ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.90、ユーロ/ドル：1.3187、ユーロ/円：102.74 （NY17:00）

為替はユーロが全面安の展開。S&Pに続いてムーディーズやフィッチも欧州諸国の国債格付け引き下げの可能性を示唆したことを嫌気、債務不安が改めて高まる中でユーロを売り動きが強まった。ドル/円は東京では77.60円を中心とした狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には一時78円台をつける場面も見られた。その後は昼にかけて77.70円台まで売りに押し戻されたものの、午後には再び騰勢を強め77.80円台での推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台後半から半ばでジリ安の展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には1.32ドル台半ばまで一気に値を下げた。その後も売りの流れは変わらず、昼前には1.32ドル台もあっさりと下抜け。午後からは1.31ドル台後半でようやく値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京からジリジリと売りに押される展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には103円台前半まで値を下げた。NYでは更にペースを速め昼前には102円台半ばまで下げ幅を拡大。午後からは102円台後半のレンジ内でのもみ合いとなった。

CBOT大豆3月限終値：1122-1/4↑5-3/4

シカゴ大豆は反発。欧州の債務不安再燃でドル高が進行、株や原油が大きく値を崩すのを嫌気し売りが先行したものの、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったのに加え、南米での干ばつ懸念を支えにしっかりと買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から先週末の流れを継いだ売りが先行、通常取引開始時には1110セントを大きく割り込むまで値を下げた。しかしその後相場は一転、アルゼンチンで乾燥傾向が強まっていることなどを手掛かりに買い戻しが集まり、最後は1120セント台まで値を回復して取引を終了した。

10年債利回り：2.019↓0.046

債券は反発。格付け大手ムーディーズによるユーロ諸国の格下げ警告などで欧州の債務不安が再燃し、買い戻しが集まった。先週末の欧州連合（EU）首脳会議の合意内容は不十分との見方が支援である。株式相場の下落も寄与し、相場は朝方から強含み、日中もしっかりだ。10年債利回りは昼に一時、2%割れ。午後に入り、3年債入札結果も好調で、プラスに作用した。

CBOTコーン3月限終値：594-0↓0-1/4

シカゴコーンは小幅続落。欧州の債務不安が再燃し原油や株が大きく値を下げるのを嫌気、リスク回避の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には580セント台半ばまで値を下げた。しかしこの水準では売られ過ぎ感も強く、直近の安値手前でしっかりと下げ止まり、中盤にかけては買い戻しが集まりしっかりとプラス圏まで値を回復した。引けにかけては再び売りが優勢、最後はややマイナス圏に入ったとことで取引終了となった。

CBOT小麦3月限終値：594-1/4↓1-3/4

シカゴ小麦は小幅続落。欧州の債務不安が高まりドル高が進行する中、リスク回避の売りが先行したものの、ここまでの下落で売られ過ぎ感も強く直近の安値手前では下げ渋った。3月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後には580セント台後半まで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと値を回復。中盤には6ドルの節目回復を試す展開となった。しかし商品市場全体が大きく値を下げる中で売りの勢いも強く、それ以上の反発は見られず。引けにかけては再び売りが膨らみ、マイナス転落して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,021.39↓162.87
S&P500：1,236.47↓18.72
NASDAQ：2,612.26↓34.59

NY 株は大幅反落。先週の欧州連合（EU）首脳会議での合意内容が債務問題解決に不十分との見方が広がり、終日、売りが優勢となった。格付け大手ムーディーズがユーロ圏諸国の格下げを警告したことなどが不安を高めている。また、インテルの10-12月期売上高見通し引き下げも重石だ。

相場は寄り付きから急速に下がった。昼からペースが落ち着いてからもそのまま弱気の展開。ただ、一時は先週末の上昇以上に落ち込み、ダウ平均が1万2000ドル割れとなっていたのが、引けにかけてやや下げ幅も縮小した。

エルサルバドルのコーヒー輸出大手Ibero El Salvadorの幹部は12日、2011/12年度の同国コーヒー生産が前年比39%減の110万袋になるとの見通しを示した。10月の大雨による影響を指摘している。輸出も落ち込むだろうとコメント。しかし、2012/13年度の生産は160万-180万袋に増加と楽観的な見方である。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.254↓0.063

NY天然ガスは続落。目先平年以上の気温が続くとの天気予報に大きな変化がないのを嫌気、終値ベースで2009年9月以来の安値を更新した。1月限は夜間取引から大きく売りが先行、欧州の債務不安が高まり原油や株が大きく値を崩したのも弱気に作用、通常取引開始時には3.20ドル台前半前で下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけて買い戻しが集まったものの、3.20ドル台後半まで値を戻すのが精一杯。プラス圏回復を試すような動きもないまま取引を終了した。

コスタリカコーヒー協会によると、2011/12年度のコーヒー輸出は5日時点で前年同期比18%減の6万3949袋となった。先渡しも含めた2011/12年度のコーヒー販売は5日時点で69万8382袋。これは一年前を23%下回る。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ブラジル農業コンサルタントのセレレスによると、2011/12年度の大豆とサマーコーンの作付が完了に近付いている。9日時点で大豆が94%、サマーコーンが96.5%終了。セレレスは、南部のリオ・グランデ・ド・スル州ではコーンの開花期にあり、最近の乾燥による影響懸念を示した。

エジプト商品供給公社（GASC）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、13日に小麦買い付けを計画していると明かした。3月1-10日に出荷できる小麦で、フランス、ドイツ、米国、カナダ、オーストラリア、英国、カザフスタン、ロシア、ルーマニア、ウクライナ、あるいはアルゼンチン産を物色するという。買い付け予定の規模は不明。

RBOBガソリン1月限：2.5636↓0.0325
暖房油1月限：2.8961↓0.0164

NY石油製品は下落。欧州の債務不安が高まりユーロや株が大きく値を崩す中、リスク回避の売りが先行する軟調な相場展開となった。相場は日中を通じて原油の値動きを追随、暖房油は中盤にプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、最後は改めて売りが優勢となりガソリンと共にマイナス圏で取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：97.77↓1.64

NY原油は反落。欧州の債務不安が再燃し投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、ユーロや株安の進行につれて売りが先行した。1月限は夜間取引から売りが先行、あっさりと98ドルを割り込むまでに値を下げた。朝方にはまとまった買いが入る場面も見られたものの、早々に息切れ。通常取引開始後は改めて売りが膨らみ、中盤には97ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

COMEX金2月限終値：1,668.2↓48.6

NY金は大幅反落。欧州の債務不安が改めて高まる中、株やユーロの下落につれてリスク回避の売りが加速、終値ベースで10月24日いらいの安値を更新した。2月限は夜間取引で東京時間の昼過ぎにまとまった売りが出て1,700ドルの節目をあっさりと割り込む展開。その後も軟調に推移し通常取引開始時には1,680ドルを下抜け。中盤にかけては改めて下げ足を速める格好となり、1,660ドル割れをうかがうまで一気に値を崩した。売り一巡後は1,670ドルまで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは動意も薄くなった。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー3月限終値：221.05↓6.70

NYコーヒーは大幅続落。対ユーロを中心にドル高が進行し、株や原油などが大きく値を下げる中でリスク回避の売りが加速、直近の安値を大きく割り込む展開となった。3月限は夜間の時間帯かが売りが優勢、220セント台後半でジリジリと値を下げる展開となった。早朝には薄商いの中でまとまった売りが出て2セント以上急落、その後も売りの流れは変わらず、中盤には221セントまで下げ幅を拡大した。取引後半には一旦下げも一服となったように見えたが、引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.29↓0.11

NY砂糖は小幅続落。株や原油が大きく値を崩す中、ファンドを中心としたリスク回避の売りが相場の大きな重石となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移。朝方には商いの薄い中でまとまった買いが入り、23セント台後半まで急伸する場面も見られたものの、高値ではすかさず売りが膨らみあっさりとマイナス転落。昼過ぎに改めてプラス圏を回復するなど不安定な値動きが続いたが、最後は売りに押されて取引を終了した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

砂糖ブローカー大手キングスマンは、2011/12年度の世界砂糖市場で820万トンの供給過剰になるとの見通しを発表した。従来見越していた920万トンから下方修正。アジアを中心に世界需要の増加を理由にしている。同社は価格下落を背景に需要予測を181万9000トン上方修正、このうち110万トンがアジアだという。

最新の世界生産予測が1億7410万トンで、1億7320万トンから上方修正である。ブラジル中南部を3060万トンから3150万トンに引き上げ。同社によると、イールド改善による。反面、インドは2600万トンから2550万トンに改定し、最大のマハラシュトラ州で圧搾開始が遅れたためとした。各地のイールド低下も指摘した。対照的にインドの消費を55万トン引き上げ2255万トンとした。タイの生産を1060万トンと見越しており、業界予測より高め。中国の生産見通しは1250万トンと50万トン引き上げた。

国際砂糖機関（ISO）は、2012/13年度に世界砂糖供給過剰が縮小する可能性を示した。10月に始まった2011/12年度の供給は需要を450万トン上回ると予想。ただ、2011/12年度の期初在庫は極めて低く、今後も在庫が低迷する状況が続くことから天候不順などによる供給不安が在庫の放出によって緩和されることはないと指摘、価格急伸の要因となり得るとした。来年度に在庫が増加、在庫率が上昇する可能性も低いという。

中国農業調査のShanghai JC Intelligenceは12日、2011年のエタノール生産過程でできる副産物DDG（ディスティラーズ・ドライ・グレイン）の輸入は10月時点で130万トンをやや上回ると発表した。2010年通年で米産DDGを310万トン輸入。中国のダンピング調査による影響から買い付けが細っているとみられる。ただ、米穀物評議会は中国の米産DDG需要が再び上向いているという。

オーストラリアの穀物商社グレインコープによると、国内東部でこの一週間ニューサウスウェールズ州では大雨など悪天候に見舞われた地域があったものの、小麦など冬穀物の収穫ペースは速まった。12日までの週で199万トンとなり、一週間前の183万トンを上回る。

ヨルダン商務省関係者は12日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、10万トンの小麦買い付けを計画していることを明かした。原産国の指定はないという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、12月の中国大豆輸入を540万トンと見通していることを示した。従来の543万トンからやや引き下げたが、それでも月間の輸入規模として2011年2番目に大きいという。2011年通年の見通しは5200万トンから5260万トンに小幅の上方修正。ただ、2011年は前年から4%、2004年以来の減少になる。

中国税関総局が週末に発表した暫定データによると、11月の大豆輸入は前年同月4%増の570万トンになった。1-11月あわせると、前年同期より4.4%少ない4722万トンという。

11月のコーン輸出は1947トンで、一年前から77%落ち込んだ。年初からの累計は前年同期を10.9%上回る13万4060トン。

カメルーンの11月に終わった2010/11年度ロブスタコーヒー生産が前年比39.9%減の3万1840トンだったと報じられた。米通信社ダウ・ジョーンズによると、データは地元産業界と政府がまとめたもの。天候要因などから減産で終わったという。輸出が一年前を32.9%下回る3万194トン。国内消費は173トンで、前年度から45.3%落ちた。

中国税関総局が10日に明らかにした速報データによると、同国の11月原油輸入は2,269万トン(日量554.4万バレル)と前年同月比で8.5%増加した。前月からは9.1%の増加となる。年初からの累計では2億3,186万トン (日量508.8万バレル)と、前年同期を6.1%上回っている。石油製品の輸入は336万トンと前年同月比で4.8%減少した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00 )
・11月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：77.62、ユーロ/ドル：1.3385、ユーロ/円：103.93 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。欧州の首脳会合で加盟国の財政統合を強化する新条約が打ち出されたのを好感、市場の懸念が後退する中でユーロを買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて77円台後半を中心としたレンジ内で上下する展開。NYに入ると投資家のリスク志向が強まり株高が進む中で徐々に売り圧力が強まる格好となり、午後遅くには一時77.40ドル台まで値を下げる場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台前半を中心とした推移。午後には1.33ドルを割り込むまで売りに押される場面も見られたが、ロンドンに入ると一転して買いが先行、NY早朝には1.34ドル台前半まで値を伸ばした。NYに入ると再び1.33ドル台前半まで値を下げるなど、不安定な展開が続いたが、午後からは1.33ドル台後半で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では103円台後半から半ばでの推移。午後には103円台前半まで値を下げたが、ロンドンに入ると買いが集まり一気に104円台前半まで値を回復した。NYに入ると再び売りに押し戻されたが、午後からは落ち着きを取り戻し103円台後半でのもみ合いとなった。

10年債利回り：2.066↑0.096

債券は反落。欧州連合（EU）首脳会議で、金融の安全網強化を基本合意となり、欧州の債務問題対策が進むとの見方から売りが優勢となった。ミシガン大消費者指数の改善、株式や原油先物の相場上昇も重石である。午後には来週に国債入札を控え、需給を意識した売りも台頭。終日、弱気の相場展開だ。10年債利回りは早朝から上昇した。昼にいったん上昇一服となったが、午後に入り再びアップで前日のレンジ上限に向かった。

CBOT大豆1月限終値：1107-0↓25-1/2

シカゴ大豆は反落。USDA需給報告が弱気のサプライズとなったのを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らみ直近の安値を試す展開となった。1月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。通常取引開始後は売り一色の展開となり、11ドル割れを試すまで一気に値を崩した。売り一巡後は中盤にかけて買い戻しが集まったものの、流れを強気に変えるには至らず、最後まで上値の重い状態が続いた。

CBOTコーン3月限終値：594-1/4↓6-0

シカゴコーンは反落。朝方発表されたUSDA需給報告が弱気の内容だったのを嫌気、改めて売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開。需給報告で期末在庫が予想を上回ったほか、世界市場で生産が大幅に引き上げられたことも弱気に作用し590セント台半ばまで一気に値を下げた。その後はテクニカルな買い戻しが集まったものの戻りは鈍く、590セント台まで回復するのが精一杯だった。

CBOT小麦3月限終値：596-0↓1-0

シカゴ小麦は続落。朝方発表されたUSDA需給報告が全体的に弱気の内容だったのを嫌気、ファンドを中心に改めて売りが先行した。3月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。通常取引開始後は大きく売りが先行、580セント台半ばまで値を下げた。売り一巡後はカンザスシティーやミネアポリス市場が主導する形で買い戻しが集まり急速に下げ幅を縮小したが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,184.26↑186.56
S&P500：1,255.19↑20.84
NASDAQ：2,646.85↑50.47

NY 株は大幅反発。欧州連合（EU）首脳会議で金融の安全網強化合意となり、債務問題の対策が進むとの見方につながった。さらに、米国ではミシガン大消費者指数の予想以上の改善を受け、買いに弾みがついた。相場は急速な値上がりでスタート。午前の取引で一時、上昇にブレーキがかかったが、すぐにレンジを切り上げる展開に戻った。午後もじりじりと上昇し、主要株価指標は揃って前日比プラスで引けたうえ、2週続伸ともなった。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.317↓0.140

NY天然ガスは大幅反落。今月後半にかけて平年以上の気温が続くとの弱気の予報を改めて嫌気、ファンドを中心に売りが膨らみ期近ベースで11月18日以来の安値を更新した。1月限は夜間取引から売りが先行、早朝から売り圧力が強まった相場は通常取引開始後も流れが変わらず、昼過ぎには3.30ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったもののその後は売りも一服となったものの、積極的に買い戻す動きもなく、最後まで安値圏での低迷が続いた。

RBOBガソリン1月限：2.5961↓0.0295
暖房油1月限：2.9125↓0.0173

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。取引中盤までは原油の値動きを追随する形で上下に大きく振れる展開。午後からはガソリンに大きくポジション整理の買いが集まったが、暖房油は暖冬予報を嫌気した天然ガスの下落なども重石となり軟調な展開が続いた。

NYMEX原油1月限終値：99.41↑1.07

NY原油は反発。欧州首脳会合で財政統合を強化する新条約が打ち出されたことなどを好感、株価が大きく値を伸ばす中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引から買いが先行、早朝には一時99ドル台を回復する場面も見られた。通常取引開始時には97ドル台半ばまで値を下げるなど値動きの激しい展開となったが、中盤にかけては落ち着きを取り戻し、前日終値をやや上回る水準での推移が続いた。引け間際には商いの薄い中でまとまった買いが入り、99ドル台半ばまで一気に値を伸ばして取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金2月限終値：1,716.8↑3.4

NY金は反発。欧州首脳会合で加盟国の財政統合を強化する新条約などが打ち出されたことを好感、株高の進行と共に日中を通じてしっかりと推移した。2月限は夜間取引で売りが先行する場面も見られたが、早朝にかけて買いが集まり1,720ドル台後半まで値を伸ばす展開。通常取引開始後は再びマイナス転落するまで売りに押し戻されたものの、昼前には再び1,720ドル台まで値を回復。その後はややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅い値動きが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：227.75↓0.90

NYコーヒーは続落。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じで前日終値を中心に上下に振れる不安定な展開が続いたが、最後は売りが優勢となった。3月限は夜間の時間帯は買いが先行したものの、NYに入ると商いの薄い中でまとまった売りが出て220セント台半ばまで急落。直後には230セント台を更新するなど、値動きの非常に荒い展開となった。その後も方向感の定まらない展開が続いたが、引けにかけては売りが膨らみマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.40↓0.73

NY砂糖は反落。前日の買いの勢いも早々に息切れ、需給見通しの弱さが改めて売り材料視される中、日中を通じて軟調な相場展開が続いた。3月限は夜間の取引開始早々に24セントの節目を下抜け。その後は24セントを挟んだレンジ内でのもみ合い。NYに入ると商いの薄い中で断続的にまとまった売りが出る格好となり下げ幅を拡大、最後は23セント台前半まで下落して取引を終了した。

ブラジルコーヒー評議会（CNC）幹部は9日に地元の通信社に対し、2012年の国内コーヒー生産を5000万-5200万袋と見通していることを明かした。前年の約4400万袋から増加になるが、事前予想は下回るとコメント。2012年は生産周期の表作にあたるものの、今年の雨期が例年より遅く始まったたために当初に期待していた過去最高には至らないという。

米商務省が9日に発表した貿易収支によると、10月の金輸入は8,312.112キログラムと前月の1万987.884キログラムから24.4%減少した。前年同月の1万2,431.605キログラムからは33.1%の減少となる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が8日に発表した10月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万1374トン(118万9574袋)となった。前月比14.0%増加し、前年同月も3.0%上回る。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

国際砂糖機関（ISO）は9日、2011/12年度の欧州連合（EU）砂糖ビート生産が1700万トンを超える見通しを示した。前年度の1570万トンから増加の見方。収穫は順調で、イールド、ビートの糖分ともに上がって増産に寄与するという。

国別に、生産規模最大のフランスで8月の降雨が生産量を増やした上、9月終わりに好天が続いて糖分比率が高まるなど理想的な生育環境にあったことを指摘。イールドは最終的に2009年に記録した過去最高の94.4トンを超えて96トンとなり得るという。

ISOはこのほか、ドイツ製糖所のビート糖分が一年前の17.18%に対し今年は最高で17.85%になると記した。一方、イタリアは主要西欧国で唯一、減産見通しとした。ビート生産者協会ANBの生産予測は34万1000トンで、前年から22.1%減少になる。

インドの食糧相は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、少なくとも来年1月末まで追加の砂糖輸出枠を設けることはないと明かした。政府は砂糖きびの圧搾、砂糖生産の進行度を見てから、さらなる輸出を行うか検討するという。

中国統計局は8日、11月の国内精製糖生産が81万3000トンになったと発表した。前年同月比23.6%増という。2011年の生産は年初から11月まであわせて前年同期を5.9%上回る920万トンとしている。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は9日、12月の中国大豆輸入を543万トンと見通していることを示した。11月の推定517万トンから増加の見方。2011年通年で前年比5.1%減の5200万トンになると見越しており、圧搾マージンの低下、国内消費の減少によると指摘。特に、2011年後半は景気減速による影響があったという。

中国政府が北東部の農家から1200万トンのコーンを買い取ったと報じられた。関係者によると、備蓄積み増しが目的。記録的な生産により大量の買取が可能になったという。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

欧州の穀物輸出組合COCERALは9日、欧州連合（EU）の2011/12年度軟質小麦生産を1億2964万トンと見越していることを発表した。前年度の1億2746万トンから1.7%増加になり、また10月時点での推定1億2839万トンから上方修正になる。ただ、生産規模の大きいフランスとドイツではそれぞれ3390万トン、2287万トンと前年度を下回る見通しという。

コーン生産は前年比18.5%増の6523万トンと推定。EUの穀物生産全体で2億8425万トンをみており、一年前から3.8%増加になる。穀物生産も従来見越していた2億7903万トンから改定した。

台湾製粉所協会（TFMA）が9日に8万3750トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは、1月10日-24日出荷の4万6500トンと1月30日-2月13日出荷の3万7250トン。

インドの政府データよると、小麦作付は9日時点で2095万ヘクタールになった。前年同期の2113万ヘクタールをやや下回る。

イラクのOPEC代表を務めるアルマリ石油販売公社代表は9日、ダウジョーンズのインタビューに答え、OPEC加盟国にとって現在の石油価格は許容できる水準にあり、14日の総会で生産枠が変更されることはないとの見方を示した。市場は需要と供給のバランスが取れており、現時点で減産を行おうとする加盟国はないとした上で、価格が90ドルを下回るようになれば懸念も高まり、減産協議の準備を始めるだろうと述べた。また、現在のOPEC内に生産余力は残っていないと指摘、これまでは日量200-300万バレルの余力があったが、現在は能力一杯まで生産しているとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月貿易収支 (08:30 )
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 1月限OP 納会
・通貨先物 12月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.62、ユーロ/ドル：1.3339、ユーロ/円：103.56 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ECB理事会で大方の予想通り25bpの追加利下げが発表された一方、会見でドラギ総裁が欧州国債の購入拡大の可能性を否定したのを嫌気、欧州債務問題に対する市場の不安が改めて高まりユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京では77.60円台の狭いレンジ内での推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり77円台前半まで下落、ECB総裁会見が始まると77.10円まで下げ幅を拡大した。その後は一転してポジション調整の買い戻しが集まる展開となり、昼前には77円台後半まで値を回復。午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドルを挟んでの小動き。ロンドンに入るとジリジリと売りに押される格好となり、1.33ドル台後半まで値を下げたが、NY朝にECB理事会で25bpの追加利下げが発表されると市場の不安が後退、失業保険申請件数が強気の内容となったのも後押しとなり1.34ドル台半ばまで値を伸ばした。しかしECB総裁会見で質疑応答が始まると流れが一転、30分足らずで1.33ドル台前半まで急落する展開に。その後も流れは止まらず、昼前には一時1.33ドルを割り込む場面も見られた。午後からは値動きも落ち着き、1.33ドル台前半での推移が続いた。ユーロ/円は東京では104円をやや上回るあたりでの小動き。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、103円台半ばまで値を下げた。NY朝には一旦103円台後半まで値を戻したものの、ECB総裁会見を受け改めて売りが加速、一時103円を割り込むまで値を崩した。昼にかけては買い戻しが集まり、103円台半ばの水準まで戻して値動きも落ち着いた。

10年債利回り：1.974↓0.059

債券は続伸。欧州中央銀行(ECB)のドラギ総裁が国債購入の拡大に否定的な発言をし、欧州の債務問題の先行きに改めて慎重ムードが強まった。株式相場も弱含んでおり、リスク回避を求め買いが進んだ。また、取引の早い段階で予想を大きく下回る米失業保険新規申請件数を受けて売りに弾みがつく場面はあったが、欧州の情勢が支援してすぐに買いの流れにシフト。

10年債利回りは失業保険データの発表に続いて2.10%に上昇してから、早々に低下に転じた。そのまま午後にかけて下げ幅拡大。今月初めての2％割れとなった。

CBOT大豆1月限終値：1132-1/2↑1-1/2

シカゴ大豆は小幅続伸。欧州の債務不安が高まり株や原油が急落したのを嫌気し売りが先行したが、最後は明日のUSDA需給報告を前に買い戻しが集まった。朝方発表された輸出成約が予想を上回ったことも強気に作用した。1月限は夜間取引ではやや売りが優勢で推移。通常取引開始時には1120セント台前半まで値を下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり早々にプラス圏を回復、そのまま1130セント台半ばまで値を伸ばした。前日高値を一気に更新するだけの勢いもなく、中盤以降はジリジリと売りに押し戻される展開となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：600-1/4↑7-1/2

シカゴコーンは反発。株や原油が大きく値を下げたにも関わらず、USDA需給報告の発表を翌日に控えポジション整理の買い戻しが相場を主導した。朝方発表された輸出成約が強気の内容だったことも上昇を後押しした。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には580セント台半ばまで値を下げたものの、直後から大きく買いが集まり値を回復。中盤に一時伸び悩む場面も見られたが、最後は6ドルの節目を回復するまで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：597-0↓3-1/2

シカゴ小麦は続落。欧州の債務不安が改めて高まり株やユーロが値を下げる中、ファンドを中心に投機的な売りが相場を主導した。朝方発表された輸出成約が低調な内容だったことも弱気に作用した。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、通常取引開始時には590セント割れを試すまで値を下げた。その後はコーンの上昇などを支えに買いが集まり中盤にプラス圏を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。最後は再び売りに押し戻された。

ダウ工業平均：11,997.70↓198.67
S&P500：1,234.35↓26.66
NASDAQ：2,596.38↓52.83

NY 株は大幅下落。欧州の債務問題の先行き不透明感を背景に売りが優勢となった。欧州中央銀行（ECB）総裁が国債購入規模の拡大に否定的な発言をしたのを嫌気。欧州連合（EU）首脳会議の行方にも神経質になって、売り圧力がより強まった。

軟調相場のスタートから、そのまま下落幅を広げる展開である。取引終盤で下げ足に急ブレーキがかかる場面をみながら、すぐに弱気の値動きに戻り、本日のレンジ切り下げにも至った。ダウ平均とS&P500は4日ぶりの反落で、NASDAQ指数が3日続落。主要株価指標は揃って11月29日以来の安値引けだった。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.457↑0.036

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想以上の取り崩しとなったことを受け大きく買いが先行したものの、需給見通しの弱さが重石となり中盤以降は伸び悩んだ。1月限は夜間取引からやや買いが優勢。通常取引開始後もしっかりとした値動きとなった。在庫時計発表後は買いが加速し3.50ドル台半ばまで一気に値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。需給見通しが依然として弱気に傾いていることのほか、原油や株の急落も弱気に作用、中盤以降は3.40ドル台後半を中心に上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン1月限：2.5666↓0.0203
暖房油1月限：2.9298↓0.0526

NY石油製品は続落。欧州の債務不安が改めて高まる中、原油の下落につれて投機的な売りが加速した。夜間取引では買いが先行、暖房油は3ドルの節目を回復しての推移。朝方には強気の経済指標なども後押しとなり一段高となったものの、総裁会見が始まると一転して売り一色の展開。暖房油は10月半ば以来の安値まで下げ幅を拡大した。

NYMEX原油1月限終値：98.34↓2.15

NY原油は大幅続落。ECB総裁が理事会後の会見で欧州国債の追加購入の可能性を否定したことを嫌気、欧州の債務不安が改めて高まる中で株安の進行とともに売りが膨らんだ。1月限は夜間取引ではやや買いが優勢の展開。朝方にはECBが理事会で大方の予想通り追加利下げを発表したことや、失業保険申請件数が強気のサプライズだったことを受けて101ドル台後半まで買いが集まった。しかしその後は総裁会見を受け一転して売り一色の展開、98ドル前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、昼前に99ドル台を回復するのが精一杯。午後からは98ドル台後半を中心に上値の重い展開が続いた。

COMEX金2月限終値：1,713.4↓31.4

NY金は大幅反落。ECB理事会後の会見でドラギ総裁が欧州国債の追加購入の可能性を否定したことを嫌気、欧州の債務不安が改めて高まる中で投機的な売りが加速した。2月限は夜間取引では前日終値近辺の狭いレンジ内での推移。朝方にはECBが25bpの追加利下げを発表したのを好感、一時1,760ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし総裁会見で質疑応答が始まると流れは一転、売り一色の展開となり1,710ドル台半ばまで急落。その後はペースこそ鈍ったものの軟調な展開が継続、最後は1,710ドル割れを試す格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：228.65↓1.20

NYコーヒーは続落。欧州国債の追加購入の可能性を否定したECB総裁会見を受けて欧州の債務不安が改めて高まる中、株やユーロの下落につれて投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は前日終値をやや上回ったあたりを中心とした小動き。朝方にはECBが25bpの追加利下げを決定したのを好感し買いが集まり230セント台前半まで値を伸ばしたものの、総裁会見が始まると一転して売りが集まりマイナス転落。中盤にかけて上下を繰り返しながらも227セント台まで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まったものの、引け前に一時プラス圏を回復したのが精一杯。最後は再び売りが優勢となった。

ICE-US砂糖3月限終値：24.13↑1.08

NY砂糖は大幅反発。ECBが大方の予想通りながら25bpの追加利下げを行ったことなどを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢23セント台前半での推移が続いた。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り、23セント台後半まで値を伸ばした。その後は一旦原油や株が下落に転じる中で売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤には一気に24セント台前半まで上げ幅を拡大。午後には買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

欧州連合（EU）は8日、10万トンの粗糖輸入を認可したことを発表した。輸入には1トン252.5-255ドル課税され、通常の同339ドルを下回る。

米財務省は8日、12日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。昨年10月から同額である。来週はまた11月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン)を行う予定で、13日の10年債リオープンで210億ドル、14日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも昨年10月や12月、また今年のリオープンでの発行規模と同じ。来週は総額660億ドルの供給となる。

財務省はこのほか、15日に5年物インフレ連動債のリオープンを実施する。発行額は120億ドルという。

イラク穀物局高官は8日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、40万トンの1-2月に納入の小麦を買い付けたことを明かした。15万トンがカナダ産、10万トンがオーストリラ産という。残る15万トンはロシアからの輸入とている。購入価格には触れなかった。

コートジボワールの公式データによると、10月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比44.3%減の4691トンとなった。生豆だけでは1年前を55.6%下回る3305トン。10 月は年度始めの月である。2010/11年度のコーヒー輸出は前年比49.3%減の6万5076トン、生豆だけで一年前を56.9%下回る4万7776トンだった。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は6日時点で1153万トン、穀物輸入は569万トンとなった。584万トンの純輸出。前年同期は970万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比35%減の663万トンという。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は8日、2011/12年度国内砂糖きび生産見通しの2回目の下方修正を発表した。最新予測は前年比8.40%減の5億8147万1000トン。5月に発表した初回予測で6億4198万2000トンとしていたのを8月にまず5億8891万5000トンに改定し、このたびさらに引き下げである。作付は前年から3.88%増えて836万8400ヘクタールと推定しているが、これも8月時点で見ていた843万4300ヘクタールを下回る。イールドは6万9824キログラムから6万8289キログラムに引き下げた。

砂糖生産は前年比3.37%減の3688万2600トンとみている。従来予測の3706万9000トンから下方修正。エタノール生産は236億8700万リットルから228億5758万9300リットルに改定し、前年比較で17.17%減少の見方である。砂糖きびの消費見通しで砂糖生産が占める比率は48.95%から49.68%に引き上げ、エタノール生産は51.05%から50.32%に下方修正。前年度の比率は46.01%対53.99%だった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

国連食糧農業機関（FAO）は8日、2011年の世界小麦生産を前年比6.5%増の6億9480万トンと見越している子を発表した。ロシアとアジアの豊作が寄与して、過去最高も更新になるという。ただ、南米の生産に関すると、アルゼンチンの長引く乾燥、ブラジルの減反で減少とのことである。

このほか、2011年の米国コーン生産が悪天候の影響で下方修正となったことも挙げた。一方、あるぜチン、ブラジルの2012年に収穫となるコーンの作付が始まり、需要増加や価格上昇を背景に大きく増える見通しという。南アフリカでも暫定的にコーン増反が予想されるとした。

台湾のMIPAが8日に6万トンのブラジル産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT3月現に1ブッシェル151セント上乗せで合意。2月1-15日に出荷予定という。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

フランス政府統計サービスによると、同国農務省は8日に2012年の国内冬穀物作付けを703万6000ヘクタールと推定した。前年比1.3%増加。このうち小麦は506万ヘクタールと、2008年以降最大を記録する可能性があるという。

国際コーヒー機関（ICO）幹部は8日にベトナムのホー・チ・ミン市で開かれた業界会議で、2011/12年度の世界コーヒー生産が前年比4.4%減の1億2740万袋になるとの見通しを示した。主要生産国での減少を指摘し、ブラジルの生産を一年前より10.3%少ない4320万袋、ブラジルでは5%減って1850万袋と見越す。このほか、インドネシアで4.2%減少し880万袋するとした。

ICOは、2011/12年度の輸出国の期初在庫を1760万袋と推定し、これは前年度の1850万袋を下回る。過去4年間の市場価格上昇が輸出価格上昇につながり、在庫取り崩しに至ったとコメント。また、消費が安定したペースで伸びているため、在庫率もきわめて低いという。2011暦年のコーヒー輸出は1億200万袋、金額ベースで前年比41%高の235億ドルになるとの見方を示した。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

南アフリカ統計局が8日に発表した月次データによると、同国の10月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で62.1と前月から4.2%上昇した。季節調整前の指数は64.2で、前年同月比で3.3%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から8.1%低下、季節調整前では前年比で12.7%低下した。

ロシア中銀が8日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月2日時点で5,141億ドルと前週から39億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは347億ドルの増加となる。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10月卸売在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )