ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.06、ユーロ/ドル：1.3045、ユーロ/円：101.84 （NY17:00）

為替はドルが反発。欧州の債務不安が改めて相場の重石となり、株が軟調に推移する中、リスク回避のドル買いが相場を主導した。ドル/円は東京ではジリジリと売りに押される展開、ロンドンでは77.60円台まで値を下げる場面も見られた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、昼前には78円台を回復。午後には78.10円まで値を伸ばしたが、それ以上の動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドルをやや上回るあたりまで値を伸ばしての小動き。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、一時1.32ドル台をうかがうまで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後はECBが行った3年物の資金供給の入札で需要が事前予想を大きく上回ったことを受け、市場の資金不足は思った以上に深刻との見方が強まり、一転して売りに押し戻される展開。NY朝には1.30ドル台前半まで値を下げた。昼過ぎには1.30ドル台後半まで買い戻される場面も見られたが、流れを強気に戻すには至らず。午後遅くには1.30ドル半ばで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京朝方買いが集まり102円台を回復。ロンドンでは改めて騰勢を強め、102円代半ばまで一気に値を伸ばした。しかしその後は欧州の債務不安が改めて高まる中で売りが台頭し101円台半ばまで反落。午後には101.90円台まで値を回復、そのまま動意も薄くなった。

CBOT大豆3月限終値：1163-1/4↑8-3/4

シカゴ大豆は続伸。南米で乾燥傾向が強まり供給不安が引き続き相場の大きな下支えとなる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引では株やユーロの下落につれて売りが膨らむ場面も見られたが、通常取引開始後は買いが加速。中盤には1160セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもない。結局最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：1.974↑0.047

債券は続落。7年債入札結果がさえなかったことに失望し、売りが進んだ。クリスマスが近付いており、持ち高調整の売りも台頭。欧州中央銀行（ECB）の資金供給入札は足元の資金繰り不安を裏付ける一方、問題解決のシナリオも意識された。朝方は相場上昇の場面もあったが、長続きせず。しかも午後の入札結果発表後は弱気の展開。10年債利回りの上昇が進み、1.98%まで上がった。

CBOTコーン3月限終値：616-1/2↑9-1/2

シカゴコーンは続伸。南米の乾燥懸念が引き続き相場の大きな下支えとなる中、原油の上昇などを手掛かりにポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引では朝方にかけて欧州の債務不安を嫌気した売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は買い一色の展開。原油の上昇につれる形で中盤には619セントまで一気に値を伸ばした。その後は一旦値を下げたものの、610セント台前半でしっかりと下げ止まり。最後は再び買いが優勢となった。

CBOT小麦3月限終値：617-0↑9-1/4

シカゴ小麦は続伸。南米の高温乾燥を受けた供給不安が相場の下支えとなる中、クリスマスを前にポジション整理の買い戻しが引き続き相場を主導した。3月限は夜間取引では朝方にかけてユーロや株の下落につれて売りが優勢となったものの、6ドルの節目をしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は大きく買いが先行、途中大きく売りに押し戻されることもなく上昇を続け、最後は610セント台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：12,107.74↑4.16
S&P500：1,243.72↑2.42
NASDAQ：2,577.97↓25.76

NY 株はまちまち。クリスマス絡みの3連休が近く様子見の空気が強まりつつあり、日中の売り圧力が取引終盤に薄れていった。朝方は前日の大幅上昇の反動で利食い売りが膨らみ、またオラクルが前夕発表した市場予想を下回る決算でハイテク株全般に売り。欧州中央銀行（ECB）の資金供給に申し込みが殺到し、資金繰り逼迫を裏付けたとみられ市場も慎重に構える。

このため、寄り付き早々から軟調相場で、特にNASDAQ指数はハイテク安が響いて下げ足も速かった。しかし、午後には下げ幅縮小。引けにかけてダウ平均とS&P500がプラス転換し、続伸終了によって僅かにも9日以来の高値を更新した。NASDAQ指数は反落。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.155↑0.027

NY天然ガスは続伸。弱気の天気予報が引き続き相場の重石となる中にも関わらず、在庫統計の強気サプライズを受けた原油や石油製品の上昇につれて買いが集まった。1月限は朝方にやや売りが優勢となる場面も見られたものの、3.10ドルを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。その後は在庫の大幅取り崩しを受けて原油が急伸するのにつれて買いが加速、昼過ぎには3.19ドルまで一気に値を伸ばす展開となった。引けにかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6199↑0.0412
暖房油1月限：2.9087↑0.0593

NY石油製品は続伸。在庫が予想以上の取り崩しとなったのを好感、原油の上昇につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には売りに押し戻されたものの、大きく値を崩すには至らず。在庫統計発表は強気一色の展開となり日中高値近辺で取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：98.67↑1.43

NY原油は続伸。在庫統計で原油が1,000万バレルを超える大幅な取り崩しとなったのを好感、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが大きく先行した。2月限は夜間取から買いが先行、早朝には欧州の債務不安が改めて高まる中でマイナス転落する場面も見られたが、通常取引開始後はすぐに値を回復した。在庫統計発表後には一時99ドルを上抜けるまでに急伸、昼にかけて一旦売りが膨らんだものの、しっかりと高値圏は維持。最後まで買い意欲は衰えず、98ドル台後半で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,613.6↓4.0

NY金は反落。ここまでの買い戻しの流れも一服、欧州の債務不安が改めて市場の重石となる中、ユーロや株の下落につれて売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では買いが先行、1,640ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売り一色の展開。通常取引開始時には1,610ドルを割り込むまでに値を崩した。ECBが行った3年物の資金供給オペの入札で需要が当初の予想を大幅に上回ったことを受け、市場の資金不足は依然として深刻との悲観的な見方が強まった。その後は下げも一服となったものの、押し目で積極的に買う向きもなく、相場は安値圏に低迷。最後まで1,610ドル台前半から半ばでのもみ合いが続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
22 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー3月限終値：219.90↓2.90

NYコーヒーは反落。週初からの上昇も一服、ユーロや株が下落に転じたこともあり弱気の流れが再開した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、朝方には一時218セント台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。その後は220セントをやや上回ったあたりまで値を戻してのもみ合いが続いたが、それ以上積極的な買いは見られず。午後からは改めて売り圧力が強まった。

ICE-US砂糖3月限終値：23.32↓0.17

NY砂糖は反落。株やユーロが軟調に推移する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが優勢の相場展開となった。3月限は夜間の時間帯にはやや買いが先行する場面も見られたものの、早々にマイナス転落。NYに入ると商いの薄い中でまとまった売りが出て、23セント台前半まで一気に値を崩した。押し目では買い意欲も強く、中盤にかけて値を回復したものの、一気にプラス転換するには至らず。最後まで23セント台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は21日、2011/12年度コーヒー生産を4348万4000袋と見越していることを発表した。9月時点での推定4315万4000万袋から上方修正。ただ、その前の5月時点でみていた4354万3000袋は依然として下回る。2011/12年度生産は前年比較で9.59%減少の見方。生産比率の高いアラビカ推定を3189万2000袋から3218万9000袋に引き上げ、これは5月時点での3218万2000袋と比べても僅かに多い。それでも、前年比較だと12.59%の減少の見方だ。ロブスタは1126万2000トンから1129万6000袋に改定。前年から2.22%増加で、9月時点で0.08%と僅かにも前年割れの見方からシフトした。

作付推定は205万1450ヘクタールから205万6420ヘクタールに上方修正した。前年と比べて0.97%減少。イールド推定は21.04袋から21.15袋に引き上げた。

最大生産地ミナスジェライス州の作付推定を99万9910ヘクタールから100万870ヘクタールに引き上げ、それでも前年度の100万6720ヘクタールには届かなかった。イールド推定を21.68袋から22.16袋に上方修正。生産を前年比11.82%減の2218万1000袋と見越しており、これは2167万8000袋からの修正。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出成約高市場予想
22日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ロイヤルダッチシェルは21日、ナイジェリアのボンガ海上油田でタンカーの待機地につながるパイプラインが油漏れ事故を起こしたのを受け、生産を停止したことを明らかにした。同油田での産油量は日量20万バレルと、ナイジェリア全体の約10%にあたるが、現時点で不可抗力による輸出停止(フォース・マジュール)は発動されていない。また、西アフリカの原油市場に対する影響も限定的なものにとどまるという。

エクアドルコーヒー協会によると、11月の同国コーヒー輸出は前年同月比36.8%増の13万8263袋になった。コーヒー豆の輸出が5万9162袋で、残る7万9101袋がインスタントコーヒー。仕向け先ではコロンビアの4万5224袋が最も大きく、次いでポーランド向けの2万150袋という。

国際コーヒー機関（ICO）は21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の中東のコーヒー消費が約510万袋になるとの見通しを示した。2009/10年度から100万トン増加になり、可処分所得の増加や西洋式コーヒー文化への志向が伸びていることを理由にしている。輸入は2000年から2009年の間に年7.6%増加となり、このトレンドは目先も続くとコメント。ただ、消費増加は世界経済危機や中東の正常不安による影響懸念があることも指摘した。特に、2012年はシリアでの展開が最大の不安としている。

ICOの消費見通しはアルメニア、アゼルバイジャン、バーレーン、キプロス、グルジア、イラク、イスラエル、ヨルダン、クウェート、レバノン、パレスチナ自治区、オマーン、カタール、サウジアラビア、シリア、トルコ、アラブ首長国連邦、イエメンを対象にしている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

インドの食糧相は21日に記者団に対し、食糧省と農務省、財務相の間で砂糖セクターに対する規制の一部を解除することについて話し合う計画を明かした。ただ、撤廃の検討対象など詳細に言及はなかった。

ロシア砂糖生産者組合は21日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が19日時点で438万7000トンだったと発表した。前年同期の269万2000トンから大きく増加。これまでに製糖所に送られたビートが3828万9000トン、加工済みが3369万3000トンで、いずれも一年前を上回る。稼動中の製糖所は前年同期に5だけだったのが今シーズンは71。

オーストラリア砂糖農家を代表するケーングローワーズの幹部は21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度の国内砂糖きび生産が最高3200万トンになるとの見通しを示した。2010/11年度に2750万トンとほぼ20年ぶりの低水準だったのから2011/12年度に2790万トンにややアップ。2012/13年度には天候次第で3100万-3200万トンにさらに増加するという。増産は大手国際企業による投資や国際価格の上昇を理由にしている。

香港ベースのCCSインフォメーションセンターは21日、11月の中国砂糖輸入が42万トンとなり、前月の33万6995トンを上回ったと発表した。1-11月あわせて242万トンで、前年同期から48%増加という。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月の同国砂糖輸入は41万8392トンとなった。前年同月から24%増加。年初からの11ヶ月間で242万トンの輸入になり、前年同期を48%上回るという。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月の大豆輸入は569万6371トンとなった。前年同月比4.06%増加。年初11ヶ月間の輸入は前年同期を4.36%下回る4721万7348トンだった。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月のコーン輸出は前年同月比77.22%減の1947トンだった。年初から11ヶ間で13万3974トンを出荷し、前年同期を10.92%上回る。一方、コーン輸入は11月に前年同月の3.1倍の24万4756トン、1-11月あわせて前年同期より24.03%少ない118万3090トンだった。11月の小麦輸入は7675トンとなり、一年前から12.25%アップ。1-11月累計で前年同期比15.04%減の103万1330トンだ。

日本政府はSBS方式で2万1900トンの飼料用小麦と10万2150トンの飼料用オオムギを買い付けた。2月10日までに出荷という。

台湾BSPA台中支部が約5万トンの米産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT3月限に1ブッシェル2.0675ドル上乗せで購入合意した。1月19日-2月2日に出荷予定という。

韓国のコーン買い付けが相次いだことが報じられた。その一つがKocopiaの5万5000トンで、価格が1トン287.50ドル。原産国は売却側の選択になるという。納入が5月10日。このほか、飼料協会KFAが5万5000トンの南米産を同279.80ドルで買い付け、これは4月10日納入予定。MFGは、原産国がオプションとなる5万5000トンを同283.90ドルで購入した。納入が3月25日になるようだ。Nofiは3月5日納入の米産3万トンを同297.50ドルで購入したと伝わっている。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が20日時点で5817万9000トンとなった。イールドは一年前の2.85トンを上回る3.8トンだった。収穫は面積で1530万ヘクタールを超え、99.8%終了。僅かにコーンの収穫が残っているという。コーン収穫が現時点で2260万トンとなり、353万ヘクタール、99%終了。イールドが6.4トンで、一年前の4.59トンより高い。

コロンビアでコーヒーのさび病感染が広がっていると報じられた。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、生産地の約1割に当たる30万ヘクタールが植え替えとなった。ただ、新しい樹がコーヒー豆生産を開始するまで3年はかかり、目先の供給制限につながると指摘。また、ブラジルの2011/12年度生産が減少、中米では10月の大雨でエルサルバドルやグアテマラの生産への影響が懸念されているなど、すでに世界コーヒー需給が逼迫している中で、新たに浮上した問題であることも記している。ただ、債務問題や景気減速に伴うユーロ圏の需要減少の可能性やブラジルの2012/13年度増産見通しがコロンビアの問題を相殺し得るという。

中国税関総局が21日に発表した詳細データによると、同国の11月原油輸入は2,269万4,827トン(日量554.5万バレル)と前年比で8.5%増加した。年初来の累計では2億3,185万8,342トン(日量508.8万バレル)と前年同期を6.1%上回っている。ジェット燃料の輸入は47万7,040トンと前年比で0.5%増加、ディーゼル燃料は20万2,090トンと37.7%増加、燃料油は206万2,757トンと4.8%増加した。年初来の累計では、前年をそれぞれ9.8%、61.9%、14.9%上回っている。液化天然ガス（LNG）の輸入は129万4,994トンと79.1%増加、年初来では1,070万2,919トンと前年を28.6%上回っている。ガソリンの輸出は35万1,356トンと前年比で9.2%増加、年初来では386万6,509トンと前年を19.2%下回っている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・11月中古住宅販売 (10:00 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.88、ユーロ/ドル：1.3081、ユーロ/円：101.87 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。スペイン国債の入札が好調な結果となり欧州の債務不安が後退する中、投資家のリスク志向が高まりユーロを買い戻す動きにつながった。欧米の経済指標に強気サプライズが出たこともユーロ買いを後押しした。ドル/円は東京では78円を挟んだレンジでの小動き。ロンドンに入るとやや売りが優勢となった、NY早朝には再び78円まで戻すなど、方向感のはっきりしない展開となった。その後は株や原油が大きく値を伸ばす中で徐々に売りが膨らみ、77.60円台まで反落。午後からはやや値を戻したが、78円台に届くことはなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルを挟んだレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY早朝には1.30ドル台後半まで値を伸ばした。その後も買いの流れは変わらず、住宅着工件数が強気のサプライズとなった後は一気に1.31ドル台前半まで上げ幅を拡大。昼には売りに押し戻されたて1.31ドル台は割り込んだものの、それ以上大きく値を崩すことはなかった。ユーロ/円は東京では101.40円近辺での推移。ロンドンに入ると買いが加速、NY早朝には102円台を回復した。その後もしばらくは102円を挟んだ上下が続いたが、昼前に派売りに押し戻され101円台後半まで下落、そのまま動意も薄くなった。

10年債利回り：1.929↑0.114

債券は下落。11月の住宅着工件数と建築許可件数揃って改善し、スペイン国債入札結果が好調などで欧州の債務不安がやや薄れたのを背景に売り優勢となった。欧米の株高も重し。前日の長期債中心の相場上昇の反動で、売りも出やすかった。

相場は早朝から弱含んだ。10年債利回りがじりじり上昇し、昼前には1.9%を上抜け。午後に5年債入札結果が堅調な需要を示したものの、反応は薄かった。ダウ平均など株式相場が一段と上向いているため、債券売りも止まらない。10年債は一時、1.93%まで上がった。

CBOT大豆3月限終値：1154-1/2↑7-3/4

シカゴ大豆は続伸。南米の乾燥懸念が引き続き相場の大きな下支えとなる中、ドル安や株高の進行を好感した買いが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1160セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。中盤には大きく売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては再び買い意欲が強まった。

CBOTコーン3月限終値：607-0↑6-0

シカゴコーンは続伸。欧州の債務不安が後退し株や原油が大きく値を伸ばす中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行した。南米の乾燥懸念も引き続き下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後には600セント台後半まで値を伸ばした。その後はやや売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降は改めて買いが集まる格好となり、日中高値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,103.58↑337.32
S&P500：1,241.30↑35.95
NASDAQ：2,603.73↑80.59

NY 株は大幅反発。11月の住宅着工件数と建築許可件数がともに予想を上回る改善だったのを背景に、寄り付きから買いが進んだ。スペインの国債入札結果やドイツの経済指標も欧州の債務不安をやや後退させ、欧州株上昇にもつながったのを好感している。

相場はピッチの速い上昇で始まり、ダウ平均が早々に1万2000ドル台を回復した。ペースが落ち着いても値上がりを続けた。午後も引き続き上値を追う展開である。最終的にダウ平均とS&P500が9日以来の高値で引け、NASDAQ指数終値は12日以来の高水準となった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT小麦3月限終値：607-3/4↑8-0

シカゴ小麦は続伸。欧州の債務不安が後退し対ユーロ中心にドルが値を下げる中、投資家のリスク志向が高まりポジション整理の買い戻しが先行した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は610セントの節目に迫るまで値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服となり、600セント台半ばでのもみ合い。最後は再び買いが優勢となって取引を終了した。

コスタリカコーヒー協会によると、2011/12年度のコーヒー輸出は14日時点で前年同期比24%減の8万924袋となった。先渡しも含めた2011/12年度のコーヒー販売は14日時点で72万460袋。これは一年前を23%下回る。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.128↑0.032

NY天然ガスは反発。強気の経済指標などを受けて株や原油が大きく値を伸ばす中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引から買い戻しが先行、3.10ドル台前半まで値を伸ばす展開。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、マイナス転落する場面で買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。引けにかけてはまとまった買いが入り、3.10ドル台半ばまで一気に値を回復した。

RBOBガソリン1月限：2.5787↑0.0896
暖房油1月限：2.8494↑0.690

NY石油製品は大幅高。欧州の債務不安が後退し経済指標の強気サプライズを受けて株が全面高の展開となる中、原油の上昇につれて投機的な買いが大きく先行した。中盤以降は伸び悩んだものの、大きく値を崩すこともなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：97.24↑3.19

NY原油は大幅続伸。欧州の債務不安が後退し投資家のリスク志向が高まる中、強気の経済指標や株高の進行を手掛かりに大きく買い戻しが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、ロンドンに入ることには95ドル台まで値を回復した。その後は米住宅着工件数が予想を大きく上回る伸びとなったのを好感し改めて買いが加速、イランに対する制裁に関連して情勢不安が高まるとの見方も改めて後押しする格好となり、昼前には97ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏での推移が続いた。

COMEX金2月限終値：1,617.6↑20.9

NY金は大幅反発。欧州の債務不安が後退し株が大きく値を伸ばす中で投資家のリスク志向が高まり、ポジション整理の買い戻しが加速した。2月限は夜間取引から買いが優勢、スペイン国債の入札が好調だったことや、独ifo景況感指数が強気の内容だったことが下支えとなった。通常取引開始後は住宅着工件数がやはり強気サプライズとなったのを受け改めて買いが加速、株や原油の上昇につれて昼前には1,620ドル台まで上げ幅を拡大する展開に。その後はやや売りに押し戻されたものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：222.80↑3.35

NYコーヒーは続伸。欧州の債務不安が後退しドルが対ユーロ中心に値を下げる中、前日に続きポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、220セントをやや上回ったあたりでの推移となった。NYに入ると原油をはじめ商品が全面高となる中で買い意欲が強まり、224セント台まで上げ幅を拡大。中盤以降は伸び悩んだものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.49↑0.40

NY|砂糖は続伸。欧州の債務不安後退や米住宅着工件数の強気サプライズを受け原油や株が大きく値を伸ばす中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、23セント台前半でのもみ合いとなった。NYに入ると指標発表を受けて買い集まり23セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。中盤にかけては23セント台半ばを中心としたレンジ内での推移、昼前には売りに押し戻される場面も見られたが、大きく値を崩すには至らなかった。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ECBが20日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月16日現在4,198億2,100万ユーロと前週から変わらずとなった。

ドイツ調査会社WVZは、2011/12年度の国産ビートからの砂糖生産が12月16日時点で381万1000トンになったと発表した。WVZが見越す467万3000トンの81.6%に相当する。ビートの糖分は平均して17.99%。一ヶ月前に見越していたよりやや高い。

ウクライナの砂糖生産者組合は20日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が19日時点で230万トンとなったことを発表した。前年同期に比べて50.1%増という。これまでに1770万トンのビートが製糖所に送られ、1719万トンが加工済み。

インドネシアのコーヒー・ココア調査機関（ICCRI）幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の国内コーヒー生産が55万トン、900万袋弱になると見通した。前年度をやや下回る。それでも、開花や結実が前年より好調との見方も示した。

インドの農業長官は20日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、人口増加や新しい食糧保障プログラムに対応するために国内の食用穀物生産を2016/17年度までに現行水準から2000万-2500万トン増やす必要があるとの見方を示した。2010/11年度（7-6月）の生産は2億4156万トンだった。食糧保障プログラムでは、年間6000万-6100万トンの食用穀物を確保することが義務付けられ、現行の福祉プログラムでの約5500万トン以上。政府は向こう5年間の増産に向けて1兆1000億インドルピー投じる見通しと報じられている。

農務長官は、2011/12年度の小麦生産について、増反と生産性の改善により前年度の8593万トンを上回ると見通していることを明かした。ただ、油種の生産は目標の3300万トンを下回る可能性があるとし、これは一部農地が小麦や豆類などに向けられたためという。

ロシアの農務省は20日、2011年の国内穀物収穫が9200万トンになったと発表した。干ばつ被害のあった前年同期の6090万トンを上回る。国内需要を満たすという。また、2011/12年度の輸出を2500万トンと見通した。

ロシア政府が12月20日時点で計27万8910トンの製粉用小麦を買い取ったと報じられた。政府は2011/12年度に140万−150万トンの介入を計画しており、20日の介入だけで4万8465トンを購入したという。

オーストラリア農務省は20日、ニューサウスウェールズ州で小麦などの作柄が雨の影響でやや悪化し、収穫も遅れているという。3月に終わる2011/12年度の小麦生産予測は前年比16%減の735万トン。ただ、作柄格下げがどの程度あるのかについて現時点で不明としている。

米小売調査レッドブック・リサーチが20日に発表したレポートによると、12月最初の三週間の国内チェーンストア売上高は前月比2.7%減少した。前年との比較では3.2%増加。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ベトナムが2万トンのアルゼンチン産コーンを1トン289ドルで買い付けたと報じられた。出荷は2月の見通しである。また、オーストラリア産の飼料用小麦を同260-263ドルで購入したとも伝わっている。小麦買い付けの規模は不明。

ベトナムが今月初めにインド産コーンの輸入を拒否していたと報じられている。関係者によると、害虫発見が理由。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は20日、10月に始まった2011/12年度の同国コーヒー輸出が11月時点で44万2462袋になったと発表した。前年同期から3%減少。10月は前年比プラスだったのが、11月に減少に転じ、降雨で中部や東部におけるメインクロップの収穫や豆の乾燥作業などが遅れているためという。当局は、12月の輸出を21万5000袋と見通しており、これも前年同期から10%減少の見方になる。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、11月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年同月比5%増の173万袋だった。10月に始まった2011/12年度の輸出は11月時点で322万袋になり、前年同期を6%上回る。年初2ヶ月間でホンジュラスが前年同期の2.5倍に膨らみ、エルサルバドルもほぼ2倍増。コスタリカ、グアテマラ、メキシコも前年から増えたという。一方、ニカラグアの輸出が29%減少し、コロンビアは6%ダウン。

輸出データはコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9カ国で構成する。 9カ国が生産するのは主に水洗式アラビカコーヒーである。水洗式アラビカ種は中南米の輸出のうち85%-90%、世界全体でも70%-80%のシェアを占めている。なお、Anacafeがまとめる統計にブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した12月17日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比3.4%上昇した。3週間ぶりのプラス転換。前年同期との比較だと4.6%上昇した。94週間続けて一年前を上回り、また伸び率は前週の2.9%以上である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・原油 1月限納会
・カナダドル先物 12月限納会
・10年債、30年債 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.813↓0.034

債券市場で長期債相場は上昇し、短期債は下落した。欧州の債務不安が改めて強まり、米国株下落となったことでリスク回避の買いにつながった。ドラギ欧州中央銀行（ECB）総裁が欧州経済や金融システムに慎重な見方や欧州の債務問題国の国債購入拡大に消極姿勢を示したことなどが背景にある。ただ、米住宅市場指数の改善、2年債入札結果が振るわなかったのが短期債に重石となった。

10年債利回りは取引の早い段階で上昇だったのから持ち直し、昼にかけて低下に転じた。午後もじりじり下がり、一時、10月4日以来で1.8%を割り込んだ。反面、2年債利回りが上昇。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：77.99、ユーロ/ドル：1.2994、ユーロ/円：101.41 （NY17:00）

為替はドル小幅高。欧州の債務不安や世界的な景気減速懸念が改めてリスク回避の動きを強める格好となり、対ユーロ、対円共にしっかりの展開となった。ドル/円は東京では77円台後半での推移。北朝鮮の金総書記死亡の報道を受けて一時78円台前半まで値を伸ばす場面も見られたが、ロンドンに入る頃には77.80円台まで売りに押し戻された。NYに入るとジリジリと買いが集まり昼にかけて77.90円台まで上昇。午後遅くには再び78円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢の展開、北朝鮮の金総書記の死亡報道後には1.29ドル台後半まで値を下げる場面も見られた。その後はすぐに値を回復しロンドンでは1.30ドルをやや上回ったあたりでの推移、NY朝には1.3040ドル台まで買いが集まる場面も見られたが 、それ以上積極的な動きは見られず。NYに入ると改めて売りが優勢となり、午後遅くには1.30ドルを割り込んだ。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて101円台前半から半ばのやや幅広いレンジ内での推移。NYに入っても大きな動きが見られることはなく、同水準でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆3月限終値：1146-3/4↑7-1/4

シカゴ大豆は続伸、アルゼンチンやブラジルで乾燥見通しが強まる中、イールドや生産に影響が出るとの懸念から買いが集まった。3月限は夜間取引から大きく買いが先行、朝方には1150 セント台半ばと12月5日以来の高値まで値を回復した。通常取引開始後は手仕舞い売りに押し戻される格好となったものの、1150セントを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。そのままプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：601-0↑18-0

シカゴコーンは大幅続伸。アルゼンチンを中心に南米で乾燥傾向が強まっていることを受け、コーンの生産にも影響が出るとの懸念からポジション整理の買い戻しが加速、12月1日以来の高値を更新して終了した。3月限は夜間取引から買いが先行し朝方には590セント台半ばまで値を回復。通常取引開始後も底堅く推移した相場は、昼過ぎにまとまった買いが入ると一気に6ドル台前半まで値を伸ばした。引けにかけてはかいも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：599-3/4↑16-0

シカゴ小麦は大幅続伸。南米の干ばつ懸念を手掛かりにしたコーンや大豆の上昇につれ、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方には590セント台前半まで一気に値を回復した。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤に商いの薄い中まとまった買いが入ると一気に6ドルの節目を回復。この水準では売り意欲も強く、その後は伸び悩む格好となったが、最後まで日中高値近辺尾維持したまま終了した。

ダウ工業平均：11,7266.26↓100.13
S&P500：1,205.35↓14.31
NASDAQ：2,523.14↓32.19

NY 株は下落。欧州の債務不安が再燃し、売りにつながった。ドラギ欧州中央銀行（ECB）総裁が、金融システムやユーロ圏の景気に慎重な見通しを示し、一方で債務不安の強い国の国債購入拡大には消極的と伝わったのを嫌気。また、ユーロ圏17カ国の財務相が欧州安定メカニズムの資金上限引き上げを合意できなかったとの報道も響いた。

欧州株上昇につれて買い先行し、相場は小じっかりと始まった。しかし、ECB総裁の発言などを背景にマイナス転落である。日中はまだ限定的な値下がりだったが、取引最後の約1時間になったところで下げ足加速。ダウ平均が続落し、S&P500とNASDAQ指数は3日ぶりの反落だった。主要株価指標は揃って11月29日以来の安値を更新。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.096↓0.031

NY天然ガスは小幅安。年末年始にかけて中西部や北東部で平年以上の気温が続くとの弱気の天気予報を背景とした売りの流れが継続、上値の重い展開が続いた。1月限は夜間取引から売りが先行、朝方には3.05ドル台まで下げ幅を拡大した。通常取引開始後はポジション整理の買い戻しが優勢、昼にかけてしっかりと値を回復したものの、一気にプラス転換するだけの勢いもない。午後からは上値も重くなった。

RBOBガソリン1月限：2.4891↑0.0021
暖房油1月限：2.7804↓0.0201

NY石油製品はガソリンが小幅反発となる一方、暖房油は続落。需給面では特に大きな材料のない中、夜間取引では原油の上昇につれて買いが先行する展開、通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持しての推移となった。中盤以降はこれまでの流れを継いだ売り圧力が強まり、暖房油はマイナス転落して終了した。

NYMEX原油1月限終値：93.88↑0.35

NY原油は小幅反発。需給面で大きな材料が見当たらない中、クリスマスを前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。1月限は夜間取引では北朝鮮の金総書記死亡の報道を受けリスク回避の売りが先行したものの、その後94ドル前半まで値を回復。通常取引開始後もしばらくは94ドルを挟んだレンジ内での推移が続いた。中盤にかけては93ドル割れをうかがうまで値を下げた後、昼には94ドル台まで値を回復するなど不安定な相場展開となったが、最後はプラス圏で取引を終了した。

インド製糖所協会は19日、国内の砂糖生産が15日時点で前年同期比18.7%増の458万トンになったと発表した。最大のマハラシュトラ州で一年前を7.4%上回る175万トン。2位のウッタルプラデシュ州では129万トンと、約5割伸びたという。すでに稼動を始めている製糖所は前年同期に445だったのに対し、今シーズンはこれまで452となっている。

COMEX金2月限終値：1,596.7↓1.2

NY金は小幅反落。クリスマスを前に参加者も少なく薄商いの中、ポジション整理の動きを中心に上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後はやや売りが優勢となった。2月限は夜間取引では1,600ドルをやや下回ったあたりでの小動き。朝方にはまとまった買いが入り1,610ドル台まで値を伸ばす場面も見られたが、通常取引開始後は急速に伸び悩み。中盤にかけて徐々に売り意欲が強まり、昼前には1,590ドルを割り込むまで値を下げた。午後に入ると再び1,600ドル台まで買い戻されたが、最後は売りに押し戻された。

ICE-USコーヒー3月限終値：219.45↑4.35

NYコーヒーは反発、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の取引開始時からこれまでの流れを継いだ売りが先行、早朝には212セント台まで下げ幅を拡大した。NYに入ると一転して買いが優勢となり早々にプラス圏を回復、中盤にかけてはやや伸び悩んだものの、最後はまとまった買いが入り、一段高となって取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.09↑0.01

NY砂糖は小幅続伸。クリスマスを前に参加者も少なく、極めて低調な商いの中、日中を通じて23セントの節目を挟んでのもみ合いが続いたが、最後は買いが優勢となった。3月限はやあkンの取引開始時にまとまった売りが出て22セント台後半まで下落したものの、すぐに値を回復。その後は23セントを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。午後からは買い意欲が強まり、最後は23.10セント台まで値を伸ばした。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

フィリピンの砂糖管理局（SRA）関係者は19日、2011/12年度の国内砂糖生産が224万トンになるとの見通しを示した。当初予測の240万トンより少ない。主要生産地でのイールド低下を指摘。ただ、最近ミンダナオ島を襲った洪水の影響はないだろうという。

タイ砂糖局関係者は19日、国内の砂糖きび圧搾が15日時点で947万トンになったと明かした。前年同期の339万トンの2.8倍になる。圧搾は前年より約2週間早い11月15日にスタート。同氏によると、2011/12年度の砂糖きび収穫は暫定的に前年から約4%増加し9940万トンと見込まれている。

インドのパワール農相は19日に記者団に対し、2011/12年度の国内小麦生産が過去最高となる見通しを示した。作柄は前年比比べて良好とみられるとコメント。ただ、具体的な生産規模に言及はなかった。2010/11年度の生産は8593万トンだった。

中国穀物局は19日、遼寧省と内モンゴル自治区の農家からコーン買い取りを進めていることを発表した。備蓄積み増し、また農家保護と生産促進が目的。購入は来年4月30日まで続け、規模に制限はないという。

インドネシアによる11月から2月にかけてのベトナム産コーヒー買い付けが3万5000トンを超える可能性が報じられた。前年同期に比べて5割増加になり、家計者によると、3月に国内の収穫が始まるまで国内需要を満たすため。インドネシアでは2011年産のほとんどを売却済みで、在校すという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月住宅市場指数（HMI) (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・コーヒー 12月限納会
・通貨先物 12月限納会