ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。欧州主要国の債券相場下落で、米国債にも売りが膨らんだ。複数の社債発行予定で需給を意識した売りも相場に重石。夜間取引から相場は小安く、朝方はピッチも速まって下落が進んだ。昼にかけて一服したが、午後に入り改めて相場は弱含み。10年債利回りは朝方に2.2%まで上昇してから一時、もみ合いとなり、引けにかけて2.2%台半ばを試す上昇となった。

ダウ工業平均：18,298.88↑26.32
S&P500：2,129.20↑6.47
NASDAQ：5,078.44↑30.15

NY株式は上昇。シカゴ連銀総裁のハト派寄りの発言や企業買収ニュースなどが買いを支え、この結果、ダウ平均が3月2日に記録した史上最高値を超えて終了した。また、S&P500が3営業日日連続で過去最高を更新。ナスダック総合指数は反発し、4月24日以来の高値を付けた。

ただ、相場全体の決め手材料が見当たらず、買いは限定的だった。朝方は下落もあるなど相場はもみ合いの展開。午前の取引終盤に上向き、そのまま午後にかけて小じっかりとなった

ダウ平均の終値は26.32ドル高の1万8298.88ドルとなり、S&P500が6.47ポイント高の2129.20、ナスダック総合指数は30.15ポイント高の5078.44だった。S&P500業種別株価指数で、金融やヘルスケア、通信サービスなど10業種中7業種が上昇し、素材と生活必需品、エネルギーが下落した。

ドル/円：119.97、ユーロ/ドル：1.1314、ユーロ/円： （NY17:00）

為替はユーロが全面安の展開。ギリシャの債務問題に対する市場の不安が改めて高まり、債券市場全体に対する信頼度が低下する中、リスク回避のユーロ売りが加速した。ドル/円は東京朝から買いが先行、119円台後半まで値を伸ばしての推移となった。ロンドンに入ってからも同水準を維持してのもみ合いが継続、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、午後には120円台を回復した、その後は買いも一服、120円を挟んだレンジ内での推移が続いた。

ユーロ/円は東京から1.14ドル台前半で上値の重い展開、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.13ドル台後半まで値を下げた。NYに入っても売りの勢いは衰えず、1.13ドル台半ばまでレンジを切り下げての推移、午後には1.13ドル割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では買いが優勢、136円台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンでは一転して売り圧力が強まり、136円台前半まで急反落。NY朝には一旦買い戻しが集まったものの、その後は再び軟調に推移、午後には一時135円台半ばまで下げ幅を拡大した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

米婦人服小売りのアシーナ・グループ（ASNA）は18日、同業アン（ANN）を買収合意したことを発表した。買収は現金と株式で一株47ドルになり、アンの5月15日取引終値に21.4%上乗せした水準である。具体的には、アンの株主は現金で37.34ドルと同社株一株に対しアシーナ株0.68株を受け取るという。買収は今年後半に完了の見通し。アシーナは「ドレスバーン」や「レーン・ブライアント」など6ブランドを米国とカナダで約3900店舗展開しており、統合によりアンの小売チェーン「アン・テイラー」、「ロフト」もあわせて4900店舗超になる。

米カジュアル衣料チェーンのアーバン・アウトフィッターズ（URBN）が18日に発表した2-4月期決算によると、純利益は前年同期比12.6%減の3277万6000ドルとなった。一株あたり0.25ドルは市場予想を下回る。売上高が7億3901万ドルで、前年から7.7%増えはしたものの、市場予想に届かなかった。既存店売上高が4%増加し、フリー・ピープルで17%増えたのをはじめ傘下チェーンはいずれも前年比プラスとなった。それでも、市場が予想していたほど伸びず、全ての傘下チェーンが予想以下だった。

CBOT大豆7月限終値：954-1/2↑1-1/4

シカゴ大豆は小幅反発。中西部の西側で気温が低下するとの予報が出る中、作付の遅れに対する懸念からポジション整理の買い戻しが先行したものの、中盤以降は売りが優勢となり上昇は限定的なものにとどまった。7月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には960セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、中盤以降は先週末の終値をやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。

CBOTコーン7月限終値：368-0↑2-1/2

シカゴコーンは小幅反発。作柄悪化懸念を手掛かりとした小麦の上昇が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間取引から買いが先行、朝方には3560セント台後半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は一旦売りに押されたものの、中盤には370セント台前半まで上げ幅を拡大。その後は再び売りが優勢となり、370セントをやや割り込んだあたりで取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：521-3/4↑10-3/4

シカゴ小麦は反発。目先中西部の生産地で季節はずれの寒さが続くとの予報が出る中、冬小麦の品質低下などに対する懸念が改めて投機的な買いを呼び込んだ。7月限は夜間取引から買いが先行、朝方にかけて510セント台後半までレンジを切り上げての水となった。通常取引開始後は中盤にかけて改めて買い意欲が強まり、一時530セントまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、520セント台半ばまでレンジを切り下げての推移が続いた。引け間際にはまとまった売りが出たが、520セント台は維持したまま取引を終了した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

5月17日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

5月17日現在

NYMEX天然ガス6月限終値：3.010↓0.006

NY天然ガスは小幅反落。ここまでの買いの勢いも一服、目先中西部を中心に気温が低下するとの見方が弱気に作用する中で上値の重い展開が続いた。6月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には2.90ドル台後半まで値を下げる場面も見られた。その後流れは一転、通常取引開始後は3.04ドル台まで買い戻しが集まったものの、中盤にかけては再び売りに押し戻されマイナス転落。午後からは値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン6月限：2.0411↓0.0157
暖房油6月限：1.9868↓0.0180

NY石油製品は小幅続落。原油の下落が重石となる中、日中を通じて上値の重い展開が続いた。相場は夜間取引ではロンドン朝にかけてしっかりと買いが先行したものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。朝方には下乳の上昇につれて買い戻される場面も見られたが、通常取引開始後は再び売りが強まった。中盤以降は下げも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：59.43↓0.26

NY原油は小幅続落。夜間取引では投機的な買いが大きく相場を押し上げる場面も見られたものの、その後はドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りに押される展開となった。6月限は夜間取引では買いが先行、ロンドン朝には60ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は徐々に売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス転落。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。そのまま最後までややマイナス圏に入ったあたりを中心に、上値の重い展開が続いた。

COMEX金6月限終値：1,227.6↑2.3

NY金は小幅続伸。世界的な金利の上昇が大きな重石となる中にも関わらず、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場の下支えとなった。6月限は夜間取引ではロンドン時間の朝方にまとまった買いが入り1,230ドルまでの上昇するなど、全体的に堅調な展開。通常取引開始後は売りが優勢、中盤には1,220ドル台前半まで値を下げる場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。その後はややプラス圏に入ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：143.154↑4.90

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導、終値ベースで4月22日以来の高値を更新した。7月限は夜間の時間帯は先週末の終値近辺でもみ合う展開。朝方には売りに押される場面も見られたものの、早々に下げ止まり。NYに入ってからは一転して買い一色の展開となり、中盤にはあっさりと140セントの節目を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は143セントまで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖7月限終値：12.78↓0.11

NY砂糖は反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が投機的な売りを呼び込む中、日中を通じて軟調な相場展開が続いた。7月限は夜間の取引開始時から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。早朝には買いが集まる場面が見られたものの、僅かにプラス転換したところで早々に息切れ。NYに入ってからは改めて売り圧力が強まる格好となり、先週の安値を割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

米大豆協会のインドネシア部門幹部はロイターに対し、インドネシアの2015年大豆輸入が前年から横ばいの約200万トンになる見通しを示した。昨年10月に就任したジョコ・ウィドド大統領の大豆とコーン、コメの自給目標が背景にあることを指摘。就任して1年目は新しい政策を反映しやすいと述べた。同国農務省は2015年の国内大豆生産を127万トンと前年から92万トン増加を見越す。ただ、協会幹部の生産見通しは60万-70万トンで、政府と業界間で予想に開きが出やすいことを指摘した。

ウクライナ農務省によると、同国の2015年コーン作付は5月15日時点で400万ヘクタールになり、事前予想の89%が終了となった。大豆も89%に相当する170万ヘクタールという。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

ウクライナ統計局によると、5月1日時点で国内の穀物在庫が1290万トンになり、前年同期を42%上回った。小麦在庫が460万トンで、コーンは680万トンだった。1日付けの穀物在庫のうち農家が抱えていた分が前年比49%増の720万トン、貯蔵業者などの在庫は570万トンで前年から33%増加したという。

ロシア政府によると、2014/15年度（7-6月）のロシア穀物輸出は5月13日時点で2807万トンになり、前年同期から18.4%増加した。小麦輸出が2008万3000トン、コーンは253万6000トンという。

英情報サイトアグリマネーによると、シンガポールのオーラム・インターナショナルは、エルニーニョ現象によるベトナムのコーヒー生産への影響懸念を示した。同社高官は、気象パターンを注意深く監視しているとコメントし、ベトナムやインドネシアの一部でコーヒー生産の減少や降雨不足を見越すと述べた。また米農業顧問Jゲインズ・コンサルティング幹部は、ベトナムがすでに記録的な干ばつに見舞われており、コーヒー生産地帯で生育にインパクトが見られることを指摘した。とりあえず計画的な灌漑使用で極端な減産は避けられているが、最終的に今後の天候次第であることも認識した。

オーストラリアや日本の気象庁は前週にエルニーニョ現象の発生を指摘がみられることを発表した。アグリマネーは、エルニーニョ現象により、まず砂糖や穀物生産で知られるオーストラリア東部、次いで東南アジアのコーヒー生産地帯で乾燥をもたらすという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・コーヒー 5月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続伸。欧州主要国の債券相場上昇もあって夜間取引から前日の買いの流れを引き継ぎ、さらに、朝方発表されたニューヨーク連銀指数や鉱工業生産、ミシガン大消費者指数と相次いでが予想を下回ったのを背景に弾みがついた。午前の取引で10年債利回りの低下が進み、2.2%を割り込んでさらに下がった。昼過ぎに一時、2.12%まで低下して、その後一服となった。

ダウ工業平均：18,272.56↑20.32
S&P500：2,122.73↑1.63
NASDAQ：5,048.29↓2.51

NY株式はまちまち。前日にS&P500の最高値更新など相場上昇が進んだ後で利食い売りが出やすかったが、債券相場の上昇で金利上昇による景気や企業業績への影響懸念が引き続き緩和しているのが下支えになった。朝方発表されたニューヨーク連銀指数や鉱工業生産、ミシガン大消費者指数が予想を下回り、景気の先行き不透明感が上値を抑えた感はあった。

相場は上昇して始まってから間もなくして下げに転じた。しかし、下値ですかさず買いもあって、下落は限定的。取引終盤に下げ幅縮小となり、ダウ平均とS&P500はプラス圏に持ち直した。小幅ながらも反発の終了で、S&P500が再び過去最高を更新し、ダウ平均も3月2日につけた最高値に迫った。ナスダック総合指数は小反落。週ベースで、ダウ平均とS&P500が2週連続の上昇になり、ナスダックは反発である。

ダウ平均の終値は20.32ドル高の1万8272.56ドルとなり、S&P500が1.63ポイント高の2122.73、ナスダック総合指数は2.51ポイント安の5048.29だった。S&P500業種別株価指数で、公益や一般消費財など10業種中7業種が上昇し、情報技術、金融、工業が下落した。

ドル/円：119.21、ユーロ/ドル：1.1448、ユーロ/円：136.45 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安。朝方発表された経済指標に弱気の内容が相次いだことを嫌気、利上げの先送り観測が改めて高まる中でドルを売る動きが強まった。ドル/円は東京では119円台前半から半ばの水準で小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、119.90円まで一気に値を回復した。NYに入るとNY連銀指数に鉱工業生産指数、ミシガン団消費者指数がいずれも予想より弱気の内容となる中、119円台前半まで一気に売りに押し戻される展開。午後には売りも一服となったが、最後で上値の重いまま越週となった。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドルをやや上回ったあたりでの小動き。ロンドンに入るとジリジリと売りに押される格好となり、NY朝には1.13ドル台前半まで値を下げた。その後は経済指標の発表を受けて買い意欲が強まり、1.14ドル台前半まで一気に値を回復。中盤以降も買いの勢いは衰えず、午後遅くには1.14ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では136円台前半での推移、ロンドンでは上下に振れる展開となる中、一時135円台後半まで値を下げる場面も見られた。NYに入ってもしばらくは不安定な値動きが続いたが、中盤以降はしっかりと買いが集まるようになり、午後遅くには136円台後半まで上げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

米動画配信大手ネットフリックス（NFLX）が中国でのネット動画市場への参入に向け中国企業と交渉していると報じられた。ブルームバーグによると、協議している企業の中には中国電子商取引アリババ・グループ・ホールディング（BABA）の創業者ジャック・マー(馬雲)氏が出資する華数伝媒も含まれている。ネットフリックスのスポークスウーマンは、中国市場参入への質問に対する返答として2016年末までにほぼ世界的な展開を計画していると述べたという。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月12日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス6月限終値：3.016↑0.008

NY天然ガスは小幅続伸。冷房需要の増加観測や将来的な生産の伸び悩みなどを手掛かりに下買いがしっかりと相場を押し上げた。6月限は夜間取引では原油の下落なども重石となる中でポジション整理の売りに押し戻される展開、早朝には3ドルの節目を割り込んでの推移となった。通常取引開始後はいった3ドル台まで買い戻されたものの、中盤にかけては改めて売りが膨らみ2.97ドルまで下げ幅を拡大。しかしその後は一転して買い一色の展開となり、僅かながらもプラス圏まで戻して取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：2.0568↓0.0007
暖房油6月限：2.0048↓0.0008

NY石油製品は小幅安。朝方までは原油の下落につれてポジション整理の売りが先行したものの、その後は弱気の経済指標を嫌気したドル安の進行を支えに下げ幅を縮小した。相場は夜間取引から売りが優勢で推移、朝方には原油の下落につれて売りが加速、一気に下げ幅を拡大した、その後は為替がドル安に転じる中で買い戻しが集まったが、プラス圏まで戻すには僅かに至らなかった。

NYMEX原油6月限終値：59.69↓0.19

NY原油は小幅続落。朝方まではドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが先行したものの、その後はドルが下落に転じる中でしっかりと下げ幅を縮小した。6月限は夜間取引では売りが優勢、59ドル台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。朝方からは売り圧力が強まり、通常取引開始後には58ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は弱気に指標が相次ぐのを嫌気してドルが値を下げたこともあって相場は反転、中盤には59ドル台半ばまで値を戻してのもみ合いが続いた。引けにかけては改めて買い意欲が強まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

CBOT大豆7月限終値：953-1/4↓3-3/4

シカゴ大豆は小幅続落。天候に恵まれ作付が順調に進むとの見方が改めて重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが先行した。7月限は夜間取引では買いが先行、早朝には960セント台を回復しての推移が続いた。朝方からは一転して売りに押し戻される展開、中盤にかけて徐々に売り圧力が強まる格好となり、昼には950セント割れを試すまでに下げ幅を拡大。4月のNOPA大豆圧搾高が前月から減少したことも、弱気に作用した。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを仕掛ける向きもなく。950セント台前半で上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン7月限終値：365-1/2↓2-1/2

シカゴコーンは反落。前日までの上昇も一服、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間取引では買いが優勢、370セント台を回復しての推移となった。朝方からは一転して売りに押し戻される展開となり、通常取引開始後は360セント台半ばまで反落。その後は弱気の経済指標を嫌気したドル安の進行を支えに買い戻しが入る場面も見られたが、売りの勢いを止めるには至らず。中盤には一時360セント台前半まで上げ幅を広げる場面も見られた。

CBOT小麦7月限終値：511-0↓3-1/4

シカゴ小麦は反落。前日の急伸の勢いも一服、週末を前にポジション整理の売りが先行した。7月限は夜間取引では一時520セント台まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は売りに押し戻される展開。欧州時間にドル高が進んだことも嫌気され、通常取引開始時にはマイナス圏まで値を下げての推移となった。その後は弱気の経済指標を受けたドル安に反応してあい戻しが集まる場面も見られたが、中盤以降は改めて売りが加速、510セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

COMEX金6月限終値：1,225.3↑0.1

NY金は前日からほぼ変わらず。朝方まではドル高の進行を嫌気する形で、ポジション整理の売りが相場を大きく押し下げる展開となったものの、その後弱気の経済指標を受けてドルが下落に転じる中でしっかりと値を回復した。6月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,210ドル割れをうかがうまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後はNY連銀指数や鉱工業生産、ミシガン大消費者指数といった経済指標が軒並み弱気の内容となったのを受けてドル安が進む中でしっかりと値を回復、最後は僅かながらもプラス転換して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：138.25↑0.75

NYコーヒーは小幅続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、投機的な買いが相場をしっかりと押し上げる展開となった。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺のレンジ内でもみ合う展開。朝方にかけては売り圧力が強まり、135セントまで値を下げる場面も見られた。NYに入ってからは弱気の経済指標を受けてドル安が進む中で買いが集まり、139セントまで一気に値を回復。その後は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：12.89↑0.05

NY砂糖は小幅反発。需給面では新たな材料が見られた訳ではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。7月限は夜間取引開始時から買いが優勢、早々に13セントの節目を回復しての推移となった。早朝には13.10セント台まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となったものの、13セントを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。中盤には弱気の経済指標を受けたドル安の進行を手掛かりに改めて買い戻される場面も見られた。引けにかけてはまとまった売りが出たものの、プラス圏はかろうじて維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、同国の2015年コーン作付は5月15日時点で388万8000ヘクタールになり、事前予想の87%が終了となった。大豆が84%に相当する158万4000ヘクタールという。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ロシアの農務省高官は、2015年の冬穀物生産が4000万-4050万トンになる見通しを示した。生産状況はかなり良好とコメント。農務省は昨秋に350万トンの生産を見越していた。

インドの気象局（IMD）は、5月30日ごろに南部のケララ州でモンスーン入りするとの見通しを示した。通常の6月1日より早い。ただ、前後に4日の誤差があることも指摘。地元紙エコノミック・タイムズによると、例年並みのパターンなら、ムンバイで6月7日にモンスーン入りし、中部で15日、デリーで30日になる見通し。7月15日までには全国的にモンスーンを迎えていると見られる。2014年は6月6日にモンスーンの降雨が始まった。インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖などの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2014/15年度コーン収穫は14日時点で32.9%終了した。大豆の収穫が優先されたことで、コーンは前週から3.4ポイント進んだだけ。それでも、前年同期は2.8ポイント上回った。イールドは8.84トンになり、前週時点で8.7トンから上がった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2014/15年度大豆収穫は14日時点で79.5%終えた。天気に恵まれたことを背景に前週から10.9ポイントアップ。イールドは3.43トンと前週の報告時の3.5トンから低下した。

ベトナム税関局によると、4月のコーヒー輸出は10万4422トンと、前月に比べて20%減少した。統計局が推定していた12万トンにも届かなかった。2015年最初の4ヶ月間で47万6879トンの輸出になり、前年同期を40.7%下回った。

ロシア政府は15日、予定より1ヵ月半早く小麦輸出関税を撤廃した。関税は当初6月末まで有効としていたが、国内供給が潤沢で価格も下落していることを理由に方針変更したと伝わっている。地元通信社のインターファクスによると、政府関係者は関税撤廃で小麦輸出を100万トン押し上げる見通しを示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・4月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・5月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55)
・3月対米証券投資 (16:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・4月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・4月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・砂糖 6月限OP 納会

債券は反発。ドイツなど欧州の国債相場上昇につれて買い戻しが優勢となった。夜間取引から買いが集まり、通常取引でも流れを引き継ぎ、相場はしっかりの展開。それでも朝方は一時伸び悩む場面があったが、午前の取引中ごろから改めて強含んだ。10年債利回りは2.21%まで低下し、午後に入って30年債入札結果を低調と受け止めて2.2%台半ばに戻す場面があったが、終盤に2.2%台前半に戻した。

ダウ工業平均：18,252.24↑191.75
S&P500：2,121.10↑22.62
NASDAQ：5,050.80↑69.11

NY株式は大幅上昇。欧米の債券高を背景に、これまでの金利上昇による景気や企業業績への影響懸念が緩和して買いが進んだ。ドル下落、朝方発表された失業保険申請件数の減少なども寄与。この結果、S&P500が4月24日以来で史上最高値を更新し、ダウ平均は3月2日に記録した過去最高に迫って終了。ナスダック総合指数は4月28日以来の高値で引けた。

朝方から買いが優勢となり、相場は急速な上昇で始まった。ペースが落ち着いてからなおしっかりの展開を継続。午後もじりじりと上昇し、本日のレンジを切り上げていった。

ダウ平均の終値は191.75ドル高の1万8252.24ドルとなり、S&P500が22.62ポイント高の2121.10、ナスダック総合指数は69.11ポイント高の5050.80だった。S&P500業種別株価指数で、全10業種が上がり、情報技術や生活必需品など半分は1%を超える伸びとなった。

ドル/円：119.14、ユーロ/ドル：1.1409、ユーロ/円：135.93 （NY17:00）

為替は対ユーロ中心にドル安が先行。朝方発表された4月の生産者物価指数が予想外の前月比マイナスとなったことを受け、米景気の減速とインフレの低迷は4月に入っても続いているとの見方が強まる中、利上げの先送り観測が改めてドル売りを呼び込む格好となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、119円台前半の水準を中心にもみ合う展開。NYでは朝方生産者物価指数の低下を嫌気して売りが加速、119円を割り込む場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、すぐに元の水準まで値を回復。午後からは119.20円をやや割り込んだ辺りでの推移、徐々に動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル台半ばから後半での推移。ロンドンにかけては買いが加速、1.14ドルをやや上回ったあたりを中心とした推移が続いた。NYではECｂのドラギ総裁が、量的緩和プログラムは必要がある限り継続するとの意向を改めて示したこともあって売りに押し戻されたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり早々に下げ止まり、午後遅くには再び1.14ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では135円台前半から半ばのレンジ内での小動き。ロンドンにかけてはユーロ/ドルの上昇につれて買い意欲が強まり、NY早朝には134円台半ばまで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開となり、中盤には135円台半ばで反落。午後には135円台後半まで値を戻しての推移となった。

米高級百貨店のノードストローム（JWN）が14日に発表した2-4月期決算で、純利益は1億2800万ドルと前年同期から8.6%減少した。買収やカナダへの進出が圧迫要因だったという。一株あたり0.66ドルは市場予想を下回る。売上高が前年比9.87%増の32億1500万ドルで、これは予想を上回った。既存店売上高は4.4%の増加、婦人服、紳士服の販売好調だったことを指摘した。

世界最大の半導体製造装置メーカーのアプライド・マテリアルズ（AMAT）は14日、2-4月期の純利益が3億6400万ドルと前年39%増加したことを発表した。売上高が前年比4%増の24億4200万ド。新規受注は前期比較で11%増加となったが、前年同期は4%下回ったという。新規受注を国・地域別にみると、米国と欧州で前期と前年同期との比較で揃って減少。反面、日本や韓国ではいずれと比べても増加した。中国と台湾は前年比ダウンでも前期から増加した。

5-7月期に関すると、売上高が前期比較で2-6%増加する見通しを示し、このレンジの中間値は前年同期と比べて12%の増加になるという。一株利益は実質ベースで0.31-0.35ドルの見通し。

米化粧品大手エイボン・プロダクツ（AVP）は14日、投資会社PTGキャピタル・パートナーズによる買収提案が報じられたが、PTGキャピタル・パートナーズという法人から買収提案を受けていないと発表した。PTGは同日、米証券取引委員会（SEC）に提出した書類でエイボンに一株18.75ドルで買収を提案したこと明らかにした。しかし、エイボンは声明で、買収提案を受けたことを否定し、またPTGキャピタルが実在することを確認できないでいるとした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジル農業顧問のサフラスは、同国の2015年コーヒー生産が5040万袋になる見通しを示した。前年の4980万袋から僅かに増加の見方である。アラビカ種は7%増えて3610万袋になるのを見越す。今年初めの水不足による生産への影響を認識するものの、ここ数ヶ月間は降雨量が増えるなど状況が改善したことを指摘した。ただ、ロブスタ種は1430万袋と前年から12%落ち込む見通しという。

CBOT大豆7月限終値：957-0↓0-1/4

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。朝方には小麦やコーンの上昇につれて投機的な買いが先行したものの、その後は輸出成約高が弱気の内容となったことや、新穀の生産が過去最高を更新するといった需給両面での弱気材料を嫌気する形で売りに押し戻される格好となった。7月限は夜間取引では朝方にかけて買い意欲が強まり、960セント台前半まで上昇。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、早々にマイナス転落。中盤には950セント台前半まで値を下げた。引けにかけては再び買いが優勢となり、前日終値近辺まで戻して取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：368-0↑5-3/4

シカゴコーンは続伸。需給面で決め手となるような買い材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行が下支えとなる中、小麦の急騰につれてテクニカルな買いが集まった。7月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、その後買い戻しが集まり早朝にはプラス圏を回復。朝方には輸出成約が弱気の内容となったことを嫌気する形で売りに押し戻される場面も見られたが、上昇の勢いを止めるには至らず。中盤には360セント台後半まで上げ幅を拡大した。引けにかけては上昇も一服となったものの、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：514-1/4↑32-3/4

シカゴ小麦は大幅続伸。期近5月限が納会を迎える中、ドル安の進行を支えにポジション整理の買いが加速、終値ベースで4月10日以来の高値まで一気に値を戻した。7月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には490セント台前半まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は買い一色の展開となり、中盤にはあっさりと5ドルの節目を回復。その後も買いの勢いは衰えず最後は510セント台半ばまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

NYMEX天然ガス6月限終値：3.008↑0.073

NY天然ガスは大幅続伸。目先の気温上昇によって冷房需要が増加するとの見方が支えとなる中、在庫統計で積み増しが予想を以下にとどまったことを手掛かりに買いが加速、期近終値ベースで1月16日以来の高値を更新した。6月限は夜間取引では早朝あたりから売りが先行、前日の急伸の反動もあり、通常取引開始後は2.90ドルを挟んだ水準までレンジを切り下げての推移となった。在庫統計発表後は買いが殺到し、3ドルの節目を一気に回復。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

米競売サイト大手イーベイ（EBAY）の決済事業ペイパルのシュルマン社長は14日、ペイパルの分離後に「PYPL」のチッカーシンボルでナスダック市場に上場する計画を発表した。ペイパルは2002年のイーベイによる買収前にやはりナスダック市場に「PYPL」のシンボルで上昇していた。イーベイは昨年10月、アップル（AAPL）の決済市場への参入など競争激化への対応策としてペイパル分離を決め、2015年後半後半をめどに行なうことを示していた。

RBOBガソリン6月限：2.0575↑0.0170
暖房油6月限：2.0056↑0.0005

NY石油製品はガソリンを中心に上昇。原油の値動きを追随、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開となったが、最後は株高の進行などを支えにしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引では朝方にかけて買いが先行したものの、通常取引開始後は一転して売りが優勢、昼にかけて大きく値を下げる展開となった。引けにかけては再び買いが集まるなど、最後まで不安定な値動きが続いた。

NYMEX原油6月限終値：59.88↓0.62

NY原油は続落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、足元の需給の弱さが改めて材料視される格好となり、ポジション整理の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から売りが優勢の展開、早朝にはややプラス圏に入ったあたりまで値を戻す場面も見られたものの、通常取引開始後は再び売りが先行、中盤にかけて下げ足を速め59ドル台半ばまで一気に値を崩した。昼からは売りも一服となったが、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

COMEX金6月限終値：1,225.2↑7.0

NY金は続伸。FRBの利上げ先送り観測が強まり、対ユーロを中心にドル安が進む中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。6月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、早朝には前日終値近辺まで値を回復。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、1,220ドル台後半まで値を伸ばした。中盤にかけては一旦売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。最後は1,220ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：137.50↑2.10

NYコーヒーは反発。需給面で新たな材料が出達訳ではなかったが、ここまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。7月限は夜間の時間帯はポジション整理の売りが優勢、朝方には一時133セント台まで値を下げる場面も見られた。その後は一転して買いが先行する展開となり、中盤には138セント台まで一気に値を回復。その後は急速に伸び悩む格好となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

インド紙フィナンシャル・エクスプレスによると、インド製登場協会（ISMA）の事務局長は、同国の2014/15年度(10-9月)粗糖輸出が30-50万トンにとどまる見通しを示した。このうち15万トンは出荷済みと指摘。連邦政府や砂糖生産最大のマハラシュトラ政府が粗糖輸出の補助を設けたものの、生産が終盤にあり、シーズンもほぼほぼ終わって、政府の支援が手遅れと述べた。ボンベイ砂糖商社協会の事務局長も、国際価格の低迷や国内の生産コスト高等を背景に政府支援でも輸出が膨らむのは見込んでいなかったとコメントした。

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2015/16年度小麦生産は1億2500万トンの見通しとなった。前年から0.9%減少になり、作付の横ばい、またイールドが前年に記録的な水準だったのから2015/16年度に平均並みになるとみられるためという。政府は多額の農家補助を設けているが、小麦のマージンほかの作物を下回るために増反を見込めないと指摘した。

2015/16年度の小麦消費見通しは前年比0.8%減の1億2950万トンで、経済成長のスローダウンを背景に飼料と工業用の需要が細るのを見越す。ただ、国内開発や都市化が続くことから、消費の減少は一時的との見方も示した。輸入予測は120万トンで、高品質の小麦需要拡大を背景に前年から9.1%増加になる。国内の供給水準が高いことから政府の輸入規制強化が予想されるともいう。また、輸出制限に伴い、期末在庫は2014/15度に3997万6000トンとみられるのから、2015/16年度に3657万6000トンに縮小の予想とした。

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2015/16年度コーン生産は2億2600万トンと過去最高を更新する見通しとなった。前年から4.9%増加。大豆や綿花の補助制度改革により、農家の多くが政府の買い取り価格の高いコーン栽培に乗り換えるためという。また、北部の生産地でやや水不足となっているが、イールドは平均並みと予想されることも指摘した。

2015/16年度のコーン消費見通しは前年比1.9%減の2億2000万トンで、飼料用および残余が1.3%増加予想。飼料コストの増加、また成長鈍化で食肉生産と需要に影響を及ぼしているという。一方、食用・種子・工業用では約2%増加とみられ、工業用での利用拡大を反映することを示した。コーンの価格が下がり始め、地方政府が在庫処理を狙って工業用利用での補助を設けていることを挙げた。輸入予測は前年比横ばいの300万トン。期末在庫は8871万7000トンと前年度の推定7973万7000トンから積み増し予想を示した。

ICE-US砂糖7月限終値：12.84↓0.12

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアルの上昇も、下支えとはならなかった7月限は夜間の時間帯は買いが優勢、13セントの節目をやや上回ったあたりでの推移となった。NYに入ってもしばらくはプラス圏を維持していたものの、中盤にかけては売り圧力が強まり、12.70セント台まで反落。その後は下げも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年大豆作付が8720万エーカーになるとの見通しを示した。前年の8370万エーカーから増加して過去最高を更新する見方であり、また従来予測から190万エーカー引き上げた。一方、コーンの作付見通しは8870万エーカーで、76万7000エーカーの下方修正。前年の9060万エーカーを下回る。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年小麦作付が5590万エーカーと前年から87万5000エーカー減少する見通しを示した。デュラム小麦を除く春小麦が前年を19万4000下回る1320万エーカー。デュラム小麦は57万9000エーカー、冬小麦は4080万エーカーをそれぞれ見越す。

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、同国のパブレンコ農相は2015年の国内穀物生産が米農務省(USDA)の5500万トン予想を上回るとの見方を示した。具体的な生産予測は春の作付終了後の5月最終週か6月第一週に発表すると述べた。

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、カザフスタンの経済省は同国の穀物在庫が5月1日時点で899万1000トンになったことを発表した。小麦が775万8000トン、コーンが6万3800トンという。

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）の2015/16年度軟質小麦生産見通しを従来予測から120万トン引き上げ、1億4260万トンとした。また、EUの2015/16年度軟質小麦輸出予測を2860万トンと260万トン上方修正。2014/15年度の推定3220万トンから減少の見方でもある。輸出見通しの改定は、ロシアの穀物輸出が関税改定で上向くと見られるためという。特にロシアの輸出はフランスの輸出に影響する見方を示した。ストラテジーグレインズは、フランスの小麦輸出見通しを210万トン引き下げた。また、輸出の下方修正に伴い、EUの2015/16年度軟質小麦在庫見通しを160万トン引き上げて1750万トンとした。

インド農務省は、同国の小麦や油種など2014/15年度食用穀物生産が2億5112万トンと推定されることを発表した。前年度の過去最高の2億6504万トンから5.3%の減少になる。昨年6-9月のモンスーンで降雨量が平均を12%下回り、一方でここ数ヶ月は季節外れの降雨に見舞われ、政府は1890万ヘクタールのダメージをみている。小麦の生産推定が前年比5.3%減の9078万トンという。

南アフリカ統計局が14日に発表した月次データによると、同国の3月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で83.5と前月から12.0%上昇した。季節調整前の指数は84.6で、前年同月比で3.3%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から7.1%上昇、季節調整前では前年比では18.8%上昇した。

ロシア中銀が7日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月8日時点で3,585億ドルと、前週から変わらずとなった。年初の3,855億ドルからは、270億ドルの減少となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ベトナム国家銀行(中央銀行)は14日、地物とのコーヒーの植え替え向けに低金利融資を設けることを発表した。融資は2020年まで、農業地方開発銀行がコーヒーの主要生産地である中部高原地域の5省の農家に提供。農家は1ヘクタールあたりの植え替えに対し最大1億5000万ドンの融資を受けられる。融資利率は、通常9-10%だが、植え替え向けでは7%以上になることはないという。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・30年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・穀物・大豆・大豆製品 5月限納会
・原油 6月限OP 納会