ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。雇用統計の発表を明朝に控え、改めて年内利上げの可能性を意識した売りに押された。朝方から相場は弱含み、この結果、10年債利回りは一時、2.26%と9月17日以来の高水準を更新した。また、金融政策の影響を受けやすい2年債利回りは0.87%と2011年4月以来の高水準を付けた。ただ、取引終盤は売りのペースもやや鈍った。

ダウ工業平均：17,863.43↓4.15
S&P500：2,099.93↓2.38
NASDAQ：5,127.74↓14.74

NY株式は小幅続落。明朝に雇用統計の発表を控え、金融政策の先行きも意識する形で売り圧力が強まった。一方で、前夕に発表されたフェイスブックなど一部決算を手掛かりにした買いや海外の株高が下支えになり、方向感の定まらない相場展開だった。

相場は上昇して始まってから早々にピッチの速い下落に転じた。しかし、下値ですかさず買い戻しが入り、下げ幅縮小。ナスダック総合指数は引けまでマイナス圏で推移したが、ダウ平均とS&P500は昼過ぎや引け近くに上昇に転じる場面もあった。

ダウ平均の終値は4.15ドル安の1万7863.43ドルとなり、S&P500が2.38ポイント安の2099.93、ナスダック総合指数は14.74ポイント安の5127.74だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギー、公益など10業種中7業種が下落し、金融、一般消費財など3業種が上昇した。

ドル/円：121.74、ユーロ/ドル：1.0883、ユーロ/円：132.49 （NY17:00）

為替はユーロが小幅反発。10月の米雇用統計の発表を翌日に控え、ポジション調整の動きが強まる中、これまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたユーロに買い戻しが集まった。ドル/円は東京では121円台半ばのレンジ内での小動き。ロンドンにかけては買い意欲が強まり、NY朝には一時122円をつける場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、失業保険申請件数がやや弱気の内容となったことも嫌気される格好となり、昼前には121円台半ばまで反落。その後は再び買いが優勢となり、121円台後半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台後半でのもみ合い、午後には売りが膨らみ1.08ドル台前半まで値を下げた。ロンドンに入ると買いが集まり1.08ドル台後半まで値を回復。その後再び売りに押されるなど、しばらくは上下に不安定に振れる展開となった。NYに入ってからはやや値動きが落ち着き、1.08ドル台後半のレンジ内での推移が続いた。ユーロ/円は東京では132円を中心としたレンジ内での小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、132円台前半から半ばまでレンジを切り上げた。NY朝に132.70円台まで値を伸ばした後は、一転して売りに押し戻される展開となり、昼前には132円割れを試すまでに反落。昼からは改めて買いが優勢となり、132円台半ばまで値を戻した。

CBOT大豆1月限終値：864-0↓20-0

シカゴ大豆は大幅反落。朝方発表された輸出成約高が弱気の内容となったのを受けて売りが加速、期近終値ベースで9月23日以来の安値を更新した。1月限は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりでの推移、朝方には僅かながらもプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、通常取引開始後は弱気の輸出成約高を手掛かりに売りが加速、途中買い戻しらしい買い戻しもほとんど入ることのないままに値下がりを続け、最後は860セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：374-1/2↓6-0

シカゴコーンは下落。朝方発表された輸出成約高が低調なペースにとどまったことや、原油の下落が重石となる中、日中を通じて軟調な相場展開が続いた。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、370セント台半ばまで下げ幅を拡大。中盤には一旦売りも一服となったかに見えたが、引けにかけては改めて下げ足を速める格好となった。

CBOT小麦12月限終値：526-1/4→0-0

シカゴ小麦は期近が前日から変わらず、期先限月は小幅反落。朝方発表された輸出成約高が予想を下回ったことを受けて売り圧力が強まる一方、黒海周辺地域や米国などの乾燥に対する懸念が下支えとなる中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開となった。12月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでの推移、通常取引開始後は売り買いが交錯、一時520セント割れをうかがうまで値を下げる場面も見られたが、その後はしっかりと買いが集まり、中盤にはプラス圏を回復。しかしそれ以上の動きも見られず、最後は再び売りが優勢となった。

NYMEX天然ガス12月限終値：2.364↑0.102

NY天然ガスは大幅高。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったことや、在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことを受け、日中を通じてポジション整理の買い戻しが先行する展開となった。12月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、朝方にまとまった買いが入ると一気に2.30ドル台まで値を回復。通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開、強気の在庫統計も後押しとなる中で買いが集まり、昼過ぎには2.30ドル台後半まで値を伸ばした。その後は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：1.3610↓0.0309
暖房油12月限：1.4872↓0.0163

NY石油製品は続落。原油の下落につれて売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、その後売りに押し戻され朝方にはマイナス転落。通常取引開始後には一段と下げ幅を拡大した。その後は一旦買い戻しが集まったもの、プラス圏を回復するには至らず、中盤にかけては方向感なく上下を繰り返す展開となった。最後は改めて売りが加速、日中安値を更新した。

NYMEX原油12月限終値：45.20↓1.12

NY原油は続落。前日の在庫統計で原油が大幅積み増しとなり、国内石油生産が予想外に増加したことが改めて売りを呼び込む格好となり、終値ベースで7日ぶりの安値をつけた。12月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い。通常取引開始後はまとまった売りが断続的に出る格好となり、45ドル台後半前値を下げた。その後買い戻しが集まり、昼過ぎには46ドル台を回復する場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて売りが加速、45ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,104.2↓2.0

NY金は小幅続落。FRBが年内に利上げに踏み切るとの見方が嫌気される中、日中を通じて上値の重い展開が続いた。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、流れを一気に強気に変えるだけの勢いは見られず。ややプラス圏に入ったあたりでもみ合う格好となった。通常取引開始後は徐々に売りに押される展開、朝方発表された失業保険申請件数が弱気の内容となったことにも反応はほとんどなく、あっさりとマイナス転落。中盤以降は前日終値を挟んだレンジ内での小動きが続いたが、引けにかけては再び売りが優勢となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：120.90↑0.40

NYコーヒーは小幅続伸。朝方にはテクニカルな売り買いに振り回される不安定な値動きが続いたものの、中盤以降は前日までの流れを継いだ買いが下支えとなる中、しっかりと推移した。12月限は夜間の時間帯はやや売りが先行したものの、早朝にかけては前日終値近辺までレンジを戻してのもみ合い。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、119セントを割り込むまでに値を崩したものの、その後一転して買い一色の展開ととなり、122セントまで値を回復。中盤以降は再び売りが優勢となったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

国連食糧農業機関（FAO）は5日、世界の2015/16年度穀物生産を25億2960万トンと見通していることを発表した。前年から1.1%の減少で、また、前回報告での25億3430万トンから引き下げ、これで2ヶ月連続の下方修正になる。背景にあるのがコーンなど雑穀の見通し。13億200万トンと、450万トンの下方修正になった。インドの作付が事前予想を下回り、また降雨不足の影響を指摘し、ウクライナも水不足が響いたという。反面、小麦の生産見通しは7億3480万トンから7億3620万トンに引き上げられ、欧州連合（EU）の上方修正がオーストラリアと米国の下方修正以上だったのが寄与したとしている。雑穀は前年比較で2.2%の減少、小麦が0.4%増加予想となる。

2015/16年度の穀物消費予測は25億2960万トンから25億2780万トンに引き下げた。前年比で1.2%の増加。2015/16年度穀物貿易は前年を2.9%下回る3億6420万トンで、20万トンの上方修正。からは上方修正である。穀物の期末在庫見通しに関すると、2015/16年度を6億3780万トンから6億3760万トンに引き下げた。一方、前年度の推定は6億4200万トンから6億4280万トンに上方修正で、2015/16年度には0.8%取り崩しの見方になる。

ICE-US砂糖3月限終値：14.76↑0.12

NY砂糖は反発。国際砂糖機関（ISO）が世界市場の供給不足見通しを引き上げたことなどが支えとなる中で、買いが優勢の相場展開となった。3月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値を中心に上下に振れる展開、早朝からは徐々に買い意欲が強まり、NYに入ると15セント台を回復するまでに値を伸ばした。その後は一転した売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス転落する場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

インド政府は5日、国内の作付を促進するために2015/16年度の小麦や豆類など冬作物の買い取り最低価格を引き上げた。小麦は100キログラム当たり1.5255ルピーで、5.2%の引き上げという。

国際砂糖機関（ISO）は、2015/16年度の世界砂糖市場で353万トンの供給不足になると見通した。不足幅は8月時点で見越していた249万トンから上方修正。インドと欧州連合、ウクライナの生産引き下げが背景にあるとコメントし、2016/17年度には600万トンの供給不足になるとの初回見通しも示した。ただ、現行の在庫水準を考慮して、価格の急伸には至らないという。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2015/16年度の世界小麦生産見通しを7億3600万トンと従来の7億3500万トンから引き上げた。欧州連合（EU）の上方修正が背景にあり、オーストラリアや米国の引き下げを相殺したともいう。前年比にしてで0.4%の増加になる。2015/16年度の消費見通しは7億2700万トンから7億2800万トンに上方修正。食用と飼料用の増加を反映して前年を2.1%アップ上回る。

2015/16年度の貿易は前年比3.9%減の1億5000万トンと、従来見通しを維持した。イラン、モロッコ、タイ、トルコをはじめとした複数の輸入需要後退が全体を押し下げるとの見方である。2015/16年度の期末在庫予測は、2億700万トンで、100万トン引き上げた。前年から2.5%膨らみ、14年ぶりの高水準になるのを見越す。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2015/16年度コーン生産が10億400万トンになるとの見通しを示し、従来予測の10億700万トンから引き下げた。インドと米国、ウクライナの引き下げが背景にあるという。前年比にすると2.4%の減少。

2015/16年度の世界消費見通しは10億500万トンで据え置いた。前年から1.4%増加するが、過去2年間よりも鈍い伸びという。2015/16年度の貿易見通しも1億2600万トンと、従来と変わらず。前年を1.6%下回り、アルゼンチンと欧州連合（EU）、ウクライナ、米国の輸出減少がブラジルやロシアの増加以上であるためとした。期末在庫予測は2億2300万トンから2億2000万トンに下方修正で、前年度の2億2400万トンから取り崩しになる。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2015/16年度の世界大豆生産見通しを3億1800万トンから3億1900万トンに引き上げた。米国とロシアを引き下げ、ブラジルと欧州連合（EU）を引き上げた。ただ、2014/15年度の推定も100万トン引き上げて3億2000万トンにしたため、2015/16年度は引き続き前年を下回る見方である。

2015/16年度の消費見通しは200万トン引き上げ、3億1700万トンとした。前年に比べて4.3%の増加で、2014/15年度の約半分の伸び。米国と中国などの需要が減少しているためという。2015/16年度の貿易は前年比0.8%増の1億2600万トンとみており、1億2500万トンから引き上げた。ブラジルとアルゼンチンの輸出見通しの上方修正により、米国の輸出引き下げも相殺したとしている。2015/16年度の期末在庫予測は5200万トンから5100トンに引き下げた。前年からは6.3%の積み増しになる。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

サウジ国営石油のサウジアラムコは5日、顧客に対して12月の出荷価格を通知、アジア向けを前月から30-100セント引き上げる一方、米国向けは10-20セント、欧州向けは1.00-1.35ドル引き下げた。

インドのマハラシュトラ州砂糖局局長によると、約200ある製糖所の31ヶ所で2015/16年度の砂糖きび圧搾が始まった。これまでに80万トンの砂糖きびから6万5000斤たるの砂糖を生産済みという。164ほどの製糖所が稼動許可を申請しており、約50ヶ所に発行済み。また、一日10-12ヶ所のペースで稼動が承認されていることを指摘し、ディワリの祭り後にほとんどの労働者が作業を行っていることを望むとコメントした。

マハラシュトラ州は、砂糖生産で国内最大である。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2015/16年度(10-9月)コーヒー生産は530万袋の見通しと、10万袋の上方修正になった。3月の開花前にタイムリーな降雨、その後も十分な雨量に恵まれたことを指摘。ただ、南部では大雨によるイールドへの影響が懸念されるともいう。アラビカ種は142万袋から149万袋、ロブスタ種が378万袋殻381万袋に引き上げとなった。ただ、2014/15年度の推定が引き上げられ、全体で510万袋から544万袋に改定となったことから、2015/16年度の前年比は2.6%減少予想にシフトである。

2015/16年度の国内消費見通しは前年比4.2%増の125万袋で据え置きとなった。輸出も500万袋予想が維持され、前年からは6.4%の増加である。2015/16年度期末在庫は235万6000袋から278万2000袋に上方修正。2014/15年度の推定も269万1000袋と60万袋以上引き上げられたが、積み増しの見方に変わらない。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月30日時点で3,692億ドルと、前週から54億ドル減少した。年初の3,855億ドルからは、163億ドルの減少となる。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2009年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7-9月期労働生産性速報値 (08:30)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が4日に発表した推定によると、世界の中銀と公的機関の保有金は11月現在3万2,623.2トンと、前月から36.2トン減少した。主要保有国では、中国が14.9トン、ロシアが.34.5トン、カザフスタンが3.2トン、フランスとフィリピンが0.1トンそれぞれ増加、一方でトルコは12.6トン減少した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万788.6トンで、前月から0.1トン増加した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。イエレン米連邦準備理事会（FRB）議長が議会証言で12月の利上げの可能性を示唆したのを嫌気して売りが進んだ。夜間取引から売り買い交錯となり、朝方にも流れを継続。相場は狭いレンジで上下に振れる展開だったが、イエレン議長の発言を受けて急速に弱含んだ。また、米供給管理協会（ISM）非製造業指数の改善も重石。10年債利回りは一時、2.24%と9月17日以来の高水準を更新した。金融政策の影響を受けやすい2年債利回りは、0.83%まで上昇し、9月につけた2011年4月以来の水準を試す場面があった。

ダウ工業平均：17,867.58↓50.57
S&P500：2,102.31↓7.48
NASDAQ：5,142.48↓2.65

NY株式は3日ぶりに反落。週初から直近の高値を更新する強気の相場展開が続いて売り食い売りが出やすかったところへ、イエレン米連邦準備理事会（FRB）議長が12月の利上げの可能性を示唆したのを受けてより売り圧力が強まった。取引開始時には買いも見られたが、早々に売りが膨らみ、相場も小幅高から下げに転落。そのままイエレン議長の発言などを背景に下げが進んだ。取引終盤に下げ渋り、ナスダック総合指数がプラス転換の場面もあったが、結局は下落で引けた。

ダウ平均の終値は50.57ドル安の1万7867.58ドルとなり、S&P500が7.48ポイント安の2102.31、ナスダック総合指数は2.65ポイント安の5142.48だった。

ドル/円：121.546、ユーロ/ドル：1.0864、ユーロ/円：132.02 （NY17:00）

為替はドル高が進行。午前中に発表されたISサービス指数が予想を大きく上回ったことや、イエレンFRB議長が議会証言で年内に利上げに踏み切る可能性を改めて示したことを受け、ドルを買う動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけては121円台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると買い意欲が強まり、121円台後半まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、121円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台半ばの水準で、やや上値の重い展開。午後からは売り圧力が強まり、ロンドンでは1.09ドル台前半でのもみ合いとなった。NYに入ると改めて下げ足を速める格好となり、1.08ドル台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は値動きも落ち着いたが、上値は重いままだった。ユーロ/円は東京では132円台後半から半ばにかけての水準で、やや軟調な展開。ロンドンでは132.40円台の狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、131円台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一巡、132円の節目を挟んでの小動きとなった。

天然ガス在庫統計市場予想
5 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

CBOT大豆1月限終値：884-0↑5-0

シカゴ大豆は続伸。明日のUSDA輸出成約高が好調な内容になるとの予想が出る中、中国を中心とした米産に対する需要の強さが改めて相場を押し上げた。1月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は売りに押される場面も見られたが、前日終値近辺でしっかりと下げ止まり。中盤にかけては上下を繰り返しながらもしっかりと下値を切り上げていく格好となり、880セント台半ばまで値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：380-1/2→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。中盤までは小麦の上昇につれてテクニカルな買いが集まったものの、最後は生産見通しの引き上げ観測などが重石となる中で売りに押し戻された。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方には改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後は376セント台まで下げ幅を拡大。その後は一転して買いが先行する展開となり、380セント台前半まで一気に値を回復した。買い一巡後もしばらくは高値圏を維持していたが、引け間際にまとまった売りが出ると前日終値近辺まで値を下げた。

CBOT小麦12月限終値：526-1/4↑9-3/4

シカゴ小麦は続伸、黒海周辺地域や豪州、米国などの乾燥による作柄の悪化や作付の遅れが改めて懸念される中で買いが加速、期近終値ベースで10月6日以来の高値をつけた。12月限は夜間取引から売りが優勢、510セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり510セントを割り込んだものの、その後は一転して買い一色の展開。中盤にかけて530セント台まで一気に値を回復した。その後は買いも一服、引けにかけては520セント台後半のレンジ内での推移が続いた。

NYMEX天然ガス12月限終値：2.262↑0.009

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。天気予報を含め、材料面で特に大きな変化が見られない中、日中を通じてテクニカルな売り買いに振り回される展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には2.30ドル台まで値を回復する場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、通常取引開始後は暖冬予報が引き続き重石となる中で売りに押し戻される展開。昼過ぎに前日終値近辺まで下げたあたりで値動きも一服、引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。

RBOBガソリン12月限：1.3919↓0.0536
暖房油12月限：1.5035↓.0625

NY石油製品は反落。原油やNY株が値を下げる中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始後は一旦して売りに押される展開となり、暖房油は早々にマイナス転落した。ガソリンはしばらく高値圏を維持していたが、在庫統計発表後は需要の減少などを嫌気するか足しで売りが加速、一気に下げ幅を拡大した。

NYMEX原油12月限終値：46.32↓1.58

NY原油は反落。在庫統計で原油在庫が大幅積み増しとなり、米国内の石油生産が予想外に増加したことが嫌気される中、大きく売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、早朝には48ドル台を回復しての推移が続いた。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、昼過ぎには46ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は下げも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

米連邦準備理事会（FRB）のイエレン議長は4日に下院金融サービス委員会で議会証言を行い、12月の利上げの可能性を示唆した。証言は金融機関の規制や監督についてのものだったが、議員との質疑応答で金融政策が挙がり、議長が答えた格好である。個人消費がしっかりと伸びているなどと述べ、国内の景気は良好とコメント。また、10月の米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明が取り上げた海外情勢や金融市場の変動による下振れリスクがやや小さくなっているとの見方を繰り返した。インフレ上昇率が当局の目標である2%を下回っていることを認識しながらも、エネルギー価格やエネルギー以外の輸入物価の下落によるところが大きいことを強調し、エネルギー価格などが落ち着けばインフレも上向くのを見越しているとした。こうした景気判断を背景に、12月の利上げが可能という。

ただ、金融政策について何も決められておらず、12月の次回会合時の景気判断次第であると述べた。当局が雇用創出や物価を押し上げるのに十分な経済成長が続くことを予想して降り、今後の経済指標がこのシナリオを支えるなら12月の金利引き上げがあり得るという。また、前提条件が揃った上でのタイムリーな利上げを行うことで、その後緩やかなペースで金融政策を正常かできるとも指摘した。

COMEX金12月限終値：1,106.2↓7.9

NY金は続落。強気の経済指標を受けてFRBの年内利上げ観測が改めて高まる中、投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢、1,110ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、その後ISMサービス指数が予想を上回る強気の内容となったのを嫌気する形で売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。引けにかけては改めて下げ足を速める格好となり、1,110ドルを大きく割り込んで取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：120.50↑0.25

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で特に決め手となる買い材料が出たわけではなかったが、ロンドンのロブスタ市場の上昇につれてポジション整理の買い戻しが先行した。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝には121セント台を回復する場面も見られた。NYに入ってからは改めて買い意欲が強まる格好となり、122セント台前半まで一気に上げ幅を拡大。中盤にかけては一旦売りに押し戻されたものの、前日終値を割り込む水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後は改めて買いが優勢となった。

ICE-US砂糖3月限終値：14.64↓0.85

NY砂糖は大幅反落。ここまでの上昇の勢いも一服、対ドルでのブラジルレアル安の進行や原油の下落が重石となる中でポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、早朝には15セント台前半まで値を下げての推移となった。NYに入ってしばらくは動きが見られなかったが、その後商いの薄い中でまとまった売りが出ると、14セント台後半まで一気に下げ幅を拡大。中盤以降はペースこそ鈍ったものの下落の流れは止まらず、最後は一時14.50セント台まで下げる場面も見られた。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米商務省が4日に発表した貿易収支によると、9月の金輸入は9,413.268キログラムと前月の3,966.229キログラムの2倍以上に増加した。前年同月の6,742.537キログラムからは、39.6%の増加となる。年初来の累計では6万1,959.739キログラムと、前年同期の8万5,881.687キログラムを27.9%下回っている。

米財務省は4日、9-11日に行う四半期ごとの定例入札の予定額があわせて640億ドルになると発表した。8月の前回と同額。3年債と10年債がそれぞれ240億ドル、30年債は160億ドルである。

財務省は、2ヶ月物財務省短期証券（TB）の発行を検討していることを示した。また、TBが占める米国債の発行残高の比率が11%と過去最低にあることを理由に増額を考えていることも改めて明らかにした。

米商務省が4日に発表した9月の貿易収支によると、コーヒー輸入は7万8733トン (約131万袋)となった。前月の8万3525トン (約139万袋)から3.9%減少した。

米商務省が4日に発表した9月の貿易収支によると、コーン輸出は336万8641トンと前月を15.2%下回った。小麦輸出は251万5255トンになり、前月から23.6%増加した。

南アフリカの農務省高官はロイターに対し、今週か来週に北部のムプマランガ州とリンポポ州で干ばつによる非常事態を宣言する見通しを示した。ムプマランガ州はコーンや砂糖きびなどの生産で知られ、リンポポ州はシトラスの生産規模で国内の3分の1を占める。また、砂糖きび生産地である東部のクワズール・ナタール州でも近いうちに宣言するという。非常事態の宣言によって経済支援の対象になり、すでにコーンの生産で知られるフリーステート州とノースウエスト州で非常事態が宣言されている。

ロシア農務省は19日、国内の穀物需給介入で年末までに150万トンの購入を計画していることを発表した。当初予定していた200万トンから引き下げた格好になるが、2015/16年度に200万トン購入するという。これまでに約42万トンを買い取り済みである。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

クウェートのアル・オマイル石油相は4日、エジプトのリヤドで開かれたエネルギー会議で、コストの高い油田の生産や稼動リグ数は減少しており、石油価格は当面の底値をつけた可能性が高いとの見方を示した。もっとも、本格的な価格の回復は、東南アジアや欧州、米国の景気回復次第で、もう少し進展を見守る必要があるという。一方OPECの生産方針については、OPEC単独で減産を行うべきではないとした。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は8月31日時点で72万339袋と、7月の71万4566袋から5772袋膨らんだ。ブレーメンで8842袋の積み増しになったほか、ハンブルグやトリエステでも前月からアップ。しかし、規模が最も大きいアントワープでは5697袋縮小し、ル・アーブルも前月を下回った。ジェノバは横ばい。

米農務省(USDA)アタシェによると、ブラジルの2015/16年度大豆生産は9850万トンと過去最高を更新する見通しとなった。前年比較で2.4%の増加。また、従来予測から200万トン引き上げられた。作付は、高温乾燥の影響で開始が遅かったものの、3300万ヘクタールと過去最高の見方である。

2015/16年度の大豆輸出予測が前年を4.1%上回り、5500万トンで、150万トンの上方修正になった。大豆の商業化が進んでいることやブラジルレアルの下落が来年にかけて続くとみられるのが背景にあるという。ただ、国内政情や経済情勢が不安定なことも指摘した。

米農務省（USDA）アタシェによると、カザフスタンの2015/16年度小麦生産推定は1400万トンと、従来の1275万5000トンから上方修正となった。前年からは、7.7%増加する。小麦の作付は、政府の作物多様化プログラムの下で5.3%、6年連続で減少した。もっともほとんどの地域でイールドが上昇、生産が上向くとの見方となっている。2015/16年度の期末在庫見通しは、256万9000トンから387万トンに引き上げた。2014/15年度の推定も258万4000トンから324万5000トンに上方修正、2015/16年度はそれまで前年から在庫取り崩しになるとの見方だったのが、積み増しに転じた。

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2015/16年度穀物生産見通しを3億833万2000トンと、従来の3億194万7000トンから引き上げた。ただし、前年比では6.3%の減少。デュラム小麦も含む小麦生産を1億5253万5000トンから1億5757万7000トンに上方修正で、この結果、前年比にして0.79%と僅かにも増加の見方に転じた。コーンは5844万7000トンから5736万8000トンに引き下げ、前年を26.33%下回る。

穀物の2015/16年度期末在庫は4454万2000トンを見越しており、従来の4012万1000トンから引き上げた。前年からは3.36%の縮小になる。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10月ADP全米雇用レポート (08:15)
・9月貿易収支 (08:30)
・10月ISM非製造業指数 (10:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。前日に続いて、6日に発表の雇用統計次第で12月の利上げの可能性が強まるとの見方を背景に売りが優勢となった。株式相場が強含んだのも重石になり、このため、相場は終日軟調な展開。10年債利回りはほぼ一本調子で上がり、一時、2.23%と9月17日以来の水準に上昇した。取引終盤はそのまま本日最高近くでの推移となった。

ドル/円：121.06、ユーロ/ドル：1.0962、ユーロ/円：132.69 （NY17:00）

為替はドル高が進行。米株の上昇が下支えとなる中、投機的なドル買いの動きが全体を主導した。FRBが年内に利上げに踏み切るとの見方が強まっていることも引き続きドルの下支え、午前中に発表された9月の製造業受注がやや弱気の内容となったことは、ほとんど材料視されなかった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間には120円ヂア半ばから後半のレンジ内でやや上値の重い展開。ロンドンに入ると買いが優勢となり、NYに入るとあっさり121円台を回復した。中盤には121円台前半で買いも一服、午後からは売りが優勢となり、121円を挟んだ水準でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルはアジア時間には1.10ドル台前半のレンジ内での小動き、ロンドンに入るとECBの追加緩和観測が改めて材料視される中で売り圧力が強まり、1.09ドル台後半まで値を下げた。NYに入っても売りの流れは止まらず、1.09ドル台半ばまで下げ幅を拡大。午後には買い戻しが優勢となり、1.09ドル台後半まで値を戻した。ユーロ/ドルはアジア時間には133円をやや割り込んだあたりでの推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、132円台半ばまで値を下げた。その後は動意も薄くなり、NYに入ってからは133円台半ばから後半オレンジ内で、方向感なくもみ合い展開が続いた。

ダウ工業平均：17,918.15↑89.39
S&P500：2,109.79↑5.74
NASDAQ：5,145.13↑17.98

NY株式は続伸。前日の買いの流れを引き継ぐ格好で相場上昇となった。原油高を背景にした石油株の上昇、10月の米新車販売が全般に好調だったことなども寄与。取引開始時は売りに押されながらも、早々に買いにシフトした。

相場は小安く始まってから、まずダウ平均が早々にプラス転換し、S&P500とナスダック総合指数も午前の取引中に上昇に転じた。午後には一段高の場面もあった。引けにかけて若干伸び悩んだが、それでもダウ平均が7月21日以来の高値引けとなった。また、S&P500終値が7月22日以来、ナスダック総合指数は7月23日以来の高水準になった。

ダウ平均の終値は89.39ドル高の1万7918.15ドルとなり、S&P500が5.74ポイント高の2109.79、ナスダック総合指数は17.98ポイント高の5145.13だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギーや情報技術など10業種中6業種が上昇し、生活必需品、通信サービスなど4業種が下落した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆1月限終値：879-0↑0-1/4

シカゴ大豆は小幅反発。穀物市場や株価の上昇を手掛かりに取引前半は買いが先行したものの、その後はインフォーマの生産見通し引き上げなどが売りを誘う中、上値の重い展開となった。1月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、朝方にはやや売りが優勢となり、870セント台後半まで値を下げた。通常取引開始後はしっかりと買いが集まりプラス圏を回復、中盤にかけては880セント台後半まで一気に値を伸ばした。買い一巡後はインフォーマが生産見通しを引き上げたことも重石となる中で売りが膨らみ、僅かにマイナス転落する場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

CBOTコーン12月限終値：380-1/2↑4-0

シカゴコーンは反発。需給面で新たな買い材料が出たわけではなかったが、コーンや原油など他市場の上昇につれてテクニカルな買いが優勢となった。12月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心に、上値の重い展開。朝方からは買いが集まりプラス圏を回復、通常取引開始後は380セント台前半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後はインフォーマが生産見通しを引き上げたことも重石となる中で売りが膨らみ、370セント台後半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後は380セント台まで値を戻した。

CBOT小麦12月限終値：516-1/2↑8-1/2

シカゴ小麦は反発。黒海周辺や米中西部など主要生産地における、乾燥による作付の遅れや作柄悪化に対する懸念が改めて高まる中、日中を通じてしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方には買い意欲が強まり、プラス圏を回復。通常取引開始後は細かい上下を繰り返しながら下値はしっかりと切り上げる格好となり、昼には510セント台半ばまで上げ幅を拡大。最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス12月限終値：2.253↓0.003

NY天然ガスはほぼ変わらず。目先の暖冬予報を受けた暖房需要の伸び悩み観測が引き続き売りを誘う一方、ポジション整理の買い戻しが下値を支える格好となる中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いた。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は売り圧力が強まり、2.20ドル台前半まで反落、その後はプラス圏まで買い戻されたものの、中盤には再びマイナス転落。その後はジリジリと買いが集まったが、最後は僅かながらもマイナス圏で取引を終了した。期先限月は小幅反発した。

RBOBガソリン12月限：1.4455↑0.0702
暖房油12月限：1.5660↑0.0591

NY石油製品は大幅高。原油や株式市場の上昇を好感する形で投機的な買いが加速、ガソリンは期近終値ベースで8月末以来の高値を更新した。相場は夜間取引から買いが優勢で推移。通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開、途中手仕舞い売りに押し戻される場面もほとんど見られないまま、一気に上げ幅を拡大した。午後には買いも一服。引けにかけてやや売りが優勢となった。

NYMEX原油12月限終値：47.90↑1.76

NY原油は反発。リビア情勢の悪化やブラジルの石油労働者のストなど、産油国の供給不安が高まる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間取引から買いが優勢、早朝には46ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には47ドル台前半まで上げ幅を拡大。昼過ぎにまとまった買いが入ると、48ドル台前半まで一気に値を伸ばした。引けにかけて歯売りに押し戻される格好となり、48ドルをやや割り込んだあたりで取引を終了した。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年コーン生産見通しを137億1800万ブッシェルと、前月時点での135億6100万ブッシェルから引き上げた。イールド予測は168.4ブッシェルから170.1ブッシェルに上方修正。大豆生産見通しも38億7800万ブッシェルから39億5200万ブッシェルに引き上げ、イールドは47.2ブッシェルから47.9ブッシェルに引き上げた。

COMEX金12月限終値：1,141.1↓21.8

NY金は大幅続落。FRBの年内利上げ観測を背景にしたポジション整理の売りの勢いが更に強まり、10月1日以来の安値まで一気に値を下げた。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、早朝には1,130ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開。一旦は1,120ドル台前半で下げ止まったものの、昼前からは改めて売りが加速、最後は1,110ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：120.25↑1.45

NYコーヒーは反発、対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、前日の下落の反動もあってポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。12月限は夜間の時間帯は売りが優勢、118セント台前半までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、早々に120セント台を回復。その後も上昇の勢いは衰えず、中盤には121セントまで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻されたものの、最後まで120セント台は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.49↑0.38

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、ブラジルの降雨によって収穫や圧搾が遅れるとの懸念が改めて買いを呼び込む展開となった。3月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ買いが先行、NYに入ると15セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、高値で手仕舞い売りに押されることもなく、しっかりと推移。最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、10月のエタノール輸出は259万1000リットルと、前年同月の2.6倍になった。前月比にすると50.0%の増加である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、10月の砂糖輸出は255万8300トンと、前年同月から6.5%減少した。しかし、前月と比べると45.1%の増加。粗糖が前年比1.7%減の207万1300トンで、精製糖は48万7000トンになり、前年同月から22.5%ダウン。しかし、いずれも前月比較では46.6%、38.8%それぞれ増加である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、10月の大豆輸出は259万4100トンで、前年同月の3.5倍に膨らんだ。ただし、前月比にすると30.0%の減少である。大豆ミールの輸出が139万8800トンと、前年を18.5%、前月を26.8%それぞれ上回る。大豆油は14万7000トンで、前年から51.7%増加、前月比にすると2.6%の減少になる。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、10月のコーヒー輸出は330万6500袋となり、前年同月から6.9%増加した。前月も13.3%上回った。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は10月31日時点で前週から0.9%低下した。前年同期比にすると2.7%の上昇になる。同指数はこれまで、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

米国で自動車価格情報を手掛けるケリー･ブルー･ブックが3日に発表したデータによると、10月の国内新車価格は平均して3万4023ドルとなり、前年同月から1.4%上昇した。全てのメーカーが前年比プラスとなり、中でも現代・起亜自動車やフォード・モーター、ゼネラル。モーターズの伸びが目立った。国内の自動車価格を前月比にすると、0.7%の上昇。ほとんどのメーカーが上がった中で、フォルクスワーゲンや1.6%落ち込んだ。米国本多は横ばい。

一方、メーカー各社が同日に発表した10月の国内新車販売で、米ビッグスリーが揃って前年同月から増加となった。ゼネラル･モーターズが15.9%増え、フォードは13.4%アップ。FCA（フィアット・クライスラー・オートモービルズ）は15%増えた。日産、トヨタなども2けた増を記録したが、排ガス不正問題を抱えるフォルクスワーゲンはほぼ横ばいだった。

ECBが日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月30日現在3,488億5,000万ユーロと前週から変わらずとなった。四半期毎の調整を除けば、5週連続での横ばいとなる。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は11月2日時点で1億640万トンとなった。前年同期の1億800万トンからダウン。面積にして4370万ヘクタールで前年の4330万ヘクタールをやや上回るが、イールドは前年の2.5トンから2.44トンに下がった。このうち、コーンの収穫は213万ヘクタールから1100万トン、イールドが5.14トンとなった。

ロシア農務省によると、2016年に収穫となる冬穀物の作付が11月2日時点で1580万ヘクタールとなった。事前予想の92.1%に相当し、前年同期の1640万ヘクタールを下回る

ロシアのナショナル・マーカンタイル取引所は3日、政府の需給安定を狙った介入プログラムの下で17万640トンの穀物を買い上げた。9月19日に初めての介入を行ってからこれまであわせて37万3140トンの購入になる。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジル調査会社アグルーラルのデータで同国の2015/16年度大豆作付がこれまでに31%終了した。前年同期の29%を上回るが、過去5年平均の42%は下回るという。主要規模最大のマットグロッソ州で38%と、過去平均の53%から大きく遅れているほか、東部では15%程度と伝わっている。マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、2010年以降最もペースが遅いと指摘した。生産2位のパラナ州では65%の作付が終了、最も作業が進んでいる州という。南部のリオグランデ・ド・スル州の作付は3%が終了、前年同期の1%をやや上回る。

米農務省(USDA)アタシェによると、インドの2015/16年度小麦生産推定は8894万トンで、前年から7.2%減少になる。従来推定で据え置き。期末在庫は前年度の推定172万トンから119万トンに縮小の見通しとなった。

インドの2015/16年度コーン生産推定は前年比5.0%減の2250万トンとなった。モンスーンの降雨不足でイールドが低下したためという。

米小売調査レッドブック・リサーチが3日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は前月から0.1%増加した。前年同期と比べると1.4%の増加という。

米農務省(USDA)アタシェによると、ウクライナの2015/16年度小麦生産推定は2755万トンで、前年から11.3%増になるた。また、従来の2677万4000トンからやや上方修正。一方、2016年に収穫となる冬穀物の作付が行われているが、降雨不足の影響で小麦は1.3%減少とみられることを指摘した。

2015/16年度の輸出見通しは前年比42.0%増の1600万トンで、40万トン引き上げられた。期末在庫は前年度の推定519万3000トン(修正値)から477万3000トンに縮小予想。従来の319万5900トンも上回る。

米農務省(USDA)アタシェによると、ウクライナの2015/16年度コーン生産は2275万6000トンと前年から20.2%減少する見通しとなった。作付が9%減少し、イールドも2.7%下がったことが減産の背景にあるという。それでも、従来予測の2110万1000トンからは引き上げとなった。

2015/16年度輸出予測が1250万トンから1400万トンに上方修正となったが、前年は28.8%下回る。期末在庫は前年度の推定196万9000トン(修正値)から156万5000トンに縮小とみられ、従来の137万トンからは引き上げられた。

米農務省（USDA）アタシェによると、トルコの2015/16年度小麦生産がすでに完了し、生産推定は1950万トンとなった。前年から27.9%の増加で、当初の見通しと変わらず。イールドが過去最高を記録したが、一方で、品質は低調だったという。次年度の作付はチュクロバ地方で11月第一週に始まる予定だが、価格面で地元の農家に小麦の代わりに油種やナッツの栽培に着目している向きもあることを指摘した。

トルコの2015/16年度輸入見通しは380万トンで、30万トン引き上げられた。輸出が400万トンと20万トンの上方修正である。ただ、前年との比較でそれぞれ36.2%、1.5%減少。2015/16年度の期末在庫は363万9000トンから382万4000トンに改定で、前年から51.5%積み増し予想である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月製造業受注 (10:00)
・10月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)