債券は反落。パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が討論会で物価上昇抑制に向けて利上げを続ける考えを示し、売り圧力が強まった。朝方発表された失業保険申請件数の減少も重石。夜間取引では買いが優勢となり、10年債利回りは低下した。しかし、通常取引で失業保険申請件数の減少やFRB議長の発言を消化しながら売りが膨らみ上昇にシフト。午後には3.3%台に上がった。

ドル/円：144.11、ユーロ/ドル：0.9996、ユーロ/円：144.01 （NY17:00）

為替は円が小幅安。ECBが75bpの大幅利上げに踏み切ったことや、パウエルFRB議長が講演で、今後も積極的な利上げを継続する意向を示したことがユーロやドルの下支えとなる中、円に売りが膨らむ格好となった。ドル/円は東京では144円の節目近辺での推移、午後には売りが優勢となり、143円台半ばまで下落、ロンドンに入ると一旦は144円台を回復したが、その後再び売り圧力が強まり143円台前半まで下げ幅を拡大した。NYに入ると買いが加速し、144円台前半まで一気に値を回復。その後は動意も薄くなり、144円をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.00ドルのパリティーをやや割り込んだあたりで、上値の重い展開。午後には一旦1.00ドル台を回復したが、その後再び売りに押され、ロンドンでは0.99ドル台後半での推移となった。NY早朝にはECB理事会を控え買いが集まったものの、予想通り75bpの利上げ決定が伝わると一転して売りに押される展開、0.99ドル台半ばで値を切り下げた。売り一巡後は0.99ドル台半ばから後半のレンジ内での推移、午後にはパリティー近辺まで値を回復、動意も薄くなった。ユーロ/円は東京朝には144円台前半まで値を切り上げたものの、その後は徐々に売りに押される格好となり、ロンドンでは143円台半ばまで反落。売り一巡後は144円をやや割り込んだあたりでの推移が続いた。東京では一旦143円台前半まで値を切り下げたものの、昼前からは改めて買い意欲が強まり、144円近辺まで値を回復した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1386-0↑2-1/2

シカゴ大豆は反発。売りの流れを続ける場面があったが、売り一服感や原油の反発が下支えとなって日中の下げから回復した。11月限は夜間取引でやや上昇となってから、通常取引に入って売りに押されて反落。1373-0セントと8月4日以来の水準まで下げた後買い戻しが進み、取引終盤にプラス圏に持ち直した。

CBOTコーン12月限終値：668-1/2↓2-1/2

シカゴコーンは続落。決め手材料が見当たらず、来週に発表を控えるUSDA需給報告をにらみポジション調整の売りが出た。夜間取引で買いが集まり、12月限は上昇となったが、早々に上値が重くなった。早朝には売りが進んで反落し、通常取引で一段安。660セントを割り込んで下げ幅を縮めても、最後までマイナス圏にとどまった。

CBOT小麦12月限終値：829-0↓15-1/4

シカゴ小麦は反落。前週末から上昇が続いた反動で利食い売りが出た。12月限は夜間取引でまず売りに押されて下落の後買いが集まり反発。しばらく小じっかりと推移していたが、通常取引に入って改めて売りの展開にシフトし弱含んだ。一時、810セント台後半まで下げ、ペースがやや鈍っても、最後まで軟調に推移した。

ダウ工業平均：31,774.52↑193.24
S&P500：4,006.18↑26.31
NASDAQ：11,862.13↑70.23

NY株式は続伸。パウエル議長のタカ派発言を受け、今後もFRBが積極的な利上げを進めるとの見方が強まる中、日中を通じて売り買いが交錯し方向感の定まらない状態が続いたが、最後はポジション調整の買い戻しが集まった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、200ポイント台半ばまで値を切り下げてのスタートとなったが、すぐに買い戻しが集まりプラス圏を回復、そのまま200ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。昼には再び売りに押されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。午後からはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いあいが続いた。引けにかけては騰勢を強める格好となり、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーや銀行株に大きく買いが集まったほか、半導体や金鉱株もしっかりと値を切り上げた。一方で通信や公益株、生活必需品は軟調に推移した。ダウ銘柄では、セールスフォース・ドットコム(CRM)が2.36%、JPモルガン・チェース(JPM)が2.33%の上昇となったほか、ゴールドマン・サックス(GS)やキャタピラー(CAT)、ボーイング(BA)、ユナイテッド・ヘルス(UNH)も1%を超える上昇となった。一方でスリーエム(MMM)は1.06%の下落、アップル(AAPL)やハネウェル・インターナショナル(HON)も下げが目立った。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス10月限終値：7.915↑0.073

NY天然ガスは反発。ここまでの急落の流れも一巡、売られ過ぎ感が高まる中で投機的な買い戻しが相場を押し上げた。10月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。ロンドン時間に入ると売りが膨らみ、マイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。通常取引開始後は改めて買いが加速、8ドルの大台を回復した。午後には再び上値が重くなったが、7.90ドル台は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.3461↑0.0384
暖房油10月限：3.5401↓0.0459

NY石油製品はガソリンが反発となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引では買いが優勢、早朝にかけては売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落した。通常取引開始後にはガソリンが原油の上昇につれてプラス圏を回復、しっかりと値を切り上げた一方、暖房油は引き続き売り圧力が強く、最後までマイナス圏で方向感なくもみ合う展開が続いた。

NYMEX原油10月限終値：83.54↑1.60

NY原油は反発。ここまでの急落で短期的な売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。10月限は夜間取引から買いが先行、82ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。早朝にかけては売りに押され、マイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、83ドル台までレンジを切り上げての推移となった。午後に入ると84ドル台前半まで上げ幅を拡大、買い一巡後も高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,720.2↓7.6

NY金は反落。FRBのパウエル議長が今後の金融引き締めの手を緩めないと発言、今月のFOMC で再び75bpの利上げが打ち出されるとの見方が強まる中、米長期金利の上昇につれて投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが先行、朝方には1,740ドルに迫るまで値を切り上げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、1,710ドル台まで反落。中盤には下げも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、安値近辺でのもみ合いが続いた。引けにかけてはやや買いが優勢となり、1,720ドル台を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：222.20↓1.05

NYコーヒーは小幅続落。朝方まで前日の急落の反動から投機的な買い戻しが相場を主導したものの、その後は改めて売り圧力が強まった。12月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりで方向感なくもみ合う展開、NYに入ると買い意欲が強まり、226セント台まで値を切り上げた。その後は一転して売り圧力が強まり、昼前には220セント台まで反落。引けにかけては買いが集まったが、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：17.93↓0.12

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りに押される軟調な展開となった。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、早朝には18セントの節目を割り込むまでに値を切り下げた。朝方にかけては買い意欲が強まり、プラス圏を回復、NYに入ると18.20セント台まで値を切り上げる場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては一転して売りに押し戻される格好となり、昼には一時17.80セント台まで下げ幅を広げる場面も見られた。引けにかけては買い戻しが集まったが、プラス転換するには至らなかった。

米財務省は8日、12日に控えている3年債入札の予定額を410億ドルと、前月の420億ドルから引き下げた。来週はこのほか、8月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）も予定しており、発行規模はそれぞれ7月の前回リ・オープンの330億ドルから320憶ドル、190億ドルから180億ドルに削減した。10年債のリ・オープンは3年債と同じ12日、30年債は13日に行われる。

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は8日のケイトー研究所主催の討論会で、物価上昇抑制を最優先していることを強調し、任務が完了するまで利上げを継続する考えを示した。過去の経験則から時期尚早の利下げには慎重とコメント。このほか、金融政策に政治的影響などに左右されることはないとし、物価と雇用の目標達成だけに努めることが重要と述べた。ただ、今後の政策について具体的な発言ははかった。

インフレ圧力は主にパンデミック絡みで高まったと述べた。1970年代にみられた物価上昇を避けるために、直ちに強く取り組む必要があるとコメント。労働市場が強いことも認識し、成長ペースを鈍らせて、雇用需給を安定させる一方でインフレ率を2%の目標に引き下げることを狙っているとした。

米連邦公開市場委員会（FOMC)は今月20-21日に次回会合を開催予定。この会合では、パウエル議長の記者会見に加え、連銀高官の四半期ごとの景気や金利見通しも発表される。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシア中銀が8日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月2日時点で5,619億ドルと、前週から49億ドル減少した。昨年末時点の6,306億ドルからは、687億ドルの減少となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルの砂糖調査会社CovrigAnalyticsは、欧州連合（EU)が2022/23年度（10-9月）に78万5000トンの砂糖供給不足になる見通しを示した。前年に67万トンの供給過剰だったのからシフトの見方で、夏の高温乾燥の影響から作付やイールドが前年比マイナスとなったのが背景にあるという。EUは不足分を補うために輸入を増やすと予想。ただ、精製の手間を省けることから粗糖以上に精製糖の買い付けを伸ばすだろうという。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2022年砂糖きび圧搾は4日時点で1262万3038トンと、事前予想の38.2%終了した。進捗ペースは前年同期の48.52%に比べて遅い。圧搾は最終的に3307万2696トンになるとみており、シーズン初め時点での3158万6300トンの見通しを上回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2022/23年度油種生産見通しは1140万トンと、従来の1180万トンからやや下方修正となった。主要生産地のマハラシュトラ州やマディヤプラデシュ州で2022年のモンスーン降雨パターンが不規則なことや、ラジャスタン州の一部の多雨が背景にあり、また一部農家による綿花などほかの採算性の高い作物作付に乗り換えがみられたことも修正につながったという。最新予想は前年比にして4.2%減少。しかし、2020/21年度は上回る。

大豆圧搾は1030万トンの従来予想から1000万トンに引き下げとなったが、前年に比べると5.3%の増加になる。消費は前年比2.8%増の1181万トンで、従来の1211万トンから小幅修正。このほか、大豆油消費が590万トンから546万7000トン下方修正となり、前年との比較で6.2%減少見通しに転じた。輸入は370万トンとみられ、従来の420万トンを下回り、また前年から10.7%減少予想となった。。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

農産物
・ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定

債券は反発。売り一服感があり、買い戻しが集まった。夜間取引では前日の売りの流れをつづけ、10年債利回りは3.36%と6月中旬以来の高水準を更新する場面があったが、その後は買いが進み低下となった。通常取引に入ってペースも速まり、午後に3.2%台半ばまで下がった。

ドル/円：143.75、ユーロ/ドル：1.0001、ユーロ/円：143.85 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。これまでの流れを継いだ投機的な円売りの勢いが一向に衰えない一方、株価の急反発を好感し投資家のリスク志向が強まる中でユーロに投機的な買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、午後には144円台まで値を切り上げての推移となった。ロンドンでは144円近辺の水準でのもみ合いが続いたが、NY早朝からは改めて買いが加速、145円に迫る水準まで一気に値を切り上げた。その後は流れが一転、買われ過ぎ高まる中でポジション調整の売りに押し戻される格好となり、午後には143円台後半まで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、0.98ドル台後半で上値の重い展開が続いた。午後からは徐々に買いが集まり0.99ドル台前半まで値を回復。ロンドンでは再び売りに押し戻される格好となったものの、NYに入ると株価の上昇につれて買いが加速、午後には1.00ドルのパリティーを回復しての推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、142円台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても堅調な流れが継続、NYでは改めて騰勢を強める格好となり、午後には144円に迫るまで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：1383-1/2↓15-1/4

シカゴ大豆は続落。原油や植物油の下落につれて売りが膨らんだ。夜間取引で前日の売りの流れを引き継ぎ、11月限は早くから1390セントを割り込む下落となった。1380セント台前半でいったん売りのペースが鈍り、早朝には前日の終値水準に回復。しばらくもみ合ってから、通常取引で買いに弾みが付いて急伸。しかし、1430セントを超えるまで値を伸ばした後は一転して売りが膨らみ値を消した。マイナス圏に戻って下げ足も加速し、引け近くに1380-3/4セントと8月18日以来の安値を付けた。

CBOTコーン12月限終値：671-0↓5-0

シカゴコーンは反落。プーチン・ロシア大統領の批判を背景にしたウクライナ産穀物輸出の先行き不透明感から買いの場面があったが、原油安を追って売りに転じた。12月限は夜間取引では売りに押されて670Zを割り込むなど軟調な値動きだったのから、一巡して買いが優勢となって反発。USDAへのメキシコ向け輸出成約報告も寄与して通常取引開始後に688-0セントと6月23日以来の高値を付けた。しかし、上値で買いも細っていき、そのまま上げ幅を縮小した。前日終値を割り込み、引けまでマイナス圏で推移した。

CBOT小麦12月限終値：844-1/4↑27-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸。プーチン・ロシア大統領がウクライナ産穀物輸出制限を考えていることを示し、買いに弾みが付いた。夜間取引でまず売りの展開となったもののペースは鈍く、12月限は800セント台後半に下落してから下げ幅を縮めていった。前日終値に持ち直すとそのまま買いのピッチが速まって急伸。通常取引で一段高となり、873-1/2セントと7月12日以来の水準まで上がった。その後は利食い売りもみられ高値から伸び悩んだが、前日比大幅高での推移は維持した。

ダウ工業平均：31,581.28↑435.98
S&P500：3,979.87↑71.68
NASDAQ：11,791.90↑246.99

NY株式は反発。ここまでの下落の流れも一服、米長期金利が低下に転じたことなどが好感される中でポジション調整の買戻しが相場を主導した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に100ポイント以上値を切り上げる展開となった。中盤にはひとまず買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏を維持しての推移が続いた。午後に入ると新た得手騰勢を強める展開、最後は400ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連が下落した以外、ほぼすべてのセクターが上昇。金鉱株や公益株、一般消費財の上昇が大きくなったほか、素材やバイオテクノロジー、銀行株、保険にも買いが集まった。ダウ銘柄では、スリーエム(MMM)が3.39%、ナイキ(NKE)が31.17%それぞれ上昇。ホーム・デポ(HD)やウォルマート(WMT)、アメリカン・エクスプレス(AXP)も2%台半ばから後半の上昇を記録した。一方でシェブロン(CVX)はは1.28%の下落、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)は0.05%の下落、値下がりはこの2銘柄のみだった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス10月限終値：7.842↓0.303

NY天然ガスは続落。欧州市場の価格下落や米国内の生産が好調なペースを維持していることなどが嫌気される中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが加速した。10月限は夜間取引から売りが先行、8ドルの大台をやや割り込むあたりまで値を切り下げての推移となった。早朝には買いが集まり、8.10ドル台まで値を回復。朝方には7.70ドル台から8.30ドルに迫るまでの極めて広いレンジ内で激しい上下を繰り返す展開となったが、通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、昼にかけて7.80ドル台まで値を切り下げた。午後には一旦7.90ドル台まで値を回復したものの、最後は再び売りが優勢となった。

米連邦準備理事会（FRB）は7日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、国内の経済活動全般に7月初めから横ばいの状態が続いたとの見方を示した。5つの地区で緩やかな拡大報告となった一方、別の5つの地区ではやや弱まったことを指摘。見通しは全般に弱く、向こう6-12ヶ月後にさらなる需要後退が懸念されているという。

今回のベージュブックは8月29日までに収集した情報データをもとにサンフランシスコ連銀がまとめた。9月20-21日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

RBOBガソリン10月限：2.3077↓0.1082
暖房油10月限：3.5860↑0.0122

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は小幅反発。相場は夜間取引では早朝にかけて買いが集まる場面も見られたものの、その後は原油の急落を嫌気する形で売りが加速、通常取引開始後には大きく値を切り下げる展開となった。ガソリンはその後も軟調な展開が続いたが、暖房油は押し目でしっかりと買いが集まり、最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値81.94↓4.94：

NY原油は大幅反落。ゼロコロナ政策を堅持する中国の需要が一段と落ち込むとの懸念が改めて強まる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが加速、期近終値ベースで今年1月以来の安値を更新した。10月限は夜間取引では買いが優勢、早朝には87ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られたものの、その後は一転して売り一色の展開。通常取引開始後には商いの薄い中でまとまった売りが断続的に出る格好となり、83ドル台まで一気に値を崩した。その後はペースこそやや鈍ったものの、売りの勢いは衰えず、最後は81ドル台まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,727.8↑14.9

NY金は反発。米長期金利が低下に転じたことが好感される中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、1,700ドルの節目割れをうかがう水準まで値を切り下げたものの、直前で下げ止まり。早朝にかけては1,710ドル台半ばまで値を回復した。通常取引開始後は売りに押される場面も見られたが、株式市場が開くと改めて騰勢を強める格好となり、1,720ドル台まで上げ幅を拡大。引けにかけてまとまった買いが入ると、一時1,730ドルをつけるまでに値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：223.25↓7.00

NYコーヒーは大幅反落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、NYに入ると223セント台まで一気に下げ幅を拡大した。中盤には買い意欲が強まり、227セント台まで値を戻す場面も見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新する形で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.05↑0.07

NY砂糖は反発。前日の急落の反動もあり、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。10月限は夜間の取引開始時から買いが優勢、早々に18セント台を回復しての推移となった。朝方からはまとまった買いが断続的に入る格好となり、18.30セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、しっかりと高値圏を維持しての推移。中盤以降は一転して売り圧力が強まったが、最後までプラス圏での取引が続いた。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

天然ガス在庫統計市場予想
8日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米商務省が7日に発表した貿易収支によると、7月の金輸入は3,779.517キログラムと、前月の2,724.216キログラムから38.74%増加した。前年同月の7,887.412キログラムからは、52.08%の減少となる。年初来の累計では31,497.153キログラムと、前年同期の49,362.465キログラムを36.19%下回っている。

カナダ統計局によると、7月31日時点の国内小麦在庫は367万1000トンと、前年同期を38.3%下回った。デュラム小麦を除いて310万6000トンになり、39.6%ダウン。デュラム小麦の在庫は56万5000トン、30.5%減少した。

カノーラの在庫が前年から50.7%落ち込んで87万5000トンとなった。なお、コーンと大豆の在庫データは今回の報告に含まれていない。

米商務省が7日に発表した7月の貿易収支によると、コーヒー輸入は11万9137トン (約199万袋)となった。前月の10万2636トン (約171万袋)から22.3%増加した。

米商務省が7日に発表した7月の貿易収支によると、大豆輸出は232万3127トンと前月から2.3%増加した。大豆油が前月比61%増の5万3649トン。一方、大豆ミールは66万9080トンで、22%の減少となった。

米商務省が7日に発表した7月の貿易収支によると、コーン輸出は458万3008トンと前月から16.6%減少した。小麦は153万5400トンになり、3.6%の減少。

米農務省（USDA）は7日、民間業者からメキシコ向けで25万7400トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。このうち22万6920トンが2022/23年度産、3万480トンは2023/24年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は3日時点で前年同期から10.9%上昇した。前週より小幅上昇にとどまった。

中国税関総局が7日に明らかにしたデータによると、同国の8月の原油輸入は4,035万4,000トン(日量985.98万バレル)と7月の日量882.63万バレルから11.71%増加した。前年比では9.38%の減少となる。年初来では3億3,017万7,000トン(日量995.97万バレル)と、前年同期から4.66%減少した。石油製品の輸入は189.3万トンと、前月の162.5万トンから16.49%増加、前年の292.8万トンからは35.35%の減少となった。年初来では前年同期を15.92%下回っている。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

中国税関総局の暫定データによると、8月の大豆輸入は716万6000トンと、前年同月から24.5%減少した。前月比にしても9.1%の減少。2022年の輸入は8月まであわせて6132万9000トンになり、前年同期を8.6%下回った。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・7月貿易収支 (08:30)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30)

債券は大幅反落。朝方発表された米供給管理協会（ISM）非製造業指数が上昇して市場予想も上回り、利上げ継続見通しが改めて意識され、売りが膨らんだ。夜間取引で売りが先行し、10年債利回りは上昇。通常取引でISMを消化しながら3.35%と6月中旬の水準まで上がった。午後も売りの流れを続け、本日のレンジ上限で推移した。

ドル/円：142.78、ユーロ/ドル：0.9903、ユーロ/円：141.40 （NY17:00）

為替はドルが全面高の展開。FRBの積極的な金融引き締めが改めて材料視される中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京朝には140円前半まで売りに押される場面も見られたものの、その後は一転して買い意欲が強まり、午後には141円台まで値を回復。ロンドンに入ると141円台後半まで値を切り上げた。NYに入っても買いの勢いは衰えず、昼過ぎには一時143円台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、142円台後半の水準をしっかりと維持したままでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、0.99ドル台半ばを中心としたレンジ内での推移となった。ロンドンに入ると0.99ドル台後半まで値を切り上げたものの、1.00ドルのパリティーを試すことなく息切れ。その後は一転して大きく売りに押し戻される格好となり、NY朝には0.98ドル台後半まで値を崩した。売り一巡後は0.99ドルの節目をやや上回ったあたりまで値を回復。中盤以降は動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、午後からは一段と騰勢を強める格好となり、ロンドンに入ると141円台半ばまで値を切り上げた。その後は買いも一服、141円台後半まで値を切り下げてのもみ合いが継続。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、一時141円台後半まで値を切り上げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1398-3/4↓21-3/4

シカゴ大豆は反落。アルゼンチン政府の為替優遇措置を背景に同国の輸出増加観測から売りが膨らんだ。夜間取引でまず売り買い交錯となってから、売りに押されて11月限はもみ合いから下落にシフト。朝方にかけて売りのピッチも速まり、この結果、通常取引に入って1390セント台前半まで下落した。日中は1400セント台に下げ幅を縮めたものの、最後は節目を下回っての終了となった。

CBOTコーン12月限終値：676-0↑10-1/4

シカゴコーンは続伸。取引終了後のクロップレポートの発表を前に作柄懸念から買いが進んだ。12月限は夜間取引で670セント台前半に上昇。いったん上値が重くなり、朝方には前週末の終値近辺でのもみ合いにシフトしたが、通常取引で660セント台前半に下落した後買いに弾みが付いて強含んだ。取引終盤に670セント台後半まで値を伸ばした。

CBOT小麦12月限終値：817-0↑6-0

シカゴ小麦は続伸。需要が底堅いとの見方やテクニカルが下支えとなった。12月限は夜間取引で買いが先行する中上昇してから伸び悩み、早朝に反落。しかし、800セント割れ近くで改めて買いが集まり持ち直した。通常取引ではまず前週末終値を挟んで上下する展開となってから、取引終盤にかけてしっかりと上がった。

ダウ工業平均：31,145.30↓173.14
S&P500：3,908.19↓16.07
NASDAQ：11,544.91↓85.96

NY株式は続落。インフレが高止まりする中、FRBが積極的な金融引き締めを長期間継続するとの懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、100ポイントを超えるまで値を切り上げたが、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。そのまま200ポイント台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。8月のISMサービス指数が予想を上回る強気の内容だったことも、利上げ懸念を一段と高める形で弱気に作用した。中盤には買いが集まりプラス転換したものの、朝方の高値を試すことなく息切れ。昼過ぎには再び売りが膨らみマイナス転落、日中安に迫るまで値を崩した。売り一巡後も安値近辺でのもみ合いが継続、そのまま取引を終了した。

セクター別では、薬品株や公益株が小幅ながら上昇したほか、工業株や保険も底堅く推移。一方でバイオテクノロジーや通信、エネルギー関連、半導体、銀行株などは下げが目立った。ダウ銘柄では、ビサ(V)が0.44%の上昇となったほか、ボーイング(BA)やジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)、ユナイテッド・ヘルス(UNH)も買いが優勢となった。一方でスリーエム(MMM)は4.15%の下落、インテル（INTC）は2.75%の下落、ゴールドマン・サックス(GS)やダウ(DOW)にも売りが膨らんだ。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

9月4日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

9月4日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス10月限終値：8.145↓0.641

NY天然ガスは大幅続落。ロシアが欧州向けのパイプラインの稼働を再開しない中にも関わらず、欧州市場が値を下げたことが嫌気される中、先週末の流れを継いだポジション整理の売りが加速した。10月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドン時間の朝方にかけてはプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、その後は改めて売りが加速、通常取引開始時には8.30ドル台まで値を切り下げた。その後は売りも一服、8.40ドル台を回復してのもみあいが続いたものの、午後からは改めて売り圧力が強まる格好となり、一時8.10ドルを割り込むまで値を崩す場面も見られた。

RBOBガソリン10月限：2.4159↓0.0477
暖房油10月限：3.5738↓0.0042

NY石油製品は反落。原油の値動きを追随する形で売り買いが交錯、日中を通じて方向感の定まらない展開が続いたが、最後は売りに押された。相場は夜間取引では大きく買いが先行したものの、ロンドンに入ると原油の急落につれて値を崩しマイナス転落。通常取引開始後は方向感なく上下に振れる格好となったが、最後は売りに押されマイナス圏で取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：86.88↑0.01

NY原油は先週末からほぼ変わらず。5日にOPECプラスが小幅の減産を打ち出したことを受けて夜間取引では大きく買いが先行したものの、その後は景気や需要の落ち込みに対する懸念が嫌気される中で売りが優勢となった。10月限は夜間取引では買いが先行、ロンドンの朝方には89ドル台半ばで推移する場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、早朝には86ドル台前半まで急反落。通常取引開始後にはプラス転換、88ドル台を回復したものの、その後再び売りに押されるなど、上値の重い展開が続いた。午後遅くには日中安値に迫る場面も見られたが、最後は僅かながらもプラス圏まで値を回復した。

ECBが6日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月2日現在6,042億7,700万ユーロと、前週から横ばいとなった。

COMEX金12月限終値：1,712.9↓9.7

NY金は反落。米長期金利の上昇やドル高の進行が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行、1,730ドル台まで値を回復する場面も見られたが、ロンドン市場に入ると徐々に売りに押し戻される格好となり、上げ幅を縮小。通常取引開始後にまとまった売りが出ると、1,720ドルを一気に割り込んだ。その後も売りの勢いは衰えず、最後は1,710ドル台前半まで値を切り下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：230.25↑1.45

NYコーヒーは小幅反発。ここまでのポジション整理の売りの流れも一服、ブラジルレアル安の進行が重石となる中でも日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方には売りに押されマイナス転落したものの、直後にはまとまった買いが入り、231セント台まで反発。NYに入ると再び売りが膨らみ226セントまで値を切り下げるなど、不安定な値動きが続いた。中盤にプラス圏を回復すると相場も落ち着きを取り戻し、引けにかけて230セントの節目近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：17.98↓0.17

NY砂糖は反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、投機的な売りが相場を押し下げた。10月限は夜間の取引開始後しばらくは先週末の終値近辺で上下に振れる展開。早朝にかけては買い意欲が強まり、18.20セント台後半まで値を切り上げる場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、NYに入ると18セントの節目を割り込むまでに反落。中盤には一旦買戻しが集まる場面も見られたが、売りの勢いは衰えず、最後は17.90セント台まで値を切り下げて取引を終了した。

ウクライナ農務省によると、冬穀物の作付が始まった。作付は7州で行われており、6日までに7640ヘクタール。このうち小麦が5170ヘクタールと大半を示した。前年比は不明。また、農務省は最終的な作付見通しを出していない。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、8月のコーヒー生産は94万9000袋と前年同月から4%増加した。10月に始まった2021/22年度の生産は8月まであわせて1084万9000袋になり、前年同期を11%下回った。8月の輸出は87万2000袋で、前年比23%の落ち込み、2021/22年度は8月時点で1105万袋、6%減少となった。

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2021/22年度（10-9月）世界コーヒーが312万8000袋供給不足になるとの見通しで据え置いた。5年ぶりに供給が需要を下回る見方である。生産と消費ともに修正なし。生産推定が前年比2.1%減の1億6717万袋で、このうちアラビカ種が7.1%減少、一方ロブスタ種は5.1%増加とみている。世界消費見通しは1億7030万袋と、前年から3.3%増加。

国際コーヒー機関（ICO）によると、7月の世界コーヒー輸出は1012万袋と、前年同月から6.6%減少した。2021/22年度（10-9月）の輸出は7月まであわせて1億880万袋になり、前年を0.3%上回った。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2022/23年度コーン生産が4554万2140トンと、前年の4383万8637トンから3.89%増加するとの初回見通しを発表した。前年よりペースは緩やかながらも2年連続増加の見方である。

価格上昇を背景に作付面積は727万5359ヘクタール、前年から1.80%増加を見越す。ただ、コスト増加や天候絡みの不透明感から、作付決定に慎重ムードがあることも認識した。イールドは104.33袋で、2.05%上昇予想。大豆の作付や収穫のタイミング、天候次第との見方も示した。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2022/23年度大豆生産見通しを4151万3693トンで据え置いた。7月の報告から3回連続で見通しを維持。前年から1.62%の増加となる。作付が2.92%増えて1181万609ヘクタール、イールドは前年の59.33袋（修正値）から58.58袋に低下の予想で変わらない。

ただ、天候には注目しており、生産への影響の可能性を示した。地元の上方によると、州内の向こう30日間の降水量予報が25-50ミリメートルで、北東部や北部などはレンジ上限になる見通し。予報通りなら、の生育に寄与するという。ただ、アメリカ海洋大気庁（NOAA）では9月前半の少雨予報となっていることも認識。この時期の降雨がカギ出ることを強調した。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、2022/23年度の国内小麦生産見通しを3223万2000トンと、6月時点での3034万7000トンから引き上げた。前年の過去最高の3634万7000トンに次いで過去2番目の高水準になるという。面積にして1306万2000ヘクタールの推定で、前年から0.2%増加。従来の1320万1000ヘクタールは下回る。

南半球の冬の間、生育に適した天候となり、冬の終わりのタイムリーかつ十分な降雨が全国的にイールド見通しを押し上げたと評価した。特に、ウエスタンオーストラリア州やサウスオーストラリア州、ビクトリア州の天候がニューサウスウェールズ州やクイーンズランド州に比べて良好だったという。

州別の2022/23年度生産をみると、最も規模の大きいウエスタンオーストラリアが1100万トンの見通しで、前年比14.1%の減少だが、前回報告時の1025万トンからやや上方修正となった。ニューサウスウェールズは985万5000トンから1018万8000トン、サウスオーストラリアが462万3000トンから484万トンにそれぞれ引き上げられた。ニューサウスウェールズも前年から減少予想だが、サウスオーストラリアは修正によって3%増加の見通しに転じた。ビクトリアは381万3000トンから437万1000トンに上方修正で、前年に比べると4.8%増加になる。クイーンズランドは前年から4.3%減って174万6000トンになるとの見通しだ、従来の172万6000トンともほぼ変わらない。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、2022/23年度の世界小麦生産見通しを7億8000万トンと、6月の前回報告での7億7600万トンからやや引き上げた。この結果、前年比ほぼ横ばい予想にシフト。米国は4710万トンから4850万トンに引き上げ、前年との比較にして8.3%の増加。また、黒海周辺地域を1億1500万トンから1億2100万トン、中国を1億3500万トンから1億3800万トンに上方修正し、いずれも前年比プラス見通しに転じた。一方、欧州連合（EU)は1億3200万トン、インドが1億400万トンの予想で、揃って500万トン下方修正。それぞれ前年に比べて4.5%、5.1%減少する。

2022/23年度の世界小麦消費見通しは7億8400万トンで据え置いた。前年から0.2%の増加になる。食用が前年比0.41%増の5億8900万トン。飼料用は1億4900万トンとみており、2.9%の減少になるが、従来の1億4200万トンからは上方修正した。世界期末在庫予想は2億7200万トンから2億7500万トンに引き上げた。前年に比べると1.5%の減少。

2022/23年度の貿易予想が2億100万トンで、前年から0.5%増加、従来の1億900万トンから上方修正でもある。カナダの輸出を2190万トンから2300万トンに引き上げ、前年から53.7%の増加を見込む。米国も2110万トンから2250万トンに上方修正、3.1%増加の予想とした。また、EUは3670万トンで、140万トン下方修正だが、前年との比較にすると16.2%増加。黒海周辺地域の輸出に関すると、ロシア、カザフスタン、ウクライナいずれも上方修正。ただ、ウクライナは前年に比べて41.5%と大きく落ち込む見通しにも変わらない。オーストラリアの輸出は100万トン引き上げて2450万トンとした。前年比11.8%減少。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、世界の2022/23年度（10-9月）砂糖生産見通しを1億8600万トンと、6月の前回報告時の1億8300万トンから引き上げた。前年から0.9%増加する。最大のブラジルは前年比2.9%増の3300万トンの予想を維持した。

2022/23年度の世界砂糖消費は前年比1.8%増の1億8800万トンの見通しで、200万トン引き上げた。輸出は6090万トンの従来予想から6340万トンに上方修正。それでも、前年から1.4%の減少になる。2022/23年度期末在庫は7800万トンから8280万トンに引き上げ、前年の比較で1.7%縮小見通しとした。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、国内の2022/23年度（7-6月）砂糖生産見通しを407万7000トンと、6月の前回報告時の432万トンから引き下げた。この結果、前年から1.1%減少予想にシフト。輸出は339万4000トンとみており、前年に比べて3.6%増加だが、従来の359万7000トンから下方修正である。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル中南部の2022年サフリーニャコーン収穫は1日時点で98.2%終了した。前週の94.2%から4ポイント進み完了間近、また、前年同期の94.6%を上回る。

中南部では、南半球の夏に収穫となるコーンの作付けも行われており、1日時点で9%の終了となった。前週の5.1%からアップで、ｌリオ・グランデ・ド・スル州やサンタカタリーナ州に続いてパラナ州でも機械での作業が始まり、全体の作業が進んだという。だが、作付は前年同期の10.1%に比べると若干遅れている。８月にリオグランデ・ド・スル州で降霜がみられたが、全般に作付や生育の初期段階に適した天候とコメントした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)