債券は小幅続落。予想以上の消費者物価指数（CPI）上昇を背景にした積極的な利上げ継続の見方が引き続き重石となったが、本日発表の生産者物価指数（PPI）はほぼ予想通りで、売り一服感から買い戻しも入った。夜間取引で前日の売りの流れを引き継ぎ、10年債利回りは上昇。通常取引でPPIの発表に続いてまず3.47%と6月半ば以来の水準に上がってから、買い戻しが進んで下げに転じた。午後には改めて売りが出て前日の水準近くでもみ合った。

ドル/円：143.13、ユーロ/ドル：0.9979、ユーロ/円：142.87 （NY17:00）

為替は円高が進行。日銀が市場関係者に相場水準尋ねる「レートチェック」を行ったと伝わり、為替介入の可能性が意識される中、円に買い戻しが集まった。ドル/円は東京朝には144円台後半での推移となったものの、午後にまとまった売りが出ると143円台半ばまで反落。ロンドンに入ると143円を割り込むまでに下げ幅を拡大した。売り一巡後は143円台前半でのもみ合い、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、中盤には142円台半ばまで値を切り下げた。昼からは流れが一転、143円台を回復しての推移が続いた。

ユーロ/円は東京から買いが優勢、午後には1.00ドルのパリティーまで値を回復した。その後一旦は売りに押されたものの、ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、1.00ドル台前半まで値を回復。NYに入ると売り圧力が強まり、0.99ドル台後半まで値を下げての推移となった。ユーロ/円は東京では144円台前半での推移、午後にまとまった売りが出ると、143円台前半まで一気に値を崩した。ロンドンに入ると売りも一服となり、143円台前半でのもみ合いが続いたものの、NY朝には改めて売りが加速、142円台前半まで下げ幅を拡大した。売り一巡後は買い戻しが集まり、午後には143円まで値を回復。その後は上値が重くなった。

CBOT大豆11月限終値：1455-0↓23-3/4

シカゴ大豆は続落。前日の利食い売りの展開が続き、米国の鉄道ストの可能性も売り材料視された。夜間取引でまず売りが出てから、買いが集まり、11月限は上昇に転じた。しかし、上値は限られ、1490セント近くに上がって一服。朝方に前日終値を挟んでもみ合い、通常取引に入ると売りが進む中ほぼ一本調子で下げ、1450セント台に下落した。

CBOTコーン12月限終値：682-1/4↓10-1/2

シカゴコーンは続落。米国の鉄道ストが懸念される中、大豆の下落も追って売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から下落。一時買いが進んで下げ幅を縮めたが、前日終値に並んで改めて売りが優勢となって弱含んだ。通常取引でも売りの流れを続け、680セント台前半に下げた。

CBOT小麦12月限終値：872-1/4↑11-3/4

シカゴ小麦は続伸。ウクライナの生産や輸出を巡る不透明感が引き続き買いを支援した。夜間取引で買いが集まりながらも、12月限は限定的な上昇で、何度か前日終値を下回った。朝方にも下落の場面をみて、通常取引開始後に850セントを割り込んだところで買いに弾みが付いてプラス圏に回復。日中は870セント台半ばまで上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：31,135.09↑30.12
S&P500：3,946.01↑13.32
NASDAQ：11,719.68↑86.10

NY株式は反発。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる不安定な展開となったが、最後はポジション調整の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。ダウ平均は寄り付きから買いが優勢、早々に100ポイント値を切り上げる展開となった。その後は一旦マイナス圏まで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。昼にかけては200ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大しての推移が続いた。午後に入ってもしばらくは高値圏を維持していたものの、その後は売りに押し戻される格好となり、遅くには200ポイントを超えるまでにマイナス幅を拡大。引け間際には再び買い戻しが集まり、小幅ながらもプラス転換して取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、半導体や一般消費財、通信などにも買いが集まった。一方で素材は下落、銀行株や運輸株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、シェブロン(CVX)が2.42%の上昇となったほか、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)やメルク(MRK)、セールスフォース・ドットコム(CRM)、ボーイング(BA)にも買いが集まった。一方でハネウェル・インターナショナル(HON)は2.71%、スリーエム(MMM)は2.44%それぞれ下落、ダウ(DOW)やベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)も1%を超える下落となった。

NYMEX天然ガス10月限終値：9.114↑0.830

NY天然ガスは大幅続伸、米鉄道労働者の労使交渉が難航、ストに突入する可能性が高まる中、輸送に支障が出ると見られている石炭から需要がシフトするとの見方が投機的な買いを呼び込む格好となった。10月限は夜間取引から買いが先行、8.40ドル近辺まで値を切り上げてのもみあいが続いた。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には8.80ドル台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持しての推移。午後からは改めて買い意欲が強まり、引け間際には9.20ドル台まで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン10月限：2.5245↑0.0441
暖房油10月限：3.3789↓0.1624

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は大幅続落。ガソリンは原油高の進行を好感する形で投機的な買いが加速、在庫統計でガソリン在庫の取り崩しが進んだことも支えとなる中でしっかりと値を切り上げる展開。一方で暖房油は日中を通じてポジション整理の売りに大きく押される展開、相場に割高感が強かったこともなり、最後まで売りの勢いが衰えることはなかった。

NYMEX原油10月限終値：88.48↑1.17

NY原油は反発。景気の悪化に伴う需要の減少に対する懸念が後退、将来的な需給逼迫観測が改めて下支えとなる中で投機的な買いが加速、終値ベースで8月末以来の高値を回復した。10月限は夜間取引では売りが優勢、IEAが月報で需要見通しを引き下げたこともあり、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内での推移となった。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、早々に89ドル台まで値を回復。米鉄道労働者のストの可能性が高まり、石炭輸送に支障が出るとの懸念も支えとなり、昼過ぎには90ドルの大台まで値を切り上げる場面も見られた。その後は買いも一服、引けにかけては89ドルを割り込むまで売りに押し戻された。

COMEX金12月限終値：1,709.1↓8.3

NY金は続落、前日に発表された8月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBが積極的な利上げを継続するとの見方が強まったことを嫌気した売りの勢いが衰えない中、中心限月の終値ベースで昨年3月末以来1年半ぶりの安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが先行、早々に1,710ドルを割り込むまで値を切り下げての推移となった。ロンドン時間に入ると1,710ドル台半ばまで値を回復してのもみ合い通常取引開始後もしばらくは新たな動きが見られなかったが、中盤以降は改めて売り圧力が強まり、一段と値を切り下げた。

ICE-USコーヒー12月限終値：214.85↓5.85

NYコーヒーは続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ここまでの急落の反動もあり、早朝には222セント台まで値を切り上げる場面も見られた。NYに入っても売りの勢いが衰えることはなく、昼には214セント台まで下げ幅を広げる場面も見られた。引けにかけては売りも一服となったが、最後まで安値近辺での推移が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.27↓0.11

NY砂糖は反落。ブラジルレアル高の進行が支えとなる中にも関わらず、ポジション整理の売りが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入るとブラジルレアル高の進行も支えとなり、18.50セント台まで一気に値を伸ばす展開、上昇一服後もしばらく高値圏でのもみ合いとなったものの、中盤以降は売り圧力が強まり、マイナス圏まで一気に値を切り下げた。インドが22/23年度の輸出枠を発表するとの見方も弱気に作用、引け前には18.20セント台まで下げ幅を拡大した。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査報告によると、CEO景気見通し指数は7-9月期に84.2と、前期の95.6から3-四半期連続低下となった。指数は2020年7-9月期以来、ちょうど2年ぶりの低水準で、また、過去平均の84にほぼ並んだ。

向こう6ヶ月間の売り上げについて、増加見通しが65%と、前回調査での72%から下がった。一方、減少見通しが5ポイント上がって16%、横ばいが18%から19%にやや上昇した。設備投資見通しに関すると、増加が47%から43%にダウン。据え置きは43%から39%に落ち、減少が10%から18%に上がった。雇用計画では、増員が前回調査の50%から47%に下がり、現状維持も5ポイント低下して34%。縮小は11%から19%に上昇した。

ビジネス・ラウンドテーブルの調査では、2022年の実質国内総生産（GDP）が2.3%増加の見通しと、従来の3.2%増から大きく下方修正となった。

天然ガス在庫統計市場予想
15日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

インド政府が2022/23年度（10-9月）砂糖輸出枠の第一弾として500万トンを承認する見通しが報じられた。ロイターによると、政府関係者は、まず500万トンの輸出枠を設け、その後生産見通しがより明確になった時点で300-500万トンの追加枠を決められるとコメント。ほかの関係者は、天候パターンや生産見通しに不透明感がある中、一度に800-900万トンの輸出枠発表は避けたいと述べた。インドの2022/23年度期初在庫は現時点で600万トンの予想となっており、前年の800万トンから減少。生産は前年の3600万トン近くが予想されている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

カナダ統計局が14日に発表した2022年の主要農産物生産推定によると、小麦は前年比55.6%増の3470万3000トンとなった。この推定は、統計局が農務省と組んで開発したモデルに基づいており、8月末に発表した農家を対象に行った調査からの生産推定とは異なる。

最も生産規模の大きい春小麦の生産が2605万3000トンと、前年から60.3%増加の推定となった。デュラム小麦は前年の2倍超の611万7000トン。一方、冬小麦は253万2000トンで、15.8%の減少になる。

コーンの生産推定は1486万1000トンで、前年から6.3%増加する。大豆は3.7%増えて650万5000トン。カノーラは38.8%増加し、1909万9000トンになるのを見越す。

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は14日時点で580万1000トンと、前年同期を46.8%下回った。小麦輸出が183万トンで、これも前年比マイナス。一方、コーンは342万トンになり、前年比60%増加という。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2022年の世界石油需要が前年から日量200万バレル増加するとの見通しを示した。前月から10万バレルの下方修正となる。中国のロックダウン再開や、OECD諸国の需要低迷が背景にある。一方で天然ガスから石油への需要のシフトは旺盛で、2022年10-12月期と2023年1-3月期には平均で日量70万バレルに達するという。2023年の需要は、前年比で210万バレル増加するとの見通しとなった。

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2022/23年度（7-6月）軟質小麦生産見通しを3412万2000トンと、7月に発表した初回予想の3289万5000トン（8月のレポートは休み）から引き上げた。前年比にすると3.7%減少。作付が469万6000ヘクタールでほぼ修正なし、前年から5.7%の減少になる。一方、イールドは6.99トンから7.27トンに上方修正し、この結果、前年の7.11トンから上昇の見通しに転じた。

輸出は1744万トンの初回予想から1725万トンに引き下げた。それでも前年から1.9%、2年連続増加の見通しになる。欧州連合（EU）向けを702万トンから713万トンに修正し、前年との比較で11.0%減少。域外向けは1000万トンとみており、30万トン下方修正だが、3年ぶりの高水準を付ける見通しに変わらない。期末在庫は233万9000トンから235万8000トンに修正。前年比にして12.9%の減少になる。

FranceAgriMerはこのほか、2021/22年度コーン生産推定を1439万1000トンで据え置いた。前年から12.5%増加。作付が前年比10.9%減の143万ヘクタール、イールドは26.2%上昇して10.07トン。輸出は572万7000トンから558万3000トンに引き下げた。前年から22.2%の増加になる。EU向けを503万7000トンから489万6000トンに下方修正、非EU向けは59万トンで据え置いた。それぞれ前年から22.1%、27.0%増加する。期末在庫推定は前年を27.2%上回る223万2000トンで、従来の261万8000トンから引き下げた。

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・8月生産者物価指数 (PPI) (08:30)

エネルギー
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・穀物・大豆・大豆製品 9月限納会

ドル/円：144.54、ユーロ/ドル：0.9967、ユーロ/円：144.10 （NY17:00）

為替はドルが全面高の展開。朝方発表された8月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBが今後も積極的に利上げを進めるとの見方が一段と強まる中、米長期金利の上昇とともにドルに買いが集まった。ドル/円は東京では売りが優勢、142円台前半までジリジリと値を切り下げる展開となった。ロンドンに入っても軟調な流れは変わらず、NY早朝には142円をやや割り込む場面も見られたが、消費者物価指数が発表されると一転して買いが殺到、144円台半ばまで一気に値を切り上げた。買い一巡後は一旦144円を割り込むまで売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に144円台を回復、午後からは144円台前半から半ばもレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.01ドル台前半での推移、午後からは徐々に買いが優勢となり、ロンドンに入ると1.01ドル台後半まで上げ幅を拡大した。NYでは消費者物価指数の発表を受けて売りが加速し1.00ドル台前半まで急反落。その後一旦は下げも一服となったものの、中盤以降は改めて売り圧力が強まり、午後には1.00ドルのパリティーを割り込むに至った。ユーロ/円は東京では144円台前半から半ばのレンジ内での推移。ロンドンに入るとやや買いが優勢となった。NYに入ると消費者物価指数の発表を受けて上下に激しく振れる展開となったが、中盤以降は株価の急落を嫌気する形で売りが優勢となり、144円台前半まで値を切り下げた。

債券は続落。朝方発表された8月の消費者物価指数（CPI)が予想外の上昇、コア指数の伸び率も予想を上回ったのを受けて積極的な利上げ継続の見方が強まり、売りが進んだ。夜間取引では買い戻しが集まり、10年債利回りは低下となった。しかし、通常取引でCPIの発表に続いて売りが殺到して上昇。一気に3.46%と6月中旬以来の水準まで上がった。その後はペースこそ鈍りながらも、最後まで売りの流れが続き、3.4%台前半で推移した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆11月限終値：1478-3/4↓9-1/2

シカゴ大豆は反落。前日の急伸の後で利食い売りが台頭し、株式の大幅下落もマイナスに作用した。夜間取引でまず売りの展開となってから、一巡して前日の買いの流れを再開し、11月限は上昇に転じた。1500セントを超えて一段高。1508-3/4セントと6月22日以来の水準まで上がって一服となった。通常取引に入ってしばらく前日の終値近辺でもみ合った後、売りに押されて下げた。

CBOTコーン12月限終値：692-3/4↓3-1/4

シカゴコーンは反落。CPIが予想を上回ったのを背景にした株安やドル高が売り圧力を強めた。夜間取引で売り買い交錯となってから、朝方に売りに弾みが付き、12月限はもみ合いの後下落にシフト。通常取引で690セントを割り込んでいったん下げ幅を縮小しても、再び弱含む展開となった。

ダウ工業平均：31,104.97↓1276.37
S&P500：3,932.69↓177.72
NASDAQ：11,633.57↓632.84

NY株式は大幅反落。朝方発表された8月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受け、FRBが今後も積極的に金融引き締めを進めるとの見方が改めて強まる中で売りが加速、2020年6月以来の大きな下げを記録した。ダウ平均は寄り付きから売り一色の展開、下げ幅は早々に800ポイントを超えるまでに拡大した。中盤以降は値動きも落ち着き、しばらくもみ合いが続く場面も見られたものの、午後からは改めて売りが加速、最後は1,200ポイントを超える値下がりを記録して取引を終了した。

セクター別では、すべてのセクターが下落。中でも半導体やコンピューター関連、通信、一般消費財などの下げが大きくなった。一方でエネルギー関連や公益株、保険などは幾分下げが小幅なものにとどまった。ダウ銘柄は、30銘柄全てが下落。インテル(INTC)とボーイング(BA)がともに7.19%の下落となったほか、ホーム・デポ(HD)やダウ(DOW)も6%台の下げとなった。一方でトラベラーズ(TRV)は1.88%、シェブロン(CVX)は1.90%それぞれ下落、1%の代の下げにとどまったのはこの2銘柄のみだった。

CBOT小麦12月限終値：860-1/2↑1-3/4

シカゴ小麦は小反発。ウクライナ輸出を巡る不透明感が下支えとなった。ただ、ドル高や株安を背景に売りに押される場面もあった。夜間取引で買いが先行し、12月限はじりじりと上昇。朝方に870セント台後半に上がった後一気に値を消し、通常取引で850セント台前半に下落してから反発した。上値が限られ、取引終盤に一時下落となりながらも、最後は小高く引けた。

NYMEX天然ガス10月限終値：8.284↑0.035

NY天然ガスは続伸。欧州の供給不安に伴うLNG輸出の増加や、将来的に需給が一段と引き締まるとの見方が大きな下支えとなる中、これまでの流れを継いだ買いが相場を主導した。10月限は夜間取引から買いが先行、8.40ドル台まで値を切り上げての推移となった。朝方からは消費者物価指数が予想を上回ったことを嫌気した株価の急落につれて投機的な売り圧力が強まり、午後にはマイナス圏まで値を崩す場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけてはプラス圏を回復した。

RBOBガソリン10月限：2.4804↑0.0356
暖房油10月限：3.5413↓0.0618

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。株価の急落が大きな重石となる中にも関わらず、売り圧力は限定的なものにとどまった。相場は夜間取引では買いが先行、原油の上昇につれてしっかりと値を切り上げた。朝方からは一転して売り一色の展開となり、昼にかけて大きく値を崩したものの、午後からは再び買い意欲が強まりガソリンはプラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：87.31↓0.47

NY原油は反落。米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBの積極的な利上げによって景気が一段と悪化するとの懸念が高まる中、株価の急落につれて投機的な売りが膨らんだ。10月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には89ドル台まで値を切り上げる展開となった。朝方には消費者物価指数の発表を受けて86ドル台まで急反落。通常取引開始後には一旦買いが集まり88ドル台まで値を回復したものの、中盤にかけては改めて売りが加速、午後には85ドル台まで一気に値を崩した。引けにかけてはまとまった買い戻しが入り、87ドル台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金12月限終値：1,717.4↓23.2

NY金は大幅反落。朝方発表された8月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受け、FRBが今後も積極的な金融引き締めを続けるとの見方が強まる中、米長期金利の上昇やドル高の進行につれて投機的な売りが加速した。12月限は夜間取引では買いが優勢、朝方には1,740ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後は消費者物価指数の発表を受け、1,710ドルを割り込むまで一気に値を崩す展開。売り一巡後は1,710ドル台まで買い戻しが集まったものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は同水準で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：220.70↓4.05

NYコーヒーは続落、ブラジルレアル安の進行が重石となる中で、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで8月22日以来の安値をつけた。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まる展開、朝方発表された米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、ドル高が急速に進んだことが嫌気される中、217セント台まで一気に値を崩した。昼前には相場も下げ止まり、引けにかけては220セント台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.38↑0.03

NY砂糖は小幅続伸。原油やブラジルレアルの下落が重石となる中ながらも、日中を通じて方向感なく上下に振れる相場展開が続いた。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には18.50セント台まで値を切り上げる場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。朝方には18.20セント台まで値を切り下げた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、日中高値に並ぶまで一気に値を回復。中盤にはまとまった売りが出てマイナス転落したが、最後は小幅ながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ウクライナ農務省によると、2023年に収穫となる冬小麦作付が始まった。ほぼすべての生産地で行われており、これまでに14万1000ヘクタールと事前予想の3.5%終了。2022年の小麦生産は前年比41%減の1900万トンとなった。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2022/23年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、8月後半の圧搾高は4402万6000トンと、前年同期から1.79%増加した。前半に1ヶ月ぶりの減少となったのからプラス転換した。2022/23年度の圧搾高は9月1日時点で3億6628万7000トンになり、前年同期から6.91%減少。

8月後半の砂糖生産は313万9000トンで、前年から5.77%増加した。前半の減少からシフトで、7月後半に4月のシーズン開始以降初めて増加し、今回は2回目のプラスになる。エタノールが22億5100万リットル、1.23%減少したが、前半の10.17%より小幅マイナス。無水エタノールが0.83%、含水エタノールは1.52%それぞれ減り、いずれも前半に比べて落ち込みペースが鈍った。2022/23年度の砂糖生産は1日時点で2177万トン、前年から10.54%減少した。エタノールは前年比4.29%減の179億4100万リットルとなった。

1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は138.01キログラムと、前年同期の140.33キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の46.25%から45.20%に低下、エタノール生産が53.75%から54.80%に上昇した。

オーストラリア気象局の13日付のリリースによると、熱帯太平洋の海面水温は6月からの低下傾向を経て、ラニーニャ現象の基準に達した。南方振動指数（SOI）など大気指標や貿易風の勢力、赤道の雲の動きも典型的なラニーニャ現象パターンを示しているという。当局が監視する気象モデルは、南半球の春にラニーニャのピークを迎え、2023年初めに中立の状態に戻る見通しを示しているとのことである。ラニーニャにより、オーストラリアの北部や東部で春から夏にかけて平均以上の降雨の可能性が強まったことを指摘した。

ECBが13日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月9日現在6,042億7,700万ユーロと、前週から横ばいとなった。

フランスの農務省は13日、同国の2022年コーン生産が1990年以来の低水準になる見通しを発表した。最新予想は1133万トンで、100万トン下方修正。肥料やガソリンの価格上昇を背景に作付が減少し、さらに干ばつでイールドの落ち込みに至ったとコメント。イールドは全ての生産地で下がったという。

一方、軟質小麦の生産推定は3387万トンから3412万トンに引き上げた。2回連続の上方修正。それでも、前年や過去5年平均は下回るという。

フランスの農務省は13日、同国の2022年砂糖ビート生産が3333万トンになるとの初回見通しを発表した。前年から3%増加。ただ、コーンなどほかの春に作付された作物と比べると干ばつの影響は限られたことを指摘。砂糖ビートのイールドは過去5年平均を若干上回る見通しを示した。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

米小売調査レッドブック・リサーチが13日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は10日時点で前年同期から11.4%上昇した。前週の10.9%よりやや高い伸びとなった。

消費者物価指数(CPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

中国農務省によると、同国の2022/23年度コーン生産や消費、輸入の見通しは据え置きとなった。生産が前年比横ばいの2億7256万トン。消費が1%増えて2億9051万トン、一方、輸入は1800万トンの予想で前年から10%減少する。2022/23年度に供給が需要を4万トンと、僅かに上回る見通しで、前年に483万トンの供給過剰だったのから需給均衡に大きく近付く格好になる。

中国農務省によると、同国の2022/23年度大豆生産見通しは据え置きとなった。生産が前年比18.8%増の1948万トン。また、消費が1億1287万トン、輸入は9520万トンで、いずれも修正なし。大豆の消費と輸入ともに前年から4.6%増加の見通しになる。また、中国は2022/23年度に166万トンの供給過剰に転じる見通し。

中国農務省によると、同国の2022/23年度砂糖需給見通しは据え置きで、2年連続の供給不足見通しとなった。生産が前年比8.3%増の1035万トン。大半を占める砂糖きびからの生産が5.9%増えて921万トン、ビートからの生産は114万トンとみており、前年から32.6%増加する。輸入見通しは500万トンで、前年との比較にして11.1%増加。消費は1.3%増加、1560万トンの見通しとなった。ただ、2年続けて供給が需要を下回るとみられるものの、不足幅は前年の152万トンから43万トンに縮小となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・30年債入札 (Re-Opening) (13:00)
・8月財政収支 (14:00)

エネルギー
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・API石油在庫統計 (16:30)

債券は反落。明朝に8月の消費者物価指数（CPI）発表を控え、持ち高調整の売りが出た。夜間取引でまず売りの展開となってから、買いが進み、10年債利回りは上昇の後sげに転じた。通常取引でもしばらく買いの流れを維持したが、3.2%台後半で一服。前週末の水準に戻し、午後は売りに弾みが付いて、3.37%と6月半ば以来の水準まで上がった。

ドル/円：142.83、ユーロ/ドル：1.0121、ユーロ/円：144.58 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。前週に75bpの大幅利上げを決定したECBが、今後も積極的に金融引き締めを進めるとの見方が強まる中でユーロに買いが集まった。ウクライナ情勢でウクライナ軍が攻勢に転じたとのニュースも、ユーロに強気に作用した。ドル/円は東京では買いが先行、午後には143円台半ばまで値を切り上げた。その後はまとまった売りが出て、ロンドンでは142円台後半でのもみ合い、NY朝には142円台前半まで値を切り下げた。売り一巡後も上値の重い状態が続いたが、昼からは一転して買い意欲が強まり、142円台後半まで値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では1.00ドル台後半での推移、午後にまとまった買いが入ると、ロンドン朝には1.01ドル台前半まで一気に値を切り上げた。売り一巡後は売りに押し戻されたものの、1.01ドル台は維持して下げ止まり。NYに入ってからは値動きも落ち着き、1.01ドル台前半での推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドン朝には145円台半ばまで値を切り上げる展開となった。買い一巡後もしばらくは高値圏を維持、その後は売りに押し戻されたものの、NYに入ると144円台前半で下げ止まり。昼からは再び買いが優勢となり、144円台半ばまで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1488-1/4↑76-0

シカゴ大豆は急伸。USDA需給報告でイールドや期末在庫が予想以上の下方修正となったことを受けて買いが殺到した。夜間取引で売りが先行し、11月限は1400セント台前半に下落したが、早々に下げ足も鈍った。前週末終値を超えて、そのまま小じっかりと推移。通常取引に入っても上昇を続けた。需給報告の発表後はほぼ一本調子で上げ、取引終盤に1490-1/4セントと6月30日以来の高値を付けた。

CBOTコーン12月限終値：696-0↑11-0

シカゴコーンは続伸。USDA需給報告のイールド下方修正が買いを支援し、大豆上昇も寄与した。夜間取引で売りが台頭し、12月限は下落。680セントを下回ってから、下げ幅を縮めても、早朝に上昇に転じると改めて売りに押されて下げに戻った。通常取引でもしばらく売りの流れを継続。しかし、需給報告を受けて買いに拍車が掛かり、この結果、699-1/2セントと6月22日以来の高値を付けるまで上がった。取引終盤は買いもスローダウンしやや上値が重くなった。

CBOT小麦12月限終値：858-3/4↓10-3/4

シカゴ小麦は反落。USDA国内需給報告は修正なし、世界需給にも決め手材料が見当たらず、テクニカルな売りの展開に終始した。夜間取引で前週末の上昇の反動で売りに押され、12月限は下落となった。早朝に買いが進んで上昇する場面があったが、878-0セントと7月12日以来の高値を付けて早々に息切れ、間もなくして下げに戻った。通常取引で一段安。需給報告の発表後に大豆などの上昇につれて買いが入っても、売りの流れは切れることなく、マイナス圏での推移にとどまった。

ダウ工業平均：32,381.34↑229.63
S&P500：4,110.41↑43.05
NASDAQ：12,266.41↑154.10

NY株式は続伸。8月の米消費者物価指数の発表を翌日に控え、インフレ圧力が一段と弱まっているとの期待が高まる中でポジション調整の買い戻しが相場を主導した。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが先行、早々に300ポイント台半ばまで値を切り上げた。買い一巡後もしばらくは高値圏を維持しての推移、昼前には売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。午後には200ポイント台まで上げ幅を回復、その後は徐々に動意も薄くなった。

セクター別では、バイオテクノロジーがやや軟調な推移となった以外、ほぼすべてのセクターが上昇。中でもエネルギーや情報通信、運輸株、金鉱株、コンピューター関連に買いが集まった。ダウ銘柄では、アップル(AAPL)が3.85%、アメリカン・エクスプレス(AXP)が2.53%それぞれ上昇、セールスフォース・ドットコム(CRM)やシェブロン(CVX)、キャタピラー(CAT)にも買いが集まった。一方でアムジェン(AMGN)は4.07%の下落、ホーム・デポ(HD)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)の計3銘柄のみが値を下げた。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

9月11日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

9月11日現在

USDAクロップレポート・小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス10月限終値：8.249↑0.253

NY天然ガスは続伸。先週前半の急落で売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。10月限は夜間取引から買いが先行、8.10ドル近辺まで値を切り上げてのもみあいが続いた。朝方にまとまった売りが出るとマイナス転落、7.90ドルを割り込むあたりまで値を崩したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。通常取引開始後には買いが加速、8.40ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。中盤以降は上昇も一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移。最後はやや売りに押し戻される形で取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.4448↑0.0117
暖房油10月限：3.6031↑0.0244

NY石油製品は小幅続伸、原油や株の上昇を好感する形で投機的な買いが先行した。相場は夜間の取引開始時には売りが優勢となったものの、早朝にかけては一転して買い意欲が強まり、プラス圏を回復。通常取引開始後原油の上昇につれて、一段と値を切り上げる展開となった。昼からは売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：87.78↑0.99

NY原油は続伸。景気や需要の落ち込みに対する懸念が引き続き大きな重石となる中にも関わらず、先週後半の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。10月限は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドンの朝方にかけては徐々に買い意欲が強まり、87ドル台を回復しての推移となった。朝方からは一段と騰勢を強める格好となり、中盤には89ドル台まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,740.6↑12.0

NY金は続伸。8月の米消費者物価指数の発表を翌日に控え、インフレ圧力が一段と弱まっているとの期待が下支えとなる中でポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には1,730ドル台を回復しての推移となった。朝方には1,740ドル台まで上げ幅を拡大、通常取引開始後には一旦売りに押し戻されたものの、中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、1,740ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。引けにかけて上値が重くなったが、1,740ドル台は維持する格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：224.75↓3.75

NYコーヒーは反落、対ドルでブラジルレアル高が進む中にも関わらず、先週金曜の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。NYに入ると一転して売り大きく押される格好となり、中盤には224セント台まで値を切り下げた。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、安値近辺で上値の重い展開が継続。そのまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.35↑0.13

NY砂糖は続伸、対ドルでのブラジルレアル高の進行や原油の上昇を好感、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢となったものの、早朝には値を持ち直しプラス圏を回復。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、18.50セント台まで一気に値を切り上げた。中盤にかけてはポジション整理の売りに押し戻されたもののプラス圏をしっかりと維持して下げ止まり。そのまま最後まで底堅い値動きが続いた。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは、ウクライナの2022年小麦生産が2624万トンと、前年から18%減少する見通しを発表した。過去5年平均との比較にして4%減少。作付が前年比8%減の653万9000ヘクタール、イールドは4.53トンから4.01トンに低下を見越す。ロシアによるウクライナ侵攻の影響から減反となり、また地雷や燃料不足といった問題もあることを指摘。さらに、一部地域では平年以上の乾燥と高温が生育に響いたという。

コーンの生産予想は3202万7000トンで、前年から24%の減少になる。作付が17%減って452万8000ヘクタール。イールドは7.07トンとみており、前年の7.68トンから低下だが、過去5年平均の6.78トンは上回る。コーンの作付についてもロシアとの戦闘が減少の背景にあるとした。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

英国の税関データによると、2022/23年度（7-6月）の最初の月である7月の小麦輸入は12万7872トンと、前年同月から53.5%減少した。欧州連合（EU）産が56.9%減って8万5639トン。非EU産は4万1333トンで、44.1%の減少となった。

一方、輸出は5万2523トン、前年の3.2倍に膨らんだ。EU向けも前年の3.2倍の5万1522トン。非EU向けが前年に4トンしかなかったのに対し、1000トンに増えた。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル中南部の南半球夏に収穫となるコーン作付が8日時点で17%終了した。前週の9%からアップ、前年同期の16%もわずかに上回った。作業はリオ・グランデ・ド・スル州とサンタカタリーナ州、パラナ州で集中的に進んでいるとコメント。また、作付を終えたコーンの生育に適した天候状態であることを指摘した。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル・パラナ州の南西部と南部で10日に2022/23年度大豆作付が始まった。コーンの収獲後はさび病感染防止に向けて一定期間の大豆作付が禁止されているが、土壌水分が適していることから、期間が終了してさっそく作業に着手した模様。ただ、まだ作付規模はかなり小さいという。マットグロッソ州では15日に作付解禁になるが、気温が高く、水分が機微なことを指摘した。

インド製糖所協会（ISMA）のプレジデントは食料相に宛てた書簡で、2022/23年度（10-9月）の800万トン砂糖輸出承認を要請した。ISMAによると、2022/23年度砂糖生産予想は暫定的に約4000万トン、砂糖換算で450万トンエタノールに回すのを見越して、3550万トンになる。前年の3940万トンに比べると減少だが、消費を差し引いて少なくとも800万トンの輸出が可能という。2022/23年度砂糖きび圧搾は10月第一週に開始の見通しで、製糖所が生産や輸出を計画するためにも早期の輸出枠が発表と訴えた。

インドは2020/21年度に7000万トンの砂糖を輸出してから、2022/23年度には1億1200万トンに膨らんだ。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (11:30)
・10年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・USDAクロップレポート (16:00)