債券は続落。朝方発表されたミシガン大消費者指数が予想以上に上昇し、インフレ見通しも上がる強い内容だったため、改めて利上げ継続観測が強まる中売りに拍車が掛かった。夜間取引で売りが台頭し、通常取引でも流れを続けて10年債年債利回りの上昇が進んだ。ミシガン大消費者指数の発表に続いてペースも加速。午後に3.75%と約1ヶ月ぶりの高水準を付けた。

ドル/円：131.35、ユーロ/ドル：1.0675、ユーロ/円：140.34 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。日銀の次期総裁に経済学者の植田和男氏が起用されるとの観測記事を受けて、金融政策正常化への流れが強まるとの見方が円の買い戻しを呼び込んだ一方、ロシアが来月から原油の生産を削減すると発表したことで、欧州における供給不安が再燃するとの見方がユーロに弱気に作用した。ドル/円は東京では131円台半ばから後半のレンジ内での推移、午後に日銀人事の報道が伝わりと売りが加速、130円を割り込むまで一気に値を崩した。ロンドンに入ると一転して買い戻しが集まったものの、131円を回復したあたりで息切れ。NY に入ると改めて騰勢を強める格好となり、131円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では1.07ドル台前半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.070ドルをやや割り込むまでに値を切り下げた。その後は売りも一服、NYに入ってもしばらくは新たな動きも見られなかったが、中盤に改めて売りが出ると1.06ドル台後半までレンジを切り下げた。ユーロ/円は東京では141円台前半での推移、午後には日銀人事の報道を受け、139円台半ばまで一気に値を切り下げた。ロンドンでは140円台後半まで買い戻されたものの、その後は再びジリジリと売りに押される展開、NY朝には140円を割り込んだ。中盤には140円台前半まで値を回復、その後動意も薄くなった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,869.27↑169.39
S&P500：4,090.46↑8.96
NASDAQ：11,718.12↓71.46

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が反発する一方、ナスダック総合指数は続落。インフレの高止まりやFRBが利上げを継続するとの見方が引き続き重石となる一方、米経済がソフトランディングを実現するとの期待は下支えとなった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、米長期金利の上昇なども嫌気される中で100ポイント以上値を切り下げたものの、その後発表されたミシガン大消費者指数が予想を上回ったのを好感する形で買い意欲が強まり、プラス圏を回復。昼にかけてはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、午後に入ると買い意欲が強まり、200ポイント近く上げ幅を拡大した。買い一巡後も高値圏を維持しての推移、引けにかけては再び買い意欲が強まり、小幅ながらも日中高値を更新して取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連が大きく上昇したほか、公益株やヘルスケア、生活必需品も堅調に推移。一方で半導体は下落、一般消費財やヘルスケアも値を切り下げた。ダウ銘柄では、シェブロン(CVX)が2.10%、ウォルグリーン(EBA)が2.075それぞれ上昇、ユナイテッド・ヘルス(UNH)やメルク(MRK)にもしっかりと買いが集まった。一方でセールスフォース(CRM)は3.82%の下落、ウォルト・ディズニー(DIS)も2%を超える下落となった。

CBOT大豆3月限終値：1542-1/2↑23-1/4

シカゴ大豆は上昇。週末を控え、アルゼンチンの乾燥も手伝い買いに弾みが付いた。3月限は夜間取引でまずもみ合ってから、買いが進む中値を伸ばしていった。早朝にいったん買いが細って前日の終値近くまで戻したが、その後改めて強含み。通常取引ではピッチも速まり、取引終盤に1540セントを超えて先月末以来の水準まで上がった。

CBOTコーン3月限終値：680-1/2↑9-3/4

シカゴコーンは反発。アルゼンチンの生産不安が買いを支援した。夜間取引に入って3月限はまず小安くなったが、約2週間ぶりに670セントを割り込んですぐに買いが進み上昇に転じた。通常取引に入るとペースも速まり、680セント台に上昇。いったん伸び悩んでも取引終盤に強含み、節目を超えて引けた。

CBOT小麦3月限終値：786-9↑28-3/4

シカゴ小麦は大幅反発。ウクライナでの戦闘激化を背景に黒海輸出への影響懸念から買いが優勢となった。3月限は夜間取引で小動きとなってから、買いのペースが速まる中上昇にシフト。通常取引では上げ幅を広げ、790セントちょうどと1月3日以来の高水準を付けた。上値でブレーキがかかって上げ幅を縮めても、780セントを下回ると再び買いに拍車が掛かり、引けにかけて本日の高値近くまで値を伸ばした。

英国の税関データによると、2022/23年度（7-6月）小麦輸入は2022年12月時点で70万7700トンと、前年同期から34.4%減少した。欧州連合（EU）産が47.1%落ち込み39万5904トン。非EU産は前年比5.5%減の31万1797トンとなった。

輸出は57万6314トンで、前年の2.4倍に膨らんだ。EU向けが前年の2.3倍の54万1806トン。非EU向けは3万4508トンになり、12月にほとんどなかったものの、前年に859トンしかなかったのに比べると大幅増である。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.514↑0.084

NY天然ガスは続伸。天気予報を含めて特に新たな買い材料が出たわけではなかったが、これまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中で週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は徐々に騰勢を強める格好となり、昼には2.50ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.5037↑0.0562
暖房油3月限：2.8646↑0.0492

NY石油製品は反発、ロシアの減産発表を受けた原油の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドン朝にロシアの減産が伝わると買いが加速、大きく値を切り上げた。買い一巡後はやや売りに押し戻される格好となったものの、大きく値を崩すこともなく、高値圏はしっかりと維持。通常取引開始後も底堅い相場展開が続いた。

NYMEX原油3月限終値：79.72↑1.66

NY原油は反発。ロシアが欧米の制裁に対する報復措置として、3月から日量50万バレルの減産に踏み切ることを明らかにしたことを受け、将来的な需給逼迫観測が高まる中でしっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引ではややマイナス圏での推移が続いていたものの、ロンドンの朝方にロシアの減産方針が伝わると買いが加速、80ドルの大台まで一気に値を切り上げた。買い一巡後も高値圏をしっかりと維持しての推移、朝方には78ドル台まで売りに押し戻される場面も見られたが、通常取引開始後は再び騰勢を強め、中盤には80ドルに迫るまで値を回復した。午後からは79ドル台後半を中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金4月限終値：1,874.5↓4.0

NY金は続落。雇用が好調さを維持しインフレが高止まりしFRBがこの先も利上げを継続するとの見方が強まる中、米長期金利の上昇を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドンの早朝にかけてプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、それ以外はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばらくは方向感なく上下を繰り返す展開、中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、1,860ドル台まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが優勢となったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

ICE-USコーヒー3月限終値：174.70↑1.05

NYコーヒーは反発、需給面で決め手となる材料に欠ける中、前日の下落の反動もあって投機的な買いが相場を主導した。ブラジルレアル高の進行も下支えとなった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたNYに入ると中盤にかけて一段と騰勢を強める格好となり、177セント台まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.58↑0.13

NY砂糖は続伸。原油やブラジルレアル高の進行が支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合い、朝方にかけては徐々に売りが優勢となり、NYに入ると21.20セント台まで値を下げる場面も見られた。その後は売りも一服、中盤にかけてまとまった買いが断続的に入ると21セント台後半まで一気に値を切り上げる展開。買い一巡後は売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。そのまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2022/23年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、1月後半の圧搾高は30万7000トンとなった。前半と同じく、前年同期のゼロを上回った。シーズンが終盤に入り、圧搾規模は細っているが、前年以上のペースが続いている。2022/23年度の圧搾高は2月1日時点で5億4239万5000トン、前年同期から3.78%増加した。

1月後半の砂糖生産は前年のゼロに対して1万7000トンとなった。エタノールが2億1331万リットルで、前年から29.65%増加。前半より小幅増で、無水エタノールが前年の2.5倍に膨らんだ一方、含水エタノールは22.50%減少して前半以上のマイナスを記録した。2022/23年度の砂糖生産は2月1日時点で3350万トンになり、前年から4.49%増加。エタノールは前年比3.45%増の278億8700万リットルとなった。

2月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は141.15キログラムと、前年同期の142.99キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.03%から45.92%に上がり、エタノール生産は54.97%から54.08%に低下した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

ウクライナ農業組合の副会長は、同国の2023年コーン作付面積が約20%減少すると見通した。作付準備を控える中、2022年の収穫が天候や経済、ロジスティクスの問題によって停滞していることを考慮した結果とコメント。ロシアとの戦闘、肥料価格上昇、器具や燃料の不足も指摘した。農家はリスク分散を狙っており、コーンからより採算性の高い大豆やひまわり、菜種の作付に乗り換えが進むとの見方を示した。また、ソバや豆、野菜へのシフトも予想されるという。このほか、黒海輸出合意の見通し次第であるともした。

ウクライナ農務省によると、国内のコーン収穫は9日時点で2640万トンとなり、作付されたうちの93%終了した。穀物全体で97%終わって5370万トンの収獲高となった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2022/23年度大豆生産見通しを300万トン引き下げた。最新予想は3800万トン。昨年9月時点でまず4800万トンと見通していたのを、1ヶ月前に4100万トンに引き下げ、今回一段の下方修正になり、シーズン前半の水不足と高温が背景にある。早期に作付された大豆が生育段階に入っていることもあり、イールド低下が進んだとの見方を示した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度コーン作付は8日時点で事前予想の710万ヘクタールの99.1%終了となった。土壌水分の改善が寄与して北部を中心に作業が進み、進捗率は前週の96.5%からアップ。取引所は、生産が4450万トンになるとの見通しを維持した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・2月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)
 ・1月財政収支 (14:00)

エネルギー
 ・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
 ・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

納会日
・コーヒー 3月限OP 納会

債券は反落。30年債入札結果が不調と受け止められ、売りが膨らんだ。夜間取引ではまず10年債利回りは3.6%を割り込む低下となってから、いったん上昇に転じた。再び買いが進んで下げに戻り、通常取引でもしばらく買いの流れを継続。しかし、午後に入札結果を背景に売り圧力が強まって上昇が進み、一時、3.7%近くまで上がった。

ドル/円：131.58、ユーロ/ドル：1.0740、ユーロ/円：141.20 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ECBが今後も大幅な利上げを継続するとの見方を背景にユーロに買いが集まったものの、最後は市場全体にインフレや主要中銀の一段の金融引き締めに対する懸念が高まる中で売りに押し戻された。ドル/円は東京朝に131円台後半まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は売りに押され131円台半ばのもみ合い。午後からは一段と売り圧力が強まり、ロンドンでは130円台後半での推移となった。NYに入ると130円台前半まで一気に値を切り下げる展開、売り一巡後は131円台まで値を回復、午後に入っても買いの勢いは衰えず、131円台半ばまで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.07ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一段と買い意欲が強まり、1.07ドル台後半まで上げ幅を拡大。NYに入ると一転して売り一色の状況となり、午後には1.07ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京では買いが先行、141円台を回復しての推移となった。午後からは売りが優勢となり140円台後半でのもみ合い。NYに入ってもしばらくは方向感が定まらなかったが、午後からは徐々に騰勢を強め、141円台前半まで値を回復した。

CBOT大豆3月限終値：1519-1/4↓0-1/2

シカゴ大豆は小幅安。週間輸出成約高が予想レンジ下限と低調な内容だったのが重石となったが、アルゼンチンの乾燥懸念もあって下げは限られた。夜間取引で売り買いが交錯し、3月限はまず下落してから反発。早朝に買いに弾みが付いて1530セント台に上昇の場面をみてから値を消した。通常取引では売りが膨らんでも、1510セント台前半に下落して一服。前日終値を挟んで上下を繰り返し、最後はややマイナス引けとなった。

CBOTコーン3月限終値：670-3/4↓7-3/4

シカゴコーンは反落。アルゼンチンの干ばつによる影響を引き続きにらみながらも、新規の買い材料不足から売り圧力が強まった。夜間取引で売りが台頭し、3月限は下落となった。早朝にいったん買いが進んで上昇に転じたが、結局買いは続かず、通常取引では下げの展開に戻った。最後は670セント割れ近くまで下落して引けた。

ダウ工業平均：33,699.88↓249.13
S&P500：4,081.50↓36.36
NASDAQ：11,789.58↓120.94

NY株式は続落。インフレが高止まりする中でFRBが利上げを継続するとの見方や、将来的な景気の落ち込みに対する懸念が改めて売りを呼び込む格好となった。仮想通貨が急落、投資家の間にリスク回避の動きが強まったことも弱気に作用した。ダウ平均は寄り付きでは大きく買いが先行、300ポイントを超えるまでに値を切り上げる場面も見られた。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される展開。昼過ぎにマイナス転落したあとも下落の勢いは衰えず、引け間際には300ポイントを超えるまでに値を崩した。

セクター別では、半導体が小幅上昇となった以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも保険や通信が大きく値を下げたほか、運輸株や金鉱株、銀行株、公益株なども下げが目立った。ダウ銘柄では、セールスフォース(CRM)が2.38%の上昇となったほか、ウォルマート(WMT)やユナイテッド・ヘルス(UNH)など、30銘柄中5銘柄のみが上昇。一方ではウォルグリーン（WBA）が2.05%、スリーエム(MMM)が2.01%それぞれ下落、ゴールドマン・サックス(GS)やインテル（INTC）がベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）も1%台後半の下げとなった。

CBOT小麦3月限終値：757-1/4↓7-1/2

シカゴ小麦は反落。米冬小麦生産地の降雨が伝わり、売りが出た。夜間取引では取引に方向感が定まらず、3月限は上下に振れた。通常取引で売り圧力が強まり弱含み、引け近くに750セント台半ばまで下げた。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.430↑0.034

NY天然ガスは小幅反発。ここまでの出楽で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。在庫統計が予想を上回る取り崩しとなったことも強気に作用した。3月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。朝方からは買い意欲が強まり、プラス圏を回復。通常取引開始後は2.40ドル台前半から半ばでのもみ合いが続いた。在庫統計発表後には一旦売りに押される場面も見られたものの、昼にかけてしっかりと買いが集まり、2.50ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては急速に売りに押し戻されたものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.4475↓0.0153
暖房油3月限：2.8154↓0.0779

NY石油製品は下落、原油や株安の進行が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いたものの、早朝からは一転して売り圧力が強まり、マイナス転落。通常取引開始後には一段と値を切り下げる格好となった。中盤には売りも一服、午後にはガソリンに買い戻しが集まったものの、プラス転換するには至らなかった。

NYMEX原油3月限終値：78.06↓0.41

NY原油は反落。ここまでの上昇の勢いも一服、株安の進行が重石となる中でポジション整理の売りに押される展開となった。3月限は夜間取引では買いが優勢、78ドル台後半までレンジを切り上げての推移が続いた。早朝からは一転して売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には77ドル台前半まで反落。その後は一旦下げも一服となったものの、中盤にまとまった売りが出ると、76ドル台半ばまで一気に値を崩した。昼前には一転して買い戻しが集まり、77ドル台後半まで下げ幅を縮小。最後まで78ドルまで値を戻して取引を終了した。

メキシコの遺伝子組み換え（GM）コーン輸入禁止計画が、米国のメキシコ産砂糖輸入禁止につながる可能性を指摘した報告書が報じられた。メキシコ政府は健康への影響に関する懸念から2024年までにGMコーンの輸入を禁止する方針であり、トレーダー大手ザルニコウはレポートで高果糖コーンシロップ（HFCS）の輸入も停止されることになるだろうと指摘。メキシコが現在輸入しているコーンとHFCSともに米産が大半を占めており、ザルニコウのアナリストは、米国が報復措置としてメキシコからの砂糖輸入を禁止する可能性があるとの見方を示した。米国はブラジルやドミニカ共和国、中米からの関税割当枠（TRQ）での買い付けを増やすことができるが、TRQは粗糖が対象であり、白糖についてはメキシコ産以外の調達が必要になるという。

COMEX金4月限終値：1,878.5↓12.2

NY金は反落。インフレが高止まりする中、FRBが利上げを継続するとの見方が改めて重石となる中で投機的な売りが相場を主導した。中盤以降は米長期金利が上昇基調を強めたことも弱気に作用した。4月限は夜間取引では買いが優勢、1,890ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は1,900ドル台を回復するまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。最後は1,870ドル台まで値を切り下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：173.65↓1.95

NYコーヒーは続落。ブラジルレアル高の進行が嫌気される中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始後しばらくはプラス圏に入ったあたりでの推移が続いたものの、早朝にかけては売り圧力が強まりマイナス転落。NYに入っても売りの勢いは衰えず、172セント台前半まで一気に値を切り下げた。その後は売りも一服、投機的な買いがジリジリと相場を押し上げる格好となり、174セント台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.45↑0.25

NY砂糖は続伸。需給面で決め手となる材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、21セント台後半まで上げ幅を拡大。中盤には一転して売り圧力が強まったが、プラス圏をしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけては値動きも落ちつき、21セント台半ばでの推移となった。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米気候予測センター（CPC）は、ラニーニャ現象終息に向かっているとし、エルニーニョ・南方振動（ENSO）が3-5月までに中立状態に戻る確率は82%と発表した。大気指標がラニーニャ現象の基準にとどまっていることを挙げ、ラニーニャの状態が続いているという。ただ、昨年12月から海面水温は徐々に上がり、太平洋のほとんどで平均以下となっていることも指摘。2-4月にラニーニャから中立への移行が進むとの見方を示した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が9日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月3日時点で6,010億ドルと、前週から33億ドル増加した。2022年末時点の5,820億ドルからは、190億ドルの増加となる。

ベトナム税関局によると、1月のコーヒー輸出は14万2544トンとなった。前月から27.7%減少し、前年同月との比較にして38.4%落ち込んだ。金額ベースでも前月比27.0%ダウン、前年を38.1%下回った。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・失業保険新規申請件数 (08:30)
 ・30年債入札 (13:00)

エネルギー
 ・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
 ・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は反発。このところ売りが続いた反動で買い戻しが入り、午後の10年債入札結果が好調と受け止められたのも寄与した。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは低下。通常取引で一時売り圧力が強まり上昇したが、3.69%と1ヶ月ぶりの高水準を付けた後買いに転じ、下げに戻った。

ドル/円：131.37、ユーロ/ドル：1.0709、ユーロ/円：140.69 （NY17:00）

為替はドル高が進行。企業業績悪化に対する懸念やFRBの利上げ継続観測が高まる中、ドルに買いが集まった。ドル/円は東京では131円をやや上回ったあたりでのもみ合い、ロンドン朝からは売りが優勢となり、130円半ばまで値を切り下げた。NY早朝からは改めて騰勢を強める格好となり、131円台半ばまで一気に値を回復。中盤以降は上昇も一服となったが、高値圏を維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.07ドル台前半のレンジ内で底堅く推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.07ドル台後半まで値を切り上げた。NY早朝からは再び売り圧力が強まり、1.07ドル台前半まで反落、午後からは一段と下げ足を速めた。ユーロ/円は東京では買いが優勢、140円台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンではやや上値が重くなり、140円台半ばまで反落。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には141円台を回復。その後は買いも一巡となったが、高値圏を維持してのもみ合いが続いた。

CBOT大豆3月限終値：1519-3/4↑4-1/2

シカゴ大豆は反発。アルゼンチンの干ばつによる影響懸念が下支えとなった。夜間取引で買いが進む中、3月限はしっかりと値を伸ばし、1520セント台後半に上がってブレーキがかかった。通常取引に入ってまず前日の終値水準に戻してから再び上向くなど値動きが荒くなり、さらにUSDA需給報告で期末在庫が予想以上だったのを受けてほぼ2週間ぶりに1500セント台半ばに下落。しかし、下値ですぐに買いが集まり反発した。

CBOTコーン3月限終値：678-1/4↑4-1/2

シカゴコーンは反発。アルゼンチンの乾燥絡みの生産不安から買いが入った。夜間取引で買いが先行し、3月限はやや上昇。朝方にいったん値を消し、通常取引開始後には下げに転じる場面もあったが、その後改めて買いが集まりプラス圏に持ち直した。USDA需給報告発表後はデータを消化して上下に振れてから取引終盤はしっかりの値動きとなった。

CBOT小麦3月限終値：764-3/4↑15-0

シカゴ小麦は上昇。米主要生産地の乾燥懸念が買いを支援し、またUSDA需給報告の期末在庫が上方修正でも予想を下回ったのが寄与した。夜間取引では買いが入りながら、3月限の上昇が進むと上値が重くなり、下げに転じる場面もみられた。しかし、通常取引でしっかりと上がり、需給報告の発表後にまず上げ幅を縮めてから、すぐに値を伸ばして760セント台に強含んだ。

ダウ工業平均：33,949.01↓207.68
S&P500：4,117.86↓46.14
NASDAQ：11,910.52↓203.27

NY株式は反落。FRB高官から利上げ継続を見通す発言が相次いだことや、将来的な企業業績の悪化に対する懸念が改めて高まる中でポジション調整の売りが相場を主導した。ダウ平均は寄り付きから売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。中盤以降は売り圧力が強まり、200ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大。昼前には売りも一巡、午後にかけて買い戻しが集まった、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。午後遅くには改めて上値が重くなり、200ポイント台まで値を下げて取引を終了した。

セクター別では、薬品株が僅かに上昇した以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも通信やコンピューター関連、半導体などの下げがきつくなった。公益株やバイオテクノロジーにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス(UNH)が1.33%の上昇となったほか、メルク(MRK)にも買いが集まった。一方でインテル（INTC)は2.79%、シェブロン(CVX)は2.35%それぞれ下落、ナイキ(NKE)やシスコ・システムズ(CSCO)、アップル（AAPL）も1%台後半の下げを記録した。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.396↓0.188

NY天然ガスは反落。今後も中西部から北東部にかけて平年以上の気温が続くとの予報が重石となる中で売りが先行、期近終値ベースで2020年12月以来の安値を更新した。3月限は夜間取引では買いが優勢、2.60ドル台を回復しての推移となったが、早朝からは一転して売り圧力が強まり、マイナス転落。通常取引開始後には下げ渋る場面も見られたものの、中盤以降は改めて売りが加速、最後は2.40ドルを割り込むまでに値を崩した。

RBOBガソリン3月限：2.4628↑0.0060
暖房油3月限：2.8933↓0.0111

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引では買いが先行、原油の上昇を好感する形で堅調に推移した。通常取引開始後は一転して売りに押される格好となり、あっさりとマイナス転落。昼からはガソリンに買いが集まりプラス圏を回復する一方、暖房油は安値近辺で上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油3月限終値：78.47↑1.33

NY原油は続伸。中国の経済回復期待やロシアの生産減少によって、将来的に世界需給が再び逼迫するとの懸念が支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが先行、78ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には一旦売りに押し戻されマイナス転落したものの、77ドル台前半ではしっかりと下げ止まり。昼前からは改めて騰勢を強める格好となり、最後は日中高値を更新するまでに値を回復した。

COMEX金4月限終値：1,890.7↑5.9

NY金は続伸。インフレ抑制のためにFRBが利上げを継続するとの見方が引き続き重石となる中にも関わらず、しっかりと値を切り上げる展開となった。企業業績悪化に対する懸念から株が下落したことも、安全資産としての需要を呼び込んだ。4月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間の早朝には1,900ドルの節目を試すまでに値を回復した。その後は徐々に売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には1,880ドル台まで下落。株式市場が開くとまとまった売りが出て、小幅ながらマイナス転落する場面も見られた。売り一巡後は徐々に買いが集まり、最後は1,890ドル台を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：175.60↓1.45

NYコーヒーは反落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ブラジルの新年度の生産増観測が改めて重石となる中でポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は前日終値を挟んだレンジ内でもみ合う展開。NYに入ると売り圧力が強まり、174セント台まで値を切り下げた。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、マイナス圏での推移が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：21.20↑0.36

NY砂糖は続伸、中盤までは上値の重い展開が続いたが、最後に投機的な買いがまとまって入った。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。朝方には21セント台を回復するまでに買いが集まったものの、NYに入ると売りに押し戻され20.70セント台まで値を下げた。中盤には売りも一服となったものの、安値圏で上値の重い展開が継続。引け間際には買いが加速、21.20セント台まで一気に値を伸ばした。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計市場予想
9日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は、同国の2022/23年度大豆とコーンの生産見通しを一段と引き下げた。大豆は3450万トンと、従来の3700万トンから下方修正。前年から18.3%減少し、14年ぶりの低水準になるという。1600万ヘクタールの大豆が作付されたが、作柄が悪く、100万ヘクタールは収穫されないとの見方を示した。コーンは4500万トンから4250万トンに引き下げ、前年比にして16.7%の減少になる。2022/23年度小麦生産見通しは1150万トンで据え置いた。

エジプトの農務省は8日、小麦とコーンの買い付けについてセルビアと交渉中であることを明かした。同省の声明によると、購入を検討しているのは約100万トンの小麦。コーンの規模は不明となっている。供給相はセルビア当局者とルーマニアの港経由でルーマニアとブルガリアからの小麦とコーン輸入も話し合ったという。エジプトは小麦輸入大国であり、ロシア産が大半を占めるが、政府は買い付け先の拡大を目指している。一方、エジプトの民間業者の輸入先はより幅広く、米国産とブラジル産の出荷を控えていると報じられている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

インド農務省によると、同国の2022/23年度小麦作付は3430万ヘクタールと、前年から増加した。過去5年平均との比較にすると12.1%の増加。マハラシュトラ州、ビハール州、ウッタルプラデシュ州など9州で増反、マディヤプラデシュ州、パンジャブ州、カルナタカ州など8州の作付は減少と、州別にまちまちとなった。収穫は3-4月に始まるという。

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は8日時点で2823万7000トンと、前年同期を29.2%下回った。2月だけで8日までに126万1000トンとなり、前年比11.7%減少。2022/23年度小麦輸出が8日時点で1008万2000トン、コーンは1618万3000トンになった。

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、1月のコーヒー生産は86万8000袋なった。前年同月比横ばい。2022/23年度（10-9月）の生産は1月まであわせて379万7000袋、前年同期を14%下回る。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・住宅ローン申請指数 (07:00)
 ・12月卸売在庫・在庫率 (10:00)
 ・10年債入札 (13:00)

エネルギー
 ・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
 ・ブラジル商品供給公社 (CONAB) 生産推定
 ・ブラジルIBGE農産物生産推定
 ・USDA需給報告 (12:00)
 ・USDA需給報告・世界 (12:00)