ドル/円：148.49、ユーロ/ドル：1.0567、ユーロ/円：156.91 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心に円高が進行。週末にハマスがイスラエルに対する大規模な攻撃を行い、中東情勢緊迫懸念が高まる中、円に安全資産としての買いが集まった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間から売りが優勢、149円台前半で上値の重い展開が続いた、ロンドンに入っても流れは変わらず、NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、148円台半ばまで値を切り下げた。中盤には一旦148円台後半まで値を戻したものの、午後には改めて売りが膨らみ、148円台半ばでの推移が続いた。

ユーロ/ドルはアジア時間から売りが優勢、午後に入ると一段と下げ足を速める格好となり、1.05ドル台前半まで一気に値を崩した。ロンドンに入ると売りも一服、1.05ドル台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、1.05ドル台半ばまで値を回復。米株の上昇が下支えとなる中、午後には1.05ドル台後半まで値を切り上げた。ユーロ/円はアジア時間から157円台半ばを中心に上値の重い展開、午後に入ると売り圧力が強まり、157円を割り込むまで値を切り下げた。ロンドンでは下げも一服となり、157円をやや上回ったあたりでのもみ合いが継続、NYでは中盤にかけて売りが加速、156円台半ばまで値を切り下げた。午後には買い戻しが優勢となったが、157円の節目手前では伸び悩んだ。

CBOT大豆11月限終値：1264-1/4↓1-3/4

シカゴ大豆は続落。収穫進捗をにらんで売り圧力が強まった。夜間取引で原油などに追随して買いが先行し、11月限は1270セント台に上昇．通常取引に入って売りが脹らみ下げに転じた。1260セントを割り込むと改めて買いが入り、その後は前週末の終値を挟んで上下に振れ、最後は若干下落で引けた。

CBOTコーン12月限終値：488-1/4↓3-3/4

シカゴコーンは続落。米国の収穫が順調に進んでいるとの見方が重石となった。夜間取引では他市場の上昇につれて買いが集まり、12月限は上昇。朝方にかけて490セント台後半まで上がったが、通常取引に入ると売りの流れを再開して反落した。日中も軟調な値動きを続けた。

CBOT小麦12月限終値：572-3/4↑4-1/2

シカゴ小麦は反発。ウクライナ情勢不安に加え、イスラム組織ハマスによるイスラエル攻撃で原油が上昇したのが買いにつながった。夜間取引で買いが進む中、12月限は強含んだ。早朝に580セントを超えて一服。通常取引で買いの展開を維持しながら、上値は限られた。

ダウ工業平均：33,604.65↑197.07
S&P500：4,335.66↑27.16
NASDAQ：13,484.24↑52.90

NY株式は上昇。朝方には週末にハマスがイスラエルに対する大規模な攻撃を行ったことを受け、中東情勢緊迫に対する懸念が高まる中で売りが先行したものの、 中盤以降は先週末の流れを継いだポジション調整の買い戻しが相場を主導するようになり、しっかりと値を切り上げた。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、100ポイント以上値を下げる展開となった。売り一巡後は買い意欲が強まり、昼にはプラス圏を回復。その後は再び上値が重くなる場面も見られたものの、午後に一段と買い意欲が強まると、200ポイントを超えるまで一気に上げ幅を拡大した。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持、そのまま取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連が大きく上昇したほか、金鉱株や工業株、通信にも買いが集まった。一方でバイオテクノロジーや半導体は軟調な展開となった。ダウ銘柄では、シェブロン(CVX)が2.79%の上昇となったほか、ウォルト・ディズニー(DIS)やウォルグリーン(WBA)、キャタピラー(CAT)も2%を超える上昇を記録。一方でプロクター・アンド・ギャンブル(PG)とコカ・コーラ(KO)はそれぞれ0.51%の下落、ウォルマート(WMT)やインテル(INTC)も軟調に推移した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.376↑0.038

NY天然ガスは続伸、冬場の暖房需要期の到来を控え、将来的な暖房需要の増加に伴う需給逼迫観測がしっかりと買いを呼び込む展開となった。ハマスによる攻撃を受け、イスラエルのガス田が操業を停止したことも強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、原油の急伸につれ、早々に3.40ドル台後半まで値を切り上げた。買い一巡後は3.40ドルの節目近辺まで値を切り下げての推移、早朝からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後は小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、3.30ドル台後半まで値を回復。中盤以降は3.30ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン11月限：2.2381↑0.0459
暖房油11月限：2.9666↑0.0658

NY石油製品は続伸、ハマスによるイスラエルへの大規模な攻撃を受けて中東情勢緊迫に対する懸念が高まる中、原油の急伸につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、ロンドンの朝方にかけて大きく値を切り上げる展開となった。その後は上昇も一服、朝方からは売りに押し戻される格好となったものの、しっかりと下げ止まり。最後まで底堅く推移した。

NYMEX原油11月限終値：86.38↑3.59

NY原油は大幅続伸。週末にハマスがイスラエルに対する大規模な攻撃を行ったことを受け、中東情勢緊迫に対する懸念が高まる中で投機的な買いが加速した。11月限は夜間取引の開始時から大きく買いが先行、早々に87ドル台前半まで値を切り上げた。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、ロンドンの朝方には85ドルをやや割り込む場面も見られたものの、その後は再び買い意欲が強まり、朝方には86ドル台を回復。中盤にかけては86ドル台前半jから半ばにかけてのレンジ内で、方向感なく上下に振れる展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,864.3↑19.1

NY金は続伸。ハマスがイスラエルに対する大規模な攻撃を行い、中東情勢緊迫に対する懸念が高まる中、安全資産としての買いが大きく相場を押し上げた。12月限は夜間取引の開始時から買いが先行、1,860ドル台半ばから後半のレンジまで値を切り上げての推移となった。早朝からは徐々に売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には1,850ドル台後半まで値を切り下げたものの、押し目では買いが集まり、しっかりと下げ止まり。中盤にかけてまとまった買いが入ると、1,860ドル台後半まで一気に値を切り上げた。昼前には再び売りが優勢となったが、大きく値を崩すには至らなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：146.05→0.00

NYコーヒーは先週末から横ばい。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、朝方までは投機的な買い戻しが先行する格好となったものの、その後大きく売りに押し戻されるなど、方向感の定まらない不安定な展開が続いた。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には一段と騰勢を強める格好となり、147セント台後半まで値を伸ばした。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、小幅ながらもマイナス転落。売り一巡後は安値近辺でのもみ合いが続いたが、最後は買いが優勢となり下げを解消する形で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.18↑0.44

NY砂糖は続伸。アジアの主要国の供給不安が引き続き相場を下支えとなる中、日中を通じて先週後半の流れを継いだ買いが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には27セントの節目を回復するまで値を切り上げる場面も見られた。NYに入ると一旦は売りに押し戻されたものの、ややマイナス圏に入ったあたりでしっかりと下げ止まり。その後は再び騰勢を強める格好となり、中盤以降は27セント近辺でのもみ合いが継続。引け間際にまとまった買いが入ると、27セント台前半まで一気に上げ幅を拡大した。

欧州委員会の農業短期見通しレポートによると、欧州連合（EU）の2023/24年度穀物生産は2億6850万トンと、前年から1%増加の見通しとなった。夏のレポートから若干の下方修正で、EU一部で春や夏に悪天候に見舞われたためという。品質が落ち、飼料向けが増えたことも認識した。作付が1%減少。イールドは前年比2%上昇の見通しだが、過去5年平均は1.3%下回ることを指摘した。

EUの軟質小麦生産見通しは1億2530万トンで、前年とほぼ同水準になる。コーンは15％増えて5980万トンの見通しとし、前年の不作から改善をみている。

EUの2023/24年度穀物消費は1%増加、過去5年平均比で1.4%減少の見通しを示した。飼料用が0.3%増え、工業用は3.8%増加見通し。燃料用に1200万トンが向けられ、前年比12%増加、パンデミック前の水準に回復の見通しになるという。穀物輸出は前年比よぼヨコバイ、過去5年平均から3.5%アップの予想とした。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度一次コーン作付進捗率は10月5日時点で37%となった。雨と害虫（ヨコバイ）発生となりながらも、前週の32%からやや上がり、前年同期の39%を若干下回った。南部の作業は最終段階に入り、サンパウロ州とミナスジェライス州、ゴイアス州で作付が始まったという。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度大豆作付は10月5日時点で10.1%終了となった。前週の5.2%からアップ、前年同期の9.6%も上回る。前週に激しい降雨があった中でもパラナ州の作業が最も速く進み、次いでマットグロッソ・ド・スル州だったという。

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2023/24年度（10-9月）砂糖生産見通しを1560万トンと、従来の1552万2000トンから僅かに引き上げた。前年の1460万8000トン（推定値）から6.8%増加で、2022/23年度に天候要因などによって2017年の生産割当制度廃止以降最小規模に落ち込んだのから回復となる。ただ、2021/22年度の1661万8000トン（最終値）は下回る。

国別に、最大のドイツの見通しが9.1%増えて430万9000トンで、ほぼ修正なしだった。3位のポーランドは244万9000トンに小幅下方修正だが、前年との比較にして22.0%増加。2位のフランスは382万8000トンから388万9000に若干引き上げ、それでも1.9%、2年連続の減少になる。

2023/24年度のEU砂糖消費は1485万トンで、従来の万トンから小幅引き上げ、前年比横ばいの見通しとなった。見越す。輸出が337万8000トンから337万トンに修正、5.0%増加の予想。期末在庫見通しを141万7000トンとし、135万1000トンから引き上げた。前年に比べて3.7%増加の見方にシフト。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

コロンバス・デー

米政府機関、債券市場、銀行休み
株式と商品市場は通常通り

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：149.27、ユーロ/ドル：1.0586、ユーロ/円：158.08 （NY17:00）

為替は円安が進行。9月の米雇用統計が強気のサプライズとなったことから米長期金利が上昇、日米の金利差が改めて円売り材料となったほか、ポジション調整の買い戻しによって米株が急反発したことも、安全資産としての円に対する需要を後退させた。ドル/円は東京から買いが先行、午後には148円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても買いの流れは止まらず、149円台を回復。NYに入ると雇用統計の発表を受けて149円台半ばまで一気に値を切り上げた。その後は買いも一服、中盤には売りに押される場面も見られたが、149円台前半の水準は維持したまま週の取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京では1.05ドル台前半から半ばのレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると徐々に騰勢を強め、1.05ドル台後半まで値を切り上げた。NYに入ると雇用統計の発表を受けて1.04ドル台後半まで急反落、その後は米株の上昇につれる形で投機的な買いが集まり、昼前には1.06ドルの節目まで値を切り上げた。その後は買いも一服、1.06ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、156円台後半までジリジリと値を切り上げる展開となった。ロンドンに入っても流れは止まらず、157円台半ばまで上げ幅を拡大。NYでは雇用統計の発表を受けて一旦は156円台後半まで売りに押されたものの、中盤にかけては改めて買いが加速、午後には158円台前半まで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：1266-0↓14-3/4

シカゴ大豆は反落。収穫圧力に加え、朝方発表された雇用統計が強い内容だったのを背景にした金利やドルの上昇見通しが重石となった。夜間取引でやや買いが集まりながら、ペースは鈍く、11月限は限定的な上昇、間もなくして値を消した。前日終値を下回った後再び強含んだが、通常取引に入ると売りが優勢となり反落。日中に一段と下がった。

CBOTコーン12月限終値：492-0↓5-1/2

シカゴコーンは反落。週末を前に、収穫が進むとの見方から売りに押された。夜間取引では売り買い交錯となって、12月限は上下に振れる展開。499-0セントと8月29日以来の高値を更新する場面もあったが、結局上値が重くなった。朝方には売り圧力が強まって反落し、通常取引でも軟調な値動きを続けた。

CBOT小麦12月限終値：568-1/4↓10-0

シカゴ小麦は反落。黒海輸出懸念は強いものの、前日の上昇を引き継ぐには新規の材料難で、テクニカルな売りが台頭した。夜間取引で売りが先行し、12月限は下落。買いが進んで前日の終値水準に戻す場面が何度かあったが、上値で売りの流れを再開し、結局軟調な値動きに戻った。通常取引では下げ幅も広げていった。

ダウ工業平均：33,407.58↑288.01
S&P500：4,308.50↑50.31
NASDAQ：13,431.34↑211.51

NY株式は大幅反発。朝方発表された雇用統計で非農業雇用数が前月から30万人以上増加するという強気のサプライズとなり、米長期金利が一段と上昇する中にも関わらず、材料出尽くし感が支えとなる中でポジション調整の買い戻しが大きく相場を押し上げた。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、早々に200ポイント台半ばまで下げ幅を広げる格好となった。売り一巡後は急速に買い意欲が強まり、中盤にはプラス転換、そのまま昼にかけての一時間足らずの間に300ポイントを以上一気に値を切り上げた。午後からは一旦上値が重くなったものの、その後再び騰勢を強め、400ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大。引けにかけてはやや売りに押し戻される格好で取引を終了した。

セクター別では、金鉱株やコンピューター関連、半導体に大きく買いが集まったほか、工業株や公益株も堅調に値を切り上げた。一方で生活必需品は下落した。ダウ銘柄では、セールスフォース(CRM)が2.63%、ウォルト・ディズニー(DIS)が2.60%それぞれ値を切り上げたほか、ハネウェル・インターナショナル(HON)やマイクロソフト(MSFT)、キャタピラー(CAT)も2%を超える上昇となった。一方でウォルマート(WMT)は1.73%の下落、ウォルグリーン(WBA)やマクドナルド(MCD)も1%台後半の下げを記録した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス11月限終値：3.338↑0.172

NY天然ガスは続伸。冬場の暖房需要期の到来を控え、将来的な需給逼迫に対する懸念が改めて買いを呼び込む展開となった。豪州のLNG施設のストが再開したことも強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが優勢、3.20ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は中盤にかけてまとまった買いが入り、昼前には3.30ドル台まで上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えず、最後は3.30ドル台半ばまで値を切り上げた。

RBOBガソリン11月限：2.1922↑0.0032
暖房油11月限：2.9008↑0.0321

NY石油製品は反発、売られ過ぎ感が高まる中で買い戻しが集まった。相場は夜間取引では朝方にかけてしっかりと買いが集まる展開。通常取引開始後はガソリンに売りが膨らみ、早々にマイナス転落。その後も上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後は小幅ながらもプラス圏で終了した。暖房油は上値の重い展開となりながらも、最後までプラス圏はしっかりと維持する格好となった。

NYMEX原油11月限終値：82.79↑0.48

NY原油は小幅反発。ここまでの売りの勢いもようやく一服、産油国の減産によって需給が一段と逼迫するとの見方が改めて材料視される中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には売りに押されマイナス転落、通常取引開始後もしばらくは前日終値を中心に上下に方向感なく振れる状態が続いたが、中盤以降はしっかりと買いが集まり、昼には83ドル台まで上げ幅を拡大。引けにかけては上値が重くなったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,845.2↑13.4

NY金は反発。朝方発表された9月の雇用統計が強気の内容となり、米長期金利が一段と上昇する中にも関わらず、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりで底堅い値動きが続いた。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて1,820ドル台前半まで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏を回復。中盤にかけては一段と騰勢を強める格好となり、1,840ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。昼前には買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：146.05↑0.65

NYコーヒーは小幅反発。朝方まではこれまでの流れを継いだ売りが優勢の展開となったが、その後は週末を控えたポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い、朝方にかけては買いが集まり、プラス転換する場面も見られたが、NYに入ると改めて売りが膨らみ、144セント台まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけて騰勢を強めると、146セント台まで値を回復。引けにかけては再び上値が重くなったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.74↑0.58

NY砂糖は続伸。インドやタイなど、アジアの生産国の供給不安が改めて下支えとなる中、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、26セント台中な迄値を切り上げての推移となった。朝方からは売りに押し戻される格好となり、NYに入ると小幅ながらマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。中盤以降は改めて騰勢を強める展開、最後は26セント台後半まで一気に上げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、国内の2023年穀物・油種収穫は10月6日時点で4670万4000トンとなった。前年同期を下回る。しかし、コーンの収穫は260万トンで、前年以上となった。

国連食糧農業機関（FAO）は月次レポートで、2023/24年度世界穀物生産見通しを28億1880万トンと、9月の前回報告時の28億1490万トンからやや引き上げた。前年比0.9%増加、また、2021/22年度に記録した過去最高を上回る見方に戻った。小麦を7億8110万トンから7億8470万トンに引き上げたのが背景にあり、ロシアとウクライナを上方修正。ただ、カナダは長引く乾燥を理由に引き下げた。アルゼンチンとカザフスタンも下方修正。世界の小麦生産は前年比較にすると2.3%減少する。コーンを含めて雑穀は15億1070万トンから15億1090万トンに小幅修正した。前年に比べて2.7%増加。コーンだけならブラジルの見通し改善を反映してやや上方修正した。

2023/24年度の世界消費は28億370万トンとみており、従来予想の280億680万トンから引き下げた。前年からは0.8%増加。小麦消費は0.5%増えて7億8330万トンで、7億8490万トンから下方修正。雑穀も15億100万トンから15億トンに引き下げ、しかし、前年に比べると1.2%増加。

貿易は4億6620万トンの見通しで据え置き、前年との比較で1.7%の減少になる。小麦を200万トン引き下げて1億9330万トンとし、前年比にすると3.5%減少する。一方、雑穀は2億1960万トンから2億1990万トンに若干の上方修正。それでも、前年比は0.7%、3年連続減少見通しになる。穀物の期末在庫は8億7790万トンから8億8400万トンに引き上げ、前年に比べると3.0%の増加。

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合(EU)27ヶ国の2023/24年度砂糖生産見通しは1553万2000トンと、従来の1547万5000トンからやや上方修正となった。前年から5.6%増加。前年の干ばつ被害から回復する格好大半を占める砂糖ビートからの生産予想が前年比5.7%増の1536万7000トンで、これも1525万トンから上方修正。生産規模がEU最大のフランスで約6%＾減反とみられるが、ポーランドの作付が19%増加、またスペインやルーマニア、スロバキア、ハンガリーでも増加が見込まれており、生産も上向くとの見方である。

2023/24年度砂糖消費見通しは前年比横ばいの1700万トンで据え置きとなった。2020年の新型コロナウィルス流行絡みの落ち込みから回復しきっていないことを指摘。健康管理を意識し、砂糖消費を減らす向きもあるとのことである。輸出が90万5000トンの予想で修正なし、前年と同水準になる。輸入も16.7%減少して250万トンの見通しが維持された。期末在庫は144万トンの従来予想から139万6000トンに下方修正、前年から10.0%増加。

米農務省(USDA)アタシェによると、メキシコの2023/24年度砂糖生産見通しは595万トンと、従来の625万トンから下方修正となった。干ばつの影響が背景にある。それでも、前年から7.5%増加。コストが下がり、平均的な肥料の使用量が予想されるという。砂糖きびの生産予想が5542万トンから5250万トンに引き下げだが、前年比にすると4.1%増加。2023/24年度の輸出予想は137万1000トンから119万トンにやや引き下げとなりながらも、前年との比較にすると5.8%増加する。生産増加と米国の需要が輸出を押し上げるとの見方である。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ウクライナ農務省によると、2023年砂糖ビートの収穫は10月6日時点で6万8400ヘクタールから326万7000トンとなった。前年同期の3万3400ヘクタール、160万トンを上回る。

ウクライナ農務省によると、同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は6日時点で691万8000トンとなり、前年同期を28.1%下回った。10月だけで24万9000トンで、前年比73.3%減少。2023/24年度の小麦輸出が6日時点で347万4000トンとなり、前年を0.4%とやや上回ったが、コーンは278万5000トン、47.3%の減少となった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度コーン作付は4日時点で13.9%終了した。前週から6.6ポイントアップで、中部を中心に作業が進んだ。前年同期とほぼ同水準でもあるが、過去5年平均の19.8%は下回る。最近の降雨によって南西部の土壌水分が改善したものの、向こう2週間も降雨が必要という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、6日時点で2023/24年度小麦の33.1%の作柄が通常並もしくは不良となった。前週の27.5%から悪化し、中西部や北部の雨不足が背景にあるという。また、前週にブエノスアイレス州中部や南西部で降霜被害が出たことを指摘した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月失業率 (08:30)
・9月非農業雇用数 (08:30)
・8月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ドル/円：148.50、ユーロ/ドル：1.0549、ユーロ/円：156.69 （NY17:00）

為替はドル安が進行、米長期金利の上昇がひとまず一服したこともあり、雇用統計の発表を翌日に控えポジション調整のドル売りが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京朝にまとまった売りが出ると、148円台前半まで急落。売り一巡後は徐々に買い戻しが集まる格好となり、ロンドンの朝方には149円を回復するに至った。その後は値動きも落ち着き、149円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが継続。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、午後からは148円台前半から半ばのレンジ内での推移となった。

ユーロ/ドルは東京朝にまとまった買いが入り、1.05ドル台前半まで値を切り上げての推移。午後からは一転して売りに押される格好となり、ロンドンでは1.05ドルの節目近辺まで値を下げた。NY早朝からはジリジリと買いが集まるようになり、午後には1.05ドル台半ばまで値を回復。買い一巡後も高値圏を維持してのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から売りが先行、156円台前半まで値を切り下げての推移となった。午後からは買い意欲が強まり、ロンドン朝には156円台後半まで値を回復。買い一巡後も高値圏を維持しての推移が続いた。NYに入ると株価が軟調に推移する中で156円台前半まで値を切り下げたが、午後からは買い戻しが集まり156円台後半まで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1280-3/4↑7-3/4

シカゴ大豆は上昇。小麦やコーンの上昇につれ高となった。夜間取引で売りが先行し、11月限は下落。1270セントを割り込んで一段安となる場面があったが、朝方には下げ足が鈍っていった。通常取引で再び弱含んでも、下値で買いが入り、間もなくして反発。そのまましっかりと上がった。

CBOTコーン12月限終値：497-1/2↑11-1/2

シカゴコーンは反発。黒海輸出不安が強まり、小麦の上昇につれて買いが進んだ。12月限は夜間取引でまずもみ合いとなってから、売りに拍車が掛かって弱含み。朝方に前日の安値に並んでブレーキがかかり、通常取引に入って反発した。498-1/2セントと8月29日以来の高値を付けた。

CBOT小麦12月限終値：578-1/4↑18-1/4

シカゴ小麦は反発。ロシアによる新たなウクライナ攻撃に加え、黒海で貨物船が機雷に接触したと伝わり、黒海輸出不安が買いを支援する格好となった。夜間取引で買いが先行し、12月限は上昇。いったん買いが細って値を消す場面があったが、前日の終値水準で改めて買いが進んだ。通常取引でもまず横ばい水準に戻してから買いに弾みがついてしっかりと値を伸ばす展開にシフト。取引終盤に580セントを超えるまで上がった。

ダウ工業平均：33,119.58↓9.98
S&P500：4,258.19↓5.56
NASDAQ：13,219.83↓16.18

NY株式は小幅反落。9月の雇用統計の発表を控えて様子見気分の強まる中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが優勢の展開となった。ダウ平均は寄り付きから軟調に推移、中盤には100ポイント台後半まで下げ幅を広げての推移となった。午後に入ってもしばらくは安値圏でのもみ合いが継続、その後買い戻しが集まり小幅ながらもプラス転換する場面も見られたが、この水準では売り圧力も強く、相場は伸び悩み。最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーや金鉱株に買いが集まったほか、薬品株や保険、銀行株も堅調に推移。一方で生活必需品は大きく下落、素材や工業株、一般消費財、エネルギー関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ウォルト・ディズニー(DIS)が1.89%の上昇となったほか、メルク(MRK)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）も1%を超える伸びを記録。一方でコカ・コーラ(KO)は4.83%急落、ダウ(DOW)も2%を超える下落となったほか、キャタピラー(CAT)やプロクター・アンドギャンブル(PG)、マクドナルド(MCD)にも売りが膨らんだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

欧州の穀物輸出組合COCERALは、欧州連合（EU）27ヶ国の2023年軟質小麦生産見通しを1億2689万トンと、6月時点での1億2732万8000トンから引き下げた。昨年12月の前回レポートで1億2890万3000トンの初回予想を発表して、まず3月に1億2947万1000トンに引き上げたのが、6月と9月連続の下方修正。この結果、前年の1億2860万4000トン（修正値）に比べて減少の見通しに転じた。面積は2204万7000ヘクタールから2170万2000ヘクタールに下方修正、これも前年比マイナスにシフトとなった。イールドは5780万キログラムから5850キログラムに引き上げたが、前年度も5780キログラムから5870キログラムに上方修正し、やはり前年割れの見通しになった。

国別に、最大のフランスの生産見通しを3506万トンから3503万トン、2位のドイツは2163万1000トンから2131万5000トンにそれぞれ下方修正した。フランスは前年から4.0%と増加の見通しを維持したが、ドイツは4.6%減少する。3位のポーランドは2022年と2023年ともに下方修正し、前年比横ばいの1280万1000トンを見通す。EUを離脱した英国の小麦生産は1503万9000トンから1414万3000トンに引き下げた。前年との比較にすると5.8%の減少になる。

EUの2023年コーン生産見通しは6108万トンから6084万1000トンに3回連続で引き下げた。それでも、前年の5272万1000トン（同）から増加には変わらない。面積を832万3000ヘクタールから848万7000ヘクタールに上方修正、イールドは7340キログラムから7170キログラムに引き下げた。生産国で最大のフランスを1122万トンから1163万7000トンに上方修正し、前年に比べて6.8%増加。また、2位のルーマニアは1034万トンから1078万トン、3位のポーランドを770万トンから795万2000トンに上方修正した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.166↑0.204

NY天然ガスは大幅続伸。在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことを好感、投機的な買い戻しが加速する中、期近終値ベースで今年1月以来の高値を更新した。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に騰勢を強める格好となり、3ドルの節目を回復。通常取引開始後も堅調な流れが継続、在庫統計発表後は3.10ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには一時3.20ドル台をつける場面も見られた。

RBOBガソリン11月限：2.1890↓0.0090
暖房油11月限：2.8687↓0.1491

NY石油製品は暖房油主導で続落。原油の下落が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。ガソリンは夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開、通常取引開始後も新たな雨動きが見られることはなかった。暖房油は日中を通じてジリジリト値を切り下げる展開。最後まで反発らしい反発も見られないまま大きく下げ幅を拡大した。

NYMEX原油11月限終値：82.31↓1.91

NY原油は続落。需給面に新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となったものの、ロンドン時間に入ると売り圧力が強まりマイナス転落、そのまま82ドル台半ばまで値を切り下げた。朝方からは一転して買いが優勢となり、通常取引開始後は小幅ながらプラス圏を回復する場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。中盤には改めて売りが加速、82ドル台前半まで下げ幅を拡大した。昼前には売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,831.8↓3.0

NY金は続落。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中にも関わらず、将来的に金利が一段と上昇するとの見方が弱気に作用する中で軟調な展開が続いた。12月限は夜間取引の開始時にはポジション整理の買い戻しが優勢、1,840ドル台まで値を切り上げての推移となったものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり 、ロンドン時間には前日終値近辺でのもみ合いが続いた。通常取引開始後にまとまった売りが出ると、1,820ドル台まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は1,830ドル台まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：145.40↓0.95

NYコーヒーは続落。ブラジルレアル安の進行が重石となる中、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時から売りが先行、145セント台まで値を切り下げての推移となった。早朝には売りも一服、NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入りプラス圏を回復したものの、高値では売り圧力も強く、流れを強気に変えるには至らず。中盤にかけてややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。その後は再び上値が重くなり、最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.16↑0.23

NY砂糖は続伸。インドやタイなどアジアの供給不足が改めて材料視される中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に26セントの節目まで値を切り上げた、早朝には売りに押され小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、NYに入るとプラス圏を回復。そのまま26.40セント台まで一気に値を切り上げた。買い一巡後はやや上値が重くなったものの、26セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

米財務省は5日、10日に控えている3年債入札の予定額を460億ドルと、前月の440億ドルから引き上げた。来週はこのほか、8月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）も予定しているが、発行規模はそれぞれ350億ドル、200億ドルと、9月の前回リ・オープンでの額に据え置いた。10年債のリ・オープンは11日、30年債は12日に行われる。

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月29日時点で5,684億ドルと、前週から76億ドル減少した。2022年末時点の5,820億ドルからは、136億ドルの減少となる。

米商務省が5日に発表した8月の貿易収支によると、コーヒー輸入は7万740トン (約118万袋)となった。前月の8万6528トン (約144万袋)から18.3%減少した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米商務省が5日に発表した8月の貿易収支によると、大豆輸出は170万2673トンと、前月から33.5%増加した。一方、大豆油は29.6%落ち込んで1万1953トン、大豆ミールが17.2%減の78万9610トンとなった。

米商務省が5日に発表した8月の貿易収支によると、コーン輸出は254万6751トンと、前月から6.2%増加した。一方、小麦は154万4879トンで、16.4%の減少となった。

米商務省が5日に発表した貿易収支によると、8月の金輸入は1万7,615.272キログラムと、前月の1万3,333.645キログラムから32.11%増加した。前年同月の2,326.637キログラムからは7倍以上の増加となる。年初来の累計では7万5,400.544キログラムと、前年同期の3万3,823.790キログラムを2倍以上上回っている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は、同国の小麦イールド低下を回避し、またタイムリーなコーン作付のために早い段階でさらなる降雨が必要との見方を示した。タイムリーなコーン作付にも降雨がカギともした。前週の降雨は土壌水分の改善に至らなかったことを指摘。生産見通しを維持するのに主要生産地で15−20ミリメートルの降水量が必要な中で、実際にはその半分にとどまっているという。取引所の2023/24年度小麦生産見通しは1500万トン、コーンが5600万トン。今後の降雨次第で修正の可能性を示唆した。

米農務省（USDA）アタシェによると、タイの2023/24年度砂糖生産見通しは940万トンと、従来の1120万トンから下方修正となった。干ばつの絡みの砂糖きび生産ダウンが背景にある。砂糖きびの作付は前年比0.3%増の165万5000ヘクタールで変わらないが、生産が9830万トンから8253万トンに下方修正。修正によって砂糖生産は前年から15.0%落ち込み、砂糖きびが14.7%減少する見通しに転じた。

2022/23年度の砂糖輸出予想は1200万トンから1000万トンに下方修正となった。前年に比べると5.3%増加だが、伸び率は従来に比べて小さい。粗糖だけで540万トンの見通しが維持され、精製糖が660万トンから540万トン似引き下げとなった。粗糖は2.2%増加、精製糖は8%の増加。砂糖の期末在庫は386万1000トンとみられ、従来の214万2000トンから上方修正だが、前年比にすると49.7%落ち込む。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2023/24年度(10-9月)砂糖生産は3600万トンで据え置きとなった。前年から12.5%増加。2023/24年度の砂糖きび作付推定は560万ヘクタールで変わらず、前年比3.7%増加になる。しかし、主要生産地マハラシュトラ州の少雨の影響を背景に砂糖きび生産は4億1750万トンから4億1600万トンに下方修正、前年比横ばい、従来の増加予想からシフトとなった。

2023/24年度の砂糖消費予想は3100万トンから3050万6000トンに引き下げられた。それでも、前年との比較にすると3.2%増加。輸出は650万トンで、700万トンから下方修正、前年に比べて12.6%減少する見通しとなった。期末在庫は550万6000トンの従来予想から530万トンに下方修正、前年を0.1%下回る。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月貿易収支 (08:30)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)