ドル/円：148.50、ユーロ/ドル：1.0549、ユーロ/円：156.69 （NY17:00）

為替はドル安が進行、米長期金利の上昇がひとまず一服したこともあり、雇用統計の発表を翌日に控えポジション調整のドル売りが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京朝にまとまった売りが出ると、148円台前半まで急落。売り一巡後は徐々に買い戻しが集まる格好となり、ロンドンの朝方には149円を回復するに至った。その後は値動きも落ち着き、149円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが継続。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、午後からは148円台前半から半ばのレンジ内での推移となった。

ユーロ/ドルは東京朝にまとまった買いが入り、1.05ドル台前半まで値を切り上げての推移。午後からは一転して売りに押される格好となり、ロンドンでは1.05ドルの節目近辺まで値を下げた。NY早朝からはジリジリと買いが集まるようになり、午後には1.05ドル台半ばまで値を回復。買い一巡後も高値圏を維持してのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から売りが先行、156円台前半まで値を切り下げての推移となった。午後からは買い意欲が強まり、ロンドン朝には156円台後半まで値を回復。買い一巡後も高値圏を維持しての推移が続いた。NYに入ると株価が軟調に推移する中で156円台前半まで値を切り下げたが、午後からは買い戻しが集まり156円台後半まで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1280-3/4↑7-3/4

シカゴ大豆は上昇。小麦やコーンの上昇につれ高となった。夜間取引で売りが先行し、11月限は下落。1270セントを割り込んで一段安となる場面があったが、朝方には下げ足が鈍っていった。通常取引で再び弱含んでも、下値で買いが入り、間もなくして反発。そのまましっかりと上がった。

CBOTコーン12月限終値：497-1/2↑11-1/2

シカゴコーンは反発。黒海輸出不安が強まり、小麦の上昇につれて買いが進んだ。12月限は夜間取引でまずもみ合いとなってから、売りに拍車が掛かって弱含み。朝方に前日の安値に並んでブレーキがかかり、通常取引に入って反発した。498-1/2セントと8月29日以来の高値を付けた。

CBOT小麦12月限終値：578-1/4↑18-1/4

シカゴ小麦は反発。ロシアによる新たなウクライナ攻撃に加え、黒海で貨物船が機雷に接触したと伝わり、黒海輸出不安が買いを支援する格好となった。夜間取引で買いが先行し、12月限は上昇。いったん買いが細って値を消す場面があったが、前日の終値水準で改めて買いが進んだ。通常取引でもまず横ばい水準に戻してから買いに弾みがついてしっかりと値を伸ばす展開にシフト。取引終盤に580セントを超えるまで上がった。

ダウ工業平均：33,119.58↓9.98
S&P500：4,258.19↓5.56
NASDAQ：13,219.83↓16.18

NY株式は小幅反落。9月の雇用統計の発表を控えて様子見気分の強まる中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが優勢の展開となった。ダウ平均は寄り付きから軟調に推移、中盤には100ポイント台後半まで下げ幅を広げての推移となった。午後に入ってもしばらくは安値圏でのもみ合いが継続、その後買い戻しが集まり小幅ながらもプラス転換する場面も見られたが、この水準では売り圧力も強く、相場は伸び悩み。最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーや金鉱株に買いが集まったほか、薬品株や保険、銀行株も堅調に推移。一方で生活必需品は大きく下落、素材や工業株、一般消費財、エネルギー関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ウォルト・ディズニー(DIS)が1.89%の上昇となったほか、メルク(MRK)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）も1%を超える伸びを記録。一方でコカ・コーラ(KO)は4.83%急落、ダウ(DOW)も2%を超える下落となったほか、キャタピラー(CAT)やプロクター・アンドギャンブル(PG)、マクドナルド(MCD)にも売りが膨らんだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

欧州の穀物輸出組合COCERALは、欧州連合（EU）27ヶ国の2023年軟質小麦生産見通しを1億2689万トンと、6月時点での1億2732万8000トンから引き下げた。昨年12月の前回レポートで1億2890万3000トンの初回予想を発表して、まず3月に1億2947万1000トンに引き上げたのが、6月と9月連続の下方修正。この結果、前年の1億2860万4000トン（修正値）に比べて減少の見通しに転じた。面積は2204万7000ヘクタールから2170万2000ヘクタールに下方修正、これも前年比マイナスにシフトとなった。イールドは5780万キログラムから5850キログラムに引き上げたが、前年度も5780キログラムから5870キログラムに上方修正し、やはり前年割れの見通しになった。

国別に、最大のフランスの生産見通しを3506万トンから3503万トン、2位のドイツは2163万1000トンから2131万5000トンにそれぞれ下方修正した。フランスは前年から4.0%と増加の見通しを維持したが、ドイツは4.6%減少する。3位のポーランドは2022年と2023年ともに下方修正し、前年比横ばいの1280万1000トンを見通す。EUを離脱した英国の小麦生産は1503万9000トンから1414万3000トンに引き下げた。前年との比較にすると5.8%の減少になる。

EUの2023年コーン生産見通しは6108万トンから6084万1000トンに3回連続で引き下げた。それでも、前年の5272万1000トン（同）から増加には変わらない。面積を832万3000ヘクタールから848万7000ヘクタールに上方修正、イールドは7340キログラムから7170キログラムに引き下げた。生産国で最大のフランスを1122万トンから1163万7000トンに上方修正し、前年に比べて6.8%増加。また、2位のルーマニアは1034万トンから1078万トン、3位のポーランドを770万トンから795万2000トンに上方修正した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.166↑0.204

NY天然ガスは大幅続伸。在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことを好感、投機的な買い戻しが加速する中、期近終値ベースで今年1月以来の高値を更新した。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に騰勢を強める格好となり、3ドルの節目を回復。通常取引開始後も堅調な流れが継続、在庫統計発表後は3.10ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには一時3.20ドル台をつける場面も見られた。

RBOBガソリン11月限：2.1890↓0.0090
暖房油11月限：2.8687↓0.1491

NY石油製品は暖房油主導で続落。原油の下落が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。ガソリンは夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開、通常取引開始後も新たな雨動きが見られることはなかった。暖房油は日中を通じてジリジリト値を切り下げる展開。最後まで反発らしい反発も見られないまま大きく下げ幅を拡大した。

NYMEX原油11月限終値：82.31↓1.91

NY原油は続落。需給面に新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となったものの、ロンドン時間に入ると売り圧力が強まりマイナス転落、そのまま82ドル台半ばまで値を切り下げた。朝方からは一転して買いが優勢となり、通常取引開始後は小幅ながらプラス圏を回復する場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。中盤には改めて売りが加速、82ドル台前半まで下げ幅を拡大した。昼前には売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,831.8↓3.0

NY金は続落。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中にも関わらず、将来的に金利が一段と上昇するとの見方が弱気に作用する中で軟調な展開が続いた。12月限は夜間取引の開始時にはポジション整理の買い戻しが優勢、1,840ドル台まで値を切り上げての推移となったものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり 、ロンドン時間には前日終値近辺でのもみ合いが続いた。通常取引開始後にまとまった売りが出ると、1,820ドル台まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は1,830ドル台まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：145.40↓0.95

NYコーヒーは続落。ブラジルレアル安の進行が重石となる中、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時から売りが先行、145セント台まで値を切り下げての推移となった。早朝には売りも一服、NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入りプラス圏を回復したものの、高値では売り圧力も強く、流れを強気に変えるには至らず。中盤にかけてややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。その後は再び上値が重くなり、最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.16↑0.23

NY砂糖は続伸。インドやタイなどアジアの供給不足が改めて材料視される中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に26セントの節目まで値を切り上げた、早朝には売りに押され小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、NYに入るとプラス圏を回復。そのまま26.40セント台まで一気に値を切り上げた。買い一巡後はやや上値が重くなったものの、26セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

米財務省は5日、10日に控えている3年債入札の予定額を460億ドルと、前月の440億ドルから引き上げた。来週はこのほか、8月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）も予定しているが、発行規模はそれぞれ350億ドル、200億ドルと、9月の前回リ・オープンでの額に据え置いた。10年債のリ・オープンは11日、30年債は12日に行われる。

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月29日時点で5,684億ドルと、前週から76億ドル減少した。2022年末時点の5,820億ドルからは、136億ドルの減少となる。

米商務省が5日に発表した8月の貿易収支によると、コーヒー輸入は7万740トン (約118万袋)となった。前月の8万6528トン (約144万袋)から18.3%減少した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米商務省が5日に発表した8月の貿易収支によると、大豆輸出は170万2673トンと、前月から33.5%増加した。一方、大豆油は29.6%落ち込んで1万1953トン、大豆ミールが17.2%減の78万9610トンとなった。

米商務省が5日に発表した8月の貿易収支によると、コーン輸出は254万6751トンと、前月から6.2%増加した。一方、小麦は154万4879トンで、16.4%の減少となった。

米商務省が5日に発表した貿易収支によると、8月の金輸入は1万7,615.272キログラムと、前月の1万3,333.645キログラムから32.11%増加した。前年同月の2,326.637キログラムからは7倍以上の増加となる。年初来の累計では7万5,400.544キログラムと、前年同期の3万3,823.790キログラムを2倍以上上回っている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は、同国の小麦イールド低下を回避し、またタイムリーなコーン作付のために早い段階でさらなる降雨が必要との見方を示した。タイムリーなコーン作付にも降雨がカギともした。前週の降雨は土壌水分の改善に至らなかったことを指摘。生産見通しを維持するのに主要生産地で15−20ミリメートルの降水量が必要な中で、実際にはその半分にとどまっているという。取引所の2023/24年度小麦生産見通しは1500万トン、コーンが5600万トン。今後の降雨次第で修正の可能性を示唆した。

米農務省（USDA）アタシェによると、タイの2023/24年度砂糖生産見通しは940万トンと、従来の1120万トンから下方修正となった。干ばつの絡みの砂糖きび生産ダウンが背景にある。砂糖きびの作付は前年比0.3%増の165万5000ヘクタールで変わらないが、生産が9830万トンから8253万トンに下方修正。修正によって砂糖生産は前年から15.0%落ち込み、砂糖きびが14.7%減少する見通しに転じた。

2022/23年度の砂糖輸出予想は1200万トンから1000万トンに下方修正となった。前年に比べると5.3%増加だが、伸び率は従来に比べて小さい。粗糖だけで540万トンの見通しが維持され、精製糖が660万トンから540万トン似引き下げとなった。粗糖は2.2%増加、精製糖は8%の増加。砂糖の期末在庫は386万1000トンとみられ、従来の214万2000トンから上方修正だが、前年比にすると49.7%落ち込む。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2023/24年度(10-9月)砂糖生産は3600万トンで据え置きとなった。前年から12.5%増加。2023/24年度の砂糖きび作付推定は560万ヘクタールで変わらず、前年比3.7%増加になる。しかし、主要生産地マハラシュトラ州の少雨の影響を背景に砂糖きび生産は4億1750万トンから4億1600万トンに下方修正、前年比横ばい、従来の増加予想からシフトとなった。

2023/24年度の砂糖消費予想は3100万トンから3050万6000トンに引き下げられた。それでも、前年との比較にすると3.2%増加。輸出は650万トンで、700万トンから下方修正、前年に比べて12.6%減少する見通しとなった。期末在庫は550万6000トンの従来予想から530万トンに下方修正、前年を0.1%下回る。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月貿易収支 (08:30)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ドル/円：149.11、ユーロ/ドル：1.0504、ユーロ/円：156.61 （NY17:00）

為替はユーロが反発。米長期金利の上昇が一服、市場全体にポジション調整の動きが強まる中でユーロに買い戻しが集まった。ドル/円は東京では買いが優勢、149円台前半で底堅く推移した。午後に入るとまとまった売りが断続的に出て、148円台後半まで急反落。ロンドンでは売りも一服となり、149円の節目近辺まで値を回復した。NYに入ってからは149円をやや割り込んだあたりを中心としたもみ合いが継続。午後には買いが優勢となり、149円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドル台半ばから後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると急速に騰勢を強める格好となり、1.05ドル台を回復した。NYに入ると上昇も一服、1.05ドルをやや上回ったあたりを中心に上下に方向感なく振れる展開、中盤以降は徐々に動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、156円台を回復してのもみ合いが続いた。午後には一旦売りに押されたものの、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、156円台後半まで上げ幅を拡大。NY早朝には上昇も一服、156円台半ばを中心とした幅の広いレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1273-0↑0-1/4

シカゴ大豆はほぼ横ばい。決め手材料が見当たらず、方向感の定まらない取引に終始した。夜間取引で買いが先行し、11月限は上昇。しっかりと値を伸ばしていったが、1280セント台半ばでブレーキがかかり、朝方にかけて値を消していった。通常取引では売り買いが交錯し、上下に振れる展開となった。

CBOTコーン12月限終値：486-0↓1-1/2

シカゴコーンは続落。小麦の下落につれ安となったが、独自の新規材料不足もあり、限定的な下げにとどまった。12月限は夜間取引で買いが集まる中上昇し、朝方に490セント目前で売りに押されて反落した。通常取引で480Z台前半まで下げた後、急速に下げ幅を縮小。しかし、前日比プラスに転じた後再び売りが台頭し、取引終盤にやや弱含んだ。

CBOT小麦12月限終値：560-0↓8-1/2

シカゴ小麦は反落。ウクライナの新しい回廊経由での輸出が増加するとの観測から売りの展開となった。夜間取引で売りが台頭し、12月限は下落。いったんペースが鈍ったものの、前日終値を超えると改めて売り圧力が強まり弱含んだ。通常取引開始後に550セント台前半まで下落した後は下げ幅を縮めても、引けまでマイナス圏での推移にとどまった。

ダウ工業平均：33,129.55↑127.17
S&P500：4,263.75↑34.30
NASDAQ：13,236.01↑176.54

NY株式は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、米長期金利の上昇一服を好感する形でポジション調整の買い戻しが集まった。朝方発表された9月のADP雇用レポートが弱気の内容となり、雇用や景気の先行き不透明感が高まったことも、FRBの利上げ停止や早期の利下げ期待につながった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、その後は売りに押されマイナス転落、100ポイント以上値を切り下げる格好となったものの、早々に下げ止まり。昼前にはしっかりとプラス圏を回復した。午後には再び上値が重くなり、小幅ながらマイナス転落する場面も見られたが、引けにかけては改めて騰勢を強め、日中高値を更新する形で取引を終了した。

セクター別では、一般消費財が大きく上昇したほか、情報やコミュニケーション、半導体、保険にも買いが集まった。一方でエネルギー関連は急落、金鉱株や公益株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、マイクロソフト(MSFT)が1.78%、アムジェン(AMGN)が1.72%それぞれ上昇したほか、ウォルマート(WMT)やアメリカン・エクスプレス(AXP)にも買いが集まった。一方でシェブロン(CVX)は原油相場の急落を嫌気する形で売りが膨らみ、2.33%下落。キャタピラー(CAT)やベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)も値を下げた。

NYMEX天然ガス11月限終値：2.962↑0.013

NY天然ガスは小幅続伸。暖房需要期が近づく中、将来的な需給逼迫観測が下支えとなる中でポジション整理の買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは一段と買いが集まる格好となり、通常取引開始後には3.00ドル台半ばまで上げ幅を拡大。買い一巡後は売りに押し戻される格好となり、昼には3ドルの節目を割り込んだものの、この水準では買い意欲も強く、しっか理と下げ止まり。引け間際にはまとまった売りが出たが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.1980↓0.1621
暖房油11月限：3.0178↓0.1776

NY石油製品は大幅続落。ADP民間雇用数が予想を大きく下回る伸びにとどまり、景気や雇用の先行き不透明感が高まる中で売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は一段と売りが加速、在庫統計でガソリンが大幅積み増しになったことも弱気に作用する中、中盤以降も売り一色の状態が続いた、午後遅くには下げもとまったが、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油11月限終値：84.22↓5.01

NY原油は大幅反落。朝方発表されたADP民間雇用レポートが弱気のサプライズとなり、米景気や雇用の減速に対する懸念が改めて強まる中でポジション整理の売りが加速した。在庫統計では原油の取り崩しが確認されたが、相場の下支えとはならなかった。11月限は夜間取引から売りが先行、早朝には87ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は一段と売り圧力が強まる格好となり、在庫統計発表後には85ドル台まで下げ幅を拡大。午後に入っても下落の流れは止まらず、最後は84ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,834.8↓6.7

NY金は続落。将来的に金利が一段と上昇、ドル高が進むとの見方が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。朝方にはADPの民間雇用数が予想を大幅に下回る伸びとなり、長期金利の上昇も一服したが、下落の流れを止めるには至らなかった。12月限は夜間取引から売りが先行、ロンドンの朝方には1,830ドル台前半まで値を切り下げた。売り一巡後は徐々に買い意欲が強まり、ADP雇用レポートの発表後には小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。その後は再び売り圧力が強まり、1,830ドル台前半まで反落。昼前には買い戻しが集まるなど、不安定な値動きが続いたが、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：146.35↓2.40

NYコーヒーは続落。需給面で新たな買い材料に欠ける中、これまでの大きな流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には146セント台まで一気に値を切り下げた。売り一巡後には買い戻しが集まり、NYに入ると僅かながらもプラス転換したものの、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売りに押される展開、最後は146セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.93↑0.26

NY砂糖は反発。ここまでの下落で短期的な売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、26セント台前半まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は再び売りに押される展開、原油の急落も重石となる中で早々に26セントの節目は割り込んだものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
5日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月29日現在6,133億100万ユーロと、前週から39億9,800万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では100万ユーロの増加となった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2023/24年度コーン生産が4530万5596トンになると、前月に発表した初回見通しを維持した。前年の過去最高の5250万4793トン（修正値）から13.59%減少。作付面積が2.81減の728万1515ヘクタール、イールドは116.80袋（同）から103.85袋に低下の見通しで、いずれも修正なし。価格下落と利ザヤの縮小で作付意欲が後退していることを指摘した。ためという。イールドについては、今後の天候や設備投資次第であることを繰り返し、修正の可能性を示唆した。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2023/24年度大豆生産見通しを前年比3.39%減の4378万2804トンで据え置いた。作付予想が0.82%増えて1222万2098ヘクタールになるとみる一方で、イールドが前年の62.30袋から59.70袋に低下するとの見通し。生産と作付、イールド揃って5月に初回予想を発表してから見通しを維持している。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア調査会社SovEconによると、ロシアの小麦在庫は9月1日時点で2880万トンと、前年同期を9%下回った。連邦地区中部と南部では10%以上落ち込んだとコメント。記録的な輸出が在庫縮小の背景にあるという。同社はロシアの2023/24年度（7-6月）小麦輸出が4890万トンと、前年から4.3%増加を見通す。

ウクライナ農務省によると、同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は4日時点で682万2000トンとなった。前年同期を24.2%下回る。10月の輸出は4日までに15万3000トンとなり、前年比48.5%減少。2023/24年度の小麦輸出が4日時点で344万3000トン、コーンは273万トンとなった。

米農務省（USDA）は4日、民間業者からメキシコ向けで19万6607トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。10万9226トンが2023/24年度産、8万7381トンが2024/25年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2023/24年度砂糖消費見通しは1550万トンと、従来の1560万トンからやや下方修正となった。景気減速の中、世界の砂糖価格が高止まりしていることもあって需要が抑えられるという。修正により、前年比横ばいで、従来の増加見通しからシフトである。輸入予想が500万トンから460万トンに引き下げられた。高価格が続く見通しであり、また国内生産の増加、消費の伸び悩みの予想から輸入需要もやや細るとの見方である。それでも、前年との比較にすると21.1%の増加。精製糖の輸入は前年と同水準の60万トンで据え置き、粗糖が440万トンから400万トンに下方修正となった。

2023/24年度の砂糖生産見通しは1000万トンで修正なし、前年から11.6%増加する。砂糖きびと砂糖ビートの作付はともに前年と同水準。いずれの生産地で平均的な天候になることも前提にある。砂糖きびからの生産が前年比12.9%増の890万トン。ビートからは1.9%増えて110万トンとみられる。期末在庫は186万2000トンから100万8000トンに下方修正、前年比51.8%減少の見通しとなった。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

国際コーヒー機関（ICO）によると、8月の世界コーヒー輸出は1030万袋と、前年同月から2.1%増加した。2022/23年度（10-9月）の輸出は8月まであわせて1億1401万袋になり、前年同期を5.1%下回った。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月ADP全米雇用レポート (08:15)
・8月製造業受注 (10:00)
・9月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ドル/円：149.01、ユーロ/ドル：1.0466、ユーロ/円：155.93 （NY17:00）

為替は円高が進行。米長期金利の上昇に歯止めが利かなくなる中、NY朝まではドルに買いが集まる展開となったが、その後は日銀の介入と思われる大量の円買いが入った。ドル/円は東京から堅調に推移、午後には150円の節目に迫るまで値を切り上げての推移となった。その後は一旦売りに押されたものの、ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、日中高値を更新。NY朝に150円の大台を抜けた直後に介入と思われる売りが出たことから、147円台前半まで急落したものの、押し目では買い意欲も強く、149円台まで一気に値を回復。その後は値動きも落ち着き、149円の節目近辺でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドル台後半のレンジ内で、上値の重い展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まったものの、1.05ドルの節目を試すことなく息切れとなった。NYに入ってからも大きな動きは見られず、1.04ドル台後半の水準でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では156円台後半のレンジ内で、やや売りに押される展開。ロンドンに入ると買いが集まり、157円台を回復した。NY朝には介入と見られる動きによって154円台前半まで急落したものの、すぐに買い戻しが入り、156円まで反発。その後は156円近辺で方向感なくもみ合う展開が続いた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆11月限終値：1272-3/4↓4-1/4

シカゴ大豆は反落。前夕に発表されたクロップレポートの作柄改善を背景に売り圧力が強まった。夜間取引で売りが台頭し、11月限は下落。通常取引で一段安となり、1256-3/4セントと6月28日以来の安値を付けた。その後下げ幅を縮めたものの、最後までマイナス圏にとどまった。

CBOTコーン12月限終値：487-1/2↓1-1/4

シカゴコーンは反落。収穫圧力が重石となった。夜間取引で売りに押され、12月限は下落した。早朝に売り一服となって下げ幅を縮小。ただ、通常取引で前日終値を上回ると改めて売り圧力が強まり弱含んだ。取引終盤に下げ渋りながらも、最後はややマイナスで引けた。

ダウ工業平均：33,002.38↓430.97
S&P500：4,229.45↓58.94
NASDAQ：13,059.47↓248.31

NY株式は全面安の展開。米長期金利が一段と上昇したことが嫌気される中で投機的な売りが加速、大きく値を崩す展開となった。朝方発表された8月の米求人・労働力異動調査(JOLTS)で、求人数が69万人と2021年7月以来の大幅増となったことも、労働市場が依然好調で、インフレ圧力を改めて強めるとの見方につながる中で弱気に作用した。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、その後は一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、JOLTSの発表後は改めて売りが加速、昼前には400ポイントを超えるまでに値を切り下げた。昼過ぎには下げ渋る場面も見られたものの、売りの勢いは衰えず、その後は500ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しがやや優勢となった。

セクター別では、公益株が上昇したほか、金鉱株もしっかりと値を回復。一方で一般消費財や銀行株、半導体は大きく下落、情報通信にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)が0.69%の上昇となったほか、インテル(INTC)やボーイング(BA)、ウォルグリーン(WBA)、ナイキ(NKE)も底堅く推移した。一方でゴールドマン・サックス(GS)は3.89%の下落、アメリカン・エクスプレス(AXP)やホーム・デポ(HD)、マイクロソフト(MSFT)、ウォルト・ディズニー(DIS)も2%を超える下げを記録した。

CBOT小麦12月限終値：568-1/2↑3-3/4

シカゴ小麦は続伸。USDAへの中国向け輸出成約報告が買いを支援した。夜間取引で売りの場面があったが、一巡して買いが集まり、12月限は小安く推移してから反発。通常取引でいったん値を消した後、再び買いが進んで上昇に戻り、そのまま引けまで小じっかりと推移した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス11月限終値：2.949↑0.109

NY天然ガスは大幅反発。前日の急落によって売られ過ぎ感が改めて高まる中、中長期的な暖房需要の増加に伴う需給逼迫観測が改めて買いを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引では前日終値近辺で、方向感なくもみ合う展開。朝方からは徐々に買い意欲が強まり、通所取引開始後には2.90ドル近辺まで値を切り上げての推移となった。中盤以降は一段と騰勢を強める格好となり、2.90ドル台半ばまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.3601↓0.0521
暖房油11月限：3.1954↓0.0271

NY石油製品は下落。米長期金利の上昇や株価の急落を受け、景気の悪化に伴う需要の減少に対する懸念が売りを呼び込んだ。相場は夜間取引から上値の重い展開、早朝にかけて下げ足を速め、一段と値を切り下げた。通常取引開始後もガソリンは軟調な流れが継続、一方暖房油は下げ止まったものの、流れを強気に変えるような動きは見られなかった。

NYMEX原油11月限終値：89.23↑0.41

NY原油は反発。長期金利の上昇継続や株価の急落が重石となる中にも関わらず、OPECプラスが減産方針を継続、年末にかけて需給が一段と逼迫するとの見方が改めて材料視される中で買いが集まった。11月限は夜間取引では前日までの流れを継いだポジション整理の売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まり、89ドル台を回復。中盤には一旦売りに押し戻される場面も見られたが、早々に下げ止まり。昼にかけて一段と騰勢を強めると、90ドルの大台を回復するまで上げ幅を拡大した。最後は売りが優勢となり、89ドル台まで値を切り下げたものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,841.5↓5.7

NY金は続伸。米長期金利が一段と上昇する中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、早々に1,830ドル台前半まで値を切り下げた。その後は売りも一服、ロンドン時間には1,840ドル台半ばまで値を回復したものの、そのままプラス転換するには至らず。通常取引開始後は8月の求人・労働力異動調査（JOLTS）で求人数が大幅に増加したことを受けて再び売りが膨らむ場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は1,840ドル台前半を中心としたレンジ内で値動きも落ち着いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：148.75↓0.35

NYコーヒーは小幅反落。前日の上昇の反動もあり、日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には147セント台まで値を切り下げた。その後は商いの薄い中でまとまった買いが入り、プラス圏まで値を回復。中盤にかけてはブラジルレアル安の進行が嫌気される中で再び売りに押し戻される格好となり、147セント台前半まで値を崩した。その後は売りも一服、引けにかけては買い戻しが集まり、前日終値近辺まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：25.67↓0.68

NY砂糖は大幅続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが加速、終値ベースで8月末以来の安値を更新した。3月限は夜間の時間帯から、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い、NYに入ると徐々に売り圧力が強まり、昼前には25セント台半ばまで値を崩した。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い状態が続いた。

欧州委員会によると、欧州連合の2023/24年度（7-6月）軟質小麦輸出は10月1日時点で738万9060トンと、前年同期を24%下回った。デュラム小麦が3万9007トンで、67%減少。小麦粉などもあわせた小麦全体で758万6499トン、25%の減少になった。コーン輸出は29万7358トンになり、19%減少。

軟質小麦輸入は200万5005トン、52%増加した。また、デュラム小麦が73万5623トンで、前年の8倍近くに膨らみ、小麦粉全体で89%増えて280万3285トンとなった。コーン輸入は421万6341トン、43%減少した。

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

米小売調査レッドブック・リサーチが3日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は9月30日時点で前年同期から3.5%上昇した。6週間ぶりの小幅上昇となった。

米農務省（USDA）は3日、民間業者から中国向けで22万トンの2023/24年度産小麦と26万5000トンの2023/24年度産大豆の輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省は2023年穀物・油種生産見通しを7910万トンと、9月初め時点での7670万トンから引き上げた。春の初めに前年比13.%減の6350万トンとみていたのから、まず6月に6800万トンに引き上げ、9月には上方修正によって増加見通しにシフト。春と冬の作付あわせて1089万5000ヘクタール、前年比98万ヘクタール減少となったが、好天気が寄与して一段の上方修正につながったという。小麦の生産予想が2170万トン、こーんは2850万トン。

ウクライナ農務省によると、冬穀物作付が3日時点で190万6000ヘクタールとなった。1週間前の114万1000ヘクタールから進み、前年同期の120万ヘクタールも上回る、小麦が大半を占める174万3000ヘクタールで、前週の102万4000ヘクタール、前年の110万ヘクタールいずれもからアップ。

ロシア穀物協会（RGU）によると、同国の9月の小麦輸出は600万トンと、前年同月から16.9%増加した。最も規模が大きかったのがエジプト向けの78万2000トン。ただ、前年比にすると31%減少となった。トルコ向けの61万6000トンが2番目に多く、前年から4%増加である。2023/24年度（7-6月）の小麦輸出は最初の3ヶ月間で前年同期を42.%上回る1700万トン。このほか、9月のコーン輸出が前年の7.7倍の20万1000トン、9月の穀物輸出は前年比17.6%増の699万トンになったという。

ホンジュラスコーヒー協会IHCAFEによると、同国の2023/24年度（10-9月）コーヒー輸出は498万袋と、前年から6.8%減少する見通しとなった。悪天候や肥料供給の不足による生産への影響が懸念されているのが背景にある。2022/23年度の輸出は前年比2.9%減の534万袋だったという。

国連食糧農業機関（FAO）によると、アルジェリアの202/24年度（7-6月）小麦輸入は900万トンと、前年から8%増加、過去5年平均を17%上回る見通しとなった。アルジェリアは国内の豊作時でも小麦の輸入が不可欠であり、2023/24年度は生産ダウンから輸入需要がより高くなるとの見方である。8月に収穫を終えた2023年生産は250万トン、前年から16.7%減少となった。降雨不足や3-4月の平均以上の気温などが生産減少につながった。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は8月31日時点で61万3659トンと、前年同月を26.8%下回った。前月比にして5.7%の減少。アラビカ種が37万6546トンになり、前年に比べて25.4%ダウン、前月との比較で3.7%減少した。このうち自然乾燥式は前年から39.7%落ち込み、前月比較でも6.2%のマイナスとなった。水洗式は前年から11.3%減少、前月比にすると2.0%減少。ロブスタ種は23万7112トン、前年比29.7%減少になり、前月からも8.7%減少した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (10/3 - 16:30)