ドル/円：148.34、ユーロ/ドル：1.0939、ユーロ/円：162.30 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。米景気の減速懸念が重石となる中でドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京から売りが先行、149円をやや割り込むあたりまで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、148円台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、NYに入っても同水準で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.09ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても流れに大きな変化は見られず、NYに入るとやや買い意欲が強まり、1.09ドル台半ばまで上げ幅を拡大してのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から売りが優勢、162円台後半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると一段と売り圧力が強まり、161円台後半まで下げ幅を拡大。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、162円台前半まで値を回復。中盤以降は動意も薄くなった。

ダウ工業平均：35,151.04↑203.76
S&P500：4,547.38↑33.36
NASDAQ：14,284.53↑159.05

NY株式は続伸。感謝祭の休みを前に参加者も少なく、大きな材料にも欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。ダウ平均は寄り付き時こそ売りが先行する場面も見られたものの、すぐに買いが集まりプラス転換。そのままジリジリと値を切り上げる展開となった。午後に入ると一段と騰勢を強める格好となり、遅くには200ポイント台後半まで上げ幅を拡大。引け間際にはポジション整理の売りに押し戻され、やや上げ幅を縮小した。

セクター別では、半導体や情報、コミュニケーションにしっかりと買いが集まって一方、公益株や銀行株は軟調に推移した。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が4.66%の上昇となったほか、インテル(INTC)とマイクロソフト(MSFT)の上げも2%を超えた。一方でキャタピラー(CAT)は1.00%の下落、ウォルグリーン(WBA)やプロクター・アンド・ギャンブル(PG)にも売りが膨らんだ。

CBOT大豆1月限終値：1367-1/4↑27-0

シカゴ大豆は大幅反発。ブラジルの作付遅延に加え、ブラジル中部から北部にかけて再び乾燥予報となったのを手掛かりに買いが優勢となった。夜間取引で売りの場面があったが、1月限は約2週間ぶりに1320セント台後半に下落してすぐに買いが進み反発となった。通常取引では買いに弾み付いて上げ幅を広げ、1360セント台後半まで上昇した。

CBOTコーン12月限終値：469-1/2↑2-1/2

シカゴコーンは反発。大豆の上昇やUSDAへのメキシコ向け輸出成約報告が下支えとなった。夜間取引で売りに押されて、12月限はやや下落となった後、すぐに買いが集まって上昇に転じた。朝方にいったん買いにブレーキがかかり、通常取引に入ると売りの流れを再開、下落に戻る場面があった。しかし、しばらく下げてから、取引終盤に改めて買いに弾みが付き、プラス圏に持ち直した。

CBOT小麦12月限終値：543-1/2↓7-1/4

シカゴ小麦は続落。決め手材料に乏しく、これまでの売りの流れを続ける展開となった。夜間取引では、売り圧力が強まっても、12月限の下落が進むと持ち直すのを繰り返した。通常取引でもまず下げてから回復となったが、結局、上値で売りが膨らみ反落。日中は下げ足も速まり、541-0セントと9月29日以来の安値を付けた。

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月19日現在

NYMEX天然ガス12月限終値：2.882↓0.078

NY天然ガスは続落。目先穏やかな天候が続くとの予報が出る中、暖房需要が伸び悩むとの見方を背景に改めて売り圧力が強まった。12月限は夜間取引から売りが先行、2.80ドル台後半まで値を切り下げての推移が続いた。通常取引開始後は買い意欲が強まり、2.90ドル台半ばまで値を戻したものの、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売りに押される展開、最後は再び2.90ドルを割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.2260↑0.0415
暖房油12月限：2.8495↑0.0770

NY石油製品は続伸、原油や株の上昇が支えとなる中で投機的な買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となった。中盤には上昇も一服、午後にかけてガソリンは売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して取引を終了。暖房油は最後まで日中高値近辺でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油1月限終値：77.83↑1.79

NY原油は続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、先週金曜の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を押し上げた。週末に開かれるOPECプラスの会合で、追加減産が打ち出されるとの期待も強気に作用した。1月限は夜間取引から買いが先行、朝方には77ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、78ドル台を回復。昼からは78ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内でのもみ合いが続いた。引け間際にはまとまった売りが出て、77ドル台で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,980.3↓4.4

NY金は小幅続落。決め手となる材料に欠ける中、先週末の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが優勢、早朝にかけてジリジリと値を切り下げ、1,970ドル台前半での推移となった。通常取引開始後にまとまった売りが出ると、1,960ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大。その後は一転して買いが優勢となり、午後には1,980ドル台を回復したものの、プラス転換するには至らなかった。

ICE-USコーヒー3月限終値：171.15↑4.50

NYコーヒーは反発。先週後半の急落の反動もあり、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。対ドルでのブラジルレアル高の進行も強気に作用した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に169セント台まで値を切り上げた。朝方には一旦売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、NYに入ると改めて買いが加速、173セント台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、中盤にかけてジリジリと売りに押し戻される格好となったが、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.56↑0.38

NY砂糖は上昇。インドの供給不安が大きな下支えとなる中、原油やブラジルレアル高の進行につれて投機的な買いが集まった。3月限は夜間の時間帯は先週末の終値近辺で方向感なくもみ合う展開。朝方には27.10セントを割り込むまで値を切り下げたものの、NYに入ると一転して買い意欲が強まり、中盤には27セント台半ばまで上げ幅を拡大した。昼にはやや売りに押し戻される格好となったが、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。引け間際にまとまった買いが入ると、日中高値を更新して取引を終了した。

20年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インド・マハラシュトラ州政府によると、同州の2023/24年砂糖きび圧搾高は16日時点で615万3000トンとなり、前年同期の1204万トンの約半分にとどまった。同州の砂糖きび圧搾は11月1日に始まり、稼働している製糖所が133件と、前年の174件より少ない。また、砂糖生産が43万8300トンで、前年の97万2500トンからダウン。圧搾を始めた製糖所がゼロの地域もあるという。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度一次コーン作付進捗率は11月16日時点で80%となった。前週の76%%からアップだが、前年同期の82%は若干下回る。南部では概ね完了したが、多雨による作物管理や受粉への影響が懸念されているという。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度大豆作付は11月9日時点で68%終了となった。前週の61%から上がったが、前年同期の80%に比べてダウン。南部や北部および北東部では多雨、あるいは雨不足の影響から作業のペースが緩慢で、3年ぶりに小さい進捗率にとどまっているという。

最も気がかりなのはマットグロッソ州の作付とし、前週の降雨に一貫性がなく、高温の負担がなお大きいとの見方を示した。雨不足から作付のやり直す必要があることを指摘しながら、農家の間では大豆を断念し、ほかの作物の作付計画にシフトを考えている向きもあるという。作付のやり直しについては、マットグロッソ・ド・スル州やパラナ州、ミナスジェライス州でも向こう数日間の降雨次第で検討されることになるという。一方、南部の降雨は途切れることなく、リオグランデ・ド・スル州やカタリナ州の作付ペースが鈍いとコメント。パラナ州でも多雨の影響を挙げた。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2023/24年度コーヒー生産は6630万袋と、従来の6640万袋から僅かに引き下げとなった。背景にあるのがロブスタ種の下方修正。2170万袋から2140万袋に引き下げで、前年との比較にして6.1%の減少。エルニーニョ絡みの気温上昇など生育の早期段階に悪天候に見舞われ、イールド低下が予想されているという。ただ、コーヒー全体でも下方修正となったが、前年比は5.9%増加。生産周期が裏作に当たるのにも関わらず、アラビカ種が12.8%増加する見通しであるため。しかも、生産予想は4470万袋から4490万袋に引き上げられた。

2023/24年度の輸出予想は4535万袋から4385万袋に下方修正となり、価格面でアラビカ種が当初の予想以下であるためという。しかし、生産増加や対ドルでのレアル下落によって輸出は前年に比べると21.3%増加の見通しでもある。国内消費は、前年を0.5%上回る2256万袋の見通しで据え置き。期末在庫が268万5000袋から458万5000袋に上方修正で、前年からは0.8%減少。

米農務省（USDA）アタシェによると、コロンビアの2023/24年度(10-9月)コーヒー生産見通しは1150万袋と、従来の1160万袋から小幅の下方修正となった。ただ、前年の推定が多雨の影響からより大きく引き下げられたことから、前年比にすると7.5%増加で、従来の予想より高い伸びが見込まれる。今シーズンはエルニーニョ現象に伴う晴天が生産に寄与するとの見方を示した。

2023/24年度輸出は1210万袋の従来予想から1200万袋に引き下げとなった。生産同様に前年の下方修正もあって、前年から12.2%増加で、従来より大きなプラスの見通し。消費は1.4%増えて223万袋になるとみられ、215万袋から若干の上方修正となった。緩慢な経済成長とインフレを背景に消費の伸びペースは鈍くなる見通しに変わらない。期末在庫は62万袋で、20万袋上方修正、前年に比べると26.6%の落ち込み。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

米農務省（USDA）は20日、民間業者からメキシコ向けで10万4000トンの2023/24年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ベトナム税関局によると、11月前半（1-15日）のコーヒー輸出は3万6968トンと、前年同期を47.2%下回った。金額ベースで1億1638万1712ドルになり、前年から25.8%の減少。

中国税関総局によると、10月のコーン輸入は204万トンと、前年同月の3.7倍に膨らんだ。2023年の輸入は10月まであわせて1860万トンになり、前年同期比0.8%減少。小麦輸入は10月に47.3%減少して66万トンとなったが、1-10月は1083万トンと、前年を37.7%上回った。

中国税関総局によると、10月の砂糖輸入は92万トンと、前年同月から78.8%増加した。1-10月あわせて304万トンになり、前年同期を24.4%下回る。

経済指標
・10月景気先行指数 (10:00)
・20年債入札 (13:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・原油 12月限納会

ドル/円：149.56、ユーロ/ドル：1.0911、ユーロ/円：163.19 （NY17:00）

為替はドル安が進行。経済指標に弱気の内容が目立つようになり、将来的な米国の景気減速に対する懸念が強まる中でドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京では150円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると急速に売り圧力が強まり、149円台前半まで一気に値を崩した。NYに入ると売りも一服、149円台後半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は値動きも落ち着き、149円台半ばから後半での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台半ばでの小動き、午後にまとまった売りが出ると、1.08ドル台前半まで値を切り下げた。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、1.08ドル台後半まで一気に値を回復。NYに入っても堅調な値動きが継続、午後遅くには1.09ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では163円台前半から半ばのレンジ内での推移、午後には一転して売り圧力が強まり、ロンドン朝には162円台前半まで値を切り下げた。売り一巡後もしばらくは安値近辺で上値の重い展開。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、午後遅くには163円台前半まで値を回復した。

CBOT大豆1月限終値：1340-1/4↓20-0

シカゴ大豆は続落。ブラジルのこれまで乾燥が続いた地域で降雨予報が出ており、週末も控えて売りが膨らんだ。夜間取引から売りが優勢となり、1月限は下落。通常取引に入って1350セントを割り込むと下げ幅も一段と広がり、取引終盤に1330セント台後半まで値を下げた。

CBOTコーン12月限終値：467-0↓7-3/4

シカゴコーンは反落。週末を前に、ブラジルの降雨予報もあって売りが出た。夜間取引で売りに押され、12月限は下落した。いったん下げ足が鈍ったが、前日の終値水準に持ち直すと売り圧力が強まって再び弱含む展開。通常取引では一段安となった。

CBOT小麦12月限終値：550-3/4↓2-3/4

シカゴ小麦は続落。大豆などの下落や米産需要懸念から売り圧力が強まった。夜間取引では売り買いが交錯し、12月限はまず小安くなった後反発。しかし、朝方には改めて売りが優勢となって下落に転じ、通常取引に入ると前日に付けた10月初め以来の安値に並んだ。日中に下げ幅を縮めても、前日の終値水準に戻すと売りが台頭してマイナス引けとなった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジル農業顧問サフラスによると、2023/24年産コーヒーは13日時点で生産推定の64%売却済みとなった。前年同期の65%や過去平均の66%を若干下回る。アラビカ種の60%が売却され、これも、過去平均の64%と比べてダウン。一方、ロブスタ種は72%となり、過去平均の66%を超えた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,947.28↑1.81
S&P500：4,514.02↑5.78
NASDAQ：14,125.48↑11.81

NY株式は小幅高。FRBの高官からタカ派的な発言が相次ぐ中、午前中はポジション調整の売りに押される軟調な展開となったものの、最後はしっかりと買いが集まった。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行したものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。その後はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。午後に入ってもしばらくは上値の重い展開が続いたが、その後は買い意欲が強まりプラス転換。遅くには再び売りに押されマイナス圏に逆戻りしたものの、最後は僅かながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連に大きく買いが集まったほか、銀行株や運輸株、バイオテクノロジー、一般消費財もしっかりと上昇。一方で情報やコミュニケーション、金鉱株などは軟調に推移した。ダウ銘柄では、ウォルグリーン(WBA)が2.27%、アメリカン・エクスプレス(AXP)が2.21%それぞれ上昇したほか、キャタピラー(CAT)やシェブロン(CVX)にも買いが集まった。一方でマイクロソフト(MSFT)は1.68%の下落、ナイキ(NKE)やアムジェン(AMGN)、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)も1%を超える下げとなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月14日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス12月限終値：2.960↓0.102

NY天然ガスは大幅続落、期近終値ベースで10月23日以来の安値を更新した。目先米国の広い範囲で気温が上昇するとの見通しに予報が変化する中、暖房需要が伸び悩むとの見方が売りを呼び込んだ。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。ロンドン時間に入ったあたりからはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。朝方からは一段と売り圧力が強まり、中盤には2.90ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン12月限：2.1845↑0.0834
暖房油12月限：2.7725↑0.0223

NY石油製品はガソリンを中心に反発。前日の急落の反動もあり、原油の急伸につれて投機的な買い戻しが集まった。相場は夜間取引からしっかりと値を切り上げる展開、通常取引買開始後は一段と買い意欲が強まり、大きく上げ幅を拡大した。ガソリンは午後に入っても買いの勢いが衰えることはなかったが、暖房油は引けにかけて売りが優勢となり、上げ幅を縮小して取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：76.04↑2.95

NY原油は大幅反発。前日までの急落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。OPECプラスが追加減産に踏み切る可能性が高まったとの見方も強気に作用した。1月限は夜間取引から買いが先行、朝方には74ドルまで値を回復しての推移となった。通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となり、早々に75ドル台まで上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには76ドル台まで一気に値を切り上げた。買い一服後も高値圏をしっかりと維持しての推移、最後まで大きく売りに押されるような場面は見られなかった。

COMEX金12月限終値：1,984.7↓2.6

NY金は小幅反落。朝方までは米長期金利の低下やドル安の進行を好感する形で買いが先行したものの、その後は金利が上昇に転じる中でポジション整理の売りに押し戻された。12月限は夜間取引では買いが優勢、ロンドン時間に入ると一段と騰勢を強める格好となり、1,990ドル台半ばまで値を切り上げた。買い一巡後もしばらくは高値圏を維持しての推移が続いたが、通常取引開始後には一転して売りに押される格好となり、1,980ドル台前半まで急反落。中盤には値を回復する場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。昼にかけては再び売り圧力が強まった。

ICE-USコーヒー3月限終値：166.65↓4.55

NYコーヒーは大幅続落。ブラジルの生産地での降雨予報を受けて新年度産の作柄悪化懸念が後退する中、ポジション整理の売りが大きく相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、NYに入ると165セント台まで一気に値を切り下げる展開となった。その後は売りも一服、中盤には168セント台まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては再び上値が重くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：27.18↓0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。決め手となる材料に欠ける状況が続く中、前日終値を中心としたレンジ内で方向感なくもみ合う展開が続いた。3月限は夜間の取引開始後しばらくは買いが先行、27.30セント台まで値を切り上げたものの、早々に息切れ。その後は売りに押し戻される格好となり、朝方にはマイナス転落した。NYに入ってからは投機的な売り買いが交錯する中、ややマイナス圏に入ったあたりで上下に振れる展開。引け間際にまとまった買いが入ると、僅かながらもプラス圏を回復した。終値ベースでは、小幅安での終了となった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）によると、同国の2023/24年度（10-9月）砂糖生産は11月15日時点で127万5000トンと、前年同期の200万トンを36.25%下回った。263件の製糖所が稼働を始め、砂糖きびの圧搾高が1620万トン。前年の317件による2460万トンからダウンとなる。

3大生産地であるウッタルプラデシュ州の砂糖きび圧搾が10月に開始し、マハラシュトラ州とカルナタカ州では11月1日のスタートとなった。ただ、マハラシュトラ州西部では砂糖きび価格を巡った農家の℃も抗議が続いており、多くの製糖所はフル稼働していないと報じられている。

インドの小麦作付が、コメの収穫遅延を背景に前年を下回っていると報じられた。業界データによると、作付はこれまでのところ860万ヘクタールで、前年比5.5%減少。地元関係者の間では、価格上昇が作付意欲を高め、最終的に増反になるとの見方が出ているとも伝わっている。インドで小麦作付は10-11月に行われ、翌年3月に収穫が始まる。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ウクライナ農務省によると、国内の2023年コーン収穫は11月16日時点で2371万トンとなり、面積にして320万ヘクタールと事前予想の79%終了した。収穫高、面積ともに前年同期を上回る。イールドが7.42トン。穀物・油種収穫全体で93%終了した。

ウクライナ農務省によると、2023年砂糖ビートの収穫は11月16日時点で22万7100ヘクタールから1082万トンとなり、事前予想の91%終了した。前年同期の16万1000ヘクタール、790万トンを上回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2023/24年度大豆作付見通しを1730万ヘクタールと、前回報告時の1710万ヘクタールから20万ヘクタール引き上げた。当初は降雨不足やひまわりなどへの乗り換えによる大豆作付への影響が懸念されていたが、10月終わり以降は雨も十分で作付見通しの修正に至ったという。作付は15日時点で18.3%終了し、前週の6.1%から大きくアップ。前年同期の12%も上回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2023/24年度コーン作付見通しを20万ヘクタール引き下げて710万ヘクタールにしたことを発表した。南半球の春の到来が遅かったことによって作付も当初の予想通り進められなかったためという。作付は15日時点で25.1%終了。前週から1.5ポイント上がり、前年同期と比べても1.5ポイントアップ。最近の降雨で土壌水分は改善したことを報告した。作付を終えたコーンの29%が作柄良好と評価されており、前週の24%から改善、土壌水分も最適の比率が70%から75%に上がった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2023/24年度小麦生産見通しを1470万トンと、従来の1540万トンから70万トン引き下げた。収穫は15日時点で20.2%終了。この1週間で5.8ポイントアップ、前年同期は10.2ポイント上回る。気温が上がり、雨に降られることもなく、作業が進んだとコメント。それでも降霜の影響からイールドは当初の予想以下になり、生産見通しの下方修正につながったという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ドル/円：150.71、ユーロ/ドル：1.0851、ユーロ/円：163.51 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安。米国の経済指標に弱気の内容が相次ぎ、景気の先行き不透明感が強まる中でドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京では151円台前半のレンジ内での推移、午後にはやや買いが優勢となったものの、ロンドンに入ると売りに押し戻された。NYに入ると失業保険申請件数が予想を上回ったことなどが嫌気される中で売り圧力が強まり、中盤には150円台前半まで下げ幅を拡大。売り一巡後はジリジリと買い戻される格好となったものの、午後遅くに150円台後半まで値を戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、1.08ドル台前半までレンジを切り下げてのもみ合いとなった。ロンドンに入ると1.08ドル台半ばまで値を回復、NYでは一段と買い意欲が強まり、1.09ドルに迫るまで一気に値を切り上げた。中盤には買いも一服となり、1.08ドル台半ばまで反落。午後には動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では売りが優勢、164円をやや割り込むまで値を下げたものの、午後には買い意欲が強まり、164円台前半まで値を回復。ロンドンに入ると再び売りに押し戻される展開、NYに入ると下げ足を速め、昼前には163円台前半まで一気に値を崩した。午後には売りも一服、163円台半ばまで値を回復しての推移が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1360-1/4↓24-3/4

シカゴ大豆は続落。ブラジルの来週の降雨予報や原油安を背景に売りに弾みが付いた。夜間取引でまず小刻みな売り買いによって、1月限は前日の終値近辺をもみ合ってから、売りが膨らむ中下落となった。通常取引に入って下げ足が加速。仕向け先不明での輸出成約報告などもあって1350セント台前半でブレーキがかかったが、1370セント台に戻すと再び売りに押されて弱含んだ。

CBOTコーン12月限終値：474-3/4↑4-0

シカゴコーンは反発。ブラジルの天候をにらんで売りの場面があったが、週間輸出成約高が強い内容だったのが下支えになった。夜間取引でまず買いが集まり、12月限は上昇してから、早朝に売り圧力が強まり、下落に転じた。通常取引で460セント台半ばまで下げた後買いの展開にシフトして反発。引けまでプラス圏での推移を続けた。

CBOT小麦12月限終値：553-1/2↓7-0

シカゴ小麦は続落。他市場の下落につれ安となり、低調な週間輸出成約高なども重石となった。夜間取引で売りが先行し、12月限は下落。通常取引に入って一段安となった。547-0セントと10月2日以来の安値を付け、その後は下げ足も鈍って550セント台でもみ合った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,945.47↓45.74
S&P500：4,508.24↑5.36
NASDAQ：14,113.67↑9.84

NY株式はダウ工業平均が反落となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は小幅続伸。午前中はポジション調整の売りが先行する展開となったものの、午後からはハイテク銘柄を中心に、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる格好となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、その後一旦はプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落、そのまま100ポイント台後半まで下げ幅を拡大した。昼には売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、安値近辺で上値の重い展開が継続。引けにかけては買いが集まったが、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

セクター別では、金鉱株に買いが集まったほか、情報やコミュニケーション、薬品株、公益株もしっかりと上昇した。一方で通信やエネルギー関連は大幅に下落、生活必需品や運輸株、バイオテクノロジー、銀行株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が6.75%の上昇となったほか、マクドナルド(MCD)やマイクロソフト(MSFT)にもしっかりと買いが集まった。一方でシスコ・システムズ(CSCO)は9.83%、ウォルマート(WMT)は8.09%大幅に下落。どちらも決算自体は予想を上回ったが、ガイダンスで慎重な見通しを示したことが嫌気された。ウォルグリーン(WBA)やシェブロン(CVX)の下げもきつくなった。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.062↓0.125

NY天然ガスは反落。在庫統計が大幅な積み増しとなったことが嫌気される中、投機的な売りが相場を押し下げた。12月限は夜間取引では買いが先行、朝方には3.20ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後は小幅ながらマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い。在庫統計発表後は一段と売り圧力が強まり、3.00ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は一旦3.00ドル台後半まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。昼には改めて売りが優勢となり、3.00ドル台半ばで上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン12月限：2.1011↓0.1007
暖房油12月限：2.7502↓0.1185

NY石油製品は大幅下落、原油が急落につれて投機的な売りが加速した。夜間取引ではガソリンがややマイナス圏、暖房油は前日終値近辺でのもみ合いが継続。通常取引開始後は一転して売り一色の展開、原油が値を崩すのに伴って下げ足を速め、直近の安値を大きく割り込むまで値を崩した。昼過ぎには売りも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油1月限終値：73.09↓3.70

NY原油は大幅続落。足元で大幅な在庫積み増しが続くなど、需給の弱さが改めて材料視される中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが加速、期近終値ベースで7月6日以来の安値を更新した。1月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開、途中反発らしい反発も見られないままに値下がりを続け、昼過ぎには72ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

COMEX金12月限終値：1,987.3↑23.0

NY金は大幅反発。弱気の経済指標を受けた米長期金利の低下やドル安の進行を好感、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は朝方発表された経済指標で失業保険申請件数が予想以上に増加したことなどを手掛かりに買いが加速、中盤には1,990ドル台を回復するまで一気に値を切り上げた。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：171.20↓3.95

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行などが嫌気される中、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には173セント台まで値を切り下げた。その後やや値を持ち直す場面も見られたが、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、中盤には170セント台まで下げ幅を拡大。引けにかけては売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：27.19↑0.04

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いた。3月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、すぐに買いが集まりプラス転換、そのまま27.40セント台まで値を切り上げた。早朝には一転して売りに押されマイナス転落、NYに入ると再び買いが優勢になるなど、不安定な値動きが継続。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い状態が続いたが、引け間際にまとまった買いが入ると、小幅ながらもプラス転換して取引を終了した。

国際穀物理事会（IGC）は11月の世界穀物需給報告で、世界の2023/24年度穀物生産見通しを22億9500万トンと、従来の22億9200万トンから300万トン引き上げた。前年比にすると1.3%増加。米国のイールド改善を背景にコーンを12億1900万トンから12億2300万トンに上方修正し、前年からは5.3%の増加になる。また、小麦も7億8500万トンから7億8700万トンに上方修正した。ただ、前年比較にすると2.1%の減少。

2023/24年度穀物消費予想が23億800万トンで、300万トン引き上げた。前年から1.7%増加。小麦は前年比1.1%増の8億400万トンで据え置き、コーンを12億800万トンから12億1300万トンに上方修正。前年を3.3%上回る。

2023/24年度穀物貿易は4億1000万トンの見通しで、100万トン上方修正だが、前年に比べると4.2%減少する。小麦が100万トンの下方修正、1億9800万トンと前年との比較にしてすると5.8%減少する。コーンは3.9%減の1億7300万トン、200万トン引き上げた。期末在庫見通しに関すると、小麦は2億6300万トンから2億6400万トンに引き上げ、前年比6.1%減少の予想。コーンは2億8300万トンから2億8500万トンに上方修正し、前年に比べると3.6%の増加になる。穀物全体で2.0%減少して5億8500万トンになるとみており、300万トン上方修正した。

国際穀物理事会（IGC）は11月の世界穀物需給報告で、2023/24年度大豆生産見通しを3億9500万トンと、前月時点での3億9300万トンから200万トン引き上げた。6月から10月まで続いた下方修正が止まった格好になる。前年比にすると7.6%増加、過去最高の見通しである。

消費予想は3億8600万トンを維持した。前年との比較で7.5%の増加になる。貿易も1億6800万トンで据え置き、前年から2.3%減少の見通しとした。期末在庫が6億2000万トン、前年を14.8%上回ると見通す。

インド・マハラシュトラ州の砂糖きび農家グループがムンバイ-カルナタカ州バンガロール間の高速道路の閉鎖を計画していると報じられた。グループは製糖所による砂糖きび支払価格の引き上げを求めて、11月初めから主要生産地でデモを続けているが、価格要請が受け入れられないなら19日に高速道路の閉鎖を始めるという。砂糖きびの輸送妨害により、コルハプル地区の製糖所が稼働を停止したとも伝わっている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ストラテジーグレインズは、2024年に収穫となる欧州連合（EU）27ヶ国の軟質小麦作付が前年から0.9%減少する見通しを示した。フランスでここ数週間降雨が続き、作業が停滞しているとコメント。また、ドイツでもフランスほどではないが降雨による影響を指摘した。降らすを中心にイールド低下の可能性も示唆した。

一方、2023年コーン生産見通しは6100万トンとし、従来の6060万トンから引き上げた。欧州の西武や北部ではイールドが上昇し、一方で南東部は不振という。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月10日時点で5,773億ドルと、前週から3億ドル増加した。2022年末時点の5,820億ドルからは、47億ドルの減少となる。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

米農務省（USDA）は16日、民間業者から仕向け先不明で22万トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

国連食糧機関(FAO)によると、パキスタンの2023年穀物生産は5193万6000トンと、前年から6.8%増加の見通しとなった。過去5年平均の4690万トンも上回る。6月に収穫を終えた小麦の生産推定が7.5%増えて2818万トン、平均以上ともみられる。このほか、2024年に収穫となる小麦の作付が始まり、十分の土壌水分が作業に寄与するとコメント。国内の小麦粉価格上昇や小麦生産の需要増加を背景に、作付は900万ヘクタールの過去平均を超える見通しという。

収穫が始まった2023年コーンの生産予想は1031万7000トンになり、前年の1098万4000トンからやや減少だが、過去5年平均の883万2000トンに比べると増加。作付増加とイールド上昇が平均以上に押し上げるとの見方を示した。

米農務省（USDA）アタシェによると、エジプトの2023/24年度小麦輸入見通しは1200万トンと、従来の1080万トンから上方修正となった。前年比6.9%増加。上方修正の背景にあるのが国内生産の減少。飼料などで使用されるエジプトクローバーや砂糖ビートの増反に伴い、小麦の作付は減少し、生産は6.6%減少して887万トンになる見通しとなった。これは従来の980万トンから引き下げでもある。消費予想は2050万トンから2060万トンにやや上方修正、前年との比較にすると0.2%の増加。食用・種子・工業用の需要が消費を押し上げるとみられている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・11月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・10月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・11月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・9月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)