ドル/円：150.33、ユーロ/ドル：1.0878、ユーロ/円：163.55 （NY17:00）

為替はドルが全面安の展開。10月の米消費者物価指数(CPI)が予想を下回る伸びにとどまったことを受けてFRBの利上げ打ち止め観測が強まる中、米長期金利の低下につれてドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京では151円台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入っても大きな動きは見られず、同水準でのもみ合いが続いた。NYに入るとCPIの発表を受けて売り一色の状態となり、150円台後半まで急落。その後も売りの勢いは衰えず、午後遅くには150円台前半まで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.07ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合い、午後に入ると徐々に買いが優勢、ロンドンに入ると独ZEW景況感指数が予想を上回ったことも支えとなり、1.07ドル台前半まで値を切り上げた。NYに入るとCPIの発表を受けて1.08ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後も買いの流れは継続。午後には1.09ドルに迫るまでに値を切り上げた。ユーロ/円は東京では162円台前半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると買いが優勢となり、162円台後半まで値を切り上げた。NYに入るとCPIを好感した株価の上昇につれて一段と買い意欲が強まり、163円台後半まで上昇。昼前には上昇も一服、163円台半ばでのもみ合いが続いた。

CBOT大豆1月限終値：1389-3/4↑7-1/4

シカゴ大豆は続伸。引き続きブラジルの天候をにらみ、買いの流れを維持する格好となった。夜間取引で売りが台頭し、1月限は下落したが、早朝に1370セントを割り込んでブレーキがかかった。通常取引開始後に前日の終値水準に持ち直したところで改めて売りに押されて弱含んでも、すぐに買いが集まり反発。そのまましっかりと上がり、引け近くに1391-1/2セントと9月6日以来の高値を付けた。

CBOTコーン12月限終値：478-1/4↑1-0

シカゴコーンは小幅続伸。材料難で売りの場面があったが、最後はブラジルの天候不安が下支えになった。夜間取引で売り圧力が強まり、12月限は下落となりながら、早朝には下げ足も鈍化。通常取引に入るとしばらく前日の終値水準でもみ合い、取引終盤に小高くなった。

CBOT小麦12月限終値：572-0↓7-0

シカゴ小麦は反落。決め手材料の不足から方向感に欠ける値動きが続いた後、テクニカルな売りに押された。12月限は夜間取引でまずやや上昇となってから、売り圧力が強まり反落。朝方に改めて買いが入って持ち直したが、通常取引で580セント台半ばまで上がると売りが膨らんで値を消し、取引終盤に弱含んだ。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：34,827.70↑489.83
S&P500：4,495.70↑84.15
NASDAQ：14,094.38↑326.64

NY株式は全面高の展開。朝方発表された10月の米消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったことを受け、FRBの利上げ打ち止め期待が改めて強まる中で投機的な買いが加速した。ナスダック総合指数は調整局面を離脱、S&P500種は4月以来の大幅高を記録した。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、そのまま値を切り上げて昼前には上げ幅も500ポイント台後半にまで拡大した。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。午後遅くには再び買い意欲が強まり、日中高値を更新するに至った。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが上昇。中でも金鉱株と銀行株が大きく値を伸ばした。公益株や一般消費財、半導体にも買いが集まったが、薬品株やエネルギー関連は伸び悩んだ。ダウ銘柄では、ホーム・デポ(HD)が朝方発表された決算が予想を上回ったこともあって5.40%の急伸、ウォルグリーン(WBA)も4.56%と大きく上昇したほか、ダウ(DOW)やゴールドマン・サックス(GS)、インテル(INTC)の伸びも3%を超えた。一方でトラベラーズ(TRV)は1.35%の下落、ユナイテッド・ヘルス(UNH)も軟調に推移した。下落したのは30銘柄中5銘柄だった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス12月限終値：3.106↓0.091

NY天然ガスは反落。天気予報も含めて材料に大きな変化が見られたわけではなかったが、前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日終値を挟んだレンジ内で、方向感なくもみ合う展開、朝方にかけては売りが優勢となり、3.10ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移、中盤以降は改めて売りに押される格好となり、最後は3.10ドル近辺まで下げ幅を広げて取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.2228↓0.0131
暖房油12月限：2.8371↓0.0022

NY石油製品は反落。朝方には株や原油の上昇を好感する形で買いが集まったものの、その後はこれまでの流れを継いだ売りに押し戻された。相場は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い、朝方には売りが優勢となった。消費者物価指数発表後は一転して買い一色の展開となり、大きく値を切り上げたものの、中盤以降は売り圧力が強まり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：78.26→0.00

NY原油は前日から横ばい。朝方にはこれまでの流れを継いだ買いがしっかりと相場を押し上げる展開となったが、その後はポジション整理の売りに押され値を切り下げた。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。早朝には売りに押されマイナス転落、そのまま77ドル台後半まで値を切り下げたものの、その後発表された10月の消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまると、ドル安の進行などを好感する形で買いが加速、中盤には79ドル台後半まで一気に値を切り上げた。その後は再び売りに押し戻される展開、午後に入っても売りの勢いは衰えず、最後は前日終値まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,966.5↑16.3

NY金は続伸。朝方発表された10月の米消費者物価指数（CPI）が予想を下回る伸びにとどまったことを好感、米長期金利の低下やドル安の進行につれて投機的な買いが加速した。12月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。通常取引開始後はCPIの発表を受けて買い一色の展開となり、1,970ドル台半ばまで一気に値を切り上げた。その後は買いも一服、売りがやや優勢の状態が続いたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー3月限終値：171.40↓1.80

NYコーヒーは反落。ここまでの上昇の勢いも一服、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、早朝にややまとまった買いが入るとプラス転換する場面も見られたが、すぐに売りに押し戻された。NYに入ってからも上値の重い状態が継続、最後は171セント台まで値を切り下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.18↓0.53

NY砂糖は反落。需給面で新たな弱気材料が出たわけではなかったが、ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中でポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、早朝には27.80セント台まで値を切り上げる場面も見られた。その後は一転して売りに押される格好となり、あっさりとマイナス転落。NYに入ってからはしばらく27セント台半ばでのもみ合いが続いた。中盤以降は改めて売りに押される格好となり、最後は27.10セント台まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

フランスの農務省は、同国の2023年コーン生産見通しを1220万トンと、前月時点での1178万トンから引き上げた。8月に1089万トンの初回予想を発表してからこれで3回連続上方修正。前年比にして13.3%増加になる。降雨によって、灌漑設備が未整備のコーン生育が進み、灌漑農地のコーンとのイールドの開きが小さくなるのが予想されるという。

軟質小麦生産の推定は3510万トンとし、従来の見通しは3515万トンから修正した。前年との比較で4.2%増加。
過去5年平均は2.1%上回る。

フランスの農務省は、同国の2023年砂糖ビート生産見通しを3128万トンと、前月時点での3129万トンから僅かに引き下げた。前年比0.7%減少、過去5年平均は8%下回る。作付減少日報で、イールド改善によって、生産の減少幅が限定的になるとの見方である。

全米小売協会（NRF）は2023年の年末商戦見通しで、11-12月のホリデーシーズンの小売売上高が前年から3-4%増加して9573億-96666億ドルになるとの見方を示した。前年の5.4%増に比べて伸びペースは鈍りながらも、2010年からの過去最高更新を続ける見通しである。オンラインやほかの無店舗販売での売上高に限った場合では、2737億-2786億ドルの見通しになり、前年と比べ7-9%の増加。

NRFのチーフエコノミストは、高インフレ、またガソリン価格や金利の上昇、信用状態も厳しい中でありながら、消費は底堅いと評価した。雇用が強いことや賃金上昇も年末商戦に寄与するとコメント。一方で、消費者はセールなどを利用するだろうという。小売り側は、消費者需要に応じて34万5000−45万人の季節雇用を増やすと予想、202年の39万1000人前後になる見通しも示した。

タイ政府の規制によって同国の砂糖輸出に遅れが生じる可能性が報じられた。政府は前月末に国内供給の確保と密輸防止を狙って砂糖を規制商品に指定し、1トン以上の輸出に政府承認を義務付けることを決めた。地元の輸出業者はロイターに対し、輸出規制はタイ産砂糖のプレミアム低下につながり、予定通りの受け渡しで定評のあるタイ産の信ぴょう性を脅かすとの見方を示した。タイは干ばつの影響から政府は2023/24年度砂糖生産を約800万トンに減少すると見通す。輸出予想が550万トンで、前年比28%減少。

ウクライナの農務省によると、同国の2024年に収穫となる冬小麦作付は14日時点で396万8000ヘクタールとなった。前年同期を30万ヘクタール近く上回る。冬穀物全体で451万4200ヘクタール、前年比約10万ヘクタール増加。9州で作付を完了し、ほかの地区も最終段階にあるという。

欧州委員会によると、欧州連合の2023/24年度（7-6月）軟質小麦輸出は11月12日時点で1080万5507トンと、前年同期を21%下回った。デュラム小麦が5万2084トン、84%減少した。小麦粉などもあわせた小麦全体で1109万6805トンになり、22%減少。一方、コーン輸出は69%増えて86万7748トンとなった。

軟質小麦輸入は330万4087トン、16%増加した。また、デュラム小麦が前年の3倍以上に膨らんで121万9704トンになり、小麦粉全体で40増えて461万4365トン。コーン輸入は629万1024トン、42%減少した。

米農務省（USDA）は14日、民間業者からメキシコ向けで10万1745トンの2023/24年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが14日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月10日現在6,133億100万ユーロと、前週から横ばいとなった。

米小売調査レッドブック・リサーチが14日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は11月11日時点で前年同期から3.0%上昇した。前週の3.1%より僅かに小さい伸びとなった。

消費者物価指数(CPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ブラジルの砂糖・エタノール大手コサンと英蘭ロイヤル・ダッチ・シェルの合弁会社ライゼンの7-9月期決算によると、砂糖きび圧搾高は3750万トンと、前年同期から13.6%増加した。砂糖生産が20.9%増の294万8000トン。エタノール生産は14億1560万リットルで、1.8%増加となったが、一次世代が1.9%増えたのに対し、二次世代は9.5%減少した。

4月に始まった2023/24年度の砂糖きび圧搾は9月時点であわせて8.4%増加し、6430万トンとなった。砂糖生産が459万5000トンで、17.9%増加した。エタノールは1.6%減少して23億6830万リットルとなり、一次世代と二次世代それぞれ1.5%、4.1%の減少。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2023年の世界石油需要が日量1億200万バレルと、前年から240万バレル増加するとの見通しを示した。前月からは10万バレルの引き上げとなる。このうち中国の需要は9月に日量1,710万バレルと過去最高を更新、前年比では180万バレル増加すると見られている。2024年の需要の伸びは日量93万バレルにまで鈍ってくると予想されているが、前月からは小幅引き上げられた。OECD諸国の需要は景気の減速懸念が重石となる中で2023年も小幅な伸びにとどまり、2024年には縮小に転じるとの見通しが示された。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月消費者物価指数(CPI) (08:30)

エネルギー
・国際エネルギー機関 (IEA)月報
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・大豆 11月限納会

ドル/円：151.71、ユーロ/ドル：1.0698、ユーロ/円：162.27 （NY17:00）

為替は円安が進行、10月の米消費者物価指数の発表を翌日に控え、様子見気分の強まる中、投機的な円売りが全体を主導する展開となった。ドル/円は東京から買いが先行、ロンドンの朝方には151円台後半まで値を切り上げての推移となった。買い一服後も高値圏を維持しての推移、NYに入ると152円の節目をうかがうまで上げ幅を拡大したものの、その後介入が疑われるような大量の売りが出て151円台前半まで急反落。中盤には値動きも落ち着き、151円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.06ドル台後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると1.07ドルの節目を試すまでに値を切り上げた。NY早朝からは一転して売りに押される格好となり、1.06ドル台半ばまで反落。中盤にかけては再び騰勢を強め、1.07ドル台を回復した。昼からは買いも一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には162円台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、NY朝には161円台後半まで反落。その後まとまった売りが出て161円台半ばまで急落する場面も見られたものの、すぐに買いが集まり162円台を回復。午後からは162円台前半での推移が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1382-1/2↑35-0

シカゴ大豆は大幅続伸。ブラジルの天候不安に加え、USDAへの中国向け輸出成約報告もあって買いが活発になった。1月限は夜間取引で緩やかなペースで上昇してから、通常取引開始後に買いに弾みが付いて上げ幅を広げていった。1380セントを超えていったんブレーキがかかっても買いの流れは切れず、引けにかけて改めて強含み。1386-0セントと9月12日以来の高値を付けた。

CBOTコーン12月限終値：477-1/4↑13-1/4

シカゴコーンは反発。値ごろ感から買いが入り、ブラジルの天候やメキシコ向けの輸出成約報告も寄与した。夜間取引で売りに押されて12月限は下落となったが、早朝には前週末の終値水準に回復した。再び売りに押されて下げに戻っても、通常取引ですぐに買いが集まり反発。日中は急速に値を伸ばし、470セント台後半まで上がった。

CBOT小麦12月限終値：579-0↑3-3/4

シカゴ小麦は反発。大豆やコーンの上昇を追って買いが入った。夜間取引では前週末の売りの流れを再開し、12月限は下落。しかし、通常取引開始後に560Z台後半に下げて一服となった。さらに買いが進んで前週末終値を上抜け、引けまで小じっかりと推移した。

ダウ工業平均：34,337.87↑54.77
S&P500：4,411.55↓3.69
NASDAQ：13,767.74↓30.36

NY株式はダウ工業平均が小幅続伸となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は反落。10月の消費者物価指数の発表を翌日に控えて様子見気分の強い中でポジション調整の売りが先行したものの、ダウ平均は大型受注を好感したボーイングの上昇が全体を押し上げる格好となる中で中盤にはプラス圏を回復。そのまま100ポイント以上値を切り上げた。午後には買いも一服となったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連やヘルスケアが堅調に推移したほか、一般消費財や生活必需品も買いが優勢。一方で公益株や金鉱株は下落、半導体や通信にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が4.01%の上昇となったほか、ウォルト・ディズニー(DIS)やメルク(MRK)も1%を超える上昇を記録。一方でナイキ(NKE)は1.80%の下落、インテル(INTC)やホーム・デポ(HD)も1%以上値を切り下げた。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月12日現在

オーストラリアの調査会社グリーン・プール・コモディティー・スペシャリスツは、ブラジルの2023/24年度（4-3月）砂糖生産見通しを4050万トンと、従来の4000万トンから50万トン引き上げた。過去最高の予想で、砂糖きびの収穫が順調に進んでいることや、砂糖きびの砂糖生産への割り当て増加を修正の理由に挙げた。一方、砂糖に加えて大豆やコーンも豊作で、港の混雑によって輸出が停滞していることを指摘した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月7日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス12月限終値：3.197↑0.164

NY天然ガスは大幅反発。週末の間に天気予報が変化、今月末にかけて徐々に気温が低下するとの見通しが強まる中で投機的な買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には3.20ドル台まで値を切り上げての推移となった。その後は買いも一服、通常取引開始後には売り圧力が強まり3.10ドル台前半まで値を切り下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後からは改めて買いが加速、日中高値を更新する形で取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.2359↑0.0464
暖房油12月限：2.8393↑0.0962

NY石油製品は続伸、原油高の進行につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが優勢となったものの、ロンドン時間に入ると買い意欲が強まるプラス圏を回復。通常取引開始後は一段と買いが加速、昼にかけて大きく上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：78.26↑1.09

NY原油は続伸。先週半ばまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。年末にかけて需給逼迫が進むとの見方も、改めて材料視された。12月限は夜間取引では売りが優勢、76ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。ロンドン時間に入ると一転して買い意欲が強まり、77ドル台半ばまで一気に値を回復。通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となり、昼前に78ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金12月限終値：1,950.2↑12.5

NY金は反発。ここまでの売りの勢いも一服、先週金曜にムーディーズが米長期債の格付け見通しを引き下げたことや、つなぎ予算の期限が迫っていることを受けて米国債に対する先行き不透明感が改めて強まる中で買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,940ドル台前半まで値を切り上げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後は一旦売りに押し戻される格好となり、小幅ながらマイナス転落したものの、中盤にかけては一転して買い意欲が強まり、1,950ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：173.20↑2.65

NYコーヒーは反発、新たな買い材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には買いが集まりプラス圏を回復。NYに入ってからは一段と騰勢を強める格好となり、昼には179セント台まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.71↑0.42

NY砂糖は反発。インドの供給不安が改めて下支えとなる中、商品市場全体の上昇につれてしっかりと買いが集まる展開となった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には買い意欲が強まりプラス転換、中盤にかけてまとまた買いが入ると、27セント台半ばまで値を切り上げた。その後も買いの勢いは衰えず、最後は27.70セント台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

英国の税関データによると、2023/24年度（7-6月）の小麦輸出は最初の3ヶ月間で7万941トンと、前年同期から67.9%減少した。欧州連合（EU）産が7万978トンで、70.9%ダウン。一方、非EU産は9月の輸出拡大を反映して前年の2.8倍の8462トンになった。

輸入は40万4159トンで、13.4%増加した。EU向けが24.2%増えて26万8917トン。非EU向けは13万5242トン、3.3%の減少に転じた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度一次コーン作付進捗率は11月9日時点で76%となった。前週の66%%からアップ、前年同期の70%も上回る。南部では、多雨にもかかわらず、作付を終えたコーンが概ね順調に生育しているとコメントした。

ブラジルの農業顧問アグルーラルは、ブラジルの2023/24年度大豆生産見通しを1億6350万トンと、10月末時点での1億6460万トンから110万トン引き下げた。まとまった雨の不在に加え、新たな猛暑の予報が出ていることから、マットグロッソ州の生産見通しを下方修正したためとコメント。天候次第で、同州の生産見通しをさらに引き下げる可能性も示唆した。また、中西部や北部・北東部、南東部でも高温乾燥が懸念されているという。一方で、南部の多雨の影響リスクも指摘した。

作付は11月9日時点で61%終了となった。前週の51%から上がったが、前年同期の69%に比べてダウン。3年ぶりに小さい進捗率にとどまっているという。

米農務省（USDA）は13日、民間業者からメキシコ向けで14万3637トンの2023/24年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は13日、民間業者から中国向けで20万4000トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド・マハラシュトラ州の製糖所で砂糖きび価格を巡る抗議デモにより砂糖きび圧搾が落ち込んでいると報じられた。デモが起きているのは、同州でも特に生産規模が大きいコールハプール地区の製糖所。製糖所との交渉もまだ始まっていないことから、砂糖きびの収穫や輸送の妨害が相次ぎ、暴力化するケースもあるという。地元のアナリストは、砂糖きびが熟しすぎ、重量が減少し始めていることを指摘。農家の収入がさらに落ちるとの見方を示した。マハラシュトラ州の2023/24年度砂糖きび圧搾は11月1日に始まった。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月財政収支 (14:00)

エネルギー
・石油輸出国機構(OPEC)月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

・CFTC建玉報告 (15:30)

ドル/円：151.47、ユーロ/ドル：1.0684、ユーロ/円：161.82 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。米株が大きく反発し、投資家のリスク志向が強まる中でユーロに投機的な買いが集まった。ドル/円は東京では151円台前半でのもみ合い、午後に入ると買いが優勢となり、ロンドンでは151円台半ばまで値を切り上げた。NYに入ると株高の進行につれて買い意欲が強まり、一段と上げ幅を拡大、午後からは151円台半ばから後半にかけてのレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.06ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、1.07ドルをうかがうあたりまで値を切り上げた。NYに入ると買いも一服、やや売りに押し戻される格好となったものの、大きく値を崩すこともなく、高値圏を維持したまま取引を終了した。ユーロ/円は東京では161円台前半から半ばのレンジ内での推移、ロンドンに入ると徐々に騰勢を強め、161円台後半まで値を切り上げた。NYに入るとしばらくは上値の重い状態が続いたが、昼からは改めて買いが加速、162円に迫るまで上げ幅を拡大した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆1月限終値：1347-1/2↑4-0

シカゴ大豆は反発。週末を控えてテクニカルな売り買いが交錯した。1月限は夜間取引で売りに押されて下落となった。ただ、下げも限定的で、通常取引に入ると、前日終値を挟んで上下に振れる展開にシフト。取引終盤にやや買いに弾みが付いてプラス引けとなったが、期先限月には下落で終了したものがあった。

CBOTコーン12月限終値：464-0↓4-0

シカゴコーンは続落。前日に発表されたUSDA需給報告が引き続き売り材料視された。夜間取引では断続的に買いが入り、12月限は小高く推移していたが、朝方にかけて売り圧力が強まり下落に転じた。通常取引に入ると下げ足が速まり、461-3/4セントと2021年7月28日以来の安値を付けた。その後ペースがややスローダウンしても、最後まで売りの展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：575-1/4↓5-1/2

シカゴ小麦は続落。買い材料が見当たらず、前日の売りの流れを続けた。夜間取引で売りが台頭し、12月限は下落。いったん売りにブレーキがかかり、朝方に前日の終値水準に持ち直したが、通常取引に入ると改めて売り圧力が強まり、下げの展開に戻った。

ダウ工業平均：34,283.10↑391.16
S&P500：4,415.24↑67.89
NASDAQ：13,798.11↑276.66

NY株式は大幅反発。特にこれだという強気材料が出たわけではなかったが、週末を前にして投機的な買い戻しが加速、大きく値を切り上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、その後しばらくは売りに押され上値が重くなったものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まる展開、午後に入っても買いの勢いは衰えず、引け前には400ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大する場面も見られた。

セクター別では、半導体が大きく値を切り上げたほか、情報やコミュニケーション、一般消費財にも買いが集まった。一方で金鉱株は下落、バイオテクノロジーも上値が重い展開となった。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が2.80%の上昇となったほか、マイクロソフト(MSFT)やキャタピラー(CAT)、アップル(AAPL)、ダウ(DOW)も2%を超える上昇を記録。一方でウォルト・ディズニー(DIS)は2.29%の下落、メルク(MRK)やナイキ(NKE)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)も値を下げた。下落したのは30銘柄中、この4銘柄のみだった。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.033↓0.008

NY天然ガスは小幅続落。ここまでの下落で売られ過ぎ感が強まる一方、目先米国の広い範囲で平年以上の気温が続くとの予報が大きな重石となる中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いた。12月限は夜間取引か前日終値を挟んだレンジ内での推移、早朝に3ドルの節目を割り込むまで売りに押される場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、通常取引の開始時には3.00ドル台後半まで値を切り上げた。その後は値動きも落ち着き、前日終値近辺でのもみ合いが継続、最後は僅かながらもマイナス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.1895↑0.0287
暖房油12月限：2.7431↑0.0240

NY石油製品は上昇。原油や株高の進行を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後も上昇の勢いは衰えず、午後にかけて一段と値を切り上げる展開となった。引けにかけては買いも一服、ポジション整理の売りに押される格好となったものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油12月限終値：77.17↑1.43

NY原油は続伸。産油国の減産継続を背景とした将来的な需給逼迫や、中東情勢緊迫に伴う供給不安が改めて材料視される中、しっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には76ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には77ドル台まで値を回復。その後は一段と騰勢を強める格好となり、77ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,937.7↓32.1

NY金は反落。特に決め手となるような材料が出たわけではなかったが、週末を前にこれまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1,950ドル近辺まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、途中反発らしい反発も見られないままでジリジリと値を切り下げる展開。最後は1,930ドル台まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：174.50↓4.30

NYコーヒーは大幅反落。ここまでの上昇の勢いもひとまず一服、週末を前にポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、176セント近辺まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まる展開、需給面で大きな売り材料が出たわけではなかったが、中盤から昼にかけてジリジリと値を切り下げる格好となり、最後は173セントまで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.29↓0.49

NY砂糖は反落、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。Unicaのレポートでブラジル中南部の圧搾ペースが10月後半に鈍ったことが示されたが、特に下支えとはならなかった。3月限は夜間の取引開始からしばらくは前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、早朝にかけて徐々に上値が重くなり、NYに入ると27セント台半ばまで値を切り下げた。その後も売りの勢いは衰えず、中盤には27セント台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2023/24年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、10月後半の圧搾高は3455万7000トンと前年同期から8.06%増加した。前半の17.64%より小幅プラス。5月からの連続増加となったが、9月後半からペースが鈍っている。2023/24年度の圧搾高は11月1日時点で5億6053万6000トン、前年同期を14.06%上回った。

10月後半の砂糖生産は235万トン、9.42%増加した。エタノールは11.48%増えて17億9200万リットル。砂糖とエタノールもまた前半より小幅増にとどまった。含水エタノールが32.38%増加、無水エタノールは9.82%の減少に転じた。2023/24年度の砂糖生産は1日時点で3721万5000トンになり、前年から22.65%増加。エタノールは10.01%増加して269億7800万リットルとなった。

1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は141.09キログラムと、前年同期の141.38キログラムを若干下回った。砂糖生産への砂糖きびの割り当ては前年同期の45.83%から49.39%に上昇、エタノール向けが54.17%から50.61%に低下した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

ウクライナ農務省によると、国内の2023年コーン収穫は11月9日時点で2122万トンとなり、面積にして293万ヘクタールと事前予想の72%終了した。収穫高、面積ともに前年同期を上回る。イールドが7.24トン。穀物・油種収穫全体で90%終了した。

ウクライナ農務省によると、2023年砂糖ビートの収穫は11月9日時点で21万1300ヘクタールから1010万トンとなり、事前予想の85%終了した。前年同期の14万9000ヘクタール、730万トンを上回る。

ブラジルの砂糖・エタノール会社サンマルチーニョによると、同社の2023/24年度前半の砂糖きび圧搾高は1748万9000トンと、前年から4.6%増加した。イールドは85.1トンで、前年の71.7トンから上昇。一方、砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）が前年から1.5%減少して137.7キログラムとなった。

2023/24年度の砂糖生産は最初の6ヶ月間で112万9800トン、前年から12.3%増加した。エタノール生産は8億130万リットルで、6.7%の増加。砂糖生産への砂糖きびの割り当てが49%と、前年の45%から上がり、エタノール向けでは55%から51%にダウン。

サンマルチーニョはまた、エタノールの原材料になるコーンの加工量が21万2700トンになったと発表した。今年度から決算リリースに含んでいるデータであり、前年比較は不明。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度の大豆作付が始まり、8日時点で事前予想の1710万ヘクタールの6.1%終了した。進捗率は前年同期を2.4ポイント上回るが、過去5年平均との比較では13ポイントダウンになる。ブエノスアイレス州西部やコルドバ州とエントレリオス州の南部で作業が進んだ一方、一部ではひまわりへの乗り換えなどで作付が行われていないことを指摘した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度コーン作付は8日時点で24.7%終了した。前週から1.3ポイント上がり、前年同期と比べても1.3ポイントアップ。しかし、過去5年平均は8.1ポイント下回る。作付を終えたコーンの24%が作柄良好と評価されており、前週の20%から改善し、土壌水分も最適の比率が61%から70%に上がった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度小麦収穫は8日時点で14.4%終了。この1週間で5.1ポイント進み、前年同期は10.9ポイント上回る。イールドが1.25トンで、前週の1.1トンから上昇。生産見通しは1540万トンを維持した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ベテランズ・デーの振り替え休日

債券市場、金利先物市場休場、米銀行休み、NY株式市場、株価指数先物市場は通常取引

経済指標
・11月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

納会日
・コーヒー 12月限OP 納会