API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ドル/円：150.31、ユーロ/ドル：1.0699、ユーロ/円：160.86 （NY17:00）

為替はドル高が進行、米長期金利が低下する中にも関わらず、ポジション調整の買い戻しがドルを押し上げた。ドル/円は東京から買いが先行、午後には150円台半ばまで値を回復しての推移となった。ロンドンではひとまず買いも一服となったものの、NY朝には改めて騰勢を強める格好となり、150円台後半まで上げ幅を拡大。その後は売りが優勢となり、午後にかけて150円台前半までジリジリと値を切り下げる展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、午後には1.07ドルを割り込むまでに値を切り下げた。ロンドンに入っても売りの勢いは衰えず、1.06ドル台半ばから後半のレンジまで一段と下げ幅を拡大。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、午後には1.07ドル近辺まで値を回復した。ユーロ/円は東京では買いが優勢、午後には161円まで値を回復した。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、160円台半ばまで反落。NYに入ると再び買いが集まり160円台後半まで値を戻すなど、方向感の定まらない展開が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1362-0↓2-0

シカゴ大豆は反落。ブラジルの作付遅延や中国向け輸出成約報告を手掛かりに買いの場面があったが、米国の収穫圧力から売りに転じた。1月限は夜間取引でまず前日の終値近辺をもみ合った後、売りに押されて弱含んだ。1360セントを割り込んで一服、朝方には上昇に転じた。しかし、通常取引で1380セントちょうどと9月15日以来の高値を更新して買いも息切れとなり、急速に値を消した。取引終盤には下げに戻った。

CBOTコーン12月限終値：468-1/2↓8-3/4

シカゴコーンは下落。前夕に発表されたクロップレポートで収穫進捗を確認し、売りの展開となった。夜間取引で売りに押され、12月限は下落。朝方に470セント台前半でブレーキがかかったが、通常取引で前日の終値水準まで持ち直すと改めて売りが膨らみ下げに戻った。

CBOT小麦12月限終値：570-1/4↓5-1/2

シカゴ小麦は反落。前夕に発表されたクロップレポートの冬小麦作柄改善に加え、アルゼンチンやオーストラリアの降雨を背景に売りが出た。12月限は夜間取引でまず下落の展開となり、570セントを割り込んでいったんブレーキがかかった。通常取引に入って買いのピッチが加速する中反発したが、上値が重くなるのも早く、日中はマイナス圏での推移に戻った。

ダウ工業平均：34,152.60↑56.74
S&P500：4,378.38↑12.40
NASDAQ：13,639.86↑121.08

NY株式は続伸。米長期金利の低下が好感される中、ハイテク銘柄を中心にこれまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。一方では景気の先行きに対する不透明感も根強く、原油が急落したこともあって景気敏感株が上値を重くする場面も見られた。ダウ平均は寄り付きでは売りが優勢となったものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々にプラス転換。昼前には100ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、再び売りに押し戻されることもなく、プラス圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

セクター別では、バイオテクノロジーや一般消費財、情報関連がしっかりと上昇した一方、金鉱株やエネルギー関連は大幅に値を下げた。素材にも売りが膨らんだほか、銀行株や運輸株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が2.16%、セールスフォース(CRM)が2.13%それぞれしっかりと上昇したほか、ナイキ(NKE)やアップル(AAPL)、マイクロソフト(MSFT)も1%を超える上昇となった。一方でシェブロン(CVX)は原油の急落が嫌気される中で1.76%の下落、ダウ(DOW)やキャタピラー(CAT)も1%を超える下げを記録した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス12月限終値：3.140↓0.124

NY天然ガスは大幅続落。目先穏やかな天候が続くとの予報や、国内生産が増加基調を強めているとの見方が重石となる中で投機的な売りが加速した。12月限は夜間取引から売りが先行、3.20ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。朝方にまとまった売りが出ると、3.10ドル割れを試すまで一気に下げ幅を拡大。通常取引開始後には売りも一服、3.10ドル台後半まで値を戻す場面も見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は3.10ドル台半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン12月限：2.1677↓0.0682
暖房油12月限：2.8384↓0.1140

NY石油製品は大幅反落、原油の急落につれて投機的な売りが加速した。相場は夜間取引から売りが先行、大きく値を切り下げての推移が続いた。通常取引開始後には改め売り圧力が強まり、一段と下げ幅を拡大。昼には売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油12月限終値：77.37↓3.45

NY原油は大幅反落。将来的な景気減速に伴う需要の落ち込みに対する懸念が弱気に作用する中、投機的な売りが大きく相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、80ドルをあっさりと割り込み79ドル近辺まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、昼には78ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

インド・マハラシュトラ州の2023/24年度砂糖きび圧搾が1日に始まったものの、これまでのところペースは鈍いと報じられた。同国で最も重要なお祭りのディワリを12日に控えているうえ、砂糖きび農家が砂糖きび価格が低いことに対する抗議運動が背景にある。また、217件の圧搾許可申請のうちこれまでに承認されたのが137件で80件はまだ未処理。砂糖局によると、製糖所の債務状況をめぐって検討中となっている。

COMEX金12月限終値：1,973.5↓15.1

NY金は続落。ドル高の進行が重石となる中で前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導、終値ベースで10月18日以来の安値をつけた。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1,960ドル台前半まで値を切り下げた。通常取引開始後は買い戻しが集まり、1,970ドル台前半まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤にかけては1,970ドル近辺でのもみ合いが続いた。最後は改めて買い意欲が強まり、1,970ドル台半ばまで値を切り上げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：170.75↓2.95

NYコーヒーは反落。ここまでの上昇の勢いも一服、買われ過ぎ感が高まる中でポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には171セントまで値を切り下げた。NYに入っても売りの流れは止まらず、169セントまで下げ幅を拡大。売り一巡後はやや値を持ち直したものの、171セント台を回復するのが精一杯だった。

ICE-US砂糖3月限終値：27.59↓0.36

NY砂糖は反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。原油の急落も弱気に作用した。3月限は夜間の時間帯では買いが先行、28セント台まで値を切り上げての推移となった。早朝からは一転して売りに押し戻される格好となり、NYに入るとマイナス転落。しばらくは前日終値をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いたが、中盤以降は改めて売り圧力が強まり、最後は27セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米商務省が7日に発表した貿易収支によると、9月の金輸入は1万5,892.062キログラムと、前月の1万7,615.272キログラムから9.781%減少した。前年同月の2,924.964キログラムからは5倍以上の増加となる。年初来の累計では9万1,292.606キログラムと、前年同期の3万3,748.754キログラムを2倍以上上回っている。

ECBが7日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月3日現在6,133億ユーロと、前週から300万ユーロ減少した。

欧州委員会によると、欧州連合の2023/24年度（7-6月）軟質小麦輸出は11月2日時点で994万6226トンと、前年同期を25%下回った。デュラム小麦が4万3685トン、83%減少した。小麦粉などもあわせた小麦全体で1021万8172トンになり、26%減少。一方、コーン輸出は72%増えて79万1255トンとなった。

軟質小麦輸入は307万956トン、23%増加した。また、デュラム小麦が前年の4倍以上に膨らんで118万2328トンになり、小麦粉全体で51%増えて4334万6406トン。コーン輸入は584万1509トン、43%減少した。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2023年砂糖きび圧搾は11月5日時点で2488万6922トンと、事前予想の81.19%終了した。進捗率は前年同期の71.86%を超える。ASMCは圧搾予想を3065万2223トンと、従来の3072万7223トンからやや引き下げた。シーズン当初の予想は3162万7000トンだった。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2023/24年度コーン生産が4487万8391トンになるとの見通しを示した。9月に4530万5596トンの初回予想を発表し、10月に据え置いたのに対し、今回の報告では下方修正。前年の過去最高の5250万4793トンから14.53%減少する。作付面を728万1515ヘクタールから720万2728ヘクタールに下方修正し、生産コスト増加の一方で採算性が振るわないのを理由に挙げた。また、天候絡みの大豆の作付遅延も影響しているという。作付は前年との比較で3.86%の減少。一方、イールドは116.80袋から103.85袋に低下の見通しを維持した。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2023/24年度大豆生産見通しを前年比3.39%減の4378万2804トンで据え置いた。作付予想は0.82%増えて1222万2098ヘクタール、イールドが前年の62.30袋から59.70袋に低下の見通し。

IMEAは、生産と作付、イールド揃って5月に初回予想を発表してから見通しを維持している。それでも、生産見通しについてここ数日間で天候絡みの不透明感が高まっていることを指摘した。エルニーニョ現象の影響とし、前月の降水量が前年比マイナスとなり、生育に必要な水準も下回っているとコメント。大きな部分で作付のやり直しが必要とみられているともいう。

米商務省が7日に発表した9月の貿易収支によると、コーヒー輸入は6万3194トン (約105万袋)となった。前月の7万740トン (約118万袋)から10.7%減少した。

米商務省が7日に発表した9月の貿易収支によると、大豆輸出は247万1463トンと、前月から45.2%増加した。大豆油は6.3%増えて1万2703トン。一方、大豆ミールが77万67トン、2.5%の減少となった。

米商務省が7日に発表した9月の貿易収支によると、コーン輸出は316万4981トンと、前月から24.3%増加した。小麦は185万1931トンで、27.3%の増加となった。

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は11月4日時点で前年同期から3.1%上昇した。前週に5.3%と2月以来の大幅上昇となったのから伸び悩んだ。

米農務省（USDA）は7日、民間業者から中国向けで11万トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2023/24年度コーン生産見通しは1億3000万トンと、従来の1億3100万トンから下方修正となった。しかも、前年の推定が1億2900万トンから1億3550万トンに引き上げられたこともあり、前年比にして減少予想にシフトとなった。生産コストの増加や利ザヤの低下観測から作付が減少し、イールド低下の見通しでもある。輸出は5500万トンから5400万トンに下方修正、前年との比較で3.6%減少。生産とともに輸出も細る見通しとなった。

ブラジルの2023/24年度小麦生産は1020万トンの見通しになり、1100万トンから引き下げられた。この結果前年の1060万トンを下回り、従来の過去最高予想からダウン。エルニーニョ現象に絡んで生産地の南部で多雨に見舞われ、作柄に影響を及ぼしているのが背景にある。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2023/24年度（10-9月）大豆輸入見通しは1億トンと、従来の9850万トンから150万トン上方修正となった。前年の1億86万トン（修正値）から小幅減少し、過去2番目の高水準を記録する。生産は1970万トンの予想で据え置き、前年比にして1.6%の増加になる。

国内消費は1億1720万トンから1億1820万トンに引き上げられた。前年と比べると2.7%増加。タンパク質需要の回復を背景に大豆圧搾が2.1%増えて9600万トンになる見通しで、また100万トンの上方修正となった。大豆ミールの消費も7469万トンから7510万トンに僅かにも上方修正、前年との比較で1.6%増加する。大豆油消費は1725万トンと、従来予想からほぼ変わらず、前年を0.3%上回る。

中国税関総局の暫定データによると、10月の大豆輸入は515万8000トンと、前年同月から1.0%増加した。前月比にすると27.9%減少。2023年の輸入は10月まであわせて8241万5000トンになり、前年同期を14.6%上回る。

中国税関総局が7日に明らかにしたデータによると、同国の10月の原油輸入は4,896万9,000トン(日量1,157.88万バレル)と9月の日量1,117.58万バレルから3.61%増加した。前年比では13.52%の増加となる。年初来では4億7,321万8,000トン(日量1,141.02万バレル)と、前年同期から14.45%増加した。石油製品の輸入は413.4万トンと、前月の418.6万トンから1.24%減少、前年の253.3万トンからは63.21%の増加となった。年初来では前年同期を93.55%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月貿易収支 (08:30)
・3年債入札 (13:00)
・9月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

ドル/円：150.05、ユーロ/ドル：1.0717、ユーロ/円：160.81 （NY17:00）

為替はドル高が進行。米長期金利が上昇に転じたことが支えとなる中、ドルにしっかりと買い戻しが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、149円台半ばから後半のレンジまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても流れは変わらず、NYでは一段と買い意欲が強まり、午後遅くには150円の節目を回復するまでに値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、ロンドンに入ると1.07ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、午後には1.07ドル台前半まで値を切り下げた。ユーロ/円は東京では買いが先行、160円台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、161円の節目に迫るまで上げ幅を拡大。NYに入ると買いも一服となり、160円台後半でのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1364-0↑12-1/4

シカゴ大豆は続伸。ブラジルの天候要因からの作付遅延が下支えとなった。1月限は夜間取引からしっかりと値を伸ばし、1369-3/4セントと9月15日以来の高値を付けた。その後ペースがややスローダウン。通常取引で買いの流れを維持しながらも、本日のレンジ高値近くに上がってから伸び悩むのを繰り返した。

CBOTコーン12月限終値：477-1/4→0

シカゴコーンは横ばい。前週末の買いの流れをさらに進める手掛かり不足で上昇から戻した。夜間取引で買いが集まり、12月限は上昇。しかし、480セントに上がった後は朝方にかけて値を消した。通常取引でも何度か強含みながら、すぐに上値が重くなり、結局引けにかけては前週末の終値近辺でもみ合った。

ダウ工業平均：34,095.86↑34.54
S&P500：4,365.98↑7.64
NASDAQ：13,518.78↑40.50

NY株式は小幅続伸。新たな材料に欠ける中、先週の流れを継いだ投機的な買いが相場をしっかりと押し上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、100ポイントを超えるまでに値を切り上げた。直後には売りに押し戻され、小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりとプラス圏を回復。昼にかけて底堅い相場展開が続いた。午後には再び売り圧力が強まったものの、下げ幅は限定的。最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

セクター別では、薬品株に買いが集まったほか、情報関連もしっかりと上昇した。一方でエネルギー関連は下落、金鉱株や銀行株、素材も売りに押される展開となった。ダウ銘柄では、アップル(AAPL)が1.46%の上昇となったほか、アムジェン(AMGN).やマイクロソフト(MSFT)も1%を超える伸びを記録した。一方でウォルグリーン(WBA)は1.54%の下落、ウォルト・ディズニー(DIS)やゴールドマン・サックス(GS)にも売りが膨らんだ。

CBOT小麦12月限終値：575-3/4↑3-1/4

シカゴ小麦は続伸。独自の決め手材料に乏しいながら、他市場の上昇が買いを支援した。夜間取引で売りが台頭し、12月限は下落となったが、下げも限定的。いったん前週末の終値水準に戻してから再び弱含んでも、通常取引でピッチの速い買いによって反発した。日中は小じっかりと推移した。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月5日現在

NYMEX天然ガス12月限終値：3.264↓0.251

NY天然ガスは大幅反落。目先穏やかな天候が続くとの予報を受け、暖房需要の伸び悩みが続くとの見方が重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、3.40ドルをやや割り込んだあたりまで値を切り下げての推移が続いた。早朝からは改めて売り圧力が強まり、通常取引の開始時には3.30ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後も売りの勢いは衰えず、昼には3.20ドル台半ばまで値を崩した。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン12月限：2.2359↑0.0349
暖房油12月限：2.9524↑0.0286

NY石油製品は反発、原油の上昇につれて投機的な買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、早朝にかけて大きく値を切り上げる展開となった。通常取引開始後は買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持しての推移が継続。午後には原油の下落につれて売りが優勢となったものの、大きく値を崩すこともないままに取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：80.82↑0.31

NY原油は反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、中東情勢が更に緊迫するとの懸念が残る中でしっかりと買いが集まった。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、81ドル台まで値を切り上げての推移となった。ロンドンの朝方にかけては改めて騰勢82ドル台まで上げ幅を拡大。買い一巡後も81ドル台後半を中心としたレンジ内で、底堅い推移が続いた。通常取引開始後もしばらくは同水準でのもみ合いが継続、午後にはまとまった売りが出たものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,988.6↓10.6

NY金は反落。米長期金利が改めて上昇したことが重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、早々に1,990ドル近辺まで値を切り下げての推移となった。ロンドン時間に入るとやや買いが優勢となったものの、プラス転換することなく息切れ。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,980ドル台後半まで値を切り下げた。引けにかけては売りも一服となったが、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー12月限終値：173.70↑2.80

NYコーヒーは続伸。朝方にはポジション整理の売りが上値を重くする場面も見られたが、中盤以降はしっかりと買いが集まり値を切り上げた。12月限は夜間の取引開始時から先週後半の流れを継いだ買いが先行、172セント台まで値を切り上げての推移となった。早朝からは一転して売りに押される展開となり、170セントの節目を割り込むまで反落。NYに入ると売りも一服、中盤以降は徐々に騰勢を強め、174セントまで値を切り上げた。

ICE-US砂糖3月限終値：27.95↑0.18

NY砂糖は続伸、需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ブラジルレアルや原油の上昇を支えに投機的な買いが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝には一旦マイナス圏まで値を切り下げる場面も見られたが、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、28セント台まで上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏を維持しての推移が続いた。中盤以降はポジション整理の売りが優勢となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ブラジルの砂糖・エタノール大手コサンと英蘭ロイヤル・ダッチ・シェルの合弁会社ライゼンのバイスプレジデントはS&Pグローバル・コモディティー・インサイツに対し、欧州連合（EU）のエタノール需要を満たせないと述べた。EUの基準に適合したセルロース系エタノール供給を生産する工場の不足が背景にあるという。数年間砂糖価格が低迷していたことで設備投資が抑えられたのが、今年に価格高騰の中砂糖生産の余力もないとコメント。このため、エタノール生産も制限されているという。ただ、現在5件の工場が建設中であり、2024/25年度に需給ひっ迫が和らぐはずだと述べた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ウクライナの農務省によると、同国の2024年に収穫となる府小麦作付は6日時点で387万ヘクタールと、事前予想の88.8%終了となった。農務省は冬小麦の作付を436万ヘクタールとみており、前年比にして2.2%減少。オオムギやライ麦、菜種などもあわせて冬作物の作付が85.5%終わって439万ヘクタール。農務省はこのほか、2023年穀物・油種生産が7900万トンになり、約5000万トンを輸出に向けられると見通す。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度一次コーン作付進捗率は11月2日時点で66%となった。前週の53%%からアップ、前年同期の63%もやや上回る。ただ、南部では最終段階にある中、多雨で作業が進まなかったという。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度大豆作付は11月2日時点で51%終了となった。前週の40%から上がったが、前年同期の57%は下回り、3年ぶりに小さい進捗率になる。マットグロッソ州では乾燥が続いており、地域によってより情勢がひどいとコメント。パラナ州では逆に多雨による作業への影響を指摘した。

米農務省（USDA）は6日、民間業者から中国向けで12万6000トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は6日、民間業者からメキシコ向けで28万9575トンの2023/24年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は6日時点で979万4000トンとなった。前年同期を31.4%下回る。11月の輸出は8日まであわせて55万トンになり、前年の約半分。2023/24年度の小麦輸出が6日時点で487万トン、コーンは410万1000トンとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：149.33、ユーロ/ドル：1.0730、ユーロ/円：160.22 （NY17:00）

為替はドル安が進行。朝方発表された10月の雇用統計が弱気のサプライズとなり、FRBの利上げ打ち止め期待が一段と高まる中、米長期金利の低下につれてドル売りが膨らんだ。ドル/円は東京から売りが優勢、150円台前半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、150円台半ばまで値を回復。NY早朝からは再び上値が重くなり、150円台前半まで値を下げた。雇用統計発表後は売り一色の展開となり、149円台前半まで一気に下げ幅を拡大。中盤に買い戻しが集まる場面も見られたが、午後からは改めて売りが優勢、安値近辺まで値を下げてのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.06ドル台前半のレンジ内で底堅く推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.06ドル台半ばまで値を切り上げた。NYでは雇用統計の発表を受けて買いが加速、昼過ぎには1.07ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持してのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では159円台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると徐々に買いが優勢となり、160円台を回復した。NYに入ってしばらくは買いも一服となったものの、その後改めて騰勢を強めると、160円台前半まで上げ幅を拡大。午後には買いも一服となったが、高値圏を維持しての推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,061.32↑222.24
S&P500：4,358.34↑40.56
NASDAQ：13,478.28↑184.09

NY株式は大幅続伸。朝方発表された雇用統計が弱気の内容となり、FRBがこのまま利上げを打ち止めにするとの期待が一段と高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に100ポイント以上値を切り上げての推移となった。中盤からは改めて騰勢を強める格好となり、昼過ぎには300ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、高値圏を維持しての推移が継続。引けにかけては売りが優勢となり、やや値を切り下げて取引を終了した。

セクター別では、金鉱株が大きく値を伸ばしたほか、銀行株やバイオテクノロジー、半導体にも買いが集まった。一方でエネルギー関連は下落、薬品株も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス(GS)が4.42%の上昇となったほか、ウォルグリーン(WBA)とウォルト・ディズニー(DIS)も2%を超える上昇を記録した。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は0.98%の下落、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)は0.90%の下落、シェブロン(CVX)やコカ・コーラ(KO)にも売りが膨らんだ。

CBOT大豆1月限終値：1351-3/4↑23-1/2

シカゴ大豆は続伸。ブラジルで北部の乾燥、南部は多雨と天候絡みの影響が懸念されており、買いに弾みが付いた。夜間取引で売りの場面があったが、一巡して買いが優勢となり、1月限は上昇に転じた。通常取引では1350セントを超えていったん上値が重くなったが、1340セントを下回るとすぐに買いが進んで強含んだ。しっかりと値を伸ばし、引け近くに1355-0セントと9月18日以来の高値を付けた。

CBOTコーン12月限終値：477-1/4↑7-1/4

シカゴコーンは反発。テクニカルな買いに加え、ドル安も買いを支援した。夜間取引で売りが先行し、12月限は下落。朝方に468-0セントと9月19日以来の水準まで下がったが、通常取引開始後に買いが進んで急反発となった。480セントを超えるまで上昇して買いも一服、取引終盤は470セント台後半でもみ合った。

CBOT小麦12月限終値：572-1/2↑7-0

シカゴ小麦は続伸。大豆やコーンの上昇につれ高となった。夜間取引では売り買い交錯の中、12月限はもみ合いだったが、通常取引に入って買いに拍車が掛かり、しっかりと値を伸ばした。570セント台半ばまで上昇した後はペースこそスローダウンしながら最後まで買いの流れを維持した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月31日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス12月限終値：3.515↑0.043

NY天然ガスは反発。暖房需要期に入る中、将来的な需給逼迫観測を支えに投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には3.50ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。朝方には一旦大きく売りに押され、マイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。通常取引開始後はややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。中盤にまとまった買いが入ると、3.50ドル台後半まで上げ幅を拡大。午後からは再び売りに押し戻されたものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.2010↓0.0450
暖房油12月限：2.9238↓0.1017

NY石油製品は反落、原油の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。雇用統計やISMサービス指数が弱気に内容となり、景気の減速や需要の減少に対する懸念が高まったことも弱気に作用した。相場は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏での推移が続いたが、通常取引開始後は一転して売り圧力が、大きく値を切り下げる展開。中盤以降も売りの勢いが衰えることはなかった。

NYMEX原油12月限終値：80.51↓1.95

NY原油は反落。弱気の経済指標を受けて将来的な景気減速や需要の減少に対する懸念が改めて強まる中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが優勢、82ドル台後半から83ドルにかけてのレンジまで値を切り上げての推移となった。朝方には83ドル台半ばまで買いが集まる場面も見られたが、通常取引開始後には一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。その後しばらく葉81ドル台後半でのもみ合いが続いたが、中盤以降は改めて売り圧力が強まり、最後は80ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

インドの農務省によると、2023年小麦作付が始まり、3日時点で180万5000ヘクタールと、前年同期を12.6%しあ回った。乾期（ラビ）作物の作付全体で1205万ヘクタールになり、前年比にして4.0%増加。乾期作物で最大の小麦は減少でも、油種や雑穀が前年以上となっている。

COMEX金12月限終値：1,999.2↑5.7

NY金は続伸。朝方発表された10月の雇用統計が弱気の内容となる中、ドル安の進行につれて投機的な買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。通常取引開始後には雇用統計の発表を受けて2,010ドル台まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は前日終値近くまで急反落するなど、不安定な上下を繰り返しながらも、2,000ドルの節目近辺の水準はしっかりと維持しての推移が続いた。中盤以降は徐々に動意も薄くなり、最後は2,000ドルをやや割り込んだあたりで取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：170.90↑5.55

NYコーヒーは続伸、取引所在庫の取り崩しが止まらず、将来的な需給逼迫に対する懸念が高まる中で投機的な買いが加速した。弱気の雇用統計を受けた対ドルでのブラジルレアル高の進行も強気に作用した。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に169セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入るとやや上値が重くなったものの、168セント近辺でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まり、最後は171セント台まで値を伸ばして取引を終了した。

米農務省（USDA）アタシェによると、オーストラリアの2023/24年度小麦生産見通しは2650万トンとなった。従来の2900万トンから下方修正、前年の過去最高からは33.2%減少する。十分な土壌水分が寄与して作付が好調だったが、7−9月にエルニーニョ現象の影響から平均以下の降雨となり、作柄に影響が出始めたことで生産見通しの修正につながった。ただ、最新予想は過去10年平均と同水準ともいう。

2023/24年度の輸出は2100万トンから1850万トンに下方修正となり、前年との比較で42.2%減少の見通し。過去10年平均の1890万トン比にすると若干のマイナスになる。期末在庫の見通しは353万9000トンから203万9000トンに下方修正で、前年から28.2%減少。

米農務省（USDA）アタシェによると、カナダの2023/24年度小麦生産見通しは3105万8000トンと、従来の3580万トンから下方修正となった。この結果、前年比にして9.5%減少し、当初の増加予想からシフト。主要生産地の干ばつを背景にイールドが引き下げられ、生産を押し下げる格好となった。輸出予想は2650万トンから2200万トンに引き下げとなり、前年から13.0%減少。期末在庫は376万7000トンの従来予想から352万6600トンに下方修正、前年を8.5%下回る。

ICE-US砂糖3月限終値：27.77↑0.29

NY砂糖は反発。ブラジルレアル高の進行などを好感する形で、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、期近終値ベースで2011年10月以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、27セント台半ばまで値を切り上げての推移が続いた。早朝にはやや売りに押される格好となったものの、NYに入ると改めて騰勢を強め、中盤には27セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

韓国の複数の製粉業者が合同で5万トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、複数の品種を購入。価格は最低で1トン250ドル台、最高が310ドル台だったという。小麦は2024年2月1-29日出荷の予定。

米国の食料品店におけるコーヒー製品の販売がパンデミック前の水準に減少したと報じられた。消費動向調査を手掛けるNIQによると、9月に終わった2022/23年度のコーヒー製品販売は11億3000個となり、前年から3.7%減少。3年連続ダウンで、4年ぶりの低水準を記録した。

調査会社ユーロモニター・インターナショナルの幹部は販売ダウンの要因として価格上昇を挙げた。2022/23年度の単位当たり価格が前年から9.3%上昇した。ただ、伸び率は前年の12%より小さい。また、2022/23年度の販売で、インスタントコーヒーが5.6%減少と最も大黄な落ち込みだったのに対し、より価格の高いプレミアムコーヒー製品は1.4%減少にとどまり、ほかの製品より小幅マイナス。ラボバンクのアナリストはオンラインでの売り上げが伸びていることも指摘した。

ウクライナ農務省によると、同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は3日時点で948万1000トンとなり、前年同期を31.6%下回った。11月に入っての輸出は23万7000トン、前年の半分にも満たない。2023/24年度の小麦輸出が3日時点で472万5000トン、コーンは394万2000トンになり、揃って前年比マイナス。

ウクライナ農務省によると、国内の2023年コーン収穫は11月2日時点で1713万トンとなり、面積にして242万ヘクタールと事前予想の60%終了した。収穫高、面積ともに前年同期を上回る。イールドが7.08トン。穀物・油種収穫全体で86%終了した。

ウクライナ農務省によると、2023年砂糖ビートの収穫は1月2日時点で18万3800ヘクタールから873万トンとなり、事前予想の74%終了した。前年同期の13万1400ヘクタール、640万トンを上回る。

国連食糧農業機関（FAO）は月次レポートで、2023/24年度世界穀物生産見通しを28億1930万トンと、10月の前回報告時の28億1490万トンから引き上げた。前年比0.9%増加、2年ぶりに過去最高を更新する。小麦を7億8110万トンから7億8510万トンに上方修正。欧州連合（EU）とカザフスタンを引き下げ、長引く干ばつによるイールドへの影響を指摘した。一方で、イラクと米港を上方修正。世界生産は前年比較にすると2.2%減少する。
コーンを含めて雑穀は15億1030万トンとみており、15億1070万トンから引き下げた。それでも前年に比べて2.7%増加。

2023/24年度の世界消費は28億1040万トンの予想で、28億680万トンから引き上げた。前年比にすると1.0%増加。小麦消費は1.4%増えて7億8950万トン、従来の7億8490万トンから上方修正した。雑穀は15億100万トンから14億9900万トンに引き下げ、しかし、前年に比べると1.2%増加。

貿易は4億6920万トンの見通しで、300万トン引き上げた。前年との比較で1.6%の減少になる。小麦は1億9330万トンから1億9440万トンに上方修正、前年比にすると2.8%減少する。一方、雑穀は2億1960万トンから2億2200万トンに上方修正。それでも、前年比は0.8%、3年連続減少見通しになる。穀物の期末在庫は8億7790万トンから8億8110万トンに引き上げ、前年に比べると2.6%の増加。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米農務省（USDA）は3日、民間業者から仕向け先不明で13万1150トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度コーン作付は2日時点で23.4%終了した。前週から1.4ポイント上がり、前年同期と比べても0.4ポイントアップ。10月半ばの降雨が作業を進めたという。ただ、進捗率は過去5年平均との比較にすると8.8ポイント低下となる。作付を終えたコーンの20%が作柄良好と評価されており、前週の13%から改善した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2023/24年度小麦生産見通しを1540万トンと、従来の1620万トンから80万トン引き下げた。南半球の冬場の乾燥や降霜被害が新たな下方修正につながった。収穫は1日時点で9.3%終了。この1週間で2.5ポイント進み、前年同期は0.4ポイント上回る。一方、イールドが1.1トンとなり、前週の1.34トンからダウン。ここ数週間の降雨でも作柄改善に寄与しなかったという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月失業率 (08:30)
・10月非農業雇用数 (08:30)
・10月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)