ドル/円：142.10、ユーロ/ドル：1.1009、ユーロ/円：156.44 （NY17:00）

為替はドル安が進行。米景気減速に対する懸念やFRBの早期利下げ期待が改めて高まる中でドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京から売りが先行、143円をやや割り込むまで値を切り下げての推移となった。午後からは買い意欲が強まり、143円台前半まで値を回復したものの、ロンドンに入ると改めて売りが加速、142円台後半まで下げ幅を拡大した。NYに入ると7-9月期GDP確定値やフィラデルフィア連銀指数が弱気のサプライズとなったことを受けて一段と売りが加速、142円台前半まで一気に値を崩した。中盤には売りも一服となったものの、その後も上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.09ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一旦は1.09ドル台前半まで値を下げたものの、NY早朝にかけてまとまった買いが入ると、1.09ドル台後半まで急反発。NYでは弱気の経済指標を受け、1.10ドル台まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、1.10ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いたが、午後に入ると改めて騰勢を強める格好となり、1.10ドル台前半まで値を切り上げた。ユーロ/円は東京から売りが先行、156円台半ばまで値を切り下げての推移となった。午後には156円台後半まで値を回復したものの、ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、156円台半ばに逆戻り。NYに入ると一段と売りが加速、昼には156円台前半まで下げ幅を拡大した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1297-1/4↓11-0

シカゴ大豆は続落。引き続きブラジル北部の降雨予報が重石となった。夜間取引で売りが台頭し、1月限は軟調な値動き。何度か前日の終値近くに戻す場面があったが、朝方に改めて下落し、通常取引で2週間ぶりの低水準となる1290セント台半ばに値を下げた。日中はいったん下げ幅を縮めてから、取引終盤に本日のレンジ下限に弱含んだ。

CBOTコーン3月限終値：472-1/2↑2-3/4

シカゴコーンは反発。前日の安値更新後で値ごろ感から買いが入った。3月限は夜間取引から小高く推移した。早朝に一時、前日終値を挟んで上下する場面があったが、間もなくして再び上向き、通常取引に入ると470セント台に上がった。

CBOT小麦3月限終値：612-1/2↑2-1/2

シカゴ小麦は反発。クリスマスの休みが近付く中、買い戻しが入った。夜間取引で買いが先行し、3月限は上昇。通常取引に入って買いのペースが鈍って上値は重くなりながらも、最後まで小じっかりと推移した。

ダウ工業平均：37,245.95↑163.95
S&P500：4,728.04↑29.69
NASDAQ：14,963.87↑185.92

NY株式は反発。前日の急落の反動もあり、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。朝方発表された経済指標に弱気の内容が目立つ中、FRBの早期利下げ期待が改めて強まったことも強気に作用した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に300ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、昼にかけては売り圧力が強まり上げ幅を縮小したものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。午後に入ると改めて騰勢を強める展開、引けにかけてまとまった買いが入ると、朝方に付けた日中高値を更新する形で取引を終了した。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが上昇。中でも半導体の上昇が大きくなったほか、運輸株やバイオテクノロジー、一般消費財にもしっかりと買いが集まった。一方で公益株やエネルギー関連は、小幅な上昇にとどまった。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が2.88%の上昇となったほか、セールスフォース(CRM)、ウォルグリーン(WBA)、アメリカン・エクスプレス(AXP)の上昇も2%を超えた。一方でシスコシステムズ(CSCO)とアップルの(AAPL)の2銘柄は、小幅ながら下落した。

欧州委員会は12月21日付の需給レポートで、欧州連合（EU）の2023/24年度コーン生産の見通しを6141万1000トンと、前月時点での5993万2000トンから引き上げた。これで3回連続上方修正になり、前年に比べると15.6%の増加。作付を843万8000ヘクタールとみており、846万9000ヘクタールから修正、前年との比較で4.5%減少となる。イールドは前年の6トンから7トンに改善予想で据え置いた。

2023/24年度軟質小麦生産は1億2573万9000トンとし、前月時点での推定1億2559万3000トンから小幅にも2回連続で引き上げた。前年比にして0.1%減少となる。作付推定を2176万ヘクタールから2174万6000ヘクタールに修正し、前年との比較で0.9%減少、イールド推定は前年比横ばいの6トンで修正なし。小麦輸出も3100万トンの見通しを維持し、前年から5.2%の減少になる。

NYMEX天然ガス1月限終値：2.572↑0.125

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想を上回る取り崩しとなったことが強気に作用する中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。1月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、早朝にかけては買い意欲が強まり、プラス圏を回復。通常取引開始後はやや上値が重くなったが、在庫統計が発表されると買いが加速、午後には2.60ドルをつけるまで一気に値を切り上げた。引けにかけては買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.1585↓0.0422
暖房油1月限：2.6968↓0.0117

NY石油製品は続落。原油の下落を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引ではロンドン朝にかけて買いが優勢となる場面も見られたものの、その後は急速に売り圧力が強まり、朝方には大きく値を崩す展開。通常取引開始後には買い意欲が強まったが、プラス転換することなく息切れ。中盤以降は値動きも落ち着き、マイナス圏で上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油2月限終値：73.89↓0.33

NY原油は反落。ここまでの上昇で短期的な買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。アンゴラがOPECを脱退する意向を示したことも、加盟国の結束が乱れるとの見方から弱気に作用した。2月限は夜間取引では売りが優勢で推移、ロンドンの朝方にかけては買いが集まりプラス転換する場面も見られたものの、その後は一転して売り圧力が強まり、朝方には72ドル台半ばまで一気に値を崩した。通常取引開始後には売りも一服、73ドル台後半まで値を回復しての推移となったものの、そのままプラス転換するような動きも見られず。中盤には再び売りに押されるなど、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金2月限終値：2,051.3↑3.6

NY金は反発。朝方発表された経済指標に弱気の内容が多く、FRBの早期利下げ観測が改めて強まる中、ドル安の進行を好感する形で買いが集まった。2月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。早朝には上値が重くなり、マイナス圏での推移となった。通常取引開始は7-9月期GDPの下方修正やフィラデルフィア連銀指数が予想を下回ったことなどを手掛かりに買い意欲が強まり、2,050ドル台後半まで値を切り上げる展開。買い一巡後は上下に不安定に振れる格好となり、引けにかけては売り圧力が強まったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：193.60↑3.00

NYコーヒーは反発。前日の急落の反動もあり、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引開始時には売りが先行、188セントまで値を切り下げたが、すぐに買いが集まりプラス圏を回復。NYに入ると一段と騰勢を強める格好となり、197セント台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は一旦大きく売りに押し戻され、僅かながらもマイナス転落したものの、この水準ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は193セント台まで値を回復してのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：20.24↓0.68

NY砂糖は大幅続落。ブラジルレアル安の進行が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで1月25日以来の安値を更新した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、20セント台半ばまで値を切り下げてのもみ合いとなった。早朝からは改めて売り圧力が強まる展開、NYに入っても流れは止まらず、20セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤以降は買い戻しが入るようになったものの、結局最後まで安値近辺での推移が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米財務省は21日、26日に実施の2年債入札予定額を570億ドルとし、11月の540億ドルから引き上げた。27日の5年債入札予定額は550億ドルから580億ドルに増やし、28日の7年債入札は390億ドルから400億ドルに増額した。

27日には11月に発行した2年変動金利債（FRN）の銘柄統合入札（リ・オープン）も実施となり、財務省は予定額を260億ドルで据え置いた。

韓国農水産食品流通公社が1万6000トンの非遺伝子組み換え大豆を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、1万2000トンが米産、残る4000トンがカナダ産とみられる。同社は2024年12月から2025年5月に韓国に納入できる大豆を求めていた。買い付け競売は12月5日に設けられたが、前週まで価格交渉が続いたという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が21日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月15日時点で5,879億ドルと、前週から4億ドル減少した。2022年末時点の5,820億ドルからは59億ドルの増加となる。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

ブラジル投資銀行のイタウBBA銀行は、ブラジルの2023/24年度大豆生産が1億5300万トンになると見通し、前年比増加だが、従来予想から500万トン引き下げた。主要生産地の12月の水不足が修正要因という。12月初めは中部で広範囲にわたる降雨の予報となっていたが、実際は平均以下が続いたという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

実質国内総生産(GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ウクライナ調査会社APKインフォームは、ウクライナの2023年穀物生産推定を5630万トンと、従来の5470万トンから引き上げた。このうちコーンを2600万トンから2760万トンに上方修正。一方、小麦は2150万トンで据え置いた。同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は3810万トンになり、コーンを2200万トン、小麦は1350万トンと見通す。

ロシアの農業顧問SovEconは、ロシアの2024年小麦生産見通しを9130万トンと、従来予想から150万トン引き上げた。前年比にして0.4%の減少になる。ほとんどの生産地の天候改善が修正につながったとコメント。この1ヶ月間の降水量は通常を20−50%上回り、生育環境は平均以上という。

エジプト商品供給公社（GASC）が5万トンの粗糖を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、価格は1トン528.80ドルで、2024年2月に出荷の予定となっている。原産国は不明。オファーは16日が期限となっていた、オファー価格が高過ぎたことでその後交渉が続いていたという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7-9月期企業収益確定値 (08:30)
・7-9月期GDP確定値 (08:30)
・12月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・11月景気先行指数 (10:00)
・5年インフレ連動債 (TIPS)入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ドル/円：143.55、ユーロ/ドル：1.0940、ユーロ/円：157.03 （NY17:00）

為替は円高が進行。景気の先行き不透明感が改めて高まる中、株価の下落につれて安全資産としての円に買いが集まった。ドル/円は東京から売りが優勢、午後にかけて143円台前半までジリジリと値を切り下げる展開となった。ロンドンに入ると売りも一服となり、143円台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが継続。NYでは一転して買い意欲が強まり、143円台後半まで値を回復したものの、午後遅くには株価の下落につれて143円台半ばまで売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、午後には1.09ドル台半ばまで値を下げた。ロンドンに入っても売りの流れは止まらず、1.09ドル台前半まで下げ幅を拡大。NYに入ると流れが一転、1.09ドル台後半まで買い戻しが集まったものの、昼前には息切れ。午後遅くには株価の下落につれて1.09ドル台前半まで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京から売りが先行、157円台前半まで値を切り下げた。ロンドンに入っても軟調な流れが続き、156円台後半まで下げ幅を拡大。NYでは一転して買い意欲が強まり、157円台後半まで値を回復したものの、午後遅くには再び売りに押され、157円台前半まで値を切り下げた。

CBOT大豆1月限終値：1308-1/4↓4-1/4

シカゴ大豆は続落。ブラジルの降雨や小麦などの下落を背景に売り圧力が強まった。夜間取引で買いの展開となり、1月限は上昇。ただ、1320セントを超えると上値が重くなり、朝方には上げ幅を縮めていった。通常取引ではまず上下に振れた後、売りに押されて値を下げた。

CBOTコーン3月限終値：469-3/4↓3-0

シカゴコーンは続落。引き続きブラジル中部から北部にかけての降雨予報が重石となった。夜間の時間帯に買いが入り、3月限は小高く推移。通常取引に入ってまず上昇の展開を続けたが、一巡して売りが優勢となって下げに転じた。11月に付けた一代安値の470-1/2セントを下抜けてさらに売りが進み、468-1/4セントまで下落した。

CBOT小麦3月限終値：610-0↓12-3/4

シカゴ小麦は反落。ロシアの生産見通し上方修正が伝わり、改めて潤沢な世界供給が意識されて売りが膨らんだ。夜間取引でまず買いの展開となったが、3月限は限定的な上昇にとどまり、朝方には売りが台頭して下落に転じた。通常取引ではほぼ一本調子で下げ、取引終盤に610セントを割り込んでブレーキがかかった。

ダウ工業平均：37,082.00↓475.92
S&P500：4,698.35↓70.02
NASDAQ：14,777.94↓225.28

NY株式は反落。景気の先行きに対する不透明感が高まる中、ポジション調整の売りが大きく相場を押し下げる展開となった。ダウ平均は寄り付きでは売りが優勢、前日引け後に発表された物流大手フェデックスの決算が予想に届かなかったことが嫌気される中、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。中盤にかけては徐々に買い意欲が強まり、小幅ながらプラス転換。午後に入ってもしばらくは底堅い値動きが続いていたが、遅くにまとまった売りが出るとあっさりとマイナス転落、そのまま400ポイント以上一気に値を切り下げる展開となった。

セクター別では、全てのセクターが下落。バイオテクノロジーが大きく値を崩したほか、半導体や金鉱株、運輸株、銀行株にも売りが膨らんだ。一方でエネルギー関連は比較的売りも穏やかだった。ダウ銘柄は、30銘柄全てが下落。中でもウォルト・ディズニー(DIS)が2.80%、アメリカン・エクスプレス(AXP)が2.70%値を下げたのが目立った。スリーエム(MMM)やウォルグリーン(WBA)も下げがきつくなった。一方でマクドナルド(MCD)やダウ(DOW)は比較的小幅な下げにとどまった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米農務省（USDA）は20日に年2回のコーヒー世界需給報告を発表し、2023/24年度の生産見通しを1億7142万5000袋と、6月時点での1億7434万袋から引き下げた。それでも、前年比にして4.29%増加、3年ぶりの高水準になる。ロブスタ種を7801万5000袋から7411万袋に下方修正。前年からは3.31%の減少になる。一方、アラビカ種は9632万5000袋から9731万5000袋に引き上げ、前年との比較で10.73%増加の予想としした。

最大のブラジルの生産を6640万袋から6630万袋に小幅引き下げたが、ロブスタの下方修正が背景にあり、アラビカに関すると20万袋上方修正した。2位のベトナムは3130万袋から27500万袋に下方修正。3位のコロンビアも1160万袋から1150万袋に引き下げた。インドネシアやエチオピア、ウガンダは据え置き。ホンジュラス、インドは上方修正した。

2023/24年度の消費見通しは1億7023万3000袋から1億6950万袋に引き下げた。前年に比べて0.29%とわずかに増加で、過去最高を更新する見方に変わらない。輸出は1億2217万9000袋から1億1992万5000袋に下方修正、前年を7.49%上回る。輸入が5.49%増えて1億1780万5000袋になる見通しだが、従来の1億1984万5000袋に比べるとダウン。期末在庫を2652万9000袋とみており、前回報告時の3183万6000袋から引き下げ、この結果、前年比増加予想から3.98%減少の見通しにシフトとなった。

天然ガス在庫統計市場予想
21日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス1月限終値：2.447↓0.045

NY天然ガスは続落、目先米国の広い範囲で暖冬が続くとの予報が改めて重石となる中で投機的な売りが相場を主導した。1月限は夜間取引から売りが優勢、朝方にかけてジリジリと値を切り下げる格好となり、2.50ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。売り一巡後は2.50ドル台前半まで値を回復、通常取引開始後もしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、2.40ドル台半ばまで値を崩した。昼からはしばらく動きが鈍ったものの、最後は2.40ドル台前半まで一段と売りに押された。

RBOBガソリン1月限：2.2007↓0.0001
暖房油1月限：2.7085↓0.0083

NY石油製品は小幅反落。ここまでの上昇の勢いもひとまず一服、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開が続いた。相場は夜間取引では朝方にかけて買い意欲が強まり、通常取引開始後もしばらくは高値圏での推移が続いた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、マイナス転落。昼過ぎには売りも一服、ガソリンには買いが集まったが、プラス転換するには至らなかった。

NYMEX原油2月限終値：74.22↑0.28

NY原油は小幅続伸。イエメンのイスラム武装勢力フーシが紅海を航行する船舶に対する攻撃を強める中でしっかりと買いが先行する展開となった。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には75ドルの節目近辺まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には75ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、昼前からはドル高の進行などが嫌気される形でポジション整理の売りに押し戻される格好となり、小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、最後はプラス圏に値を戻して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：2,047.7↓4.4

NY金は小幅反落。米長期金利の低下が続く中にも関わらず、ドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが相場を主導した。2月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となったが、ロンドン時間に入ると徐々に売りが優勢となり、早朝には2,040ドル台半ばまで値を切り下げた。通常取引開始後には2,040ドル台前半まで下げ幅を拡大、その後は一旦買い戻しが集まり、小幅ながらプラス転換したものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤から引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：190.60↓11.80

NYコーヒーは大幅反落。前日の急伸で買われ過ぎ感高まる中でポジション整理の売りが加速した。3月限は夜間の取引開始時から売り一色の展開、NYに這いおると190セントの節目近辺まで一気に値を崩す格好となった。その後は売りも勢いこそ鈍ったものの、軟調な展開が継続。中盤には190セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。売り一巡後は190セント台をかろうじて回復したものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：20.92↓0.51

NY砂糖は反落、対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、投機的な売りに押され終値ベースで直近の安値を更新した。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。朝方には買い意欲が強まり、NYに入ると21セント台後半まで上げ幅を拡大。買い一巡後もしばらくはプラス圏での推移が続いたが、中盤にかけてまとまった売りが出ると、21セントの節目を割り込むまで一気に値を崩した。引けにかけても上値の重い展開が継続、20.80セント台まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

20年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

商品情報のアーガス・メディアは20日、フランスの2024年軟質小麦作付が424万ヘクタールになる見通しを示した。前年から11%減少し、2000年以来の低水準になるとの見方で、2ヶ月連続で多雨に見舞われたのが減反予想の背景にあるという。最も雨の影響がひどいのは南西部のヌーベルアキテーヌ地方。この2か月間の降水量は445ミリメートルとなり、作付は29%減少とみられるという。一方、フランス北西部では10月初めに作付が行われたことから、作柄が良好とコメントした。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

アルジェリアの国営業者ONABが8万トンのアルゼンチン産飼料用コーンを買い付けたと報じられた。トレーダーによると、4万トンずつの購入だが、価格は不明。2024年1月15-31日に出荷の予定となっている。

韓国のFLCがコーンを買い付けたと報じられた。トレーダーによると、原産国はオプションで、米産なら6万5000トンになるが、南米産の場合は6万8000トン、南アフリカ産なら5万5000トンという。価格が1トン256.49ドルで、2024年4月に到着の予定となっている。

ブラジル・マットグロッソ州の大豆生産者協会（Aprosoja）は、同州の2023/24年度大豆生産が3615万トンと、前年から20%減少する見通しを発表した。600件以上の農家を対象に行った調査の結果で、イールドは62.30袋から49.68袋に落ち込む見通しになったと指摘。今後、より平均並みの降雨に戻らないようなら、さらに情勢が悪化する可能性を示唆した。協会の気象部門によると、州内の特定地域の最高気温が摂氏44度になるなど、平均を上回った水準にとどまっている。大豆の作柄に関すると、34.3%の農家が良好と評価し、不良は27.6%、通常並が37.7になった。

協会の調査ではこのほか、干ばつ鵜の影響からサフリーニャコーンの作付が24.6%減少する見通しを示した。大豆の作付遅延もあり、農家はサフリーニャコーンの作付を天候面で望ましい期間内に終えるために規模を減らす意向にあるという。

エジプト商品供給公社（GASC）が19日に48万トンのロシア産小麦を1トン265ドルで買い付けたと報じられた。市場関係者によると、このうち18万トンが2024年2月1−14日、30万トンが2024年2月15−29日に出荷の予定となっている。

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

ブラジル国家エネルギー政策委員会（CNPE）は19日、ディーゼルへのバイオディーゼル混合比率を2024年3月に現行の12%から14%に引き上げることを決めた。当初は2023年までに15%の混合率（B15）を計画していたが、インフレ懸念から見送り、今年4月にそれまでの10%から12%に改定した。来年さらに2ポイント引き上げる格好になり、B15は2025年に実施の予定。委員会はこのほか、認可されていたディーゼルへの混合目的のバイオディーゼル輸入禁止を決定。二酸化炭素の排出量削減と国内生産の支援が狙いという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・7-9月期経常収支 (08:30)
・12月消費者信頼感指数 (10:00)
・11月中古住宅販売 (10:00)
・20年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・USDAコーヒー世界需給 (15:00)

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会

ドル/円：143.82、ユーロ/ドル：1.0981、ユーロ/円：157.90 （NY17:00）

為替は円安が進行。日銀が金融政策決定会合で現在の緩和政策を維持する決定を下したことを受け、ポジション調整の円売りが加速した。ドル/円は東京午前には142円台半ばを中心とした広いレンジ内でのもみ合い、日銀の方針が発表されると買いが加速、143円台半ばまで値を切り上げての推移となった。午後遅くには一段と買い意欲が強まり、ロンドンでは145円迫るまでに上げ幅を拡大。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には143円台まで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台前半のレンジ内でのもみ合い、午後からは徐々に騰勢を強める格好となり、ロンドンでは1.09ドル台半ばまで値を切り上げた。NYに入っても買いの勢いは衰えず、中盤には1.09ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京朝には155円台半ばまで値を下げる場面も見られたものの、その後は日銀の発表を受けて買いが加速、156円台後半まで一気に値を切り上げた。午後からは改めて買い意欲が強まり、ロンドンでは158円台半ばまで上げ幅を拡大。NYではやや上値が重くなり、157円台後半での推移となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1312-1/2↓14-1/2

シカゴ大豆は反落。ブラジル中部から北部にかけての降雨予報で作柄不安が和らぎ、売りが膨らんだ。夜間取引で売りに押されて、1月限は下落となった。通常取引開始後に1310セントを割り込んで下げ止まり。日中に再び弱含んだが、節目を下回ると売りのペースは鈍った。

CBOTコーン3月限終値：472-3/4↓4-1/4

シカゴコーンは続落。ブラジルの乾燥がひどかった中部や北部の降雨見通しを背景に売り圧力が強まった。3月限は夜間取引で小高くなったものの、比較的早くに買いが息切れとなった。前日終値を割り込んでそのまま売りに押される中下落にシフト。通常取引で11月末以来となる470セント台前半に下げ、引けまで本日の安値近辺でもみ合った。

CBOT小麦3月限終値：622-3/4↑5-3/4

シカゴ小麦は反発。目新しい材料が見当たらず、前日の下げの反動で買い戻しが入った。3月限は夜間取引でまず上昇となってから、比較的早くにブレーキがかかって値を消した。しばらく前日の終値を挟んでもみ合った後、朝方にかけて弱含み。しかし、通常取引に入ると改めて買いが進み上昇の展開に戻った。

ダウ工業平均：37,557.92↑251.90
S&P500：4,768.37↑27.81
NASDAQ：15,003.22↑98.03

NY株式は続伸、米長期金利の低下によって企業の借り入れ負担が後退、経済活動が活発になるとの見方が下支えとなる中で投機的な買い戻しが加速した。ダウ工業平均とナスダック総合指数は9日続伸となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤には200ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。昼前には買いも一服、その後は上値の重い状態が続いたものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持しての推移。最後は一段と値を切り上げた。

セクター別では、すべてのセクターが上昇。中でも金鉱株やバイオテクノロジーの上昇が大きくなったほか、エネルギー関連や銀行株にも買いが集まった。一方で生活必需品や通信は小幅な上昇にとどまった。ダウ銘柄では、ウォルグリーン(WBA)が4.20%の大幅高となったほか、キャタピラー(CAT)やインテル(INTC)も2%を超える上昇を記録。一方でIBM(IBM)は0.73%の下落、ユナイテッド・ヘルス(UNH)やコカ・コーラ(KO)も軟調に推移した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス1月限終値：2.492↓0.011

NY天然ガスは小幅反落。ここまでの投機的な買い戻しの流れも一服、暖冬予報が改めて重石となる中で売りが先行したものの、最後は下げ幅を縮小した。1月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には一段と下げ足を速める格好となり、2.40ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤には売りも一服、昼前からは買い意欲も強まり、午後には小幅ながらプラス圏を回復する場面も見られたが、最後は再び売りに押される形で取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.2008↑0.0418
暖房油1月限：2.7168↑0.0440

NY石油製品は続伸、株や原油の上昇が下支えとなる中でしっかりと値を切り上げる展開となった。相場は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いたものの、朝方からは一転して買い意欲が強まり、プラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、昼にかけて大きく値を切り上げた。午後には買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持しての推移が続いた。

NYMEX原油2月限終値：73.94↑1.12

NY原油は続伸。イエメンのイスラム武装勢力フーシによる攻撃で紅海の船舶航行の安全性に対する懸念が高まる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。2月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まり、プラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、昼前には74ドル台前半まで上げ幅を拡大した。買い一巡後はやや上値が重くなったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ウクライナが、夏に設けた新たな黒海回廊を経由して1000万トンに相当する農産物やその他商品を輸出したと報じられた。回廊は7月にロシアが黒海輸出合意から離脱した後に確保されたもの。ウクライナ副首相によると、最初の月の27万8000トンから、今では500万と近くに増加した。ロシアのドローン攻撃などを受けながらも、337席の貨物船が荷積みのために入港、さらに79隻の荷積みが計画されているという。ウクライナの経済相の話では、11月の輸出が前月から70%増加となった。

COMEX金2月限終値：2,052.1↑11.6

NY金は続伸。米長期金利が改めて低下する中で投機的な買いが加速、終値ベースで今月1日以来の高値を更新した。2月限は夜間の取引開始時には売りが優勢、ロンドン時間に入ると前日終値近辺まで値を切り上げての推移となった。朝方からは一段と買い意欲が強まり、2,040ドル台を回復。株式市場が開くとまとまった買いが断続的に入る格好となり、2,060ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、引けにかけてジリジリと売りに押し戻される格好となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：202.40↑11.30

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルレアル安の進行が支えとなる中で投機的な買いが加速、大きく値を切り上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると195セント台まで上げ幅を拡大、その後一旦は売りに押し戻されたものの、中盤にまとまった買いが入ると2ドルの大台を一気に回復、そのまま203セントまで上げ幅を拡大した。引けにかけては買いも一服となったものの、最後まで2ドル台は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.43↑0.12

NY砂糖は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。3月限は夜間の取引開始時には大きく売りが先行、早々に21セントを割り込む展開となったものの、すぐに買い戻しが集まり21セント台は回復。しばらくは上値の重い状態が続いたが、早朝からは改めて騰勢を強める格好となり、プラス圏を回復した。NYに入ってからは再び売りが優勢となり、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移、中盤以降は改めて騰勢を強め、21セント台半ばまで値を切り上げて取引を終了した。

ECBが19日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月15日現在6,133億1,100万ユーロと、前週から横ばいとなった

欧州委員会によると、欧州連合の2023/24年度（7-6月）軟質小麦輸出は12月17日時点で1398万4635トンと、前年同期を16%下回った。デュラム小麦が18万8741トン、51%ダウン。小麦粉などもあわせた小麦全体で1447万9123トンになり、16%減少。一方、コーン輸出は前年の2.6倍の167万4581トンとなった。

軟質小麦輸入は418万7846トン、5%増加した。また、デュラム小麦が前年の2.5倍に膨らんで147万375トン、小麦粉全体で21%増えて576万6592トンとなった。コーン輸入は788万5328トン、43%減少した。

ロシア通信社によると、同国のパトルシェフ農相は黒海輸出合意に復帰の意向がないことを明らかにした。決定は政治的な部分が大きいが、顧客が十分なことを指摘し、独自に穀物輸出を続けるとコメント。輸出合意からの離脱後に出荷規模は減少どころか、やや増加したともいう。

黒海輸出合意は国連とトルコの仲介によってウクライナとロシアで成立していたのが、ロシアが7月に制裁などを理由に輸出合意から離脱した。この週末には、トルコのエルドガン大統領がプーチン・ロシア大統領に復帰を促すためにプーチン・ロシア大統領と近日中に話し合いを計画していると報じられた。

米小売調査レッドブック・リサーチが19日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は16日時点で前年同期から3.6%上昇した。前週の3.4%より高い伸びとなった。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から仕向け先不明で13万2000トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド・マハラシュトラ州政府によると、同州の2023/24年砂糖きび圧搾高は18日時点で3164万8000トンとなり、前年同期を19.2%下回った。現在稼働している製糖所が191件で、前年の196件からダウン。砂糖生産は24.6%減少の270万3400トンになった。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

オーストラリア気象局の月2回のレポートによると、南半球の夏にかけてエルニーニョ現象やインド洋赤道域の西部と東部の海面水温差の影響で起きるインド洋ダイポールモード現象（IOD）の勢力が弱まる見通しとなった。このため、東部を中心に乾燥が和らぎやすくなるという。当局はこのほか、22日に発表を予定しているという気象モデルの長期見通しから、1月はクイーンズランド州やニューサウスウェールズ州、ビクトリア州の一部で中央値を超える降雨の可能性があり、ほかの州ではより通常に近い天候が予想されていることを指摘。一方で、ウェスタンオーストラリア州西部などは平均以上に乾燥する確率が高いとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・原油 1月限納会
・カナダドル先物 12月限納会
・10年債、30年債 12月限納会