ドル/円：142.74、ユーロ/ドル：1.0923、ユーロ/円：155.92 （NY17:00）

為替は円安が進行。日銀の金融政策会合を翌日に控え、引き締め転換はまだ先との見方が改めて強まる中でポジション調整の円売りが膨らんだ。ドル/円は東京では142円台前半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、142円台後半まで値を切り上げた。NYに入っても買いの勢いは衰えず、143円台まで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服となったものの、143円をやや割り込んだあたりをしっかりと維持してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、1.09ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると買いも一服となったものの、1.09ドル台は維持してのもみ合い。NYに入っても新たな動きは見られず、同水準で方向感なく上下を繰り返す状態が続いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、155円台前半で底堅く推移した。午後からは一段と騰勢を強める格好となり、ロンドンに入ると155円台後半まで上げ幅を拡大。NYに入ると156円台前半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1327-0↑11-1/4

シカゴ大豆は上昇。アルゼンチンの大豆製品輸出税引き上げ見通しが報じられたことや米週間輸出検証高がまずまずの内容だったのが買いを支援した。夜間取引で売りが膨らみ、1月限は1300セント台後半まで下落してブレーキがかかった。通常取引では、まず前週末の終値近辺でのもみ合いとなってから、買いが進む中上昇の展開にシフト。そのまましっかりと値を伸ばした。

CBOTコーン3月限終値：477-0↓6-0

シカゴコーンは反落。決め手材料に乏しく、前週末の上昇を戻す格好で売りが出た。3月限は夜間取引から下落。通常取引でも下げの展開を続け、11月末以来となる470セント台半ばまで弱含んだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT小麦3月限終値：617-0↓12-1/4

シカゴ小麦は反落。テクニカルな売りに加え、改めて潤沢な世界供給も重石となった。夜間取引で売りが台頭し、3月限は下落。いったん買いが入って前週末の終値水準に持ち直す場面があったが、すぐに売りの流れを再開して下げに戻った。通常取引でも軟調な値動きとなり、取引終盤には下げ幅も広げていった。

ダウ工業平均：37,306.02↑0.86
S&P500：4,740.56↑21.37
NASDAQ：14,904.81↑90.89

NY株式は上昇。FRBの早期利下げ転換期待を背景とした、投機的な買いの流れが継続、ダウ工業平均とナスダック総合指数は8日続伸となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、その後売りに押し戻され僅かながらもマイナス転落したものの、すぐに買いが集まり昼前には80ポイント台まで上げ幅を拡大した。ただ、そこから更に積極的に買いを呼び込むだけの勢いはまく、午後に入るとジリジリと売りに押し戻される展開。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合い、引け前にはマイナス圏に値を下げる場面も見られたものの、最後はかろうじて値を戻して取引を終了した。

セクター別では、コミュニケーションや生活必需品に買いが集まったほか、薬品株やエネルギー関連もしっかりと上昇。一方で銀行株は下落、運輸株や半導体、バイオテクノロジーも軟調に推移した。ダウ銘柄では、プロクターアンド・ギャンブル（PG)の上昇となったほか、ウォルマート(WMT)やアメリカン・エクスプレス(AXP)、マクドナルド(MCD)も1%を超える上昇を記録。一方でボーイング(BA)は1.46%の下落、スリーエム(MMM)やゴールドマン・サックス(GS)、インテル(INTC)の下げも1%をやや上回った。

NYMEX天然ガス1月限終値：2.503↑0.012

NY天然ガスは小幅続伸。日中は季節的な暖房需要の増加に対する期待が投機的な買い戻しを呼び込む展開となったものの、引け間際にまとまった売りが出ると大きく値を消す格好となった。1月限は夜間取引から買いが先行、2.50ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。早朝にかけては一段と騰勢を強める格好となり 、2.50ドル台後半まで上げ幅を拡大。買い一巡後は上値が重くなり、通常取引開始後は売りに押し戻されたものの、2.50ドル台半ばの水準は維持して下げ止まり。昼前には日中高値を更新するまでに値を伸ばす場面も見られた。午後に入ってもしばらくは高値圏での推移が続いたが、引けにかけては売り圧力が強まり、前日終値近辺まで値を下げた取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.1590↑0.0220
暖房油1月限：2.6728↑0.0520

NY石油製品は続伸、原油や株価の上昇を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが優勢、早朝にかけては値を切り下げる格好となった。早朝にかけては一転して買い意欲が強まりプラス転換、通常取引開始後には一段と大きく値を切り上げた。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される格好となったが、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：72.82↑1.04

NY原油は反発。イエメンの武装勢力フーシによる紅海を航行する船舶に対する攻撃が激化する中、中東からの供給に対する懸念が改めて投機的な買いを呼び込む展開となった。2月限は夜間取引では早朝にかけてマイナス圏まで売りに押される場面も見られたものの、その後は一転して買い意欲が強まりプラス圏を回復、その後も買いの勢い通常取引開始後には74ドル台半ばまで一気に値を切り上げた。買い一巡後は73ドル台後半まで売りに押し戻されてのもみ合いが継続、午後遅くには一段と売り圧力が強まったものの、72ドル台半ばでしっかりと下げ止まった。

COMEX金2月限終値：2,040.5↑4.8

NY金は反発。米長期金利の上昇やドル高の進行が重石となる中にも関わらず、投機的な買いが相場を押し上げる展開となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、すぐにプラス圏を回復。通常取引開始後も底堅く推移、昼過ぎにまとまった買いが入ると、2,050ドルに迫るまで一気に値を切り上げた。

ICE-USコーヒー3月限終値：191.10↑1.80

NYコーヒーは反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、対ドルでのブラジルレアル高の進行などが支えとなる中で投機的な買いが集まった。3月限は夜間の取引開始時こそ売りが先行、186セントまで値を切り下げたものの、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏を回復。NYに入ると191セント台まで一気に値を切り上げた。買い一巡後は190セントの節目を中心としたレンジ内でのもみ合い、引けにかけては改めて買い意欲が強まり、192セントまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.31↓0.68

NY砂糖は続落。ブラジルの生産増観測が大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に21セント台前半まで値を切り下げた。売り一巡後は早朝にかけて21セント台半ばまで値を回復したものの、大きな流れを強気に変えるには至らず。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、21セント台前半まで値を切り下げた。中盤には値動きも落ち着き、21セント台半ばを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いたが、最後は改めて上値が重くなった。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは月次レポートで、欧州一部の冬作物の霜害リスクが引き続き懸念されることを示した。欧州のほとんどの地域では11月終わりから12月初めにかけて気温が急速に下がり、通常以上の降雨も続いているとコメント。中部や北部で気温がマイナスになったことも指摘し、それまで温暖だったことや遅い段階で作付された作物への影響の可能性を示唆した。

ドイツ北部やデンマーク、スウェーデン南部、ポーランド北部で、気温の急低下と土壌水分が過剰、また積雪も不十分でダメージが作物に出ていると報告した。しかし、ドイツ南東部、オーストラリア、チェコ、ポーランド南部とスロバキアでは降雪によって被害を回避できたとコメント。フランス北部とベネルクス、ドイツ西部では、すでに水分が過剰なところへ降雪もあって、軟質小麦などの作付停滞につながったという。中南部から東部にかけて多雨の影響はなく、むしろルーマニアとブルガリアで干ばつ状態が和らぐことになり、気温上昇も手伝って冬作物の生育に寄与するとの見方を示した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度大豆作付は12月14日時点で94%終了となった。前週の91%からアップ。なお、前年はこの時点で完了していたという。中北部でしっかりと降雨があったものの、地域間で開きがあったことを認識。引き続き雨不足の地域があり、高温もあって作柄に負担となっていることを指摘した。最も気がかりなのはマットグロッソ州という。一方、リオグランデ・ド・スル州では前週の晴天で作業が進み、作付は終盤に入ったとコメントした。

アグルーラルはこのほか、中南部の一次コーン作付完了を報告した。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

サウジアラビアの国営GFSAは18日、135万3000トンの小麦を買い付けたことを発表した。欧州連合（EU）さんと黒海周辺国産、北米産、南米産、オーストラリア産を6万トン、6万3000トンもしくは6万5000トンで複数購入。2024年2月から5月にかけて4つの港に到着の予定という。

中国税関総局によると、11月のコーン輸入は359万トンと、前年同月の4倍近くに膨らんだ。このため、2023年の輸入は11月まであわせて2218万トンになり、前年同期比12.3%増加で、プラス転換した。小麦輸入は11月に34.4%減少して66万トンだが、1-11月は1149万トンと、前年を29.4%上回った。

中国税関総局によると、11月の砂糖輸入は44万トンと、前年同月から40.3%減少した。1-11月あわせて348万トンになり、前年同期を26.9%下回る。

インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）によると、インドの2023/24年度（10-9月）砂糖生産は12月15日時点で743万トンと、前年同期を9.2%下回った。499件の製糖所が稼働する中、砂糖きびの圧搾高は8570万4000トンになり、いずれも前年の500件による9243万3000トンからダウン。ウッタルプラデシュ州の圧搾高は2435万5000トン、砂糖生産が226万5000トンで、それぞれ前年から5.9%と11.3%の増加だが、マハラシュトラ州やカルナタカ州の圧搾と生産は減少となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

納会日
・コーヒー 12月限納会
・通貨先物 12月限納会

ドル/円：142.14、ユーロ/ドル：1.0892、ユーロ/円：154.92 （NY17:00）

為替はドル高が進行、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション調整の買い戻しがドルを押し上げた。ドル/円は東京朝には142円台半ばまで上昇、その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後には141円台半ばまで値を切り下げた。ロンドンでも同水準で上値の重い展開が継続。NY朝にはNY連銀指数が弱気の内容となったにも関わらず142円台まで買い戻されたものの、すぐに売りに押され141円台半ばまで逆戻り。中盤以降はしっかりと買いが集まる格好となり、142円台前半まで値を戻しての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合い、ロンドン朝にまとまった売りが出ると、1.09ドル台半ばまで値を切り下げた。NY朝には1.09ドル台前半まで下げ幅を拡大、その後も軟調な展開が続き、午後遅くには1.09ドルをやや割り込んでの推移が続いた。ユーロ/円は東京では買いが優勢、156円台半ばまでレンジを切り上げての推移。中盤以降は売りに押され、155円台後半まで値を下げた。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、155円台前半まで下げ幅を拡大。NYに入っても売りの流れが継続、154円台半ばまで値を崩した。

CBOT大豆1月限終値：1315-3/4↑1-3/4

シカゴ大豆1月限は小幅上昇、期先限月は下落。ブラジルの天候をにらみながら、週末を前にポジション調整の売り買いとなった。夜間取引で買いが先行し、1月限は上昇したものの、1320セントを超えて一服。通常取引開始後に再び1320セント台に乗せると売りが台頭して反落した。日中は1300セント台前半まで下がってブレーキがかかり、取引終了近くにプラス圏に持ち直した。

CBOTコーン3月限終値：483-0↑3-3/4

シカゴコーンは上昇。テクニカルや小麦の上昇が買いを支援した。夜間取引で買いが集まり、3月限は小高くなった。早朝に売りが出始め、前日の終値近辺をもみ合う展開にシフト。通常取引でもしばらく上下に振れてから、改めて買いに弾みが付いてしっかり上昇した。

CBOT小麦3月限終値：629-1/4↑13-1/2

シカゴ小麦は続伸。新規の材料難であるものの、最近続いた中国の米産買い付けが改めて下支えになり、投気筋の買い戻しが進んだ。夜間取引では売り買いが交錯し、3月限は上下に振れる展開。通常取引に入って買いに弾みが付いて強含んだ。日中はしっかりと値を伸ばす展開になり、取引終盤に630セントちょうどまで上がった。

ダウ工業平均：37,305.16↑56.81
S&P500：4,719.19↓0.36
NASDAQ：14,813.92↑52.36

NY株式はダウ工業平均とナスダック総合指数が7日続伸となった一方、S&P500種は僅かに反落した。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、NY連銀のウィリアムズ総裁が早期の利下げに否定的な発言をしたことも重石となる中、100ポイント台半ばまで下げ幅を広げての推移となった。中盤にかけては買い意欲が強まり、小幅ながらプラス圏を回復。午後には改めて売りに押し戻されるなど、方向感の定まらない不安定な値動きが続いたが、引け間際にまとまった買いが入ると、一気にプラス圏を回復した。

セクター別では、運輸株やコンピューター関連、半導体に買いが集まったほか、一般消費財も堅調に推移。一方で公益株は大幅に下落、保険やバイオテクノロジー、薬品株、銀行株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が3.13%の上昇となったほか、インテル(INTC)やセールスフォース(CRM)、マイクロソフト(MSFT)にも買いが集まった。一方でベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)は1.32%の下落、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)やマクドナルド(MCD)も軟調な展開となった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

インド政府が15日、2023/24年度に最大170万トンの砂糖をエタノール生産にあてることを承認したと報じられた。政府は国内の砂糖供給確保の目的から、8日に砂糖きびのしぼり汁（ケーンジュース）からのエタノール生産禁止を発表していた。政府関係者によると、政府はエタノールへの砂糖転用でも国内需要を満たせると判断。このため、170万トンまでケーンジュースとBモラセスと呼ばれるショ糖濃度が高い糖蜜をガソリンと混合できることに決めたという。製糖所への割り当ては近日中に発表されるとも伝わっている。マハラシュトラ州やカルナタカ州では夏のモンスーン降雨不足の影響から2023/24年度砂糖生産の減少が予想されている。

ブラジルのロブスタ種コーヒー農家協同組合Cooabrielは15日、エスピリトサント州の2024年コーヒー生産が15-25%減少する可能性を示した。平均を上回る気温や通常以上に乾燥がひどいことが要因という。LSEG（ロンドン証券取引所グループ）のデータによると、主な生産地である州北部の土壌水分は7年ぶりの低水準。大部分の農地は灌漑が整っているが、給水所の水位が下がっており、緊急事態が制限されていると伝わっている。Cooabrielのアナリストは、今後の天候次第で生産見通しは修正されると指摘した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月12日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス1月限終値：2.491↑0.099

NY天然ガスは続伸。目先平年以上の気温が続くとの予報に変化がない中にも関わらず、週末を前にしたポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。1月限は夜間取引から買いが優勢、早朝にかけてややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方からは徐々に買い意欲が強まり、通常取引開始後には2.40ドル台後半まで上げ幅を拡大。昼過ぎには一段と騰勢を強める格好となり、2.50ドル台半ばまで値を伸ばした。引けにかけては買いも一服。2.50ドルをやや割り込むまで値を切り下げて取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.1370↑0.0182
暖房油1月限：2.6208↑0.0295

NY石油製品は続伸、原油の値動きを追いながら日中を通じて上下に振れる展開となったが、最後は買い意欲が強まった。相場は夜間取引から買いが優勢で推移、朝方からは売りに押されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲が強く、しっかりと下げ止まり。昼にかけては改めて騰勢を強め、大きく上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻されたが、プラス圏は維持して終了した。

NYMEX原油2月限終値：71.78↓0.13

NY原油は小幅反落。日中を通じて売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開となったものの、最後は週末を前にポジション整理の売りが優勢となった。2月限は夜間取引では買いが先行、72ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。朝方からは一転して売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には70ドル台半ばまで急反落。中盤にかけては一転して買い意欲が強まり、昼には72ドル台まで値を回復した。午後からは前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、最後は僅かながらもマイナス圏で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：2,035.7↓9.2

NY金は反落。前日の急伸の反動もあり、週末を控えたポジション整理の売りに押される展開となった。2月限は夜間取引では買いが先行、2,050ドル台後半までレンジを切り上げての推移が続いた。通常取引開始後にまとまった売りが出ると、小幅ながらもマイナス転落したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にかけてはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。引け間際には再び売りが加速、2,040ドルを割り込んで取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：189.30↓1.30

NYコーヒーは反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も重石となった。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝には前日終値近辺まで売りに押し戻されて推移、NYに入ると一段と売り圧力が強まり、中盤には187セント台まで値を切り下げた。売り一巡後はしっかりと買いが集まったものの、プラス圏まで戻すことなく取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.99↓0.19

NY砂糖は反落、ブラジルレアル安の進行が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。NYに入ると買い意欲が強まり、22セント台半ばまで値を切り上げた。その後は買いも一服、中盤にかけては売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。そのまま大きく値を崩すには至らなかったものの、引けにかけては22セントをやや割り込んだあたりでの推移が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

韓国のMFGが15日に6万8000トンの飼料用コーンを買い付けたと報じられた。トレーダーによると、原産国はオプションで、価格が1トン259.75ドル。2024年4月28日前後に韓国に到着の予定となっている。MFGは非公開の交渉で6万トンの飼料用小麦買い付けを合意したとも伝わっている。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

米農務省（USDA）は15日、民間業者から中国向けで13万4000トンと仕向け先不明で44万7500トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は12月15日時点で1528万9000トンと、前年同期を23.4%下回った。12月にはこれまでのところ219万3000トンを輸出し、前年に比べて5.6%増加となった。2023/24年度の小麦輸出が15日時点で650万2000トン、コーンは771万7000トン。

ウクライナ農務省によると、国内の2023年コーン収穫は12月14日時点で27392000トンとなり、面積にして356万ヘクタールと事前予想の88%終了した。収穫高、面積ともに前年同期を上回る。イールドが7.7トン。穀物・油種収穫全体で96%終了した。

ウクライナ農務省によると、2023年砂糖ビート収穫は、12月14日時点で24万7500ヘクタールから1196万トンとなった。事前予想の99%終了。前年同期は1000万トンを下回った水準で完了となっていた。

インドの農務省によると、2023年小麦作付は15日時点で2743万6000ヘクタールと、前年同期を6.4%下回った。乾期（ラビ）作物の作付全体で5572万6000ヘクタールになり、前年比にして5.1%減少。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査報告によると、CEO景気見通し指数は10-12月期に73.9と前期の72.4から僅かに上がり、3-四半期ぶりの上昇となった。しかし、過去平均の84は下回る。

向こう6ヶ月間の売り上げについて、増加見通しが67%で前回から変わらず、減少見通しが14%から13%に下がった。横ばいは19%から20%にアップ。設備投資見通しに関すると、増加が33%から32%にダウンとなった一方、減少は14%から20%に上昇した。据え置きは5ポイント下がって48%となった。雇用計画では、増員が前回調査の27%から32%に上がり、現状維持は前回と同じ41%から41%に上昇、縮小は32%から27%に低下した。

ビジネス・ラウンドテーブルの調査で、2024年の実質国内総生産（GDP）の初回見通しは1.9%増加となった。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度大豆作付は13日時点で事前予想の1730万ヘクタールの59.5%終了した。前週から7.8上がり、前年同期も9ポイント上回った。土壌水分の最適あるいは十分の比率が86%になｒ、前週比2ポイントアップ。半面、作柄良好は35%から30%に下がった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度コーン作付は13日時点で事前予想の710万ヘクタールの49.3%終了した。前週比9ポイントアップ、前年同期は6.7ポイント上回った。40%が作柄良好と評価されており、前週の36%から改善。土壌水分の最適の比率は74%と、前週の75%とほぼ変わらない。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度小麦収穫は13日時点で事前予想の1470万トンの55.2%終了となった。この1週間で7ポイント進み、また前年同期を1.4ポイントアップ。中東部や南部で降雨続きによって作業の遅れや生育に影響があったが、イールドは2.41トンで、前週の2.35トンから上昇し、事前予想も上回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・11月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・10月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・11月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・10月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・砂糖 1月限OP 納会
・株価指数先物 12月限OP 納会
・株価指数先物 12月限納会

ドル/円：141.86、ユーロ/ドル：1.0991、ユーロ/円：155.92 （NY17:00）

為替はドル安が進行。前日のFOMCがハト派的な内容となったことを受けて早期の利下げ観測が一段と強まる中、米長期金利の低下につれてドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京朝から売りが先行、早々に141円台半ばまで値を切り下げての推移となった。午後には142円台まで買い戻される場面も見られたものの、ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、141円台前半まで下げ幅を拡大。NYに入ると売りも一服、141円台後半を中心としたレンジまで下げ幅を縮小してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、1.09ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り上げての推移となった。午後には一旦売りに押し戻されたものの、ロンドンに入ると再び買い意欲が強まり、1.09ドル台を回復。NYに入るとECB理事会後の会見でラガルド総裁が早期の利下げに対して否定的な姿勢を維持したことも支えとなる中で買いが加速、1.10ドルの節目まで一気に上げ幅を拡大。昼には買いも一服、1.10ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から売りが先行、154円台前半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンでは新たな動きも見られず、同水準でのもみ合いが継続。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、155円台後半まで上昇。買い一巡後も高値圏を維持しての推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1314-0↑6-1/2

シカゴ大豆は反発、下げ一服感から買いが集まった。1月限は夜間取引で上昇。比較的早くに上値が重くなり、反落する場面もあったが、朝方には改めて買いが集まりプラス圏に回復。通常取引開始後に1320セント目前まで上がって伸び悩んでも、最後まで買いの流れを維持してプラス圏で推移した。

CBOTコーン3月限終値：479-1/4↓0-1/4

シカゴコーンはほぼ横ばい。目新しい材料に乏しく、テクニカルな売り買いが交錯した。夜間取引で買いが進み、3月限は上昇。しかし、通常取引に入って買いも息切れとなり、急速に値を消した。取引終盤は前日終値を挟んでもみ合った。

CBOT小麦3月限終値：615-3/4↑10-1/2

シカゴ小麦は反発。ドル安を手掛かりに買いが入り、週間輸出成約高がまずまずの内容だったことも寄与した。夜間取引から買いの展開となり、3月限は上昇。通常取引開始後に620セント近くまで上がった後急速に伸び悩んでから、改めて買いが進み強含んだ。

ダウ工業平均：37,248.35↑158.11
S&P500：4,719.55↑12.46
NASDAQ：14,761.56↑27.59

NY株式は続伸、FOMCのハト派サプライズを受けて急伸した前日の流れを継いだ、投機的な買いが相場を主導した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりで方向感なくもみ合う展開が続いた。昼からは改めて騰勢を強める格好となり、200ポイントに迫るまでに値を切り上げた。その後は一転して売り圧力が強まり小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲が強く、しっかりと下げ止まり。午後遅くには改めて騰勢を強め、100ポイント台半ばまで上げ幅を戻して取引を終了した。

セクター別では、銀行株が大きく値を切り上げたほか、エネルギー関連や半導体、金鉱株、運輸株にも買いが集まった。一方で生活必需品や保険、公益株は下落、薬品株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、キャタピラー(CAT)が6.43%、ゴールドマン・サックス(GS)が5.71%とそれぞれ大きく値を切り上げたほか、ダウ(DOW)やシェブロン（CVX)も3%を超える上昇を記録。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)やプロクター・アンド・ギャンブル（PG）、マイクロソフト(MSFT)は共に2%を超える下落となった。

NYMEX天然ガス1月限終値：2.392↑0.057

NY天然ガスは小幅続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。1月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には一段と買い意欲が強まり、2.40ドルに迫るまで上げ幅を拡大。通常取引開始後は買いも一服、在庫統計が発表されると一旦は売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが集まった。

RBOBガソリン1月限：2.1188↑0.0939
暖房油1月限：2.5913↑0.0432

NY石油製品は大幅続伸、原油の上昇を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、しっかりと値を切り上げての推移となった。朝方からは一段と買い意欲が強まり、一段と上げ幅を拡大。暖房油は通常取引開始後は早々に伸び悩み、高値圏で上下を繰り返す格好となったものの、ガソリンは買いの勢いが衰えず、最後までしっかりと値を切り上げた。

NYMEX原油2月限終値：71.91↑2.19

NY原油は大幅続伸。前日のFOMCで早期の利下げ観測が一段と強まる中、米長期金利の低下やドル安の進行を好感する形で投機的な買いが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、71ドルまで値を切り上げての推移となった。早朝からは一段と騰勢を強める格好となり、通常取引の開始後には72ドル台半ばで上げ幅を拡大。その後は買いの勢いも鈍ったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金2月限終値：2,044.9↑47.6

NY金は大幅続伸。前日引け後のFOMCを受けて早期利下げ観測が一段と高まる中、米長期金利の低下やドル安の進行につれて投機的な買いが加速した。2月限は夜間取引から買いが先行、FOMC後の会見でFRBのパウエル議長が利下げの可能性に言及、議論の対象となったと認めたことを受け、2,050ドル台まで一気に値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一段と買い意欲が強まり、2,060ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、中盤にかけてジリジリと売りに押し戻される格好となり、2,040ドル台まで値を下げたあたりで取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：190.60↑1.95

NYコーヒーは続伸。ブラジルの新年度生産に対する不透明感の高まりが下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝には売りに押され小幅ながらマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。NYに入ってからは改めて買いが加速、194セント台まで値を切り上げた。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.18↑0.21

NY砂糖は反発。朝方まではこれまでの流れを継いだ投機的な売りに押される展開となったが、その後は売られ過ぎ感高まる中で投機的な買い戻しが大きく相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯は売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、21セント台前半まで下げ幅を拡大。売り一巡後もしばらくは安値近辺でのもみ合いが続いた。中盤以降はまとまった買いが断続的に入り、あっさりとプラス圏を回復。引けにかけても上昇の勢いは衰えず、22セント台前半まで値を伸ばした。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が14日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月8日時点で5,883億ドルと、前週から46億ドル減少した。2022年末時点の5,820億ドルからは63億ドルの増加となる。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は14日、民間業者から仕向け先不明で40万トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

英国の税関データによると、2023/24年度（7-6月）の小麦輸出は10月時点で11万1418トンと、前年同期を65.2%下回った。欧州連合（EU）向けが10万2953トンで、67.5%ダウン。一方、非EU向けは8465トンになり、前年の2.8倍に膨らんだ。

輸入は58万825トンで、19.9%増加した。EU産が26.8%増えて38万3357トン。非EU産は19万7468トン、8.4%の増加に転じた。

インド・マハラシュトラ州政府によると、同州の2023/24年砂糖きび圧搾高は13日時点で2757万1000トンとなり、前年同期を20.8%下回った。現在稼働している製糖所が190件で、前年の195件からダウン。砂糖生産は27.0%減少の229万9200トンになった。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は、同国の2023/24年度小麦生産見通しを1450万トンと、従来の1350万トンから100万トン引き上げた。前年に比べて26.1%増加になる。イールドが2.64トンから2.83トンに上方修正が背景にある。

取引所は、2023/24年度大豆の生産見通しを5000万トンで据え置いた。コーンも5600万トンを維持。いずれも前年比増加になる。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2023年の世界石油需要が日量1億170万バレルと、前年から230万バレル増加するとの見通しを示した。前月からは30万バレルの引き下げとなる。10-12月期の需要は40万バレルの引き下げ、このうち半分以上は欧州の修正によるものとなっている。2024年の需要の伸びは日量110万バレルと、前年の半分にまで鈍ってくると予想されている。主要国のGDPの伸びが引き続きこれまでのトレンドを下回るほか、電気自動車の普及拡大など、エネルギー効率の上昇も需要の伸びを抑えているという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月小売売上高 (08:30)
・11月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・10月企業在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関 (IEA)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・CONABブラジルコーヒー生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・穀物・大豆製品 12月限納会
・原油 1月限OP 納会