CBOT大豆5月限：882-0↑20-0

シカゴ大豆は反発。株や原油をはじめとした商品市場全体の上昇を好感、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。5月限は寄付きから買いが先行、朝方発表された輸出成約が予想を上回ったことも強気に作用した。中盤以降は株高の進行なども好感し一段高となったものの、前日の高値を上抜けるほどの積極的な買いは集まらなかった。

10年債利回り：2.85↓0.05

債券は続伸。30年債入札結果が需要増加を示して買い意欲を高めた。また、米連邦公開市場委員会（FOMC）が来週の会合で当局の長期債買い入れ案を検討するとの見方が出始めているのもプラスに作用。

取引の早い段階では入札の行方をにらんで慎重に構える向きがあり、また2月の小売売上高が予想ほど落ちこまなったことを理由に売りもみられた。しかし、同じ経済指標でも失業保険申請件数は雇用不安を煽る内容であり、また格付け大手がゼネラル・エレクトリック（GE）を金融子会社の理由から格下げしたことなどが下支えだ。また、午後は買いモードにあった。

午前の取引ではもみ合い相場となり、長期金利の指標10年債利回りが前日の水準をはさんだ小幅レンジで推移だった。しかし、入札結果の発表に続いて急速に低下し、2.8%台前半までダウン。株高などから利食い売りもあって引けにかけてやや下げ渋りながらも、一週間ぶりの低水準で引けた。

CBOTコーン5月限終値：385-1/4↑20-3/4

シカゴコーンは大幅反発。朝方発表された輸出成約が予想を上回る内容だったことに加え、株や原油に大きく買いが集まったことも好感、2月10日以来の高値まで値を伸ばした。5月限は寄付きから大きく買いが先行。途中何度か伸び悩む場面も見られたものの、その度にまとまった買いが入って値を切り上げるパターン。最後は直近の高値を上抜けて取引を終了した。

ドル/円：97.71、ユーロ/ドル：1.2916、ユーロ/円：126.20 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。株高に伴う投資家のリスク回避志向の後退がユーロの買い戻しを誘う一方、円はスイスフランの急落につれ大きく値を下げた。ドル/円は円高が進んだ前日の流れを継ぎ、東京で96円割れを試すまでドルが売られる展開。午後にはやや値を持ち直したものの、ロンドンでは改めて96円を割り込む格好となった。NYに入るとスイス中銀が政策金利を25bp引き下げた上、スイスフランの上昇を阻止する目的で外貨買いの為替介入を行ったためにドルが対スイスフランで急伸。対円でもそれに連れて一気にドル買いが加速、昼前には98円台を回復した。午後には値動きも落ち着いたもののドルの下値は堅く、98円前後での高止まりを続けた。

ユーロ/ドルは東京で1.28ドル台半ばでの推移を続けた後、ロンドンに入りあたりからユーロ売りが膨らみ1.27ドル台前半まで下落。NY朝には再び1.28ドル台を回復したものの、スイス中銀の介入の影響でドル高が加速、改めて1.27ドル台前半まで値を戻す展開となった。午後からは株高の進行を好感しユーロの買いが復活。午後3時前から急速に騰勢を強め、一気に1.29ドル台まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロ売りが進み、一時は122円割れを試すまでに下落。しかしその後は一転してユーロ高の展開となり、NYの昼前には一気に125円台を回復するに至った。午後に入ってもユーロ買いの勢いは衰えず、遅くには126円台をつけるまでに値を伸ばした。

CBOT小麦5月限終値：525-0↑16-3/4

シカゴ小麦は反発。原油をはじめ商品市場全体が大きく上昇したのを好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。5月限は寄付きから買いが先行、朝方発表された輸出成約高が好調な内容だったことも買いを後押しし、中盤には520セント台を回復した。午後からは買いの勢いも一服したものの、大きく値を下げることもなく、最後まで日中高値圏を維持したまま終了した。

ダウ工業平均：7,170.06↑239.66
S&P500：750.74↑29.38
NASDAQ：1,426.10↑54.46

NY 株は大幅続伸。売られ過ぎの見方を背景に一段と買いが集まった。予想以上の週間失業保険新規申請件数、格付け大手の金融子会社を理由にしたゼネラル・エレクトリック（GE）格下げといった気掛かりニュースも悪材料出尽しと受け止め。朝方こそ相場環境はまだ不安定なことに関心を戻して売りが出る場面もあったが、すぐに市場ムードは改善している。

相場は小安く始まったものの、午前の取引中にプラス転換した。しかも、いったん相場が前日終値を上抜けると、そのまま本日のレンジを切り上げていく展開。金融株が引き続き相場上昇を先導した。またGEは格下げでも市場の一部が懸念していた大幅引き下げにはならなかったことから買い殺到で、ダウ平均やS&P500の値上がりに貢献。

右肩上がりの相場を経て、ダウ平均は今月初めて7000ドルを超えた。またダウ平均とS&P500の終値はいずれも先月26日以来の高水準。NASDAQ指数は1400台に持ち直し、先月24日以来の高値引けとなった。主要株価指標が揃って3日続伸したのは1月26-28日以来である。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.995↑0.197

NY天然ガスは大幅反発。強気の在庫統計や株価の上昇を好感、ファンドを中心に幅広く買い戻しが集まり、一気に4ドルの節目回復を試す展開となった。原油の上昇などを好感し買い優勢で通常取引を開始したものの、その後は売りに押されしばらくマイナス圏で推移。在庫統計が予想以上の大幅取り崩しとなったことから発表後は急速に買いが広がり3.9ドル台まで急伸。買い一服後しばらくは3.90ドルを挟んだもみ合いとなったものの、午後からは株や原油高の進行につれ改めて騰勢を強め、最後は4ドルの節目回復を試す格好で取引を終了した。

リビアのガーネム国営石油代表は、OPEC総会出席のためウィーン入りした際に記者団の質問に答え、市場は供給過剰状態にあり、総会ではこのことについて話し合いが行われるとの見方を示した。市場を分析し必要があると判断されれば、追加減産を決定することになるという。一方、これまでの減産の遵守状況も重要なテーマになると指摘、まずは遵守を徹底することが大切だと主張した。

NYMEX原油4月限終値：47.03↑4.70

NY原油は大幅反発。OPEC総会を目前に控え、追加減産を見越した向きからポジション整理の買いが加速、前日の急落を一気に取り戻した。夜間取引からじりじりと買いが先行する相場展開。朝方44ドル台をつけた後一旦売りに押される場面も見られたものの、昼過ぎから急速に買いが膨らみ47ドル台まで一気に値を伸ばした。ダウ平均が200ドル以上上昇するなど、株高が進行したことも買いを後押しした。

COMEX金4月限終値：924.0↑13.3

NY金は続伸。スイスフランの急落を受け、金に対する安全資産としての需要が改めて高まった。夜間取引では買いが優勢だったものの、通常取引開始後は売りに押されマイナス転落場面も見られた。しかしスイス中銀が政策金利を引き下げた上、自国通貨上昇阻止のための介入を計画していることを明らかにしたことからスイスフランが急落。残された安全資産として金に対する買いが加速、930ドルまで一気に値を伸ばした。買い一服後はじりじりと売りに押される格好となり、午後には920ドル台前半で値動きも落ち着いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：110.55↑3.5

NYコーヒーは続伸。株や原油、砂糖など他市場の上昇を好感、ファンドなどのポジション整理の買い戻しが加速した。朝方には売りに押される場面も見られたものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後は株や他の商品の上昇につれ買いが加速、前日高値の107.85を抜けるとかなりの量の買いストップがヒット、112セント台まで一気に値を伸ばした。買い一服後は110セント台まで値を戻したものの、それ以上大きく値を下げることもなく、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：13.09↑0.28

NY砂糖は続伸。株や原油の上昇を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まり終値ベースで6日ぶりの高値をつけた。5月限は前日の流れを継ぎ夜間取引から買いが先行。朝方にはやや売りに押される場面が見られたものの、前日終値近辺でしっかりと下げ止まり。中盤以降は買い一色の展開となり、あっさりと13セントの節目を上抜けた。

油種調査を手掛ける独オイル・ワールドは12日、2009年のアルゼンチン大豆生産が4250万トンになるとの見通しを発表した。前年比8%減少の見方。ブラジルは5700万トンを見越し、また南米の生産はあわせて1億600万トンになるとした。当初見越して1億1800万トンからの改定で、このため前年の1億1500万トンを下回るのをみている格好になった。

インド政府が4-5月の選挙が終わるまで白糖の免税輸入はないとの観測が政府や業界で強まっている。報道によると、国内需給の逼迫対策として政府は免税輸入を検討している。しかし、インド製糖所協会幹部は、投票に影響を及ぼす可能性があるため、選挙を管理する機関が免税輸入を承認することはないとコメント。

同氏はまた。輸送コストなどから国産価格との開きが出ることを指摘し、実際に許可が下りても買い付けは限られるとの見方を示している。このほか、マハラシュトラ州の組合幹部は、国産と輸入粗糖で需要を賄えるともいい、需給でパニック状態にあるのではないと述べた。

米大手ブローカーのFCストーンは12日、2009/10年のブラジル中部および南部の砂糖生産が3130万トンになるとの見通しを発表した。前年度より500万トン増加の見方である。砂糖きび圧搾は5億4000万トンになり、このうち42.6%が砂糖生産用と見越す。同社はまた、2009/10年度の世界砂糖市場において470万トンの供給不足を予想した。

2009/10年度の中部・南部砂糖きび圧搾で残る57.4%がエタノール生産に向けられ、このためエタノールは257億リットルとの見通しを示している。輸出に関すると、砂糖が2300万トン、エタノール35億リットルと見通した。

オーストラリアのクリーン貿易相は12日、イラクがオーストラリアからの小麦輸入を大きく増やすと述べた。複数の豪州政府高官がイラクのマリキ首相などと経済や貿易について会談した後に続いての声明であり、同相によるとイラクは約100万トンの買い付けを望んでおり、これは前年の3倍近い。

ラッド首相もイラクへの新たな小麦売却で合意できたことを歓迎するとコメントしている。また、イラクとは貿易のほか、農業や天然資源、教育なども含めて外交を改めて強める意向も示した。オーストラリアは来年、農相を筆頭とするグループをイラクに使節派遣するともいう。

イラクによるオーストラリアからの小麦買い付けはフセイン政権時代の賄賂事件発覚に続いて2007年にゼロとなり、2008年に再開した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

カメルーンのココア・コーヒー局（NCCB）は12日、2月のロブスタコーヒー輸出が1658トンになったと発表した。前年同月の583袋の約2.8倍。昨年12月に2008/09年度が始まってから最初の2ヶ月間は前年同期を下回る出荷が続いていたが、2月の激増により年初からあわせて前年同期比83.5%増の3596トンとなった。

一方、2月のアラビカコーヒー輸出は前年同月から45.5%増えて１４７トンになったとしている。当局によると、2008/09年度のアラビカ出荷は昨年10月の年初からあわせて415袋で、これは前年同期から20.3%アップ。

カメルーンではロブスタとアラビカの年度始めが違う。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は11日時点で51万5704トンとなった。一週間前の45万7842トンから増加。一方、荷積みを予定している船は前週の22隻から変わらない。

ロシアの通信社が12日に伝えたところによると、同国のセチン副首相はメドベーチェフ大統領との会談で、OPECの減産を支持するとした上で、協調減産を行う意向を示した模様。ロシアとOPECによる先の協調減産によって、石油価格は夏以降の急落局面から脱し、1バレル40ドル台で安定しているとの見方を示した。ロシア国営石油のロスネフチの社長を兼務する副首相は、15日に開かれるOPEC総会にオブザーバーとして参加する予定となっている。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が12日に明らかにしたデータによると、3月28日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,276万バレルと2月28日までの4週から35万バレル減少する。出荷量は引き続き減少傾向にあるものの、一直線での減少というには程遠く、OPECには依然として減産遵守の問題が残るという｡前週のデータも速報では前4週から43万バレルの減少とされていたものの、10万バレルの減少に修正された。

ストラテジーグレインは12日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の欧州連合（EU）穀物生産見通しを前月時点での2億9580万トンから2億9450万トンに引き下げた。前年比は5.5%減少の見方になる。6月時点での在庫について1680万トンと見通しており、これは30万トンの下方修正だ。

最も規模の大きい軟質小麦について、2009/10年度生産見通しをやはり下方修正した。前月報告で1億3220万トンとしていたのを前年比6.6%減の1億3070万トンに改定。スペインとフランス、英国の作付が事前予想以下であることを理由にしている。2009/10年度のコーン生産見通しは5780万トンから5840万トンに引き上げた。しかし、6.0%減と前年割れの見方には変わらない。また、作付が始まるのは数週間先であることから、生産見通しは流動的ともコメントしている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

南アフリカ統計局が12日に発表した月次データによると、同国の1月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で47.4と前月比で0.6%上昇した。季節調整前の指数は42.0で、前年同月から8.7%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から10.2%低下、季節調整前の前年比は11.0%のマイナスとなった。プラチナ族の生産減少が全体の指数低下の背景にある。

ロシア中銀が12日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月6日時点で3,805億ドルと前週から38億ドル減少した。昨年末時点からは466億ドルの減少となる

米不動産情報のリアルティトラックは12日、2月の米住宅差し押さえ件数が29万631件になったと発表した。前月から5.9%増加。前年同月に比べると29.95%増えた。

中国農務部の危副部長は12日にメディアに対し、2009年の油種作付について前年から67万ヘクタール近く増える見通しを示した。意向調査に基づいての数字という。同氏は、国内の価格上昇を避けるために大豆生産を伸ばすとともに、政府の農家支援も保証。しかし、国内需要を満たすためには大豆輸入も辞さないとした。このほか、政府在庫が潤沢なことを理由に国内穀物価格を安定化させることに問題はないともコメント。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インド農務省は12日、砂糖在庫の上限設定を決めたと発表した。今月27日から4ヶ月間有効という。詳細は後日州政府が発表ともしている。

中国統計局が12日に明らかにした暫定データによると、2月の国内精製糖生産は前年同月比9.8%減の242万トンとなった。1月とあわせて1450万トンで、これは前年同期を14%上回るという。

ベネズエラ議会のエネルギー委員会は11日、同国は15日に開かれるOPEC総会で加盟国に対し追加減産を行うよう働きかける意向であることを明らかにした。同国のラミレス大統領は既に減産を支持し、価格を70ドルまで引き上げる姿勢を示しており、それを確認した格好となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 ( 08:30 )
・2月小売売上高 (08:30 )
・1月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 （Re-Opening) ( 13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

CBOT大豆5月限：862-0↓15-0

シカゴ大豆は続落。原油安の進行や弱気の需要見通しを嫌気した大豆油が主導する形で大きく売りが膨らんだ。朝方発表された需給報告で期末在庫が予想以上に引き下げられたことを受け寄付きでは買いが先行したものの、前日の高値を試すことなく息切れ。中盤以降は原油の急落が嫌気されたほか、バイオディーゼル需要の引き下げが売りを後押しした大豆油が主導する形で売り一色の展開となり、最後は4日ぶりの安値まで下げ幅を拡大した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン5月限終値：364-1/2↓11-0

シカゴコーンは反落。朝方発表されたUSDA需給報告が強気の内容だったにもかかわらず、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速し前日の上昇分以上に値を崩した。5月限は寄付きこそ強気の需給報告を受けて買いが先行したものの、前日の高値を試す手前で伸び悩み。中盤以降は買い材料出尽し感が広がった上に原油が急落したことも嫌気され、売り一色の展開となった。

10年債利回り：2.90↓0.10

債券は反発。10年債入札で最高落札利回りが3%の節目を超えたのを受け、値ごろ感から買いが集まった。朝方は需給や堅調な株式相場を嫌気して売りが先行。景気不安などを高めるニュース不在もネックだ。しかし、午後の入札結果に続いて市場のモードがシフトした。

もみ合い相場で始まったが、間もなくして入札や株価をにらんで相場は弱含みだ。長期金利の指標10年債利回りの上昇圧力がじわじわと強まり、入札結果の発表前後に3.0%台半ばまでアップ。しかし、その後は急速に戻し、最終的に前日上がった分の大半を回復している。

CBOT小麦5月限終値：508-1/4↓24-1/2

シカゴ小麦は大幅反落。朝方発表されたUSDA需給報告の弱気サプライズを嫌気、ファンドを中心に幅広く売りが広がり3月3日以来の安値をつけた。5月限は寄付きから売り一色の展開。途中テクニカルな買い戻しが入る気配もないままに値下がりを続け、最後は510セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：6,930.40↑3.91
S&P500：721.36↑1.76
NASDAQ：1,371.64↑13.36

NY 株は続伸。前日の大幅高に追随した買いが相場を一段と押し上げた。景気の先行き不透明感などが根強い中で急速な値上がりを警戒する向きもあり、このため、日中は売りも台頭。しかし、アップルの新製品発表やアナリストのヒューレット・パッカード投資評価引き上げなどを背景にハイテク株が全般にしっかりとなり、相場上昇の流れを維持することもできた。

朝方にはダウ平均が一時、7000ドルを回復するなど相場上昇となりながら、上値が重たくなるのも早かった。昼過ぎにマイナス転落し、しかし、下げ幅拡大にも至らずしばらく前日終値をはさんでもみ合いだ。取引終盤に下げ足が速まっても、結局はハイテク効果でNASDAQ指数を中心に最後の約1時間はプラス圏での推移だった。主要株価指標が揃って2日続伸となったのは2月5-6日以来である。

ドル/円：97.26、ユーロ/ドル：1.2838、ユーロ/円：124.90 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。前日の株価急反発で投資家のリスク回避志向が後退、これまで積み上げてきたドルロングのポジションを解消する動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて98円台半ばを中心としたレンジ内で推移。NY朝にかけて98円割れを試すまでドル売りが膨らんだものの、午前中はそのまま節目で踏みとどまった。しかし昼前にまとまったドル売りが出て98円を大きく割り込むと、ストップを巻き込み一気に下げ幅を拡大。午後には一時97円割れを試すまでドル安が進む場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京午後に一時1.26ドル台前半まで売りに押されたものの、その後はユーロ買いが加速。NY朝には1.28ドル台回復を試すまでに値を伸ばした。その後は昼にかけて1.28ドルを抵抗線に伸び悩んだものの、午後遅くには再びユーロ高が加速、1.29ドル台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円はロンドン朝にかけて124円台半ばまで値を下げた後、NY朝には125円台半ばまでユーロ高が進行。その後しばらくはは他金圏で推移したものの、昼前にはドル/円の急落につれユーロ売りが膨らみ124円台前半まで値を崩した。午後遅くにはユーロが買い戻され、125円台を回復した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.798↓0.042

NY天然ガスは小幅続落。原油の急落や留出油の在庫積み増しを嫌気、ファンドを中心に売りが先行する軟調な展開となった。夜間取引ではこれまでの反動もあって買い優勢で推移。朝方には3.90ドル台を回復する場面も見られた。しかし石油在庫統計発表後は需要の競合する留出油が予想以上の積み増しとなったことを受けて売りが加速。原油が大きく値下がりしたことも売りを後押しし、最後はマイナス転落して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
12 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油4月限終値：42.33↓3.38

NY原油は大幅続落。OPEC総会を週末に控え、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。4月限は早朝からじりじりと売りに押される展開。在庫統計発表後には強気の数字を受け急伸したガソリンにつれてしばらく時間をおいて買いが集まったものの、プラス圏を回復したあたりで息切れ。その後は上値の重さを嫌気した向きから改めて売りが膨らみ、一気に下げ幅を拡大した。

COMEX金4月限終値：910.7↑14.8

NY金は反発。前日からの株高が一服したこともあり、割安感からテクニカルな買いが膨らんだ。4月限は夜間取引から買い戻しが優勢の展開。ロンドンの時間帯に900ドル台を回復したところで一旦伸び悩み、通常取引開始後しばらくは900ドルを中心とした狭いレンジでのもみ合いとなった。昼前あたりからは前日からの株高が一服したこともあって買いが加速。900ドル割れで当面の底値をつけたとの見方も上昇を後押しし、午後には910ドル台まで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー5月限終値：107.05↑1.10

NYコーヒーは反発。ドル安の進行などが手掛かりとなり、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが膨らんだ。夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合い。朝方にはドル安の進行などを支えにまとまった買いが入り、一気に週の高値を更新する展開となった。5月限は108セントの手前で伸び悩んだものの、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、ファンドを中心にテクニカルな買い意欲は強い。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：12.81↑0.22

NY砂糖は続伸。原油や株の動きに大きく影響される展開となったものの、基本的には前日の流れを継いだファンドなどのテクニカルな買いが相場を主導した。5月限は夜間から堅調に推移。中盤には原油に買いが集まったのにつれ、12.90台まで値を伸ばした。ドル安の進行も支えとなり、その後しばらくは日中高値圏を維持。午後からは原油が下落に転じたことを嫌気し売りに押されたものの、最後まで大きく値を崩すことなく取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー5月限終値：107.05↑1.10

NYコーヒーは反発。ドル安の進行などが手掛かりとなり、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが膨らんだ。夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合い。朝方にはドル安の進行などを支えにまとまった買いが入り、一気に週の高値を更新する展開となった。5月限は108セントの手前で伸び悩んだものの、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、ファンドを中心にテクニカルな買い意欲は強い。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ブラジル経済紙は11日、欧州連合（EU）がブラジルからの砂糖輸入枠を21万トンで設定を提案していると報じた。前年の17万トンから引き上げた格好で、また課徴金の削減も加えている模様。同紙によると、12日のEUとブラジル会談で新しい割り当て枠について話し合う予定である。

米農業調査会社ランワースは2008/09年度のブラジル砂糖きびについて、同国の主要生産地における作付が前年から10.7%増加と推定されることを発表した。作付面積879万ヘクタールは国内全体の86%を占めるともいう。同社のデータは衛星画像や生産パターン、天候、土壌状態などに基づいているとした。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は7日時点で前年同期比1.9%増の283万999トンとなった。シーズン17週目に当たる 1-7 日の生産が前年比1.4%減少。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは7日時点で11.38%となり、一年前の11.18%を上回る。2008/09年度に稼動予定の57の製糖所で、54ヶ所が操業している。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ロシアの砂糖生産者組合が11日に明らかにしたデータによると、1月から今月10日までに輸入粗糖から31万3500トンの精製糖を生産した。前年同期を6.6%下回る。製糖所が年初からこれまで受け取った粗糖が一年前の半分以下である13万2000 トン。前年度から持ち越した砂糖とあわせて28万1300トンの粗糖を加工済みとしている。これも前年に比べて12.5%ダウン。製糖所の輸入粗糖在庫は現時点で29万6000トンになり、一年前の13万6700トンより多い。

米農務省（USDA）が発表した需給報告によると、08/09年度の米国内砂糖需給は生産が763.0万トンと前月から8.5万トン引き下げられた。このうちビート糖は2.5万トン、砂糖きび糖は6.0万トン引き下げられている。輸入、輸出、国内消費に関しての修正はなく、期末在庫は前月の106.6万トンから98.1万トンへと生産が減った分だけ下方修正された。在庫率は9.0に低下した。

アルジェリアのヘリル石油相は11日、AFP通信の取材に答え、15日に開かれるOPEC総会で追加減産が決定されない場合、石油価格は値下がりするとの見方を示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

仏穀物局（ONIGC）は11日に発表した国内穀物レポートで、2008/09年度の軟質小麦期末在庫を400万トンと見通していることを示した。2月の報告で356万トンとしていたのから引き上げで、飼料用需要の下方修正を理由にしている。在庫は前年度の268万8000トンから大きく膨らむ見方でもある。

コーン在庫は307万トンから288万トンに引き下げ。しかし、下方修正でも前年度の218万9000トンを上回る見通しは変わらない。

2008/09年度の生産に関すると、小麦が前年比20.7%増の3715万3000トン、コーンは一年前より9.6%アップの1572万8000トンとみている。いずれも従来推定を維持した。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

サウジアラビアの食品大手Savolaは2011年までにエジプトで3つの製糖所を稼動させる計画であると同社幹部が11日に発表した。計画ではアレクサンドリア市に1億3000万ドルを投じて20万トンの砂糖ビート加工能力を持つ施設の開発などを含むという。同氏はサウジ政府がSavolaの海外事業拡大に協力的であることも示した。

ロシア農務省は11日、2008年7月に始まった 2008/09年度の穀物輸出が今年3月6日時点で1453万トンになったと発表した。このうち小麦が1287万トン。また、3月に入ってからの出荷は穀物全体で26万7000トン、小麦25万6000トンという。いずれのデータも前年同期との比較は不明である。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

中国税関総局が11日に発表した2月の貿易統計暫定値によると、コーン輸出は2670トンとなった。前年同月から90.8%減少。1月の26トンとあわせて年初から2696トン出荷し、こちらは一年前の約4%にとどまるとしている。

一方、大豆輸入は326万トンとなり、これは一年前より61%増加という。当局によると、年初からの累計は前年同期を15%上回る629万トン。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、 2月のコーヒー輸出は前年同月比11.2%減の14万6598袋だった。2008/09年度の出荷は2月までの5ヶ月間であわせて41万2175袋。前年同期を2.3%下回る。

ノルウェー石油理事会が11日に明らかにした速報データによると、同国の2月の原油生産は日量216.1万バレルと前月から2.5%増加した。コンセンデートと天然ガス液の生産は日量34万バレルでこちらは前月から3.7%減少している。

カメルーンのココア・コーヒー局（NCCB）は11日、1月のロブスタコーヒー輸出が359トンになったと発表した。前年比62.4%増。2008/09年度始めである昨年12月の出荷が一年前の約半分である610トンで、年初からあわせて969トン輸出したことになる。前年同期と比べて29.6%減。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

中国税関総局が11日に明らかにしたデータによると、同国の年初から2月までの原油輸入は2,455万トン(日量平均305.0万バレル)と前年同期比で13%の減少となった。同期間の石油製品輸入は577万トンと、こちらは前年を6%下回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・2月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )

CBOT大豆5月限：877-0↑12-0

シカゴ大豆は上昇。株高やドル安の進行を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。5月限は寄付きから大きく買いが先行、890セント台まで一気に値を伸ばした。しかし原油が下落に転じドル安の流れに歯止めが掛かったことを嫌気し、9ドルの節目を試すことなく伸び悩み。中盤以降はじりじりと売りに押される格好となり、最後は870セント台まで値を戻した。

CBOTコーン5月限終値：375-1/2↑10-0

シカゴコーンは続伸。株が大きく値を伸ばしたのを好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まり2月12日以来の高値をつけた。5月限は寄付きから大きく買いが先行しあっさりと380セントの節目を上抜け。その後は原油が下落に転じたこともあって伸び悩んだものの、エタノール需要像への期待などが支えとなり最後まで日中高値圏で底堅く推移した。

10年債利回り：3.00↑0.15

債券は大幅下落。記録的な規模の3年債入札を控えて買いに慎重な中、米シティグループの業績改善観測や株価高騰で余計に売りが広がる展開となった。夜間取引から入札を意識して売り圧力が強まったが、通常取引にはシティが今年に入って最初の2ヶ月間に黒字となっていると伝わり売りのピッチ加速。株式相場が強含んで始まったのも響き、また午後には入札結果に失望したのもマイナスに作用した。

相場は下げて始まったが、朝方はまだ下落ペースもまだ緩やかだった。入札の行方を見極めたいと一気に売り込むのは手控え気味だったのが背景にある。それでも、午後には入札結果などを背景に相場一段安。

明日及び明後日には10年債、30年債のリオープンを控えて長期債売りが進んだ。長期金利の指標10年債利回りは取引の早い段階から2.9%台に上昇し、引けにかけて先月末以来で3%の節目に戻った。

CBOT小麦5月限終値：532-3/4↑9-1/2

シカゴ小麦は反発。株高やドル安の進行を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。5月限は寄り付き殻買いが先行し前日の高値をあっさりと上抜け。他市場の動きが強気に作用した他、明日のUSDA需給報告発表を前にポジション整理の動きが加速したことも相場を押し上げた。もっとも高値で積極的に買い進む向きもなく、540セント手前で伸び悩み。中盤以降は原油に売りが広がったこともあり高値からやや値を戻した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：98.65、ユーロ/ドル：1.2679、ユーロ/円：125.08 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。シティグループが年初から2ヶ月間は営業利益を確保したとの報道を受け投資家のリスク回避志向が急速に後退、ドルロングを解消する動きが加速した。ユーロ/ドルは前日の反動もアリ東京からユーロがじり高の展開。ロンドンでは1.27ドル台まで値を回復した。NY朝にシティのニュースが伝わると更にユーロ買いが加速し1.28ドルまで急伸。しかしこの水準ではドルの買い意欲も強く、昼にかけて相場はドル高に反転。株高が進んだことも逆にドル買いを後押しする格好となり、ごごおそくには1.26ドル台前半まで値を戻した。

ドル/円は東京では98円台後半から99円で小動き。午後には円を買い戻す動きが強まりロンドンでは98円台前半までドルが下落。NY朝には一時98円を割り込む場面も見られた。しかしそれ以上積極的に円を買う動きも見当たらず、すぐに98円台を回復。午後からは株高がドル買いを誘う格好となり一時98.90円台まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて125円台前半の比較的狭いレンジで推移。NY早朝には一時124円台後半まで円が買われる場面も見られたものの、その後は逆にユーロに買いが集まり126円台まで一気に値を伸ばした。しかし昼前にはユーロ高も一服、午後にかけてはユーロ/ドル下落につれる格好で売りが広がり、遅くには125円を割り込む動きとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：6,926.49↑379.44
S&P500：719.60↑43.07
NASDAQ：1,358.28↑89.64

NY 株は大幅反発。シティグループの業績改善観測を背景に金融株を中心とした強気の相場展開に終始した。市場心理を上向かせたのがシティの最高経営責任者（CEO)による従業員に宛てた書簡内容。CEOは1-2月の営業黒字を示し、また2007年夏に金融危機が表面化してから最高の業績と評価したと伝わり、市場もプラスに受け止めである。前日の安値更新で値ごろ感があったことからも買いに弾みがついた。

相場は寄り付きから急速な値上がりとなった。上昇ペースが落ち着いてもしっかりと推移。午後にやや伸び悩む場面もあったが、引けにかけて本日のレンジを切り上げだ。最終的にダウ平均は今年最大の前日比プラスを記録し、NASDAQ指数が4日ぶりの反発。また主要株価指標は揃って2月27日以来の高値で引けた。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.840↓0.025

天然ガスは小幅続落。弱気の需要見通しなどが嫌気された。午前中には株や原油の上昇を好感し買いが集まったものの、一気に4ドルの節目を回復するには至らず。その後は原油が下落に転じたのに連れ売りが加速、EIAがアウトルックで需要見通しを引き下げたことも弱気に作用し昼過ぎにはあっさりとマイナス転落した。引けにかけても売りの流れは変わらず、前日の安値手前で下げ止まるのが精一杯だった。

NYMEX原油4月限終値：45.71↓1.36

NY原油は反落。弱気の需要見通しが改めて材料視された。午前中には株高の進行やOPECの追加減産観測を手掛かりに買いが先行したものの、前日の高値を試すこともなく伸び悩み。その後は上値の重さを嫌気した向きからの売りが膨らんだほか、EIAが世界需要見通しを大幅に引き下げたことなどが嫌気されポジション整理の売りが加速。引けにかけてはファンドの売りストップもヒット、46ドルを割り込むまでに下げ足を速めた。

COMEX金4月限終値：895.9↓22.1

NY金は続落。株に大きく買いが集まったことを受け安全資産としての需要が後退、投機筋を中心に大きく売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から売りが優勢の相場展開。株式市場が開くと株高の進行に反応して売りが加速、あっさりと900ドルの節目を割り込むまでに値を崩した。節目割れの水準ではやや下げ渋る場面も見られたものの、株高の勢い止まらないこともあり昼にかけて下げ幅を拡大。午後には891ドル台まで値を崩す場面も見られた。

インドのコーヒー輸出業者協会幹部は10日、2008/09年度の国内アラビカコーヒー生産について10年以上ぶりの低水準とみられることを示した。同氏の推定は6万-7万トン。インドコーヒー局が11月終わり時点で見通していた約9万トンを下回る。同氏は天候要因を理由にし、誰も予想していなかったほど不調とコメントしている。また、4-6月の輸出が落ち込む見方も示唆。

ICE-USコーヒー5月限終値：105.95↓0.35

NYコーヒーは小幅続落。株をはじめとした他市場の動きに影響され、日中を通じて方向感なく上下を繰り返す相場展開となった。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行。しかし安値では実需筋からの買い意欲も強く、一気に値を崩すような展開にもならない。株式市場が開いた後は急速な株高の進行を好感し107セントあたりまで買い進まれたものの、高値で積極的に買いを仕掛ける向きもなく上下両方向共に新たな流れを作りだすことはなかった。午後からは原油が下落に転じたことも嫌気され、マイナス圏まで売りに押された。

ICE-US砂糖5月限終値：12.59↑0.10

NY砂糖は反発。原油に買いが先行し株価が大幅に反発したのを好感、ファンドを中心に買いがあつまった。朝方には売りに押される場面も見られたものの、中盤にかけては株や原油の上昇に連れ高、一時12.70セント台を回復する場面も見られた。昼過ぎには下落に転じた原油の動きを追う様に値を戻したものの、しっかりとプラス圏は維持した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は9日にワシントン市内で講演し、改めて景気回復に金融システムの安定化が欠かせないとの見解を示した。これは先月の定例議会証言でのシナリオを繰り返した格好である。景気が立ち直るのは確実として、問題はタイミングであると指摘。FRBやオバマ政権の対策が奏功して銀行が落ち着けば、今年終わりにも景気後退が終了、2010年は成長局面に移るとした。

バーナンキ議長は特に景気回復に有力金融機関の重要性を訴えた。このため、大手銀行を破綻させるわけにはいかないと強調。銀行救済に努める移行を繰り返した格好であり、また最近の一部議員による銀行破たんを容認する発言に向けた反論ともいえる。米財務省は銀行の資産査定（ストレステスト）を開始したが、議長はその間もリスクの高い企業の監視を高め、体質強化に向けた措置を講じているとも述べた。また、注入した公的資金による効果も評価している。

米連邦準備理事会（FRB）は10日、9日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年0.250%で落札となったことを明かした。応札した銀行は116行。応札額が1168億7200万ドル、倍率0.78だった。今回の入札は28日間で1500億ドルの融資。2月23日に行った前回入札でも同じく1500億ドルだったが、期間は84日間と長かった。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が10日に明らかにしたデータによると、第二次欧州金協定（CBGA）の5年目が始まった昨年9月末以降、欧州各国の中銀は10日までに同協定に基づいて80トンの保有金を売却した。売却量はフランスが40.4トン売却したのを筆頭に、オランダが9.0トン、スウェーデンが6.6トン、この他、売却元不明で24.0トンとなっている。欧州金協定では中銀の保有金売却量を年間500トンまでに制限、1999年9月に第一次の5年間が発動した。その後2004年3月に協定の更新が合意され同年9月より第二次協定が開始、今年9月26日で終了する。現時点では協定の更新に関して情報は入ってきていない。

ブラジル農業顧問セレレスによると、2008/09年度の国内大豆収穫は6日時点で26%が終了した。一週間前の2月27日付け収穫率から8ポイントアップ。また、過去5年平均と比べても6ポイント高いという。生産規模最大のマットグロッソ州で50%が終わり、2位のパラナ州では40%。3位のリオ・グランデ・ド・スル州の収穫はまだ始まっていない。

2008/09年度の大豆販売では6日までに成約済みが36%だった。前週から1ポイント上がり、過去5年平均の52%を大きく下回る。マットグロッソ州が52%、パラナ州17%だった。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ダウジョーンズが製油所関係者の話として10日に伝えたところによると、サウジ国営のサウジアラムコは、米国の顧客に対し4月の出荷量を3月から据え置くとの意向を伝えた模様。同社は1月に長期契約から20-25%の削減を実施したが、その後出荷量は据え置かれたままとなっている。

ECBが10日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月6日現在 2,177億4,300万ユーロと前週から3,700万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った一方、別の中銀1行が金を購入した。

カタールのアティーヤ石油相は10日、ブルームバーグのインタビューに答え、OPECは追加減産の可能性を検討する前に現在の減産を100%遵守する必要があるとの見方を示した。まずは加盟国の減産遵守状況を確認するべきで、100%の遵守されていない状況では追加減産など決定できないとした。

OPEC議長を務めるアンゴラのバスコンセロス石油相は10日、石油市場は世界経済が悪化する中で低迷を続けており、OPECは石油業界に対する投資への影響を懸念しているとの声明を発表した。OPECは15日に開かれる総会に向けて市場の状況を注意深く観察しており、必要と思われる措置を取る容易があると、状況次第での追加減産に含みを持たせた。

USDA需給報告市場予想
11日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

EIA石油在庫統計市場予想
11 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

国際コーヒー機関（ICO）は10日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の世界コーヒー供給見通氏発表を見送った。生産周期の裏作に当たることからブラジルの公式見通しが3690万3880万袋に減少となっていることやペルーでもまた周期要因から前年割れの見通しとなっているのを指摘したものの、ほかの生産国では収穫年度開始が遅く、生産予想を出すは早すぎると説明している。ICOは前年から大きく落ち、需給ひっ迫は必至とするだけにとどめた。ディレクターのオゾリオ氏が先月に米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで示した2009/10年度の世界生産予測1億2500万袋には触れていない。

ノルウェーのスタットオイルヒドロ社のブジョーンソン上級副社長は10日、ブルームバーグとのインタビューで、今年から来年に掛けては価格が低下しても天然ガスの生産量を減らすことはないとの意向を示した。同社はロシアを除いて欧州最大の生産量を誇り、海底パイプラインを通じて英国やベルギー、フランス、ドイツなどに直接ガスを供給する地理的に非常に有利な位置にある。副社長は、価格下落局面で我々に最初に問題が発生することはないと、強気の姿勢を示した。

ダウジョーンズが製油所関係者や石油メジャーの話として10日に伝えたところによると、サウジ国営のサウジアラムコは、アジアの顧客に対し4月の出荷量を3月からほぼ据え置くとの意向を伝えた模様。長期契約からは約15%の削減となる。一方、欧州向けに関しては2社に対して据え置きを、1社に対しては3月から5-10%削減を通知したとされている。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、 2008/09年度のコーヒー生産は2月15日時点で136万8500袋だった。前年同期を10.2%下回る。

メキシコ農業省コーヒー局が明らかにしたデータによると、2月のコーヒー輸出は前年同月比30.7%増の28万5894袋だった。2008/09年度の輸出は年度始めの10月からあわせて前年同期を3.8%下回る85万8638袋。

米小売調査レッドブック・リサーチが10日に発表したレポートによると、3月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.2%減少した。0.4%増加見通しに反しての前月割れ。前年同期と比べると1.4%ダウンで、予想を上回る落ち込みという。降雪で停電や学校およびビジネスの閉鎖などに及び、販売にも響いたことを指摘。もっとも、不調なスタートでも3月に季節用品の需要改善を見込む業者あると述べている。

中国国家穀物局の高官は10日にメディアに対し、政府が2008年収穫の穀物をさらに買い取る計画はないと述べた。政府が計画していた7割を購入済みであるが、農家は大豆やコーンをほぼ完売済みと指摘する。

カザフスタン農務省は10日、2009年の国内穀物生産が2008年の約1億5600万トンから最低10%増加の見通しを発表した。予測は作柄や土壌状態、天候に基づいているという。

フィリピン農務省は10日、2009年のコーン生産目標を引き下げたと伝わっている。政府関係者によると、従来は780万トンとしていたのを730万-740万トンに改定。今年前半の生産が天候要因から前年比2.6%減の320万トンになる身年であるのが背景にあるという。前年度の生産不調に起因した肥料コスト高騰も現時点で落ち着いており、同氏は、今年後半の生産回復を期待しているともコメント。前年の生産は肥料コスト高騰が響いて当初見越していた730万トンを下回る893万トンにとどまった。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.2%上昇した。前週に0.6%低下したのから改善。しかし、前年同期との比較では0.9%下がり、12週連続の前年割れであり、また一週間前の時点での下げ幅0.8%以上だ。ICSCのチーフエコノミストは、3月の既存店売上高について前年同月を0.1%下回ると見通している。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が10日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の2月国内販売台数は16万6,8125台と前月比で2.0%増加した。前年同月との比較では1.1%の減少となる。年初からの累計は33万357台と前年同期比で5.2%の減少した。ガソリン車の販売は1万 6,499台と前月から9.0%減少、前年比では12.4%増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )