CBOT大豆7月限終値：1128-1/4↑17-3/4、11月限：917-0↑1-0

シカゴ大豆は続伸。弱気のUSDA需給報告を受け売りが先行したものの、その後は弱気材料出尽し感から期近を中心に急速に買い戻しが膨らんだ。11月限は寄付きから売り一色の展開になり、早々に890セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。しかし売り一巡後は一気に買いが集まる格好となり、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：338-0↓2-0

シカゴコーンは反落、USDA需給報告が弱気の内容だったことを受け売り先行も、最後は売り材料出尽しから買い戻された。12月限は寄付きから大きく売りが先行、弱気の需給見通しが売り材料視され、直近の安値を割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後は買い意欲が強まりじりじりと下げ幅を縮小。弱気材料の出尽し感が広がったのに加え、週末を前にしたポジション整理の動きも強まり最後はプラス圏をうかがう水準まで値を戻した。

CBOT小麦9月限終値：518-3/4↓3-1/2

シカゴ小麦は反落。朝方発表されたUSDA需給報告が弱気の内容だったことを嫌気し売りが先行したものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。9月限は寄付きから売りが先行。直近の安値手前ではしっかりと下げ止まり、中盤にかけて買い戻されたものの、プラス圏を回復するまでには至らず。最後は改めて売りが優勢となった。

10年債利回り：3.10↓0.10

債券は大幅反発。週末を前に予想を下回る消費者データ、不安定な株式相場や原油安を手掛かりにした買いが進んだ。夜間取引から海外の株価下落で買いが集まり、通常取引に入ってピッチが加速。景気の先行き不透明感がくすぶるのが下支えであり、朝方はミシガン大消費者指数の低下なども寄与している。短期債売り・長期債買いも戻り、このため中長期債を中心とした相場上昇の一日となった。

長期金利の指標10年債利回りは取引の早い段階から3.3%台に下がり、午前に消費者指数、米株下落を確認して低下ピッチが速まった。3.3%も割り込んで、一時3.2%台半ばにダウン。午後は買い一服感も出てやや下げ渋ったが、長短金利差が大きく縮小している。

為替は円全面高の展開。弱気の経済指標を受けた株安の進行を嫌気、投資家のリスク回避志向が高まり円やドルを買う動きにつながった。ドル/円は東京からジリジリとドル安が進行、ロンドンでは92円台後半での推移が続いた。NY朝にかけてはドル売りが加速、ミシガン大消費者指数が弱気のサプライズとなると更にドル売りが加速し昼前には一時91円台後半まで円高が進んだ。午後には出来高も薄くなり、92円台前半で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京に入って早々に1.40ドルを割り込む展開。そのままロンドンにかけて1.39ドルを割り込むまでにユーロ安が進んだ。NYに入るとユーロが徐々に買い戻される格好となったものの、一気に流れを変えるには至らず。昼過ぎに1.39ドル台後半まで回復したものの、その後再びユーロ売りが強まった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて円高が進行、NY朝には一時128円を割り込むまでに値を下げた。その後は安値からユーロを買い戻す動きも見られたものの、流れを変えるには至らず。最後は128円台後半まで戻したあたりで越週となった。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.373↓0.035

NY天然ガスは反落。弱気の天気予報や原油安の進行を嫌気し、改めて売り圧力が高まった。8月限は夜間取引から売りが先行、通常取引が始まることには直近の安値を試すあたりまで下げ幅を拡大した。その後テクニカルな買いが入り値を戻すものの、プラス圏を回復することなく伸び悩み。在庫が平年を大きく上回る水準にあることも引き続き相場の重石となり、中盤から引けにかけてジリジリと値を下げる軟調な展開が続いた。

ダウ工業平均：8,146.52↓36.65
S&P500：879.13↓3.55
NASDAQ：1,756.03↑3.48

NY 株はまちまち。根強い景気不安に石油大手シェブロンの弱気な業績見通しが加わって早くから売り圧力が強まった。ただ、来週には経済指標が目白押しなことや4-6月期決算の発表が本格化するために様子見の空気も広がっている。週末前に極端に売り込むのは手控えとなり、また午後には買い戻しもまばらに入った。

相場は寄り付きの弱含みから間もなくして立ち直ったが、上値が重たいためにすぐに軟調な動きに戻った。午前の取引終盤に下げ足加速。前月の安値近くで値下がりにブレーキがかかった。午後は緩やかなペースながらも朝方の下落を戻していった。

NASDAQ指数は前日終値より高い引けを確保も、ダウ平均とS&P500は小反落で終了だ。ダウ平均は4月28日以来の安値で引け、S&P500終値が5月1日以来の低水準。前週比較では主要株価指標揃ってダウンとなり、ダウ平均とS&P500が4週連続、NASDAQ指数が2週連続で下げた。

NYMEX原油8月限終値：59.89↓0.52

NY原油は反落。ドル高の進行などを嫌気し売りが先行したものの、最後は下げ幅を縮小した。8月限は夜間取引で早々に60ドルの節目を割り込んだ後、NY朝にかけて売りが加速し58ドル台まで下げ幅を拡大。特に大きな材料ことなどが改めて売り材料視された。しかしこの水準では買い意欲も強く、昼前あたりからは下げ幅を縮小。一気にプラス圏回復とまでは行かなかったものの、引け前には一時60ドル台に戻す場面も見られた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月7日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金8月限終値：912.5↓3.7

NY金は小幅反落。ドル高や原油安の進行を嫌気し売りが先行するも、最後はポジション整理の買い戻しにより下げ幅を縮小した。8月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には910ドルの節目を割り込み906ドル台まで値を崩した。しかりこの水準では買い意欲も強く、直近の安値を割り込むことなく相場は反発。一気にプラス圏回復とまではいかなかったものの。最後は910ドル台を回復して取引を終了した。。

ICE-USコーヒー9月限終値：114.40↓1.25

NYコーヒーは反落。ドル高の進行などを嫌気しテクニカル中心に売りが膨らんだ。9月限は夜間の取引開始から買いが先行するものの、NY早朝にはまとまった売りに押され一気に直近の安値を更新と、かなり不安定な相場展開。その後は動きも安定し中盤には115セント台回復を試す場面も見られたものの、ドル高の進行が嫌気され上値は重い。最後は結局売りに押され、マイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.27↑0.17

NY砂糖は続伸。インドの次年度供給に対する不安などから買いが集まった。夜間の時間帯には原油安の進行を嫌気した売りが先行したものの、17セントの節目を割り込む水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。NYに入ると下値の堅さが好感されたほか、モンスーンの到来が遅れたことでインドの生産が影響を受けるのではとの懸念を手掛かりとした買いが集まり、昼過ぎには17.40セントに迫る水準まで値を伸ばした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

国際砂糖機関（ISO）は10日、2009/10年度の世界砂糖需給で300万-400万トンの供給不足になり得るとみていることを発表した。インドの生産が当初予想ほど改善しないかもしれないためという。インドの具体的な予測は触れていないが、目先のモンスーンによる降雨次第で、価格上昇にも寄与する可能性を指摘。ブラジルの輸出増加観測でも堅調な価格を見込む。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2010年度の世界石油需要推定を発表、日量8,520万バレルと前年比で140万バレル、1.7%増加するとした。2010年度の推定発表は今回が初めて、需要の伸びは主に非OECD諸国によるものという。また2009年度の見通しは前月からほぼ据え置き、前年比で250万バレル、2.9%減少するとした。非OECD諸国の見通しを前月から引き上げる一方、OECD諸国の見通しは前月から引き下げている。

米商務省が10日に発表した5月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は8万7591トン(145万9863袋)となった。前月から7.8%増加し、前年比では14.6%増になる。

中国税関総局が10日に発表した暫定データによると、6月の原油輸入は前年同月比14.0%増の1661万トンとなった。1-6月あわせて前年同期を0.3%上回る9077万トン。

米商務省が10に発表した貿易収支によると、5月の金輸入は491万2618キログラムだった。前月から17.7%減少し、前年同月との比較では45.4%ダウン。

インドのBirla関係者は10万トンの粗糖輸入を計画していることを明かした。同社は既に2万3000トンを価格は1トン320-340ドルで買い付け済みともいう。現行価格は購入に不適として、1トン380-390ドルまで下がるのを待つ以降であるとも述べた。

米農務省（USDA）は10日、民間業者から中国向けで11万トンの2009/10年産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

欧州連合（EU）の週次データによると、今月始まった2009/10年度は7日時点で7万トンの穀物純輸出となっている。前年同期には輸出が輸入を9万9000トン上回っていた。穀物輸出許可が一年前の10万7000トンから36万3000トン、輸入が8000トンから29万3000トンと揃って大きく膨らんだ。軟質小麦だけで輸出が27万7000トン、輸入4万2000トン。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

韓国のMFGは10日、11万トンのコーンを物色していることを明かした。2回に分けての納入を望んでおり、最初の5万5000トンは米産で来年1月15日、残る5万5000トンの原産国は問わないが来年1月25日に韓国に到着できるものとしている。

中国税関総局が10日に発表した暫定データによると、1-6月の大豆輸入は前年同期比28%増の2209万トンとなった。6月単月の買い付けは471万トンという。こちらの前年比は不明。一方、今年前半のコーン輸出は一年前から6割落ち込んで5万9698トンだったとしている。6月だけで3万884トン。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）の幹部は10日米通信社ダウ・ジョーンズに対し、年度末の9月までに最高100万袋のコーヒーを輸出すると見越していることを示した。農家が価格下落で売りを見送っているために在庫が膨らんでいることを理由にしている。2008/09年度はあわせて330万袋を出荷するとも見通した。

インドネシアコーヒー輸出業者協会は10日、スマトラ地方でのコーヒー収穫開始に伴い6月の出荷も前月の2倍近くに膨らんだことを示した。輸出は5万7282トン。前月の2万9059トンを大きく上回り、また前年同月比較で82.6%増加という。収穫は7-8月がピークになる。

メキシコ農務省によると、6月のコーヒー輸出が前年同月比16.5%増の29万2112袋となった。2008/09年度（10月-9月）の出荷は累計で214万5678袋。前年同期を11.3%上回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・5月貿易収支 (08:30 )
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 8月限OP 納会

CBOT大豆11月限終値：916-0↑24-0

シカゴ大豆は大幅反発。好調な輸出やドル安の進行を好感、USDA需給報告発表を前にポジション整理の買い戻しが加速した。11月限は寄付きから大きく買いが加速、ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、ファンドなどが積極的に買い戻しを進めた。前日の高値を超える水準では売り意欲も強く、中盤以降は伸び悩んだものの、最後まで大きく値を崩すこともなく日中高値圏で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：340-0↑5-3/4

シカゴコーンは反発。ドル安の進行や好調な輸出を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。12月限は寄付きから買いが先行。直後に売りに押される場面も見られたものの、朝方発表された輸出成約が強気の内容だったことなどを支えにしっかりとプラス圏を維持。翌日にUSDA需給報告発表を控えポジション調整の動きが強まったことも強気に作用。最後は340セント台を回復して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：522-1/4↑5-0

シカゴ小麦は続伸。ドル安の進行や強気の輸出成約高を好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが膨らんだ。9月限は寄付きから買いが大きく先行。上昇局面では引き続き売り圧力も強く、その後一気に値を戻したものの、プラス圏はしっかりと維持。中盤以降は520セント台前半の水準で比較的安定して推移した。

COMEX金8月限終値：916.2↑6.9

NY金は反発。為替市場でユーロが全面高となったのを好感、ポジション整理の買い戻しが膨らんだ。朝方には株に売りが先行したことなどを嫌気し910ドルの節目割れを試すまでに値を下げたものの、その後はドルが対ユーロで売られるのにつれて買いが集まり、昼過ぎには918ドル台まで値を伸ばした。しかし一気に流れを強気に変えるには至らず、引けにかけては再び売り圧力が強まった。

10年債利回り：3.40↑0.10

債券は大幅反落。最近のしっかりした相場続きで利食い売りが先行した。経済ニュースは景気の不透明感を示しているが、市場は反応薄。また、30年債入札もほかの入札に比べて需要は低調と受け止め、この結果、売りの流れは切れずに一日が終わった。

特に、利回り曲線に着目した取引を戻す動きで長期金利の売りが進んだ。指標の10年債利回りは早くから上昇し、そのままじり高。入札前後に3.4%を超えてから一時買い戻しで伸び悩んだが、取引終盤に改めて売りが膨らみ本日のレンジ上限に戻った。

ドル/円：92.97、ユーロ/ドル：1.4019、ユーロ/円：130.35 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。欧州株の上昇や強気の経済指標を受けて投資家のリスク回避志向が後退、円やドルを売ってユーロを買い戻す動き強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけてドルの買い戻しが先行、93円台半ばまで値を回復した。しかしNY朝にかけては改めてドル売りが膨らみ93円割れ、NY株が売り先行で開始したことも嫌気され92円台半ばまで下げ幅を拡大した。午後には93円まで値を回復、値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて堅調に推移、NY朝には1.40ドルの節目を回復した。その後もNY株が朝安から買い戻されたことも好感され1.40ドル後半まで上げ幅を拡大。その後は値を戻したものの、1.40ドル台はしっかりと維持している。ドル/円も東京から買いが先行しロンドンでは130円台を回復。NYでは再び129円台前半まで戻したものの、その後改めて買い戻され130円台後半まで値を伸ばした。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.408↑0.055

NY天然ガスは小幅反発。在庫統計の強気サプライズなどを手掛かりに買いが集まった。8月限は夜間取引からテクニカルな買いが先行。通常取引開始後原油安につれ早々にマイナス転落したものの、その後発表された在庫統計が強気の内容だったことを受け大きく買い戻されるなど、値動きの激しい展開となった。しかしどちらの方向にも流れが傾くこともなく、午後からは3.4ドルをはさんだレンジ内の動きに落ち着いた。

ダウ工業平均：8,183.17↑4.76
S&P500：882.68↑3.12
NASDAQ：1,752.55↑5.38

NY 株は小幅高。引き続き値ごろ感が強く、また週間失業保険新規申請件数の減少や前夕のアルコア決算が買いを支えた。ただ、6月の小売販売が低調だったなど気掛かりニュースもある。取引開始時は買い先行でもすぐにピッチは鈍化。そのまま日中には売りも断続的にみられ、このため相場は再び方向感に欠ける動きだった。ダウ平均は何度か下げに転じ、最後は辛うじてプラス引けを確保した。S&P500が小反発し、NASDAQ指数も前日終値より高い。

NYMEX原油8月限終値：60.41↑0.27

NY原油は小幅反発。ここまでの流れを継いだ売り圧力に押されながらも、最後はテクニカルな買いが相場を押し上げた。8月限は夜間の時間帯は買いが先行、朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容だったこともあり、61ドル台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は改めて売りが加速、60ドルの節目もあっさりと割り込み59ドル前半まで一気に値を下げたものの、この水準では買い意欲は強い。結局最後はプラス圏まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：115.65↑0.45

NYコーヒーは小幅反発。手掛かりとなる材料に欠ける中、ドル安の進行や商品全体が騰勢を強めたことを好感した買いが集まった。朝方にはまとまった買いが入り119セントを試す水準まで一気に値を伸ばす展開となったものの、早々に息切れ。その後は急速に売りに押され、一時前日の安値を割り込むまでに急落するなど、動きの激しい展開となった。しかし中盤以降は動きも落ち着き、最後はややプラス圏に入るまで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.10↓0.11

NY砂糖は反落。日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導した。夜間の取引開始時には買いが先行する場面も見られたものの、前日の高値を試すあたりで早々に息切れ。その後は常に売りが先行する軟調な相場展開が続いた。中盤にかけては17セントの節目を割り込むまでに値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く下げ渋り。引けにかけてはまとまった買い戻しが入り、17.10セント台まで値を戻す場面もみられた　。

米小売大手各社が9日に発表した6月の販売結果は消費者の慎重姿勢が根強いことを示す結果となった。雇用など気の不透明感が背景にあり、特に雇用不安から消費意欲も盛り上がらない。降雨続きで夏物衣料などの需要が後退し、一年前の販売に寄与した税金還付の小切手不在も余計に前年からの落ち込みを厳しくさせたこともある。それでも、景気の行方が不安定なために市場では今年後半の消費見通しが曇るとの見方が強い。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをベースに試算した6月の既存店売上高は前年同月比5.1%減少した。事前見通しの4.5%以上のマイナス幅である。また小売りの年度初めとなる2月からの月平均も上回る落ち込み。タイプ別で特に振るわなかったのはアパレルチェーンで、アバクロンビー・アンド・フィッチ、リミテッドなど予想以上の不振となった。ディスカウントストア2位のターゲットも市場見越していた以上の前年割れ。会員制ホールセールもさえなかった。なお、最大手のウォルマート・ストアーズは5月に月次販売結果の発表を停止した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が9日に明らかにしたデータによると、7月25日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2280万バレルの見通しとなった。6月27日までの4週から5万バレル減少。市場が閑散なために需要は低調であり、また減産によるインパクトもあるという。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

チュニジア穀物局は9日、9万2000トンの小麦を1トン179ドルで購入したと発表した。5万トンが来年1月、残る4万2000トンは来年2月に納入予定。原産国は売却側の選択になるという。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は8日時点で90万630トンとなった。前週の118万7673トンから減少。荷積みを予定している船舶数は前週から1隻減って43隻だった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

インドのミューチュアルファンド協会は9日、同国内の金ETFの資産は6月に84億4000万ルピー担ったと発表した。前月の84億9000万ルピーを下回り、これは地元の価格がやや下がったのが要因という。

インドのパワール農相は9日、粗糖の免税輸入期限を従来の7月31日から2010年3月31日に延長することを発表した。現在必要な手続きを行っており、業者にも間もなく通告するという。農相はモンスーンの降雨が始まったことを認識しながらも、北西部ではまだ遅れていると懸念を表明した。

南インド製糖所協会の幹部は9日、タミルナドゥー州における2009/10年度砂糖生産が前年から約6%減少して1580万トンになるとの見通しを示した。農家が採算性の開きに着目してコメやコーンに乗り換えているためという。砂糖きびの収穫面積も1割減となり、35万ヘクタールになる見通し。また、砂糖きびからの生産率は9.8%で安定するのを見越す。タミルナドゥー州の砂糖生産は国内で4番目に大きな規模である。

同氏はこのほか、インドが2009/10年度に300万-400万トンの粗糖輸入するかもしれないと述べた。ただ、現行の価格は国内との格差を考えて買い付けに適さないともコメント。

インドネシアコーヒー輸出業者協会の幹部は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の同国ロブスタコーヒー生産が前年比約1割減少となる可能性があることを指摘した。主要生産地であるスマトラ南部において季節外れの雨に見舞われたのを理由にしている。一方、アラビカ収穫についてはスマトラ北部を生産地としていることを理由に安定するのを見込むという。

2009年の輸出は年平均35万トンを確保できる見通しを示した。世界の景気後退による消費への影響は限定的としており、協会の4月の景気要因による30万トン見通しからやや改善した格好になる。それでも、前年に価格上昇から45万トン出荷したのからは落ちる見方だ。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は9日、2008/09年度（10-9月）の同国ロブスタコーヒー輸出が6月までにあわせて前年同期比6.1%減の185万袋となったことを発表した。同期間のアラビカコーヒー輸出は26.4%増の48万3560袋という。ロブスタの出荷ダウンについて4ヶ月間続いた干ばつに加え、6月に価格が今シーズン最低となったために農家が売り渋ったことを理由にしている。逆にアラビカの増加は技術改善、天気に恵まれたためという。

ウガンダのコーヒー生産でロブスタが85%を占める。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は9日、7月の同国コーヒー輸出が前年同月より10.8%減少して29万袋となる見通しを発表した。価格下落を背景に農家が売り渋っているためという。ただ、前月の25万4026袋は上回るのをみている格好で、これは収穫中の西部や南部における天候改善を理由に挙げている。

中国国家開発改革委員会（NDRC）傘下のシンクタンク幹部は9日の地元会議で、農務部データに基づいて2009年の国内冬小麦生産が前年比200万トン増加の見通しを示した。ただ、具体的な理由は不明。同氏はこのほか、金融危機の影響で国内農産物価格の下落圧力が強まっていることを指摘した。

中国商務部は9日、業者報告に基づいて6月の大豆輸入が422万5114トンになったとの暫定データを発表した。6月下旬時点での推定434万586トンから下方修正になる。一方、7月の輸入は428万1301トンと見通しており、これは初回見通し355万8321トンを上回る。大豆油の輸入は6月分を26万9974トンから18万2174トンに引き下げ、7月の見通しは16万2650トンから25万7591トンに改定した。

ロシア中銀が9日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7.月3日時点で4,091億ドルと前週から14億ドル減少した。昨年末時点からは180億ドルの減少となる。

南アフリカ統計局が9日に発表した月次データによると、同国の5月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で46.3と前月比で1.5%上昇した。季節調整前の指数は45.8で、こちらは前年同月から10.5%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.7%低下、季節調整前の前年比は14.5%のマイナスとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・5月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

CBOT大豆7月限終値：1084-0↓49-1/2、11月限：892-0↓3-0

シカゴ大豆は続落。期近限月を中心に投機筋のポジション整理の売りが加速、一方新穀限月は小幅安にとどまった。11月限はとり引き開始直後こそ前日の反動もあってテクニカルな買いが先行したものの、早々に息切れ。中盤にかけて売りが膨らみマイナス転落したが、一気に値を崩すような動きにもつながらなかった。一方ここまでの上昇で買われ過ぎ感の強い期近限月は前日に続きファンドのポジション整理が加速、下げ幅も大きく広がった。

CBOTコーン12月限終値：334-1/4↓1-1/2

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。期近限月が買われる一方、期先は総じて続落。これまでの大きな売りの流れも一服、前日終値を中心に比較的小幅なレンジで上下を繰り返す展開となった。12月限は取引開始から買いが先行。中盤には前日終値近辺で方向感無くもみ合う展開となった。特に大きな材料も見当たらず、基本的にポジション整理が中心の展開。引けにかけては原油安の進行などを嫌気し一段安となった。

10年債利回り：3.31↓0.15

債券は大幅上昇。景気の先行き不透明感や不安定な株価や原油相場を支えに朝方から買いが先行し、午後に10年債入札の好調でピッチが加速した。経済指標など最新ニュースは見当たらないものの、景気不安は根強く、前日の買いの流れを引き継いでのスタート。入札結果の発表が近付く中では一服したが、発表後に相場一段高である。

長期金利の指標10年債利回りは寄り付きから低下した。午前の取引終盤に3.4%を割り込み、また午後の入札結果を受けて3.3%も下抜け。引けにかけてやや下げ渋ったが、それでも5月下旬以来の低水準で終了。また、長短金利差も一段と縮んだ。

CBOT小麦9月限終値：517-1/4↑4-3/4

シカゴ小麦は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていることもあり、テクニカルな買い戻しが膨らんだ。9月限は取引開始から買いが先行。これといった買いの手掛かりが出た訳でもなく、一気に流れを変えてしまうような強い上昇は見られなかったものの、日中を通じてしっかりとプラス圏で推移した。

ドル/円：92.85、ユーロ/ドル：1.3881、ユーロ/円：128.87 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。景気の先行き不透明感が高まり投資家のリスク回避志向が高まる中、円が大きく買い進まれた。ドル/円は東京から売りが進みロンドンでは94円台前半まで下落。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、昼前から急速に下げ足を速め、92円を割り込むまで一気に円高が進んだ。午後にはポジション調整の動きから92円台後半まで値を戻したものの、それ以上大きな動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.39ドルを挟んで上下に方向感無く振れる展開。NYに入ると原油安や株安も嫌気され昼過ぎには1.38ドル台前半まで下げ幅を拡大。午後には株の反発につれて値を戻したものの、1.39ドル台を回復するには至っていない。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては131円台を中心とした比較的狭い値幅で推移。NYに入ると急速に下げ幅を拡大、一時127円割れを試す場面も見られた。

ダウ工業平均：8,178.41↑14.81
S&P500：879.56↓1.47
NASDAQ：1,747.17↑1.00

NY 株はもみ合い。一連の不透明材料に慎重に構えた売りと値ごろ感からの買い戻しで相場は上下に振れる一日だった。前日の安値更新後で売り一服感が寄り付きは寄与。反面、景気の先行き不安が根強く、また今夕にアルコア決算を控えていることが買いにブレーキをかけ、日中は売りが優勢となったほどだ。

朝方の相場上昇から昼前にマイナス転落である。午後に10年債入札好調で一時、下げ渋り、また最後の約1時間で前日終値を超える動きになった。ダウ平均がプラス引けを確保し、NASDAQ指数も僅かながら4日ぶりに前日終値より高く終了。S&P500だけが値上がりを維持できず、5月1日以来の安値も更新した。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.353↓0.076

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報や原油安の進行を嫌気、4月末以来の安値まで値を崩した。8月限は夜間取引から売りが加速し通常取引開始時には3.30ドル台半ばまで下落。安値ではテクニカルな買い戻しが入るものの、一気に流れを変えるには至らない。結局最後までマイナス圏で方向感無く上下を繰り返す展開が続いた。

USDA輸出成約高市場予想
9日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油8月限終値：60.14↓2.79

NY原油は大幅続落。在庫統計が弱気の内容だったことを嫌気、ファンドを中心に売りが加速し60ドルの大台割れ目前まで値を崩した。6月限は夜間取引から売りが優勢の展開。世界経済の回復に不透明感が強まっているなか、需要が引き続き伸び悩むとの懸念が大きな重石となった。午前中に発表された在庫統計では原油こそ取り崩しとなったものの、石油製品在庫がそれ以上に急増したことの方が売り材料視され、発表直後から売りが加速、引け間際には60ドル割れ目前まで下げ幅を拡大した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金8月限終値：909.3↓19.8

NY金は大幅反落。原油安の進行や対ユーロを中心にドルが買い進まれるのを嫌気、900ドルの節目割れを意識する水準まで値を下げた。8月限は夜間取引からジリジリと売りに押される展開。通常取引が始まると同時にまとまった売りが出て、920ドルの節目を大きく割り込んだ。その後しばらくは大きな動きも見られなかったものの、昼前あたりから円高、ドル高の傾向が強まると売りが加速。原油が弱気の在庫統計を受けて値を崩したことも嫌気され、昼過ぎには一時904ドル台まで値を崩した。

ICE-USコーヒー9月限終値：115.20↓1.50

NYコーヒーは続落。ブラジルの収穫に伴う売りが引き続き重石となる中、原油をはじめと商品市場全体が大きく値を下げたのを嫌気、今年3月以来の安値を簡単に更新した。9月限は夜間取引ではしばらくテクニカルな買いによってプラス圏を維持していたものの、通常取引が開始する少し前あたりから徐々に売り圧力も強まった。朝方116セント前半まで下げた後、一旦117セントを回復する動きも見られたが、その後は売り一色の展開。最後は115セントの節目を割り込むまでに値を崩した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は8日、最近の雨による2009/10年度の小麦作付への効果を報告した。降雨があったのはブエノスアイレス州東部とエントレリオス州、サンタフェ州南部で、作付期間がほぼ終わる中で作業を進められたという。

ただ、水不足の状態は続いており、このため作柄は全国的に不良とコメントしている。取引所によると、今シーズンの作付はこれまでのところ160万ヘクタールで、前年同期の300万ヘクタールを大きく下回る。とりあえず最終的な作付推定を280万ヘクタールで維持しているが、引き下げの可能性を示唆した。

取引所はこのほか、2008/09年度コーンの収穫が8日時点で97.7%終了したと伝えている。大豆は終了し、3200万トンにとどまったという。

ICE-US砂糖10月限終値：17.21↑0.25

NY砂糖は反発。ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが相場を押し上げた。10月限は夜間の時間帯からジリジリと買いが集まる相場展開。インドの生産不安が改めて材料視されたことも後押しとなり、NY早朝には17セントの節目を回復した。その後は原油の急落を嫌気して直近の安値を更新するまで値を下げる場面も見られたものの、17セントを下回る水準ではかい意欲も強く、最後はしっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。

ブラジル政府は8日、15日に今年初めてとなるコーヒー競売を設けると発表した。100万袋を売り出すという。競売での売り上げは農家支援が目的。輸出拡大、国内消費の増加にもかかわらず、農家はコスト高で採算がとれないと訴えている。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が8日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の6月国内販売台数は26万208台と前月比で23.6%増加した。前年同月との比較でも22.4%上回っている。年初からの累計は123万994台と、前年同期より5.04%多い。ガソリン車の販売は1万 8,030台と前月から9.7%増加、前年比では1.4%減少となった。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

メドベージェフ・ロシア大統領の広報は8日、主要8カ国（G8）の間で石油の適正価格は1バレル70-80ドルで合意し手いることを明かした。イタリアで開催のG8サミットでは英仏が石油価格の安定化策を打ち出すことを呼びかけている。しかし、広報によると、メドベージェフ大統領は価格規制に現実的でないと否定の構えだ。

石油輸出国機構（OPEC）のエルバドリ事務総長は8日の記者会見で、現行の石油価格を十分と評価した。ただ、設備投資意欲を高める水準ではないことも認識。このほか、2009年に需要が底入れし、2010年から2011年にかけて緩やかな回復となることを見通す。同氏は2012年に正常化するだろうと述べた。

インド政府が粗糖の免税輸入期限を来年3月31日に延長する見通しが伝わっている。米通信社ダウ・ジョーンズによると、地元の業界関係者が明かしたもので、政府は早期に延長案を承認するという。現時点で期限は7月31日となっている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）は8日、5万5000トンの米産小麦と12万トンのフランス産小麦、あわせて17万5000トンを買い付けたと発表した。同社幹部によると、米産は1トン181.99ドルで購入。フランス産は商社2社と6万トン契約だが、価格はいずれも同186.45ドルだったという。納入は8月1-10日としている。

ECBが8日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月3日現在 2321億2800万ユーロとなった。期末調整に伴い前週から84億9500万ユーロ減少した。また、ユーロシステムの中央銀行1行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金の売却を行ったのを反映して前週比500万ユーロ減。あわせて85億ドル一週間前を下回っている。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から7月6日までに輸入粗糖から126万1000トンの精製糖を生産した。前年同期を16.3%下回る。製糖所がこれまで受け取った粗糖は90万5700トン、前年度から持ち越した分とあわせて128万6000トンの粗糖を加工済みとしている。

インドのウッタルプラデシュ州では雨不足で2009/10年度の砂糖生産が当初見通しに届かない可能性が出ていると報じられた。地元関係者は向こう2-3週間も雨が降らないようなら、現時点で見越す500万トンから400万-4100万トンに引き下げるかもしれないという。ウッタルプラデシュ州は国内の砂糖生産で2番目に規模が大きい。

コロンビア砂糖生産者協会によると、5月の国内砂糖生産は前年同月比42.2%増の18万8738トンになった。1月からあわせて99万7099トンで、前年同期を17.5%上回るという。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から中国向けで18万トンの2009/10年産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、報告済みの12万トンの2008/09年度産コーン仕向け先が不明から韓国に変更があったともいう。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

フランス政府機関FranceAgriMerは8日、2008/09年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを一段と引き下げた。前月の報告で見越していた323万7000トンから278万3000トンに改定。前年度の268万 8000トンを上回る見方は維持した。コーン在庫は275万7000トンと見通しており、これは400万トンの下方修正。前年度は218万9000 トンだった。。

2008/09年度の輸出推定については、小麦の欧州連合（EU）向けを前年比9.4%減の662万トンとし、前月の報告での643万5000トンから引き上げた。EU圏外向けの推定は98.4%増の975万トンで据え置き。コーンはEU内で6万トン引き上げて577万トンをみる。前年を15.8%上回る。非EUには前年比37.0%増の30万トン出荷と従来推定を維持した。

FranceAgriMerは仏穀物局（ONIGC）など5つの政府機関を一つに統合して設立たものである。4月にONIGCがそれまで手掛けていた月次穀物報告を引き継いだ。

ロシアのコロレフ副農相は8日、2009年の穀物収穫見通しを従来の9000万トンから8500万トンに引き下げた。前年比21.4%減の見方である。景気悪化、気温低下で春の作付がスローダウンしていることを理由にしている。農務省によると、春の作付は5月30日時点で推定面積の=88%に相当する2750万ヘクタール。これは一年前を200万ヘクタール下回るという。

インドコーヒー生産最大手タタ・コーヒーの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の同社コーヒー生産が36%増加して約1万5000トンとなる見通しを示した。モンスーンの降雨が遅れたが、３がつから4月にかけての順調な開花が寄与するとの見方だ。また、2009/10年度に収穫の9割の生豆を輸出する計画という。同氏はアフリカでの輸入拡大、また中国でも規模は小さいながらやはり伸びつつあることを認識した。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は7日時点で292万8595袋が売却済みとなった。前年同期に比べて13.3%減少。

ナイジェリアの武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は8日、石油大手ロイヤルダッチシェルとイタリアEniの子会社のアジップの主要パイプラインを爆破したことを明らかにした。この2週間で7回目の石油施設攻撃となる。なお、シェルとアジップは現時点で攻撃に関する声明を出していない。

ゴールドフィールズ・ミネラルサービス（GFMS）は8日、金価格が年内に過去最高を更新する見通しを発表した。インフレ圧力が強まるまでに900ドルあたりでもみ合うのをみることも予想しながら、堅調な投資需要により1,000ドルを超えて昨年3月に記録した高値を超えるとの見方だ。

GFMSは2009年の供給増加を見越している。中央銀行の保有金売却の縮小に加え、鉱山での生産が小幅増加することや合金の再利用が記録的な規模になることを理由にしている。一方、世界経済のスローダウンに伴い価格変動が激しくなり、宝飾需要は減少と予想。しかし、各国の金融緩和政策や財政政策を背景に長期的なインフレ台頭のシナリオで投資需要が支えられるとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・5月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )