10年債利回り：3.217↑0.053

債券は下落。朝方から利食い売りが膨らみ、相場はほぼ終日軟調だった。今週の国債入札の行方をにらみ、このため本日の3年債入札結果はまずまずと受け止められても、相場に貢献することはほとんどなかった。このほか、欧州連合（EU）によるギリシャの追加支援の観測なども重しである。

10年債利回りは午前の取引で一時、前日の水準を下回ったが、すぐに上昇二転じた。そのままじわりと上がり、午後も本日のレンジを切り上げる展開。最後は4日ぶりの高水準で終わった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：80.85、ユーロ/ドル：1.4407、ユーロ/円：116.52 （NY17:00）

為替は対円を中心にユーロ高が進行。株や商品市場の上昇を受け、投資家のリスク回避志向が後退、ユーロを買い戻す動きにつながった。ギリシャやポルトガル国債が上昇したことも好感された。ドル/円は東京では80円台前半の水準で推移していたが、午後に入るとジリジリと騰勢を強め、ロンドンでは80円台後半まで上昇。NY朝には一旦80円台半ばまで売りに押し戻されたものの、その後は株高の進行などにつれて再び買いが集まり、午後遅くには80.90円台をつけるまでに値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京午後に1.43ドルを割り込むまで値を下げる場面もみられたものの、ロンドンではしっかりと値を回復、1.43ドル台半ばを中心としたレンジ内で推移した。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いたが、午後に入ると改めて騰勢を強め1.44ドル台を回復した。ユーロ/円は東京午前には115円をやや上回ったあたりでの推移。ロンドンに入ると買いが加速、一気に116円台前半まで値を伸ばした。その後はやや売りに押し戻され、NY午前にかけて115円台後半でのすいいが続いたが、午後からは改めて買いが加速、116円台半ばまで値を伸ばした。

CBOT大豆7月限終値：1338-0↑3-0 、11月限終値：1322-1/2↑3-0

シカゴ大豆は小幅続伸。原油や金の上昇につれ投機的な買いが先行したものの、引け間際には明日の需給報告発表を前に手仕舞い売りが加速、それまでの上昇分をほとんど吐き出す格好で取引を終了した。7月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は更に騰勢を強め、1350セント台を回復するまでに値を伸ばした。中盤以降も高値圏をしっかりと維持する展開が続いたが、引け間際にはまとまった売りが出て前日終値近辺まで一気に値を崩した。

CBOTコーン7月限終値：707-1/4↓0-1/4 、12月限終値：652-3/4↓4-3/4

シカゴコーンは反落。前日のクロップレポートで作付の大幅な進捗が確認されたことを嫌気、日中を通じて上値の重い展開となった。7月限は夜間取引から小麦の上昇につれる形で買いが集まり、通常取引開始後には一気に720セント台を回復するまでに値を伸ばした。しかし中盤以降は一転して売りに押し戻される展開、目先しばらくは中西部で好天が続き、作付が進むとの見方も新穀限月を中心に売りを誘い、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：798-3/4↑8-1/4

シカゴ小麦は続伸。前日のクロップレポートで冬小麦の作柄悪化が確認されたことや、目先生産地で高温乾燥気候が続くとの見方を受け供給不安が改めて買いを誘う格好となった。7月限は夜間取引から買いが先行し810セント台まで一気に値を回復。通常取引開始後は810セント台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は大きく売りに押し戻されるなど、上下に振れる不安定な展開となった。中盤には改めてかいが集まり日中高値を更新したものの、その後はコーンの下落につれる形で売りが膨らみ、8ドルの節目を割り込んで取引を終了した。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.246↑0.092

NY天然ガスは反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、原油の上昇などに連れた投機的な買いが相場を押し上げた。6月限は夜間取引から買いが先行、早朝には4.20ドル台まで値を回復する場面も見られた。通常取引開始後は4.10ドル台後半まで売りに押し戻されての推移が続いたが、午後に入ると原油高の進行につれる形で買いが加速、4.20ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：12,760.36↑75.68
S&P500：1,357.16↑10.87
NASDAQ：2,871.89↑28.64

NY 株は3日続伸。マイクロソフトによるインターネット通信スカイプ・テクノロジーズ買収が買いにつながった。中国の貿易黒字拡大で同国景気の先行き不安がやや薄れたことも、世界経済にプラスに作用するとの見方で寄与。朝方から買いが優勢となり、相場はしっかりだ。

それでも、昼前に値上がり一服となり、そのまま午後の取引でもペースの鈍い上昇だった。しかし、取引終盤に上げピッチが速まり、レンジを切り上げた。最終的にダウ平均は3日以来、S&P500が2日以来の高値で終了。NASDAQ指数終値は先月29日以降最高水準である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン6月限：3.3797↑0.1013
暖房油6月限：3.0012↑0.0394

NY石油製品はガソリン主導で続伸。ミシシッピ川の洪水で流域の製油所稼動を停止、出荷が出来なくなるとの見方が供給不安を煽り、大きく買いが先行した。ガソリンは夜間取引から買い一色となり早朝には3.380ドル台まで上げ幅を拡大。通常取引後は何度か売りに押し戻されながらも最後まで高値圏を維持した。暖房油は前半こそ動きが鈍かったものの、中盤以降は急速に騰勢を強め、最後は3ドルの大台を回復して終了した。

NYMEX原油6月限終値：103.88↑1.33

NY原油は大幅続伸。ミシシッピ川の洪水によって流域の製油所に供給不安が生じるとの見方を受け、ガソリンが主導する形で大きく買いが集まった。6月限は夜間取引では取引所が証拠金を引き上げたことを嫌気し売りが先行したものの、100ドルの節目を割り込むことなく下げ止まり。通常取引開始後は株が堅調に推移する中でしっかりと買いが集まり早々にプラス圏を回復、そのまま103ドル台まで値を伸ばした。昼過ぎには一旦売りに押し戻されたものの、引けにかけては一段高、104ドルに迫るまで上げ幅を拡大した。

COMEX金6月限終値：1,516.9↑13.7

NY金は続伸。欧州のソブリンリスクに対する警戒感が高まる中、資金の逃避先としての需要が前日に続き相場を押し上げる展開となった。6月限は夜間取引から買いが先行し早々に前日の高値を上抜け、朝方には一時1,520ドル台に迫る場面も見られた。通常取引開始後は一旦大きく値を崩したものの、プラス圏をしっかりと維持。中盤にはあっさりと1,510ドル台半ばまで値を回復、そのままの水準で取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：282.60↓4.80

NYコーヒーは大幅反落。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らみ4月12日以来の安値で取引を終了した。7月限は夜間の時間帯には買いが先行したものの、290セントを超える水準では急速に伸び悩み。早朝にマイナス転落した相場はそのまま280セント台前半まで急落。NYの時間帯に入ってからは買い戻しが入り280セント台後半まで値を回復したものの、引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

ICE-US砂糖7月限終値：21.87↑0.91

NY砂糖は大幅続伸。前日に続き割安感から投機的な買いが先行したほか、ブラジルの港湾で砂糖の出荷が停滞していることなども強気に作用した。7月限は夜間の取引開始から買いが先行し、早々に21セント台後半まで上昇。その後はNYの午前中まで大きな動きは見られなかったが、昼前にはまとまった買いが入り一気に22セント台を回復。引けにかけては手仕舞い売りに押し戻され、22セントを大きく割り込んで取引を終了した。

ECBが10日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月6日現在 3,506億6,800万ユーロと2週続けて前週から変わらずとなった。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが10日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、5月6日までの週の米国内ガソリン需要は日量911.6万バレルと前週から0.4%減少した。前年比では2.4%の減少、過去4週平均は日量 921.0万バレルと前年を1.1%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.98ドルと前週から9セント上昇、前年に比べると36.8%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ウクライナ調査会社APKインフォームは10日、2011/12年度のウクライナ穀物輸出が1800万-2000万トンになるとの見通しを発表した。このうち小麦は700万-900万トン、コーンが400万トンを見越す。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は11日、2011/12年度砂糖きび生産の初回見通しを発表し、前年比2.90%増の6億4198万2000トンになると見越していることを明かした。作付は前年比4.80%増の844万2800ヘクタール。一方、イールド予測が76.039トンで、これでは前年度の77.446トンから低下になる。

CONAB は砂糖生産での砂糖きび消費見通しを前年比7.60%増の3億888万200トン、砂糖生産は前年を7.25%上回る4093万5800トンになるとの見方を示した。一方、エタノール生産向け消費が見込まれる砂糖きびは3億3310万1800トンと、前年から1.11%減少。エタノール生産見通しは1.83%減の270億9091万5600リットル。無水エタノールの生産予測が8.63%増の87億851万2700リットルと、含水エタノールが6.11%減の195億7850万300リットルになるとの見通しだ。

砂糖きびの消費見通しで砂糖生産が占める比率は48.1%となるのに対し、エタノール生産が51.9%になる。前年度の比率は46.0%対54.0%だった。

砂糖きび生産の大半を占める中部・南部における作付は前年比5.40%増の729万8300ヘクタールで、砂糖きび生産が2.20%増の5億7313万1700トンの見通しとした。イールドは前年の80.968トンから78.529トンにダウンを見越す。砂糖生産が前年度を6.91%上回る3588万1900トンとなり、エタノール生産は前年から2.77%減って249億211万7500リットルとした。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

米小売調査レッドブック・リサーチが10日に発表したレポートによると、5月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比2%減となった。事前予想ほど落ち込まなかったという。前年同期との比較では4.7%増加し、こちらは予想以上の伸び。

国際砂糖機関（ISO）のエコノミストは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、ブラジルでは2011/12年度産砂糖到着に伴い輸送港の混雑が始まったと伝えた。向こう数ヶ月間にさらに情勢がひどくなるだろうとの見通しも示した。報道ではまた、ロンドンベースの海運業者は出港に最高20日間の遅れがあり得ると警告しているという。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は11日の粗糖競売で計8万2000トンを売却したと伝わっている。同社関係者によると、このうち1万2000トンが2012年31日-5月15日に出荷の粗糖をICE3月限に55ポイント上乗せでの売却だった。また、2012年7月1日-9月15日に出荷で1万2000トンをICE7月限に55ポイント、別の商社とは1万トンを ICE5月限に60ポイントそれぞれ上乗せするのに合意した。

インドネシアの国営PTPN Xが6月に5万トンの粗糖を買い付ける計画が伝わっている。同社関係者によると、タイもしくはブラジル産の輸入見通し。最近の値下がりで購入しやすくなったためという。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

中国税関総局は、4月の大豆輸入が前年同月に比べて7.4%少ない388万トンになったとの暫定データを発表した。1-4月あわせると、前年同期比2.6%減の1484万トン。

4月のコーン輸出は9912トンで、一年前から50%増加という。年初からは前年同期を63.3%下回る2万158トンという。

ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）は10日、2010/11年度のオーストラリア小麦輸出が1710万トンになるとの見通しを発表した。従来の1600万トンから引き上げ。7年ぶりの高水準になるとの見方でもある。10月の年度初めから3月までの6ヶ月間の輸出910万トンに基づいての修正という。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

フィリピンがパキスタンから製粉用小麦を輸入したと報じられている。関係者によると、少なくとも2カーゴ、5万9000トンを購入。食品インフレの上昇抑制を狙い、比較的価格の低いパキスタン産を買い付けたという。

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

日本政府はSBS方式で2万6400トンの食用小麦と3000トンのオオムギを買い付けた。7月31日までに出荷という。

欧州コーヒー連盟は10日、欧州内のコーヒー在庫が 3月31日時点で1107万445袋になったと発表した。前月から80万3408袋、10.8%増加という。最も規模の大きいアントワープで41万6983袋増え、ジェノバとトリエステも前月からアップ。しかし、ルアーブルの在庫は前月から1万2167袋減少した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した5月7日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比横ばいだった。前年同期との比較だと2.7%上昇。これで62週間続けて前年より高く推移しているが、伸び率は前週よりやや小さい。

中国税関総局が10日に発表した速報データによると、同国の4月原油輸入は2,154万トン(日量526.3万バレル)と前月の2,117万トン(日量500.6万バレル)から増加した。前年同月比では4%の増加となる。石油製品の輸入は322万トンと前月の205万トンから大幅に増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・3月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

RBOBガソリン6月限：3.2784↑0.1883
暖房油6月限：2.9618↑0.1161

NY石油製品はガソリンが主導する形で大幅反発。先週後半の急落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、夜間取引から大きく買いが先行。通常取引開始時には暖房油にやや売りが膨らんだものの、ガソリンは上昇基調を維持。夏のドライブシーズンを前に改めて買い意欲が強まる格好となり、引けにかけて一気に値を回復した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

10年債利回り：3.150↓0.004

債券はもみ合い。ギリシャの長期国債格下げニュースを買い材料視しながら、今週に国債入札を控えて様子見ムードが強まった。今週はまた物価統計や小売売上高の発表も予定されており、売り買いにさらに慎重だ。朝方にしっかりとした相場展開の場面もあったが、午後に一服。10年債利回りは一時、先週末の最低水準に近づく低下から、午後に戻してほぼ横ばい水準となった。

ドル/円：80.32、ユーロ/ドル：1.4361、ユーロ/円：115.34 （NY17:00）

為替はドル安が進行。S&Pがギリシャ国債の格付けを2段階引き下げたことを手掛かりに対ユーロで買いが集まる場面も見られたものの、先週後半の急伸の反動もあってポジション調整のドル売りが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけて82円台半ばから後半のレンジ内で推移。NYに入ってもしばらくは大きな動きは見られなかったが、昼前あたりから徐々に売り圧力が強まり、午後遅くには80.10円台まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.44ドルを挟んだ比較的狭い値幅内での上下に終始。NYに入るとギリシャの格下げなどを嫌気しユーロ売りが加速、昼前には1.42ドル台後半まで一気に値を崩した。その後は売りも一巡、徐々に買い戻しが集まり午後遅くには1.43ドル台まで値を回復した。ユーロ/円は東京では116円を挟んだレンジ内で推移、ロンドンでは116円台前半まで値を切り上げたが、それ以上大きな動きが見られることもなかった。NYに入るとギリシャの格下げを嫌気し昼前には115円割れを試すまで急落。午後に入ってもそのまま安値圏でもみ合う展開が続いた。

CBOT大豆7月限終値：1335-1/2↑9-1/2 、11月限終値：1322-0↑13-1/2

シカゴ大豆は続伸。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、原油や穀物市場の上昇に連れる形でポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間取引から買いが先行、1330セント台前半を中心とした上下が続いた。通常取引開始後はまとまった買いが入り1340セント台まで一気に値を伸ばしたものの、直後には大きく売りに押し戻されるなど不安定に推移。結局最後まで1330セント台で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOTコーン7月限終値：707-1/2↑21-1/4 、12月限終値：657-1/2↑17-1/4

シカゴコーンは反発。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まったのに加え、原油や小麦などの上昇が買いを誘う格好となり日中を通じて堅調な相場展開となった。7月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始後は早々に7ドル台を回復する展開となった。その後しばらくはやや伸び悩む格好が続いたたものの、中盤以降は改めて騰勢を強める展開、引け間際には一気に710セント台まで値を伸ばした。

CBOT小麦7月限終値：790-1/2↑31-0

シカゴ小麦は大幅続伸。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を伸ばす中、米冬小麦の作柄悪化や欧州の干ばつ懸念が改めて買いを後押しする格好となった。7月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一気に780セント台後半まで値を伸ばした。中盤にかけてはやや上昇のペースが鈍ったものの、昼過ぎに790セント台を上抜けるとそのまま8ドル台をうかがうまでに上げ幅を拡大。引けにかけては売りに押し戻されたが、最後まで790セント台は維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,684.68↑45.94
S&P500：1,346.29↑6.09
NASDAQ：2,843.25↑15.69

NY 株は続伸。商品価格の上昇で素材株が買われ、相場全体に支援となった。マクドナルドの予想以上の販売結果、レンタカー業界の買収といった企業ニュースも寄与。ギリシャの格下げニュースで一時、欧州の財政不安が重しだったが、売りをこなして午後は買いの展開である。

相場は小高く始まってから、午前の取引では弱含む場面もあった。しかし、昼前に持ち直し、間もなくしてピッチの速い上昇にシフト。取引終盤に伸び悩んだが、それでもダウ平均とS&P500は3日ぶりの高値で引け、NASDAQ指数終値は1週間ぶりの高水準だった。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.154↓0.081

NY天然ガスは続落。原油が大きく値を伸ばす中にもかかわらず、目先需要の増加を呼び込むような天候が予想されていないことなどを嫌気し日中を通じて売りに押される軟調な展開となった。6月限は夜間取引では原油など商品市場全体の上昇につれて買いが先行したものの、朝方4.30ドルを目前に息切れ。通常取引開始後は一転して大きく売りに押される展開となり午後遅くには4.10ドル台半ばまで値を下げた。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月8日現在

コスタリカコーヒー協会が9日、2010/11年度の国内コーヒー生産が161万袋と事前予想以上になったと発表した。前年比較で8%増加という。2011/12年度の生産は１65万袋になるとの見通しを示した。

NYMEX原油6月限終値：102.55↑5.37

NY原油は大幅反発。先週の急落で売られ過ぎ感が高まる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが一気に集まった。6月限は夜間取引から買いが先行、ロンドンの時間帯にはあっさり100ドル台を回復した。朝方には一旦売りに押し戻されたものの、中盤以降はガソリンの上昇につれる形で改めて買いが加速、引け前には一時103ドル台を回復するまでに値を伸ばした。

COMEX金6月限終値：1,503.2↑11.6

NY金は大幅続伸。先週金曜に続き、ファンドを中心としたテクニカルな買い戻しが相場を主導する展開となった。ギリシャ国債の格付けが2段階引き下げられたことも資金の逃避先としての需要を高める点で強気に作用した。6月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,500ドルの大台を回復、そのまま1,510ドル台まで値を伸ばした。通常取引開始後は1,500-1,510ドルのレンジ内で売り買いが交錯する不安定な相場展開が続いたが、引けにかけては改めて買い意欲が強まり、日中高値を更新する格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：287.40↓0.15

NYコーヒーは小幅続落。他の商品市場の上昇につれ大きく買いが先行したもの、買い一巡後は上値の重さを嫌気した向きからの売りが膨らみマイナス転落して終了した。7月限は夜間の取引開始から買いが先行も、295セントを回復することなく伸び悩み、朝方までは高値圏での推移が続いていたが、NYの時間帯に入ると売り圧力が強まり、290セントを割り込むまで一気に値を下げた。昼にかけては一旦買い戻しが集まったものの流れを変えるには至らず。最後は日中安値を更新、僅かながらもマイナス圏で引ける格好となった。

ICE-US砂糖7月限終値：2096↑0.49

NY砂糖は反発。先週の急落で割安感が高まったことから、ファンドを中心に幅広い向きから買い戻しが集まった。原油をはじめ商品市場全体が上昇したことも強気に作用した。7月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に21セント台を回復。その後は21セントをやや下回ったあたりでの推移が続いた。NYの時間帯に入ってからは改めて売りが膨らみ20セント台半ばまで値を下げたものの、プラス圏はしっかりと維持。しばらくは動意の薄い状態が続いたが、午後にはまとまった買いが入り日中高値を更新するまでに値を伸ばした。

フランスと東部とドイツで深刻な水不足により小麦イールドが落ち込むと懸念されていることが報じられた。フランス気象局によると、同国の降水量は1月が例年の56%にとどまり、2月は58%だった。3月は1-2月に比べて増えたが、それでも74%、4月は65%という。民間気象サービスでは、5月半ばから6-8週間にさらに不安定な状況となり得ることを警告している。このほか、リスク管理のAgritelは英国東部と南東部でも降雨不足による影響懸念があることを指摘した。

アルジェリアが5万トンの製粉用小麦買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、8月に出荷できるもの。2010/11年度産、2011/12年度産のいずれでも受け入れるという。また、原産国も売却側の選択としているようだ。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の4月国内販売台数は22万7,443台と前月比で7.1%減少した。前年同月比では0.3%の増加となる。ガソリン車の販売は3万49台と前月から9.4%増加、前年比では33.7%増加した。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を0.8%、ガソリン車が26.0%上回っている。

コートジボワールの公式データによると、3月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比91.1%減の932トンとなった。生豆だけでは1年前を93.4%下回る617トン。10 月に始まった2010/11年度の輸出は3月までの6ヶ月間で2万9917トンとなり、前年同期から47.2%減少だ。10-3月の生豆の出荷は前年比53.6%減の2万2356トン。

インドの食糧相は9日、小麦とコメの輸出解禁について慎重に検討する意向を示した。福祉プログラムでの供給について新しい法律を計画していることを理由にしている。同相によると、政府は貧困層向けに小麦とコメの330万トンの追加供給を予定しているが、実施時期など詳細は触れなかった。

インドがすでに承認済みである50万トン以上の砂糖を輸出する可能性は小さいとの地元関係者の間にある見方が報じられた。米通信社ダウ・ジョーンズによると、2010/11年度の生産が事前予想を下回るとみられるため。現行の予測は2420万トンで、インド製糖所協会が2月に見越していた2500万トンより少ない。

インド国営フード・コープによると、政府在庫の積み増し向けに買い取った小麦は5月8日時点で2173万トンとなった。前年同期を3.5%下回る。買い取りは3月15日に始まった。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）によると、4月の同国コーヒー輸出は17万6561袋になった。前年同月に比べて15.7%増加。しかし、前月からは20.9%減少し、これは一次持収穫でイールドが事前予想より低いためという。UCDAは前月に2010/11年度の収穫推定を干ばつを理由に310万袋から270万万袋に引き下げていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：80.62、ユーロ/ドル：1.4321、ユーロ/円：115.50 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャがユーロを離脱するとの観測記事を受け、ソブリンリスクを抱える欧州の弱気の側面が改めて市場の注目を集める格好となった。ドル/円は東京では80円台半ばのレンジ内での小動き。ロンドンに入るとジリジリに売り圧力が強まり、NY早朝には80円台前半まで値を下げた。その後は雇用統計で非農業雇用数が予想を上回る伸びとなったことを好感し買いが加速し80円台後半まで値を戻したものの、81円に届くことなく息切れ。昼過ぎには80円台前半まで再び値を下げる場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.45ドル台半ばから後半の水準で推移。ロンドンに入ると徐々に売りが強まりNY朝には1.45ドル割れを試す展開に。その後しばらくは1.45ドルをはさんでの上下が続いたが、昼からはギリシャのユーロ脱退観測を手掛かりに売りが加速、1.43ドル台前半まで一気に値を崩した。ユーロ/円は東京では117円台前半を中心とした広い値幅内での推移。ロンドンに入ると売りが強まり、NY朝には116円台半ばまで値を下げた。その後は雇用統計の強気サプライズを受け117円台半ばまで買い戻されたものの、それ以上積極的な動きは見られず。昼からはギリシャのユーロ脱退観測が売りを誘う格好となり、115円台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆7月限終値：1326-0↑4-1/4 、11月限終値：1308-1/2↑1-3/4

シカゴ大豆は小幅反発。ここまでの急落で割安感が高まったこともあり、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが先行した。天候が回復しコーンの作付が進むとの見方も、大豆への転作が減るという理由で下支えとなった。7月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、前日の安値を割り込んだあたりで下げ止まり。通常取引開始後はまとまった買いが入り1340セント台まで一気に値を回復した。中盤にかけて改めて売りが膨らんだものの、マイナス圏では買い意欲も強い。最後はしっかりと買い戻しが集まった。

CBOTコーン7月限終値：686-1/4↓22-1/2 、12月限終値：640-1/4↓15-1/2

シカゴコーンは大幅続落。生産地の天候が回復するとの予報を受け、遅れていた作付が進むとの期待から大きく売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から売りが先行し、早々に7ドルの節目を割り込む展開。通常取引開始時にはまとまった買いが入り720セントに迫るまで値を回復したものの、直後には再び売りに大きく押し戻されるなど非常に不安定な値動き。結局そのまま680戦と割れをうかがうまで一気に値を下げた。中盤以降は売りも一服したものの、最後まで上値は重いままだった。

CBOT小麦7月限終値：759-1/2↑5-1/2

シカゴ小麦は反発。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの急落で割安感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行した。7月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが優勢となったものの、通常取引開始後はまとまった買いが入り770セント台後半まで一気に上昇。中盤にかけてはコーンの急落につれる形で再び値を下げたものの、マイナス圏では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.235↓0.026

NY天然ガスは小幅続落。特に大きな材料が見当たらない中、午前中はポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後は改めて売りが膨らんだ。6月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢。通常取引開始後はテクニカルな買い戻しが集まり4.30ドル台まで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降は原油の下落に追随する格好で改めて売りが膨らみ、マイナス転落して取引を終了した。

10年債利回り：3.150↓0.004

債券は続伸。ギリシャがユーロ圏から脱退を検討との報道や、欧州連合（EU）の財務省による緊急会議開催のニュースが流れ、欧州の財政不安に関心が戻って買いの展開となった。朝方に4月の非農業部門雇用数が昨年5月以来の大幅増加を記録したのを嫌気する場面もあったが、売りのペースが鈍化するのは早かった。しかも、昼あたりにギリシャやEU絡みの観測報道で買い戻しが進んだ。

相場も朝安から立ち直り、10年債利回りが大きく上下した。雇用統計の発表に続いて3.2%台半ばに上昇し、午後は低下。一時、3.13%と昨年12月上旬以来の低水準になった。

RBOBガソリン6月限：3.0901↓0.053
暖房油6月限：2.8457↓0.0412

NY石油製品は続落。日中を通じて原油の値動きを追随する展開、午前中には大きくプラス圏を回復する場面も見られたが、中盤以降は大きく売りに押し戻された。ガソリンは夏場の需要期を前に下げ渋り、午後からもややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いたが、暖房油は下げ幅を拡大した。

NYMEX原油6月限終値：97.18↓2.62

NY原油は続落。雇用統計で非農業雇用数が予想以上の伸びとなったことを好感し一時100ドル台を大きく回復する場面も見られたものの、最後はドル高の進行などを嫌気し再び売りが膨らんだ。6月限は夜間取引で一時94ドル台まで値を崩すなど、前日の流れを継ぎ非常に不安定な展開。通常取引開始後は雇用統計を好感し買いが加速、昼前に102ドル台まで値を回復した。しかしその後は改めて売りが膨らむ展開となり、97ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,638.74↑54.57
S&P500：1,340.20↑5.10
NASDAQ：2,827.56↑12.84

NY 株は反発。米雇用統計で非農業部門雇用数が昨年5月以来の大幅増加と予想も超える強い数字を示し、買いにつながった。このところ雇用関連では弱気データが続いていた分、市場の不安ムードもやや緩和である。ただ、昼あたりにギリシャがユーロ圏からの脱退を検討との報道が流れ、欧州の財政不安再燃から買いが細った。

相場は強含みのスタートを経て、ダウ平均が一時、約175ドル高となり、S&P500やNASDAQ指数はこの2日間の下げを相殺する動きとなった。しかし、ギリシャ絡みのニュースで上昇にブレーキ。午後は上げ幅もより縮んだ。最後はダウ平均が3日ぶりに上がり、S&P500とNASDAQ指数は5日以来、今週初めてのプラス引け。しかし、各株価指標は前週比較だと3週間ぶりの下落となった。

COMEX金6月限終値：1,491.6↑10.2

NY金は反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行した。雇用統計が強気の内容だったことも買いを後押しした。6月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は雇用統計の結果を受けて買いが加速、中盤には1,500ドルの節目をうかがうまでに値を回復した。しかし対ユーロを中心にドル高が進行したことなどが嫌気され、それ以上積極的な動きも見られず。午後からは1,490ドルを中心とした比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

ICE-USコーヒー7月限終値：287.55↓0.70

NYコーヒーは小幅続落。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて方向感なく上下に大きく振れる展開となった。7月限は夜間の取引開始時には売りが先行し前日終値を割り込むまでに値を下げたものの、その後は急速に買い戻しが集まり早朝にはプラス転換、そのまま290セント台半ばまで値を伸ばした。中盤にかけてはしばらく290セント台前半を中心としたレンジ内で推移したものの、前日の高値を上抜けるだけの勢いもない。引けにかけては再び売りが先行する格好となり、僅かにマイナス転落したあたりで取引を終了した。

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、 2010/11 年度の世界コーヒー生産推定を1億3306万5000袋で据え置いたことを発表した。前年度から8.1%増加の見方。主要輸出国10カ国のうちブラジルやベトナム、コロンビアなど8カ国が前年比プラスとなり、インドとインドネシアが前年割れ。特にインドネシアの落ち込みが25.3%ときつかったという。コロンビアでは3年連続の低調から徐々に回復との見方である。

ICE-US砂糖7月限終値：20.47↓0.39

NY砂糖は続落。週末を前に中盤まではポジション整理の買い戻しが先行する展開となったものの、最後は原油の下落などに引きずられる格好で売り膨らみマイナス転落した。7月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝に21セント台を回復した相場は、そのまま中盤にかけて21セント台前半まで値を伸ばした。しかし前日の高値に迫る水準では急速に伸び悩み。中盤以降は原油の下落なども改めて嫌気される格好となり売りが加速、最後は前日の安値を割り込むまで一気に下げ幅を拡大して取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は6日、2010/11年度の国内コーン生産が2010万トンになるとの見通しを示した。前年比11.5%減の見方である。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は6日、2010/11年度の国内大豆生産を5020万トンと見越していることを発表した。従来予測の4970万トンから引き上げ、サンタフェの高イールドや北部の作柄が良好なことを理由にしている。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスは 2011年の米冬小麦生産が14億4100万ブッシェルになると見通していることが報じられた。従来見越していた14億9600万ブッシェルから引き下げであり、前年の14億8500万ブッシェルから減少の見方に転じた格好ともなる。品種別には、硬質赤色種が7億9200万ブッシェルで、イールドが36.7ブッシェルと見通しているようだ。軟質赤色種は4億1800万ブッシェル、イールド58.7ブッシェルとしたもよう。白色種の見通しは2億3200万ブッシェルといわれる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

フランスの穀物輸出促進を目的とするFECは6日、欧州連合（EU）いがいに向けるフランスの軟質小麦輸出について2010/11年度に1230万トンになるとの見通しを発表した。従来見越し低侘1300万トンから引き下げになるが、前年度の980万トンは上回る。FECのアナリストは水不足による収穫への影響懸念を示した。また、コーンの生産への影響懸念も示した。

韓国のNOFIがコーン買い付けを見送ったと報じられた。物色していたのは計11万トンに相当する2カーゴで、最低価格が1トン344ドル。ピークに比べて同40ドル以上下がった、NOFIは一段の値下がりを見越し、買いはひとまず取り止めたもよう。

中国農業部は6日、国内穀物作付について同日時点で事前予想の58%に当たる3550万ヘクタールになったと発表した。前年同期を8ポイント上回るという。

ウクライナの農務省は6日、5月5日時点で808万8000ヘクタール作付した2011年の冬穀物で56.3%の作柄を良好と評価した。38.1%はまずまず、不良が5.6%としている。種類別には小麦の56.9%が良好で、不良は5%という。

ウクライナ農務省によると、2011年の国内春穀物作付が5日時点で590万ヘクタールとなった。78%が終了して、前年同期とほぼ同水準という。農務省は、春穀物作付が最終的に750万ヘクタールとなるのを見越しており、810万ヘクタールだった冬穀物とあわせて1560万ヘクタールになる。

ロシア農務省によると、2011年の春穀物作付が4日時点で470万ヘクタールとなった。事前予測の15.5%に相当。農務省は過去の平均並みのペースで作業が進んでいるとコメントした。一方、冬穀物の作柄は良好で、全体の60%に当たる920万ヘクタールが発芽済みという。

経済指標
・4月失業率 (08:30 )
・4月非農業雇用数 (08:30 )
・3月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )