CBOT大豆7月限終値：1379-1/2→0-0 、11月限終値：1349-1/2↓3-3/4

シカゴ大豆は期先中心に小幅安。需給面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、コーンや小麦の下落に連れてポジション整理の売りが先行したものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。7月限はは夜間取引では買いが先行、通常取引の開始時には1380セント台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りが膨らみ、1370セント割れを試すまでに急落。その後しばらくは1370セント台前半のレンジ内での上下が続いたが、後半はやや買い意欲が強まり前日終値近辺での推移となった。

CBOTコーン7月限終値：748-1/4↓1-1/2 、12月限終値：662-0↓10-3/4

シカゴコーンは反落。前日の急伸で買われ過ぎ感が高まったこともあり、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引では買いが先行し760セントまで値を伸ばしたものの、通常取引開始後は売りが加速。中盤にかけては750セントをやや上回ったあたりでの推移が続いた。午後には改めて売りが膨らみ740セント台半ばまで下げ幅を拡大したが、それ以上積極的な動きは見られず。最後はやや値を回復して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：812-0↓5-0

シカゴ小麦は反落。材料面で特に大きな変化はなかったものの、前日の急騰の反動もあってポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引では買いが先行、通常取引の開始時には830セント台半ばまで値を伸ばしたものの、直後から大きく売りが先行。中盤には810セントを割り込むまでに値を崩した。しかし一気に8ドルの節目を割り込むだけの動きもなく、中盤以降は売りも一服。810セント近辺でのもみ合いとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.175↓0.005

債券市場で短期債中心の相場上昇となった。フィラデルフィア連銀指数、中古住宅販売など弱気の経済指標が相次ぎ、景気の先行き不透明感が買いにつながった。改めて緩和政策継続見通しにも関心が向き、買いを支える。ただ、同じ経済指標でも失業保険新規申請件数は減少し、雇用不安がやや後退したのはマイナスに作用した。株式相場の上昇も重し。

朝方は失業保険データが響いて売りが進み、10年債利回りは3.2%台に上昇した。一時、3.2%台半ばに上がったが、フィラデルフィア連銀指数などの発表を受けて反転である。昼にいったん上昇圧力が戻ったが、短期債の利回り低下につれて10年債も再び下向いた。最後は辛うじて前日より低く終了となった。

ドル/円：81.62、ユーロ/ドル：1.4312、ユーロ/円：116.84 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。弱気の経済指標が相次いだことで、米景気後退懸念や緩和政策の継続観測からドルが売られる展開となった。ドル/円は東京では81円台半ばで推移。ロンドンで81円台後半まで値を伸ばした相場は、NYに入った後一気に82円台前半まで値を伸ばしたものの、その後は売りが台頭。午後遅くには81円台半ばまで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京で1.43ドルを試すまで買いが先行したものの、ロンドンに入ると一転して売りが膨らみ1.42ドル前半まで下落。その後再び1.43ドル台を試すなど不安定な展開が続いた。NYではしばらく142ドル台半ばでの推移が続いたが、午後からは改めて買いが加速、1.43ドル台まで値を伸ばして取引を終了した。ユーロ/円は東京では116円台半ばでの小動き。ロンドンに入ってやや買い意欲が強まった相場は、NYで一時117円台前半まで値を伸ばしたが、それ以上積極的な買いは見られず。しばらく上下に大きく振れる展開が続いた後、午後からは116円台半ばから後半の水準で落ち着いた。

RBOBガソリン6月限：2.9260↓0.0295
暖房油6月限：2.8947↓0.0112

NY石油製品はガソリン主導で大幅反落。弱気の経済指標を嫌気し原油が大きく値を崩す中、日中を通じて売りに押される軟調な相場展開となった。特にガソリンは依然として買われ過ぎ感が強いこともあり、最後まで売りに勢いが衰えることもなく値下がりが続いた。

NYMEX原油6月限終値：98.44↓1.66

NY原油は大幅反落、弱気の経済指標を受け景気回復に伴う需要増という強気シナリオが後退、前日の急騰の反動もあり日中を通じてポジション整理の売りに押されル展開となった。6月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく売りが先行。中盤にかけてまとまった売りが出ると、98ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもいない。最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,605.32↑45.14
S&P500：1,343.60↑2.92
NASDAQ：2,823.31↑8.31

NY 株は続伸。ソーシャル・ネットワーキングのリンクトインの新規株式公開が市場心理を上向かせた。一部の小売決算も支援。また、失業保険新規申請件数の減少を手掛かりにした買いもみられる。同じ経済指標でフィラデルフィア連銀指数や中古住宅販売は予想以下。このため、一時は売りも台頭したが、買いの流れは切れなかった。

相場は高く始まり、フィラデルフィア連銀指数などの発表に続いてマイナス転落した。下げからの回復も比較的早かったが、値上がりは限定的。午後にはS&P500が小安くなる場面もあった。それでも最終的にダウ平均とS&P500が続伸し、12日以来の高値引け。NASDAQ指数は3日連続上昇で、終値が13日以来の高水準である。

メキシコの農務次官は19日の記者会見で、2012年の国内コーン生産が2500万トンになるとの見通しを発表した。2011年の推定2330万トンから増加の見方である。国際価格の上昇で作付意欲が高まっているといい、このため、コーンは800万ヘクタールに増反と予想。さらに、将来のさらなる増産も見込んでおり、2014年までに生産が2700万トンとなるとの予測を示した。2011年も当初2500万トンの予測だったが、結霜の影響から下方修正となった。

COMEX金6月限終値：1,492.4↓3.4

NJY金は反落。原油をはじめ商品全体に大きく価格調整が進む中で売りが先行する展開となったものの、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的なものにとどまった。6月限は夜間から売りが先行、1,490ドルを挟んだレンジ内での上下が続いた。通常取引き開始後も不安定な値動きが継続、昼前に派一時1,480ドル台半ばまで値を下げる場面も見られたが、その後は買い意欲が強まり1,490ドル台を回復して取引を終了した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は5月18日時点で194万トンとなった。前週の196万トンを下回る。荷積みを予定している船舶数は56隻で、一週間前から3隻減ったという。

ICE-USコーヒー7月限終値：263.70↓6.35

NYコーヒーは大幅反落。前日の急騰の反動もあって商品市場全体が大きく値を下げる中、ポジション整理の売りが日中を通じて相場を主導した。7月限は夜間取引から売りが先行、NYの時間帯に入ると他市場の下落に連れて下げ足を速め、260セント台前半まで一気に値を崩した。その後は中盤にかけてやや値を回復したものの、上げ幅は極めて限定的。引けにかけてhあ再び売りが膨らんだ。

ICE-US砂糖7月限終値：21.82↓1.03

NY砂糖は反落。原油をはじめ商品市場全体にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて大きく売りが先行する展開となった。7月限や夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入ると原油が値を下げる中で売りが加速、中盤には22セントの節目をあっさりと下抜けた。午後からは売りも一巡したものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きも見られない。結局その後は最後まで大きな動きは見られなかった。

10年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ワールド・ゴールド・カウンシル（WGC）は19日、中国の金地金や金貨需要が1-3月期に90.9トンになったと発表した。前年同期の40.7トンを大きく上回り、また、金額ベースなら41億ドルで、一年前の2.8倍という。インフレの高止まりが需要を押し上げているとコメント。しかも、1-月期の大きな伸びによって国別でインドを超えて世界最大の需要になったとしている。WGCによると、インドの1-3月期需要は前年の79.3トンに対して85.6トンだった。

中国ではまた、金の宝飾品需要が1-3月期に前年同期から21%増えて142.9トンとなったとしている。このほか、中国がハイテク製品生産で主要国となっていることを反映し、テクノロジーセクターでの金需要も上向いていることを指摘した。中国における全ての金の消費が前年比37%増の700トン。WGCは、需要が2020年までに倍増する可能性があると見通した。

国際エネルギー機関（IEA）は19日、世界景気回復にさらなる石油供給が緊急に必要であるとの声明を発表した。石油価格が5月初めから約1割下がっていものの、まだ経済成長にリスクとなる水準であるとコメント。価格が一段高となれば、産油国にも輸入国にもマイナスとの見方である。産油国との協調に前向きな姿勢をみせる一方、需給対策で備蓄放出などIEA加盟国で可能となる全ての措置を取る意向も示した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は5月17日時点で2552万トン、穀物輸入は1094万トンとなった。1458万トンの純輸出で、前年同期に1290万トンの純輸出だったのからアップ。17日までの小麦輸出が前年同期比10%増の1721万トンだった。

欧州銀ラボバンクは19日、2011/12年度の世界砂糖供給が需要を570万トン上回る見通しを発表した。ロシアと欧州の生産改善、またブラジルやインドの増産もあって2年連続の供給過剰になるという。さらに、タイの生産も5%の増反が寄与して伸びるのを見込む。2010/11年度は300万トンの供給過剰と推定。しかし、その前の2年連続の供給不足から在庫取り崩しが進んでいることを指摘し、国際価格1ポンド20セント以上の水準を維持すると見通した。ラボバンクのアナリストは2010/11年度の期末在庫が5年平均を13%下回るとの見方を示している。

需要に関しては、2011/12年度に前年比1.4%増加を予想した。欧州、米国で停滞、メキシコや中国では代替品の伸びの見通しとしている。

オーストラリア砂糖農家を代表するケーングローワーズの幹部は、国内の砂糖きび圧搾が例年より数週間早く始まったと発表した。ただし、砂糖きび生産は前年の2740万トン並みと予想されており、平均的な3200万-3500万トンのレンジを大きく下回る見通し。洪水、サイクロン、その後も降雨が続いたためという。粗糖生産も前年とほぼ同じ360万トンとなるのを見越す。やはり、長期平均の450万-500万トン以下は必至。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ウクライナの農務次官は19日、農務省が次回の閣僚会議で穀物輸出枠の撤廃することを提案したと明かした。穀物輸出への課税が即日実施となることを理由にしている。同氏はこのほか、個人的に2011年の穀物生産が地方政府予想の4500万トンを大きく上回ると見越しているという。国立機関による調査で全国の土壌水分が収穫増加に十分であることを示しているとしている。

ウクライナ議会は19日、穀物輸出への課税を承認した。即日実施で、2012年1月1日まで有効となる。内訳は、小麦が9%しかし1トン17ユーロより低くなることはないという。コーンは12%、または1トン20ユーロもしくはそれ以上となる。

ウクライナ統計局は19日、2010/11年度（7-6月）の同国小麦輸出が4月までの9ヶ月間で329万トンになったと発表した。前年同期を62.2%下回る。同期間の小麦粉輸出は38.5%減の6万3700トン。9月が年度初めとなるコーンの2010/11年度輸出は4月までに335万トンで、これは一年前から23.9%ダウンという。

ロシア農務省によると、2011年の春穀物作付が18日時点で1640万ヘクタールとなった。事前に見越している3020万ヘクタールの54.2%に相当し、前年同期を200万ヘクタール上回るという。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から中国向けで11万5000トンの2011/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国紙は19日、国内北東部のコーン作付増加が見込まれていることを報じた。同氏によると、地元のコーン調査機関幹部が、黒竜江省で前年から10%以上増えているとみられ、これは多くの農家から大豆から乗り換えたためとコメント。また、吉林省では3-5%増加推定という。一方、遼寧省ではほぼ横ばいのもよう。各省の作付はほぼ完了としている。

欧州銀ラボバンクは19日、2011/12年度の世界小麦生産が6億5760万トンになるとの見通しを発表した。前年から1000万トン増加の見方になる。ただ、欧州の干ばつ、米国の降雨による影響懸念があることも指摘。また、前年から増加でも3年連続の供給不足を見越しており、この結果、期末在庫が1億6750万トンに取り崩しとなる見通しという。CBOT価格は4-6月期に1ブッシェル7.90ドル、7-9月期には同8ブッシェルに上昇し、10-12月樹に7.50ドルに下がるとの予想。

台湾の製粉所協会TFMAが今月初めに7万2380トンの米産小麦を買い付けていたと報じられている。関係者によると、複数の種類の購入で、6月18日-7月2日と7月3-17日の出荷になる見通し。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ウクライナ統計局は19日、2010/11年度（9-8月）の大豆輸出が4月時点で87万1000トンになったと発表した。前年同期の13万6000トンの6.4倍になる。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は19日、5月の中国大豆輸入が約450万トンになると見越していることを発表した。前月比16%、前年同月との比較で3%それぞれ増加になる。また、6月も450万トンの輸入を予想。

ロシア中銀が19日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月13日時点で5,144億ドルと前週から103億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは350億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・4月中古住宅販売 (10:00 )
・5月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・4月景気先行指数 (10:00 )
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・USDA世界砂糖需給 (15:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.184↑0.066

債券は反落。朝方から社債発行ラッシュに絡む売りが広がり、また株式相場の上昇も重しとなった。さらに、4月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録が出口戦略の討議内容を明かしたのを嫌気。金融政策でタカ派シナリオから売り圧力がさらに強まった。

相場は朝方に一時、小じっかりとなったが、長続きせずに弱含んだ。10年債利はじりじり上昇。午後にFOMC議事録を受けて一段と上がり、前日のレンジ上限を抜けた。

ドル/円：81.66、ユーロ/ドル：1.4245、ユーロ/円：116.33 （NY17:00）

為替は円安が進行。株や商品市場全体に買いが集まる中、投資家のリスク志向が強まり円を売る動きにつながった。ドル/円は東京ではドル安が進行、ロンドンに入っても上値の重さは変わらず、一時81円を割り込むまでに値を下げた。NYに入ると株高の進行につれてしっかりと買いが集まる展開、午後遅くには81円台後半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.42ドル台後半の水準で推移。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、NY朝には一時1.42ドルを割り込む場面も見られた。その後は株や商品の上昇につれて買いが加速し1.42ドル台後半まで値を回復。FOMC議事録発表後には大きく売りが膨らんだものの、1.42ドル台でしっかりと下げ止まった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロジリ安の展開、NY朝には115円台前半まで値を下げた。その後は株や商品の上昇につれて買いが加速し116円台前半まで値を回復。午後からはペースこそ鈍ったものの、そのまま強気の流れを維持した。

CBOT大豆7月限終値：1379-1/2↑38-1/2 、11月限終値：1353-1/4↑32-3/4

シカゴ大豆は大幅続伸。需給面では独自に大きな材料が出た訳ではなかったが、穀物や原油など他の市場の上昇に連れて投機的な買いが集まった。7月限は夜間取引ではやや買いが優勢の展開。通常取引開始後は買いが殺到、いきなり1380セント台を試す展開となった。中盤にかけてはやや伸び悩む格好となったものの、しっかりと日中高値圏は維持。引け前には一時1380セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

CBOTコーン7月限終値：749-3/4↑29-1/2 、12月限終値：672-3/4↑19-1/2

シカゴコーンは大幅続伸。生産地で目先再び天候が悪化するとの予報が出ていることを受け、作付の遅れが取り返しのつかないところにまで至るとの懸念が大きく相場を押し上げた。7月限は夜間取引からやや買いが先行。通常取引開始後には買い一色の展開となっていきなり30セントのストップ高まで急伸。その後はやや売りに押される展開となったものの、しっかりと高値圏は維持。引け前には再びストップ高をつける場面も見られた。

CBOT小麦7月限終値：817-0↑53-0

シカゴ小麦は大幅続伸。冬小麦の作柄悪化や北部州とカナダの春小麦の作付の遅れなど、供給面の懸念材料が改めて買いを誘う展開となった。7月限は夜間取引から買いが先行し770セントをやや上回ったあたりで推移。通常取引開始後は買い一色の相場展開となり早々に8ドルの節目を回復、その後も買いの流れは衰えず、最後は一時820セント台をつけるまで値を伸ばした。ミネアポリス市場の春小麦は60セントのストップ高で終了している。

ダウ工業平均：12,560.18↑80.60
S&P500：1,340.68↑11.70
NASDAQ：2,815.00↑31.79

NY 株は上昇。朝方から原油など主要商品相場の上昇が買いにつながった。前夕にデルが発表した予想以上の決算もプラスに作用。さらに、午後には4月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録も当面、金融緩和政策の継続を示したとの判断で買い材料になっている。

取引開始時は景気の先行き不透明感で引き続き売りもあって相場は小安かったが、比較的取引の早い段階で立ち直った。そのままじりじりと上昇。午後もしっかりの展開で、最終的にダウ平均とS&P500が4日ぶりに反発だ。NASDAQ指数は続伸。しかも、デル決算の効果でハイテク株の構成比率が高いことが寄与して、NASDAQ指数の伸び率はダウ平均などに比べて大きかった。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.198↑0.016

NY天然ガスは小幅反発。原油高の進行が大きな下支えとなる中、目先米東部を中心に平年以上の気温が続くとの見方を手掛かりに買いが集まった。6月限は夜間取引から買いが先行、前日の下落の反動もあり、4.20ドル台前半を中心とした推移が続いた。通常取引開始後はやや売りが優勢となり、昼前には一時的にマイナス転落する場面も見られたが、そのまま押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、結局は日中安値近辺で取引を終了した。

グアテマラコーヒー協会は18日、2011/12年度の国内コーヒー生産について前年並みになるとの見通しを示した。地元の農家は、価格上昇でも増反に慎重とコメント。供給がだぶつき、結果的に収益が減ることを警戒しているためという。一部で樹の植え替えは行われているが、目先の収穫にインパクはないと述べた。2010/11年度の生産は353万袋と推定されており、これも2009/10年度とほぼ同水準。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）幹部は18日、2011年の国内コーヒー生産が950万袋になるとの従来見通しの据え置きを発表した。4月に前年比19%減少したものの、最終的に2010年の890万袋を上回る見方を維持している格好だ。今年前半に450万袋、後半に500万袋と見越す。また、2012年には1100万袋、2013年に1200万袋とさらなる増産を目指しているという。

RBOBガソリン6月限：2.9555↑0.0362
暖房油6月限：2.9059↑0.0608

NY石油製品は暖房油主導で反発。相場は日中を通じて原油の値動きを追随するパターンで上昇。商品市場全体に投機資金が戻ってきたことが、大きな下支えとなった。特に暖房油は在庫統計で予想以上の大幅取り崩しとなったことを好感、中盤以降も買い意欲が衰えることがなかった。

NYMEX原油6月限終値：100.10↑3.19

NY原油は大幅反発。株高が進行し商品市場全体に大きく買いが集まる中、100ドルの節目を回復するまで一気に値を伸ばす展開となった。在庫統計がやや強気の内容だったことも上昇を後押しした。6月限は夜間取引から買いが先行、98ドルをやや上回ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は急速に買い意欲が強まり99ドル台を回復。在庫統計発表後は更に騰勢を強め、ドルを試すまで値を伸ばした。引けにかけては売りに押し戻されたものの、100ドルの大台を維持したまま取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,495.8↑15.8

NY金は反発。原油や株が大きく値を伸ばす中で投機的な買いが先行した。6月限は夜間取引から大きく買いが先行し早々に1,490ドル台を回復。しばらくは1,490ドル台前半を中心としたレンジ内での推移が続いた。通常取引開始後は改めて買いが加速、経済指標の発表もなく、特に大きく買いを集めるような材料は見当たらなかったが、原油をはじめとした商品市場全体に投機資金が戻ってくる中で、1,490ドル台後半まで一気に値を伸ばした。しかし1,500ドルの節目には到達することなく、相場は伸び悩み、取引後半まで1,500ドル回復を伺う値動きが続いたが、最後は上値の重さを嫌気した売りに押し戻された。

米連邦準備理事会（FRB）は18日に4月26-27日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を発表し、金融緩和政策からの出口戦略で大半の参加者が資産売却よりも利上げから始めることを希望していたことを明かした。また、資産売却を実施する際には事前に計画を発表するとの提案もあったという。ただ、金融政策の変更時期になるとメンバー間の見解に開きがあった。

一部のメンバーは、今年終わりの利上げやFRBが保有する証券の売却の可能性を取り上げていたもようである。インフレリスクの高まり、景気のリスクバランスはほぼ安定しているとの見方に基づいており、FOMCが金融緩和政策からのシフトに向けて準備する必要性を意識していたとのことである。それでも、こうしたメンバーは当面、緩和政策が続くことも認識していたようだ。一方、メンバーの中には早期の出口戦略を現行の景気回復の妨げになると主張。潜在的なインフレの落ち着きから長期的なインフレ期待も安定する見通しとし、また景気の下振れリスクを挙げていたという。

ICE-USコーヒー7月限終値：270.05↑3.95

NYコーヒーは続伸。原油や穀物など商品市場全体の上昇が大きな支えとなる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行した。7月限は夜間の取引開始から買いが先行。270セント台半ばまで一気に値を回復した。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、朝方には270セントをはさんだ水準まで下落。中盤にかけては動意も薄くなり、270セントの節目をやや上回るあたりでの推移が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：22.85↑0.92

NY砂糖は続伸。原油をはじめとした商品全体の上昇につれ、投機的な買いが加速、4月27日以来の高値をつけた。7月限は夜間の取引開始から買いが先行、22セント台半ばまで値を伸ばしての推移となった。NYの時間帯に入ると改めて買い意欲が強まり、ジリジリと値を切り上げる展開。商いはやや薄めだったもののしっかりとした推移が続き、最後は23セント台をうかがうところまで値を伸ばした。

USDA輸出成約高市場予想
19日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
19 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

インド製糖所協会は18日にニューヨーク砂糖会議で、2011/12年度の国内砂糖きび作付が2650万ヘクタールに増加するとの見通しを発表した。この2年間の農家からの買い取り価格上昇で生産意欲が高まったためとコメント。生産は前年度から7-10%増加をみているという。

ドイツの農業組合DRVは18日、2011年の国内穀物生産が前年比8%減の4070万トンになるとの見通しを発表した。3月と4月の干ばつによる影響を指摘し、4月時点では4410万トンを見越していたのから引き下げもある。特に、北東部の干ばつ被害が酷いという。イールドは約6%下がる見通しとした。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシア農務省によると、2011年の春穀物作付が16日時点で1490万ヘクタールとなった。事前に見越している3020万ヘクタールの49.3%に相当する。前年同期の1410万ヘクタールを上回っており、シベリアでのペースが速まっているためという。

リビアの反カダフィ勢力で形成したリビア国民評議会の広報は18日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、6月の石油輸出国機構（OPEC）総会に評議会の財務相を派遣すると述べた。国外逃亡したガーネム石油相が出席することはないとコメント。ただ、OPECとはまだ連絡していないことも明かした。

イランのアハマディネジャド大統領が6月の石油輸出国機構（OPEC）総会に石油相代行として出席すると報じられた。報道ではイラン政府関係者の話としているが、イラン、OPECとも公式な発表はしていない。

インドの政府関係者は18日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、食糧省が約50万トンの小麦製品輸出期限を延長する計画であることを明かした。これは民間業者に許可していた65万トンの未売分。今年3月末までいったん延長していたが、さらに6ヶ月から1年間延ばす方向で閣僚パネルに提案となる模様。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は18日、同日の小麦競売で108万8904トンを売却したと発表した。売り出したうちの27%に相当するという。前週の競売では21%だった。

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・4月26-27日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・コーヒー 5月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.114↓0.029

債券は続伸。朝方に住宅着工件数・建築許可、鉱工業生産が相次いで予想以下だったことに景気回復の鈍化を懸念する空気が強まり、買いにつながった。株式相場の下落、欧州の財政不安が根強いことも買いを支援。

取引の早い段階では売りもあったが、経済指標の発表後は買いの展開である。10年債利回りは低下し、昼前に3.1%を割って昨年12月上旬以来の低水準となった。午後にやや下げ幅が縮小したが、それでも本日のレンジ下限での推移を続けた。

ドル/円：81.39、ユーロ/ドル：1.4235、ユーロ/円：115.87 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。前日のポルトガルの支援策が承認されたことが改めて好感され、ポジション調整の動きを中心に買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、昼に81円台を回復した後も上昇を続け、ロンドンでは81円台後半まで値を伸ばした。NYに入ってからは住宅着工や鉱工業生産が弱気のサプライズだったのを嫌気し売りに押し戻されたものの、81円台はしっかりと維持、81.30円を中心とした推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.41ドル台後半を中心に比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドンでは買い意欲が強まり一時1.42ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られた。NYでは午前中1.41ドル後半まで値を下げての推移が続いたが、午後からは改めて買いが加速、1.42ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では114円台半ばあたりで買いが先行する展開。午後からは騰勢を強め、ロンドンでは一時116円台まで値を伸ばした。NYに入ると一旦115円を割り込むまで値を下げるなど不安定な展開となったが、午後には再び買いが集まり115円台後半まで値を回復した。

CBOT大豆7月限終値：1341-0↑14-1/2 、11月限終値：1320-1/2↑14-1/4

シカゴ大豆は反発。取引前半には原油や株に連れて売りが膨らむ場面も見られたが、その後は小麦やコーンの上昇につれてしっかりと値を回復した。7月限は夜間取引ではやや買いが優勢。通常取引開始後は一旦大きく売りが膨らみ、1310セント台前半まで値を下げた。しかし中盤にかけては穀物の上昇につれる形で買いが加速、最後は1340セント台まで値を回復して取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：720-1/4↑22-3/4 、12月限終値：653-1/4↑17-3/4

シカゴコーンは大幅続伸。生産地北部を中心に目先降雨が続くとの予報を受け、作付の遅れやそれに伴うイールド低下懸念が改めて買いを誘う展開となった。7月限は夜間取引から買いが優勢。通常取引開始後には一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、その後は買い一色の展開、中盤に710セント台を回復したあたりでややペースが鈍る場面も見られたが、ほぼ一直線に720セント台まで値を伸ばした。

CBOT小麦7月限終値：764-0↑27-1/2

シカゴ小麦は大幅続伸。前日のクロップレポートで冬小麦の作柄悪化が改めて確認されたのに加え、生産地北部の悪天候で春小麦の作付が大幅に遅れていることが大きく買いを誘った。7月限は夜間取引では大きな動きは見られなかったものの、通常取引開始後は一転して買い一色の相場展開。開始早々に売りに押し戻される場面が見られた以外はほとんど値を下げることなく上昇を続け、最後は760セント台半ばまで値を伸ばした。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.182↓0.136

NY天然ガスは大幅反落。鉱工業生産指数の弱気サプライズを嫌気、株や原油の下落に連れて大きく売りが膨らんだ。6月限は夜間取引では前日終値近辺での推移が続いたものの、朝方から原油などの下落に連れて徐々に売りが膨らむ展開。通常取引開始時には4.20ドル台半ばまで値を下げた相場は、昼にかけて改めて売りが加速、4.20ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服したものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：12,479.58↓68.79
S&P500：1,328.98↓0.49
NASDAQ：2,783.21↑0.90

NY 株はまちまち。弱気の経済指標、決算絡みのニュースを嫌気し売りが先行しながら、値ごろ感から買いも入り始めた。朝方に発表の住宅着工および建築許可、鉱工業生産が予想以下。前夕にヒューレット・パッカードが発表した業績見通しも市場予想を下回り重しである。しかし、下値で金融や公益、素材株などに買いが集まり、相場下落にブレーキをかける格好となった。

相場は寄り付きから弱含み、ダウ平均は一時、約140ドルの下落となるなど値下がりが進む場面もあった。それでも、朝方にいったん下げ渋り、午後も本日の安値水準から下落幅を縮小。ダウ平均とS&P500は3日続落で引けたが、NASDAQ指数は僅かに前日比プラスの終了である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン6月限：2.9193↓0.0118
暖房油6月限：2.8451↓0.0293

NY石油製品は続落。基本的には日中を通じて原油の値動きを追随する展開、弱気の経済指標を嫌気し午前中は大きく値を崩したものの、午後からはしっかりと買いが集まり下げ幅を縮小して取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：96.91↓0.46

NY原油は続落。取引前半は弱気の経済指標を嫌気し株安の進行と共に大きく売りが膨らんだものの、最後は下げ幅を縮小した。6月限は夜間取引で買いが先行する場面も見られたが、朝方にはマイナス転落。住宅着工や鉱工業生産が弱気のサプライズとなり株安が進む中、昼前には95ドル割れをうかがう水準まで値を下げた。しかしその後は一転して買い一色の展開、一気にプラス圏回復とまではいかなかったものの、97ドル台まで値を回復して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,480.0↓10.6

NY金は続落。弱気の経済指標を受けて原油や株に大きく売りが先行したのを嫌気、日中を通じて軟調な相場展開となった。6月限は夜間取引では買い戻しが先行したものの、1,500ドルの節目手前で伸び悩み。通常取引開始後は朝方発表された住宅着工や鉱工業生産指数が弱気のサプライズとなったのを嫌気し株や原油に売りが膨らんだのを嫌気、昼には1,470ドル台前半まで一気に値を崩した。午後からはやや値を持ち直したものの、最後まで上値の重さが払拭されることはなかった。

ICE-USコーヒー7月限終値：266.10↑2.00

NYコーヒーは反発。特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で割安感が強まったこともあり、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の取引開始から買いが先行。早朝には売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたものの、前日の安値を割り込むことなくしっかりと下げ止まり。NYの時間帯に入ると改めて買い意欲が強まり、最後は260セント台後半まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖7月限終値：21.93↑0.16

NY砂糖は続伸。取引前半は原油の急落につれて大きく売りが先行したものの、押し目では積極的に買いが集まり最後はプラス圏を回復して取引を終了した。7月限は夜間の時間帯は買いが優勢の展開、前日終値をやや上回ったあたりでの推移となった。NYの時間帯に入ると一転して弱気一色の展開、原油が大きく値を下げるのにつれて売りが加速、21セント台前半まで一気に値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、中盤に売りが一巡すると一気に値を回復、最後はプラス圏まで戻して取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが17日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、5月13日までの週の米国内ガソリン需要は日量930.7万バレルと前週から2.1%増加した。前年比では1.2%の減少、過去4週平均は日量 920.8万バレルと前年を1.0%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.97ドルと前週から1セント下落、前年に比べると37.8%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

英国の税関データは17日、2010/11年度小麦輸出が3月時点で234万トンになったと発表した。前年同期を60万トン、34.5%上回る。ただし、3月の出荷は10万673トンで、英穀物局（HGCA）によると今年度の月間出荷量として最も小さい。

エジプトのSIICが予定していた砂糖買い付けを取り止めたと報じられている。市場関係者によると、価格が高すぎたため。同社は今月初めにも砂糖の買い付けをキャンセルしていた。

アルゼンチンの外務省高官は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、中国向けのコーン輸出完了には6ヶ月から1年間かかるとの見方を示した。関係者の事前見通しより時間を要することになり、これは出荷となるコーンの一部が遺伝子組み換え種であり、2国が衛生関連で合意に達するまでに時間がかかるとみられるため。同氏は今年末までに完了する可能性があるという。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

複数のメディアによると、リビアのガーネム石油相がチュニジアに脱出した。チュニジア治安当局関係者やリビア反体制派幹部の話として伝えている。詳細は不明。

ECBが10日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月13日現在 3,506億6,800万ユーロとなった。これで3週連続して前週比横ばいになる。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が5月16日時点で102万7000トンとなった。前年同期から68.7%増加。年初から製糖所が受け取った粗糖が104万700トン、これまで加工した粗糖は95万4000トンで、いずれも一年前を上回る。

インドの砂糖大手Balrampur Chini Millsの幹部は17日、インドの砂糖生産について2010/11年度の推定2420万トンから2011/12年度に5-7%増加するとの見通しを発表した。最大のマハラシュトラ州の生産予測が970万-980万トンで、これは2010/11年度の推定920万トンを上回る。また、2位のウッタルプラデシュ州では2010/11年度推定590万トンから40万-50万トン増加をみているという。同氏はこのほか、国内の砂糖消費を2011年に2250万-2300万トンに増加と見越していることを示した。

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表したレポートによると、5月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比2.3%減となった。事前予想ほど落ち込まなかったという。前年同期との比較では4.3%増加し、こちらは予想以上の伸び。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

フィリピン農務省は17日、天気に恵まれていることを理由に2011年1月から9月にかけて国内の主要農作物収穫が大きく増加する見通しを発表した。コーンが前年同期を19.7%上回る566万トンの見通し。すでに終わった1-3月期は2割増の191万トンだったという。4-6月期の予測が前年同期から71.0%増加しし139万トン。7-9月期の生産見通しは236万トンとした。やはり前年比プラスの見方だが、伸び率は1.7%で今年前半からペースの鈍化をみている格好である。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）によると、17日のコーン競売で8万8093トンが売却された。売り出した58万6627トンの15%に当たる。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した5月14日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.0%低下した。前年同期との比較だと3.2%上昇。これで63週間続けて前年より高く推移しており、また3週間ぶりの高い伸びである。

ウクライナ農務省によると、2011年の国内春穀物作付が16日時点で710万ヘクタールとなった。94%が終了して、前年同期とほぼ同水準という。大豆の作付が16日までに92万6000ヘクタールで、82%に相当。前年同期の79万1000ヘクタールを上回る。

農務省は、春穀物作付が最終的に750万ヘクタールとなるのを見越しており、810万ヘクタールだった冬穀物とあわせて1560万ヘクタールになる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・4月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・原油 6月限OP 納会