ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.151↓0.025

債券は続伸。株式や商品相場の下落が買いにつながった。ユーロ圏17カ国の財務相会合が始まったのを背景に欧州の財政問題にも改めて関心が向かっており、不透明感が買いを支援。朝方にニューヨーク連銀指数の内訳で強気データもあったため売りが膨らむ場面もみている。それでも、買いの流れは切れず、相場は一時下げただけで、ほぼ終日しっかりだ。10年債利回り低下が進み、午後には先週末のレンジ下限に近付いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：80.77、ユーロ/ドル：1.4154、ユーロ/円：114.34 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行、EUがポルトガルに対する780億ユーロの金融支援を承認したことなどを好感、ここまでの下落で割安感が高まっていたこともありユーロを買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京時間に81円台を試す水準まで値を伸ばしたものの、ロンドンに入ると売りが膨らみ、80円台後半まで値を下げた。NY朝には改めて買いが集まる場面も見られたが、新たな流れを作るには至らず、午後からは80円台後半の水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.40ドル台後半で推移、ロンドンでは1.41ドル台前半までレンジを切り上げての値動きとなった。NYに入ると改めて買いが集まり1.42ドル台半ばまで上昇。午後からは売りが膨らみ、1.41ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京では114円を挟んでの推移、ロンドン朝にはやや買いが集まる場面も見られたが、その後は114円近辺まで再び値を下げた。NYに入るとユーロを買う動きが加速し昼前には115円台まで上昇。午後からはジリジリと売りに押し戻され114円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆7月限終値：1326-1/2↓3-0 、11月限終値：1306-1/4↓4-1/2

シカゴ大豆は続落。コーンの上昇につれて買いが先行したものの、中盤以降は南米の供給増やそれに伴う輸出低迷などが改めて材料視され売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から買いが先行、早朝には売りに押し戻されたものの、通常取引開始後は1340セント台半ばまで一気に値を伸ばした。しかし買い一巡後は徐々に値を下げる展開、引けにかけてはまとまった売りが出てマイナス転落、1,320セント台前半まで値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：697-1/2↑15-1/2 、12月限終値：635-1/2↑8-1/2

シカゴコーンは続伸。中西部における作付の遅れによる影響が改めて材料視される格好となり、大きく買いが先行した。7月限は夜間取引から買いが先行し690セント台半ばまで上昇。早朝に派いｃｈ時売りに押し戻される場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、7ドルの節目を大きく上抜けるまで値を伸ばした。買い一服後は中盤にかけてジリジリと値を下げる展開、最後はやや7ドルの節目を割り込んで取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：736-1/2↑8-3/4

シカゴ小麦は反発。天候問題による世界的な供給不安が改めて買い材料視される格好となり、ポジション整理の買い戻し日中を通じて相場を主導した。作付の遅れが改めて材料視されたコーンの急伸も下支えとなった。7月限は夜間取引から買いが先行し740セント台後半まで上昇。早朝には730セント前半まで売りに押し戻される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。通常取引開始後は740セントをはさんだ広いレンジ内で上下を繰り返す格好となった。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.318↑0.072

NY天然ガスは続伸。稼働リグ数の減少を受けて買いが集まった13日の流れを継続、先週の高値を上抜けて取引を終了した。6月限は夜間取引では売りが先行する場面も見られたものの、通常取引開始時にはしっかりとプラス圏を回復。目先米東部を中心に平年以上の気温が続くとの予報が出ていることも強気に作用、中盤にかけて4.30ドルを挟んでの推移が続いた。引け前には改めて買い意欲が強まり、一時4.33ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。

ダウ工業平均：12,548.37↓47.38
S&P500：1,329.47↓8.30
NASDAQ：2,782.31↓46.16

NY 株は続落。アジアや欧州の株安を受け、売り先行で始まった。国際通貨基金（IMF）のストロスカーン専務理事逮捕・訴追のニュースを背景にギリシャへの追加支援を含めて欧州財政問題の行方に気を揉む格好。また商品相場の下落、ニューヨーク連銀指数が予想以上に低下なども重しとなった。

下落相場で始まったが、朝方はまだ限定的な値下がりだった。しかも、ダウ平均、S&P500が午前の取引に一時、プラス転換。ダウ平均は午後にも上昇の場面があった。しかし、ハイテク株全般に売りが進むのを反映してNASDAQ指数は一時、下げ渋った後で下げ幅拡大。結果的に大きく落ち込んで、4月19日以来の安値引けとなった。ダウ平均、S&P500も結局、弱含んでいる。ダウ平均終値は4月25日以来、S&P00が同20日以来の低水準だ。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月15日現在

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

RBOBガソリン6月限：2.9311↓0.1433
暖房油6月限：2.8744↓0.0678

NY石油製品はガソリン中心に大幅反落。ミシシッピ川の水位が下がり下流の製油所に対する懸念が後退したことが嫌気された。相場は夜間取引から売りが先行。朝方まではまだおしめがいの入る余地が残っていたものの、通常取引開始後は売り一色の相場展開、ガソリンは3月16日以来の安値で取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：97.37↓2.28

NY原油は大幅反落。ミシシッピ川下流の製油所に対する洪水懸念が後退したことを嫌気、ガソリンが主導する形で大きく売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は対ユーロでのドル安の進行を好感した買いが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。昼前あたりからは改めて売りが加速、最後は97ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

COMEX金6月限終値：1,490.6↓3.0

NY金は続落。取引前半にはドル安の進行などを好感し買いが先行したものの、最後は原油の急落に連れる形で売りが膨らみマイナス転落した。6月限は夜間取引では先週末の終値近辺でもみ合う展開、通常取引開始後は対ユーロ中心にドル安が進行したことなどを手掛かりに買いが集まり1,500ドル台を回復したものの、それ以上積極的な買いは出ず早々に伸び悩んだ。中盤以降は原油が大きく値を下げたことなどが嫌気され再びマイナス転落、最後は1,490ドル割れを試す格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：264.10↓5.30

NYコーヒーは続落。特に新たな買い材料が見当たらない中、先週の流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導、4月4日以来の安値を安値で終了した。7月限は夜間の時間帯はやや買いが優勢、朝方には270セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は中盤にかけて売り一色の相場展開、商いの薄い中でずるずる値を下げる格好となり、最後は260セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖7月限終値：21.77↑0.32

NY砂糖は続伸。特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、先週後半の流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯はやや売りが優勢となったものの、朝方にはしっかりと買いが集まりプラス圏を回復。中盤にかけては21.50セントを挟んだ比較的狭い値幅内での推移が続いた。昼過ぎにまとまった買いが入ると22セントに迫るまで一気に上げ幅を拡大。最後はやや売りに押し戻されたものの、21セント台後半の水準を維持したまま終了した。

イラン通信社Mehrは16日、アハマディネジャド大統領が同国の石油相代行となったことにより石油輸出国機構（OPEC）議長に就任する可能性があると報じた。政府関係者は、大統領自身が議長に就くあるいは誰かを指名するかもしれないと述べたという。

オーストラリアのマッコーリー銀行の商品アナリストは16日、2011/12年度の世界砂糖供給が需要を650万トン上回るとの見通しを発表した。ブラジルで大雨による影響が懸念されているものの、同国の生産は3900万-4000万トンと過去最高水準になるとの見方を示している。また、ブラジルでは昨年のような港のボトルネックを繰り返すことはないとした。同氏はこのほか、2011/12年度の需給に関してまたタイの生産が大きく改善するとの見方から190万トンのぅ供給過剰を見越しているとした。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

エジプトの国営SIICが粗糖買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、求めているのは6月と9月に納入できるもので、規模はそれぞれ5万トン。同社は今月初めに30万トン尾買い付けを取り止めていたという。

インド政府が50万トンの砂糖輸出枠に基づいてこれまで15万5816トンの許可を発行したと報じられている。政府関係者によると、ブラジル産が市場に出回るのに先駆けて許可申請が殺到しており、16日時点で150以上の製糖所に輸出許可が下りたという。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

アゼルバイジャン統計局は16日、1月から4月の国内原油生産が1590万トンになったと発表した。前年同期比4.6%減少になる。同期間の国内天然ガス生産は一年前を4%下回る84億立方メートルとした。政府は2011年の原油生産が5155万トン、天然ガスは291億3000万立方メートルになると見通している。

ウクライナの統計委員会によると、国内の穀物在庫は5月1日時点で前年同期を9%上回る830万トンとなった。小麦は380万トン、コーンが310万トン。農家の穀物在庫は320万トンで、これは前年同期より4%少ないという。農家在庫で小麦が130万トン、コーン110万トンとしている。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から韓国向けで12万5000トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

イランのアハマディネジャド大統領は15日に石油相の代行を務めると発表した。大統領は14日にミルカミゼ前石油相など3閣僚を解任したの続く決定。

オーストラリア統計局によると、3月の小麦輸出が167万7900トンだった。前年同月比15.9%増え、しかし前月との比較では8.7%減少になる。3月の国内消費は51万5100トン。一年前を3.7%上回り、前月と比べても3.2%多い。。

商社などバルクで扱う業者の在庫は3月末時点で1874万トンだった。2月末時点での2037万1000トンから8.0%縮し、反面、前年同月の1406万8000 トン33.2%は上回る。国内の生産者や家畜・家禽業者が抱える在庫は2月末時点で285万5600トンだったのから3月末時点では256万700トンに10.3%減少した。これは、前年同月の231万3600トンとの比較では10.7%増となる。

なお、家畜・家禽業者の在庫統計一部に10-50%の誤差があり、また誤差が50%を超えるデータもあることを指摘した。

スイス食品大手ネスレのコーヒー部門ネスプレッソは原材料コストの高騰を理由に同社商品の値上げ決定を発表した。引き上げるのはエスプレッソマシン専用のコーヒーカプセル。ただ、国別で上げ幅に開きがあるといい、カプセル1つあたりを平均2ユーロあるいは6%の引き上げという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・3月対米証券投資 (09:00 )
・5月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・4月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・4月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 6月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：80.72、ユーロ/ドル：1.4117、ユーロ/円：113.96 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャの債務再編の可能性が高まるとの見方を受け、投資家のリスク回避志向からユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京では81円近辺での推移、午後にまとまった売りが出て80円台半ばまで急落した。ロンドンでは一時80.30円台まで下げ幅を広げたが、NY朝にかけて80円台後半まで反発。その後はNY株が値を下げたことなども重石となり、80円台半ばから後半にかけてのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京午後からロンドンにかけて買いが集まり1.43ドル台前半まで値を伸ばしたものの、その後は一転してユーロ売りが先行する展開。ギリシャの追加支援に対してEU首脳から否定的な意見が相次いだことから債務再編の可能性が高まるとの見方が台頭、NY昼には1.41ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服したものの、積極的な買いも見られず。1.41ドル近辺でのもみ合いが続いたまま越週となった。ユーロ/円は東京の昼過ぎに114円台前半まで値を下げた後、ロンドンでは115円台前半まで反発と、やや値動きの荒い展開。NYに入るとギリシャ問題が改めて嫌気される格好で売りが加速、昼過ぎには113円台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は113円台後半まで値を戻したが、それ以上積極的な動きは見られなかった。

CBOT大豆7月限終値：1329-1/2↓13-1/4 、11月限終値：1310-3/4↓15-1/2

シカゴ大豆は反落、対ユーロでドル高が進行したことが嫌気され、ポジション整理の売りが膨らむ展開となった。南米の供給に押され輸出が伸び悩んでいることも改めて売り材料視された。7月限は夜間取引では買いが先行、1350セント台を回復するまでに値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売り一色の展開、ドル高や株価の下落につれ中盤には1,320セント台前半まで一気に値を崩した。午後からは売りも一巡したものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。結局最後まで日中安値近辺での推移が続いた。

10年債利回り：3.175↓0.051

債券は反発。4月の消費者物価指数（CPI）が予想内の上昇にとどまり、インフレ懸念が薄れたことを好感して買いが進んだ。欧州の財政不安、株式相場の下落も安全資産を求める買いを支援。週末を控えて調整の買いもあり、相場は朝方からしっかりだった。

10年債利回りは午前の取引で前日の上昇を戻す低下となり、昼過ぎには一時、3.13%まで下がった。午後はベースも鈍って、下げ幅が若干縮小。それでも、買いの流れが止まることはなかった。

CBOTコーン7月限終値：682-0↑1-1/2 、12月限終値：627-0↓3-1/2

シカゴコーンは期近が小幅高となる一方、期先限月は反落。現物市場で需要の強さが確認されたことを好感した買いが下支えとなる一方、ドル高の進行が重石となり、日中を通じて方向感に欠ける上下が続いた。7月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、通常取引開始後は対ユーロでのドル高や原油の下落につれ売りが加速、中盤には670セント台後半まで値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く、その後はしっかりとプラス圏を回復、最後は前日の終値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：727-3/4↓7-3/4

シカゴ小麦は続落。特に新たな売り材料が出た訳ではなかったが、欧州のソブリンリスクが高まる中、対ユーロでドル高が進行したのを嫌気、投機的な売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から買いが先行、一時は750セントに迫る場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して売りに押される展開。中盤に730セントを割り込んだあたりで下げ止まったものの、押し目で買いを入れる向きも見られず、最後まで日中安値近辺での推移が続いた。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.246↑0.052

天然ガスは続伸、天然ガスの稼動リグ数が前週から減少したことを受け、目先生産が伸び悩むのではとの懸念から大きく買いが集まった。6月限は夜間取引からやや売りが優勢、通常取引開始後も原油が値を下げたこともあり、マイナス圏で上値の重い展開が続いた。しかし午後に入ると稼動リグ数のレポート発表を受け買いが加速、原油が上昇に転じたことも後押しとなり、最後は4.20ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：12,595.75↓100.17
S&P500：1,337.77↓10.88
NASDAQ：2,828.47↓34.57

NY 株は反落。欧州財政不安、ユーロ安が重しとなって売り圧力が強まった。週末を控え、来週には改めて主要経済指標が多数発表となることから、持ち高調整の売りも進む。また、朝方は原油価格下落も響いて、取引開始時はもみ合い相場だったのが間もなくしてマイナス転落。そのまま、下げ幅が広がった。

午後に原油価格は持ち直しても株式売りの流れは止まらず、相場は弱気の値動きを続けた。ダウ平均とS&P500が5日以来の安値で引け、前週比較は揃って2週続落。NASDAQ指数も今週最低の引けだが、辛うじて前週末より高く終わった。このため、週ベースだと小反発になる。

RBOBガソリン6月限：3.0744↑0.0105
暖房油6月限：2.9422↑0.0285

NY石油製品は上昇。日中を通じて原油の値動きを追随する展開、朝方に大きく買いが集まった後、株安の進行などを嫌気し中盤にかけて大きく売りに押し戻されるなど、不安定な相場展開。午後に入ると暖房油は原油に買い戻しが集まったのに連れて値を回復したが、ガソリンは最後まで上値の重い状態が続いた。

NYMEX原油6月限終値：99.65↑068

NY原油は小幅続伸。欧州のソブリンリスクや株安の進行を嫌気し大きく売りが膨らむ場面も見られたものの、最後は割安感から買いが集まった。6月限は夜間取引では買いが先行したものの、100ドルを上抜ける水準では売り圧力も強く伸び悩み。通常取引開始後は対ユーロでドル高が進んだことなども嫌気され売りが加速、昼には97ドル台前半まで一気に値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、午後に入るとしっかりと値を回復、プラス圏で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月10日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：1,493.6↓13.2

NY金は反落。対ユーロを中心としたドル高の進行や株価の下落を嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引では買いが先行、ロンドン朝には1,510ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかしそれ以上積極的に買いを仕掛ける向きもなく、朝方にかけてジリジリと値を下げる展開。通常取引開始後は改めて買いが集まる場面も見られたが、昼にかけて急速に値を崩す展開となり、1,480ドル台前半まで下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服、1,490ドル台まで値を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：269.40↓5.55

NYコーヒーは反落。特に大きな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。対ユーロを中心としたドル高や株価の下落も弱気に作用した。7月限は夜間の時間帯には買いが先行したものの、前日の高値を上抜けたあたりで早々に息切れ。朝方には、まとまった売りが出て、あっさりとマイナス転落した。中盤にかけては下げも一服したかに見えたが、午後からは一段安、最後は270セントの節目を割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：21.45↑0.12

NY砂糖は小幅続伸。ブラジルの供給不安などを手掛かりに大きく買いが先行したものの、中盤以降は次年度の需給緩和見通しを手掛かりに売りに押し戻された。7月限は夜間の取引開始から買いが先行、ブラジルの圧搾が予想よりも遅れていることや、輸出港でのボトルネックの問題を手掛かりに朝方には22セント台を回復するまでに値を伸ばした。しかし中盤にかけては他の商品の下落につれるように売りが台頭。ISOが世界需給見通しを弱気修正したことも売りを誘う格好となり、引け前には一時マイナス転落する場面も見られた。

コスタリカコーヒー協会は13日、2010/11年度のコーヒー販売が9日時点で前年同期を11%上回る143万袋になったと発表した。このうち、126万袋が輸出向けで、これも前年同期から13.5%増加という。輸出は9日時点で一年前より8%多い79万5406袋としている。販売の残りの16万袋強は国内消費向け。

NOPA大豆圧搾高市場予想
16日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

国際砂糖機関（ISO）は13日、2011/12年度の世界砂糖市場で供給が需要を300万トン上回る見通しを発表した。生産が前年度から約7%増えて1億7068万8000トンになると見込む。ただ、ブラジルの生産について伸びが過去4年平均以下にとどまると慎重な見方も示した。2011/12年度世界需要は1億6980万トンの予測。前年比2.2%増と供給以下であるとともに長期平均も下回る伸びを予想している。

2010/11年度は77万9000トンの供給過剰になるとの見方を示した。2月時点で見越していた19万6000トンのギャップから大きく引き上げた格好になる。生産が前年比5.67%増の1億6695万8000トンと推定。タイの生産が950万トンになるとみており、タイの大量供給がなければ需給はひっ迫するという。2010/11年度の需要は一年前から2.19#増えて1億6617万9000トンとした。2010/11年度の在庫率が33.79%と20年以上ぶりの低水準になる見通し。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

米農務省（USDA）は13日、民間業者から仕向け先不明で27万1200トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド政府によると、国営フード・コープなどが政府在庫の積み増し向けに買い取った小麦は5月13日時点で2310万トンとなった。前年度に購入した2251万トンをすでに超えた格好になる。買い取りは3月15日に始まり、通常は5月末まで続く。

国際エネルギー機関（IEA）の石油業界・市場部門の責任者は13日、ロンドンで開かれた業界会議でのスピーチで、OPECが適切とする石油価格の水準が切り上がっていることを指摘、この先世界経済に影響を及ぼす恐れがあるとの懸念を示した。昨年はほとんどの期間において1バレル70ドルから80ドルを適切な価格水準としていたのに対し、ここにきて95ドルにまで引き上げられたとした上で、世界経済は依然として石油価格上昇による下振れリスクを抱えているとの見方を示した。

国際商社ザルニコフは13日、2011/12年度のブラジル砂糖きび圧搾が前年度から増加して5億7500万トンになるとの見通しを発表した。これはブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が見越す5億6500万トンも上回る。天候要因で作業が遅れているものの、国内価格の上昇を背景に製糖所は作業ピッチを速めるとの見方を示した。

砂糖きびの増産に伴い、ブラジルのエタノール生産が0.5%増加すると見通している。それでも、目先の供給不足、価格も生産を大きく伸ばすほど高くないことを指摘し、政府の介入が必至という。一方、ブラジルの砂糖生産は1000万トン以上に増加するとの見通しだ。

インド製糖所協会幹部は13日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の国内砂糖生産が事前予想を80万トン下回り、2410万トンになるとの見方を示した。政府が見越す2450万トンと比べても少ない。昨年のシーズン外れの降雨が主要生産地のイールドに影響したためという。最大のマハラシュトラ州で925万トンとみられ、これは当初予測の940万トンから改定である。また、グジャラート州の生産推定を15万トン引き下げて130万トンとした。

ただ、生産推定の下方修正でも承認済みである50万トン以上の砂糖輸出の可能性があるとコメント。月間の国内販売枠を5月分までみて国内消費は32150万トンとみられ、出荷余地があるとの見方だ。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

韓国の製粉業者が2カーゴの米産小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、1カーゴは2万6900トンの白色軟質種で、価格が1トン291-293ドルだった。もう1つのカーゴは2万8000トン。白色軟質種と赤色硬質冬小麦、北部春小麦の複数の品種であり、価格はそれぞれ288ドル、338ドル、437.50ドルという。いずれも7-8月の出荷となるもよう。

韓国のKFA釜山支部が5万5000トンのコーンを1トン約334ドルで買い付けたと報じられている。関係者によると、8月5日までに納入の予定。

台湾のBSPA高雄支部が6万トンのブラジル産大豆を買い付けたと報じられている。関係者によると、CBOT11月限に1ブッシェル168.35セントで合意。7月15日-8月5日に出荷予定という。

韓国のNOIFIが5万5000トンの大豆ミール買い付けを見送ったと報じられている。関係者によると、価格がさらに下落するのを見越してキャンセル。NOFIは10月に納入できるものを物色していたという。

中国が少なくとも50万トンのアルゼンチン産大豆油を買い付けることで合意した。アルゼンチン大統領声明によると、陳商務部長はアルゼンチン政府高官に中国業者の買い付け成立を伝え、近日中に購入が始まると述べた。一方、アルゼンチン農務省は60万トンの契約としている。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は13日、5月の中国大豆輸入が450万トンになるとの見通しを発表した。前年同月から3%増加、前月比較で16%増になる。CNGOICによると、港の在庫は前月に過去最高を記録してから5月最初の10日間で80万トン。しかし、輸入増加により再び積み増しが進んで650万トンとなるかもしれないという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・5月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 6月限OP 納会
・穀物・大豆 5月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.230↑0.070

債券は反落。30年債の入札結果に失望し、売りが膨らんだ。朝方から需給を意識し売り圧力が強かったが、結果の発表後にピッチが加速。また、株式相場が朝安から持ち直したのも重しだった。

相場は夜間から弱含み、そのまま通常取引にも流れを引き継いだ。朝方に予想以上の失業保険申請件数や小売売上高が伸び悩んだのを手掛かりに買いもみられたが、売りも続き、結局、10年債利回りは3.2%台に上昇。午後に入札結果を受けて一気に3.25%に上がった。その後は上昇もやや鈍い。

ドル/円：80.94、ユーロ/ドル：1.4245、ユーロ/円：115.31 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。これまでのユーロ売りの流れも一服、原油など商品の上昇を受けインフレ懸念やそれに伴うECBの追加利上げ観測が改めて買い材料視された。ドル/円は東京では81円台前半の比較的狭い値幅内で推移。ロンドンにはいた後はやや売り圧力が強まり、81円を割り込むまで値を下げた。NYに入ると生産者物価指数が予想を上回る伸びを示したことを手掛かりに再び81円前半まで買い戻されたものの、その後は一転して売りが膨らみ再び81円割れ。そのまま80.70円まで下げ幅を広げたが、午後遅くにはやや値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.42ドルをやや上回ったあたりを中心にしたレンジ内での推移。ロンドンに入るとギリシャ問題が改めて嫌気される格好となり、1.41ドル前半まで値を下げた。しかしNYに入ると一転してユーロに買いが集まる展開。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、原油など商品が上昇するのにつれて騰勢を強め、午後には1.42ドル台後半まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では115円台前半から半ばでの推移。ロンドンに入ると急速に売りが強まり114円台前半まで値を下げたものの、NYでは一転して買いが先行する展開。午後には一時115円台半ばまで値を回復する場面も見られた。

CBOT大豆7月限終値：1344-3/4↑13-0 、11月限終値：1326-1/4↑5-1/4

シカゴ大豆は反発。特に材料はなかったが、前日の下落で売られ過ぎ感が強まったことから、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。7月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1,320セントを割り込むまで大きく値を下げた。しかし通常取引開始後は一転して買い一色の展開。原油や株に強気の流れが戻ってきたことも下支えとなり、引け前には一時1360セントを試すまで値を伸ばす場面も見られた。

CBOTコーン7月限終値：680↑2-3/4 、12月限終値：530-0↑4-0

シカゴコーンは反発。原油をはじめ商品市場全体に強気の流れが戻ってくる中、ファンドを中心にしっかりと買いが集まった。7月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には660セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。しかし通常取引開始後は一転して買いが集まる展開。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、現物市場の引き合いが強まったことや原油の上昇を好感する形で騰勢を強め、引け前には690セントをうかがうまでに値を伸ばした。

CBOT小麦7月限終値：735-1/2↓23-1/2

シカゴ小麦は続落。米生産地で降雨予報が出たことなどを嫌気、前日に続き大きく売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後には730セントを割り込むまで一気に値を崩す展開となった。その後は原油やコーンが上昇に転じたこともあり買い戻しが集まったものの、一気にプラス圏を回復には至らず。引けにかけては上値の重さが嫌気され、日中安値近辺まで売りに押し戻されて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,695.92↑65.89
S&P500：1,348.65↑6.57
NASDAQ：2,863.04↑17.98

NY 株は反発。原油相場が朝安から立ち直るのを好感し、株式も売り先行のスタートから買いに転じた。前夕のシスコ・システムズによる慎重な業績見通し、朝方に発表となった経済指標も嫌気し取引開始時の相場は比較的ピッチの速い下落。しかし、早々に下げ渋って、NASDAQ指数がまず昼にプラス転換し、ダウ平均も午後に反発した。そのまま午後は主要株価指標揃ってしっかりの展開である。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.194↑0.013

NY天然ガスは小幅反発。在庫が予想通りの積み増しとなった事もあり、大きな動きは見られず。原油の上昇に連れてテクニカルな買い戻しが集まった。6月限は夜間取引では売りが先行したものの、早朝に4.10ドル割れを試すまで値を下げたところで下げ止まり。通常取引開始後は前日終値近辺まで値を回復、在庫統計発表後にやや大きく値が振れる場面も見られたものの、一気に流れを作るような動きにはつながらず。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は12日付けのクロップレポートで、2010/11年度の大豆収穫がこれまでに79%終わったと発表した。コーン収穫は59%終了という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は12日付けのクロップレポートで、2011/12年度の小麦作付が前年比5%増の495万ヘクタールになるとの見通しを発表した。最近の降雨で作付環境は良好という。ただ、政府の輸出規制により旧穀の販売が制限され、農家の中には作付に消極的な向きもあることを指摘した。

RBOBガソリン6月限：3.0639↓0.0589
暖房油6月限：2.9137↑0.0154

NY石油製品は暖房油が反発する一方、ガソリンは続落。相場は多感取引から前日の流れを継いだ売りが大きく先行。通常取引開始後は原油が上昇に転じたのにつれて買い意欲が強まったものの、ガソリンは依然として買われ過ぎ感が強いのか、一気に値を回復する展開とはならず。最後まで安値近辺での上下を繰り返した。暖房油にはしっかりと買いが集まった。

NYMEX原油6月限終値：98.97↑0.76

NY原油は反発。IEAの弱気の需要見通しや中国の預金準備率引き上げが嫌気されたものの、最後は投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。6月限は夜間取引では売りが先行、朝方には一時96ドルを割り込むまでに下げ幅を広げる場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して買いが先行する展開。昼前に98ドル台を回復した相場は午後に入ると買いが加速、100ドル台を回復するまで一気に値を戻した。引けにかけては売りに押し戻された。

COMEX金6月限終値：1,506.8↑5.4

NY金は反発。原油や株の上昇につれ買い戻しが集まった。6月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、早朝には一時1,480ドルを割り込むまで下げ幅を拡大する場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して買いが集まる展開。株や原油がしっかりと値を回復し、投資家のリスク志向が強まる中でファンドなどからの資金流入が加速、午後には1,500ドルの節目を回復し一時1,510ドルをうかがうまでに値を伸ばす場面も見られた。

ICE-USコーヒー7月限終値：274.95↑1.80

NYコーヒーは反発。原油をはじめ商品全体が安値から回復する中、コロンビアの生産が伸び悩んでいることなどを手掛かりに買い戻しが集まった。7月限は夜間の時間帯は前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には271セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。NYの時間帯に入ってからはしっかりと値を回復、他の商品市場の上昇に連れる形で午前中の早い時間にプラス圏を回復、そのまま最後まで底堅く推移した。

ICE-US砂糖7月限終値：21.33↑0.39

NY砂糖は反発。前日の急落で割安感が強まったほか、ブラジルの出荷についてボトルネックの懸念が高まっていることなどを手掛かり買いが先行した。7月限は夜間の時間帯には前日の流れを継いだ売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く早朝にしっかりと下げ止まり。NYに入ると早々に21セント台を回復、しばらくは21セント台前半での推移が続いたが、原油が上昇に転じたことも好感され昼前には買いが加速、21セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は5月7日時点で498万トンとなった。前年同期と比べて11%増加という。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは7日時点で12%。一年前の11%より高い。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）の幹部は12日、2011/12年度の砂糖きび収穫が始まり、製糖所は砂糖よりもエタノール生産を優先するとの見方を示した。国内のエタノール価格がここ数週間で供給ダウンを反映して急伸し、業界は供給回復に努める意向であることを示す。

国内の9割を占める中南部の砂糖きび圧搾は一年前を下回っているが、前年度のスタートが早かったためと説明した。Unicaによると、4月末時点で2370万トンの砂糖きびが加工済みとなり、エタノール生産が前年同期を61%減の8億9480万リットル、砂糖生産は69%減の79万4960トンという。ただ、稼働を始めた製糖所の数は4月初めに50だったのから月末には256に伸びた。エタノール生産はフル稼働しているが、砂糖は国内需要をカバーするペースとのことだ。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は5月12日時点で2520万トン、穀物輸入は1070万トンとなった。1450万トンの純輸出で、前年同期に1270万トンの純輸出だったのからアップ。12日までの小麦輸出が前年同期比10%増の1700万トンだった。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

エルサルバドルコーヒー評議会は12日、2011/12年度の国内コーヒー生産が約153万袋になるとの暫定見通しを発表した。前年割れの見方で、評議会幹部は2010/11年度の推定が180万袋と豊作だった反動という。同氏によると、2010/11年度の収穫は前月末に終わった。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比80%増の22万494袋となった。2010/11年度（10-9月）の輸出は4月まであわせて113万袋で、前年同期を54%上回る。

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は12日、イングランドとウェールズの農家小麦在庫が2月時点で前年同月比26%減の352万トンになったと発表した。また、港湾施設や組合、商社が抱える国産小麦の在庫は一年前を3%下回る110万トンとしている。輸出の出荷ペースが速いため、在庫の取り崩しも進んだという。

アルジェリアが40万トンの製粉用小麦を買い付けたと報じられている。市場関係者によると、8-9月出荷の予定。原産国は売却側の選択だが、フランス産になる見通しという。

欧州砂糖産業顧問キングスマンは12日、2011/12年度の世界砂糖市場で1057万トンの供給過剰になるとの見通しを発表した。欧州連合とロシア、中国、タイの生産増加、また世界消費は減少を見越しているためという。また、これは初回見通しより89%の引き上げとしている。2010/11年度は244万トンの供給過剰をみており、2月時点での10万2000トンの供給不足推定から修正した。

2011/12年度の世界砂糖生産はラニーニャ現象が終わり、増反もあって大幅増加するのを予想している。タイの生産に関し、同国当局の見通しより300万トン近く多くなるかもしれないという。パキスタンは30万トン引き上げ414万トンとした。2011/12年度の消費予測は1.1%下方修正し1億6570万トンとした。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は12日、4月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比2%減の57万4000袋になったと発表した。4月の国内コーヒー生産は52万3000袋で、一年前を19%下回ったという。

タイ砂糖大手Khonburiの幹部は2010/11年度の国内さとうきび生産が1億トンに到達する可能性があると示した。価格上昇で生産意欲が高まるとの見方だ。2010/11年度の生産は9300万トンと推定されている。

砂糖商社Sucdenのインド子会社幹部は12日にメディアに対し、2011/12年度のインド砂糖生産が2570万トンになるとの見通しを示した。前年度推定の2410万トンから増加の見方で、モンスーンの降雨に恵まれるのを見込んでいるためという。また、砂糖きびの作付が5-10%増加する見通しでもある。イールド予測は約72トンで、前年度の69トンから上がるとした。ただ、国内の在庫はまだ低水準といい、すでに承認済みの50万以上の輸出花井だろうと述べた。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が5月10日時点で93万2900トンとなった。前年同期から91.6%増加。年初から製糖所が受け取った粗糖が95万2500トン、これまで加工した粗糖は95万7800トンで、いずれも一年前を上回る。

ロシアの気象庁広報は12日、2011年の国内穀物収穫が好調との見通しを発表した。当局高官は冬穀物の生育状況、長期天気予報に基づいているという。春穀物の生育期間の乾燥が予想されるが、昨年の干ばつの比較にはならないとコメント。また、作付が7-10日ほど遅れていることも重要ではないとしている。それでも、春穀物の収穫予測を示すのはまだ早いという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

豪州穀物取引大手エメラルド・グループの会長は12日にメディアに対し、2010/11年度のオーストラリア小麦期末在庫が600万トンとなる可能性があると示した。平均は300万-400万トンだが、東部の豊作と港への輸送ペースが遅れているため、在庫が膨らむ見通しだ。2010/11年度の国内小麦生産は約2600万トンと、過去最高の更新が見込まれている。また、2011/12年度に暫定予測の2400万-2500万トンとなると在庫積み増しがさらに進み、貯蔵で問題が生じるとした。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

国連食糧農業機関（FAO）は12日、2011/12年度のイラク小麦生産について雨不足による影響が懸念されることを明かした。最近の北部における降雨でも、まだ見通しは不透明という。具体的な生産見通しも示していない。

韓国のMFGによるコーン買い付けが伝わっている。関係者によると、7万2000トンと7万トンを2社からの購入。価格は1トン331.20ドルという。8月1-15日に納入予定である。また、同国NOFIも商社2社からコーンを買い付けたもよう。こちらは、7万2000トンを同331.20ドル、5万5000トンをCBOT7月限に174.82セント上乗せで合意したようだ。納入は8月5-20日と伝わっている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国がアルゼンチンと大豆ミールとコーンの輸入で交渉中と報じられた。関係者によると、大豆ミール購入は40万トンを計画しているが、コーンの規模は不明。中国の新華報道では、中国の商務部長が11日にアルゼンチンに到着し、フェルナンデス大統領や外相、内相とかいだんよていとなっている。

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultは12日、同国のコーン輸出が5月5日に再開し、10日までに4万9700トンが出荷となったことを発表した。今月末にかけてペースが速まる見通しも示している。

ストラテジーグレインは12日、2011/12年度の欧州連合（EU）小麦生産が1億3150万トンになるとの見通しを発表した。従来予測から360万トンの下方修正。広範囲で雨不足となっていることを指摘し、フランスや英国、EU中央から南東にかけて需給ひっ迫も認識している。

2010/11年度の小麦生産推定は40万トン引き上げて1億2640万トンとした。EUの2010/11年度小麦期末在庫は850万-900万トンを見通し、これは次の収穫が出回るまでに必要とされる水準を200万トン近く下回るという。このため、ウクライナやロシアの輸出が早期再開することを見越す。

カザフスタン統計局は12日、国内穀物在庫が5月1日時点で670万1000トンになったと発表した。前月比9.2%減少という。品種別では、小麦在庫が前月より8.5%少ない616万3000トンとなった。

南アフリカ統計局が12日に発表した月次データによると、同国の3月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で62.9と前月から0.3%上昇した。季節調整前の指数は63.3で、前年同月比で0.6%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から0.1%低下、季節調整前では前年比で1.4%低下した。

ロシア中銀が12日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月6日時点で5,247億ドルと前週から8億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは453億ドルの増加となる。

国際エネルギー期間（IEA）は12日に発表した月報で、2011年の世界石油需要見通しを日量8,920万バレルと推定、前月の8,936万バレルから下方修正した。石油価格の上昇と、IMFが先進国のGDP見通しを引き下げたのが背景にある。2010年は8,790万バレルと前月からほぼ据え置き、前年比では2011年が130万バレル(1.5%)の増加、2010年が280万バレル(3.3%)の増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・4月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・4月小売売上高 (08:30 )
・3月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )