10年債利回り：2.384↑0.174

債券は大幅続落。欧州連合（EU）が包括的な債務問題対策で合意したのを嫌気し、早くから売りの展開となった。さらに、7-9月期米実質国内総生産（GDP）速報値は予想以上の増加、株式相場の急上昇などが重し。午後には7年債入札の低調な結果を受け、一段の売りとなった。相場は終日、弱含み。10年債の利回り上昇が進み、午後に8月9日以来で2.40%を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：75.95、ユーロ/ドル：1.4185、ユーロ/円：107.74 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。欧州首脳が債務問題解決に向けた包括的戦略で合意したことを好感、投資家のリスク志向が高まる中でユーロに買いが集まった。ドル/円は東京からロンドンいかけてジリジリと売りが先行、注目の日銀会合では新たな緩和策が打ち出されたものの 市場の反応は限定的、NY午前には一時75.60円台まで値を下げた。その後は株高の進行につれて買い戻しが集まったものの、午後には76円を目前に急速に伸び悩んだ。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、ロンドン朝には1.40ドルの節目をあっさりと回復した。NYに入ると改めて買いが加速、午後には一時1.42ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。ユーロ/円は東京から買いが先行し106円台前半まで値を回復。ロンドンではレンジ内での推移が続いたが、NYに入ると改めて買いが加速、午後には一時108円台を回復する場面も見られた。

CBOT大豆11月限終値：1235-0↑24-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。欧州首脳が債務問題解決への包括的戦略で合意したことを受けた株高やドル安の進行を好感、投機的な買いが集まった。11月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は輸出成約が弱気の内容だったこともあり売りに押し戻されたものの、中盤にはまとまった買いが入り、1240セント台まで一気に値を伸ばした。午後からは再び売りが優勢となったものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：651-1/2↑14-1/4

シカゴコーンは大幅反発。欧州首脳が債務問題解決への包括的戦略で合意したのを好感し株や原油が大きく値を伸ばす中、投機的な買いが相場を押し上げた。12月限は夜間取引から買いが先行し640セント台後半まで上昇。通常取引開始後は売りに押し戻される場面も見られたものの、プラス圏で下げ止まり。中盤にはまとまった買いが入り、6850セント台半ばまで一気に値を伸ばした。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持、そのままの水準で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：644-0↑24-1/2

シカゴ小麦は大幅反発。欧州首脳が債務問題解決に向けた取り組みで合意し株高や対ユーロ中心でドル安が大きく進む中、ファンドを中心に買いが加速した。12月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後はやや売りに押し戻される場面も見られたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤にまとまった買いが入ると、640セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：12,208.55↑339.51
S&P500：1,284.59↑42.59
NASDAQ：2,738.63↑87.96

NY 株は大幅続伸。欧州連合（EU）による包括的な債務問題対策の合意を受けて買いが進んだ。さらに、米国では7-9月期実質国内総生産（GDP）速報値が予想を上回り、景気不安一服に寄与。エクソンモービルの予想以上の決算などもプラスに作用して買いに弾みがついた。

相場は寄り付きから急速な値上がりとなり、ダウ平均など早々に夏以来で1万2000ドル台を回復した。それでも、午前の取引でいったん伸び悩む場面もあったが、昼にかけて改めてしっかり。そのまま午後は右肩上がりの展開である。最後は、ダウ平均が7月28日以来の高値で引け、S&P500とNASDAQ指数の終値は8月1日以来の高水準となった。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.764↓0.011

NY天然ガスは小幅続落。天気予報が更に弱気に傾いたことや在庫の大幅積み増しが相場の大きな重石となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後も上値の重い展開が続き、在庫統計発表後は予想を上回る積み増しを嫌気し3.70ドル台前半まで値を下げた。中盤以降は株や原油の上昇につれて買い戻しが集まり3.80ドル台前半まで一気に値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。引けにかけては改めて売りが膨らみ、僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は27日付けのクロップレポートで、2011/12年度コーン作付見通しを20万ヘクタール引き上げた。最新予測は370万ヘクタール。取引所によると、このうちの55.1%の作業が終わり、これは前年同期に比べて12ポイントダウンになる。9月にかけての乾燥で多くの農家が作業を遅らせたためという。

2011/12年度の生産予測は1260万トンを維持した。生育は順調とコメント。収穫は12月に始まる予定だ。

RBOBガソリン11月限：2.7420↑0.0904
暖房油11月限：3.0984↑0.0826

NY石油製品は大幅反発。欧州首脳会合で債務問題解決に向けた包括的戦略が打ち出されたことを好感、株や原油の急騰につれて大きく買いが集まった。夜間取引から買いが先行した相場は、通常取引開始後は急速に騰勢を強める展開。暖房油は期近終値ベースで8月初め以来の高値を更新した。

NYMEX原油12月限終値：93.96↑3.76

NY原油は大幅反発。欧州首脳が債務問題解決に向けた包括的戦略で合意したのを好感、株やユーロの上昇と共に投機的な買いが加速した。12月限は夜間取引から買いが先行し早々に92ドル台を回復、通常取引開始時には93ドル台半ばまで値を伸ばした。その後はやや売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後からは改めて買いが加速、最後は94ドル台を試す展開となった。

COMEX金12月限終値：1,747.7↑24.2

NY金は大幅続伸。欧州首脳が債務問題解決に向けた包括的戦略で合意したことを受け、流動性の拡大で投機資金の流入が加速するとの見方から買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、債務問題解決への期待が高まり安全資産としての需要が後退する中、早朝には1,710ドルを割り込むまで値を下げた。しかし通常取引開始後は一転して買いが集まり1,730ドル台を回復。昼からは改めて騰勢を強め、最後は1,750ドルの節目を試すまでに値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：234.60↑0.90

NYコーヒーは反発。欧州首脳が債務問題解決への包括的戦略で合意したことを好感、株高やドル安の進行につれてテクニカルな買いが相場を押し上げた。12月限は夜間の取引開始時から大きく買いが先行、早朝には一時240セント台を回復する場面も見られた。しかしこの水準では売り圧力も強く、NYの時間帯に入ってからは急速に伸び悩み。中盤以降はジリジリと売りに押し戻される展開、最後までプラス圏は維持したものの、上値の重いまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.86↑0.51

NY砂糖は反発。欧州首脳が債務問題解決に向けた包括的戦略で合意したことを好感、株や原油の上昇につれて投機的な買いが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、26セント台後半でしっかりの展開が続いた。NYに入ってからはやや売りが優勢となったものの、26.60セントを支持線に下げ止まり。昼からは改めて買いが加速、一時27セント台を回復するまでに値を伸ばした。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は25日時点で785万トン、穀物輸入は434万トンとなった。351万トンの純輸出。前年同期は749万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比44%減の451万トンという。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2011/12年度の世界大豆生産が2億5980万トンになると見越していることを発表した。9月時点での予測2億6000万トンから僅かに引き下げ、前年度を2.6%下回る。前年から減少は米国の不調によるという。貿易については、中国をはじめアジアの需要拡大を背景に前年度の9060万トンから2011/12年度には9620万トンに増加を見越す。ただ、従来予測の9680万トンから引き下げである。大豆ミールの貿易見通しは欧州連合、極東アジアによる貢献で前年比7%増の6010万トン。これは据え置きである。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2011/12年度の世界小麦生産見通しを500万トン引き上げ、6億8400万トンとした。欧州連合（EU）、カザフスタン、オーストラリアの上方修正を反映しているという。最新予測は前年比5.1%増加。過去2番目に規模が大きくなるとの見方だ。

2011/12年度の消費予測は6億7900万トンから6億7700万トンに引き下げた。食用で上方修正したもよう。飼料用と工業用は下方修正となったが、それでも前年比較は伸びたとしている。消費全体で前年から3.4%アップになり、また過去の10年平均の約2倍という。

2011/12年度の小麦貿易見通しが1億2800万トンで、2008/09年度以来の高水準となる。400万トン引き上げで、黒海周辺国産の需要増加を反映した修正。前年からは3.9%増加の見方だ。期末在庫予測は900万トン引き上げ、前年度の195万トンを上回る2億300万トンとした。2億トンを超えるのは2001/02年度以来という。

IGCは、2011/12年度の世界コーン生産予測を1000万トン引き上げ、8億5500万トンとした。前年比3.5%増になる。主要生産国の多くは過去最高あるいは記録更新に近い規模の見通しとしている。

2011/12年度の世界コーン消費予測も従来を1000万トン上回る8億6300万トンとなった。前年比2.4%増加。中国やEUの飼料用が上向く見通しという。ただ、小麦との価格差により拡大に限界もあるとの見方を示す。工業用では、平均以下の伸びにとどまるのを見越しており、米国とEUのエタノール業者の消費が前年割れになると予想。

貿易は9200万トンから9300万トンから引き上げた。前年比横ばいの見方である。期末在庫は1億2300万トンと5年ぶりの低水準になる見通しだが、前月時点での予測1億1900万トンは上回る。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

ナショナル・オーストラリア銀行（NAB）は27日、2011/12年度の豪州小麦生産見通しを従来の2180万トンから2505万トンに引き上げた。前年度は2630万トンで、これは過去最高である。2011/12年度はやや減少の見方になるが、それでも歴史的な高水準である。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

モルガン・スタンレーは2011/12年度の中国コーン輸入が400万トンに膨らむ可能性を示した。飼料需要の増加を理由にしている。同社によると、中国の飼料向けコーンの需要はこの10年間で年2.1%増加。一方、過去10年間の国内生産の年間伸び率が2%で、需要を僅かに下回る。

それでも、コーンの作付は過去10年間に2%増加し、大豆からの乗り換えが背景にあることも指摘した。大豆の生産規模自体は1400万-1500万トンで安定はしているものの、やはり需要増加で輸入も拡大。中国の大豆輸入は2010/11年度の5200万トンから2011/12年度に5700万トンに伸びると見越す。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が26日時点で4890万トンとなった。面積にして1400万ヘクタールで、92%終了という。イールドは一年前の2.77トンを上回る3.48トンだった。

欧州委員会傘下の農業調査機関MARSは27日、2011/12年度の欧州連合（EU）穀物生産が前年比3%減の2億8010万トンになると見越していることを発表した。軟質小麦は一年前を1.7%下回り、デュラム小麦が12.6%落ち込む見通しだ。一方、コーンは8%増加予測で、イールドが最近の平均に比べて6%アップとみている。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ロシア中銀が27日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月21日時点で5,146億ドルと前週から31億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは352億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月建築許可件数修正値
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7-9月期GDP速報値 (08:30 )
・9月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・メタル 10月限納会
・天然ガス 11月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.17、ユーロ/ドル：1.3901、ユーロ/円：105.89 （NY17:00）

為替は前日からほぼ変わらず。欧州首脳会合が開かれる中、債務問題解決に向けた取り組みに関する情報が交錯、ユーロを中心に上下を繰り返す不安定な相場展開となった。ドル/円は東京朝に76円台前半まで買い戻されたものの、その後はロンドンにかけてジリジリと売りに押し戻される展開。NY早朝には75.70円台まで値を崩す場面も見られた。その後は76円近辺まで値を回復。午後には欧州首脳会合で銀行へ資本増強が合意されたことなどを好感し株高が進むのにつれ、76.20円台まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.39ドル台前半のせまいレンジ内で推移。NYではギリシャ救済に関して債券を保有する金融機関との協議が難航しているとの情報が伝わったのを嫌気し売りが加速、1.38ドル割れを試すまで一気に値を下げた。午後には首謀会合で銀行への資本増強で合意が見られたのを好感した買いが集まり、1.39ドル台を回復した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては105円台後半の狭いレンジ内で推移。NYに入ると105円を割り込むまで一気に売りが膨らんだものの、午後からは一転して買いが加速。遅くには106円台を試す場面も見られた。

10年債利回り：2.210↑0.094

債券は反落。欧州連合（EU）首脳会議での欧州銀行の資本増強決定、また中国が欧州金融安定基金（EFSF）に投資するとの報道もあり、欧州絡みで売り圧力が強まった。日中はギリシャ支援で調整難航と伝わったことや5年債入札結果が順調だったのを買い材料とする場面もあったが、買いは限定的。特に午後の取引で株式相場の上昇が進むのを背景に債券売りが広がった。10年債利回りはほぼ終日、上昇し、引けにかけて2.2%を超えた。

CBOT大豆11月限終値：1210-1/2↓15-0

シカゴ大豆は続落。欧州の債務問題解決に関して先行き不透明感が高まったことなどからユーロや株に売りが先行、原油が急落したのを嫌気し投機的な売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は売りが加速、1210セント割れを試すまで一気に値を崩した。中盤には買い戻される場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。午後からは欧州首脳会合で銀行への資本増強が合意されたとの報を受け株やユーロが大きく買い進まれたが、最後まで上値は重いままだった。

CBOTコーン12月限終値：637-1/4↓13-1/2

シカゴコーンは反落。原油の急落や対ユーロでドル高が先行したのを嫌気、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではやや買いが優勢となったものの、通常取引開始後は売り一色の展開、630セント台半ばまで一気に値を崩した。中盤以降は何度か買い戻しが入る場面も見られたものの、流れを変えるだけの勢いもない。最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：619-1/2↓16-3/4

シカゴ小麦は続落。欧州の債務問題解決に関して先行き不透明感が強まったのを嫌気し対ユーロでドル高が先行する中、リスク回避の売りが大きく膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、640セント台を回復したあたりで伸び悩み。通常取引開始後は売り一色の展開となり、620セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもない。結局最後まで日中安値近辺でもみ合う展開となった。

ダウ工業平均：11,869.04↑162.42
S&P500：1,242.00↑12.95
NASDAQ：2,650.67↑12.25

NY 株は反発。欧州の債務問題の行方に前向きムードが強まり、買いに弾みがついた。欧州連合（EU）首脳会議で銀行の大幅な増強決定、中国がEFSFに投資するなどと伝わったのが背景にある。一時はギリシャ支援で依然として調整との報道が慎重姿勢を強めていたのが、取引の流れもシフトし相場は強含みだ。

朝方は設備投資拡大を示す耐久財受注、ボーイングの好決算などもプラスに作用し、相場は上昇のスタートとなった。間もなくして、欧州の情勢に関心が向いて伸び悩み。NASDAQ指数はアマゾン・ドット・コムのさえない決算報告が響いてマイナス転落し、S&P500も昼前から前日終値を挟んでのもみ合いである。しかし、午後に中国投資のニュースなどで相場は回復。NASDAQ指数も取引終盤に持ち直し、主要株価指標揃ってプラス引けとなった。

天然ガス在庫統計市場予想
27 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス11月限終値：3.590↓0.068

NY天然ガスは反落。11月には平年並みにまで気温が上昇するとの予報が嫌気される中、明日の在庫統計発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。原油の急落も弱気に作用した。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢となったものの、通常取引開始時にはマイナス転落。そのまま一直線に値を下げる展開となり、昼過ぎには3.50ドル台後半まで値を下げた。引けにかけては買い戻しが入ったものの、3.60ドル台を回復したところで息切れ。最後まで上値は重いままだった。

RBOBガソリン11月限：2.6516↓0.00482
暖房油11月限：3.0158↓0.0344

NY石油製品は反落。欧州の債務問題解決に対する懸念が高まる中、原油や株に売りが先行するのにつれて値を下げた。中盤には在庫統計でガソリンや留出油が大幅取り崩しとなったのを手掛かりに買い戻しが集まる場面も見られたが、引けにかけては原油の急落を嫌気し改めて売りが膨らんだ。

NYMEX原油12月限終値：90.20↓2.97

NY原油は大幅反落。欧州の債務問題解決に対する先行き不透明感が改めて浮上する中、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速した。在庫統計で原油が予想を大きく上回る積み増しとなったことも弱気に作用した。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、93ドル台半ばでの推移が続いた。朝方から売り圧力が強まり通常取引開始時には92ドルだ半ばまで下落。その後も売りの流れは止まらず、在庫統計発表後には91ドル割れを試すまで一気に値を崩した。午後には一旦下げ止まるかに見えたものの、引けにかけては改めて売りが加速、90ドルの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,723.5↑23.1

NY金は大幅続伸。欧州首脳会合を前に債務問題解決に対する市場の懸念が高まる中、前日に続き安全資産としての買いが相場を主導、終値ベースで9月22日以来の高値まで値を回復した。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。朝方には売りに押し戻される場面も見られたが、プラス圏でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、昼過ぎには1,720ドル台後半まで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：233.70↓2.85

NYコーヒーは続落。欧州の債務問題解決に対する先行き不透明感から対ユーロでドルが上昇、株や原油にも売りが先行する中、ファンドを中心にリスク回避の売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯はやや買いが優勢となったものの、240セントの節目手前で伸び悩み。朝方まで上値の重い推移が続いた。その後は中盤にかけて徐々に売りが強まる展開、235セント台まで下げたところで一旦は下げ渋るかに見えたものの、午後にはまとまった売りが出て一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.35↓0.59

NY砂糖は続落。原油安や対ユーロでのドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にリスク回避の売りが先行する軟調な相場展開となった。3月限は夜間の時間帯は買いが先行し27セント台前半で底堅く推移。NYに入ると売り圧力が強まり早々にマイナス転落、中盤にはそのまま26セント台前半まで値を下げた。売り一巡後は26セント台後半まで買い戻されたものの、流れを変えるには至らず。最後まで上値の重い展開が続いた。

USDA輸出成約高市場予想
27日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は26日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび圧搾が10月前半で2341万トンになったと発表した、前年同期比で11%の減少、9月後半に前年比35%増の3667万トンだったのと比べてもペースが鈍化した。シーズン終了が近付いていることが背景にある。

10月前半の砂糖生産は前年同期から17%増えて176万トンとなり、9月後半の44%より低い伸びだった。一方、エタノール生産が9月後半に前年比7.7%減だったのが、10月前半には一年前より13%少ない11億1000万リットルとなった。9月の激しい乾燥で砂糖きびの糖分が予想以上だったと指摘。10月最初の2週間に圧搾規模は縮小したが、糖分が高まったことでやや相殺されたという。

約1ヶ月後には、砂糖きびの収穫の大半が終了する。Unicaは8月に2011/12年度の収穫を5億1024万トンと見通していたが、現時点では一年前を7.3%下回る4億3654万トン。11月1日に修正を発表するという。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）は26日、12万トンのロシア産小麦を買い付けたことを発表した。1トン243.44ドルで合意したという。出荷は1月1-10日。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ロシア砂糖生産者組合は26日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が同日時点で217万4000トンになったと発表した。前年同期の148万9000トンを上回る。これまでに加工済みのビートは1703万9000トン。前年同期は1137万7000トンだった。

米農務省（USDA）は26日、民間業者から仕向け先不明で10万の2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

カザフスタン農務省は26日、2011/12年度の穀物輸出見通しを1500万トンと見通していることを発表した。従来予測の1000万トンから引き上げ。国内の収穫が2900万トンを超え、当初の予想レンジ2200万-2300万トンも上回っており、輸出を伸ばすことができるという。

ナイジェリアのマデュエク石油相は26日、リビアの生産が回復してくるにつれ、目先はやや価格の下落が進むとの見通しを示した。何か大きな事件でも生じない限り、今後6ヶ月間需要は非常に良好な状態で安定し、価格もレンジ内での動きにとどまると予想、OPECが緊急総会を開く必要もないとした。また、ナイジェリアは現在、日量240万バレル前後の石油を生産しているとも述べた。

コモンウェルス･バンク･オブ･オーストラリア（CBA）のストラテジストは26日、2011/12年度の国内小麦供給が過去最高になる可能性を示した。在庫が高水準にあるためという。CBAは、生産も2520万トンと過去3番目に大きな規模になるのを見通している。ただ、オーストラリアは天候要因などから生産がぶれやすいことを指摘し、この2年間は拡大基調にあるからといえ供給過剰ではないとコメント。将来は需給ひっ迫も必至と述べた。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は26日、税関総局のデータに基づき2011/12年度の大豆輸入を5600万トンと見越していることを明かした。前年比7%増加になり、2010/11年度の4%を上回る伸びである。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・9月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・9月新築住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・石油製品・天然ガス 11月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.116↓0.123

債券は大幅反発。欧州の債務問題を巡り警戒ムードが戻り、安全資産の買いにつながった。朝方に発表の消費者信頼感指数の悪化、株安も支援である。午後には2年債入札の結果をまずまずと受け止め、買いの流れを続ける展開だ。相場は取引の早い段階からしっかりしていていたが、まず消費者データで弾みがついた。10年債利回りの下げ幅が急速に拡大。午後の入札結果の発表後はさらに低下し、一時、2.10%と約1週間ぶりの低水準になった。

ドル/円：76.08、ユーロ/ドル：1.3905、ユーロ/円：105.82 （NY17:00）

為替はユーロ小幅安。明日の欧州財務相会合が急遽キャンセルされるなど、欧州の債務問題解決に向けた取り組みに再び不透明感が生じてきたことや、米消費者信頼感指数が弱気のサプライズとなったのを嫌気、株安の進行と共にリスク回避のユーロ売りが先行した。ドル/円は東京からロンドンにかけて76.10円を中心とした狭いレンジ内でのもみ合い。NYに入ると売り圧力が強まり、一時75.70円台と直近の安値を更新した。昼にかけては買い戻しが集まったものの、76円台まで回復すると売り圧力も強く、それ以上の動きは見られない。午後からは76円をやや割り込んだあたりを中心に上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から1.39ドル台前半の狭いレンジ内で推移。ロンドンではやや買い意欲が強まり1.39ドル台半ばまで値を回復したものの、NY朝には株安の進行につれ1.38ドル台半ばまで値を下げた。午後には値動きも落ち着き、1.39ドルをやや上回ったあたりでの推移が続いた。℃ユーロ/円は東京では106円をやや割り込むあたりでの推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には106円台前半まで値を伸ばした。その後は一転して売りが強まり昼前には105円台前半まで反落、午後からは105円台後半の水準で落ち着きを取り戻した。

CBOT大豆11月限終値：1225-1/2↓1-1/4

シカゴ大豆は反落。欧州の債務問題解消に向けた取り組みに不透明感が再浮上したことや弱気の経済指標を嫌気、株安が進む中でリスク回避の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では買いが先行し1230セント台前半での推移。通常取引開始後は売りが膨らみ、あっさりとマイナス転落した。中盤にかけては改めて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するのが精一杯。最後は売りに押し戻された。

CBOTコーン12月限終値：650-3/4↓0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。欧州の債務不安や株安の進行を嫌気しリスク回避の売りが膨らむ一方、原油の上昇を手掛かりにした投機的な買いが下支えとなり、日中を通じて上下に振れる展開が続いた。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始時には大きく売りが膨らみマイナス転落。中盤にかけては改めて買いが集まりプラス転換と、方向感の定まらない展開。引けにかけて株が下げ足を速めたことなども嫌気され、前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：636-1/4↓6-1/4

シカゴ小麦は反落。欧州の債務問題解決に向けた取り組みに不透明感が高まり株安が進む中、リスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始時には大きく売りが膨らみマイナス転落。一気に630セント台半ばまで値を下げた。中盤には買い戻しが集まりプラス圏を回復するなど、その後は問う規定名売り買いが交錯する不安定な値動きが続いたが、最後は株安の進行と共に売りが膨らみ日中安値近辺で取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.658↑0.054

NY天然ガスは反発。原油の急騰が下支えとなる中、目先の気温低下に伴う暖房需要の増加期待から買いが集まった。11月限は夜間取引前半こそ売りが先行したものの、早朝にはプラス転換。そのまま通常取引開始時には3.70ドルまで値を伸ばした。中盤には弱気の消費者信頼感指数を嫌気した株安の進行につれて売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持。午後からは再び買い意欲が強まった。

ダウ工業平均：11,706.62↓207.00
S&P500：1,229.05↓25.14
NASDAQ：2,638.42↓61.02

NY 株は大幅反落。欧州の債務問題の先行き不透明感が再燃し、売りの展開に終始した。26日に欧州連合（EU）・ユーロ犬種農会議で包括的な対策を決める見通しだが、効果的な措置を取れるかで慎重ムードが強まったのが背景にある。さらに、スリーエムの決算、消費者信頼感指数などが市場の失望を買う内容だったことでさらに売りも進んだ。

相場は寄り付きから大きく下げた。午前の取引や昼過ぎに何度か下げ渋っても、午後に入って改めて弱含み。引けにかけて一段と下げ幅拡大となった。ダウ平均とS&P500が4日ぶりのマイナス引けで、しかもマイナス幅は揃って前日の上昇以上である。

エジプト商品供給公社（GASC）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、26日に小麦買い付けを計画していると明かした。物色するのは1月1-10日に出荷できる小麦で、フランス、ドイツ、米国、カナダ、オーストラリア、英国、カザフスタン、ロシア、ルーマニア、あるいはアルゼンチン産が対象になるほか、2008年以来の輸出を禁止してきたウクライナ産も含まれるとした。買い付けの規模は不明。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン11月限：2.6998↑0.0110
暖房油11月限：3.0502↓0.0044

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。原油の上昇やFRBの追加緩和期待が買いを誘う一方、弱気の消費者信頼感指数や株安の進行が重石となり、日中を通じて方向感の見えにくい展開となった。相場は午前中株安につれて売りが先行、中盤以降はしっかりと値を回復したものの、暖房油はプラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX原油12月限終値：93.17↑1.90

NY原油は続伸。弱気の経済指標や株安の進行が重石となる中にも課かあらず、来週のFOMCにおける追加緩和期待を支えに投機的な買いが集まった。ブレント原油とのスプレッド解消の動きも強気に作用した。12月限は夜間取引から大きく買いが先行、早朝には一時94ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、一気に値を崩すこともない。中盤以降は93ドル台後半を中心としたレンジ内での推移が続いた。

COMEX金12月限終値：1,700.4↑48.1

NY金は大幅続伸。弱気の経済指標を受けFRBの追加緩和への期待から投機的な買いが加速した。欧州財務相会合がキャンセルとなり、債務問題解決に向けた動きに不透明感が高まったことも強気に作用した。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,660ドルを挟んだレンジ内での推移となった。通常取引開始後はやや売りに押し戻される場面も見られたが、その後消費者信頼感指数が予想以上に低下したことをきっかけに買いが加速、昼過ぎには一気に1,700ドル台を回復するまでに値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：236.55↓14.25

NYコーヒーは大幅反落。欧州の債務問題解決に向けた動きに再び不透明感が生じたことや弱気の消費者信頼感指数を受けて米株が値を下げたのに伴い、リスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、250セントをやや割り込んだあたりでの推移。NYに入ると徐々に売り圧力が高まる展開、中盤にまとまった売りが出ると、一気に240セントも割りこんだ。その後も売りの勢いは止まらず、最後は230セント台半ばまで下げ幅を広げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.94↓0.16

NY砂糖は反落。原油や金の急伸を支えに投機的な買いが先行したものの、最後は需給見通しの弱さが売りを誘う格好となった。3月限は夜間の取引開始時から前日の流れを継いだ買いが先行、早々に27セント台後半まで値を伸ばした。その後は27セント台半ばまで値を下げての推移、NYの時間帯に入るとまとまった売りが出てマイナス転落した。27セントを割り込む水準ではしっかりと下げ止まり、引けにかけては買いが集まったものの、最後は再び売りに押し戻された。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが25日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、10月21日までの週の米国内ガソリン需要は日量883.9万バレルと前週から1.5%減少した。前年比では2.8%の減少、過去4週平均は日量 885.4万バレルと前年を2.8%下回っている。また、年初来の累計では、前年同期を2.7%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.47ドルと前週から5セント上昇、前年に比べると23.0%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ヨルダンが10万トンのウクライナ産硬質小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、1トン288ドル。12月と1月に出荷という。

コートジボワールの公式データによると、9月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比39.4%減の4948トンとなった。生豆だけでは1年前を49.3%下回る3573トン。10 月に始まった2010/11年度の輸出はあわせて6万5076トンとなり、前年同期から49.3%減少した。2010/11年度の生豆の出荷は前年比56.9%減の4万7776トン。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は25日時点で9500万トンになった。面積にして4110万ヘクタールで、全体の96%に当たる。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

インド政府によると、11月の国内砂糖販売枠は170万トンに決まった。前月の175万トンをやや下回る。このほか、福祉プログラムの下で21万4000トン販売する。

ドイツ調査会社WVZは25日、2011/12年度の国産ビートからの砂糖生産が10月21日時点で154万6000トンになったと発表した。ビートの糖分は平均して17.44%。9月に見越していた17.8%を下回る。WVZによる2011/12年度の生産予測は458万3000トンで、前年度の344万3000トンから増加の見方だ。

タイが最高15万トンの粗糖輸出を成立させたと報じられた。関係者によると、売却したのは2011/12年度産。タイでは一部のさとうきび生産地が洪水に見舞われ、さとうきびの圧搾が11月半ばから11月終わりにずれ込み見通しである。

ウクライナの砂糖生産者組合は25日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が24日時点で120万トンとなったことを発表した。前年同期に比べて33%増という。これまでに1080万トンのビートが製糖所に送られ、890万トンが加工済み。組合によると、一年前に71の製糖所が稼働していたのに対し、今年は76となっている。

ECBが25日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月21日現在4,198億2,400万ユーロと前週から100万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀1行が保有金を買い付けたことによるもので、一方では他の中銀1行金貨を売却した。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが25日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月比0.8%減少した。マイナス幅は事前予想をやや上回るという。前年との比較では4.5%増え、こちらは予想していたより低い伸び。

インドの法相は25日、農家からの小麦買い取り最低価格を1トン1120インドルピーから同1285ルピーに引き上げたことを明かした。価格改定は冬の作付を促進するのが狙い。ただ、食品インフレ高騰の懸念も認識し、物価上昇の抑制にむけて全ての措置を取るともいう。

台湾の製粉協会が25日に4万3950トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、北部春小麦を1トン392.63ドル、硬質赤色冬小麦を同367.44ドル、西部白色小麦をどう286.84ドル購入。11月30非-12月14日に出荷予定という。

中国農業部は25日、農家からの買い取り価格引き上げに伴い2012年の冬小麦作付が増加する見通しを示した。2273万ヘクタールの予測で、これまで74.5%に相当する1693万ヘクタールが作付済み。向こう10日間は生育に適した天気予報が出ているという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）が2011/12年度のコーン輸入を500万トンと見越していると、地元のアナリストなどの話として報じられた。このほか、CNGOICは2011/12年度の小麦輸入が150万トンになるとの見通しも示している模様。コーン、大豆ともに市場予想より低めという。

インドの大豆下降協会は25日、2011/12年度の国内サイズ生産を1194万トンと見越していることを発表した。従来の1165万トンから2.5%引き上げで、主要生産地の高イールドを修正理由にしている。イールド推定は1127キログラムから1155キログラムに改定した。

ベトナム統計局は25日、10月の同国コーヒー輸出が3万トン（50万袋）と推定されることを発表した。前年同月比 47.4%減少という。このほか、9月の輸出を従来推定の3万トンから2万7000万トンに改定した。コーヒー年度は10月から始まる。

全日本コーヒー協会のデータによると、日本のコーヒー在庫が8月末時点で15万4450トンになった。年初から38%増えたという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した10月22日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.8%低下した。前週の0.1%上昇からマイナス転落。前年同期との比較だと2.4%上がった。これで86週間続けて一年前を上回るが、前週の3.6%から伸びペースは著しくスローダウンである。

リビアのベルイエン国営石油代表は25日、ダウジョーンズの取材に対し、リビア南部のシャララ油田が8ヶ月ぶりに生産を開始したことを明らかにした。現在の産油量は日量6万バレル、すぐに10万バレルまで回復するという。同油田はスペインのレプソル社の所有で、内戦勃発前には日量20万バレルの生産があった。また、リビア全体の産油量は、現在日量50万バレルにまで回復しているとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・10月消費者信頼感指数 (10:00 )
・8月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )