ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：77.04、ユーロ/ドル：1.3408、ユーロ/円：103.11 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。世界的な景気減速懸念の高まりからリスク回避のユーロ売りが強まった。ドル/円は東京では東京では76円台半ばまで売りに押される展開となったものの、ロンドンに入るとジリジリと値を回復、NY朝には76.90台まで買い進まれた。その後はシカゴPMIやミシガン大消費者指数といった指標が強気のサプライズとなったこともあって改めて買い意欲が強まり昼前には77円台を回復。午後からは株安の進行が嫌気されたものの、高値水準を維持したまま越週となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてジリジリと売りが先行、1.36ドルに迫る水準にあったのが、NY朝には1.35ドルを割り込むまでに値を下げた。NYに入っても流れは変わらず、中盤には1.34ドル台前半まで下げ幅を拡大。株安の進行も弱気に作用、午後遅くには1.34ドルを割り込むまでに値を崩した。ユーロ/円は東京で103円台半ばまで売りが先行、ロンドンではやや買い戻される場面も見られたが、104円台を回復するのが精一杯。NYに入ってからは改めて売りが加速、103円割れを試すまで下げ幅を拡大した。その後はドル/円の上昇につれて買いが集まったものの、昼過ぎには息切れ。最後は株安の進行とともに売りが膨らみ、103円割れを試す水準まで下げて越週となった。

CBOT大豆11月限終値：1179-0↓51-0

シカゴ大豆は大幅反落。四半期在庫がやや強気の内容だったにも関わらず、コーンの急落につれて大きく売りが先行した。株や原油の急落もリスク回避の売りを助長する格好となり、最後は昨年11月以来の安値をつけた。11月限は通常取引開始時から売りが殺到、一気に1180セントを割り込むまで値を崩した。その後は売りも一服、1190セントを挟んだレンジ内での推移が続いたが、最後は改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：592-1/2↓40-0

シカゴコーンは大幅反落。朝方発表されたUSDA四半期在庫が予想を大きく上回る弱気サプライズとなったのを嫌気、40セントの値幅制限一杯まで値を下げた。12月限は通常取引の開始から売り一色、すぐにストップ安をつけるまでに値を崩した。しばらくは買い戻す動きも見られたが、中盤以降はほとんど安値に張り付いたままの状態。そのまま3月17日以来の安値で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：609-1/4↓45-0

シカゴ小麦は大幅反落。USDAの生産推定が春小麦を中心に大幅な引き下げとなったにも関わらず、四半期在庫が弱気のサプライズとなったコーンにつれて大きく売りが膨らんだ。12月限は通常取引から売り一色の展開、610セントを割り込むまで一気に値を崩した。605セントまで下げたところで売りも一巡、その後は買い戻す動きが見られたものの、620セント台まで値を戻すのが精一杯。中盤以降は610セント台を中心にもみ合う展開が続いたが、最後は改めて売り圧力が強まった。

10年債利回り：1.921↓0.080

債券は反発。世界景気の先行き不透明感、株式相場下落などが寄与して、買いが優勢となった。中国や欧州で弱気の経済指標発表、米国でも個人所得がほぼ2年ぶりの減少、消費支出の伸びは鈍化したのを受け、安全資産を求める空気が強まった。相場は取引の早い段階から強含み、10年債利回りは低下の一日。午前の取引、また午後に1.9%を割り込む場面があった。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.666↓0.081

NY天然ガスは続落。原油や株が大きく値を下げる中、弱気のファンダメンタルズが改めて売りを誘う格好となり、昨年10月27日以来の安値まで値を下げた。11月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後も弱気の流れが変わることはなかった。昼前あたりからは3.70ドルの節目で下げ渋る展開となったが、最後まで維持することは出来ず。引けにかけてはまとまった売りが出て、3.60ドル台後半まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：10,913.38↓240.60
S&P500：1,131.42↓28.98
NASDAQ：2,415.40↓65.36

NY 株は大幅下落。世界景気の先行き不透明感が売り圧力を強めた。中国や欧州の弱気経済指標に続き、米国では個人所得の約2年ぶりの減少を受けている。欧州株安も響いて売り先行でスタートした。朝方はシカゴPMI上昇、ミシガン大消費者指数の上方修正もあったが、週末前でもあり効果は限られた。

取引開始から弱気相場でも、まだ午前の取引で何度か下げ渋った。午後に入っても当初、それまでのレンジ内の下落を維持していたが、取引終盤でピッチが速まった。ダウ平均は1万1000ドルを割り込み、最後は今週最低の終了。ただ、前週比較では反発を維持した。一方、S&P500が22日以来の安値引けとなり、NASADQ指数終値は8月22日以降最低である。両指数とも2週間続けて下げた。前月比較だと主要株価指標は揃って5ヶ月連続下落である。

RBOBガソリン11月限：2.5381↓0.0205
暖房油11月限：2.7793↓0.0473

NY石油製品は本日納会を迎えたガソリンの期近を除いて下落。相場は日中を通じて原油の値動きを追随、株安が進行する中、需要の伸び悩みへの懸念から売りが先行する展開となった。中盤には買い戻しが集まり一時プラス圏を回復する場面も見られたが、午後遅くには原油の急落につれ再びマイナス転落した。

NYMEX原油11月限終値：79.20↓2.94

NY原油は大幅反落。欧州の債務不安後退に期待した前日の上昇も早々に息切れ、株安が進む中でリスク回避の売りが改めて加速、期近終値ベースで昨年9月29日以来の安値を更新した。11月限は夜間取引では買いが先行も、ロンドンに入ると売りが台頭し早々にマイナス転落。通常取引開始時には80ドル台前半まで値を崩した。その後は安値から回復、81ドルを挟んだ比較的広いレンジ内での上下を繰り返す展開となったが、午後に入ると株安と共に改めて売りが加速、79ドル割れを試す格好で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月27日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,622.3↑5.0

NY金は小幅反発。株や原油が大きく値を崩す中、リスク回避の売りが大きな重石となったものの、週末を前にポジション整理の買い意欲も強く、最後はプラス圏で終了した。12月限は夜間取引では買いが先行、開始早々に1,640ドル台をつける場面も見られた。その後は売りにジリジリと押し戻される展開、通常取引開始後には一時マイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後には1,630ドル台まで値を戻すなど、最後までしっかりの展開が続いた。

ニューヨーク連銀は30日、米連邦公開市場（FOMC）が21日に決めた「オペレーション・ツイスト」に伴う10月の国債購入日程を発表した。初回は3日で、対象にするのは2036年2月15日-2041年8月15日に償還する国債、規模は22億5000万-27億5000万ドルになるという。ほかの日程もあわせて購入は計13回、総額440億ドルになる。一方、10月6日から6回にわたって計440億ドル相当の短期債売却も行う。

米農務省（USDA）は30日、2011会計年度の関税割当の精製糖輸入枠を粗糖ベースで13万6078トンから22万4261トンに引き上げたことを発表した。砂糖セクターの代表機関SUAは需給ひっ迫、価格の記録的な高水準を連邦政府の政策方針によるとし、輸入拡大は必要だったとのコメントを出している。USDAは2011年の輸入枠適用期間を一ヶ月延長済み。また、2012年度については一ヶ月早い9月1日付けで始めている。

ICE-USコーヒー12月限終値：228.90↓2.25

NYコーヒーは続落。日中を通じて売り買いが交錯する不安定な展開が続いたが、最後は週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺の狭いレンジ内で推移。早朝には株安が進む中でリスク回避の売りが膨らみ、230セント台を割り込むまで値を下げた。NYに入ると中盤にかけて買い戻しが集まり、プラス圏を回復するまでに至ったが、それ以上積極的な動きは見られず。引けにかけては改めて売りが加速、日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：25.29↓0.58

NY砂糖は反落。前日の急反発の反動もあり、月末を前にポジション整理の売りが相場を主導した。原油や株の下落も弱気に作用した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早朝まで25セント台半ばまで値を下げてのもみ合いが続いた。その後は改めて売りが加速、NYの時間帯に入ると早々に25セント割れをうかがうまで下げ幅を拡大した。中盤には25セント台半ばの水準まで値を回復したが、引けにかけては再び売りに押し戻された。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

国際コーヒー機関（ICO）によると、8月の世界コーヒー輸出は前年同月比9.2%減の720万5904袋となった。10月に始まった2010/11年度前半の輸出は8月時点で9606万5978袋。前年同期を11.7%上回ったという。

韓国MFGが11万トンの飼料用小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、2カーゴの購入で、価格は1トン278-279ドル。12月終わりと1月終わりの納入予定である。原産国は売却側の選択になるという。

欧州銀大手ABNアムロは30日、2011/12年度の世界砂糖市場で供給が需要を640万トン上回る見通しを示した。従来予測から143万トンの下方修正。ブラジルの生産が3500万トンに引き下げとなったためである。同行の世界生産予測が1億7401万トン、消費1億6461万トン。

中国は国内の砂糖価格上昇を抑え、食品インフレを安定あせるために、緩やかながらも着実に在庫を取り崩しているとの見解を示した。それでも、国際価格が1ポイント30セントに戻すこともなければ、輸入規模は大きいままになることを見越す。このほか、インドで2011/12年度の輸出余力があり、生産者も国際価格の上昇で収益を伸ばすことを止めているという。しかし、政府のインフレ対策とした出荷規制もあることを指摘した。

中国国家発展改革委員会（NDRC）は30日、地元の製糖所にあわせて在庫放出を命じた。一部業者が投機目的に砂糖を保管しており、価格が上昇していると指摘。業者にはあわせて17万トンの白糖を食品会社に10月15日まで売却を命じた。売却では最高価格1トン7000人民元と上限を設定している。

中国商務部は30日、2012年の砂糖輸入枠を194万5000トンに決めたことを発表した。2004年から変わらない。輸入枠の70%は国営業者に割り当てるという。割当枠内での輸入に15%課税し、枠外の税率は50-125%。

日本政府はSBS方式で2万4944トンの食用小麦を買い付けた。12月31日までに出荷という。

フィリピン農務省は30日、台風ネサットに伴うコーンの被害推定(暫定値)を1万2657ヘクタール、1万1026トンと発表した。10-11月の生産で見越していた155万トンの0.7%に相当する。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）のアナリストは30日、ウェスタン・オーストラリア州で2011/12年度の小麦生産が900万トンを超える可能性があるとの見通しを示した。同州の小麦生産は国内最大であるが、過去に900万トン以上となったのは、2003/04年度と2005/06の2回だけ。ほかのアナリストなどの間でも、ウェスタン・オーストラリア州の増産が見込まれており、また東部で事前予想になるとの見方があり、国内生産があわせて2700万トンもしくはそれ以上になり得るとの予想と報じられている。タイムリーな降雨が増産見通しに寄与。

韓国の飼料メーカーが3カーゴの米産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、一つのカーゴは5万5000トンで、価格が1トン32.26ドル。もう二つは5万5000トンと6万6000トン､価格が同319ドルだったという。あわせて17万6000トンである。1月に納入予定。

USDAスモールグレインサマリー ・ 小麦生産推定
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

インドの大豆加工協会（SOPA）は30日、2011/12年度の国内大豆生産を1165万トンと見越していることを発表した。前年比15%増加の見方で、主要生産地におけるモンスーンの降雨が寄与したという。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

ベトナムが10万トン以上のインド産大豆ミールを買い付けたと報じられた。関係者によると、出荷は10-11月の予定。

中国商務部は9月1-15日の輸入業者報告に基づいて10月の大豆輸入が336万4897トンになるとの見通しを発表した。大豆油の輸入を5万5791トン、大豆ミールは1250トンを見越す。このほか、9月の輸入推定に関し、大豆を430万9312万トンから393万5453トンに引き下げた。大豆ミールも2805トンから2448トンに下方修正。しかし、大豆油は5万5631トンから6万5856トンに引き上げた。

ロシアのズブコフ副首相は30日、2011/12年度の穀物輸出（7-6月）が同日時点で910万トンになったと発表した。現在、66カ国に出荷しているといい、国際市場におけるロシア産の販売が好調なことに言及。また、価格面でも国内農家には有益と述べた。同相はこのほか、プーチン首相が提案しているシベリアやクルガンから港、国境への穀物輸送で50%の割引にしじを示した。シベリアでは今年の収穫が1250万トンと従来の950万-1000万トンを上回る見通し。供給過剰であり、政府が長距離輸送で資金援助できれば、輸出が進むという。

カザフスタン農務省は30日、国内穀物収穫が同日時点で2130万トンになったと発表した。面積にして1360万ヘクタールで、全体の82%に相当するという。平均イールドが1.6トンで、一年前の0.87トンを上回る。

インド食糧省は30日、国内の食用穀物在庫が7月1日付けで6400万トンだったと発表した。福祉プログラムで義務付けている規模の2倍以上になるという。このうち小麦が3715万トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・9月シカゴPMI (09:45 )
・9月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDAスモールグレインサマリー (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖 10月限納会
・石油製品 10月限納会
・2年債、5年債 9月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.81、ユーロ/ドル：1.3596、ユーロ/円：104.44 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。独議会が欧州救済基金（EFSF）の拡充案を可決、欧州の債務不安が後退するとの期待からユーロを買う動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて76円台半ばを中心とした狭いレンジ内での推移が続いたが、NY早朝には76円台後半までレンジを切り上げた。その後は独議会によるEFSF拡充案承認に加え、失業保険申請件数やGDP確定値の強気サプライズを手掛かりに買いが加速、77円台をつけるまで一気に値を伸ばす展開となった。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、相場は伸び悩み。午後からは株価が伸び悩む中、76円台後半での推移となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて買いが先行、独議会がEFSF拡充案を承認するとの期待から、1.36ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。NY朝には1.36ドル台前半まで値を下げての推移、EFSF拡充案は予想通り可決されたが、その後は買い材料出尽くし感もあって逆に上値が重くなる格好に。午後からは売り圧力が強まり、1.35ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてジリジリと値を切り上げる展開。NY午前には104.90円台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし昼前からは一転して売りが台頭、一時104ドルを割り込むまでに値を下げたが、午後遅くには104円台半ばまで値を回復した。

10年債利回り：1.997↑0.017

債券は続落。ドイツ議会が欧州金融安定基金（EFSF）を承認、米国では4-6月期実質国内総生産（GDP）の予想以上の上方修正や失業保険申請件数減少を受け、売り圧力が強まった。朝方は7年債入札を前に慎重な向きもあった。ただ、入札結果はまずまずだったことで午後は買いも入っている。朝方の経済指標発表に続いて相場は弱含んだが、午後に持ち直す場面もあった。

10年債利回りは午前の取引で2%台に上昇した。しかし、ニュージーランド格下げ、中国の景気不安を高めるニュースが伝わり、さらには入札結果もあって午後の取引で買いがみられた。一時、利回りが下げに転じ、ただ、引けにかけて再び前日より高い展開だ。短期債の売りの流れも切れなかったが、30年債には買いが優勢となり、利回り低下で終了。30日に「オペレーション・ツイスト」の日程発表との観測が背景にある。

CBOT大豆11月限終値：1230-0↑6-1/2

シカゴ大豆は反発。輸出成約が強気の内容だったのを好感、明日の四半期在庫発表を前にポジション整理の買い戻しが先行する展開となった。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢、1220セントを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。通常取引開始後は買い意欲が強まり1230セント台半ばまで値を回復。引けにかけてはやや売りに押し戻されたものの、高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：632-1/2↑1-3/4

シカゴコーンは小幅反発。明日の四半期在庫発表を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、一方では好転に恵まれ収穫が順調に進むとの見方が重石となり、上げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引から前日終値近辺で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は630セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、中盤にはあっさりとマイナス転落するなど、値動きは落ち着かない。最後は改めて買いが集まり、小幅ながらプラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：654-1/4↑15-1/2

シカゴ小麦は反発。明日の国内生産推定発表を前に、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行し、640セント台前半での値動き。通常取引開始後は買い意欲が強まり、650セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。その後は一旦売りに押し戻されたものの、買いの流れは途切れず。引けにかけてはジリジリと買いが集まる展開となり、最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.747↓0.052

NY天然ガスは続落。在庫が予想以上の大幅積み増しとなったのを嫌気、大きく売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行。在庫統計発表後には3.70ドルを割り込むまで一気に値を崩す場面も見られた。売り一巡後は3.70ドル台前半まで値を回復しての推移。午後には商いの薄い中でまとまった買いが入り3.80ドル台前半まで急反発する場面も見られたが、最後は再び売りに押し戻された。

ダウ工業平均：11,153.98↑143.08
S&P500：1,160.40↑9.34
NASDAQ：2,480.76↓10.82

NY 株はまちまち。ドイツ議会による欧州金融安定基金拡充案（EFSF）の可決、予想よりしっかりした米経済指標を好感しながら、慎重姿勢も根強く値動きは荒かった。アドバンスド・マイクロ・デバイシズによる業績見通し引き下げなどでハイテク株の売りが進んだのも重し。買い先行のスタートも、比較的早くにペースが鈍化した。

特に、ハイテク安を反映してNASDAQ指数が早々に値を消す展開である。前日終値でもみ合いを経て午後は弱含んだ。引けにかけて下げ幅を縮めながらも引けは続落で、22日以来の安値を更新した。一方、ダウ平均、S&P500は反発。朝方にダウ平均が一時、200ドルを超える上昇など強気の値動きも、伸び悩みにシフトし、午後にはマイナス転落する場面もあった。取引終盤に持ち直し、プラス引けだ。

RBOBガソリン10月限：2.6192↓0.0315
暖房油10月限：2.8181↓0.0003

NY石油製品はガソリン主導で続落。朝方には独議会が欧州救済基金拡充案を可決したのを好感した株や原油の上昇につれて大きく買いが先行したものの、中盤には息切れ。昼からは株が値を下げるのにつれて投機的な売りが加速、マイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：82.14↑0.93

NY原油は反発。独議会が欧州救済基金拡充案を可決したのを好感、欧州の債務不安が後退するとの期待から株と共に大きく買いが先行した。11月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後は急速に騰勢を強め、84ドルに迫るまで一気に値を伸ばした。買い一巡後は82ドルを割り込むまで反落するなど、動きの荒い展開。中盤にはしばらく83ドル台前半でやや落ち着きを取り戻す場面も見られたが、午後からは株式市場が失速するのにつれて82ドル割れを試すまで売りに押し戻された。

COMEX金12月限終値：1,617.3↓0.8

NY金は小幅続落。独議会が欧州救済基金拡充案を可決したとのニュースにも大きく反応することはなく、日中を通じて1,600ドル台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返した。12月限は夜間取引ではロンドンの午前中に1,630ドル台後半まで値を伸ばしたものの、NY早朝には1,600ドルをうかがうまで値を下げるなど、非常に不安定な相場展開。通常取引開始後は欧州の債務不安後退期待に加え、失業保険申請件数やGDP確定値が強気の内容だっとことを好感した株高の進行に連れ高となったものの、早々に息切れ。その後は1,620ドルを中心に、方向感なく上下に振れる展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：231.15↓2.35

NYコーヒーは続落。欧州の債務不安後退への期待から株や原油が上昇したのを好感、夜間から買いが先行したものの、弱気の流れを変えるには至らなかった。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早朝には235セント台まで値を回復したものの、その後は急速に伸び悩み。NYに入ってからは、前日終値をやや下回ったあたりのレンジ内で、上値の重い展開が続いた。昼からは改めて売りが加速、引け前には一時230セント割れをうかがうまで下げ幅を広げる場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：25.87↑1.57

NY砂糖は大幅反発。独議会が欧州救済基金拡充案を可決したことを受けて債務不安が後退する中、株や原油の上昇と共に買い戻しが加速した。3月限は夜間の取引開始から買いが優勢。NYに入ると早々に25セント台を上抜け、その後も断続的にまとまった買いが入る展開となり、昼過ぎには一時26セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）は29日、砂糖輸入枠の最終競売で1万9593トンをさばいた。この結果、2010/11年度の追加輸入はあわせて35万6566トンとなった。粗糖が精糖用29万4995トン、非精糖用4588トン。白糖は5万6963トンで、残る20トンがその他という。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は27日時点で538万7000トン、穀物輸入は386万1000トンとなった。152万6000トンの純輸出。前年同期は613万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比45%減の348万トンという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は29日、民間業者からメキシコ向けで10万5000トンの大豆輸出成約報告を受けたことを表した。6万5000トンが2011/12年度産、4万トンは2012/13年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

エジプト商品供給公社（GASC）は29日、計24万トンの小麦を買い付けたことを発表した。内訳はロシア産を商社2社から6万トンずつ、1トン249.92ドルと同252.50ドル出購入。カザフスタン産は12万トンで、同254.00ドル出合意したという。出荷は12月22-31。

タイ砂糖局関係者によると、2011/12年度の国内砂糖生産は前年比4%増の9940万トンの見通しとなった。作付増加とイールド改善によるという。砂糖業界では洪水や大雨により9500万トンを下回るかもしれないとの見方があるが、同氏は暫定予測で洪水などの被害を35万トン程度にとどまったことを示した。また、天候が改善するなら、圧搾は2週間早まり11月半ばに始まるという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国農業部は29日、2011年の国内穀物生産が5億5000万トンを超えると見越していることを発表した。8年連続の過去最高更新の見方になる。農業部高官は記者団に対し、南部と西部の干ばつ被害を認識しながらも、ほかの地域の大半では作付増加やイールド改善、増産であることを指摘。北東部が生産全体の7割を占め、南部と西部の不振を補うとみる。

農業部高官はこのほか、政府がコーンの国内生産改善を目指す方針にシフトさせ、加工業者による消費規制を続けると述べた。一方、中国がコーン輸入を増やすとの観測を否定。遺伝子組み換えコーンの生産に関すると、引き続き研究中とコメントした。

台湾製粉所協会（TFMA）が29日に5万2920トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、複数の種類の購入で、価格は1トン283-435ドル。10月31-11月14日に納入予定という。

ロシア中銀が29日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月23日時点で5,260億ドルと前週から60億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは466億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・4-6月期GDP確定値 (08:30 )
・4-6月期企業収益確定値 (08:30 )
・8月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )
・7年債入札 (9/29 - 13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・8月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.988↑0.017

債券は続落。欧州の財政問題への対策期待が引き続き売り圧力を強めながら、5年債入札の好調、株価反落が下支えとなった。相場は朝方から弱含み、10年債利回りが2%台に上昇である。昼には2.06%までアップ。しかし、入札結果を好感し、買いも入り始めた。株安も手伝い、利回りの上昇幅がさらに縮小する展開だ。前日より高いままでの終了だが、取引終盤に2%は割った。

ドル/円：76.58、ユーロ/ドル：1.3541、ユーロ/円：103.70 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャの救済について本格的な取り組みが進む中で一時買いが集まる場面も見られたものの、同国債保有者が新たな負担を強いられるとの見方や当時者の足並みが揃わないとの懸念が改めて浮上、株安の進行と共にリスク回避のユーロ売りが加速した。ドル/円は東京では76.50円を中心とした比較的狭いレンジ内で推移。ロンドンに入るとやや売りが強まり、76.30円台までレンジを切り下げた。NYではやや買いが優勢となるも、中盤以降は株安の進行が重石となり伸び悩み、76円台半ばでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台半ばでの小動きが続いた後、ロンドンでは買い意欲が強まり1.36ドル台後半まで急伸。しかしNYに入ると早々に息切れ、中盤以降は株安の進行と共に売り圧力も強まった。ユーロ/円は東京では103円台後半まで売りに押し戻されての推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり104円台半ばまで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。NYでは午前中104円台前半での小動きとなったが、午後からは株が値を下げる中で売りが加速、103円台半ばまで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1223-1/2↓39-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。欧州の債務不安が高まり株や商品全体が大きく値を下げる中でリスク回避の売りが加速、直近の安値を更新した。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後はいきなり1250セントの節目割れを試す展開となった。その後しばらくは節目近辺で下げ渋っていたものの、中盤以降は原油や株の下落につれ売りが加速。反発らしい反発もないままに下落を続け、最後は1220セント台半ばまで一気に下げ幅を広げて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：630-3/4↓21-1/2

シカゴコーンは反落。原油や株が大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心に改めてリスク回避の売りが集まった。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復することなく息切れ。中盤以降は原油の下落につれて弱気一色の展開となり、引け間際には630セントを割り込む場面も見られた。

CBOT小麦12月限終値：638-3/4↓19-1/2

シカゴ小麦は反落。欧州の債務不安が改めて高まりリスク回避の売りが膨らむ中、日中を通じて弱気一色の相場展開となった。12月限は夜間取引では売りが先行。通常取引開始後はしばらく650セント台前半のレンジ内で上下を繰り返していたものの、その後は株や原油などの下落につれて売りが加速。引け間際にはまとまった売りが出て、640セントを大きく割り込んで取引を終了した。

ダウ工業平均：11,010.90↓179.79
S&P500：1,151.06↓24.32
NASDAQ：2,491.58↓55.25

NY 株は4日ぶりに反落。欧州の財政問題を巡る不透明感を意識し、売り圧力が強まった。29日に欧州連合と（EU）と欧州中央銀行、国際通貨基金（IMF）がギリシャの財政査定のため29日に同国を再訪、ドイツ議会は欧州金融安定基金拡充案を採決することを控え、市場は様子見の構え。その中で、3日続伸の反動から利食い売りが台頭した。8月の米耐久財受注が予想外の減少をマイナス視する向きもある。

週初からの上昇の流れを引き継胃で始まったが、ダウ平均が一時、100ドル強上げた後でマイナス転落した。昼に持ち直しても上値は重たく、午後はマイナス圏での推移である。しかも、いったん下げ渋ったにもかかわらず、引けにかけて下げ幅拡大。主要株価指標は揃って前日の上昇以上に下落して終わった。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.799↓0.076

NY天然ガスは反落。株や原油が大きく値を下げる中、明日の在庫統計が平年を大幅に上回る積み増しになるとの見方から、日中を通じて売りが先行する展開となった。11月限は夜間取引から売りが優勢。早朝に買いが集まりプラス展開する場面も見られたが、直後には3.80ドル台前半まで売りに押し戻された。通常取引開始後はしばらく3.80ドル台前半から半ばのレンジ内での推移となったが、昼前あたりから売りが加速、最後は3.80ドル台を割り込んで取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
29 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン10月限：2.6507↓0.0448
暖房油10月限：2.8184↓0.0582

NY石油製品は反落。欧州の債務不安が改めて高まる中、株や原油の下落につれてリスク回避の売りが膨らんだ。ガソリン、暖房油共に午前中は前日の終値近辺でしっかりの展開、プラス圏で推移する場面も多く見られた。しかし昼前からは原油が値を下げると共に売りが加速、弱気一色の状態となる中で取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：81.21↓31.24

NY原油は大幅反落。欧州の債務不安が改めて高まる中でリスク回避の売りが加速、日中を通じて弱気一色の相場展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行。早朝には買いが集まる場面も見られたが、一時的にプラス圏を回復するのが精一杯。通常取引開始後はしばらく83ドル台半ばの水準でもみ合う展開が続いたが、昼過ぎからは改めて売りが加速、株安の進行も弱気に作用し最後は81ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,618.1↓34.4

NY金は反落。欧州の債務問題に関して市場に改めて悲観的な見方が広がる中、日中を通じてリスク回避の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、1,660ドル台で早々に伸び悩み。通常取引開始後は売り一色の展開、反発らしい反発もないままに下落を続け、最後は前日の安値を試すまで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：233.50↓7.35

NYコーヒーは大幅反落。株や原油をはじめと商品市場全体が大きく値を崩す中、リスク回避の売りが改めて相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には244セント台まで値を伸ばした。しかし直後にはまとまった売りが出てあっさりと240セントの節目割れ、NYには入っても売りの流れは止まらず、中盤には234セント近辺まで下げ幅を拡大した。その後は一旦下げ止まるかに見えたものの、売りに勢いは衰えず。引けにかけては一段安となった。

ICE-US砂糖3月限終値：24.30↓0.40

NY砂糖は反落。原油や金など他の商品市場の下落につれ売りが膨らんだほか、ロシアが輸出再開とのニュースも弱気に作用した。3月限は夜間の取引開始時から大きく買いが先行、対ユーロでドル安が進んだことも後押しとなり、25セントを大きく超えるまで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きはなく、ジリ安の展開。NYに入ると早々にマイナス転落、その後も上値の重い値動きが続き、引けにかけては一段安となった。

チュニジアの国営業者が7万5000トンの製粉用小麦を1トン273.47-274.41ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、このほか5万トンのデュラム小麦を同450.94-460.94ドルで購入。いずれも原産国は売却側の選択になる模様。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は28日、民間業者から中国向けで12万4000トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は28日時点で8640万トンになった。面積にして3730万ヘクタールで、全体の85%に当たる。収穫は前年同期の3000万トン弱を大きく上回り、イールドも一年前に0.42トンだったのから2.32トンに改善しているという。小麦だけでは収穫が5350万トン、イールドが2.43トン。前年同期はそれぞれ3910万トン、1.99トンだった。

ロシアが12年ぶりに砂糖を輸出すると報じられた。ロシア砂糖生産者組合関係者によると、出荷第一弾はタジキスタンとキリギスタン向けで、いずれも8月末に成約したもの。好天気、作付増加で生産も上向くとみられており、輸出再開につながったという。組合は2011/12年度の砂糖生産が530万トンに増加するのをみている。

ただ、この25年間に加工工場の新設はゼロ、機材の6割りが古いなどインフラストラクチャーが輸出に影響する可能性を懸念する空気もあるようだ。国鉄RZｈDは砂糖を港に輸送する列車不足に陥っていることにも指摘があった。報道によると、製糖所の中にはビート供給が多過ぎて加工が追いつかないところや、生産停止を余儀なくされたところがある。

インド政府によると、10月の国内砂糖販売枠は175万トンに決まった。このほか、福祉プログラムの下で24万7000トン販売する。

ドイツ調査会社WVZは28日、2011/12年度の国産ビートからの砂糖生産が23日時点で45万4846トンになったと発表した。ビートの糖分は平均して16.6%。前月時点で見越していた17.77%を下回る。WVZによる2011/12年度の生産予測は447万トン。

ロシア砂糖生産者組合は28日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が26日時点で112万1000トンになったと発表した。前年同期の65万7200トンを上回る。これまでに加工済みのビートは933万1000トン。前年同期は534万5000トンだった。

独コメルツ銀行は28日、2011/12年度の中国砂糖輸入が250万トンになるとの見通しを示した。過去5年間で最大となる見方で、国内生産が振るわず、需要増加に応じるため輸入を伸ばす見通しという。また、在庫放出でも国内価格の上昇を抑えられていないとコメント。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

中国発展改革委員会（NDRC）は28日、2012年の小麦買い取り最低価格を引き上げると発表した。小麦増産を促進するため。これまで品種別に価格がまちまちだったが、白色種を7.4%、赤色種と混合種を9.7%それぞれ引き上げ、改定後は全て1トン2040トンになる。

日本政府はSBS方式で5600トンの飼料用小麦を買い付けた。12月31日までに出荷という。

韓国飼料メーカー最大手NOFIが7万トンの米産コーンを1トン327.70ドルで買い付けたと報じられた。また、同国MFGは6万6000トンのコーンを同328.70ドルで購入との報道もある。関係者によると、NOFIとMFGが買い付けたコーンはいずれも1月15日に納入予定。なお、MFGはこの9日間で66万1000トンに相当する12カーゴのコーンを同312-340.50ドルで購入したという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・8月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・メタル 9月限納会
・天然ガス 10月限納会