ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.81、ユーロ/ドル：1.3596、ユーロ/円：104.44 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。独議会が欧州救済基金（EFSF）の拡充案を可決、欧州の債務不安が後退するとの期待からユーロを買う動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて76円台半ばを中心とした狭いレンジ内での推移が続いたが、NY早朝には76円台後半までレンジを切り上げた。その後は独議会によるEFSF拡充案承認に加え、失業保険申請件数やGDP確定値の強気サプライズを手掛かりに買いが加速、77円台をつけるまで一気に値を伸ばす展開となった。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、相場は伸び悩み。午後からは株価が伸び悩む中、76円台後半での推移となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて買いが先行、独議会がEFSF拡充案を承認するとの期待から、1.36ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。NY朝には1.36ドル台前半まで値を下げての推移、EFSF拡充案は予想通り可決されたが、その後は買い材料出尽くし感もあって逆に上値が重くなる格好に。午後からは売り圧力が強まり、1.35ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてジリジリと値を切り上げる展開。NY午前には104.90円台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし昼前からは一転して売りが台頭、一時104ドルを割り込むまでに値を下げたが、午後遅くには104円台半ばまで値を回復した。

10年債利回り：1.997↑0.017

債券は続落。ドイツ議会が欧州金融安定基金（EFSF）を承認、米国では4-6月期実質国内総生産（GDP）の予想以上の上方修正や失業保険申請件数減少を受け、売り圧力が強まった。朝方は7年債入札を前に慎重な向きもあった。ただ、入札結果はまずまずだったことで午後は買いも入っている。朝方の経済指標発表に続いて相場は弱含んだが、午後に持ち直す場面もあった。

10年債利回りは午前の取引で2%台に上昇した。しかし、ニュージーランド格下げ、中国の景気不安を高めるニュースが伝わり、さらには入札結果もあって午後の取引で買いがみられた。一時、利回りが下げに転じ、ただ、引けにかけて再び前日より高い展開だ。短期債の売りの流れも切れなかったが、30年債には買いが優勢となり、利回り低下で終了。30日に「オペレーション・ツイスト」の日程発表との観測が背景にある。

CBOT大豆11月限終値：1230-0↑6-1/2

シカゴ大豆は反発。輸出成約が強気の内容だったのを好感、明日の四半期在庫発表を前にポジション整理の買い戻しが先行する展開となった。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢、1220セントを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。通常取引開始後は買い意欲が強まり1230セント台半ばまで値を回復。引けにかけてはやや売りに押し戻されたものの、高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：632-1/2↑1-3/4

シカゴコーンは小幅反発。明日の四半期在庫発表を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、一方では好転に恵まれ収穫が順調に進むとの見方が重石となり、上げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引から前日終値近辺で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は630セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、中盤にはあっさりとマイナス転落するなど、値動きは落ち着かない。最後は改めて買いが集まり、小幅ながらプラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：654-1/4↑15-1/2

シカゴ小麦は反発。明日の国内生産推定発表を前に、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行し、640セント台前半での値動き。通常取引開始後は買い意欲が強まり、650セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。その後は一旦売りに押し戻されたものの、買いの流れは途切れず。引けにかけてはジリジリと買いが集まる展開となり、最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.747↓0.052

NY天然ガスは続落。在庫が予想以上の大幅積み増しとなったのを嫌気、大きく売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行。在庫統計発表後には3.70ドルを割り込むまで一気に値を崩す場面も見られた。売り一巡後は3.70ドル台前半まで値を回復しての推移。午後には商いの薄い中でまとまった買いが入り3.80ドル台前半まで急反発する場面も見られたが、最後は再び売りに押し戻された。

ダウ工業平均：11,153.98↑143.08
S&P500：1,160.40↑9.34
NASDAQ：2,480.76↓10.82

NY 株はまちまち。ドイツ議会による欧州金融安定基金拡充案（EFSF）の可決、予想よりしっかりした米経済指標を好感しながら、慎重姿勢も根強く値動きは荒かった。アドバンスド・マイクロ・デバイシズによる業績見通し引き下げなどでハイテク株の売りが進んだのも重し。買い先行のスタートも、比較的早くにペースが鈍化した。

特に、ハイテク安を反映してNASDAQ指数が早々に値を消す展開である。前日終値でもみ合いを経て午後は弱含んだ。引けにかけて下げ幅を縮めながらも引けは続落で、22日以来の安値を更新した。一方、ダウ平均、S&P500は反発。朝方にダウ平均が一時、200ドルを超える上昇など強気の値動きも、伸び悩みにシフトし、午後にはマイナス転落する場面もあった。取引終盤に持ち直し、プラス引けだ。

RBOBガソリン10月限：2.6192↓0.0315
暖房油10月限：2.8181↓0.0003

NY石油製品はガソリン主導で続落。朝方には独議会が欧州救済基金拡充案を可決したのを好感した株や原油の上昇につれて大きく買いが先行したものの、中盤には息切れ。昼からは株が値を下げるのにつれて投機的な売りが加速、マイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：82.14↑0.93

NY原油は反発。独議会が欧州救済基金拡充案を可決したのを好感、欧州の債務不安が後退するとの期待から株と共に大きく買いが先行した。11月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後は急速に騰勢を強め、84ドルに迫るまで一気に値を伸ばした。買い一巡後は82ドルを割り込むまで反落するなど、動きの荒い展開。中盤にはしばらく83ドル台前半でやや落ち着きを取り戻す場面も見られたが、午後からは株式市場が失速するのにつれて82ドル割れを試すまで売りに押し戻された。

COMEX金12月限終値：1,617.3↓0.8

NY金は小幅続落。独議会が欧州救済基金拡充案を可決したとのニュースにも大きく反応することはなく、日中を通じて1,600ドル台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返した。12月限は夜間取引ではロンドンの午前中に1,630ドル台後半まで値を伸ばしたものの、NY早朝には1,600ドルをうかがうまで値を下げるなど、非常に不安定な相場展開。通常取引開始後は欧州の債務不安後退期待に加え、失業保険申請件数やGDP確定値が強気の内容だっとことを好感した株高の進行に連れ高となったものの、早々に息切れ。その後は1,620ドルを中心に、方向感なく上下に振れる展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：231.15↓2.35

NYコーヒーは続落。欧州の債務不安後退への期待から株や原油が上昇したのを好感、夜間から買いが先行したものの、弱気の流れを変えるには至らなかった。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早朝には235セント台まで値を回復したものの、その後は急速に伸び悩み。NYに入ってからは、前日終値をやや下回ったあたりのレンジ内で、上値の重い展開が続いた。昼からは改めて売りが加速、引け前には一時230セント割れをうかがうまで下げ幅を広げる場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：25.87↑1.57

NY砂糖は大幅反発。独議会が欧州救済基金拡充案を可決したことを受けて債務不安が後退する中、株や原油の上昇と共に買い戻しが加速した。3月限は夜間の取引開始から買いが優勢。NYに入ると早々に25セント台を上抜け、その後も断続的にまとまった買いが入る展開となり、昼過ぎには一時26セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）は29日、砂糖輸入枠の最終競売で1万9593トンをさばいた。この結果、2010/11年度の追加輸入はあわせて35万6566トンとなった。粗糖が精糖用29万4995トン、非精糖用4588トン。白糖は5万6963トンで、残る20トンがその他という。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は27日時点で538万7000トン、穀物輸入は386万1000トンとなった。152万6000トンの純輸出。前年同期は613万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比45%減の348万トンという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は29日、民間業者からメキシコ向けで10万5000トンの大豆輸出成約報告を受けたことを表した。6万5000トンが2011/12年度産、4万トンは2012/13年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

エジプト商品供給公社（GASC）は29日、計24万トンの小麦を買い付けたことを発表した。内訳はロシア産を商社2社から6万トンずつ、1トン249.92ドルと同252.50ドル出購入。カザフスタン産は12万トンで、同254.00ドル出合意したという。出荷は12月22-31。

タイ砂糖局関係者によると、2011/12年度の国内砂糖生産は前年比4%増の9940万トンの見通しとなった。作付増加とイールド改善によるという。砂糖業界では洪水や大雨により9500万トンを下回るかもしれないとの見方があるが、同氏は暫定予測で洪水などの被害を35万トン程度にとどまったことを示した。また、天候が改善するなら、圧搾は2週間早まり11月半ばに始まるという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国農業部は29日、2011年の国内穀物生産が5億5000万トンを超えると見越していることを発表した。8年連続の過去最高更新の見方になる。農業部高官は記者団に対し、南部と西部の干ばつ被害を認識しながらも、ほかの地域の大半では作付増加やイールド改善、増産であることを指摘。北東部が生産全体の7割を占め、南部と西部の不振を補うとみる。

農業部高官はこのほか、政府がコーンの国内生産改善を目指す方針にシフトさせ、加工業者による消費規制を続けると述べた。一方、中国がコーン輸入を増やすとの観測を否定。遺伝子組み換えコーンの生産に関すると、引き続き研究中とコメントした。

台湾製粉所協会（TFMA）が29日に5万2920トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、複数の種類の購入で、価格は1トン283-435ドル。10月31-11月14日に納入予定という。

ロシア中銀が29日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月23日時点で5,260億ドルと前週から60億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは466億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・4-6月期GDP確定値 (08:30 )
・4-6月期企業収益確定値 (08:30 )
・8月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )
・7年債入札 (9/29 - 13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・8月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.988↑0.017

債券は続落。欧州の財政問題への対策期待が引き続き売り圧力を強めながら、5年債入札の好調、株価反落が下支えとなった。相場は朝方から弱含み、10年債利回りが2%台に上昇である。昼には2.06%までアップ。しかし、入札結果を好感し、買いも入り始めた。株安も手伝い、利回りの上昇幅がさらに縮小する展開だ。前日より高いままでの終了だが、取引終盤に2%は割った。

ドル/円：76.58、ユーロ/ドル：1.3541、ユーロ/円：103.70 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャの救済について本格的な取り組みが進む中で一時買いが集まる場面も見られたものの、同国債保有者が新たな負担を強いられるとの見方や当時者の足並みが揃わないとの懸念が改めて浮上、株安の進行と共にリスク回避のユーロ売りが加速した。ドル/円は東京では76.50円を中心とした比較的狭いレンジ内で推移。ロンドンに入るとやや売りが強まり、76.30円台までレンジを切り下げた。NYではやや買いが優勢となるも、中盤以降は株安の進行が重石となり伸び悩み、76円台半ばでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台半ばでの小動きが続いた後、ロンドンでは買い意欲が強まり1.36ドル台後半まで急伸。しかしNYに入ると早々に息切れ、中盤以降は株安の進行と共に売り圧力も強まった。ユーロ/円は東京では103円台後半まで売りに押し戻されての推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり104円台半ばまで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。NYでは午前中104円台前半での小動きとなったが、午後からは株が値を下げる中で売りが加速、103円台半ばまで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1223-1/2↓39-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。欧州の債務不安が高まり株や商品全体が大きく値を下げる中でリスク回避の売りが加速、直近の安値を更新した。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後はいきなり1250セントの節目割れを試す展開となった。その後しばらくは節目近辺で下げ渋っていたものの、中盤以降は原油や株の下落につれ売りが加速。反発らしい反発もないままに下落を続け、最後は1220セント台半ばまで一気に下げ幅を広げて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：630-3/4↓21-1/2

シカゴコーンは反落。原油や株が大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心に改めてリスク回避の売りが集まった。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復することなく息切れ。中盤以降は原油の下落につれて弱気一色の展開となり、引け間際には630セントを割り込む場面も見られた。

CBOT小麦12月限終値：638-3/4↓19-1/2

シカゴ小麦は反落。欧州の債務不安が改めて高まりリスク回避の売りが膨らむ中、日中を通じて弱気一色の相場展開となった。12月限は夜間取引では売りが先行。通常取引開始後はしばらく650セント台前半のレンジ内で上下を繰り返していたものの、その後は株や原油などの下落につれて売りが加速。引け間際にはまとまった売りが出て、640セントを大きく割り込んで取引を終了した。

ダウ工業平均：11,010.90↓179.79
S&P500：1,151.06↓24.32
NASDAQ：2,491.58↓55.25

NY 株は4日ぶりに反落。欧州の財政問題を巡る不透明感を意識し、売り圧力が強まった。29日に欧州連合と（EU）と欧州中央銀行、国際通貨基金（IMF）がギリシャの財政査定のため29日に同国を再訪、ドイツ議会は欧州金融安定基金拡充案を採決することを控え、市場は様子見の構え。その中で、3日続伸の反動から利食い売りが台頭した。8月の米耐久財受注が予想外の減少をマイナス視する向きもある。

週初からの上昇の流れを引き継胃で始まったが、ダウ平均が一時、100ドル強上げた後でマイナス転落した。昼に持ち直しても上値は重たく、午後はマイナス圏での推移である。しかも、いったん下げ渋ったにもかかわらず、引けにかけて下げ幅拡大。主要株価指標は揃って前日の上昇以上に下落して終わった。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.799↓0.076

NY天然ガスは反落。株や原油が大きく値を下げる中、明日の在庫統計が平年を大幅に上回る積み増しになるとの見方から、日中を通じて売りが先行する展開となった。11月限は夜間取引から売りが優勢。早朝に買いが集まりプラス展開する場面も見られたが、直後には3.80ドル台前半まで売りに押し戻された。通常取引開始後はしばらく3.80ドル台前半から半ばのレンジ内での推移となったが、昼前あたりから売りが加速、最後は3.80ドル台を割り込んで取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
29 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン10月限：2.6507↓0.0448
暖房油10月限：2.8184↓0.0582

NY石油製品は反落。欧州の債務不安が改めて高まる中、株や原油の下落につれてリスク回避の売りが膨らんだ。ガソリン、暖房油共に午前中は前日の終値近辺でしっかりの展開、プラス圏で推移する場面も多く見られた。しかし昼前からは原油が値を下げると共に売りが加速、弱気一色の状態となる中で取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：81.21↓31.24

NY原油は大幅反落。欧州の債務不安が改めて高まる中でリスク回避の売りが加速、日中を通じて弱気一色の相場展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行。早朝には買いが集まる場面も見られたが、一時的にプラス圏を回復するのが精一杯。通常取引開始後はしばらく83ドル台半ばの水準でもみ合う展開が続いたが、昼過ぎからは改めて売りが加速、株安の進行も弱気に作用し最後は81ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,618.1↓34.4

NY金は反落。欧州の債務問題に関して市場に改めて悲観的な見方が広がる中、日中を通じてリスク回避の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、1,660ドル台で早々に伸び悩み。通常取引開始後は売り一色の展開、反発らしい反発もないままに下落を続け、最後は前日の安値を試すまで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：233.50↓7.35

NYコーヒーは大幅反落。株や原油をはじめと商品市場全体が大きく値を崩す中、リスク回避の売りが改めて相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には244セント台まで値を伸ばした。しかし直後にはまとまった売りが出てあっさりと240セントの節目割れ、NYには入っても売りの流れは止まらず、中盤には234セント近辺まで下げ幅を拡大した。その後は一旦下げ止まるかに見えたものの、売りに勢いは衰えず。引けにかけては一段安となった。

ICE-US砂糖3月限終値：24.30↓0.40

NY砂糖は反落。原油や金など他の商品市場の下落につれ売りが膨らんだほか、ロシアが輸出再開とのニュースも弱気に作用した。3月限は夜間の取引開始時から大きく買いが先行、対ユーロでドル安が進んだことも後押しとなり、25セントを大きく超えるまで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きはなく、ジリ安の展開。NYに入ると早々にマイナス転落、その後も上値の重い値動きが続き、引けにかけては一段安となった。

チュニジアの国営業者が7万5000トンの製粉用小麦を1トン273.47-274.41ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、このほか5万トンのデュラム小麦を同450.94-460.94ドルで購入。いずれも原産国は売却側の選択になる模様。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は28日、民間業者から中国向けで12万4000トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は28日時点で8640万トンになった。面積にして3730万ヘクタールで、全体の85%に当たる。収穫は前年同期の3000万トン弱を大きく上回り、イールドも一年前に0.42トンだったのから2.32トンに改善しているという。小麦だけでは収穫が5350万トン、イールドが2.43トン。前年同期はそれぞれ3910万トン、1.99トンだった。

ロシアが12年ぶりに砂糖を輸出すると報じられた。ロシア砂糖生産者組合関係者によると、出荷第一弾はタジキスタンとキリギスタン向けで、いずれも8月末に成約したもの。好天気、作付増加で生産も上向くとみられており、輸出再開につながったという。組合は2011/12年度の砂糖生産が530万トンに増加するのをみている。

ただ、この25年間に加工工場の新設はゼロ、機材の6割りが古いなどインフラストラクチャーが輸出に影響する可能性を懸念する空気もあるようだ。国鉄RZｈDは砂糖を港に輸送する列車不足に陥っていることにも指摘があった。報道によると、製糖所の中にはビート供給が多過ぎて加工が追いつかないところや、生産停止を余儀なくされたところがある。

インド政府によると、10月の国内砂糖販売枠は175万トンに決まった。このほか、福祉プログラムの下で24万7000トン販売する。

ドイツ調査会社WVZは28日、2011/12年度の国産ビートからの砂糖生産が23日時点で45万4846トンになったと発表した。ビートの糖分は平均して16.6%。前月時点で見越していた17.77%を下回る。WVZによる2011/12年度の生産予測は447万トン。

ロシア砂糖生産者組合は28日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が26日時点で112万1000トンになったと発表した。前年同期の65万7200トンを上回る。これまでに加工済みのビートは933万1000トン。前年同期は534万5000トンだった。

独コメルツ銀行は28日、2011/12年度の中国砂糖輸入が250万トンになるとの見通しを示した。過去5年間で最大となる見方で、国内生産が振るわず、需要増加に応じるため輸入を伸ばす見通しという。また、在庫放出でも国内価格の上昇を抑えられていないとコメント。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

中国発展改革委員会（NDRC）は28日、2012年の小麦買い取り最低価格を引き上げると発表した。小麦増産を促進するため。これまで品種別に価格がまちまちだったが、白色種を7.4%、赤色種と混合種を9.7%それぞれ引き上げ、改定後は全て1トン2040トンになる。

日本政府はSBS方式で5600トンの飼料用小麦を買い付けた。12月31日までに出荷という。

韓国飼料メーカー最大手NOFIが7万トンの米産コーンを1トン327.70ドルで買い付けたと報じられた。また、同国MFGは6万6000トンのコーンを同328.70ドルで購入との報道もある。関係者によると、NOFIとMFGが買い付けたコーンはいずれも1月15日に納入予定。なお、MFGはこの9日間で66万1000トンに相当する12カーゴのコーンを同312-340.50ドルで購入したという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・8月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・メタル 9月限納会
・天然ガス 10月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.978↑0.073

債券は続落。株式相場の続伸が安全資産の需要を一段と薄れさせ、売り圧力が強まった。メルケル独首相によるギリシャ支援に関する前向きな発言、欧州の金融安定基金の拡大観測などが背景にある。欧州の財政問題への対策期待から相場は強含み、10年債利回りが朝方に2.0%を付ける上昇となった。午後には一時、2.02%と約1週間ぶりの高水準だ。ただ、午後の取引でギリシャ支援で民間金融機関の負担増加を求めるユーロ圏諸国があるとのフィナンシャル・タイムズ報道で株価が伸び悩むのを受けて債券売りもやや細り、利回りの伸びペースが鈍った。

ドル/円：76.80、ユーロ/ドル：1.3583、ユーロ/円：104.29 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。欧州の金融危機回避に向けての取り組みが本格化するとの期待が高まり、株が大きく値を伸ばす中、対円を中心にユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて76円台前半から半ばの狭いレンジ内でじり高の展開。NYに入ると米株の上昇につれるように断続的に買いが入り、76円台後半まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行し1.35ドル台半ばまで上昇。ロンドンでは一旦売りに押し戻されたものの、1.35ドル近辺の水準は維持。NYに入ると米株の上昇を好感し改めて買いが加速、午後には1.36ドル台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては103円台前半から半ばにかけての狭いレンジ内で推移。NYに入ると急速に騰勢を強め、午後には105円台に迫るまで値を伸ばす場面も見られた。

CBOT大豆11月限終値：1263-0↑3-1/4

シカゴ大豆は小幅続伸。株や原油をはじめとした商品市場全体の上昇を好感、投機的な買い戻しが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には1270セント台後半まで値を伸ばす展開となった。しかし直後から一転して売りに押し戻される展開。中盤以降はやや売りの勢いも鈍り、最後までプラス圏は維持したまま終了したものの、上値の重い印象は拭いきれなかった。

CBOTコーン12月限終値：652-1/4↑4-1/4

シカゴコーンは続伸。株や原油の急伸を好感しファンドを中心に大きく買いが先行したものの、最後は売りに押し戻され値をほとんど消してしまう格好となった。12月限は夜間取引から買いが先行、株高の進行につれ、通常取引開始時には660セント台半ばまで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りに押し戻される展開。午後には一時マイナス転落する場面も見られたが、最後はなんとかプラス圏を回復した。

ダウ工業平均：11,190.69↑146.83
S&P500：1,175.38↑12.43
NASDAQ：2,546.83↑30.14

NY 株は続伸。ギリシャの債務不履行回避をはじめ欧州の財政問題対策への期待で買いが進んだ。メルケル独首相によるギリシャ支援に向けた前向き発言、また欧州金融安定基金の拡大観測が安心ムードを高めている。7月のS&Pケース・シラー住宅価格指数が予想ほど悪くなかったことをプラスに受け止める向きもあった。

相場は大幅高でスタートし、日中もしっかりと推移。午後にはダウ平均が一時、300ドル強上昇した。取引終盤に英フィナンシャル・タイムズが、ユーロ圏一部諸国はギリシャ追加支援で民間金融機関の負担増加を求めていると報じ、金融株を中心に相場が伸び悩み。それでも、3日連続アップで終了し、20日以来の高値で引けた。

CBOT小麦12月限終値：658-1/4↑10-0

シカゴ小麦は続伸。株や原油の急伸を好感、相場が当面の底値をつけたとの見方から投機的な買い戻しが先行した。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は670セントの高値まで一気に値を伸ばす場面も見られた。買い一巡後は660セント台前半の水準で推移、午後には大きく売りに押し戻される場面も見られたが、しっかりとプラス圏は維持。最後は改めて買いが集まった。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.875↑0.030

NY天然ガスは小幅続伸。株や原油の急伸が下支えとなる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行した。目先米南部で平年以上の気温が続くとの予報が続いていることも強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、一時3.90ドル台前半まで値を伸ばしたものの、通常取引開始時には息切れ。中盤にかけては売りに押し戻され、マイナス転落する場面も見られたが、昼前にはしっかりと値を回復。その後は引けにかけてプラス圏での推移が続いた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン10月限：2.6955↑0.1261
暖房油10月限：2.8766↑0.0851

NY石油製品はガソリン主導で大幅上昇。欧州の金融危機回避に向けた取り組みが進むとの期待などから株式市場が全面高の展開となる中、原油の上昇につれ日中を通じて買い一色の展開となった。ガソリンは終値ベースで5日ぶりの高値まで上昇、暖房油も4日ぶりの高値をつけた。

NYMEX原油11月限終値：84.45↑4.21

NY原油は大幅続伸。欧州の金融危機回避への期待から株が大きく値を伸ばす中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速、上げ幅は4ドル以上に広がった。11月限は夜間取引から買いが先行し早朝には83ドルまで上昇。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には84ドル台まで上げ幅を拡大した。その後はやや伸び悩む展開となったものの、しっかりと高値圏は維持。引けにかけては改めて買いが集まり、日中高値を更新して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,652.5↑57.7

NY金は大幅反発。欧州の債務危機解決のための取り組みが進むとの期待から株が全面高の展開となったのを好感、ファンドを中心に投機的な買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から大きく買いが先行、早朝には一時1,680ドルに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始時には1,650ドル台まで売りに押し戻されたものの、その後再び1,600ドル台後半まで値を回復。しかし夜間につけた日中高値を更新するような積極的な動きは見られず、最後はやや上値の重い展開となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：240.85↑4.90

NYコーヒーは続伸。欧州の債務不安後退への期待から株が大きく値を伸ばす中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間の取引開始から買いが先行、しばらくは240セントの手前で伸び悩む展開となったものの、NYに入ると改めて買いが加速、240セント台後半まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては買いの勢いも一服、244セントあたりを中心としたレンジ内で底堅い推移が続いたが、最後はやや売りに押し戻された。

ICE-US砂糖3月限終値：24.70↑0.42

NY砂糖は続伸。株や原油に大きく値を伸ばしたことを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。午後にUnicaからブラジルの圧搾状況についてやや強気のレポートが出たことも下支えとなった。3月限は夜間の取引開始時から大きく買いが先行、24.90セント台まで一気に値を伸ばした。その後は25セントの節目を前に伸び悩む格好となったものの、まとまった売りに押し戻されることもなく、しっかりと高値圏で推移。午後にUnicaの圧搾推定が発表された後は、改めて日中高値を試す展開となった。

ダラス連銀のフィッシャー総裁は27日の講演で、米連邦公開市場委員会（FOMC）が21日に決めた「オペレーション・ツイスト」を効果的な対策ではないと批判した。また、FOMCの決定前にオペが銀行や年金基金に悪影響を及ぼし、当局の出口戦略を難しくさせると産業界から懸念が相次いだとコメント。総裁は今年のFOMCメンバーを務め、21日にはオペレーション・ツイストの導入に反対票を投じた一人である。ただ、エージェンシー債や住宅ローン担保証券への再投資は支持するという。

また、ロックハート・アトランタ連銀総裁は独自の講演で、オペレーション・ツイストに支持を表明した。しかし、同氏も経済には限定的な効果しかないかもしれないとの見方を示したほか、向こう15ヶ月間の経済見通しを下方修正したと述べた。ただ、景気が2番底に落ち込むという事態は予想していないという。インフレも年初から事前の目標あるいは予想より高めであることを認識しながら、向こう数ヶ月間で伸びが鈍ると予想した。ロックハート総裁は2012年にFOMCメンバーとなる。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが27日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、9月23日までの週の米国内ガソリン需要は日量873.4万バレルと前週から2.0%減少した。前年比では2.7%の減少、過去4週平均は日量 872.7万バレルと前年を2.9%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.56ドルと前週から6セント下落、前年に比べると31.4%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は27日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび圧搾が9月前半で前年同期比1.6%減の3689万トンになったと発表した。8月後半の4048万トンも下回る。ただ、8月後半に前年から3.8%%落ちたのと比べて減少ペースはやや鈍った。砂糖きび1トンから生産される糖分の合計値（ATR）は152キログラムで、前年同期から4.8%ダウン。

9月前半の砂糖生産が前年同期から3.7%増えて275万トンとなり、8月後半の0.1%より高い伸びである。一方、エタノール生産が15%減の16億リットル。

Unicaのアナリストは、直近のデータを事前の予想範囲内という。2011/12年の圧搾推定を5億1024万トンと維持しながらも必要に応じて修正するとした。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は27日、2010/11年度の国内小麦輸出を266万トンと見越していることを発表した。従来推定から21万5000トン引き上げになる。このほか、期初在庫推定を203万トンとし、これは16万8000トンの上方修正。生産は1488万トンで据え置いた。輸入は100万トンで、従来推定から5万1000トン引き下げ。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

ECBが27日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月23日現在3,632億4,900万ユーロと2週連続で前週から変わらずとなった。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが27日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は最初の4週間で前月比0.1%減少した。前年との比較では4.4%増加。

インドの食糧相は27日、2011/12年度の国内砂糖生産について政府と産業界の見通しに開きがあることを認識し、当局が予測を見直す意向であることも示した。食糧省が見越しているのは前年比1.2%増の2460万トン。一方、産業界では2600万-2650万トンの予想である。また、パワール農相は前週に2550万-2600万トンのレンジを挙げていた。

同相はこのほか、砂糖産業の規制解除要請には前向きな見方を示し、首相に持ちかけていると述べた。また、供給の見通し次第でトレーダーや卸売業者の在庫保管規制を11月以降延長することはないかもしれないとコメント。現在、在庫は500トン、西ベンガル州だけ1000ドルの在庫上限が設けられている。

インドの砂糖工場組合幹部は27日の業界会議で、2011/12年度の国内砂糖生産が2650万トンになるとの見通しを示した。作付増加から増加を見込んでいるという。また、需給だぶつき見通しを指摘し、業界保護のために政府は来年に少なくとも400万トンの輸出を承認し、また200万トンの緩衝在庫を設けるべきだとコメント。

ウクライナの砂糖生産者組合は27日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が26日時点で30万トンとなったことを発表した。前年同期に比べて35%増という。これまでに395万トンのビートが製糖所に送られ、265万トンが加工済み。組合によると、一年前に53の製糖所が稼働していたのに対し、今年は64となっている。

韓国KFAが27日に5万5000トンの飼料用小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側の選択になり、価格が1トン278-49ドル。12月30日までに納入の予定という。

韓国KFAが27日に5万5000トンの大豆ミールを買い付けたと報じられた。関係者によると、米産の場合で1トン409.29ドル、南米産なら同399.79ドルで合意。1月20日納入になるようだ。KFAはまた、1月5-20日に納入の飼料用コーンを2カーゴ、11万トン買い付けたという。1カーゴが米産で同329.90ドル、もう1つのカーゴの原産国は売却側の選択になり、同325ドルだった模様。

カザフスタン農務省は27日、国内穀物収穫が同日時点で2020万トンになったと発表した。面積にして1280万ヘクタールで、全体の79%に相当するという。平均イールドが1.58トンで、一年前の0.87トンを上回る。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が26日時点で3840万トンとなった。面積にして1220万ヘクタールで、79%終了という。イールドは一年前の2.61トンを上回る3.14トンだった。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9月24日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.2%低下した。2週連続ダウン。ただ、前週に1.2%落ち込んだのからペースは鈍化した。前年同期との比較だと2.7%上がった。これで82週間続けて一年前を上回っている。こちらは前週の3.4%より低い伸び。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月建築許可件数修正値
・7月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 （09:00 )
・9月消費者信頼感指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・メタル 10月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 10月限OP 納会