ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.55、ユーロ/ドル：1.3688、ユーロ/円：104.82 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。先週末のEU財務相会合で債務問題や景気浮揚に関して具体的な策が打ち出されなかったことや、ギリシャの懸念が改めて高まったことなどを嫌気、大きく売りが先行した。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間には77円にさめるまで買いが先行する展開となったものの、ロンドンに入ると債務問題を嫌気されジリ安の展開、NY朝には76.60円台まで値を下げた。その後はNY株の急落につれて売りが加速し76.30円割れを試すまで急落。売り一巡後は穏やかに買い戻される展開となったものの、76.50円まで値を戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルはアジア時間から売り一色となり、早々に1.36ドル台半ばまで下げ幅を拡大。ロンドンに入ると一旦1.37ドル台まで買い戻されたものの、売りの流れは変わらず。NY早朝には1.36ドル台前半まで下げ幅を拡大した。NYに入っても下落は止まらず、昼前には一時1.36ドルの節目割れ。午後からはギリシャの支援に関して楽観的な見方が広がり値を回復したものの、一時的に1.37ドルを回復するのが精一杯だった。ユーロ/円はアジア時間から大きく売りが先行、早々に105円割れを試す展開に。ロンドンに入ってからも売りの流れは止まらず、NY午前には一時104円を割り込むまで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まったものの、104円台後半まで値を回復したあたりで息切れとなった。

CBOT大豆11月限終値：1336-0↓19-1/2

シカゴ大豆は大幅続落。ドル高が進み株や原油が大きく値を崩すという弱気の環境の中、これまでの流れを継いだ売りが大きく相場を主導した。11月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は1,320セント台半ばまで気に値を崩す展開となった。売り一巡後は買い戻しが入る場面も見られたものの、売りの勢いは強く、反発も極めて限定的。中盤以降も安値圏で上値の重い値動きが続いた。引けにかけては1330セント台後半まで下げ幅を縮小した。

CBOTコーン12月限終値：692-1/4↑0-1/4

シカゴコーン先週末からほぼ変わらず。ドル高が進行し株や原油が大きく値を下げる中でファンドの売りが大きく先行したものの、足元の需給の強さや中国の買い付け観測などを手掛かりに中盤以降はしっかりと値を回復した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には680セントを割り込むまで一気に値を崩した。しかし安値では買い意欲も強く、中盤には680セント台後半まで値を回復。引けにかけては改めて買いが加速、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

10年債利回り：1.958↓0.093

債券は続伸。ギリシャへの追加金融支援を巡る不透明感に関心が戻り、また米住宅市場指数の低下を受け、買いが優勢となった。株式相場の下落も寄与。相場は朝方から強気の相場手展開だ。10年債利回りは早くから2%を割り込み、まず1.95%まで下がって一服。しかし、午後には一段とダウンし、一時、1.93%まで低下が進んだ。

CBOT小麦12月限終値：673-0↓15-1/4

シカゴ小麦は続落。ドル高が進み株や原油が大きく値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の動きが先行した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は670セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後は670セント台後半まで値を戻したものの、流れを強気に変えるだけの勢いもない。中盤以降は値動きも落ち着き、670セント台半ばを中心に上下を繰り返す展開が続いた。

ダウ工業平均：11,401.01↓108.08
S&P500：1,204.09↓11.92
NASDAQ：2,612.83↓9.48

NY 株は6日ぶりの反落。ギリシャへの追加金融支援を巡り神経質な一日だった。先週末のユーロ圏および欧州連合（EU）財務相会合では具体的な支援も決まず、5日連続で相場上昇となった反動もあって売りが先行。朝方には住宅市場指数（HMI）悪化も嫌気している。相場は終日、マイナス圏での推移した。

ただ、HMIの発表に続いて相場が3日ぶりの低水準を試す場面もありながら、すぐに下げ渋った。さらに、取引終盤にはギリシャ財務相が欧州連合、国際通貨基金（IMF）との電話会議に生産性があったとコメントしたのを受け、一段と下げ幅が縮んだ。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス10月限終値：3.829↑0.020

NY天然ガスは反発。株や原油が大きく値を崩す中にもかかわらず、先週後半の急落の反動からポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。10月限は夜間取引では売りが先行したものの、直近の安値を割り込んだあたりで下げ止まり。通常取引開始後は一転して買いが集まる展開となり、昼前にはプラス圏を回復、最後は3.80ドル台半ばまで値を伸ばした。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

9月18日現在

NY石油製品は大幅安。欧州の債務不安が再燃し株や原油が大きく値を下げる中、通常取引開始直後から大きく値を崩す展開となった。中盤には売りも一巡となったものの、景気減速やそれに伴う需要の後退懸念が重石となり、積極的に買い戻す向きもない。結局最後まで日中安値近辺で上値の重い状態が続いた。

NYMEX原油11月限終値：85.81↓2.37

NY原油は大幅続落。欧州の債務不安が改めて嫌気され株が全面安の展開となる中、目先の需要減少を懸念した売りが相場を主導、終値ベースで8月24日以来の安値をつけた。11月限は夜間取引から大きく売りが先行、87ドルを挟んだレンジ内での推移となった。早朝にはやや買いが集まる場面も見られたが、通常取引が始まると売り一色となり、85ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後は86ドル台まで値を戻したものの、その後再び85ドルを割り込むまで値を崩すなど、非常に不安定な展開。最後は安値から85ドル台後半まで値を戻して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,778.9↓35.8

NY金は大幅反落。欧州の金融不安が改めて高まり株や原油が急落する中、金にもリスク回避の売りが集まった。ドル高の進行や、他市場の損失穴埋めのための換金売りも弱気に作用した。12月限は夜間取引では株安の進行を受け安全資産としての買いが先行したものの、上昇は極めて限定的。通常取引開始時にはかろうじてプラス圏を維持していたものの、株式市場が開くと売りが加速、1,790ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服したかに見えたものの、流れを止めるには至らず。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、1,780ドル台も割り込んで取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：262.05↑1.65

NYコーヒーは反発。午前中にはこれまでの流れを継いだ投機的な売りが大きく膨らむ場面も見られたが、最後は割安感からポジション整理の買い戻しが加速、プラス転換して取引を終了した。12月限は夜間の時間帯は売り優勢で推移。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、早々に250セント台半ばまで下げ幅を拡大した。しか日この水準では買い意欲も強く、中盤には商いの薄い中でまとまった買いが入り260セント台一気に値を回復。昼には一段高となり、一時264セント台まで値を伸ばす場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：26.71↑0.40

NY砂糖は反発。ドル高が進み株や原油をはじめとした商品全体が大きく下落する展開にも関わらず、先週末の急落の反動からポジション整理の買い戻しが先行した。3月限は夜間の時間帯は26セント台前半のレンジ内で推移。時折売りが強まりマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。朝方には26セント台後半まで買いが集まった。中盤には改めて売りが膨らむ場面も見られたもの、すぐに値を回復。原油の急落などが重石となり一気に27セント台を試す展開にはならなかったものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）によると、8月のコーヒー輸出が前年同月比35%減の6万5826袋だった。 10月に始まった2010/11年度の出荷は8月まであわせて147万袋で、前年同期を7.5%上回るという。

船舶航行情報サービスのAISによると、パナマ船籍のタンカーがギリシャからリビアの輸出港メリタに向かって進行中、21日にも到着するという。同国では内戦が収束に向かっており、先週には石油生産が再開。市場の注目は輸出の再開時期に集まっている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

アルジェリアが45万トンの製粉用小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、価格は1トン305-307ドルで、11月か12月に出荷予定。原産国は売却側の選択となっているが、フランス産になりそうだという。

インドのパワール農相は19日に記者団に対し、10月に始まる2011/12年度の砂糖輸出枠を10月半ばまでに発表する予定と明かした。国内で砂糖きびの豊作が予想されており、政府は製糖所に明確な方針を示す必要があるとコメント。供給は生産推定2600万トン、前年度から持ち越す在庫をあわせて約3100万トンに上ると見られ、国内消費の約2200万トンを差し引いて輸出余地があるという。大手商社Sucdenインド子会社の幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、200万トンの輸出枠を予想していることを述べている。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

欧州連合（EU）18カ国の農家を代表するCIBEは19日、2011/12年度のEU砂糖ビート生産が前年比13%増の1770万トンになるとの見通しを発表した。作付増加や天候に恵まれたことを増産の理由に挙げている。CIBE幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、ドイツを中心に作付が3%増加、フランスでは好天気によりイールドが歴史的な高水準になるとの見方を示している。また、2011/12年度の余剰砂糖が450万トン以上になるとし、食品市場や化学・エタノール産業、輸出と供給バランスを保つのに十分とコメントした。

中国雲南砂糖ネットワークは19日、16日の政府主催の砂糖競売で20万5332トンを完売した。平均落札価格は1トン7022人民元。政府は、昨年10月に2010/11年度が始まってからこれまでに計1880万トンの在庫を放出済みとなる。

ドイツの専門誌オイル・ワールドは19日、2011/12年度の中国大豆輸入が5900万トンになるとの見通しを発表した。前年から約600万トン増加になり、国内生産の減少と消費拡大が背景にあるという。作付が6%減の830万ヘクタール、生産もやはり6%減って1370万トンとしている。

中国商務部は8月16-31日の輸入業者報告に基づいて9月の大豆輸入が430万9312万トンになるとの見通しを発表した。前年同月の464万トンから減少になるが、従来予測の320万トンから上方修正。大豆油の輸入を5万5631トン、大豆ミール2805トンと見越す。

米大豆輸出評議会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2011/12年度の国内大豆生産が8500万トンになるとの見通しを示した。中西部の多くの州で作柄が良好であり、タンパク質も高いとコメント。前年度の9000万トンは下回るが、収穫が進むにつれて米農務省（USDA）が見越す8397万トンから徐々に引き上げとなるだろうという。

国内の平均イールドは１エーカー42-43ブッシェルとみており、これもUSDAの41.8ブッシェルより高い。しかも、同氏がアイオワで運営している農地のイールドは、例年48-50ブッシェルであるのが、今年は約55ブッシェルとしている。

米穀物評議会（USGC）幹部は18日の国際農業会議でメディアに対し、2011年の米コーンイールドが1エーカー149-150ブッシェルになる可能性があるとの見方を示した。米農務省（USDA）の推定148.1ブッシェルを上回り、多くの州で作柄が想定以上に良好なためという。ノースダコタやサウスダコタ、アイオワ北部、ミネソタなどでイールドの上方修正があり得るとコメント。

チュニジアの国営業者が9万2000トンの製粉用小麦と2万5000トンのデュラム小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、10-11月の出荷予定。原産国は売却側の選択になるという。

インドが1万トンの小麦を東南アジアの業者に売却したと報じられた。関係者によると、価格は1トン287-297ドルだった。

インドネシアの製粉業者協会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国の2011年小麦輸入が前年比9%増の500万トンになるとの見通しを示した。国内の消費拡大、小麦粉輸入は減少していることを理由にしている。これまで月平均40万トン以上を買い付けており、最終的に500万トンに到達するペースという。このほか、地元の製糖所大手Bogasari幹部によると、インドネシアが2011年に入って購入した小麦の約60%がオーストラリア産。同社は年初からこれまでにロシア産は輸入していないが、価格次第であり得ると述べたことが伝わっている。

韓国が100万トン以上の飼料用コーンと同小麦の買い付けを計画していると報じられた。関係者によると12-1月に出荷できる最低15カーゴのコーンと6カーゴの小麦を物色している。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は19日、2010/11年度（10-9月）のロブスタコーヒー輸出が8月時点で前年同期を22%上回る220万袋だったと発表した。西部と南部の二次収穫でのイールド改善が出荷増加に寄与したという。今年度に入って初めて前年比プラスになったとしている。一方、同期間のアラビカ輸出は前年比7.5%減の61万袋。当主要生産地である東部の悪天候、さび病が減少の背景にあるという。

OPECのエル・バドリ事務総長は19日ドバイで開かれたフォーラムでのスピーチで、リビアが生産を再開すれば、湾岸産油国は生産量を引き下げるとの見方を示した。リビアの生産は15ヶ月以内に内戦勃発以前の水準に回復するとする一方、既に世界需要見通しを引き下げ方向に修正しているOPEC加盟国が同国の生産回復に伴い生産量を引き下げるのは間違いないとした。また、世界の経済動向から見て、石油価格が今の水準に高止まりしているのは驚くに値するとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・通貨先物 9月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：76.78、ユーロ/ドル：1.3793、ユーロ/円：105.90 （NY17:00）

為替はユーロが反落。日米欧主要中銀の連携によるドル資金供給オペ計画を受けて急伸した前日の反動もあり、ポジション調整のユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京からロンドンにかけて76円台後半の狭いレンジ内でもみ合う展開。NYに入ると株高の進行などを好感し買いが集まったが、77円台目前で急速に伸び悩んだ。その後しばらくは77円台回復を試す動きが見られたものの、午後に入るとジリジリと売りが膨らみ、76.70円台まで値を下げて越週となった。

ユーロ/ドルは東京では1.38ドル台後半の水準で推移していたものの、ロンドンに入ると売りが加速、1.38ドル割れを試すまでに値を下げた。その後は1.38ドルを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、NYに入ると値幅こそ大きくなったものの、最後まで上下どちらにも明確な方向感を持った動きが見られることはなかった。ユーロ/円は東京では106円台前半から半ばの水準で推移。ロンドンに入ると売りが膨らみ、105円台後半まで値を下げた。NYでは朝方105円台半ばまで売りに押された後、106円台前半まで急反発するという値動きの荒い展開となったが、その後は106円を挟んだレンジ内の推移に落ち着いた。

10年債利回り：2.057↓0.022

債券は反発。欧州の財政問題を巡る先行き不透明感を改めて意識し、買いが集まった。ユーロ圏財務相会合でギリシャの債務不履行回避に努める姿勢を示しながらも、具体的な追加策を決めるのは10月としているなどで問題解決までまだ道のりは長いと慎重な見方につながった。週末を控えていることもあり、相場は朝方に弱含みながら、昼前からしっかり。10年差利回りは一時、前日のレンジ上限に上がってから方向転換し、午後もじわりと低下した。

CBOT大豆11月限終値：1355-1/2↓3-1/4

シカゴ大豆は続落。需給見通しの弱気修正を嫌気した売りの流れが継続、8月16日以来の安値を更新した。11月限は夜間取引ではテクニカルな買い戻しが先行したものの、通常取引開始後は大きく売りが先行、1350セント割れを試すまで一気に値を崩した。売り一巡後はジリジリと値を切り上げる展開、午後にはプラス圏を回復する場面も見られたが、最後は再びマイナス圏に押し戻されて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：692-0↓9-0

シカゴコーンは続落。収穫期を控えてイールドの上方修正観測が浮上する中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引ではやや買い戻しが先行したものの、通常取引開始後は売りが加速、690セント台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後には買い戻しが入る場面も見られたものの、7ドルの節目手前で息切れ。最後は改めて売りが膨らみ、690セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：688-1/4↓7-3/4

シカゴ小麦は続落。需給面で特に大きな材料は出なかったが、コーンや大豆の下落につれて売りが膨らみ、7月11日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引では買いが先行、7ドルの節目を回復したものの、通常取引開始後は売り一色の展開。690セント台前半まで一気に値を崩した。売り一服後は690セント台半ばまで値を回復しての推移となったが、一気に流れを強気に変えるだけの勢いもない。引けにかけては改めて売りが加速、690セントを割り込んで取引を終了した。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.809↓0.069

NY天然ガスは続落。季節的な冷房需要の減少などを手掛かりとした売りが改めて相場を主導、3月初旬以来の安値まで値を下げた。10月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早朝からは売り圧力が強まり通常取引開始時には3.80ドル台前半まで下落。中盤にかけてはやや下げ渋る場面も見られたが、前日の在庫統計が弱気の内容だったことなども引き続き材料視される格好となり、昼過ぎには一段安、一時は3.80ドルを割り込むまでに下げ幅を広げた。

ダウ工業平均：11,509.09↑75.91
S&P500：1,216.01↑6.90
NASDAQ：2,622.31↑15.24

NY 株は5日続伸。欧州の金融不安が引き続き薄れ、欧州の株高も手伝って買いの展開となった。ただ、先物とオプションの決済が重なるクアドルウプル・ウィッチングに伴った取引もあり、値動きは荒れた。しっかりの相場スタートから、朝方に一時、反落。プラス圏に持ち直し、午後の取引では何度か伸び悩みながらも、NASDAQ指数が8月3日以来、ダウ平均とS&P500は同31日以来の高値を更新。週ベースではダウ平均とS&P500が3週ぶりに反発し、NASDAQ指数も上昇に転じた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月13日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン10月限：2.7841↑0.0013
暖房油10月限：3.0089↓1.41

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。朝方は株高の進行を受けて買いが集まったものの、中盤以降は原油の急落につれてポジション整理の売りが加速、暖房油は大きくマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：87.96↓1.44

NY原油は反落。株価が不安定な上下を繰り返す中、景気の先行き不透明感が改めて浮上。週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、ロンドンに入ってからはマイナスで推移。通常取引開始後は株高につれて買い戻しが集まったものの、プラス転換するのが精一杯。その後まとまった売りが出て、昼には87ドル割れを試すまで一気に値を崩した。午後からは一旦88ドル台まで反発したが、最後は87ドル台に値を下げて終了した。

COMEX金12月限終値：1,814.7↑33.3

NY金は大幅反発。前日の急落の反動もあり、ファンドを中心に投機的な買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引では売りが先行、1,770ドルを割り込む場面も見られた。しかしロンドンに入ったあたりから買いが集まるようになり、早朝には1,790ドル台を回復。通常取引開始後も強気の流れは変わらず、昼過ぎには1,820ドル台まで一気に値を伸ばす展開となった。その後はようやく買いも一服、やや売りに押し戻されて取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：260.40↓0.15

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず、週末を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて上下に激しく振れる展開となった。12月限は夜間の時間帯にはやや買いが先行したものの、NYに入るとマイナス転落。そのまま250セント台半ばまで下げ幅を拡大した。この水準では買い意欲も強く、昼にかけて260セント台半ばまで急反発するなど、値動きの激しい相場展開。引けにかけては改めて売りが膨らみ、前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：27.52↓1.98

NY砂糖は大幅続落。ブラジルの供給不安が後退する中、週末を前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。10月限は夜間の取引開始時から売りが優勢の展開。朝方までは29セント台前半水準を維持していたが、NYに入ると売りが加速、28セント割れを試すまで一気に値を崩した。その後は28セント台半ばまで買い戻されたものの、売りの勢いは衰えず。中盤にかけては28セントをやや上回ったあたりで上値の重い展開が続いた。引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は、遺伝子組み換え小麦の生産実験を承認した。実施は2012/13年度で、農業研究で国内最大のローザムステッド農業試験場が行う。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル農業顧問カナプランのアナリストは16日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2001/12年度の国内中南部砂糖生産推定を150万トン引き上げ2950万トンとしたことを明かした。天候を理由にしており、また砂糖生産での砂糖きび消費は従来推定を上回る48.0-48.2%になると見越す。同社は一ヶ月前にきび圧搾推定を8.5%引き下げ4億7600万トン、また砂糖生産を3000万トンから2800万トンに改定していた。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

インドの食糧省は16日、前月に決めた50万トンの砂糖追加輸出枠で、これまでに21万3260万トンが割当済みとなっていることを発表した。許可を発行した製糖所は約190．

ロシア連邦統計サービスによると、1月から8月までの輸入粗糖からの精製糖生産が240万トンとなった。前年同期から25.3%増加。8月だけで、一年前の3.1倍、7月は前年を17.4%上回ったという。

ヨルダン国営業者が5万トンの飼料用小麦を1トン279.83ドルで買い付けたと報じられている。関係者によると、当初予定の2倍の小麦購入。バルト海周辺国産を購入したとみられるという。

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultにようると、2011/12年度の同国穀物輸出は現時点で260万トンになった。前年同期を9%上回るという。

ベトナムコーヒー協会（Vicofa）幹部は16日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の国内コーヒー生産が1800万袋になるとの見通しを示した。当初予測から5%の下方修正で、2011/12年度の1850万袋も下回る。大雨による影響を理由に挙げた。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、8月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月から38%減少して37万4000袋になった。国内コーヒー生産は8月に一年前を24%下回る46万6000袋、1-8月の累計では前年比6%減の510万袋だったという。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表した世界中銀および公的機関保有金推定によると、世界中銀の保有金は9月現在3万707.1トンと前月から7.0トン増加した。主要保有国では、ロシアの保有金が841.1万トン4.4万トン増加した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万792.5トンと前月から変わらず。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月対米証券投資 (09:00)
・9月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.70、ユーロ/ドル：1.3875、ユーロ/円：106.43 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。ECBが日米欧の中銀と連携して市場へのドル資金供給オペを実施する計画を発表したことを好感、金融不安が後退する中ユーrに大きく買い戻しが集まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて76円台後半の狭いレンジ内での小動き。NY朝にはドル資金供給オペの発表を受け77円台前半まで急伸したものの、すぐに息切れ。昼前には76円台後半の元の水準まで値を下げた。その後は値動きも落ち着き、同水準で上下を繰り返す展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京ではやや売りが優勢、1.37ドル前半で上値の重い展開となった。ロンドンに入ると徐々に買いが強まり、NY早朝には1.38ドル台を回復、その後ECBの資金供給が発表されると一気に1.38ドル台まで値を伸ばした。買い一巡後は1.38ドル前半まで売りに押し戻されたものの、強気の流れは変わらず。午後には1.38ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は東京ではややユーロ売りが優勢、105円割れをうかがうあたりまで値を下げたものの、ロンドンに入ると値を回復、105円台後半での推移となった。NY朝にはECBのドル資金供給発表で107円に迫るまで急伸、その後は106円台前半から半ばのレンジ内で上下する展開となった。

10年債利回り：2.085↑0.091

債券は下落。欧州の債務不安が薄れるのを背景に安全資産の需要も後退して、相場が弱含んだ。前日の独仏首脳によるギリシャ救済への前向きな声明に続き、本日は日米欧の中央銀行がドル資金供給を決定。欧州の財政問題解決に向けた進展で買い意欲が一服し、さらに株高もあって売り圧力が強まった。10年債利回りは今月初め以来となる2.12%に上昇。午後の取引は2.0%台後半での推移となった。

CBOT大豆11月限終値：1358-3/4↓24-0

シカゴ大豆は大幅続落。需給見通しの弱気修正が改めて売りを誘う展開となった。生産地北部の気温低下が予想されたほどではなく、冷害の懸念が後退したことも弱気に作用した。11月限は夜間取引から軟調に推移。通常取引開始時には商いの薄い中でまとまった売りが出て、1360セント台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、安値で買いをいれる向きもなく、ジリジリと値を切り下げる展開。最後は1360セントを割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：701-0↓23-1/4

シカゴコーン大幅反落。イールドや生産が当初の予想ほど大きな落ち込みとならないとの見方を背景とした売りの流れが再開、北部の気温低下懸念が後退したことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は下げ足が速まり、大きな反発もないままに大きく値を下げる展開となった。午後には7ドルの節目割れを試すまで下げ幅を拡大したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。そのまま安値圏で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：696-0↓8-1/2

シカゴ小麦は反落。供給不安が後退しているコーンや大豆の下落につれて売りが先行したものの、最後は割安感から買いが集まり下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引から売りが優勢となり、早々に7ドルの節目を割り込む展開。通常取引開始後は下げ足を速め、680セント台後半まで一気に値を崩した。中盤にかけてはしばらく690セントを挟んだレンジ内での推移、最後は買い戻しが集まり690セント台後半まで値を戻して取引を終了した。

ダウ工業平均：11,433.18↑186.45
S&P500：1,209.11↑20.43
NASDAQ：2,607.07↑34.52

NY 株は4日続伸。欧州の債務不安一服を背景に買いが優勢となった。前日の相場上昇を引き継いで始まってから、日米欧の中央銀行によるドル資金供給決定がさらに買いを支援。朝方には失業保険申請件数の悪化などさえない経済指標の発表を受けながら、相場への影響は限られた。

午前の取引終盤では弱気の経済指標、またDVDレンタルのネットフリックスが弱気見通しを発表したのが響いて相場は一時、伸び悩んだ。特に、NASDAQ指数がネットフリックス安を反映して反落。しかし、すぐに持ち直し、午後は欧州絡みで上昇幅を広げる展開だ。最後はNASDAQ指数が2600台に回復し、8月3日以来の高値で引けた。S&P500終値は1200を超えて8月31日以来の高水準だ。ダウ平均が今月1日以来の高値を更新した。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.878↓0.161

NY天然ガスは反落。在庫統計で予想を上回る大幅積み増しが確認されたことを受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行する場面も見られたが、通常取引開始後はマイナス転落、在庫統計発表後は売り一色の展開となり、3.90ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にかけては売りの勢いも一服となったものの、安値で買いを入れる向きも見当たらない。結局その後も軟調な展開が続き、3.80ドル台後半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.7828↑0.0570
暖房油10月限：3.0246↑0.0796

NY石油製品はガソリン、暖房油共に上昇。金融不安解消向けた動きを好感し株や原油に買いが先行する中、日中を通じてしっかりと推移した。通常取引開始直後にまとまった買いが入り、暖房油は3ドルの節目を回復。それ以上積極的な動きは見られなかったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：89.40↑0.49

NY原油は反発。世界主要国中銀による市場へのドル資金供給など、金融不安解消に向けた動きを好感、株高の進行と共に買いが集まった。ただ上昇局面では割高感も強く、値幅は限定的なものにとどまった。10月限が夜間取引ではやや売りが先行したものの早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後は株価の上昇につれ一時90ドルの節目を回復するまで値を伸ばした。しかしこの水準では売り圧力も強く相場は伸び悩み。中盤以降は89ドル台前半から半ばを中心としたレンジ内での推移が続いた。

COMEX金12月限終値：1,781.4↓45.1

NY金は大幅続落。欧州の債務不安が後退し株が大きく買い進まれる中、投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドンに入ったあたりから徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後はあっさりと1,800ドルの節目を割り込んだ。その後も流れは変わらず、中盤には1,775ドルまで下げ幅を拡大。安全資産としての需要が弱まったのに加え、ここまでの変動の激しさを嫌気したポジション縮小の動きも弱気に作用した。午後からはやや買い戻しが集まったものの、反発は限定的。節目を回復することなく取引を終了した。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

ICE-USコーヒー12月限終値：260.55↓5.15

NYコーヒーは続落。需給面で大きな材料が見当たらない中、取引前半は株高の進行につれてテクニカルな買い戻しが集まったものの、最後はこれまでの流れを継いだ売りに押し戻された。12月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内での上下に終始。NYに入ると欧州の債務不安が後退し株やユーロが上昇する中で投機的な買いが集まったものの、中盤には270セントの節目目前で息切れ。その後は改めてポジション整理の売りが加速、大きくマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：29.50↓0.20

NY砂糖は期近主導で反落。原油や株が上昇する強気の外部環境にもかかわらず、ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともありファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、一気に30セントの節目を試す動きとはならかなったが、29セント台後半で推移となった。早朝にはマイナス圏まで売りに押し戻される場面も見られたものの、NYに入ってからはしばらくプラス圏でしっかりと推移。しかし中盤以降は商品市場全体にリスク回避の動きが強まる中で売りが加速、29セント台前半まで値を下げた。

米財務省は15日、22日に控えている10年物インフレ連動債（TIPS）入札の予定額が110億ドルになると発表した。入札は7月に発行したTIPSとの銘柄統合。発行規模は5月の前回リオープンでの110億ドルと同じである。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は13日時点で430万トン、穀物輸入は358万トンとなった。72万トンの純輸出。前年同期は485万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比39%減の293万トンという。

国際商社ザルニコフは15日に発表したレポートで、ブラジル中南部の1ポンドあたり砂糖生産コストが向こう20年間で85%上昇し、35セントを超えるとの見通しを示した。現時点で18.28セントと、2000年から2倍増になったともいう。高成長、インフレ、また砂糖きびの不足がコストを押し上げるとの見方である。また、砂糖自体はドルベースの商品だが、生産者や消費者は国内市場の変動に左右されるとして、為替レートの展開もコストに影響するとした。

ストラテジーグレインは15日、2011/12年度の欧州製粉用小麦生産推定を310万トン引き下げ8550万トンとしたことを発表した。8月から9月初めにかけての北部の大雨による影響を指摘し、ドイツ、またポーランドやラトビアなどのバルト海周辺国を引き下げたという。ただ、欧州の生産は下方修正でも、前年度の6900万トンから大きく改善の見方だ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウクライナの統計委員会によると、国内の穀物在庫は9月1日時点で前年同期を20%上回る2190万トンとなった。小麦は1570万トン、コーンが50万トン。農家の穀物在庫は1380万トン超で、これは前年同期より21%多いという。農家在庫で小麦が930万トン、コーン40万トンとしている。

オーストラリア統計局によると、7月の小麦輸出が168万8000トンだった。前年同月比5.2%増え、前月と比較すると17.0%増加になる。7月の国内消費は50万9100トン。一年前を4.2%上回り、前月比で14.5%ダウン。

商社などバルクで扱う業者の在庫は7月末時点で1144万7000トンだった。6月末時点での1336万5000トンから14.4%縮小。しかし、前年同月の790万トンは44.9%上回る。国内の生産者や家畜・家禽業者が抱える在庫は7月末時点で59万6300トン。6月末時点の74万7500トンから20.2%の取り崩しになったが、前年同月の56万8300トンとの比較で4.9%膨らんだ。

なお、家畜・家禽業者の在庫統計一部に10-50%の誤差があり、また誤差が50%を超えるデータもあることを指摘した。

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

中国発展改革委員会（NDRC）は15日、小麦とコーンの2012年輸入枠をそれぞれ963万6000トン、720万トンで据え置いたことを発表した。輸入業者には11月30日までに輸入許可の申請期限が設けられており、1月1日に割当が決まるという。

中国発展改革委員会（NDRC）は2011年の国内穀物生産が5億6000万トンと、8年連続で過去最高更新すると見越していることを発表した。前年比約3%増加の見方。

ウガンダコーヒー開発局関係者は15日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の同国コーヒー輸出が少なくとも320万袋になるとの見通しを示した。前年度の267万袋から増加の見方で、5月の降雨が開花や生育に寄与したためという。ただ、ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部が。今月終わりから収穫が始まる中部および東部の収穫は向こう2ヶ月の降雨パターンによると指摘しているともいう。

ゴールドフィールド・ミネラルサービス（GFMS）は15日に発表したゴールドサーベイ2011の改訂版で、金価格は年内に１トロイオンス2,000ドルの大台まで上昇するとの見通しを示した。世界的な景気減速懸念を受けて金への投資需要は増加基調が続くという。また、今年度の中銀による保有金の買い付けは最低でも336トンに上り、こちらも相場の大きな押し上げ要因になっていると指摘した。

ロシア中銀が15日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月9日時点で5,388億ドルと前週から46億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは594億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・4-6月期経常収支 (08:30 )
・9月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・8月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・9月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・8月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )

納会日
・砂糖 10月限OP 納会
・原油 10月限OP 納会
・株価指数先物 9月限OP 納会