ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.59、ユーロ/ドル：1.3155、ユーロ/円：100.76 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル高が進行。米雇用統計が強気のサプライズとなりFRBによる追加緩和観測が後退、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて76.10円台を中心とした狭いレンジ内でのもみ合い、雇用統計の発表を前に様子見気分の強い状態が続いた。NYでは雇用統計の発表を受けて買いが加速、76円台後半まで一気に値を伸ばす展開となったが、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは動意も薄くなり、76.50円台での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台前半での推移。ロンドンに入るとやや買い意欲が強まり、1.31ドル台後半まで値を伸ばした。NYでは雇用統計発表後に1.31ドルを大きく割り込むまで値を崩したものの、一方では景気回復への期待や株高の進行で投資家のリスク志向が高まる中での投機的なユーロ買いが下支え。午後には1.31ドル台半ばまで値を戻して週の取引を終了した。ユーロ/円は東京では100円を挟んでのレンジ内での小動き。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、100円台半ばまで値を戻した。NYでは雇用統計発表後には100円台後半まで値が跳ねたものの、直後に100.10円台まで売りに押し戻されるなど非常に不安定な値動き。午後からは徐々に騰勢を強め、100円台後半で取引を終了した。

CBOT大豆3月限終値：1232-1/2↑15-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。南米の生産見通し引き下げを受けて供給不安が再燃、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は1230セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。朝方発表された雇用統計が強気の内容だたことを受けて投資家のリスク志向が強まる中、インフォーマがブラジルやアルゼンチンの生産見通しを引き下げたことが大きな下支えとなり、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：644-1/2↑1-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。日中を通じて不安定な推移が続いたが、最後は大豆や原油の上昇につれて買いが集まった。3月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始後は売りが加速、640セントを割り込むまで値を下げた。押し目では買い意欲も強く、その後はしっかりと下げ止まり。中盤にかけては640セント台前半を中心とした広いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。引けにかけては買いが強まり、プラス圏まで戻して取引を終了した。

10年債利回り：1.926↑0.100

債券は大幅下落。朝方に強気の雇用統計を受け、売り一色となった。1月の失業率改善、非農業部門雇用数は昨年4月以来の大幅増加となり、株式相場が急伸したのを嫌気した格好である。特に、このところ堅調相場が続いていたため、利食い売りも出やすかった。相場は終日、弱含みだ。

10年債利回りは夜間から前日の水準付近で小動きだったのから、雇用統計の発表に続いて急上昇した。1.9%を超えてもさらに上がって、一時、1.95%にアップ。午後も再びレンジ切り上げを試みる場面があった。引けにかけてやや伸び悩んだが、それでも先週後半以来の高水準で終了した。

CBOT小麦3月限終値：660-3/4↓2-0

シカゴ小麦は小幅続落。ロシアの輸出減少懸念が後退したこともあり、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では買いが先行、一時670セント台を回復する場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して売りが加速、650セント台半ばまで一気に値を崩す展開に。中盤にかけてプラス圏を回復するまで値を戻したものの、それ以上積極的な動きは見られず。最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス3月限終値：2.499↓0.055

NY天然ガスは反落。暖冬予報や足元の需給の弱さが改めて売り材料視される格好となり、日中を通じて売りが優勢の上値の重い展開が続いた。3月限は夜間取引から売りが先行し、早々に2.50ドルの節目を下抜け。通常取引開始後は2.40ドル台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。午後には週末を前にポジション整理の買い戻しが加速、2.50ドル台前半まで値を回復したものの、最後は再び売りに押し戻されて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,862.23↑156.82
S&P500：1,344.90↑19.36
NASDAQ：2,905.66↑45.98

NY 株は大幅上昇。朝方に予想以上の改善を示す雇用統計を受け、終日、買いが優勢だった。失業率が3年ぶりの低水準、非農業部門雇用数は昨年4月以来の大幅増加。統計ではほかにも雇用不安を和らげる数字がみられ、安心ムードにつながった。

相場は寄り付きからピッチの速い値上がりとなった。日中は落ち着いた上昇となりながらも、本日の高値圏で推移。最終的にNASDAQ指数は2000年12月12日以降最高である。ダウ平均が昨年4月につけたリーマンショック後の高値を超え、2008年5月19日以来の高値引け。S&P500指数終値が昨年7月21日以来の高水準となった。週ベースだと、S&P500とNASDAQ指数が5週連続で上がり、ダウ平均は反発した。

RBOBガソリン3月限：2.9144↑0.0455
暖房油3月限：3.1144↑0.0615

NY石油製品は大幅高。雇用統計が予想以上に強気の内容となったのを好感、投機的な買いが集まった。相場は雇用統計発表直後から買い一色の展開。中盤にかけては手仕舞い売り押し戻される場面も見られたが、早々に下げ止まり。その後は引けにかけて改めて買いが加速、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。暖房油は昨年11月半ば以来の高値を更新した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月31日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油3月限終値：97.84↑1.48

NY原油は大幅反発。雇用統計が強気のサプライズとなったのを好感、投資家のリスク志向が高まる中でポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は夜間取引から売り買いが交錯し上下に方向感なく振れる展開。雇用統計発表後は強気の内容を好感し株が大きく値を伸ばすのにつれて買いが加速、97ドル台前半まで値を回復した。通常取引開始後はしばらく伸び悩む格好となったものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては改めて買いが加速、一時98ドルまで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金4限終値：1,740.3↓19.0

NY金は大幅反落。雇用統計が強気のサプライズとなったのを受けてFRBによる追加緩和観測が後退、週末を前にポジション整理の売りが加速した。4月限は夜間取引から買いが優勢、1,760ドルをやや上回ったあたりでの底堅い値動きとなった。雇用統計発表後は一転して売り一色の展開となり、1,740ドルを割り込むまで一気に下落。その後は売りの勢いも一服となったものの、押し目で積極的に買い戻す向きもなく、日中安値近辺でのもみ合い。最後はかろうじて1,740ドル台を維持して取引を終了した。

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによると、同国の 2011/12年度砂糖生産は1月29日時点で161万トンとなった。前年同期と比べて12%減少。これまでに加工済みの砂糖きびが前年比4%減の1572万トン。29日時点の砂糖きび1トンあたりの生産イールドは10.22%で、一年前の11.12%を下回る。

ICE-USコーヒー3月限終値：215.95↑0.35

NYコーヒーは小幅続伸。雇用統計が強気の内容だったことを好感、株や原油が上昇し投資家のリスク志向が強まる中で買いが先行した。3月限は夜間取引から買いが優勢。朝方には雇用統計の発表を受けて投機的な買いが加速、219セントに迫るまでに値を伸ばした。その後は買いも一服、しばらくは210セント台後半での推移が続いていたものの、中盤以降はこれまでの流れを継いだ売りが徐々に相場を押し戻す格好となった。結局終値ベースでこそプラス圏を維持したものの、最後はマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.94↑0.46

NY砂糖は反発。強気の雇用統計を好感し株や原油が値を伸ばす中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から堅調に推移、雇用統計発表後にはまとまった買いが入り、24セントの節目まで一気に値を回復した。買い一服後は中盤にかけてジリジリと値を下げる展開となったものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては改めて買いが加速、一時24セント台前半まで上げ幅を拡大した。

ロシア政府は3日、4月に穀物輸出を規制することはないとする声明を発表した。市場では2011/12年度の輸出枠を4月までに超過する見通しであることから、政府が課税を検討との観測が流れていたが、政府は規制を正当化できないとコメント。

ズブコフ副首相は、2012年の国内生産見通しが9390万トン、2011/12年度輸出予測は2700万トンにそれぞれ上方修正されたことを指摘。また、輸出は3日時点で1960万トンとした。繰越在庫や介入在庫も加えて、国内需要を満たすのに十分であり、また国内価格の安定につながるという。ただ、声明によると、農務省は輸出需給、国内外の価格の監視は続ける意向である。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、アルゼンチンの2011/12年度のコーンと大豆生産予測を引き下げたと報じられている。コーンを2400万トンから2250万トン、大豆は5100万トンから4650万トンにそれぞれ下方修正。

報道によると、インフォーマはブラジルの2011/12年度大豆生産見通しも200万トン引き下げ、7000万トンにした。一方、ブラジルコーン生産は6100万トンで据え置いたもよう。

ブラジルのコーヒー輸出業者Comeximは3日、2012年のブラジルコーヒー生産が5580万袋になるとの見通しを示した。2011年の推定4780万袋から16.7%増加の見方である。アラビカが3960万袋、ロブスタ1620万袋と見越す。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナのボイコエネルギー相は3日、寒波によるロシア国内需要の急増を受けて、同国がウクライナ経由で行われる欧州への天然ガスの出荷を大幅に削減していることを明らかにした。

国際エネルギー機関（IEA）の幹部は3日、米上院で開かれた公聴会で、欧州によるイラン産原油の禁輸措置が行われた場合、欧州圏で石油価格が上昇する一方、アジアでは価格が下落するとの見方を示した。ただコストは上昇しても、欧州の製油所は実施が予定されている7月までに、代替の調達先を見つけることが出来るだろうとも述べた。

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ドイツ調査会社FOリヒトは3日、2011/12 年度の世界砂糖生産が1億7580万トンになるトン見通しを発表した。従来予測から0.7%引き上げた。最新予測は前年から6.0%増加になり、過去最高の見方だ。エルニーニョ現象とラニーニャ現象で天候に恵まれたのを増産予測の理由にしている。

特に、欧州連合（EU）では天候が寄与して過去最高の見通しという。ロシアやウクライナでも前年の干ばつ被害から改善を見込む。世界生産はビート糖の増加によるところが大きいとも記した。ただ、EUの貿易規制、ロシアではインフラストラクチャーが不足していることを指摘し、世界市場で供給過剰となることはないとしている。

インドの生産は2620万トンの予測を維持した。最大のマハラシュトラ州における不振を第2位のウッタルプラデシュ州生産が事前予想以上なことで補うとの見方だ。ただ、インドの輸出が限定的なことも挙げている。

FOリヒトはこのほか、2012/13年度のブラジル中南部砂糖きび生産を4億7500万-56億1500万トンと見越していることを明かした。天候改善や増反、また既存の砂糖きびからの収穫が増えることで前年を上回るかもしれないという。しかし、砂糖きびが古いことにも警戒を示した。

インド農務省は1日、2011/12年度の国内小麦生産が8831万トンになるとの見通しを発表した。前年比1.7%増加の見方になる。食用穀物あわせて一年前を2.3%上回る2億5142万トンとした。いずれも過去最高更新の予想である。農務長官は記者団に対し、東部における小麦などの増産が穀物全体の生産を押し上げたと述べた。

台湾MIPAが5万トンのアルゼンチン産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT5月現に1ブッシェル159.4セント上乗せで購入合意。

韓国の飼料協会KFAが計17万4500トンのコーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、このうち11万9500
トンの原産国は売却側の選択になり、1トン315.95ドルで購入合意。残る5万5000トンは米産で、価格が同319.95ドルという。納入は5月末になる模様。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月失業率 (08:30 )
・1月非農業雇用数 (08:30 )
・12月製造業受注 (10:00 )
・1月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ドル/円：76.19、ユーロ/ドル：1.3143、ユーロ/円：100.14 （NY17:00）

為替は前日からほぼ変わらずの展開。決め手となる材料に欠ける中、雇用統計の発表を前にポジション整理の動きを中心とした売り買いが交錯する状態が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけて76.10円を中心とした狭いレンジ内で推移。NYに入ってからも大きな変化はなく、失業保険申請件数などの経済指標やバーナンキFRB議長の議会証言にもほとんど反応することのないまま小動きが続いた。午後遅くにはやや買いが強まり、76.20円台まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台後半でのもみ合い。ロンドンに入ると売りが強まり1.31ドル台
前半まで下落。NY朝には一時1.31ドルを割り込む場面も見られた。しかしその後は一転して買いが先行する展開、バーナンキ証言後は買い意欲も強まり、1.31ドル台後半までしっかりと値を伸ばした。午後には1.31ドル台半ばまで売りに押し戻され、再び動意が薄くなった。ユーロ/円は東京では100円台前半のレンジ内での小動き。ロンドンに入るとユーロ/ドルの下落につれて売りが膨らみ、NY朝には99円台後半まで値を下げた。その後は買い戻しが集まり昼前には100円台前半まで値を回復。午後からは改めて売りに押し戻されたものの、100円台は維持しての推移となった。

10年債利回り：1.826↓0.004

債券はまちまち。明朝に雇用統計、来週に国債入札を控えていることに着目し、基本的に様子見ムードが強まった。その中で、予想を下回る失業保険申請件数や方向感に乏しい株式相場をにらみながら売り買い交錯。債券相場も上下に振れた。10年債利回りは朝方の上昇から昼にかけて低下に転換だ。一時、1.81%に下がり、ただ、利回りダウンにも限界があり、午後は1.8%前半でもみ合い。30年債利回りは上昇で引けた一方、2年債は横ばいの終了だった。

CBOT大豆3月限終値：1217-0↑1-3/4

シカゴ大豆は小幅続伸。朝方発表された輸出成約は低調な内容に終わったが、前日までの流れを継いだ買いが相場を主導した。3月限は夜間取引では売りが先行、1210セントを割り込むまでに値を下げたものの、通常取引開始後は買いが加速、1220セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。買い一服後は中盤にかけて売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：643-0↑1-0

シカゴコーンは小幅続伸。朝方発表された輸出成約が比較的好調な内容だったことなどを支えに買いが集まった。3月限は夜間取引ではポジション整理の売りが先行、630セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は一転して買いが集まりプラス圏を回復、そのまま640セント台後半まで値を伸ばす展開に。小麦が値を下げたこともあって中盤以降は売りに押し戻される格好となったが、最後はしっかりとプラス圏を維持して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：662-3/4↓11-1/2

シカゴ小麦は反落。ここまでの上昇の流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。目先東欧を中心とした寒波がやや緩むとの予報が出たことも弱気に作用した。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復する手前で息切れ。中盤以降は改めて売りが膨らみ、最後は一時660セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.554↑0.172

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想より強気の内容だったことを好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが大きく集まった。3月限は夜間取引からやや買いが優勢。朝方には売りに押し戻される場面も見られたが、通常取引開始後はすぐにプラス圏まで値を戻した。在庫統計発表後は改めて騰勢を強める格好となり、昼過ぎには2.50ドル台を回復、そのまま2.50ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、1月の同国コーヒー輸出は前年比8%減の24万4200袋だった。昨年10月に始まった2011/12年度の輸出は1月まであわせて62万5700袋となり、前年同期を4%上回るという。

RBOBガソリン3月限：2.8689↓0.0233
暖房油3月限：3.0529↑0.0074

石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は小幅反発。取引前半は足元の需要減少を嫌気した原油の急落につれて大きく売りが先行したものの、昼前には下げ止まり。午後からはしっかりと買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。特に暖房油は寒波の続く欧州で需要が高まっていることや、強気の在庫統計を手掛かりに天然ガスが急反発したことが支えとなり、最後はプラス圏を回復した。

NYMEX原油3月限終値：96.36↓1.25

NY原油は続落。景気減速に伴う足元の需要減少が改めて弱気材料視される中、投機的な売りが加速、昨年12月20日以来の安値まで値を下げた。3月限は夜間取引から前日の在庫統計の弱気サプライズを受けた下落の流れを継いだ売りが先行、通常取引開始後しばらくは96ドル台半ばを中心としたレンジでの推移が続いた。昼前には改めて売りが加速、95ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。引け間際にはテクニカルな買い戻しが集まり、96ドル台を回復して取引を終了した。

米小売チェーン各社が発表した1月の販結果は、まだら模様だった。振るわなかったのはアパレルで、天気が要因。1月は記録的に高い気温となり、冬物衣料の販売に響いた。また、春物がまだ出揃ってないのもマイナスに作用したようだ。アバクロンビー･アンド･フィッチは予想以下の販売となり、加えて市場予想を下回る業績を見通す。

一方、好調だったのはサックスやノードスロムといった高級百貨店、ディスカウントストアのターゲット、会員制ホールセールのコストコである。国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた1月の小売既存店売上高は前年同月比4.8%%増となり、事前予想を上回った。ただ、1月は一年で最も売上高が小さい月であり、比較がぶれやすいともいう。

COMEX金4限終値：1,759.3↑9.8

NY金は続伸。バーナンキFRB議長が2014年後半までの超低金利政策継続見通しを改めて示したほか、米財政赤字削減の必要性を唱えたことなどを手掛かりに、これまでの 流れを継いだ投機的な買いが加速した。4月限は夜間取引から前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後しばらくは大きな動きも見られなかったが、中盤にかけては買いが加速、一気に1,760ドル台まで値を伸ばした。昼過ぎには手仕舞い売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては1,750ドル台後半まで値を回復して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は2日に下院予算委員会で証言し、財政赤字対策の重要性を強調した。欧州の債務問題を指摘し、赤字縮小が進まなくても議会はせめて拡大を抑えることを最優先させるべきだとコメント。投資家の米国に対する信頼が薄れれば、国債利回りが一気に上昇する可能性もあるという。ただ、景気回復の妨げとなるような緊縮政策には反対姿勢も示した。

バーナンキ議長は目先の経済成長が前年以上になると見通しながら、景気回復ペースが鈍いことも認識した。消費者心理は過去と見比べて、昨夏から改善はしたものの、引き続き低調と見通す。家計の支出は雇用次第ともした。また、住宅市場に関し、差し押さえに伴う住宅ストックが大量にあるため価格の下げ圧力がつよいままとの見方だった。一方、ビジネス環境はまだ明るさがあると指摘。製造業の拡大、設備投資の増加基調に言及した。

ICE-USコーヒー3月限終値：215.60↑1.50

NYコーヒーは小幅反発。これまでの流れを継いだうりが先行したものの、最後はポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。NYに入ってもしばらくは大きな動きは見られなかったが、昼前に直近の安値を割り込むとファンドなどの売りストップがヒット、210セント台まで一気に下げ幅を拡大した。しかしこの水準では売られ過ぎ感も強く、引けにかけてはポジション整理の買い戻しが加速、一気にプラス圏まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.48↓0.11

NY砂糖は小幅続落。原油が大きく値を下げる中、投機的な売りが相場を押し下げた。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが優勢の展開。朝方には一時23.40セント台まで値を下げる場面も見られた。その後は売りの流れも一服、商いの薄い中でまとまった買い戻しが入り23セント台後半まで一気に値を回復する場面も見られたが、流れを変えるには至らず。中盤以降は改めて売りに押し戻される展開となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は1月31日時点で810万トンだった。前年同期から36%減少。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

国際商社ザルニコフは2日、価格下落を受けて世界砂糖需要が増加するとの見通しを示した。世界市場の供給過剰を受けて2012年は価格下落を予想している一方、経済成長が鈍化する中でも需要増加に寄与する可能性を指摘。2009-2011年の需要は平均して1.1%の増加と人口増加のペースを下回ったが、目先は伸びのペースが速まるとした。

パキスタン製糖所協会幹部は米通信社ダウ･ジョーンズに対し、2011/12年度の国内砂糖生産が470-480万トンになるとの見通しを示した。前年比約17%増加になり、砂糖きびの増反、イールド改善を理由にしている。また、政府が2日に砂糖輸出を解禁したことを明かした。潤沢な在庫が背景にあり、民間製糖所による約10万トンの白糖輸出を認可したとコメント。目先の追加輸出許可が見込まれるともいう。

中国の中央農村指導グループ高官は2日の記者会見で、国内市場においてコーン不足することはないと述べた。コーンベースのスターチやアルコール、コーン飼料で育った動物製品の輸出を指摘し、コーンの輸入以上であるともコメント。また、地方によっては需給バランスを保つためにコーンを輸入しているともいう。

米農務省（USDA）は2日、民間業者から日本向けで10万7340トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インド政府関係者によると、国内の2011/12年度小麦生産は8831万トンになり、前年度に記録した過去最高の8593万トンを上回る見通しとなった。2年連続の記録更新の見方でもある。気温低下、またモンスーン後の土壌水分も十分なことが生産見通し改善につながったもよう。食用穀物生産は前年比3.6％　像の2億5042万トンと、政府目標の2億4500万トンを超える見通しという。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

ヨルダン政府関係者は2日に米通信社ダウ･ジョーンズに対し、貿易省が15万トンの小麦を買い付けたことを明かした。5万トンずつ1トン320ドル、同321.50ドル、318..69ドルで合意したという。納入は4月前半と後半の2回になるもよう。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

台湾シュガーが2日に2万3000トンの米産コーンと1万2000トンの米産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、コーンと大豆ともに購入した半分の価格が1トン303.63ドル。残る半分に関すると、CBOT5月限にコーンで1ブッシェル12550ドル、大豆なら同1.650ドルを上乗せすることで合意したという。メキシコ湾からの出荷なら2月21日-3月6日、北西部からの出荷の場合に3月7-21日になるようだ。

ベトナム税関データによると、1月の同国コーヒー輸出は13万トン、217万袋だった。前月の15万6000トン（修正値）から16.7%減少。輸出は2011/12年度（10-9月）最初の4ヶ月間で38万9000トンになり、前年同期を10.6%下回る。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月27日時点で5,040億ドルと前週から43億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは66億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月米企業解雇予定数 (07:30 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10-12月期労働生産性速報値 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ドル/円：76.19、ユーロ/ドル：1.3159、ユーロ/円：100.29 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行、欧州圏の製造業景況感指数がまずまずの内容だったことや、ポルトガル国債の入札で利回りが低下したことなどを好感、欧州株の上昇につれてユーロを買う動きが強まった。ドル/円は東京からやや売りが優勢76.10円台後半の狭いレンジ内でのもみ合いとなった。ロンドンに入ると売りが強まり、76円割れを試すまでに下落、そのままNY午前中まで76円をやや上回ったあたりでの推移が続いた。午後には買い戻しが集まり76.30円台まで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京ではやや売りが優勢、1.30ドル台後半から半ばにかけてのレンジ内で上値の重い展開となった。午後には一時1.30ドル前半まで値を下げる場面も見られたが、ロンドンに入ると一転して買いが加速、1.31ドル台半ばまで一気に値を回復した。NY早朝には1.31ドル台後半まで上昇、昼前には一時1.32ドル台を回復する展開となったが、午後からはジリジリと売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では99円台半ばの水準で推移。午後には売り圧力が強まったものの、ロンドンに入ると反転、NY朝には100円台半ばまで一気に値を回復した。その後も買いの流れは止まらず、午後には100.60円台まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻された。

10年債利回り：1.833↑0.034

債券は反落。米供給管理協会（ISM）製造業指数が7ヶ月ぶりの高水準となり、中国や欧州の製造業データも改善したのを嫌気した。ギリシャ政府と民間債権者の債務交渉での合意期待も重し。先週から買いの流れが続いていたこともあり、売り圧力の強い一日だった。

相場は早くから弱含み、10年債利回りがじりじりと上昇する展開だ。昼に1.85%まで上がった。ただ、週末に1月の米雇用統計を控え、大きく売り込むのも見送り。午後に入り利回り上昇はスローダウンした。

CBOT大豆3月限終値：1215-1/4↑16-1/4

シカゴ大豆は続伸。対ユーロでドル安が進行する中、南米の供給不安などを手掛かりとした買いが改めて相場を押し上げた。中国がまとまった量の買い付けを行ったことも下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが先行、欧州の債務不安が後退する中、通常取引開始時には1220セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。中盤にかけては買いも一服、1210セント台前半を中心としたレンジ内での上下が続いたが、それ以上大きく値を崩すような動きも見られない。引けにかけては再び買い意欲が強まった。

CBOTコーン3月限終値：642-0↑3-0

シカゴコーンは小幅続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行や小麦の上昇を好感、ファンドを中心とした投機的な下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始直後には650セントの節目まで値を伸ばす場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、原油が大きく値を下げたことなどが嫌気され、中盤には640セントを割り込む場面も見られたが、プラス圏は維持して下げ止まり。引けにかけては再び買いが優勢となった。

CBOT小麦3月限終値：674-1/4↑8-1/4

シカゴ小麦は続伸、ロシアの輸出削減観測や東欧諸国の供給不安を手掛かりとした買いの流れが継続、昨年11月8日以来の高値まで一気に値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行、対ユーロでのドル安の進行も後押しとなり、通常取引開始時には一時680セント台を回復する場面も見られた。その後は買いも一服、中盤にかけて売りに押し戻されたものの、670セント割れを試すところでしっかりと下げ止まり。引けにかけては再び買いが集まった。

ダウ工業平均：12,716.46↑83.55
S&P500：1,324.08↑11.67
NASDAQ：2,848.27↑34.43

NY 株は上昇。世界景気の先行き不安をやや一服させる経済指標が相次ぎ、買いの展開となった。中国や欧州から製造業指数改善が伝わり、米国でも1月の米供給管理協会（ISM）製造業指数が昨年6月以来の高水準。大型株を中心に先週末から下げ続けていた反動から買い戻しも入りやすい。

相場は寄り付きから急速に上がった。ペースが落ち着いてからも、上昇は続いて先月25日につけた年初来高値を狙う展開だ。NASDAQ指数は今年最高を更新し、引けでも昨年7月22日以来の高水準である。ダウ平均とS&P500は引けにかけて伸び悩んだが、それでも5日ぶりに反発し、年初からの上限で終了した。

メキシコのコーン生産者組合幹部は、シナロア州で12月終わりの降霜被害があったコーン全ては作付のやり直しとなったことを明かした。生産への悪影響はないだろうとコメント。むしろ、南部の増産で北部の干ばつに伴う損失を補うとの見方を示す。価格上昇で作付が増えるともいう。それでも、メキシコ農相が見通す前年比13%増の2180万トンは楽観的過ぎるともコメント。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.382↓0.121

NY天然ガスは続落。記録的な暖冬が相場の大きな重石となる中、在庫統計の発表を前に投機的な売りが改めて加速、終値ベースで直近の安値を試すまで一気に下げ幅を拡大した。3月限は夜間取引から大きく売りが先行、早朝には2.30ドル台後半まで一気に値を崩した。通常取引開始後にはテクニカルな買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。中盤にかけて2.40ドル台前半のレンジ内でのもみ合いが続いたあと、最後は再び日中安値を試す格好で取引を終了した。

コーヒー商社ECOMアグロインダストリアルのトレーダーは1日、2011/12年度のペルーコーヒー生産が前年比3%減の398万袋になるとの見通しを示した。前年割れは生産周期を理由にしているが、価格上昇を背景に生産者が念入りに管理しているため減少幅は限られるとの見方でもある。

USDA輸出成約高市場予想
2日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン3月限：2.8922↑0.0013
暖房油3月限：3.0455↓0.0054

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引から欧州株やユーロの上昇につれて大きく買いが先行。ガソリンは前日の高値を一気に上抜けるまで値を伸ばした。しかし在庫統計発表後は需要の大幅な落ち込みなどを嫌気し売り一色の展開。ガソリンはかろうじてプラス圏を維持したが、暖房油はマイナス転落して終了した。

NYMEX原油3月限終値：97.61↓0.87

NY原油は続落、弱気の石油在庫統計を受けて売りが加速、イランに対する制裁に絡んだ供給不安から大きく買いが集まった昨年12月20日以来の安値まで値を下げた。3月限は夜間取引では買いが先行、欧州株やユーロが上昇するのにつれ、通常取引開始後には99.40ドル台まで値を伸ばした。その後は買いも一服、在庫統計で原油やガソリンが大幅積み増しとなり需要が大幅に落ち込んだことが確認されると売りが加速、午後には98ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

COMEX金4限終値：1,749.5↑9.1

NY金は続伸。欧州の債務不安がやや後退、対ユーロを中心にドル安が進む中、投機的な買いが集まり12月8日以来の高値を更新した。4月限は夜間取引から買いが先行、強気の経済指標を受けて欧州株が上昇ポルトガル国債の入札がまずまずの結果に終わりイールドが低下する中でリスク志向が高まり、1,750ドル台まで一気に値を伸ばした。しかしこの水準では買われ過ぎ感も強く、通常取引開始後は伸び悩み。中盤以降は1,740ドル台後半で上値の重い展開が続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
2 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの1月金輸入は2,956.838kgと前月から13.66%増加した。前年同月は1万1,124.327kgの輸入があった。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

ICE-USコーヒー3月限終値：214.10↓0.95

NYコーヒーは続落。需給面では相変わらずの材料難の中、ドル安の進行にも関わらず日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりでの上値の重い展開が続いた。3月限は夜間の取引開始から売りが優勢。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り215セント台まで値を伸ばす場面が見られたものの、すぐに売りに押し戻されマイナス圏に逆戻り。中盤以降は改めて動意が薄くなり、214セントをはさんだ狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.59↓0.05

NY砂糖は小幅続落。インドの大幅増産など、足元の需給の弱さが改めて材料視される格好となり、日中を通じて上値の重い展開が続いた。3月限は夜間の取引開始時にはユーロの上昇を好感し買いが先行したものの、早々に伸び悩み。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、NYに入ると一気に23.40セント台まで値を崩した。売り一巡後は前日終値近辺まで値を戻したものの、それ以上積極的な動きは見られない。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のエタノール輸出は8860万リットルだった。前年同月に比べて7.0%減少し、前月からは55.8%ダウン。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の砂糖輸出は123万1100トンとなった。前年同月比5.0%減少し、前月からは32.8%ダウン。粗糖が95万700トンで、前年から6.2%増加した。しかし、前月比だと35.0%ダウン。精製糖の出荷は28万400トンだった。前年同月から30.0%、前月比較で24.4%それぞれ減少である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の大豆輸出は101万1700トンとなった。前年同月の20万8100トンの3.9倍である。ただ、前月に比べると31.2%減少になる。大豆ミールの輸出は105万1700トンだった。一年前から10.1%増え、一ヶ月前との比較では7.4%アップ。大豆油は8万7600トンで、これは前年同月を16.6%上回る。また、前月に比べて16.2%増加。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のコーヒー輸出は前年同月比24.6%減の195万1600袋となった。前月と比較すると25.8%少ない。

米財務省は1日、7日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。8日入札の10年債を240億ドル、9日の30年債は160億ドルそれぞれ発行するとした。10年債と30年債が新規発行となるこのたびの四半期ごとの入札は総額720億ドル。昨年11月の前回定例入札と同額である。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は1日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび圧搾が1月16日時点で前年同期を11.4%下回る4億9270万トンになったと発表した。シーズンがほぼ終了することから、昨年12月末時点での4憶9220万トンからやや増えただけである。2011/12年度の砂糖生産はこれまでで3119万トンとなり、前年同期から6.9%減少。エタノール生産が19%ダウンの205億9000万リットルという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表
ISM製造業指数

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

中国農業部の調査によると、4大生産地における2011/12年度の砂糖きび作付は前年から7.9%増加した。広西チワン族自治区と広東省、雲南省、海南省あわせて170万ヘクターだったという。調査は昨年9-12月に行われたもよう。

インド製糖所協会は1日、国内の2011/12年度砂糖生産が1月までに前年同期比17%増の1328万トンになったと発表した。主要生産地の圧搾増加を理由にしている。協会は2011/12年度の砂糖生産を引き続き2600万トンと見通しているという。

インド政府によると、2月の国内砂糖販売枠は140万トンに決まった。1月の150万トンを下回る。販売枠で自国生産は125万トン。15万トンが1月に売り残した分で、2月15日までの販売期限としている。このほか、福祉プログラムの下で21万2000トン販売する。

中国紙は1日、150万トンの砂糖在庫積み増し計画を報じた。中国国務院が計画を承認済みと関係者が明かしたという。同紙によると、地元農家や圧搾業者の支援が目的で、近日中に1トン6550人民元で買い取りを始める。

米農務省（USDA）アタシェによると、2011/12年度のモロッコ穀物生産は公式予測を下回る可能性がある。現時点で生産に決め手となる生育段階にあるが、雨不足と気温低下による影響が懸念されているため。1月半ばの降雨でも、干ばつ被害を抑えるのに物足りないと見られる尾kとを指摘した。昨年9月からの1月17日までの累計降水量は148ミリメートルと前年同期を約43%下回るという。

日本政府はSBS方式での小麦とオオムギ買い付けを取り止めた。売り手と買い手ともに乏しいのを理由にしている。計画していたのは10万トンの飼料用小麦と20万トンの飼料用オオムギだった。これで3回連続キャンセルした格好になる。

米農務省（USDA）は1日、民間業者から中国向けで12万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。このほか、仕向け先不明で12万トンの2011/12年度産小麦を売却したとのレポートもある、USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は1日、国内の大豆圧搾能力が年内に10%以上、1200万トン超拡大する見通しを示した。しかし、圧搾能力は需要の2倍を超えることになるという。中国の油種圧搾能力は2011年に1500万トンと2004年以降最大の引き上げとなっていた。

ウクライナ農業組合によると、1月の同国穀物輸出は前月比27%減の191万トンだった。コーンが前月から35%減って130万トン、小麦は前月比ほぼ横ばいの54万トン。2011/12年度（7-6月）の穀物輸出は1月までに1160万トン。このうち、小麦が330万トン、コーンは620万トンとしている。

ロシアの農務省は、2011/12年度の穀物輸出（7-6月）が1日時点で1908万トンになったと発表した。前年同期から80%増加。

ウェスタン･オーストラリア州で展開する穀物協同組合CBHによると、ウェスタン・オーストラリア州の穀物収穫が2011/12年度に初めて1500万トンに到達する見通しとなった。200ある貯蔵施設と4カ所の輸出ターミナルにこれまでに送られた小麦などの冬穀物が1495万トン。すでに2003/04年度に記録した過去最高は超えている。

ベトナムコーヒー協会は1日、2012/13年度の国内コーヒー生産が大きく落ち込むとの見通しを示した。最近の降雨で1-2ヶ月早い開花となったためという。また、樹の3割は古く、品質の高いコーヒーを生産できないことも指摘した。ただ、具体的な予測値は明かしていない。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 ( 07:00 )
・1月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・12月建設支出 (10:00 )
・1月ISM製造業指数 (10:00 )
・1月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )