ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.709↑0.020

債券は反落。週末を控え、このところ堅調な相場が続いた反動で売りが膨らんだ。株式や金などの商品相場上昇もマイナス作用。また、20カ国・地域（G20）財務相・中央銀行総裁会議で日本の金融政策への非難もなかったことから、高リターン資産の需要が高まるとの見方が重石だ。

夜間取引から相場は弱含み、通常取引でも流れを引き継いだ。10年債利回りは早くから1.7%台に上昇。ただ、来週に主要経済指標の発表を複数控えていることに着目して、一気に売り込む向きもない。このため、10年債は上がっても、1.71%までと限定的だった。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、2月の全米自動車走行距離は 2,145億8,600万マイルと前年同月に比べ1.41%、30億7,000万マイル減少した。年初からの累計では4,415億7,600万マイルと前年同期を0.40%下回っている。地域別では北東部が前年比4.5%減の298億8,700万マイル、南東部は1.1%減の465億4,300万マイル、中西部が2.4%減の475億5,800万マイル、南部メキシコ湾岸が0.3%増の449億500万マイル、西部は0.2%減の456億9,100万マイルとなった。

ドル/円：99.50、ユーロ/ドル：1.3050、ユーロ/円：129.91 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。ワシントンDCで開かれていたG20財務相、中銀総裁会合で日銀の積極的な緩和策が容認されたことを受け、改めて円を売る動きが強まった。ドル/円は東京朝から買いが集まり98円台半ばまで上昇。ロンドンに入ると99円台を回復するまでに値を伸ばした。その後はNYにかけて値動きも落ち着き、99円をやや上回ったあたりでの推移が続いていたが、午後になってG20の日銀の緩和政策容認姿勢が伝わると改めて買いが加速、99.60円台まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.30ドル台半ばから後半にかけて底堅く推移した。ロンドンに入ると改めて買いが集まり1.31ドルを試す展開。NY朝に1.31ドル台前半まで値を伸ばした後は売りが膨らみ、中盤には1.30ドル台後半まで反落。その後も売り圧力は衰えず、午後には1.30ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京朝から買いが先行、昼には128円台後半まで値を伸ばした。その後も買い意欲は衰えず、ロンドン朝には129円台後半まで上げ幅を拡大、NY朝には1.30ドルを回復、しばらく節目を挟んで上下を繰り返す値動きが続いた。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、午後からはG20の日銀緩和策容認を手掛かりに改めて買いが集まった。

ダウ工業平均：14,547.51↑10.37
S&P500：1,555.25↑13.64
NASDAQ：3,206.06↑39.70

NY株は3日ぶりの反発。企業決算を消化して売り買い交錯となった後、相場は小じっかりとした。IBMが前夕に発表した決算の影響で売り込まれ、ダウ平均を中心に主要株価指標の下げ圧力を強めて始まった。しかし、同じ決算でもグーグル、マイクロソフトの決算は好感。このため、NASDAQ指数とS&P500は比較的早くに持ち直し、そのまま引けまでプラス圏で推移した。ダウ平均は構成銘柄でIBMのほかにゼネラル・エレクトリック、マクドナルドの決算が重石となり、日中も軟調。それでも、引けにかけて持ち直した。前週比較では主要株価指数揃って反落。

CBOT大豆5月限終値：1428-1/4↓2-1/4、11月限：1213-0↓10-1/2

シカゴ大豆は反落。ここまでの上昇も一服、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導した。中西部が豪雨に見舞われたことで、作付が遅れたコーンから大豆への転作が進むとの見方も弱気に作用した。5月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、その後売りが膨らみ早朝には一時マイナス転落する場面も見られた。通常取引開始後は改めて売りが膨らみ1420セント台前半まで下落、中盤には再びプラス圏まで買い戻されるなど、方向感の定まらない展開が続いたが、最後は売りに押し戻されて取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：652-0↑7-1/2、12月限：547-0↑5-3/4

シカゴコーンは反発。中西部が再び豪雨に見舞われたことで、作付作業に支障が出るとの懸念から買いが集まった。原油や金が上昇したことも、投機資金の流入を促した。5月限は夜間取引でやや売りが先行する場面も見られたが、早朝からは一転して買いが集まる展開、650セント台まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後はやや売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く下落は限定的。最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：709-0↑6-1/4

シカゴ小麦は反発。中西部で発達した低気圧が通過、豪雨に伴って気温が大きく低下したことを受け、春小麦の作付が遅れ遅霜によって冬小麦の作柄に影響が出るとの懸念から買いが集まった。5月限は夜間取引では売りが優勢、7ドルをやや割り込んだあたりでの推移となったが、朝方には買いが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤には710セント台まで値を伸ばした。最後は売りに押し戻されたものの、下げ幅は限定的、高値圏を維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス5月限終値：4.408↑0.007

NY天然ガスは小幅続伸。週末を前にポジション整理の売りが先行する展開となったものの、押し目ではこれまでの流れを継いだ投機的な買い意欲も強く、最後はプラス圏を回復した。5月限は夜間取引から売りが優勢の展開、通常取引開始後には4.30ドル台後半まで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にかけて同水準で底堅い展開が続いた。引け間際にはまとまった買いが入り、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.7724↑0.0169
暖房油5月限：2.7876↑0.0085

NY石油製品は続伸。原油や株の上昇が下支えとなる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、上昇局面では売り圧力も強く、通常取引開始後は原油の値動きを睨みながら方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：88.01↑0.28

NY原油は小幅続伸。OPECの減産観測浮上が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行したしたものの、最後は売りに押し戻された。5月限は夜間取引から買いが先行、早朝には88ドル台後半まで値を回復した。その後は一転して売りに押し戻される展開となり、通常取引開始後には88ドルを割り込むまで下落。中盤にかけては88ドルを中心とした比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

スペイン農務省は、2013年の国内小麦生産が前年比31%増の665万トンになるとの見通しを示した。昨年9月から11月にかけての大雨が土壌水分を高めたという。軟質小麦が一年前を22%上回る565万トンとみられ、デュラム小麦は前年の2倍を超える99万5400トンの予想としている。

米農務省（USDA）海外農務局（FAS）は16日付けの商品レポートで、中国の冬小麦生育が順調との見方を示した。年初からの降水量が通常並みとなっており、土壌水分が十分という。地元政府は作柄も全般に良好と評価しているもよう。ただ、南西部の一角や北部西側においては干ばつの状態にあることを指摘している。農家にはシーズン終わりの気温低下や砂嵐、不定期な降雨など天候の異変の警告が出ていることも記す。

FASのレポートで、コーンや春小麦など春穀物に関すると、南部で早いところは2月に作付が始まり、3月から4月初めにかけて北の方でも作業が進んでいると報告した。しかし、北東部では気温低下や降雨を背景に、通常なら4月終わりに始まる作付が遅れる見通しを示す。雲南省など南西部は長引く干ばつに見舞われ、一部で作付断念もあると伝えている。また、作柄にも影響しているとした。中部と北部の作付は通常ペースで進むのを見越した。

3月29日時点のUSDAアタシェによると、中国の2012/13年度小麦推定が1億2060万トン、2013/14年度小麦生産は1億1800万トントンの見通しとなった。コーンは2012/13年度に2億800万トン、2013/14年度が2億1000万トンとみられている。

COMEX金6月限終値：1,395.6↑3.1

NY金は続伸。週末を前にポジション整理の買い戻しが先行し大きく値を伸ばしたものの、上昇局面では売り意欲も強く最後は上げ幅を縮小した。6月限は夜間取引から買いが加速、早々に1,420ドルまで上昇したものの、その後は急速に伸び悩み。ロンドンの時間帯はジリジリと値を下げる格好となり、通常取引開始時には1,400ドルの節目割れを試す格好となった。中盤にかけては節目近辺でのもみ合いが続いたものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもいない。昼過ぎには改めて売り圧力が強まり、1,390ドル台前半まで値を下げたが、最後はかろうじてプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：141.65↑2.75

NYコーヒーは続伸。相変わらずの材料難の状況ながら、前日の流れを継いだ投機的な買いが加速、期近終値ベースで3月11日以来の高値を更新した。5月限は夜間の取引開始から買いが先行、141セント台半ばを中心としたレンジ内で底堅い値動きとなった。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、中盤には143セント台まで上げ幅を拡大。それ以上積極的な動きは見られなかったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：17.88↑0.27

NY砂糖は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが加速した。7月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢、17.50セント近辺でのもみあいとなった。NYに入ると買い意欲が強まり、早々にプラス圏を回復。中盤に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、17.90セント台まで一気に値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、高値圏はしっかりと維持。最後まで買いの勢いが衰えることはなかった。

イランのアル・ハティビOPEC代表は19日、ダウジョーンズのインタビューに答え、世界石油市場は現在日量150万バレルの供給過剰にあり、最近の価格下落の大きな要因になっているとの見方を示した。製油所の定期点検による需要の減少や、世界的な景気減速の影響、そしてシェールオイルの開発による米国の生産増が需給緩和の背景にあると言う。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

湾岸産油国の複数のOPEC高官は19日、ダウジョーンズの取材に対し、OPECが緊急会合を開く可能性について否定的な見方を示した。このところの価格急落を受け、前日までにイランやベネズエラの石油相が相次いで緊急会合開催の可能性に言及したが、今のところOPEC内で開催に向けた手続きは取られていないという。

国際商社ザルニコフは、欧州連合（EU）の砂糖市場の需給が2年後に均衡するとの見通しを示した。EUの需給は優遇国からの輸入が事前予想を下回ったことなどによって、この2年間逼迫状態が続いていたが、欧州委員会が輸入枠の拡大を認可したことかた供給が増加、需給も緩和に向かうという。同社アナリストは、EUと貿易協定を結んでいる国からの砂糖輸入が、2014/15年度に286万トンになると予想。欧州委員会による2012/13年度の推定234万トンから22.2%の増加になる。

国際商社ED&Fマンは、欧州連合（EU）27カ国の2013/14年度砂糖生産が前年比ほぼ横ばいの見通しを示した。冬が長引き、砂糖ビートの作付が遅れていることを指摘。それでも、過去の例からペースが速まる可能性があるとし、現行の好天気を維持できれば前年並みの生産になるという。ただ、作付や生産など具体的な予測は不明。ドイツのFOリヒトが今月半ばのレポートでフランスやポーランド、ドイツなどの作業の遅れを記していたが、ED&Fマンのアナリストは英国でも遅れているとコメントした。

ブラジル気象サービス会社Somar幹部は、国内中南部で向こう2-3週間に好天が続くと予想されていることで、砂糖きび収穫や砂糖生産のペースが速まるとの見通しを示した。一時的な降雨があっても、作業を妨げることはないという。ただ、5月終わりには再び平均以上の降雨が見られるとしており、収穫や主要港での荷役に影響する可能性もあると述べた。

インドの気象庁高官は19日、インドや近隣国における2013年のモンスーンで平均的な降雨が予想され、4年ぶりに干ばつ回避するとの南アジア気候見通しフォーラムの見通しを示した。フォーラムの予測では、パキスタンとスリランカの一部など南アジア北西部や南部の降水量が平均以下となり得るが、反面、ネパールとブータンといったヒマラヤ地方に多雨の可能性があるという。このほか、6-9月のモンスーンシーズン前半はエルニーニョ現象の影響予想があることを指摘した。

インドでは、農地の55%に灌漑用水へのアクセスがなく、モンスーンの降水量が砂糖や穀物などの輸出入に大きく影響する。通常範囲内の降雨により、インドの農産物豊作の可能性を強めると報じられている。

ウクライナ経済省は、ウクライナの輸出に可能な穀物が4-6月期に480万トンになるとの見通しを示した。このうち、小麦が12万5000トン、コーン315万トンという。当局によると、2012/13年度の輸出は3月31日時点で1990万トンとなった。

ドイツの統計局によると、2月の小麦輸出が前年同月から5.4%減少し、51万5697トンとなった。2012/13年（7-6月）の輸出は2月まであわせて469万トンで、前年同期を33.2%上回る。ドイツの小麦輸出は欧州連合(EU)でフランスに次ぎ2番目に大きな規模である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.686↓0.014

債券は小幅続伸。米景気回復の不透明感を意識させる経済指標が相次ぎ、株式相場下落も手伝い買いの展開となった。早朝にやや割高との見方で売りに押される場面もあったが、失業保険申請件数の増加を確認して買いにシフト。相場も持ち直した。その後は、フィラデルフィア連銀指数や景気先行指数の低下で買いも一段と進んだ。10年債利回りが1.67%と前日最低に近付いたが、この水準では買いも細り、午後は1.6%台後半での推移を中心にした動きである。

ドル/円：98.13、ユーロ/ドル：1.3048、ユーロ/円：128.07 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。米国で弱気の経済指標が相次ぎ、FRBが今の緩和政策を当面の間維持するとの見方が改めてドル売りを呼び込む格好となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて98円をやや上回ったあたりを中心としたレンジ内での推移。時折売りに押し戻される場面が見られるものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復するというパターンが続いた。NY早朝には98円台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、その後は弱気の経済指標や株安の進行を嫌気する形で売りが膨らみ、98円割れを試すまで反落。中盤以降は再び98円を上回ったあたりでのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.30ドル台半ばを中心としたレンジ内での推移。NYに入ると弱気の経済指標を受けた株安の進行を嫌気し売りが膨らむ場面も見られたが、その後はFRBの緩和政策継続観測を背景に買いが集まり、昼過ぎには1.31ドルを試すまでに値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、午後遅くには1.30ドル台半ばまで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では128円を挟んだやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、128円台後半まで値を伸ばした。NYに入ると株高の進行を嫌気する格好で売りが膨らんだが、一気に値を崩すような動きにもならない。しばらく上下に不安定に振れた後、午後からは128円をやや上回ったあたりで値動きも落ち着いた。

ダウ工業平均：14,537.14↓81.45
S&P500：1,541.61↓10.40
NASDAQ：3,166.36↓38.31

NY株は続落。低調な企業決算、経済指標が相次ぎ、売りに押された。モルガン・スタンレーやユナイテッドヘルス・グループの決算が市場心理を冷やし、また前夕に発表されたイーベイの慎重な見通しも重石である。さらに、失業保険申請件数増加やフィラデルフィア連銀景気指数、景気先行指数の低下が売り圧力を強めた。

取引の早い段階ではまだ欧州株の上昇につれた買いなどあり相場が上昇する場面もあった。しかし、間もなくして売りの勢いが強まり、相場も弱含み。午後には一時、下げ幅拡大となり、引け際でやや戻しても前日比マイナスで終了。この結果、NASDAQ指数終値が2月28日以来の低水準となり、S&P500は3月6日以来、ダウ平均が3月27日以来の安値で引けた。

CBOT大豆5月限終値：1430-1/2↑8-1/4、11月限：1223-1/2↑5-1/2

シカゴ大豆は続伸。輸出が好調さを維持する中、足元の需給逼迫が改めて材料視される格好となり、しっかりと買いが先行した。5月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方に輸出成約が発表となった後には1440セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は大きく売りに押し戻される格好となったものの、しっかりとプラス圏で下げ止まり。中盤以降は1430セントを挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

CBOTコーン5月限終値：644-1/2↓16-0、12月限：541-1/4↓6-0

シカゴコーンは大幅安。現物市場での需要が後退しここまでの相場の下支えがなくなる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。輸出成約が低調な内容だったことも弱気に作用した。5月限は夜間取引から前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。朝方には買いが優勢となる場面も見られたが、通常取引開始後は一転して売り一色の展開、640セント台半ばまで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服、安値からやや値を回復したものの、売りの勢いは止まらず。最後は再び日中安値近辺まで値を下げた。

CBOT小麦5月限終値：702-3/4↓1-0

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。朝方発表された輸出成約が強気の内容だったにもかかわらず、日中を通じてポジション整理の売りに押される上値の重い展開となった。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、710セント台まで値を伸ばしたところで息切れ。輸出成約の強気サプライズも更なる買いを呼び込むことはなく、710セントをやや割り込んだあたりでの推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、需給面で特に材料が出た訳ではなかったが、足元の需給の弱さなどが改めて嫌気される中で中盤には7ドルの節目を下抜け、690セント台後半まで値を下げた。引け間際にはまとまった買い戻しが入り、前日終値近辺まで値を戻した。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.401↑0.187

NY天然ガスは続伸。在庫統計がやや強気の内容となったことなどを手掛かりに投機的な買いが加速、期近終値ベースで2011年7月20日以来の高値を更新した。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きとなった。通常取引開始後もしばらく動きは見られなかったが、在庫統計発表後は積み増し幅が予想をやや下回ったことを受けて買いが加速、4.40ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、手仕舞い売りに押し戻される場面も見られたものの、高値圏はしっかりと維持。そのままの水準で取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.7555↑0.0265
暖房油5月限：2.7791↑0.0445

NY石油製品は反発。弱気の経済指標が相次ぎ株価が値を下げる中にもかかわらず、原油の上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は弱気の指標を嫌気する形で売りに押し戻され、ガソリンは一時マイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買いが集まりしっかりと値を回復。午後にかけては強気一色の展開となった。

NYMEX原油5月限終値：87.73↑1.05

NY原油は反発。弱気の経済指標が相次ぎ、株が大きく値を下げる中にも関わらず、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。5月限は夜間取引ではアジア時間に85ドル台まで下落したものの、その後はしっかりと買い戻しが集まる展開。朝方には88ドル台をつけるまで値を戻した。通常取引開始後は弱気の指標を嫌気し86ドル台前半まで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤以降は再び値を回復。最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,392.5↑9.8

NY金は反発。対ユーロを中心にドル安が進んだ事が下支えとなる中、ポジション整理の買戻しが日中を通じて相場を主導した。6月限は夜間取引ではアジア時間にいきなり1,335ドルまで値を崩したものの、その後は一転して買い戻しが集まる展開。早朝には1,400ドルの節目をつけるまでに値を戻した。通常取引開始後は再び売りに押し戻されたものの、マイナス圏に入るところではしっかりと下げ止まり。中盤以降は1,390ドルを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す値動きとなった。

ICE-USコーヒー5月限終値：138.95↑2.85

NYコーヒーは大幅高。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては買いが加速、138セント台まで一気に値を伸ばす展開に。その後は一旦伸び悩んだものの、引け間際には改めて買いが加速、139セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：17.69↓0.16

NY砂糖は続落。ブラジルの収穫が進み足元の需給の弱さが改めて材料視される格好となる中、日中を通じて大きく売りが先行した。5月限は夜間の時間帯は買いが優勢、前日終値をやや上回ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。NYに入ると売り圧力が強まり、早々にマイナス転落、中盤にかけてまとまった売りが出ると、17.60セント台まで一気に値を崩した。その後も売りの勢いは止まらず、午後には一時17.50セント台まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

米財務省は18日、23日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札は24日、7年債を25日に行う。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は4月16日時点で1632万トンだった。前年同期を47%上回る。16日までの1週間で39万2014トンという。

タンカー情報サービスのオイルムーブメントのレポートによると、5月4日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量平均で2,354万バレルと、4週前から22万バレル減少する。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点で73万1519トンとなった。一週間前に76万4053トンだったのを下回る。

ドイツ農業組合DBVの幹部は18日、国内中部で野ネズミが穀物収穫を脅かす規模に増えているとの見方を示した。野ネズミの増加はチューリンゲン州やヘッセン州、ザクセン州、ザクセン・アンハルト州の一部。1平方メートル当たり50-60個のねずみの穴が見つかった農地もあることを報告した。2012年の穀物生産にも野ネズミ被害は生じ、チューリンゲン州の一行政区ゼンマーダーだけで8万トンの損失だったという。当局はほかの地区への被害拡大を避けるためにも農家が効果的な措置を講じることを諸運するべきだと述べているが、具体的な対策案は触れていない。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで25万2000トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は4月1日時点で1800万トンだった。前年同月を30.2%下回る。農家の在庫は前年比28.4%減の890万トン。貯蔵施設や加工施設では910万トンになり、一年前から32%取り崩しとなった。

カナダ農務省（AAFC）は2013/14年度の全小麦生産予測を2840万トンで据え置いた。前年と比べて4.4%増加になる。デュラム小麦だけでは480万トンから460万トンに引き下げた。前年比は0.6%減少。

一方、ほかの作物の大勢は3ヶ月連続で初回見通しを維持した。コーン生産予測は前年比4.3%減の1250万トンとした。大豆は500万トンで、1.4%増加になる。カノーラが前年より16.5%多い1550万トンの見通し。

2013/14年度輸出は全面的に前月時点での見通しを維持した。全小麦は前年比0.3%増の1880万トン、デュラム小麦だけなら一年前より3.6%少ない400万トンの予想である。コーンの予測が引き続き2100万トンで、カノーラと大豆もそれぞれ820万トン、325万トンを保った。

2013/14年度国内消費見通しに関すると、全小麦を928万トンから927万トンに引き下げた。デュラム小麦は73万トンで据え置き。コーンを前月に続いて1250万トンとみている。2013/14年度の小麦期末在庫予測は2ヶ月連続で570万トンとした。前年からは40万トンの積み増しになる。デュラム小麦は一年前の130万トンを下回る120万トンの見方を維持。コーンと大豆、カノーラもそれぞれ180万トン、25万トン、60万トンと前月時点での予測と変わらない。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月12日時点で5,213億ドルと前週から44億ドル増加した。年初の5,376億ドルからは163億ドルの減少となる。

ストラテジーグレインは18日、2013/14年度の欧州連合（EU）軟質小麦生産を1億3000万トンと見通していることを発表した。従来予測の1億3050万トンから引き下げ、これで4ヶ月連続の下方修正になる。背景にあるのが英国のイールド不振。悪天候による影響を指摘し、30万トン引き下げたという。また、デンマークとスペインの作付減少が全体の改定要因とした。

一方、EUの2013/14年度コーン生産予測は6410万トンから6460万トンに引き上げた。2月から上方修正を続けている。フランスとポーランド、ドイツでのオオムギからの乗り換えが一段の改定に至ったようだ。欧州全般の気温上昇、降雨も緩和し、冬穀物の生育が進むとともに春穀物の作付に寄与するとの見方を示した。

ストラテジーグレインはこのほか、7月に加盟するクロアチアも含めるEU28カ国の軟質小麦生産予測を1億3110万トンとしたという。前月時点での1億3220万トンより少ない。コーンは6600万トンから6650万トンに引き上げた。

日本政府は18日に計10万5425トンの小麦を買い付けたことを発表した。購入したのは5月21日から6月20日に出荷の米産北部春小麦と6月出荷のオーストラリア産。このほか、7月31日まで納入の米産やカナダ産も合意したという。

フランス・ルーアンの港湾委員会が発表した同港からの穀物輸出データによると、4月11-17日は16万479トンとなった。前週の13万4090トンを19.7%上回った。輸出のうち軟質小麦が一週間前の12万7060トンから15万4145トンに増加。仕向け先別には、モロッコ向けが10万7800トンと最も大きく、また前週の2万3300トンから大きく膨らんだ。次いでアルジェリア向けで2万6000トン。一週間前の2万5730トンからわずかに増えた。

ルーアンはフランス最大の小麦輸出港である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・3月景気先行指数 (10:00)
・5年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.699↓0.028

債券は反発。世界経済の不透明感に改めて関心が集まり、夜間取引からの買いの流れを引き継いだ。日中は株安もプラスに作用。さらに、オバマ大統領や上院議員宛の封書から不審物が発見との報道で、15日のボストン爆発事件に続くこともあってテロ懸念が安全資産の需要を支える場面があった。

相場は早くから強含み、午前の取引で10年債利回りが1.7%を割り込み、低下に弾みがついた。昼過ぎに1.66%と12月12日以来の低水準を更新。ただ、午後はやや下げペースも鈍って、1.7%前後に戻した。

ドル/円：98.08、ユーロ/ドル：、1.3028ユーロ/円： 127.83（NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。独国債の格付けが引き下げられるとの観測や、ECBの追加利下げの可能性に言及した独連銀総裁発言を受けて欧州に対する懸念が改めて高まる中、リスク回避のユーロ売りが加速した。ドル/円は東京朝から買いが先行、午後には98.40円台まで簡単に値を伸ばした。ロンドンに入ってからは欧州株の下落につれるように売りに押し戻される展開、NYに入っても流れは変わらず、昼過ぎには97.20円まで値を下げた。しかしその後は一転して買戻しが集まり、午後遅くには98円台まで値を回復している。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台後半での小動き。ロンドンに入るとやや値幅が大きくなったものの、基本的には同水準での推移が続いた。NYに入ると徐々に売り圧力が強まる展開、中盤以降は売りが加速、昼過ぎには一時1.30ドルの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。その後は売りの勢いこそ一服したものの、1.30ドルをやや上回ったあたりで上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では買いが先行、午後には129円台後半まで値を伸ばした。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まる格好となり、NY早朝には128円台前半まで下落。その後一旦は買い戻しが集まったが、NY株が大きく下げて始まると再び売りが加速、昼過ぎには126円台半ばまで一気に値を崩した。

ダウ工業平均：14,618.59↓138.19
S&P500：1,552.01↓22.56
NASDAQ：3,204.67↓59.96

NY株は反落。企業決算への失望から売りが優勢となった。前夕に発表となったインテルやヤフー、朝方にバンク・オブ・アメリカと予想に比べてぱっとしない決算が続いたのが背景にある。また、来週に予定のアップル決算への警戒が強まり、同社株が落ち込んだのも響いた。

相場は下落のスタートから一段と弱含んだ。午後はややペースも鈍ったが、それでも軟調な展開を続けている。S&P500とNASDAQ指数は前日の上昇以上に下がり、この結果、S&P500終値は3月25日以来の低水準で、NASDAQ指数が4月5日以来の安値で引けた。

CBOT大豆5月限終値：1422-1/4↑10-3/4、11月限：1218-0↓0-1/2

シカゴ大豆は期近中心に続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。5月限は夜間取引からややプラス圏に入ったあたりでしっかりと推移。朝方からは売りが優勢となり、通常取引開始後はしばらくマイナス圏での推移が続いたが、押し目では買い意欲も強く大きく値を崩すこともない。中盤以降は商いの薄い中で買いが加速、1430セントに迫るまで一気に値を伸ばした。引けにかけては売りに押し戻されたものの、1420セント台は維持して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：660-1/2↓2-3/4、12月限：547-1/4↑6-1/2

シカゴコーンは期近が反落、対ユーロでのドル高の進行や原油の急落が嫌気される中、ポジション整理の売りに押される上値の重い展開となった。新穀限月は悪天候による作付の遅れなどが懸念される中で続伸。5月限は夜間取引から売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。朝方には買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、通常取引開始後は再びマイナス転落。中盤にも買い戻しが集まったが、やはりプラス圏では売り圧力が強まり、最後は660セント割れを試す格好で取引を終了した。12月限は朝方から買いが加速、540セント台後半を中心にしっかりの展開となった。

CBOT小麦5月限終値：703-3/4↑0-1/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。前日の流れを継いだ買いが大きく先行したものの、最後は対ユーロでのドル高の進行などを嫌気した売りに押し戻された。5月限は夜間取引から買いが優勢。朝方には売りに押し戻され7ドルの節目を割り込む場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、710セント台半ばまで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、中盤以降は急速に伸び悩み。引けにかけては前日終値近辺まで一気に値を下げた。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.214↑0.054

NY天然ガスは続伸。明日の在庫統計では今期初めての積み増しが予想されているにもかかわらず、中西部で平年以下の気温が続くとの予報などを手掛かりにしっかりと買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行、朝方には4.20ドル台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は原油や株の下落などを嫌気し大きく売りに押し戻されたものの、4.10ドル半ばまで値を下げたところでしっかりと下げ止まり。中盤以降は4.20ドルを中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。

NY石油製品は大幅反落。世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みが嫌気される中、原油や株の下落につれて大きく売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は株が大きく値を下げる中で売りが加速、留出油が大幅積み増しとなるなど在庫統計が全体的に弱気の内容となったこともあり、昼にかけて一気に下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服、下げ幅を縮小した。

NYMEX原油5月限終値：86.68↓2.04

NY原油は大幅反落。世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みに対する懸念が改めて材料視される中、株安の進行につれて投機的な売りが加速、期近終値ベースで昨年12月13日以来の安値をつけた。5月限は夜間取引から売りが先行、ドイツの格下げの噂などを手掛かりに欧州株が下落する中、87ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まったものの、88ドルまで戻したところで息切れ。米株が大きく値を下げたこともあり、昼には86ドル割れをうかがう水準まで一気に値を崩した。午後には売りも一服、86ドル台後半まで値を回復した。

COMEX金6月限終値：1,382.7↓4.7

NY金は反落。対ユーロを中心としたドル高や株価の下落が嫌気される中、投機的な売りが膨らんだ。6月限は夜間取引では売りが先行、1,380ドルを中心とした比較的広いレンジ内での上下となった。通常取引開始後は買い意欲が強まりプラス圏を回復、1,390ドル台前半まで値を伸ばしたものの、それ以上の勢いは見られず。中盤以降は再び売りに押し戻される格好となり、1,380ドルを割り込むまで値を下げた。

ICE-USコーヒー5月限終値：136.10↑0.25

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず、期先は反落。需給面では新たな材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、NYに入ると一時138セント台まで値を伸ばした。しかしこの水準では売り圧力も強く、中盤にはマイナス圏まで一気に値を下げる展開。その後再び137セント台後半まで値を戻すなど、上下に方向感なく振れる不安定な値動きが続いた。最後はやや売りが優勢、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：17.85↓0.16

NY砂糖は反落。株や原油の下落が嫌気される中、日中を通じて上値の重い相場展開となった。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、17.80セント台後半を中心としたレンジ内での推移が続いた。NYに入ると買いが集まったものの、18セントの節目回復を試すことなく息切れ。中盤には再び売りが膨らみ、17.80セント半ばまで値を下げた。午後にかけては値動きも落ち着き、17.90セント台半ばでの小動きが続いたが、最後はまとまった売りが出て日中安値を更新するまで値を崩した。

天然ガス在庫統計市場予想
18 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米連邦準備理事会（FRB）は17日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、2月終わりから4月初めにかけての米経済活動は、全般に緩やかなペースで拡大したとの判断を示した。12地区のうち、クリーブランドとリッチモンド、セントルイス、ミネアポリス、カンザスシティで緩やかに拡大したとの評価。ボストンとフィラデルフィア、アトランタ、シカゴ、サンフランシスコは小幅の伸びとする一方、ニューヨークとダラスでは3月の前回報告から成長ペースが速まったとしている。

今回のベージュブッは4月5日までに収集した情報データをもとにダラス連銀が取りまとめた。4月30日-5月1日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

イラン国営通信が伝えたところによると、同国のガーセミ石油相は17日、石油価格がこの先1バレル100ドル以下の水準で推移するようなら、OPECが5月末に予定されている定例総会の前に緊急会合を開く可能性があるとの見方を示した。OPECバスケット価格は、16日現在97.15ドルと、100ドルを大きく下回っている。

インドの情報会社スカイメット・ウェザー・サービスの最高経営責任者は記者団に対し、4年ぶりに平均的なモンスーンの降雨が予想されていることを示した。同社による2013年の降水量見通しは、過去50年平均の103%。国内農地の55%に灌漑用水へのアクセスがない。地元商品ブローカーのアナリストは、十分な降雨が農産物の生育に貢献、豊作につながる可能性があるとコメントしている。ただ、地域間での降水量が鍵であるとの見方も示した。

2012年はマハラシュトラ州やカルナタカ州、グジャラート州の一部で雨不足に悩まされ、砂糖や綿花、コメの減産に至った。モンスーンは6月に南部で始まり、7月15日までに全国的に降雨をもたらす。

USDA輸出成約高市場予想
18日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

米国のアラビカコーヒー調査機関WCR（World Coffee Research）は中米で広がっているコーヒーさび病問題への対策協議のため、今月18-19日にグアテマラで国際会議を開くと発表した。会議は中米のコーヒー生産主要国の代表機関PROMECAFEとの共同主催。また、グアテマラコーヒー協会や米農務省（USDA）、スターバックスはじめめ複数の企業などが支持しているという。WCRは声明で、緊急対策を取らなければ、さび病被害によって2012/13年度の中米コーヒー生産で20-30%、2013/14年度には50%近い損失が予想されるという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ドイツの農業組合DRVは17日、2013年の国内穀物生産を4400万トンと見通していることを発表した。従来予測の4510万トンから下方修正で、一時的な寒波が要因という。ただ、冬小麦への被害は限られるとの見方で、生産が前年から7.5%増加して2300万トンになるのを見越す。オオムギやライ麦も前年比プラスの見方だ。

イタリア穀物協会Anacerは17日、1月のイタリア穀物輸入が前年同月比20.8%増の91万878万トンになったと発表した。このうち、コーンが40万3975トンで、一年前の2倍超という。一方、軟質小麦は前年から12.0%減少して26万3114トンだった。デュラム小麦は3万1062トンで、前年同期を61.9%下回る。

ロシア政府は17日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的の需給介入で、計5万5907トンの穀物を売却した。農務省は昨年10月下旬からこれまでにあわせて287万9136トンを売却した。

イラン石油省の広報担当者は17日、同国の石油生産能力は現時点で日量420万バレルあるとの認識を示した。プラッツ社が伝えた。また、1バレル100ドルから120ドルあたりの価格水準が妥当な水準だとも述べた。同国の現在の石油生産は日量270万バレル前後、核開発疑惑に関連した欧米の制裁により、2011年度の兵員から100万バレルは減少している。

ムンバイ宝飾業協会幹部は17日、ダウジョーンズのインタビューに答え、インドの金輸入量は今年度に900トン近くまで増加するとの見通しを示した。前年は860トンの輸入にとどまっていた。価格の下落によって、需要が増加しているためと言う。

ロシア農務省によると、2013年の春穀物作付が16日時点で145万ヘクタールとなった。事前に見越している3030万ヘクタールの4.8%に相当。また、前年同期に59万ヘクタールだったのと比べ、作業のペースが速いことを示す。農務省は2013年の穀物生産が9000万-9200万トンになると見通している。前年は干ばつ被害で7170万トンにとどまった。

日本政府は17日、SBS方式で1960トンの飼料用小麦と3万6705トンの同オオムギを買い付けた。7月31日までに出荷の予定という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・原油 5月限OP 納会