10年債利回り：1.705↓0.007

債券は小反発。朝方に耐久財受注の減少を手掛かりに買いが集まり、午後は5年債入札の結果がまずまずだったのも支えとなった。早朝には売りもみられていたのが、耐久財受注の発表後は小じっかりの相場展開。午後には入札結果を受けて引き続き堅調な値動きである。10年債利回りが何度か1.7%を割り込む場面もあった。ただ、25日に控える7年債入札の行方を見極めたいと積極的な買いは手控えられ、最終的には限定的なレンジでの推移にとどまった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：99.48、ユーロ/ドル：1.3015、ユーロ/円：129.47 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。独ifo景況感指数が弱気の内容となり、ECBの追加利下げ観測が高まる中、欧州株の上昇につれて投資家のリスク志向が高まる中、円を売ってユーロを買う動きが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけて99円台半ばを中心とした比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると耐久財受注が予想以上の大幅な落ち込みとなったのを受けて売りが優勢となったが、昼前に99円台前半まで下げたあたりで下げ止まり。午後からはジリジリと買いが集まる格好となり、遅くには99円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルを挟んでレンジ内で細かい上下を繰り返す展開。ロンドンでは朝方には独ifo景況感指数の弱気サプライズを受けて売りが膨らんだものの、すぐに値を回復。NY早朝には1.30ドル台前半までしっかりと買い戻しが集まった。NYでは再び売りが有しえ、中盤には1.29ドル台後半まで値を下げたものの、一気人値を崩すような感じではない。午後からは再び騰勢が強まり、1.30ドル台前半まで値を回復した。ユーロ/円は東京から129円台前案を中心とした比較的広いレンジないで上下を繰り返す展開。ロンドンに入って値幅はやや広がったものの、基本的に大きな変化は見られなかった。NYでは午前中にかけて売りが優勢となったものの、129円を割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。午後に入ると買い意欲が強まり、129円台半ばまで値を回復した。

ダウ工業平均：14,676.30↓43.16
S&P500：1,578.79↑0.01
NASDAQ：3,269.65↑0.32

NY株はまちまち。決算を巡り売り買いにもまれる一日だった。ダウ平均はプロクター・アンド・ギャンブル、AT&Tの低調な決算報告が重石。寄り付きの上昇から早々にマイナス転落し、そのまま引けまでマイナス圏での推移となった。最後は4日ぶりの反落だ。

ただ、同じ決算でもボーイングやブロードコムなどは好決算を発表し、下支えである。S&P500は前日終値を挟んで上下に振れてからほぼ横ばい終了。NASDAQ指数も日中の下げから持ち直した。

CBOT大豆7月限終値：1345-1/4↓13-1/4、11月限：1193-3/4↓2-1/2

シカゴ大豆は期近中心に続落。新たな輸出成約報告が出るなど需要面では買い材料が見られたにも関わらず、日中を通じて投機的な売りに押される軟調な展開となった。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行。朝方には買い戻しが集まる場面が見られたものの、プラス圏を回復したあたりで息切れ。通常取引開始後は改めて売りが加速、1180セント台まで値を下げた。引けにかけては再び買いが見られたが、1190セントまで値を戻すのが精一杯だった。

CBOTコーン7月限終値：618-1/4↑-1/4、12月限：528-0↑5-1/4

シカゴコーンは反発。前日までの下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、この先天候が再び悪化し作付に影響が出るのではとの不安などを手掛かりにポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、一時510セント台後半まで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、通常取引開始時にはプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、520セント台後半まで上げ幅を拡大した。中盤には一旦売りに押し戻される格好となったものの、しっかりとプラス圏は維持。最後は再び買いが集まり、日中高値を更新する格好で取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：692-0↓3-1/2

シカゴ小麦は小幅続落。中西部で目先天候が回復、冬小麦の生育が進むとの見方が強まる中、世界市場における需給の弱さが改めて売りを呼び込む格好となった。7月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ売りが先行。朝方には買いが集まり僅かながらもプラス転換する場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売りが加速、680セント台後半まで値を下げた。午後からはテクニカルな買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.166↓0.072

NY天然ガスは続落。目先気温が上昇、暖房需要が減少するとの見方が強まる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を押し下げた。5月限は夜間取引から売りが先行。朝方には原油の上昇などにつれて買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売りに押し戻される展開。中盤にかけてまとまった売りが出ると、4.10ドル台後半まで一気に値を崩した。昼には売りも一服、買い戻しが集まったものの、4.20ドル台まで戻すことなく息切れ。最後は再び売りが優勢となった。

NY石油製品は上昇。在庫統計でガソリンが大幅取り崩しとなり、需要も増加した事が下支えとなる中、原油の急伸につれてしっかりの展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には売りが膨らみガソリンは一時マイナス転落する場面も見られたが、通常取引開始後は日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。

天然ガス在庫統計市場予想
25 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油6月限終値：91.43↑2.25

NY原油は大幅高。中銀の金融緩和に対する期待が改めて高まる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。6月限は夜間取引から買いが優勢の展開。朝方には耐久財受注が予想以上の落ち込みとなった事を受け売りが膨らむ場面も見られたが、プラス圏でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は買い一色の展開、売りらしい 売りが出ることもないまま値上がりを続け、最後は91ドル台半ばまで値を伸ばした。

フランスの地質・鉱山研究所（BRGM）は、4月1日時点で国内の土壌水分が平均並みあるいはそれ以上となっているのは全体の89%との報告を発表した。10年以上ぶりの高水準。前年同期には89%が平均以下だったことからも改善は著しく、秋から冬にかけて降雨が多かったことによるという。

COMEX金6月限終値：1,423.7↑14.9

NY金は反発、世界的な景気減速懸念が強まり中銀の金融緩和に対する期待が改めて高まる中、投機的な買い戻しが相場を主導した。6月限は夜間取引から買いが先行、1,420ドル台の広いレンジ内で上下となった。通常取引開始後は改めて買いが加速、3月の耐久財受注が予想以上の落ち込みとなったことも強気に作用し1,430ドル台前半まで一気に値を伸ばす展開。中盤にかけては売りに押し戻される格好となったものの、1,420ドル台でしっかりと下げ止まり。最後は再び買いが優勢となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：138.40↑0.85

NYコーヒーは小幅反発。前日の急落で割安感が高まったこともあり、日中を通じてテクニカルな買い戻しが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりのレンジ内での推移が続いた。早朝に139セントまで値を伸ばした後、NYに入ると一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて騰勢を強める展開となり、昼前には139セント台半ばまで値を伸ばした。最後は手仕舞い売りが優勢となったが、しっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：17.37↓0.30

NY砂糖は大幅反落。前日にブラジル政府がエタノール生産に対する減税措置を明らかにしたこことで買い材料出尽くし感が高まる中、足元の需給の弱さを背景とした売りが改めて加速、2010年7月以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯は前日終値を挟んだレンジ内でのもみ合いが続いたものの、NYに入ると一転して売り一色の展開。中盤に17セント台半ばまで下げたあたりでややペースが鈍る場面も見られたものの、売りの流れは止まらず。午後には17.30セント台まで一気に値を崩す展開となった。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、欧州連合（EU）で大豆圧搾が縮小基調にあるとの見方を示した。南米産の輸入ダウンを理由にしている。同社によると、EUの大豆圧搾は1月に前年同期から12%増加したのが、2月には1.0%減に転落し、3月も再び前年割れ。4月の減少も予想されているという。ただ、5月終わりもしくは6月初め以降に南米の供給が回復の見通しとした。

USDA輸出成約高市場予想
25日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは24日、2013/14年度の米コーン生産が139億3000万ブッシェルになるとの見通しを示した。従来予測の137億2000万ブッシェルから引き上げである。最近の降雨がノースダコタ州やカンザス州、サウスダコタ州の作付下方修正につながったものの、土壌水分の改善で作付改定を相殺すると見越しているという。コーンイールドは155.98ブッシェルから158.1ブッシェルに改定し、ネブラスカ州とサウスダコタ州、ウィスコンシン州の伸びによるとした。

Lanworthは、大豆も33億8000万ブッシェルから34億2000万ブッシェルに上方修正した。一方、小麦生産は20億700万ブッシェルの見通しで、従来の20億2000万ブッシェルからやや引き下げである。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは24日、オーストラリアの2013/14年度小麦生産を2500万トンと見通していることを示した。前年から13%増加の見方になる。ニューサウスウェールズ州やウェスタンオーストラリア州、クイーンズランド州の土壌水分が平均を上回り、増産予測に寄与した。

このほか、ブラジルの2012/13年度コーン生産推定を7610万トンから7710万トンに引き上げた。中国の2013/14年度コーン生産も従来予測を100万トン上回る2億1700万トンに改定。ロシアの2013/14年度小麦生産は5040万トンの見通しで、40万トンの上方修正である。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は23日、民間業者から仕向け先不明で11万6000トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

カナダ統計局が24日に発表した2013年穀物作付意向調査の結果によると、小麦が前年比12.28%増の2661万8000エーカーになった。最も規模の大きい春小麦が一年前を14.38%上回る1937万5000エーカー。デュラム小麦は510万5000エーカーで、前年から9.08%増加の見方である。冬小麦は2.39%増の213万8000エーカーとした。

大豆の見通しは429万4000エーカーで、前年から3.40%増加になる。一方、カノーラは11.14%減少が予想されているという。コーンの作付は381万3000エーカー、前年比7.59%増加である。

米農務省（USDA）アタシェによると、オーストラリアの2013/14年度（7-6月）砂糖生産は前年比6.9%増の454万トンの見通しとなった。2012/13年度のイールドに2011年の大型暴風雨の影響が残っているものの、2013/14年度には完全に回復が見込まれるという。一方、北部の生産地で砂糖きびの葉が黄色に変化する現象が起きており、多少のイールド低下に起因する可能性があると指摘。

輸出は2012/13年度に310万トン、2013/14年度には3400万トンとなる見通しだ。期末在庫に関すると、2011/12年度の6万4000トンから2012/13年度に8万6000トンに膨らみ、2013/14年度にはさらに10万6000トンに積み増しが進むと予想されている。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

中国統計局によると、3月の国内精製糖生産は340万トンだった。前年同月から25%増加という。2月の減少からプラス転換し、この結果2013年に入ってからの生産も前年比プラスに転じた。最初の3ヶ月間で前年を8.1%上回る946万トンを生産。

韓国コーン加工協会Kocopiaが24日に5万5000トンのコーンを1トン297.43ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側のオプションになる。8月1日までに納入という。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

日本政府は24日、SBS方式で6万6840トンの飼料用小麦と1万9860トンの同オオムギを買い付けた。7月31日までに出荷の予定という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・3月建築許可件数修正値
・3月耐久財受注(速報値) (08:30)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・カナダ統計局農産物作付意向調査 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：99.48、ユーロ/ドル：1.2998、ユーロ/円：129.35 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。欧州の景況感指数が弱気の内容となり、景気減速が改めて確認される中、ECBが来月の理事会で追加利下げに踏み切るとの見方が改めて高まった。ドル/円は東京から売りが先行、中国のPMIが弱気の内容だったことなど嫌気する格好で98円台後半まで値を下げた。午後からは売りも一服、ロンドンにかけては同水準でもみ合う展開となったが、NYに入ると改めて買いが加速。株高の進行と共に中盤には99円台半ばまで一気に値を伸ばした。その後はAP通信のツイッターアカウントがハッキングされ、ホワイトハウスが攻撃を受けたとのデマが流れたことで一時的に急落したものの、すぐに値を回復。午後からは99円台前半から半ばでの上下が続いた。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢の展開、1.30ドル台半ばまでジリジリと値を下げる格好となった。ロンドンではドイツのPMIが製造業、サービスとも予想より悪かったことなどを嫌気し1.29ドル台後半まで急落、その後はNY朝にかけて1.29ドル台後半でのもみ合いとなった。昼にかけては株高の進行につれて1.30ドル台を回復する場面も見られたが、午後からは再びジリジリと売りに押される展開となった。ユーロ/円は東京から売りが先行、ロンドン朝には128円を割り込むまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、NYに入ってからは株高の進行につれて投機的な買いが集まり早々に129円台半ばまで値を回復。午後にはツイッターのデマ騒ぎで128円台前半まで急落する場面も見られたが、すぐに値を回復。その後は129円台前半での推移となった。

10年債利回り：1.711↑0.016

債券は反落。夜間取引の買いの展開が一服し、通常取引で相場は弱含んだ。中国や欧州の経済指標が振るわず、世界経済への不透明感を意識し、10年債利回りが一時、1.63%と昨年12月12日以来の水準に低下したが、その後に利食い売り台頭である。10年債利回りは1.7%台に戻した。なお、午後にホワイトハウスで爆発が起き、オバマ大統領負傷との報道を受けて1.63%に急低下する場面があったが、偽情報だったことを確認してすぐに売りが再開した。

ダウ工業平均：14,719.46↑152.29
S&P500：1,578.78↑16.28
NASDAQ：3,269.33↑35.78

NY株は続伸。好決算を手掛かりに買いが進み、朝方から強気の相場展開となった。前夕のネットフリックスに続き、本日は保険のトラベラーズや化学のデュポン、皮革メーカーのコーチなど業種を越えて収益拡大を報告。業績への懸念も後退している。相場は寄り付きから大きく上がり、日中も堅調に推移した。ダウ平均は16日以来、S&P500とNASDAQ指数が12日以来の高値で終了。

なお、午後にAP通信社のツイッターを通じてホワイトハウスで爆発が起き、オバマ大統領は負傷との報道が流れたことから、相場が一気に値を消す場面をみている。しかし、ホワイトハウスの報道否定、またAPのツイッターアカウントがハッキング被害に遭ったためにホワイトハウス爆発は偽の情報と伝わり、相場もすぐに本日のレンジ上限に戻した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆7月限終値：1358-1/2↓5-3/4、11月限：1196-1/4↓6-1/2

シカゴ大豆は続落。中国の製造業PMIが弱気の内容となり、景気減速に伴う需要の落ち込みが改めて懸念材料視される中、日中を通じて上値の重い展開となった。11月限はこれまでの反動もあり夜間取引では買い戻しが先行する場面も見られたものの、早々に息切れとなりマイナス転落。通常取引開始後は改めて売り意欲が強まり、1190セント台前半まで値を下げた。中盤にかけては買い戻しが集まり12ドル台を回復する場面も見られたものの、プラス圏まで一気に値を戻すだけの勢いは見られず。最後は再び売り圧力が強まった。

CBOTコーン7月限終値：614-0↓9-1/2、12月限：522-3/4↓10-1/4

シカゴコーンは続落。目先中西部で天候が回復、気温が上昇するとの予報を受け、遅れている作付のペースが速まるとの見方から売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、520セント台後半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売りが加速し520セントを割り込むまで急落。その後は買い戻され520セント台半ばまで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降も上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦7月限終値：695-1/2↓7-0

シカゴ小麦は続落。中西部で目先天候が回復するとの予報を受けて作柄悪化への懸念が和らぐ中、コーンの下落につれて売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、早朝には690セント台前半まで値を下げた。通常取引開始後には一時680セント台後半まで下げ幅を拡大する場面も見られたが、この水準では買い意欲も強くすぐに値を回復。中盤以降は690セント台半ばを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.238↓0.029

NY天然ガスは続落。中盤には株高の進行につれて買いが集まる場面も見られたが、最後は前日の流れを継いだポジション整理の売りに押し戻された。5月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。通常取引開始後は徐々に騰勢を強める展開、株高の進行につれて中盤には4.30ドル台まで値を回復した。その後しばらくは高値圏でもみあう格好となったが、引けにかけては手仕舞い売りが加速、最後はマイナス転落して取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.7190↓0.0504
暖房油5月限：2.8117↑0.0023

NY石油製品はガソリンが続落する一方、暖房油は小幅ながら続伸。相場は夜間取引から売りが先行、中国の景気減速懸念が強まる中、原油下落につれて大きく値を下げた。通常取引開始後は原油が株高の進行につれて値を戻したにも関わらず、そのまま上値の重い展開が継続。暖房油には買いが集まりプラス転換したものの、ガソリンは最後までマイナス圏での推移となった。

NYMEX原油6月限終値：89.18↓0.01

NY原油は前日からほぼ変わらず。中国の景気減速懸念を受けて夜間取引から大きく売りが先行したものの、最後は米株の上昇につれてしっかりと値を回復した。6月限は夜間取引から大きく売りが先行、ロンドン朝には88ドルを割り込むまで値を下げた。その後は欧州株の上昇につれて買い戻しが集まる展開、通常取引開始後はしばらく88ドル台前半から半ばのレンジでの上下が続いたが、昼前にまとまった買いが入ると89ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。その後はAP通信のツイッターアカウントがハッキングされホワイトハウスが攻撃を受けたとの偽情報が流れたことを受けて一時的に値を崩したが、最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,408.8↓12.4

NY金は反落。ここまでのポジション整理の買い戻しの動きも一服、市場からの資金流出が続いていることが改めて嫌気される格好となった。6月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。ロンドン時間にはマイナス転落しての推移となった。早朝には再び買い戻しが集まる場面も見られたが、夜間につけた高値まで戻すことなく伸び悩み。通常取引開始後は改めて売りが加速、1,404ドルまで一気に値を崩した。売り一服後は中盤にかけて1,410ドル台まで買い戻されたものの、それ以上の動きは見られず。そのまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：137.55↓5.55

NYコーヒーは大幅安。需給面で特に大きな変化が見られたわけではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。NYに入ると徐々に下げ足を速める展開、中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、137セントまで一気に値を崩した。この後は売りも一服となったが、売り圧力は緩まず反発も限定的。午後にかけて安値近辺でのもみ合いが続いた後、引け間際には改めて売り圧力が強まった。

ICE-US砂糖7月限終値：17.67↓0.07

NY砂糖は小幅続落。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に激しく振れる展開となったが、最後は売りが優勢となった。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、17.60セント台後半まで値を下げての推移となった。その後買いが集まり早朝には17.80セント台まで反発。NYの時間帯に入ると17.60セント台半ばまで売りに押し戻されたものの、中盤にかけては買いが加速し18セント台前半まで値を戻すなど、非常に値動きの荒い展開となった。取引後半は再び売りが優勢、最後は日中安値まで値を下げて取引を終了した。

ブラジルのマットグロッソ州農業経済研究所（IMEA）は、2012/13年度の州内コーン生産が1460万トンになるとの見通しを発表した。従来予測の1330万トンから引き上げ、降雨によるイールド改善で二次収穫が一ヶ月前に見越していた以上になるとの見方を理由にしている。また、最新予測は実現すれば史上2番目に大きな規模になるという。コーンイールド予測は80袋（1袋=60キログラム）から88袋に上方修正した。ただ、前年度の104袋は下回る。

ブラジルのコーン生産で最大はパラナ州、マットグロッソ州は2番目にと伝わっている。

オーストラリア東部で向こう3ヶ月の多雨予報が出ており、乾燥による小麦生産への影響懸念が緩和していると報じられた。オーストラリア気象局によると、昨年の小麦生産規模が最も大きかったクイーンズランド州南部とニューサウスウェールズ北部で、5-7月に平均以上の降水量となる確率は60-80%。

気象局はまた、南東にあるビクトリア州のほぼ全域とサウスオーストラリア州の降雨は60-70%の確率で平均以下と予想されるという。昨年の小麦生産で2番目のウェスタンオーストラリア州の降水量は平均を上回るのと下回る確率が同じであるが、州内南西部では夏にかけて平均以上と見られることを示した。

ブラジルの財務相は23日に、エタノールメーカーと石油化学会社向けの減税を発表した。優遇税制を設けることで砂糖きび産業への増資につながるのを狙っている。米国がシェールガス生産増加によって石油化学産業での競争力を伸ばしていることに着目しているもよう。減税対象はPIS/Cofinsと呼ばれる社会福祉税で、2015年末まで有効になる。財務相はこのほか、ガソリンのエタノール混合比率を20%から25%に引き上げることも明らかにした。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、ウクライナの油種生産が2013/14年度に過去最高となる可能性を示した。昨年の干ばつからの回復と大豆の作付増加を理由にしている。同社の油種生産予測は1340万-1400万トンで、前年度の1271万トンから増加。このうち、大豆が2012/13年度の240万トンに対し、2013/14年度に最大300万トンの見通しとし、作付が最大1800万ヘクタールになるのを見越していることによる。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から中国向けで39万2000トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが23日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月19日現在4,353億1,700万ユーロと前週から変わらずとなった。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

米小売調査レッドブック・リサーチが23日に発表したレポートによると、4月の最初の2週間の国内チェーンストア売上高は前月から2.8%減少した。前年同期との比較では1.9%増加。

フランス農業顧問のアグリテルは、2013年のカザフスタン小麦作付が1300万ヘクタールになる見通しを示した。前年の1240万ヘクタールから増加。3大生産地の土壌水分が一年前に比べて改善しているという。アグリテルによると、作付は始まったばかりで、これまでのところ30万ヘクタールが終了。

ウクライナ農務省によると、同国の2012/13年度（7-6月）穀物輸出は4月22日時点で2050万トンとなった。前年同期を19%上回る。このうち、小麦が646万トン、コーンが1160万トンという。4月1-22日に105万トンの穀物を輸出し、小麦が17万トン、コーンは83万トンだった。

ロシア農務省によると、7月に始まった2012/13年度のロシア穀物輸出が4月17日時点で1432万2000トンとなった。前年同期から40%減少。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した4月20日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から0.8%上昇した。前週の1.1%低下から改善。前年同期と比べると1.9%上がり、前週時点での2.0%よりプラス幅がやや小さい。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・3月新築住宅販売 (10:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.697↓0.015

債券は反発。中古住宅販売の減少などを背景に堅調な相場展開となった。夜間取引にイタリアでナポリターノ大統領の続投が決まり、政局安定の見方、日欧の株高が売り圧力を強める場面をみている。しかし、景気の先行き不透明感から早朝に買いシフト。10年債利回りは1.7%割り込み、さらに低調な住宅指標を受け一時、1.67%まで低下した。午後は明日から実施となる国債入札を意識し様子見。1.7%前後でもみ合った。

ドル/円：99.25、ユーロ/ドル：1.3065、ユーロ/円：129.70 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。先のG20財務相、中銀総裁会合で日銀の積極的な緩和策が容認されたことを受けた円売りの勢いも一服、弱気の経済指標を受けて米景気に対する先行き不透明感が強まる中でドルに売りが膨らむ格好となった。ドル/円は東京朝から買いが先行し99.80円台まで値を伸ばしたものの、一気に100円の節目を試すには至らず。ロンドンにかけては99円台後半でもみ合う展開が続いた。NYに入ると徐々に売り圧力が強まった相場は。中古住宅販売が弱気のサプライズとなったことを受けて一時99円を割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まったものの、99.40円台まで値を戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドル台半ばから後半のレンジ内で推移。午後からはやや売りが強まり、ロンドン朝には1.30ドル台前半まで値を下げた。NY朝には1.30ドル割れを意識するあたりまで下げ幅を広げたものの、その後は徐々に騰勢を強める展開。午後には1.30ドル台後半まで値を戻した。ユーロ/円は東京朝から買いが先行、130円台後半まで値を伸ばす場面も見られた。午後からは売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは一時130円を割り込むまでに下落。NYに入ると改めて売りが加速、早々に129円割れを試すまでに下げ幅を拡大した。午後には売りも一服、129円台半ばから後半のレンジまで値を戻しての推移となった。

ダウ工業平均：14,567.17↑19.66
S&P500：1,562.50↑7.25
NASDAQ：3,233.55↑27.49

NY株は続伸。海外の株高や商品相場上昇が支援となった。キャタピラーが自社株買い計画などを手掛かりに上がったことや、ネットフリックスなどの業績期待もプラスである。相場は小高く始まってから、中古住宅販売が減少したことを嫌気しマイナス転落。しかし、NASDAQ指数がすぐに持ち直し、S&P500も昼にはプラス圏に回復した。ダウ平均は午後に前週末より高い水準となり、そのまま主要株価指標揃って小じっかりと終了。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆7月限終値：1364-1/4↓18-1/4、11月限：1202-3/4↓10-1/4

シカゴ大豆は続落。中国の需要の伸び悩みに対する懸念が大きな重石となる中、中西部の天候回復見通しを受けてコーンや小麦が大きく値を崩すのにつれて投機的な売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、1210セントをやや割り込んだあたりで上値の重い値動きとなった。通常取引開始後は売りが加速し12ドルの節目を一気に割り込む展開、売り一巡後は12ドル台まで値を戻したものの、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降は12ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。

CBOTコーン7月限終値：623-1/2↓9-1/2、12月限：533-0↓14-0

シカゴコーンは大幅反落。中西部で目先天候が回復、気温も上昇するとの予報が出たことを受け、作付のペースが速まり遅れを取り戻すとの見方が売りを呼び込んだ。12月限は夜間取引から売りが先行、540セントをやや割り込んだあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は売りが加速し530セント台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、中盤にかけては買い戻しが優勢となったものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

CBOT小麦7月限終値：702-1/2↓9-0

シカゴ小麦は反落。目先中西部で天候が回復、気温も上昇するとの予報を受け、冬小麦の作柄悪化や春小麦の作付の遅れに対する懸念が後退、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。7月限は夜間取引から売りが先行、704-705セントあたりで上値の重い展開となった。通常取引開始後はまとまった売りが出で690セント台前半まで一気に下げ幅を拡大。売り一服後はしばらく安値圏での推移が続いた後、中盤以降は買い戻しが集まり下げ幅を縮小する格好となったものの、7ドル台を回復するのが精一杯だった。

USDAクロップレポート・コーン、春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

4月21日現在

NYMEX天然ガス5月限終値：4.267↓0.141

NY天然ガスは大幅反落。目先気温が上昇するとの予報が出る中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、4.30ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めていり意欲が強まり、早々に4.30ドル台を下抜け。その後も売りの勢いは衰えず、午後には4.20ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン5月限：2.7694↓0.0030
暖房油5月限：2.8094↑0.0218

NY石油製品はガソリンが小幅反落する一方、暖房油は続伸。夜間取引では欧州株や原油の上昇につれて大きく買いが先行したものの、通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、原油や株が下落に転じる中、ガソリンは一気にマイナス圏まで値を崩した。中盤以降は再び買い意欲が強まったものの、ガソリンは最後まで上値の重いまま、一方暖房油はしっかりと騰勢を強めた。

NYMEX原油6月限終値：89.19↑0.92

NY原油は続伸。需給面で特に買い材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落を受けて売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが大きく先行する展開となった。6月限は夜間取引から買いが先行、朝方には89ドル台前半まで一気に値を回復した。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、中古住宅販売が弱気の内容だったこともあって中盤には87ドル台後半まで値を崩したものの、その後は再びしっかりと値を回復。最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,421.2↑25.6

NY金は続伸。状況に特に大きな変化が見られたわけではなかったが、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが大きく先行した。6月限は夜間取引から買いが先行、早朝に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、1,430ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、中盤に1,420ドルを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。そのまま最後まで底堅い相場展開が続いた。

エジプトの貿易相は22日の記者会見で、小麦輸入の依存から脱却するために国内の生産を伸ばす計画を示した。2013年の生産は1000万トンと予想されているという。2-3年後には自給達成すると見通す。このほか、ロシアの輸出用小麦の貯蔵施設建設について、モルシ大統領が週末のロシア訪問時に話し合っていたことを明かした。

ICE-USコーヒー7月限終値：143.10↓0.10

NYコーヒーは期近が続伸する一方、期先は小幅反落。投機的な売り買いが交錯する中、日中を通じて方向感なく上下を繰り返す展開。昼からは買いが集まったものの、引け間際には大きく売りが膨らんだ。7月限は夜間の時間帯にはややマイナス圏に入ったあたりでの推移。NYに入ると振れ幅が大きくなり、中盤にはプラス圏を回復。そのまま144セント台前半まで値を伸ばしたものの、先週の高値を抜けたあたりで息切れ。引けにかけては一気に売りに押し戻された。

ICE-US砂糖7月限終値：17.74↓0.14

NY砂糖は反落。先週末の急反発の反動もあり、夜間の取引開始から大きく売りが先行した。中国の輸入が伸び悩んだことや、ロンドンの白糖市場の下落も相場の重石となった。7月限は夜間の取引開始時から大きく売りが先行、早朝には17.60セント前半まで値を下げた。その後はやや値を回復、NYに入ってからは17.70セント台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開、それ以上大きな動きが見られることもないまま取引を終了した。

ロシア農務省によると、ロシアの穀物輸出は4月1-17日の間で32万2000トンとなった。前月同期から57%増加。地元のコンサルティング会社幹部は米ブルームバーグに対し、価格下落で、チュニジアなどに向けての競争力が強まり、輸出が前月から伸びたと飲み方を示した。

米農務省（USDA）は22日、民間業者から中国向けで17万4000トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

イスラエルの穀物輸出業者Sherutei Bar Grains Importが10万トンのコーン買い付けを計画していると報じられた。5月5日から8月10日の納入と長い期間を設けており、これは原産国次第としているためという。同社はまた5-7月に納入の6万トンの飼料用小麦と2万トンのオオムギも物色している模様。いずれも欧州、国会周辺、南米からの輸入を検討するようだ。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

香港ベースのCCSインフォメーションセンターは22日、3月の中国コーン輸入が23万7164トンだったと発表した。前年同月の47万1985トンの約半分になる。年初からの3ヶ月間あわせて103万トンの輸入。前年同期から41%減少という。

UAEの石油生産部門の高官は22日、アブダビで開かれたエネルギー会議の席で記者団の筆問に答え、OPECは日量3,000万バレルの生産枠近辺の生産量を維持すべきとの考えを示した。先週にはイランやベネズエラの石油相が相次いで減産を検討すべきとの主張を行ったが、こうした考えを真っ向から否定する格好となった。緊急会合の開催についても、5月末に予定されている定例総会までそれほど日がないことも理由にこれを否定した。

中国税関総局が22日に発表した詳細データによると、同国の3月原油輸入は2,304万9,043トン(日量545.00万バレル)と前月の日量544.02万バレルから0.18%した。前年同月比では2.15%の減少となる。上位の輸入先はサウジ、アンゴラ、イラク、ロシア、オマーン、イランとなっている。年初来の累計では6,897万1,970トン(日量541.74万バレル)と、前年同期を2.32%下回っている。

燃料油の輸入は206万2,933トンと前年比で26.95%減少、ディーゼル燃料は2万1,080トンと同62.26%減少、ジェット燃料は39万5,215トンと14.52%減少した。年初来の累計ではそれぞれ前年同期比で1.84%減、50.97%減、0.06%増となっている。液化天然ガス（LNG）の輸入は125万7,432トンと前年比で11.62%増加、年初来の累計では28.34%の増加となった。

ロシア農務省によると、2013年の春穀物作付が19日時点で220万ヘクタールとなった。事前に見越している3030万ヘクタールの7.3%に相当。前年同期を130万ヘクタール上回るという。農務省は2013年の穀物生産が9000万-9200万トンになると見通している。前年は干ばつ被害で7170万トンにとどまった。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、3月の大豆輸入は384万1441トンとなった。前年同月から20.4%減少。年初からの累計は1149万3600トンで、前年同期より13.35%少ない。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、3月のコーン輸出は5624トンだった。前年同月から93.31%減少。ほとんどが北朝鮮向けで、残る1トンの仕向け先はタンザニアという。1-3月あわせて1万1440トントンの輸出。前年同期から86.82%減った。

小麦輸入は3月に前年同月比46.03%減の28万9344トンとなり、2013年最初の3ヶ月間で前年同月を38.34%下回る69万1219トンである。コーン輸入は23万7044トンとなり、前年同月から49.78%減少した。1月から3月の輸入は計36万857.3トンで、前年同期から47.93%ダウン。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、3月の同国砂糖輸入は20万5349トンとなった。前年同月から22%減少という。2013年最初の3ヶ月間で輸入は前年同期を6%上回る52万8982トンだった。

香港ベースのCCSインフォメーションセンターは22日、3月の中国砂糖輸入が21万トンだったと発表した。前年同月比20%減になる。年初からの3ヶ月間あわせて53万トンを輸入し、前年同期から6%増加という。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月中古住宅販売 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・コーヒー 5月限第一通知日
・原油 5月限納会