債券は続伸。先週末に発表された雇用統計で予想以下の雇用増加だったことなどから早期利上げ観測がやや後退したのが再び買いを誘った。本日は経済指標の発表がなかったのもプラスに作用し、相場は朝方から強含んだ。ただ、株式相場が反発し、特に午後は株価の上昇幅拡大を背景に上値も重くなった。10年債利回りは午前中に2.46%まで低下しながら、午後にやや戻した。

ダウ工業平均：16,569.28↑75.91
S&P500：1,938.99↑13.84
NASDAQ：4,383.89↑31.25

NY株式は反発。先週に相場下落が続き、売られ過ぎの感から買い戻しが集まった。改めて国際情勢に気を揉ませるようなニュースがなかったのも下支え。ただ、買い意欲を盛り上げる材料も見当たらず、商いは盛り上がりに欠け、値が跳ねやすくもあった。

相場は上昇して始まってから、一時売りに押される場面をみたが、下げに転じた時点ですぐに買い戻された。午後にかけて小じっかりとし、取引終盤にはピッチの速い上昇になった。ダウ平均が5日ぶりに上昇して終了し、S&P500とナスダック総合指数は3日ぶりに上がった。

ダウ平均の終値は75.91ドル高の1万6569.28ドルとなり、S&P500が13.84ポイント高の1938.90、ナスダック総合指数は31.25ポイント高の4383.89だった。S&P500業種別株価指数は、エネルギーや素材をはじめほとんどが上昇したが、公益だけは下落した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：102.56、ユーロ/ドル：1.3421、ユーロ/円：137.65 （NY17:00）

為替はユーロが軟調に推移。7日に理事会を控え、ECBが状況次第ではこの先追加緩和に踏み切るとの見方が改めて重石となった。ドル/円は東京から買いが優勢、午後には102.70円台まで値を伸ばす場面も見られた。ロンドンでは売りが優勢となり、102円台半ばまで値を下げての推移。NYに入っても軟調流れが継続、昼前には一時102.30円台まで下げ幅を拡大した。午後からはNY株が値を回復したことなどが支えとなり、しっかりと値を回復。102円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.34ドル台前半を中心とした、やや幅の広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は徐々に売り圧力が強まる格好となり、一時1.3410ドルを割り込むまで値を下げた。ユーロ/円は東京では137円台後半での推移、午後には137.90円まで買い進まれる場面も見られたが、早々に息切れ。ロンドンでは137.70円台まで値を下げての推移となった。NYに入ると徐々に売り圧力が強まり、昼には137.40円まで下落。午後からはや買いが優勢となり、137.70円まで値を戻した。

米マクドナルドは4日に米証券取引委員会（SEC）に提出した書類で、中国の食品安全問題による同社業績への影響を明らかにした。中国で期限切れ製品の販売が中国や日本など一部市場の業績が悪影響受け、同社売上高の約10%を占めると指摘。また、中国問題が2014年の世界既存店売上高見通しにリスクであるとの見方を示した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

米ゼネラル・モーターズ（GM）の金融子会社ゼネラル・モーターズ・ファイナンシャルは4日に米証券取引委員会（SEC）に提出した書類で、米司法省から2007年以降のサブプライム自動車ローンの発行および証券化に関する書類を提出するよう召喚状を受け取ったことを明らかにした。ローン発行での査定基準などの情報を求められているという。

米高級服飾のマイケル・コース・ホールディングス（KORS）が4日に発表した4-6月期決算によると、純利益は1億8771万6000ドルと、前年同期から50.2%増加した。売上高は前年比43.4%増の9億1915万4000ドル。小売だけなら47.5%の増収になり、既存店売上高が前年から24.2%増えた。卸売、ライセンス収入も前年比プラス。ただ、値引き拡大が利益率を圧迫したことも示した。

同社は、7-9月期の売上高を9億5000万-9億6000万ドル、一株利益を0.85-0.87ドルと見通すが、いずれも市場予想を下回る。4月に始まった2015年度通期に関すると、売上高を42億5000万-43億5000万ドル、一株利益4.0-4.05ドルの予想で、従来予想の40億-41億ドル、3.85-3.91ドルから引き上げた。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月3日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月3日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月3日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

CBOT大豆11月限終値：1079-1/2↑21-0

シカゴ大豆は反発。USDAに大口の輸出成約報告があったことや、週末の間に生産地に十分な降雨が見られなかったことを受けて作柄悪化懸念手掛かりに、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。11月限は夜間取引から買いが先行、1060セント台後半までレンジを戻しての推移となった。早朝には商いの薄い中でまとまった買いが入り、1070セント台まで値を回復。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、1080セントまで上げ幅を拡大した。中盤以降は買いも一服となったが、最後まで1070セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン9月限終値：358-3/4↑6-1/4

シカゴコーンは反発。ここまでの価格下落で割安感が出てきたことを受け、輸出やエタノール、飼料需要などが増加するとの見方を手掛かりにポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から買いが優勢、350セント台半ばまでレンジを戻しての推移となった。通常取引開始後は買いが加速360セント台まで一気に値を回復。その後大きく売りに押し戻されるなど、不安定な値動きとなったが、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：544-0↑9-3/4

シカゴ小麦は続伸。ここまでの価格下落を受け、現物市場で消費国の需要が高まるとの見方が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間取引から買いが先行、540セント台を回復しての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強まる格好となり、550セント台前半まで急伸。中盤以降は一転して売りに押し戻される軟調な値動きとなったが、最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.834↑0.036

NY天然ガスは反発。目先北東部で気温が上昇するとの見通しが浮上してきたことを受け、冷房需要が増加するとの見方がポジション整理の買い戻しを呼び込んだ。9月限は夜間取引では売りが先行したものの、徐々に買い意欲が強まり早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には3.80ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。昼には一旦売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.7249↓0.0194
暖房油9月限：2.8712↑0.0051

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は反発。需給面で決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて売り買いが交錯する不安定な値動きが続いた。相場は夜間取引では買いが先行したものの、朝方にかけては原油安につれて大きく売りに押し戻される展開。中盤にかけては暖房油が値を回復する一方、ガソリンは夏場の需要のピークが過ぎたとの見方から上値の重い状態が続いた。

NYMEX原油9月限終値：98.29↑0.41

NY原油は反発。ここまでの売りの流れもようやく一服、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。9月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開となった。朝方にはまとまった売りが出て97ドル台半ばまで値を崩したものの、この水準では買い意欲も強く、通常取引開始後は早々にプラス圏まで値を回復。昼にかけて再び売りが先行する場面も見られたものの、最後は日中高値を更新する形で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,288.9↓5.9

NY金は反落。経済指標の発表もなく、決め手となる材料に欠ける仲、FRBの早期利上げ観測が改めて相場の重石となった。株価が下げ止まったことも弱気に作用した。12月限は夜間取引でやや買いが先行する場面も見られたものの、早朝には売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始も上値の重い展開が続き、昼には1,280ドル台後半まで下げ幅を拡大した。この水準では買い意欲も見られ、相場は下げ止まったものの、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：190.5↓1.85

NYコーヒーは続落。2ドルの大台を大きく超える水準から一気に値を崩した先週金曜の流れが継続、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが’見られなかったが、中盤にかけては売り圧力が強まり180セント台半ばまで急落。押し目では買い意欲も強く、その後はしっかりと値を戻す展開となったが、プラスを回復するには至らなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：16.32↓0.03

NY砂糖は小幅続落。週末にブラジルの輸出港で倉庫火災が発生したことを受けて大きく買いが先行したものの、最終的には被害が限定的との見方からマイナス圏まで売りに押し戻された。10月限は夜間の取引開始時には買いが殺到、17セント台前半まで急伸したものの、早々に息切れ。その後はジリジリと値を下げる格好となり、朝方には16セント台半ばまで値を下げた。NYに入っても上値の重い展開に変化はなく、最後は僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

リッチモンド連銀のラッカー総裁は米ブルームバーグとのインタビューで、投資家が米連邦準備理事会（FRB）の金融引き締めペースを過小評価しているかもしれないとの見方を示した。短期金利市場は、FRBが向こう2年間に行なうと予想しているよりも緩やかな引き締めペースを織り込んでいると指摘し、後で見通しのずれを急速に調整する必要になり、不安定な市場になるとした。FRBが2015年末時点での失業率を5.4-5.7%と見越していることに懐疑的なことが要因かもしれないといい、また雇用や物価が当局の目標に近付いても超低金利政策の継続を見通す米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明を信頼しすぎている可能性も示唆した。

リッチモンド連銀総裁は2015年にFOMCで議決権を持つ予定であり、このためラッカー総裁は今年のFOMC代理委員の１人である。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジル砂糖大手コサンのロジスティクス部門Rumoののサントス港にある2棟の砂糖輸出ターミナルで3日午後に火災が発生した。消防局スポークスマンによると、4日朝に鎮火。被害は大規模というが、詳細には触れなかった。ロイターは、隣接するCopersucarのターミナルなどほかの施設に被害が広がることはなかったようだと報じている。また、火災の影響から短期的にRumoのターミナルでの荷役に支障が出る可能性を示した

米農務省（USDA）は4日、民間業者から中国向けで11万トン、台湾向けで10万2000トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、トルコの2014/15年度（6-5月）小麦生産が1500万トンと、前年比17%減少の見通しとなった。干ばつ、また地域によっては洪水、降霜など悪天候に見舞われたことを指摘し。ただ、イールドは低下でも、品質が良く、特に、アンカラ県内のポラトリではたんぱく質の含有率が高いと見られるという。

輸入に関すると、2013/14年度に前年を4%上回る412万9000トンとなり、2014/15年度にはさらに550万トンに増加と予想される。一方、輸出が2013/14年度に439万2000トンと前年から28%増加したが、2014/15年度には320万トンに減少の見通しとした。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2015年バイオディーゼルの生産は前年比25%増の43億9200万リットルの見通しとなった。ブラジル政府が自動車用ディーゼルにバイオディーゼルの混合率を7月1日付けで従来の5%から6%に引き上げ、さらに11月1日から7%を義務付けることに決めたため、生産が大きく伸びるという。消費予測が43億4000万リットルで、一年前を27%上回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2015年エタノール生産が268億8500万リットルと、前年から5%増加する見通しとなった。消費が前年比4%増の242億リットルで、燃料用でやはり約4%伸び、また化学会社の需要拡大を背景にその他の用途でも消費は2%増える見方を示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

債券は上昇。朝方発表された7月の非農業部門雇用数が予想以下の増加だったことや失業率の上昇を受け、早期利上げの警戒が和らぎ買い戻しにつながった。イスラエルとイスラム原理主義組織ハマスが一時停戦したにもかかわらず、すぐに戦闘を再開したのも地政学リスクを意識させて買いを支えた。夜間取引から早朝にかけてやや軟調だった相場は、雇用統計の発表後に急速に強含み。日中もしっかりと推移した。10年債利回りは雇用統計の発表前に2.6%近くに上昇していたのから、一気に2.5%台前半に低下した。いったんもみ合ってから、改めて下がり、昼にかけて2.5%を割り込んだ。午後は2.5%前後での推移となった。

ダウ工業平均：16,493.37↓69.93
S&P500：1,925.15↓5.52
NASDAQ：4,352.64↓17.13

NY株式は続落。週末を前に不安定な国際情勢などを意識した売りに押される展開となった。朝方発表された雇用統計は事前予想を下回る雇用増加、失業率上昇など極端に強い内容でもなかったため、早期利上げ懸念がやや薄れ、買いにつながる場面があった。しかし、売り圧力も根強く、結局、下げ相場に終わった。

相場は前日の売りの流れを引き継いで小安く始まってから、一時、上昇となった。しかし、上値は重く、早々に弱含み。しかもマイナス圏に戻ると下落ペースが加速し、ダウ平均は100ドル以上の下落もあった。午後に入り下げ幅が縮小した、S&P500に至っては前日終値を超える場面もあったが、やはり戻しきれずにマイナス引けである。ダウ平均は5月20日以来の安値で引け、2週続落でもあった。S&P500の終値が6月3日以来。ナスダック総合指数は6月24日以来の低水準で、また両指数は3週間ぶりに下落した。

ダウ平均の終値は69.93ドル安の1万6493.37ドルとなり、S&P500が5.52ポイント安の1925.15、ナスダック総合指数は17.13ポイント安の4352.64だった。S&P500業種別株価指数は、通信や金融、エネルギーなど大勢が下落した中、生活必需品、公益、素材が上昇した。

ドル/円：102.56、ユーロ/ドル：1.3427、ユーロ/円：137.77 （NY17:00）

為替はドル安が進行。7月の米雇用統計が予想より弱気の内容となったのを受け、FRBの早期利上げ観測が後退する中、前日までの反動もあってドルを売る動きが加速した。ドル/円は東京朝から前日の流れを継いだ買いが優勢、雇用統計の発表を前に様子見気分が強まる中、ロンドンにかけて103円をやや下回ったあたりを中心としたもみ合いとなった。NYに入ると雇用統計を受けて売りが膨らみ、一時102.30円台まで反落。中盤以降は値動きも落ち着き、102.50円台までレンジを戻しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.33ドル台後半の狭いレンジ内での小動き。NYに入ると雇用統計を受けて買いが加速、1.34ドル台半ばまで一気に値を回復した。午後からは値動きも落ち着き、1.3420ドル台までレンジを切り下げてのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京からやや買いが優勢の展開、ロンドンでは138円台に迫るまで値を伸ばす場面も見られた。NYに入ると株安の進行につれて売りに押される格好となり、昼前には137円台半ばまで反落。その後は売りも一服、137.70円近辺まで値を戻した。

CBOT大豆11月限終値：1058-1/2↓23-1/2

シカゴ大豆は下落、天候に恵まれ新穀の生育が順調に進む中、イールドや生産見通しが大幅に引き上げられ需給が更に弱気に傾くとの見方が改めて売りを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1070セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売りが加速、途中反発らしい反発もないままに値下がりが続き、最後は1050セント台後半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOTコーン9月限終値：352-1/2↓4-1/2

シカゴコーンは続落。目先生育に適した天候が続き、新穀のイールドや生産見通しが大幅に引き上げられるとの見方が大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。9月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行したものの、早々に息切れ。早朝にはマイナス圏まで売りに押し戻されての推移となった。通常取引開始後は350セント台半ばでのもみ合い、中盤に買い戻しが集まりプラス転換する場面も見られたものの、直後には売りが膨らみ更に下げ幅を拡大。最後は350セント台前半まで値を下げて取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：534.-1/4↑4-0

シカゴ小麦は反発。需給面で決め手となるような材料が出たわけではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行した。9月限は夜間取引から買いが先行、530セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買いが加速し、540セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。この水準では売り圧力も強く、昼にかけては大きく売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏ではしっかりと下げ止まり。引けにかけては530セント台半ばでのもみ合いとなった。

石油大手のシェブロン（CVX）が1日に発表した4-6月期決算で、純利益は56億6500万ドルと前年同期から5.6%増加した。一株あたり2.98ドルで、市場の予想以上である。一方、売上高が前年比1.0%増の579億3800万ドルになり、市場予想を下回った。原油相場の堅調や資産売却が増益に寄与したという。探査、採掘などの川上事業の利益は6.4%増加。しかし、精製、販売の川下事業が5.9%の減益だった。鉱業や電力・エネルギーサービス、保険業などその他の事業で最終損益が3億2000万ドルの赤字。ただ、赤字幅は前年同期の3億5000万ドルから縮小した。

4-6月期の生産は石油換算で日量254万5000バレルとなり、前年同期の258万2000バレルから減少した。米国では1.2%と小幅ながらも増加したが、海外で2.3%の減産だった。

米日用品メーカーのプロクター・アンド・ギャンブル（PG）は1日、4-6月期の純利益が25億790万ドルと、前年同期から38%増加したことを発表した。一株あたり0.89ドル、リストラなどの一時費用を除いて0.95ドルといい、市場予想も上回った。一方、売上高が201億7800万ドルになり、前年同期の201億500万ドルからわずかに減少した。ただ、為替変動や買収・売却の影響を除いた売上高（オーガニックセールス）は2%の増加としている。オーガニックセールでは、グルーミングが7%増加し、赤ちゃん用品、日用品もアップ。反面、美容関連は3%の減収だった。7月に始まる2015年通期にはオーガニックセールが1けた台前半から半ばの増加になる見通しを示した。一株利益は1ケタ台増加予想という。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス9月限終値：3.798↓0.043

NY天然ガスは反落。目先中西部を中心とした広い範囲で平年以下の気温が続くとの予報が出る中、需要が生産の伸びに追いつくことはなく、今後も大幅な在庫の積み増しが続くとの見方が改めて弱気に作用した。9月限は夜間取引から売りが先行、早朝には3.80ドルを割り込んでの推移となった。通常取引開始後は一転して買い戻しが集まる展開となったものの、昼前にプラス転換したところで息切れ。午後から改めて売りに押し戻される格好となり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.7443↓0.0532
暖房油9月限：2.8661↓0.0238

NY石油製品はガソリンが主導する形で続落。雇用統計が予想より弱気の内容となり、米景気の回復に伴い需要が好調さを維持するとの見方が後退、ここまでの流れを継いだ売りが改めて加速した。相場は夜間取引では暖房油に買いが集まったものの、朝方からは大きく売りに押される展開。株や原油の下落も重石となる中、通常取引開始後も軟調な相場展開が続いた。

NYMEX原油9月限終値：97.88↓0.29

NY原油は続落。需給面では特に大きな変化が見られたわけではなかったが、株安の進行が嫌気される中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。9月限は夜間取引から売りが先行、早朝には97ドル台前半まで一気に値を下げた。その後は売りも一服、雇用統計発表後は弱気の内容を受けたドル安の進行を好感する形で97ドル台後半まで値を戻したものの、株式市場が開くと再び売りが加速、中盤以降は日中安値近辺でもみ合う展開となった。引けにかけては株価の回復につれて買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のエタノール輸出は90万7000リットルとなり、前年同月から74.1%落ち込んだ。前月比較で45.8%の減少。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月の砂糖輸出は203万6400トンとなった。前年同月から21.1%の増加で、前月比でも34.1アップである。粗糖が前年比9.9%増の248万8100トン、前月からも37.0%の増加。精製糖は45万1700トンと、前年同月の2.2倍に膨らんだ。前月も22.1%上回った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月の大豆輸出は604万3500トンで、前年同月から6.8%増加した。ただ、前月と比べると12.3%の減少。大豆ミールの輸出が125万3000トンになり、前年から21.8%ダウンで、前月比較にしても25.5%の減少になる。大豆油は13万1100トンで、前年同月から21.1%増加したが、前月は3.0%下回った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のコーヒー輸出は276万9400袋となり、前年同月から44.0%増えた。前月との比較では5.6%の増加だった。

COMEX金12月限終値：1,294.8↑12.0

NY金は反発。朝方発表された7月の米雇用統計が予想より弱気の内容とあり、FRBの早期利上げ観測が後退する中、ポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は売りに押されたが、雇用統計が発表されると一転して買い一色の展開となり、1,290ドル台後半まで急反発。その後は買いの勢いも一巡、中盤から引けにかけて1,290ドル台半ばを中心とした小動きとなった。

ICE-USコーヒー9月限終値：192.35↓2.70

NYコーヒーは反落。朝方には2ドルの大台を大きく上抜けるまで値を伸ばす展開となったものの、その後は達成感もあってポジション整理の売りに押し戻された。9月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝にあっさりと2ドルの大台を突破すると、そのまま中盤にかけて207セント台まで一気に上げ幅を広げる展開となった。その後は一転して手仕舞い売りに押し戻される展開、最後はマイナス圏まで値を下げて取引を終了した。

米ゼネラル・モーターズ（GM）は1日、7月の国内新車販売が前年同月から9.4%増加し、25万6160台になったと発表した。7月の販売としては2007年以来の高水準という。ブランド別に、GMCが22.2%と最も高い伸びとなった。ビュイックとシボレーが揃って8%近い増加を記録。キャデラックだけ2.6%減少した。

フォード・モーター（F）によると、同社の7月の販売は前年比9.6%増の21万2236台になり、7月のパフォーマンスとしては8年ぶりに好調だった。ユーティリティーが17.1%増え、トラックと乗用車も約6%アップ。ブランド別でも、フォード、リンカーンいずれも前年を上回った。

クライスラーは、7月の販売を2005年以来の高水準である16万7667台と発表した。前年比が20%、52ヶ月連続の増加としている。全てのブランドが前年比プラスになり、中でも、ジープが約4割増、クライスラーとラムは1割を超える伸びだった。ただ、トラックが27%増えた一方、乗用車は1%の減少だった。

ICE-US砂糖10月限終値：16.35↓0.11

NY砂糖は続落。特に新たな売り材料が出たわけではなかったが、足元の需給の弱さを背景としたこれまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。早朝からは徐々に売り圧力が強まる格好となり、中盤には16.20セントまで下げ幅を拡大。その後は売られ過ぎ感の高まる中で買い戻しが集まったものの、昼前に一時的にプラス圏まで戻すのが精一杯。引けにかけては再び売りが優勢となった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

カナダの小麦マーケティングを手掛けるCWBは今週行なったクロップツアーの結果、主要生産地であるアルバータ州とマニトバ州、サスカチュアン州の2014年春小麦イールド推定が43.1ブッシェルになったと発表した。前年から19%低下になるが、過去5年平均の38.7ブッシェルは上回るという。カノーラのイールド推定が34.3ブッシェルで、やはり前年割れとなりながらも過去5年平均の34.2ブッシェルより僅かに高い。CWBの幹部はブルームバーグに対し、一部地域では前年並みの生産が見込まれ、一方で大幅減少予想の地域もなるなど地域差があるとの見方を示した。サスカチュアン州とマニトバ州は6月の記録的な大雨で非常事態が宣言されるに至り、CWBの幹部はカノーラや油種のイールド低下を指摘。最大400万エーカーが被害を受けたという。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は1日、国内の2014/15年度（5-4月）コーン期末在庫が191万4520トンになる見通しを示した。前月時点で見越していた191万5820トンから小幅引き下げた。それでも、2013/14年度の3.3倍に膨らむ見方になる。食用のホワイトコーンの見通しは150万671トンから149万3671トン、主に飼料用のイエローコーンの在庫予測は42万2149トンから41万3849トンに下方修正。いずれも前年比は増加である。

2013/14年度（10-9月）の小麦期末在庫の見通しは56万9043トンと、前月報告での52万8743トンから引き上げた。前年から16.3%の積み増しになる。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジル農務省の砂糖・エタノール部門高官は、国内のエタノール需要増加に対応するために向こう8年間で500億ブラジルレアルの投資が必要との推定している。地元のエネルギー調査会者EPEで見越す国内のエタノール消費は、現在の273億リットルから9年後に545億リットルと倍増。ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーは、砂糖きびの圧搾能力を現行の6億トンから10億トンに伸ばすのに向こう10年間に約40の砂糖・エタノール工場を新設する必要があるという。ただ、ブラジルでは業界不振で2009年からおよそ40件の砂糖工場が閉鎖し、現在も資金繰りが困難ことや天候問題、政府のガソリン価格方針などを背景に工場新設の計画もないことを指摘した。

ブラジルの地元農業顧問データグロが11月半ばに国内の砂糖きび収穫が終わることを予想しているなど、アナリストなどの間で通常の12月半ばより早い終了の見通しが出ていると報じられた。年初の干ばつによって生産規模が縮小したため、収穫ペースも速まりやすくなったためである。ただ、米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーは、収穫用の農機を操作するのに、今後の降雨によっては作業に影響する可能性を示唆。また、エルニーニョ現象で降水量が増えるようなことになると、収穫を遅らせるという。

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 (08:30)
・7月非農業雇用数 (08:30)
・6月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55)
・6月建設支出 (10:00)
・7月ISM製造業指数 (10:00)
・7月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券はもみ合い。朝方は朝方発表された4-6月期雇用コスト指数が予想以上の上昇だったのを受け、早期利上げシナリオを意識する空気が強まった。しかし、同じ経済指標でもシカゴビジネス指標は低下し、また株式相場の大幅下落も下支え。物価指標の発表後に相場は急速に弱含みながら、その後は低下など上下する展開となった。10年債利回りは朝方に一時、2.6%を超えたが、すぐに買い戻しが集まった。昼には前日よりやや低い水準に下がり、午後に再び2.5%台後半に上昇の場面をみながら、結局は前日の引けの水準近辺で終了した。

ダウ工業平均：16,563.30↓317.06
S&P500：1,930.67↓39.40
NASDAQ：4,369.77↓93.13

NY株式は大幅下落。欧州のデフレ懸念やポルトガルの金融機関の財務不安、米格付け会社がアルゼンチンを一部債務不履行と認定など海外情勢に気を揉み、また米国では雇用コスト指数の上昇が進み早期利上げの可能性を意識して、売りが殺到する格好となった。前夕に発表されたイエルプ決算など一部の業績ニュースに失望したのも響き、この結果、ダウ平均が2月3日以来の大きな落ち込みを記録した。

相場はピッチの速い下げで始まり、そのまま昼にかけてほぼ一本調子の下落となった。午後にいったん下げ止まったが、取引終盤に改めて弱含み。ダウ平均が300ドルを超える下落によって、5月22日以来安値で引けた。S&P500の終値は6月4日以来の低水準である。また、本日で7月が終わり、ダウと平均S&P500は6ヶ月ぶりの反落になった。ナスダック総合指数も大幅安で終了。

ダウ平均の終値は317.06ドル安の1万6563.30ドルとなり、S&P500が39.40ポイント安の1930.67、ナスダック総合指数は93.13ポイント安の4369.77だった。ヘルスケアからエネルギー、通信、公益と業種を超えての下落となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ビジネス向けのソーシャル・ネットワーキング・サービスを手掛けるリンクトイン（LNKD）は31日、4-6月期の最終損益が103万4000ドルの赤字になったと発表した。前年同期に373万4000ドルの黒字だったのから赤字転落。買収などに絡む特別項目を除けば一株あたり0.51ドルの利益計上になるといい、市場予想も上回る。売上高が5億3387万7000ドルと、前年同期から46.8%増加し、また市場が予想していた以上になった。法人企業向け部門や広告のマーケティング部門、個人向け有料サービス部門揃って4割を超える増収。米国で売上高が41.7%増加し、米国を除く米州、また欧州・中東・アフリカ、アジア太平洋と海外でも増収を記録した。

リンクトインは7-9月期の売上高が5億4300万-5億4700万ドルになるとの見通しを示した。また、2014年通期については21億4000万-21億5000万ドルと、従来の予想レンジである20億6000万-20億8000万ドルから引き上げた。

ドル/円：102.78、ユーロ/ドル：1.3388、ユーロ/円：137.63 （NY17:00）

為替は全体的に小動き。失業保険申請件数が強気の内容となり、4--6月期の雇用コスト指数が予想を大幅に上回る伸びとなるなど、雇用の順調な回復に伴うインフレ圧力が強まるとの見方が浮上、FRBが早期利上げに踏み切るとの見方がドルの大きな下支えとなる一方、そうした見方を受けた株価の急落が上値を重くする格好となり、日中を通じて方向感なくもみ合う展開が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけて、102円台後半のやや広いレンジ内でもみ合う展開。NY朝には経済指標の発表を受けて103円台を試す値動きとなったものの、その後は株安が進む中で売り圧力が強まり、102.70円台までレンジを下げての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドルをやや下回ったあたりで上値の重い展開。ロンドンに入ると売りが優勢となり、NY朝には1.3370ドル台まで値を下げた。その後は一時的に1.34ドルまで買い戻される場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤以降は1.3380ドル台を中心とした小動きとなった。ユーロ/円は東京では137円台後半で、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まったものの、138円まで値を戻すことなく早々に息切れ。NYに入ってからは株安の進行を嫌気する形で昼に137円台半ばまで値を下げる場面も見られたが、午後遅くには137円台後半の水準を回復した。

米電気自動車のテスラ・モーターズ（TSLA）が31日に発表した4-6月期決算によると、最終損益は6190万2000ドルの赤字になった。赤字幅は前年同期の3050万2000ドルから約2倍に拡大。ただ、特別項目を除くと一株あたり0.11ドルの利益を確保し、市場が予想強いていた以上でもある。売上高が前年同期比89.9%増の7億6934万9000ドル。市場予想には届かなかった。

高級セダン「モデルS」の1-3月期生産台数が8763台と、過去最高を更新したという。販売が7579台で、前期から17％増え、事前予想もやや上回った。7-9月期の販売台数は約9000台、7800万台の販売を見通す。

CBOT大豆11月限終値：1082-0↑0-3/4

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。朝方発表された輸出成約高が予想を上回る好調な内容だったことが下支えとなる一方、天候に恵まれ新穀の生育が順調に進んでいることが引き続き重石となる中、日中を通じて前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開が続いた。11月限は夜間取引では売りが先行したものの、朝方にはしっかりとプラス圏を回復。通常取引開始後は売り買いが交錯、不安定な上下を繰り返す展開となったものの、中盤以降はプラス圏で推移する時間帯が長くなった。

CBOTコーン9月限終値：357-0↓4-3/4

シカゴコーンは反落。新穀の生育が順調に進んでいることが引き続き大きな重石となる中で売りが先行、期近終値ベースで2010年6月末以来の安値を更新した。朝方発表された輸出成約高は全体的に好調な内容となったものの、旧穀の成約が予想に届かなかったことが嫌気される格好となった。9月限は夜間取引から売りが優勢、360セントをやや割り込んだあたりでの推移となった。朝方にかけては買いが優勢となったものの、プラス圏を回復するには至らず。通常取引開始後はしばらく上下に振れる展開が続いたが、中盤以降は売り圧力が強まり、最後は350セント台後半まで下げ幅を拡大した。

国際メジャーのエクソン・モービル（XOM）は31日、4-6月期の純利益が87億8000万ドルと、前年同期から28.0%増加したことを発表した。売上高は前年比4.7%億の1116億4700万ドル。市場予想を上回る収益である。探査、採掘などの川上事業が25%増益となり、国内、海外ともに伸びた。また、精製、販売の川下事業でも利益が8割近く増加し、化学事業は11%アップ。

1-3月期の生産量は石油換算で日量384万バレルになり、前年同期から5.7%減少した。原油や液化天然ガスなどが6.1%減り背景にあるのがアジアや欧州の減産。反面、米国、カナダ・南米、オーストラリア・オセアニアは増加した。

CBOT小麦9月限終値：530-1/4↑3-0

シカゴ小麦は続伸。朝方発表された輸出成約高が予想を上回る内容だったのを好感、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。9月限は夜間取引では売りが先行、早朝にかけては520セント台半ばでのもみ合いとなった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、530セント台を回復、中盤には一旦売りに押し戻されたものの、昼からは改めて買いが加速、530セント台半ばまで一気に値を伸ばした。最後は再び売りが優勢となったが、プラス圏は維持して取引を終了した。

米先物取引所のCMEグループ（CME）が31日に発表した4-6月期決算によると、純利益は2億6380万ドルと前年同期から15.2%減少した。売上高は前年比10.4%減の7億3160万ドルで、このうち大半を占めるクリアリング・処理手数料で約12%ダウン。マーケットデータ・情報サービスでは13%近い増収だった。一日あたりの出来高が1263万6000枚で、前年同期から11.8%落ちた。外国通貨で38.77%、メタルで31.42%と商品別に特に減少が目立った。また、株式、エネルギーが2割近くダウン。金利、農産物もそれぞれ約2%減った。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.841↑0.055

NY天然ガスは反発。在庫統計で積み増し量が予想を下回ったことを受け、ポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続き。朝方には3.80ドル台前半まで値を回復した。通常取引開始後は一転して売りが膨らみマイナス転落したものの、在庫統計発表後は改めて買いが加速し3.80ドル台半ばまで一気に上昇、その後一旦は動きも鈍ったものの、引けにかけては改めて騰勢を強め、3.80ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン9月限：2.7975↓0.0183
暖房油9月限：2.8899↓0.0070

NY石油製品は続落。原油や株が大きく値を下げるのを嫌気、日中を通じて投機的な売りに押される軟調な展開となったが、押し目では買い意欲も強く、下げ幅は限定的なものにとどまった。失業保険が強気の内容となるなど、米景気が順調に回復しているとの見方が強まる中、需要が引き続き好調さを維持するとの見方も下支えとなった。

NYMEX原油9月限終値：98.17↓2.10

NY原油は大幅続落。FRBの早期利上げ観測を嫌気した株価の急落が嫌気される中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速、期近終値ベースで3月17日以来の安値を更新した。9月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ売りが先行、99ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引の開始時には99ドル台後半まで値を戻すなど、午前中は99ドル台での推移が続いたが、昼にまとまった売りが出ると一気に下げ幅を拡大。最後は一時98ドルを割り込むまで値を崩した。

米ディスカウントストア2位のターゲットは31日、新しい最高経営責任者（CEO）に飲料大手ペプシコ（PEP）幹部のブライアン・コーネル氏を起用することを発表した。5月に退任したグレッグ・スタインハフェル前CEOの後任として8月12日に就任するという。コーネル氏は2012年3月から直近までペプシコの米国部門ペプシコ・アメリカの最高経営責任者（CEO）を務め、その前には小売大手ウォルマート・ストアーズ（WMT）傘下のサムズ・クラブのCEOだった。

COMEX金12月限終値：1,282.8↓14.1

NY金は大幅続落。強気の経済指標を受けてFRBが早期に利上げに踏み切るとの見方が改めて強まる中で投機的な売りが加速、終値ベースで6月18日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は失業保険申請件数が強気の内容となり、雇用コスト指数が予想を大幅に上回る伸びを示したことを嫌気する形で売りが加速、1,280ドル台後半まで一気に値を崩した。中盤には一旦売りも一服となったかに見えたが、引けにかけては一段安、1,280ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

米ウォール・ストリート・ジャーナルは31日に関係者の話として、フランスの通信ベンチャー企業イリアッドが米携帯電話4位のTモバイルUS（TMUS）に買収を提案していたと報じた。イリアッドは資金繰りで複数の銀行と交渉しているという。ただ、買収額など詳細は不明であり、またTモバイルUSの反応も明らかになっていない。TモバイルUSの親会社である独電話大手ドイツテレコムは米携帯3位のスプリント（S）にTモバイルUSを売却する方向でスプリントの親会社ソフトバンクと大筋合意している。

ICE-USコーヒー9月限終値：195.05↑12.55

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルの生産が大幅に落ち込むとの見方が改めて材料視される中で投機的な買いが加速、5月15日以来の高値まで一気に値を伸ばした。9月限は夜間の取引開始時から買いが先行、180セント台後半までレンジを切り上げての推移となった、NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、早々に190セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤にかけては売りに押し戻されたものの、しっかりと190セント台を維持。最後は日中高値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.46↓0.17

NY砂糖は反落。足元の需給の弱さを手掛かりとし他売りの流れが再開、日中を通じて軟調な相場展開となった。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。早朝には買い戻しが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。NYに入ってからは改めて売り圧力が強まり、16.50セント台までレンジを切り下げてのもみ合いが続いた。引けにかけてはもう一段下げ幅を広げる展開、16.50セントを割り込んで取引を終了した。

ロシア通信社インターファクスによると、ロシアの農業規制機関Rosselkhoznadzorがウクライナからの大豆や大豆ミール、ヒマワリ、コーンフラワーの輸入を8月1日から禁止することを決めた。同機関はこれまで衛生面から輸入禁止を警告しており、最近、禁止対照となり得る品目を示していたという。このほか、米国からの鶏肉輸入を一部生産者による抗生物質の使用を理由に制限する可能性を示唆したとも報じた。

インドの農業長官はブルームバーグに対し、国内の大豆やヒマワリなど2014年の油種作付が1500万-1600万ヘクタールと2002年以来の低水準になる見通しを示した。前年の1980万へクタールから減少予想で、例年以下の降雨でモンスーン入りとなったことを指摘。大豆の主要生産地である中部では7月半ばまで降雨がなく、作付が遅れたという。農務省のデータによると、大豆の作付は25日時点で780万ヘクタールと、前年同期の1100万ヘクタールを下回る。

国際コーヒー機関（ICO）によると、6月の世界コーヒー輸出は918万8638袋となり、前年同月から0.2%減少した。主要国別にみて、最も規模の大きいブラジルは21.2%増え、コロンビアが13.2%の増加。2位のベトナムは30%以上の輸出拡大となった。しかし、インド、インドネシアが減少。

さび病被害を受けた中米諸国の輸出に関すると、エルサルバドルが51.9%落ち込み、グアテマラも22.7%減った。しかし、ニカラグアは43.1%の増加で、輸出規模が最も大きいホンジュラスも11.8%アップ。コスタリカは3.39%増えた。メキシコは前年を25.32%下回った。

2013/14年度（10-9月）の輸出は6月まであわせて前年同期を3.5%下回る8182万2860袋となった。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2014/15年度の世界大豆生産を3億400万トンと見通した。前月に発表した初回予測の3億トンから上方修正。前年比較で7.8%の増加になり、米国の生産が過去最高を記録し、南米でも豊作が見込まれるという。世界消費は前年比5.3%増の2億9600万トンになるとしており、これも初回予測から300万トン引き上げた。貿易量予測は1億1100万トンから1億1300万トンに改定。世界在庫は3700万トンの見通しで、前年の2900万トンから積み増しになるうえ、初回予測の3500万トンも上回る。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2014/15年度のコーン生産見通しを9億6300万トンから6億6900万トンに引き上げた。米国をはじめ北半球で生育に適した環境にあるのが上方修正につながったとしている。しかし、前年の9億7400万トンには依然として届かない。

2014/15年度の世界消費予測は100万トン引き上げて9億5100万トンとした。前年比1.5%増加。食肉やでんぷん需要が堅調なことや価格下落、潤沢な供給により飼料用と工業用の消費が過去最高を更新する見通しを示した。また、食用需要も押し上げるとの見方である。期末在庫予想はは1億8000万トンから1億8700万トンに引き上げた。前年の1億6900万トンから積み増しになる。2014/15年度の貿易量見通しは100万トン引き上げて1億1600万トンとした。また、2013/14年度も1億1800万トンから1億2000万トンに上方修正。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2014/15年度の世界小麦生産が7億200万トンになるとし、従来予測の6億9900万トンから引き上げた。ロシアとウクライナが当初の予想以上になったことを修正理由にした。それでも前年からは1.1%減少の見方で、北米の減産が背景にある。

消費見通しは6億9700万トンから6億9900万トンに上方修正した。前年を1.2%上回り、食用の伸びが寄与するという。また、食用について南アジアとアフリカを引き上げたことを示した。飼料用消費も上方修正したとしている。期末在庫は1億9300万トンと、前年の1億9000万トンから積み増しの予想。貿易量予測は前年比5.2%減の1億4500万トンで、100万トン引き上げた。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）アタシェによると、南アフリカの2013/14年度コーン生産は前年比16.9%増の1459万トンの見通しとなった。輸出予測が350万トンで、前年から70.2%拡大になる。期末在庫は前年度の318万6000トンから277万6000トンに縮小の見通し。一方、2014/15年度に関すると、生産が130万トンと約1割減少が予想されるという。輸出も250万トンに細り、在庫は174万6000トンに取り崩しが進む見通しである。

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、30日に計17万5000トンのロシア産の小麦を買い付けたことを明らかにした。商社2社からは6万トンずつ、1トンあたり258.87ドル、260.70ドル、261.60ドルで購入し、また別の商社から5万5000トンを同260.94ドルで買い付けたという。小麦は全て9月11−20日に出荷になる。

ブラジルの砂糖・エタノール会社サンマルチーニョのプレジデントはウォール・ストリート・ジャーナルに対し、同社の2014/15年度（4-3月）砂糖きび圧搾が1960万トンになるとの従来予測を改めて示した。ブラジルが干ばつに見舞われる前に見越していた2100万トンを下回るが、前年度の1560万トンからは26.0%増加になる。数十年ぶりにひどい干ばつは、砂糖きびの生育や収穫規模に影響を及ぼしたが、乾燥で農機を動かしやすくなり、収穫が進むともコメント。これまでに約7割の圧搾を終えたといい、通常の11月末より早く完了する可能性も示唆した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ロシア中銀が31日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月25日時点で4,724億ドルと、前週から1億ドル減少した。年初の5,096億ドルからは、372億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4-6月期雇用コスト指数 (08:30)
・7月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・大豆 8月限第一通知日
・石油製品 8月限納会