ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。ロシアのプーチン大統領が来週にウクライナのポロシェンコ大統領と会談するとの報道を受け、売りが膨らんだ。朝方はドイツや英国などの国債がしっかりだったのや米消費者物価指数の小幅上昇を手掛かりに買いが先行。ただ、米住宅指標の改善は重石になり、またウクライナ情勢の緊張緩和観測も手伝って軟調相場に転じた。10年債利回りは朝方に一時、2.3%台半ばに低下しながら、結局は2.4%台に上昇して終了した。

ドル/円：102.90、ユーロ/ドル：1.3320、ユーロ/円：137.08 （NY17:00）

為替はドル高が進行。朝方発表された7月の住宅着工件数が予想を上回る伸びとなったことや、米株のしっかりとした上昇が下支えとなる中、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、102.50-60円のレンジ内でもみ合う展開。NYに入ると住宅着工件数の発表の受けて買い意欲が強まり、昼には102.90円まで値を伸ばした。午後には上昇も一服となったが、102.90円近辺の水準を維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.33ドル台半ばの狭いレンジ内でもみ合う展開。NYでは住宅指標の発表を受けて売りが加速、1.3310ドル台まで一気に値を崩す格好となった。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。中盤以降も日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では137円をやや上回ったあたりでの小動き。ロンドンでは売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、基本的には137円台を維持しての推移が続いた。NYに入るとユーロ/ドルの急落につれて136円台後半まで一気に値を下げたものの、その後は株高の進行を支えに買いが集まり、午後には137円台まで値を回復した。

ダウ工業平均：16,919.59↑80.85
S&P500：1,981.60↑9.86
NASDAQ：4,527.51↑19.20

NY株式は続伸。朝方発表された住宅指標の改善、消費者物価指数は緩やかな上昇にとどまったことを好感し、買いが優勢となった。欧州の株高も買いを支援。相場は比較的ピッチの速い上昇で始まり、日中もほぼ一本調子で上がった。ダウ平均とS&P500の終値が7月下旬以来の高水準、ナスダック総合指数は5日連続で上がり、2000年3月31日以来の高値を更新した。

ダウ平均の終値は80.85ドル高の1万6919.59ドルとなり、S&P500が9.86ポイント高の1981.60、ナスダック総合指数は19.20ポイント高の4527.51だった。S&P500業種別株価指数の10業種中、通信を除いて全て上がり、特に上昇が目立ったのがエネルギーや公益などだった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米マクドナルド（MCD）は19日、食品大手クラフト・フーズ（KRFT）と提携して国内のスーパーマーケットなど食料品店で袋詰めコーヒーの販売計画を発表した。販売するのは「マックカフェ」ブランドのアラビカ種100%コーヒーで、2015年初めに開始するという。プレミアムローストやフレンチロースなど複数のフレーバーの12オンス袋、またプレミアムローストと同デカフェ、フレンチローストの一杯用抽出機向けパックを売り出す。価格設定は不明。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.877↑0.085

NY天然ガスは続伸。目先北東部を中心に気温が上昇するとの予報が出てきたのを好感、冷房需要が増加するとの期待が買いを呼び込んだ。9月限は夜間取引から買いが優勢、早朝には3.80ドル台半ばまで値を戻しての推移となった。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には3.90ドル台まで上げ幅を拡大。午後からは売りに押し戻されたものの、3.80ドル台後半でしっかりと下げ止まった。

RBOBガソリン9月限：2.6954↑0.0394
暖房油9月限：2.8171↑0.0111

NY石油製品は反発。原油が大きく値を下げる中にも関わらず、これまでの下落で割安感が強まったとの見方からポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を主導した。ガソリン、暖房油共に夜間取引から買いが先行、通常取引開始後はガソリンが堅調に値を伸ばす一方、暖房油はやや売りに押し戻される場面も見られたが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：94.48↓1.93

NY原油は大幅続落。欧州や中国をはじめとした、世界的な景気の減速に伴う需要の伸び悩みが懸念される中、リビアの生産が更に回復するとの見方が改めて売りを呼び込む展開となった。9月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、96ドルを割り込むまで一気に値を下げた。その後しばらくは、96ドルをやや割り込んだあたりでもみ合い、中盤以降は改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は94ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：1052-3/4↓5-0

シカゴ大豆は期近を除いて反落。前日から始まった中西部のクロップツアーで、弱気の見通しが伝わったことを嫌気、投機的な売りが先行した。11月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1050セントを挟んだレンジまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1043セントまで下げ幅を拡大。中盤以降はポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOTコーン9月限終値：362-1/2↑1-3/4

シカゴコーンは小幅反発。中西部のクロップツアーから弱気のレポートが伝わったことを嫌気、朝方までは売りが先行する展開となったものの、その後はここまで価格下落を受けた需要の増加に対する期待などを支えにしっかりと買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から売りが先行、早朝には356セントまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買いが集まる展開、早々にプラス圏まで値を戻したあとには一旦売りに押される場面も見られたものの、中盤以降は改めて買いが加速、360セント台前半まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：546-0↑3-1/2

シカゴ小麦は反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。9月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は徐々に騰勢を強める格好となり、中盤には550セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

米化粧品のエリザベス・アーデン（RDEN）が19日に発表した4-6月期決算によると、最終損益は1億5593万6000ドルの赤字になった。赤字幅は前年同期の500万9000ドルから拡大。一株あたり5.24ドルの赤字で、特別項目を除いても1.04ドルと予想以上の赤字を出した。売上高が前年比28.4%減の1億9171万7000ドル。市場予想を下回った。同社の最高経営責任者（CEO）は利益回復を目指して事業再編に努めると述べ、2015年度の改善を見越すという。

米ホームセンター最大手のホーム・デポ（HD）は19日、5-7月期の純利益が20億5000万ドルと、前年同期から14.2%増加したことを発表した。売上高が前年比5.7%増の238億1100万ドル。既存店売上高は5.8%の増加、米国だけなら6.4%増えた。同社の最高経営責任者は、季節関連の販売が好調で、全国的にこうパフォーマンスだったとコメントした。

ホーム・デポは、来年1月に終わる2014年度の既存店売上高の伸び率を4.8%とし、従来予想を維持した。一株利益見通しは4.52ドルと、従来の4.42ドルに引き上げた。

COMEX金12月限終値：1,296.7↓2.6

NY金は続落。朝方発表された住宅着工件数が予想を上回る増加となったことや、株高の進行を嫌気、投機的に売りに押される展開となった。12月限は夜間取引では買いが優勢、朝方には1,303ドルまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は流れも一転、強気の住宅指標を嫌気する形で売り圧力が強まり、中盤には1,290ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。その後は下落も一服となったものの、最後までマイナス圏で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：186.15↓6.95

NYコーヒーは大幅安。降雨によってブラジルの作柄が改善するとの見方が浮上する中、投機的な売りが大きく相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりでの小動き。NYに入るとプラス圏を回復する場面も見られたものの、中盤にかけてはまとまった売りが断続的に出る格好となり、180セント台後半まで一気に値を崩した。その後はペースこそ鈍ったものの、売りの流れは変わらず、最後は186セントまで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：15.47↓0.21

NY砂糖は続落。需給面で特に新たな材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導、2月11日以来の安値を更新した。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きとなった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、15.50セント台前半まで下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まったものの、プラス圏まで値を回復するには至らず。最後は改めて売り圧力が強まり、15.50セントを割り込んで取引を終了した。

米小売調査レッドブック・リサーチが19日に発表したレポートによると、8月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から0.5%増加した。前年同期と比べると4.2%の増加という。

ECBが19日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月15日現在3,344億3,200万ユーロと2週連続で前週から変わらずとなった。

プロファーマーが主催する2014年中西部クロップツアー初日で、オハイオ州とサウスダコタ州のコーンイールドや大豆のサヤ数に地域間で開きがあった。オハイオ州のコーンイールド推定は182.11ブッシェルで、前年のツアーでの171.64ブッシェルより高く、また過去3年平均の146.13ブッシェルも大きく上回った。ただ、地区別には167.21-186.53ブッシェルのレンジになり、しかも、120ブッシェル台にとどまっている農地や200ブッシェルを超えるところもあると報告。西部では、降雨の影響で作付が数週間妨げられ、生育も遅れているという。

サウスダコタ州のコーンイールドは152.71ブッシェルで、過去3年平均の125.70ブッシェルを上回ったが、やはり地区別で最低が52.33ブッシェル、最高で159.45ブッシェルとなった。地域間で生育状況がばらついており、地域によっては春の終わりに見舞われた寒波の影響を指摘した農家があったとしている。

オハイオ州の大豆の平均サヤ数は9平方フィートあたり1342.42個の推定となった。5つの地区別にみて1174.48-1525.68個のレンジ。サウスダコタ州では、1057.80個、795.66-1117.85個のレンジ。ただ、いずれも過去3年平均は上回った。

ウクライナ政府によると、ヤツェニュク首相は同国の2014年穀物生産が5500万トンになる見通しを示した。前年の6300万トンから減少。クリミア半島のロシアへの編入、また南東部でウクライナ軍と親ロシア派武装勢力の先頭が続いていることを理由にしたという。

ブラジルで、前月の大雨が2014/15年度コーヒー生育に寄与したとの地元関係者の見解が報じられた。ダクラク省のEa Pok Coffee の会長はブルームバーグに対し、コーヒーの実が過去5年平均並みのサイズに近付いたとコメント。国内最大のThang Loi Coffeeの幹部も10月の収穫に向けて肥料と病害防止がかぎとの見方を示したという。目先は降雨と晴天を繰り返す天気が望ましいとの声も伝わっている。ブルームバーグが関係者の2014/15年度の生産見通しを集計した結果、165万トンと前年の過去最高を3%ほど下回る。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した8月16日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は、季節調整値で前週から1.3%低下した。2週連続ダウン。前年同期比では3.8%上昇した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・7月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。ウクライナ情勢への警戒が後退し、安全資産の需要一服で売りが膨らんだ。夜間取引から相場は弱含み、朝方に入ってからも流れを継続。さらに住宅市場指数が上昇したのも売り圧力を強めた。10月限は2.3%台後半に上昇してなおじりじりと上がり、引けにかけて2.4%に迫る場面もあった。

ドル/円：102.57、ユーロ/ドル：1.3363、ユーロ/円：137.06 （NY17:00）

為替はドル高が進行。ウクライナとロシア、イラクの緊張が後退するとの見方が強まり、中銀の金融政策の方に市場の注目が移る中、強気の住宅指標を手掛かりにしっかりとドル買いが集まった。ドル/円は東京では102.20円台での小動き。昼に売りが優勢となる場面も見られたが、ロンドンに入ると改めて買いが加速、102.40円台までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると一段と買い意欲が強まり102.50円台まで上昇。中盤以降は動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開。ロンドンでは1.3380ドルまでレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売りが加速し、1.3350ドルまで下げ幅を拡大。午後からは動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では137円を挟んだレンジ内での推移、ロンドンに入ると徐々に買いが優勢となり、NY朝には137円台前半まで値を伸ばした。その後は一転して大きく売りに押し戻される格好となり、昼前には136円台後半まで反落。午後には買い戻しが集まったが、137円まで戻すのが精一杯だった。

米カジュアル衣料のアーバン・アウトフィッターズ（URBN）が18日に発表した5-7月期決算によると、純利益は前年同期比11.6%減の6750万9000ドルとなった。売上高は8億1125万3000ドルで、前年から7.0%の増加。傘下のアンスロポロジー・グループとフリー・ピープルは増収となったが、アーバン・アウトフィッターズで売上高が前年を下回った。既存店売上高は前年比横ばいだったという。

ダウ工業平均：16,838.74↑175.83
S&P500：1,971.74↑16.68
NASDAQ：4,508.31↑43.38

NY株式は大幅上昇。ウクライナ情勢の緊迫懸念が緩和し、また米住宅市場指数の改善が発表となったことを好感した。小売りの買収関連ニュースなども寄与。相場は朝方から強含み、特に朝方はピッチの速い値上りとなった。午後は上昇の勢いも落ち着き、本日の高値圏での推移。ダウ平均とS&P500が反発して、7月下旬以来の高値で終了した。ナスダック総合指数は4日続伸を達成し、この結果、7月3日につけた年初来高値を超えて2000年3月31日以降最高水準となった。

ダウ平均の終値は175.83ドル高の1万6838.74ドルとなり、S&P500が16.68ポイント高の1971.74、ナスダック総合指数は43.38ポイント高の4508.31だった。S&P500業種別株価指数のうち金融、工業、情報技術をはじめ大勢が上昇したものの、通信サービスと公益は下落した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月17日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月17日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月17日現在

CBOT大豆11月限終値：1057-3/4↑5-3/4

シカゴ大豆は反発。決め手となる材料に欠ける中、取引前半は方向感なく上下に振れる不安定な展開となったが、最後は期近主導でポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から先週末の終値を中心としたレンジ内での推移。通常取引開始後はやや値幅が広がったものの、特に明確な方向性が出ることはなかった。中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、引け前には一時1060セントをつける場面も見られた。

CBOTコーン9月限終値：360-3/4↓5-0

シカゴコーンは反落。中西部でクロップツアーが始まる中、目先生育に適した天候が続くとの予報が改めて売り材料視される格好となった。9月限は夜間取引では買いが優勢、早朝には370セントをつける場面も見られた。通常取引開始後は一転して売り一色の展開。中盤に360セント台前半まで値を下げたところでやや下げ渋る格好となったものの、引けにかけては改めて売りが加速、360セント割れを試す格好で取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：542-1/2↓8-3/4

シカゴ小麦は3日ぶりに反落。ロシアのウクライナ間の緊張が緩和されるとの見方が強まる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から売りが優勢、540セント台半ばから後半のレンジ内での推移が続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、540セントの節目をうかがうまでに下げ幅を拡大。中盤には買い戻しが集まったものの、プラス圏まで値を回復するには至らず、最後は再び売りが優勢となり、安値近辺まで値を下げた。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.792↑0.016

NY天然ガスは反発。需給面で特に新たな材料が出たわけではなかったが、先月後半の安値近辺まで値を下げたことで割安感が強まったこともあり、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、3.80ドル台まで一気に値を回復。その後は上昇も一服となったものの、再び大きく売りに押されることもなく、3.80ドル近辺での上下が続いた。

RBOBガソリン9月限：2.6560↓0.0426
暖房油9月限：2.8060↓0.0420

NY石油製品は反落。ウクライナやイラクの情勢不安が後退するとの見方が強まる中、原油の下落につれてポジション整理の売りが大きく膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始は更に売り圧力が強まる格好となり、中盤にかけて先週の安値を割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。その後は下げも一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

米ディスカウントストア2位のターゲット（TGT）が一部店舗の閉店時間を延長すると報じられた。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、客足を増やし、また既存店売上高が前年比較で減少を続けていることを抑えるのが狙い。米国の1800近い店舗は午前8時に開店し、平日と土曜に午後10、日曜に午後9時に弊店する。これを午後10-11時までの営業時間とし、午前12時に閉店もあるもよう。顧客から営業時間の延長を求める声があり、また閉店近くに多数の買い物客を見ることが比較的あるとターゲットのスポークスマンが述べたという。新しい営業時間は今月から年末商戦にかけて有効になると伝わっている。

NYMEX原油9月限終値：96.41↓0.94

NY原油は反落。ロシアとウクライナ、イラクにおける緊張が緩和されるとの見方が強まる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。9月限は夜間取引から売りが先行、早朝には96ドル台前半まで値を下げての推移となった。朝方にはやや買い戻しが集まる場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売りが加速、中盤には96ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服、引けにかけては買い戻しが集まり、96ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

米国のダラーショップ最大手ダラー・ゼネラルは18日、業界2位のファミリー・ダラー・ストアーズ（FDO）に買収を提案したことを明らかにした。買収は一株あたり78.50ドル、現金で、総額97億ドル。ファミリー・ダラーはすでに業界3位のダラー・ツリー（DLTR）との統合を合意済みだが、ダラー・ゼネラルが対応案を打ち出した格好になり、ダラー・ゼネラルの提示額はダラー・ツリーの一株当たり74.50ドル、85億ドルを上回る。2社の統合により5億5000万-6億ドルの相乗効果が見込まれ、また売上高は280億ドルを超える見通しという。

COMEX金12月限終値：1,299.3↓6.3

NY金は続落。ウクライナとロシア、イラクを巡る情勢不安が後退したとの見方が市場を支配する中、ポジション整理の売りが先行する展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、1,300ドルをやや上回ったあたりまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,296ドルまで一気に下げ幅を拡大。その後は買い意欲が強まり中盤には1,300ドル台を回復する場面も見られたが、一気にプラス圏を回復するには至らず。引けにかけては動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：193.10↓0.05

NYコーヒーは先週末からほぼ変わらず。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて投機的な売り買いが交錯し上下に方向感なく振れる展開となった。12月限は夜間の時間帯は売りが先行、190セントの節目をやや上回った当たりまでレンジを切り下げてのもみ合いとなった。NYに入ると買い意欲が強まり、早々にプラス転換、中盤には190セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開に。しかしそれ以上買いの勢いは見られず、昼には再びマイナス圏まで売りに押し戻された。引けにかけては、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。

ICE-US砂糖10月限終値：15.68↓0.24

NY砂糖は期近中心に下落。足元の供給の潤沢さが引き続き相場の大きな重石となる中、日中を通じて軟調に推移、期近終値ベースで2月14日以来の安値を改めて更新した。10月限は開始早々に16セントの節目まで値を伸ばすなど、夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると徐々に売り圧力が強まる格好となり、昼過ぎには15.60セント台まで一気に下げ幅を拡大。その後は下げも一服となったが、最後まで安値近辺での推移が続いた。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は8月1日時点で3030万トンとなり、前年同期から20.6%増加した。農家の在庫は前年比23.5%増の2110万トン。貯蔵施設や加工施設の在庫が920万トンで、一年前を14.4%上回ったという。

アルゼンチンがロシアへの農産物輸出拡大を狙って、農相など代表団をロシアに派遣すると報じられた。ロシアは報復措置として米欧からの食料輸入を禁止したことが背景にある。アルゼンチンの商社幹部はロイターに対し、ロシアとの協議では牛肉や大豆ミールの輸出を含むだろうと述べた。ただ、地元の農家代表機関のアナリストは政府が穀物などの輸出を規制していることを指摘し、最終的に何を出荷できるのか占いにくいとの見方を示した。

インド北部でモンスーンの大雨により洪水が起き、ウッタルプラデシュ州の砂糖きび生産への影響懸念が報じられた。気象局ではさらなる降雨を予報しており、洪水が悪化する可能性もあるという。地元の農家代表機関幹部はロイターに対し、砂糖きびの被害リスクが高いとコメントした。ただ、水が引くまでダメージ度は不明とみられる。

仏商品会社ルイ・ドレフュスのブラジル子会社Biosevは、同社の2014/15年度砂糖きび圧搾高見通しを2900万-3150万トンで据え置いた。レンジ下限は前年度の3000万トンを下回る可能性をみている格好になる。また、砂糖きび1トンあたりの糖分含有量は128-134キログラムを維持した。前年度の124.9キログラムから増加予想。4-6月期の砂糖きび圧搾は前年同期比5.6%増の973万7000トンだった。砂糖生産が全円から11.2%増えて52万2000トンになった一方、エタノールは3億5000万リットルで一年前から0.3%と僅かにも減少した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

大手ブローカーのINTL FCストーンは、欧州連合（EU）の2014年小麦生産見通しを1億4990万トンと、従来見越していた1億4680万トンから引き上げた。上方修正の主な理由はポーランドと英国。ポーランドで1060万トンの生産予想とし、これは米農務省（USDA）の960万トンや欧州の穀物輸出組合COCERALによる950万トンなどほかの見通しを上回る。また、英国について1660万トンと、やはりUSDAの1540万トン、COCERALの1560万トン以上の見通しである。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

ブラジル・サンパウロ州立砂糖きび技術センター（CTC）は、同州の2014年砂糖きび生産が前年から最大13%減少する可能性があるとの見方を示した。150件の生産者を調査した結果、4月の年度初めから8月までの間で、前年同期を7%下回っているという。ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が12日に発表したブラジル中南部の7月後半の砂糖きび圧搾は3598万トンで、この時期の圧搾規模としては2007/08年度以来の低水準だったと伝わっている。

ブラジル貿易審議会は15日に南米南部共同市場（メルコスール）諸国以外からの小麦輸入への課税を再開した。国内南部の生産低調、また主要買い付け先のアルゼンチンによる供給が不確実だったために、国内のインフレ対策を狙って昨年から今月15日まで輸入に対する10%の関税を撤廃していた。ブラジル・パラナ州では今月に収穫が始まり、10月まで続く予定。また、リオグランデ・ド・スル州では10-12月に収穫期間となる。

国連食糧農業機関（FAO）によると、トルコの2014年穀物生産が前年比10%減の3380万4000トンの見通しとなった。昨年秋の干ばつ、その後で寒波に見舞われたことを指摘。春に土壌水分は改善したが、天候要因から生産は低調とみられるという。小麦が1980万トンで、やはり前年から10%減少予想。コーンも一年前を7%下回る550万トンである。

このほか、2014/15年度（7-6月）の小麦を中心とする穀物輸入が前年から17%の増加になる590万トンの見通し。一方、輸出は274万9000トンで、前年から25%近く落ち、また過去5年平均の373万7000トンも大きく下回る。

ウクライナ農務省によると、8月1日時点で国内の穀物在庫が2090万トンになり、前年同期を0.1%下回った。小麦在庫が1410万トンで、コーンは160万トンだった。また、1日付けの穀物在庫のうち農家が抱える分は前年比0.9増の1380万トン、貯蔵業者などの在庫は710万トンで前年から2%増加したという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

債券は続伸。ウクライナが同国に侵入したロシア軍の武装車両の一部を破壊したと報じられ、情勢の緊迫懸念が安全資産の買いにつながった。朝方から生産者物価指数や鉱工業生産など予想を下回る経済指標が相次ぎ、金融緩和政策の継続シナリオを背景に相場は小じっかりとし、ウクライナ情勢絡みで上昇に弾みがついた。10年債利回りは急速に低下し、昼に2.3%割れを試す展開となって、2013年6月中旬以来の低水準を更新。午後に入り下げも一服したが、2.3%台半ばの推移で、引けまで前日より低い水準にあった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：102.35、ユーロ/ドル：1.3400、ユーロ/円：137.16 （NY17:00）

為替はNY午前までは株高の進行などを好感する形でユーロが上昇したものの、その後はウクライナが越境してきたロシアの武装車列に対して攻撃を仕掛けたことを明らかにしたのを受け、安全資産としての円が大きく買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけて、102円台半ばから後半の水準でジリジリと値を切り上げる展開。NY朝には102.70円台まで値を伸ばした。その後はウクライナによるロシア車両攻撃のニュースが伝わり、昼には102.10円台まで急落。午後からは売りも一服となり、102.30円まで戻してのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.3360ドル近辺での小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.34ドルに迫るまで値を伸ばした。NY早朝には一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、その後は改めて買いが加速、1.38ドル台後半から1.34ドルにかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開となった。ウクライナによる攻撃のニュースに対しては、特に大きな反応は見られず。昼からも大きな動きは見られなかったが、午後遅くには1.34ドル近辺まで値を伸ばしたあたりでの推移となった。ユーロ/円は東京午前には137円をやや割り込んだあたりで推移していたものの、その後徐々に買い意欲が強まり、ロンドンでは137円台半ばまで上昇。NYに入ってからはウクライナの情勢不安を受けて136円台後半まで急落したが、午後からは137円台を回復しての値動きとなった。

ダウ工業平均：16,662.91↓50.67
S&P500：1,955.06↓0.12
NASDAQ：4,464.93↑11.93

NY株式市場でダウ平均とS&P500が小幅にも3日ぶりの反落となった。ウクライナ情勢を巡って慎重ムードから売り圧力が強まりながら、展開を見守りたいとする向きもあって相場下落が抑えられる格好となった。ウクライナがロシアの武装車両がウクライナに進入したため一部を破壊下との報道などが市場心理を冷やした。

それまで低調な経済指標で金融緩和の継続期待から上昇していた相場は急落した。しかし、昼に下げも一服となり、午後に入って下げ幅縮小。ダウ平均とS&P500はマイナス引けだが、ナスダック総合指数は午後に上昇に転じ、そのまま3日続伸となった。前週比では主要株価指標揃って2週続伸を果たした。

ダウ平均の終値は50.67ドル安の1万6662.91ドルとなり、S&P500が0.12ポイント安の1955.06、ナスダック総合指数は11.93ポイント高の4464.93だった。S&P500業種別株価指数でも、エネルギー、公益、素材など上昇した一方で、通信、金融など下落と高安まちまちとなった。

CBOT大豆11月限終値：1052-0↓4-0

シカゴ大豆は期近を除いて反落。足元の需要の好調さが依然として相場の下支えとなる中にも関わらず、生産が過去最高を大幅に更新するという供給面の弱気材料が改めて売りを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでの推移。朝方にまとまった買いが入ると、1070セントに迫るまで一気に値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は再び売り圧力が強まり、早々にマイナス転落。中盤以降は徐々に動意も薄くなり、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン9月限終値：365-3/4↑3-3/4

シカゴコーンは続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ウクライナの情勢不安を受けた小麦の上昇が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間取引では前日終値近辺のレンジ内でもみ合う展開。朝方には買い意欲が強まり、通常取引開始時には360セント台半ばまで値を戻した。その後も買いの勢いは衰えず、中盤には360セント台後半まで上げ幅を拡大。昼にかけては売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：551-1/4↑14-0

シカゴ小麦は続伸。ウクライナが越境してきたロシアの武装車列に攻撃を加えたことを明らかにする中、情勢の悪化によって同国の供給に支障が出るとの懸念から大きく買いが集まった。9月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には540セント台まで値を回復しての推移となった。通常取引開始後は一旦マイナス転落したものの、ウクライナによる攻撃のニュースが伝わると改めて買いが加速し550セント台半ばまで急伸。その後は売りに押し戻されたものの、550セント台は維持して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月12日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス9月限終値：3.776↓0.130

NY天然ガスは反落。8月後半もそれほど気温が上昇することはないとの見通しが改めて強まる中、冷房需要の伸び悩みを懸念する形で投機的な売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが先行、早朝には3.80ドル台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。その後は改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後には3.70ドル台後半まで下げ幅を拡大。中盤以降は下げも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

米化粧品大手エスティローダー（EL）が発表した4-6月期決算によると、純利益は2億5770万ドルと、前年同期の2.7倍に膨らんだ。売上高は前年比13%増の27億2530万ドル。米国で2けた増収となり、欧州や日本、中国、香港でも増加。新製品の好調も収益拡大に寄与したという。7-9月期の一株利益は0.51-0.55ドル、特別項目を除いて0.72-0.76ドルを予想する。

RBOBガソリン9月限：2.6986↑0.0320
暖房油9月限：2.8480↑0.0285

NY石油製品は反発。ウクライナの情勢不安を受けた原油の上昇が支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後はやや売りに押し戻される格好となったものの、昼前にウクライナがロシアの武装車列を攻撃したとの情報が伝わると、一気に買いが集まった。午後からは買いも一服、やや上値の重い展開となった。

NYMEX原油9月限終値：97.35↑1.77

NY原油は大幅反発。ウクライナが越境してきたロシアの武装車列攻撃したことを明らかにし、情勢不安が一気に高まる中、投機的な買いが大きく相場を押し上げた。9月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。早朝から徐々に買い意欲が強まり、通常取引開始後には96ドル台まで値を回復した。中盤意ウクライナの情勢不安が伝わると買いが加速、午後に入っても上昇の勢いは衰えず、最後は97ドル台前半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

COMEX金12月限終値：1,306.2↓9.5

NY金は反落。地政学リスクがこのまま後退するとの見方が強まる中、朝方にかけて手仕舞い売りが大きく膨らんだものの、その後ウクライナがロシアの武装トラックを攻撃したとの情報が伝わると、急速に下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開が続いたが、早朝からは断続的にまとまった売りが出る格好となり、通常取引開始後には1,290ドル台前半まで一気に値を崩した。その後しばらくは安値圏でのもみ合い、中盤にウクライナの情勢不安が伝わると今度は買い一色となり、一気に1,300ドル台まで下げ幅を縮小した。午後からは値動きも一服、1,300ドルをやや上回ったあたりでの小動きとなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：193.15↑4.70

NYコーヒーは反発。需給面で特に決め手となる材料が出たわけではなかったが、ブラジルの生産減少観測が下支えとなる中、週末を前にテクニカルな買いが集まった。9月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。NYに入ると一転して買いが加速し中盤には190セント台前半まで一気に値を回復。その後は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：15.92↑0.01

NY砂糖はほぼ変わらず。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、日中を通じて前日終値を中心とした狭いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。10月限は夜間の取引開始時こそ前日安値を割り込むまで値を下げたものの、直後に買い戻しが集まりプラス圏を回復。その後は15.90セントを中心としたもみ合いとなった。NYに入ると買い意欲が強まり、中盤には16セント台を回復する場面も見られたものの、それ以上の動きにはつながらず。最後は僅かながらもプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド農務省によると、国内の2013/14年度小麦生産推定は1億654万トンとなった。従来の1億629間のtンから僅かにも上方修正。コーンは2419万トンから2435万トンに引き上げた。いずれも、前年度推定の1億524万トン、2226万トンから増加になる。

大豆の推定についても1194万8000トンから1198万9000トンに引き上げた。前年の1億1700万トンを上回る。

インド農務省によると、国内の2013/14年度砂糖きび生産推定は3億5002万2000トンと、従来の3億4838万4000トンから上方修正された。前年度の3億4120万トンから増加をみている格好になる。

英農業顧問のADASは、同国の2014年小麦イールドが過去最高を更新する可能性を示唆した。収穫は3割ほど終了し、イールドが8.0-8.2トンと、平均的な7.7トンを上回り、2008年に記録した過去最高の8.3トンにも迫っているとした。ただ、地域間で生育状況に開きがあり、このためイールドは最低で3.7トンと報告。逆に、病害などの管理が行き届いたところでは13.0トンともいう。品質に関すると、これまでのサンプルから重量やでん粉の粘度を測定するフォーリングナンバーなど好調との見方を示した。ただ、小麦のたんぱく質が9.0-13.5%で、レンジ下限は平均の12%を下回ることも指摘した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

米農務省（USDA）は15日、民間業者から中国向けで11万トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

国連食糧農業機関（FAO）によると、カザフスタンの2014年小麦生産は1480万トンの見通しとなった。前年から6%増加し、2009-2013年の平均1468万8000トンを僅かに上回る。穀物全体で前年比5%増の1850万2000トンで、これも過去5年平均を超える見通し。4-6月に天気に恵まれ、作付や早期の生育に寄与したという。一方、7月に北部を中心に大雨に見舞われたが、収穫への影響は限られるとの見方を示した。2014/15年度（7-6月）の穀物輸出は前年とほぼ同水準の798万5000トンと予想され、過去の平均並みでもある。ただ、政府の輸送やインフラストラクチュアへの投資を背景に中国やイラン、トルコへの輸出増加の可能性も示唆した。

ベトナム税関局によると、7月のコーヒー輸出は8万8641トンとなった。前月から18%の減少だが、統計局の事前推定8万5000トンは僅かに上回った。年初から7月まであわせて113万トンで、前年同期と比べて28.4%の増加になる。

フィリピン農務省は15日、国内の1-6月農産物生産が前年同期から1.81%増加したと発表した。伸び率は2013年1-6月の1.51%をやや上回る。コーンが4.70%、砂糖きびは5.11%それぞれ増えたという。

経済指標
・7月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・8月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・6月対米証券投資 (09:00)
・7月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・8月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・7月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・7月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・原油 9月限OP 納会