債券は反落。ユーロ圏の域内総生産（GDP）が市場予想を上回る増加で、欧州の国債相場が下落し、米国債にも売りが台頭した。米国の株式相場上昇も重石になり、売りに押される一日だった。しかも、3連休を控えて取引終盤には持ち高調整の売りが進み、相場は一段と弱含み。10年債利回りは朝方から2%に上昇し、引けにかけて前日に続いて再び2.05%と1月上旬以来の水準に上がった。

ダウ工業平均：18,019.35↑46.97
S&P500：2,096.99↑8.51
NASDAQ：4,893.84↑36.23

NY株式は続伸。ユーロ圏の域内総生産（GDP）改善が買いを誘い、欧州株や原油価格の上昇も支援となった。この結果、S&P500は昨年12月29日につけた史上最高値を更新した。ダウ平均も昨年12月29日以来の高値で終了。ナスダック総合指数は4日続伸となり、2000年3月27日以来の高値を更新した。

米国では16日のプレジデントデーの祝日に伴い3連休を控えており、このため、積極的な買いは手控え気味だった。朝方から相場は上昇するも、限定的な値上りで、午後にはダウ平均とS&P500が一時、下げに転じた。しかし、すぐに持ち直し、そのまま引けにかけて本日のレンジも切り上げるピッチの速い上昇となった。ナスダック総合指数は何度か伸び悩みながらも終日プラス圏で推移し、しかも、取引終盤は上昇に弾みがついた。

ダウ平均の終値は46.97ドル高の1万8019.35ドルとなり、S&P500が8.51ポイント高の2096.99、ナスダック総合指数は36.23ポイント高の4893.84だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギー、素材など10業種中6業種が上がり、公益や生活必需品などが下落した。

ドル/円：118.70、ユーロ/ドル：1.1390、ユーロ/円：135.23 （NY17:00）

為替は円が続伸。米国では弱気の経済指標が相次ぎ景気の回復に対する先行き不透明感が高まる一方、日本では国債入札の不調を受けて金利が急上昇するなど、日銀の追加緩和観測後退の影響が強まる中、円にしっかりと買いが集まる展開となった。ドル/円は東京では朝方から119円をやや割り込んだあたりでの推移、中盤には国債入札の結果を受けて118円台半ばまで急落する場面も見られたが、午後には値を回復。ロンドンでは118円台後半までレンジを戻しての推移となった。NY早朝には119円台前半まで買いが集まる場面も見られたものの、その後は再び売りに押し戻される展開。ミシガン大消費指数が弱気の内容となったことも売りを誘い、中盤以降は118円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドルをはさんだレンジ内での推移、昼にかけては買いが集まり、1.14ドル台前半まで値を伸ばした。ロンドンに入ってしばらくすると売りに押し戻されるようｊになり、NY朝には1.13ドル台後半まで反落。その後一旦は1.14ドル台まで買い戻されたものの、中盤以降は再び売りが優勢、1.13ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京では135円台半ばから後半での推移、中盤には135円台前半まで急落する場面も見られたものの、その後は買い戻しが集まり、ロンドンでは136円に迫るまでに値を回復した。NYに入ると再び売りが優勢となり、午後には135円台前半まで下げ幅を拡大、最後まで上値の重いまま越週となった。

エジプト商品供給公社（GASC）が国内の小麦在庫から少なくとも10万トンの買い取りを計画していると報じられた。ダウ・ジョーンズによると、小麦は国際上で購入した外国産。エジプト政府は今月初めに、外国産小麦をエジプト産と偽るケースがあることに着目し、虚偽販売を経楽sために国内在庫からの買い取りを承認した。

米食品のJMスマッカー（SJM）は13日、2014年11月-2015年1月の純利益が前年同期から4%減少して1億6090万ドルになったと発表した。売上高は前年を2%下回る144億4000万ドル。国内のコーヒー部門が販売量の減少とコスト増加の影響で、17%の減益となり、売上高も1%ダウン。コーヒー部門で2-4月期も当初予想を下回る販売が予想されるとコメントした。一方、国内の食品部門や海外のフードサービス部門では売上高が前年割れでも増益は確保した。、

アパレルのVFコーポレーション（VFC）が13日に発表した2014年10-12月期決算によると、純利益は1億2210万1000ドルと前年同期から67%減少した。ただ、特別項目を除けば増益である。売上高が前年比9%増の35億7886万ドル。アウトドア・アクションスポーツ用品の13%増収が寄与し、ブランド別にはバンズの17%増をはじめノース・フェイス、ティンバーランドともに2けた増だった。このほか、ジーンズやスポーツ用品でも売上は伸びた。

同社は、2015年の一株利益が実質ベースで12%増加して3.08ドルになるとの見通しを示した。従来予測から0.02ドル上方修正である。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月10日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス3月限終値：2.804↑0.091

NY天然ガスは反発。中西部から北東部の広い範囲で厳しい寒波に見舞われていることを受け、暖房需要の増加観測が改めて買いを呼び込む展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、早朝にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、通常取引開始時にはマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まり、2.80ドル台まで一気に値を回復する展開となった。

RBOBガソリン3月限：1.6262↑0.0307
暖房油3月限：1.9714↑0.0577

NY石油製品は続伸。原油の上昇が下支えとなる中、中西部から北東部の広い葉に出寒波に見舞われていることを受けた暖房需要の増加観測が大きく買いを呼び込む展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は暖房油主導で更に買い意欲が強まる格好となり、大きく上げ幅を拡大。ガソリンは期近終値ベースで12月10日、暖房油は12月23日以来の高値を更新した。

NYMEX原油3月限終値：52.78↑1.57

NY原油は続伸。この先米国のシェールオイルなどコストの高い油田の生産が減少、需給が引き締めに転じるとの見方が支えとなる中、投機的な買いが相場を押し上げた。米国が厳しい寒波に見舞われ、暖房需要が増加するとの見方も強気に作用した。3月限は夜間取引から買いが先行、52ドルを挟んだレンジまで値を切り上げての推移となった。朝方からは改めて買い意欲が強まり、通常取引開始後は早々に53ドル台前半まで上げ幅を拡大。昼過ぎには稼動リグの発表があり、これまでの同様に大幅な減少が確認されたが、その後は材料出尽くし感もあって手仕舞い売りに押し戻された。

CBOT大豆3月限終値：990-1/2↑6-3/4

シカゴ大豆は続伸。中国向けで大口の輸出成約報告があるなど、輸出需要の好調さが改めて買いを呼び込む格好となり、終値ベースで1月16日以来の高値を更新した。3月限は夜間取引から買いが先行、早々に990セント台まで値を回復した。早朝にかけては売りに押し戻される格好となったものの、しっかりとプラス圏で下げ止まり。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には990セント台後半まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻されたが、990セント台は維持して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：387-1/4↑4-1/4

シカゴコーンは反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、対円でのドル安や大豆の上昇などを好感する形でポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から買いが優勢、380セント台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始時には前日終値近辺まで反落、その後しばらくは上下に不安定に振れる格好となり、一時マイナス転落する場面も見られたが、中盤にまとまった買いが入ると380セント台後半まで一気に値を回復。昼には再び売りに押されたものの、最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：533-0↑11-3/4

シカゴ小麦は反発。対円を中心としたドル安の進行が支えとなる中、プレジデントデーの連休を前にポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、530セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後はペースこそ鈍ったものの強気の流れが継続、引けにかけては530セント台前半までジリジリと値を切り上げる展開となった。

国際コーヒー機関（ICO）のシルバ事務局長は13日にナイロビで開かれた業界会議で、世界のコーヒー需要の増加ペースに合わせるため向こう5年間に3420万袋の増産が必要との見方を示した。世界需要は2020年に1億7580万袋と、2014/15年度の推定1億4160万トンから約24%増加の見通し。インドや中国などで生活様式が西洋化していることが消費を押し上げているという。ただ、ブラジルが前年に続いて再び干ばつに見舞われていることに言及し、アフリカが生産を伸ばす機会であることを指摘した。米商品顧問ゲインズ・コンサルティングの幹部は、ベトナム、インド、インドネシアなどの生産だけで需給を安定させるのに足りないとし、2015/16年度の世界コーヒー在庫が400万袋縮小する可能性を示唆した。

COMEX金4月限終値：1,227.1↑6.4

NY金は続伸。対円を中心としたドル安の進行が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。4月限は夜間取引から買いが先行、早々に1,230ドルまで値を回復した。早朝にかけては売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は改めて買いが加速、ミシガン大消費者指数が弱気の内容となったことも強気に作用、1,230ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。その後は買いの勢いも一服、1,220ドル台後半まで売りに押されて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：163.20↓1.35

NYコーヒーは反落。需給面では特に新たな材料が出た訳ではなかったが、週末を前に前日の反動もあって手仕舞い売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯には買いが先行、早々に165セント台まで値を伸ばしたものの、早朝にかけては一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。NYに入ると再びプラス圏まで買い戻されるなど、不安定な値動きとなった。中盤には改めて売りが優勢となったが、押し目ではそれ以上の買い意欲は見られず。引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：14.88↓0.16

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、NYに入ると早々に14.80セントまで値を下げる展開となった。その後は買い戻しが集まったものの、15セントの節目が抵抗線となり、急速に伸び悩み。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、14.80セント台まで値を下げての推移が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

カメルーン貿易省は13日、同国のコーヒーアラビカ種の生産が2013/14年度(10-9月)に2849トンになったと発表した。前年度の2734トンから小幅増加した。

ルワンダ政府の農業開発局高官は13日、2015年の国内コーヒー生産が2万2000トンと前年の1万8600トンから18.3%増加する見通しを示した。アラビカ種の生産周期で表作にあたるうえ、新しく植えた樹の生産開始が見込まれているためという。また、過去2年間は悪天候による開花への影響で生産が振るわなかったとも述べた。

英歳入税関庁によると、2014/15年度(7-6月)の小麦輸出は昨年12月までの6ヶ月間で96万8000トンと、3年ぶりの高水準になった。このうち、仕向け先が欧州連合(EU)以外で30万9000トンになり、1996/97年度以降最高という。英農業情報サイトのクロップ・サイトは、ドル高により、英国やEUには輸出の機会が拡大していると指摘し、ただ、為替効果にもかかわらず仕向け先の中には販売が振るわない市場もあるとコメント。販売促進のために値下げの必要があるかもしれないとの見方を示した。

米大豆協会のインドネシア部門幹部はロイターに対し、インドネシアの2015年大豆輸入が200万トンと前年と同水準になる見通しを示した。政府の国内生産促進が背景にあるという。昨年10月に新しく就任したウィドド大統領は国内の食糧自給目標を掲げている。ただ、ASA幹部は政府が狙う向こう3年間に260万トンに増産を達成するのは極めて難しいとコメント。このほか、政府と業界の生産見通しに開きがあることを指摘した。農務省は、2014年の国内大豆生産が92万トンになり、2015年に127万トンになるのを見越すのに対し、ASA幹部は前年の50万トンから60万-70万トンに増加する程度との見方を示した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は12日付のクロップレポートで、国内の2014/15年度大豆生産が5700万トンになるとの従来見通しを維持した。約60%の生産を占める中部では作柄、土壌水分とも良好という。ラパンパ集の一角やブエノスアイレス州西部と南部では短期的な水不足によるイールドへの影響懸念を示した。

米農務省（USDA）は13日、民間業者から中国向けで11万トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は12日付けのクロップレポートで、国内の2014/15年度コーン生産が2250万トンになる見通しを示した。作付は314万ヘクタールで完了し、事前予想の300万ヘクタール以上だが、前年比にすると17%の減少。また、収穫面積は作付面積を1%ほど下回るという。一方、生育は全般に順調で、イールド見通しも高いとした。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ロシア農務省は13日、エジプト政府によるロシア産小麦輸入への課税免除要請を拒否したことを明らかにした。ロシアは国内の供給確保を狙って2月1日に小麦輸出関税を導入し、全ての国が課税対象であるとコメント。特定国を優遇することはできないとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・2月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。朝方発表された失業保険申請件数の増加、小売売上高は予想以上に落ち込んだのを受けて買い戻しが進んだ。10年債利回りは早朝に2.0%台半ばに上昇していたのが、低調な経済指標の発表に続いて2%も下回る低下にシフト。その後もじりじりと下がり、一時、1.95%まで下がった。ただ、株式相場が強含んだために、買いもやや抑えられ、午後には2%に戻す場面もあった。

ダウ工業平均：17,972.38↑110.24
S&P500：2,088.48↑19.95
NASDAQ：4,857.61↑56.43

NY株式は大幅上昇。ロシアとウクライナ、独仏の首脳会談でウクライナと親ロシア派武装組織の戦闘停止に合意したことを受けて欧州株が上昇、米国株にもつれて買いが集まる格好となった。前夕に発表されたシスコ・システムズの決算、オンライン旅行会社の買収など企業ニュースも貢献。

相場は上昇して始まり、朝方に一時伸び悩みながらも、昼にかけて値上りに弾みがついた。午後も本日のレンジを切り上げていき、この結果、ダウ平均が昨年12月30日以来の高値で引けた。S&P500は昨年12月29日につけた過去最高に迫っての終了。ナスダック総合指数の終値は2000年3月27日以来の高水準である。

ダウ平均の終値は110.24ドル高の1万7972.38ドルとなり、S&P500が19.95ポイント高の2088.48、ナスダック総合指数は56.43ポイント高の4857.61だった。S&P500業種別株価指数で、素材や情報技術など10業種中8業種が上がり、通信サービスと公益が下落した。

米クーポン共有サイトのグルーポン（GRPN）は12日、2014年10-12月期の最終損益が878万8000ドルの黒字になったと発表した。前年同期に8124万7000ドルの赤字だったのから改善。一株あたり0.01ドル、特別項目を除いて0.06ドルで、同社の事前予想を上回った。売上高が前年同期比20.4%増の9億2542万1000ドル。北米で24.2%の増収になり、欧州・中東・アフリカでは8.5%アップ。また、その他の地域で売上高は38.8%増えた。過去12ヶ月間にクーポンなどを購入したアクティブカスタマーは12月31日時点で5390万人となり、前年同期から23%増加、顧客によるモノやサービスの購入総額は10-12月期に前年比81%増だったという。

グルーポンは、1-3月期の売上高が7億9000万-8億4500万ドルになると見越しているが、最高予測でも市場予想に届かない。り、実質ベースの一株利益は0-0.02ドルのレンジで見通していることを示した。

ドル/円：119.10、ユーロ/ドル：1.1403、ユーロ/円：135.80 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。弱気の経済指標を受けて米景気に対する先行き不透明感が強まる中、ポジション調整のドル売りが膨らんだ。一方円は日銀内で追加緩和に否定的な見方が浮上しているとの報道を手掛かりに、大きく買い進まれる展開となった。ドル/円は東京では120円台前半のレンジ内での推移。ロンドン朝には日銀に関する報道を受けて売りが殺到、118円台後半まで一気に値を崩した。その後は119円台後半まで値を戻しての推移となったものの、NYに入ると失業保険申請件数や小売売上高の弱気サプライズを受けて再び売りが加速、昼には一時118円台半ばまで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドルをやや上回ったあたりのレンジ内での小動き。ロンドンに入るとギリシャの救済交渉に関して楽観的な見方が強まる中で買いが集まり、1.13ドル台半ばまでレンジを切り上げた。NYでは弱気の経済指標を受けて1.14ドル台前半まで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服となったが、高値圏を維持したままでの推移となった。ユーロ/円は東京では136円台前半での推移。ロンドなさには日銀報道を受け、135円を割り込むまで一気に値を崩した。その後は135円台後半まで値を回復、NYに入ってからは135台半ばでの推移となった。

CBOT大豆3月限終値：983-3/4↑6-0

シカゴ大豆は続伸。朝方発表された輸出成約高が強気の内容だったのを好感、しっかりと買いが集まった。ブラジル農務省CONABが生産見通しを引き下げたことも下支えとなった。3月限は夜間取引では早朝にかけて買いが先行、980セント台を回復しての推移となった通常取引開始後には980セント台半ばまで上げ幅を拡大。直後にはマイナス転落するまで一気に値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤にはプラス圏を回復。最後は朝方の高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：383-0↓2-3/4

シカゴコーンは続落。朝方発表された輸出成約高が予想を上回り、ブラジルCONABが生産見通しを引き下げるなど、需給両面で強気の材料が出たにも関わらず、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間取引では買いが先行、早朝には380セント台後半まで値を伸ばしたものの、その後は売りに押し戻される展開。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、早々に380セント台前半まで値を崩した。中盤にかけては買いが優勢となったものの、反発は限定的。最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：521-1/4↓4-1/2

シカゴ小麦は反落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、世界市場における供給の潤沢さが改めて材料視される中で売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行、早朝には520セント台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押される格好となり、早々に520セント割れを試すまで反落。中盤にかけては下げも一服となったものの、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.713↓0.084

NY天然ガスは反落。在庫統計が予想を下回る取り崩しにとどまったことを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行、2.80ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られたが、その後は徐々に売りに押される格好となり、通常取引開始時には前日終値近辺での推移。中盤にかけては在庫統計の発表を受けて売りが加速、2.70ドルを割り込むまで一気に値を崩した。昼には下げも一服となったものの,押し目で積極的に買いをいれる向きもない。引けにかけては2.70ドル台前半で、上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン3月限：1.5955↑0.0523
暖房油3月限：1.9137↑0.0996

NY石油製品は暖房油主導で反発。原油高の進行が下支えとなったほか、週末にかけて中西部や北東部で厳しい冷え込みが見られるとの予報が出る中、暖房需要の増加期待が買いを呼び込む展開となった。相場は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、前日の高値をあっさりと上抜けた。その後も買いの勢いは衰えず、最後までしっかりと値を伸ばした。

NYMEX原油3月限終値：51.21↑2.37

NY原油は反発。対円を中心としたドル安の進行が好感される中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。ロイヤルダッチシェルがこの先需要の伸びが供給を上回るようになるとの見方を示したことも、強気に作用した。3月限は夜間取引から買いが先行、50ドルの節目を回復しての推移となった。朝方には売りが優勢となる場面が見られたものの、通常取引開始後は買いが加速し一気に51ドル台を回復。直後には再び50ドルを割り込むなど、しばらく不安定な状態続いたが、中盤以降は買いもしっかりと集まり、最後は日中高値を更新する形で取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,220.7↑1.1

NY金は小幅反発。対円を中心としたドル安の進行や、弱気の米経済指標を受けて買いが先行する展開となったものの、一方ではウクライナの停戦合意やギリシャ不安の後退などが重石となり、上げ幅は小幅なものにとどまった。4月限は夜間取引から買いが先行、日銀内に追加緩和に否定的な声があるとの報道でドル/円が急落した際には、1,230ドル台まで一気に値を伸ばす場面も見られた。その後は買いも一服となり、1,220ドル台前半から半ばのレンジ内での推移。通常取引開始後も特に大きな動きが見られることなかった。昼からは売りが優勢となったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

米オンライン旅行会社エクスペディア（EXPE）は12日、同業のオービッツ・ワールドワイド（OWW）を16億ドルで買収合意したことを発表した。オービッツ株主には一株12ドルを現金で支払うという。エクスペディアは先月にやはりインターネットの航空券やホテルなどの予約を手掛けるトラベロシティーを2億8000万ドル、全て現金で買収することに合意していた。

米アメリカン・エキスプレス（AXP）は12日、会員制卸売チェーンコストコ・ホールセール（COST）との米国でのブランド提携契約を2016年3月31日に終了することを発表した。アメリカン・エキスプレスのシュノールト会長兼最高経営責任者（CEO）は、長年にわたるコストコのビジネスを称える一方で、契約更新の交渉で合意できなかったことを明かした。今後は新たに成長を見込めるビジネスに焦点を当てるという。

米食品大手ケロッグ（K）が12日に発表した2014年10-12月期決算で、最終損益は2億9300万ドルの赤字になった。前年同期に8億1800万ドルの黒字だったのから赤字転落である。特別項目を除けば0.84ドルの利益計上だが、市場予想を下回る。売上高が35億1400万ドルで、前年に比べて0.4%増加だが、これも市場予想には届かなかった。米国では、もっとシェアの大きいスナック部門で2.4%増収だったほか、朝食用食品部門の売上高も前年を上回ったが、欧州、中南米、アジア・太平洋は揃って減収。で3.9%の減収となった。

ケロッグは長期売上高見通しを引き下げたことを明かした。従来は3-4%増加としていたのを1-3%に修正。長期営業利益は一ケタ台半ばの伸びになるとの見方を維持した。2015年通期に関すると、売上高は前年比ほぼ横ばい、営業利益は2-4%減少と見通した。

ICE-USコーヒー3月限終値：164.55↑5.10

NYコーヒーは大幅高。対ドルでのブラジルレアル高の進行などが好感される中、ポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝には161セント台まで値を戻しての推移となった。NYに入ると売りに押され値を下げたものの、ややマイナス圏に入ったあたりでしっかりと下げ止まり。その後はポジション整理の買い戻しが加速、160セント台半ばまで一気に値を回復した。中盤以降は上昇も一服となったが、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.04↑0.33

NY砂糖は大幅高。対ドルでのブラジルレアル高の進行や原油の上昇が下支えとなる中でポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開、終値ベースで1月28日以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、中盤には15セントの節目を試すまでに上げ幅を拡大。その後は伸び悩む格好となったものの、最後は節目を上抜けて取引を終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

インド溶媒抽出産業協会（SEAI）によると、同国の油種ミール輸出は1月に15万9892トンと前年同月から63%減少した。大豆ミールは10ヶ月連続の減少という。昨年4月から1月の10ヶ月間では160万トンと、前年同期から44%落ち込んだ。

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、カザフスタンの経済省は同国の穀物在庫が2月1日時点で1193万6000トンになったことを発表した。小麦が1003万9000トン、コーンが12万7800トンという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2014年10-12月期の世界金需要は987.5トンと前期比で5.5%減少した。前年同期比では6.2%の増加となる。7-9月期の需要は935.6トンと、前回の929.3トンから上方修正された。宝飾需要は575.0トンと前期比で10.7%、前年同期比で1.4%それぞれ増加した。工業や歯科治療などのテクノロジー需要は95.5トンと前期から2.2%減少、前年同期比では7.2%増加した。投資需要は金塊、コインなどの一般向けの投資が282.8トンと前期から20.1%増加、前年同期比では21.6%の減少となった。一方ETF投資は84.9トンのマイナスと、前期に32.6万トンのマイナスだったのから資金の流出が更に加速した。中銀など公的機関の保有金購入は119.1トンと前期から2.6%増加、前年同期からは6.2%の増加となった。

ブルンジ政府のコーヒー管理機関Arficの高官は12日、同国の2014/15年度(5-4月)コーヒー生産が1万5000トンと前年から53%増加する見通しを示した。前年は干ばつ被害がみられたのが、今シーズンは降雨に恵まれ回復するとの見方で、当初見越していた1万4000トンから上方修正でもある。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

アフリカファインコーヒー協会（AFCA）の会長はメディアに対し、エチオピアの2014/15年度(7-6月)コーヒー輸出が23万5000トンになる見通しを示した。前年から23%増加し、過去最高更新の見方である。イールド上昇に加え、国際価格の上昇で農家の在庫放出が進んでいるために輸出も上向くと指摘。政府の販売促進もあり、2014/15年度の輸出は最初の5ヶ月間ですでに前年同期を9%上回るという。また、同国の1ヘクタールあたりの生産性も改善しており、将来的に生産と輸出を2倍に伸ばすのが目標と述べた。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

南アフリカ統計局が12日に発表した月次データによると、同国の12月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で82.4と前月から7.0%上昇した。季節調整前の指数は85.0で、前年同月比で2.3%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から0.9%上昇、季節調整前では前年比では2.0%低下した。

南アフリカ統計局が12日に発表した月次データによると、同国の12月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で82.4と前月から7.0%上昇した。季節調整前の指数は85.0で、前年同月比で2.3%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から0.9%上昇、季節調整前では前年比では2.0%低下した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・1月小売売上高 (08:30)
・12月企業在庫・在庫率 (10:00)
・30年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は続落。国債入札をにらみ、また今年半ばの利上げ観測も手伝い売り圧力を強める格好となった。夜間取引に買い戻しが集まり、朝方も流れを引き継いで一端は小じっかりの相場となったが、10年債入札を控えて買いも早々に一服。間もなくしてマイナス転落した。午後に入札結果を好感して買いが進んだが、結局取引終盤に再び売りが優勢となった。10年債利回りは朝方に2%台に上昇だったのが、入札結果の発表後に低下が加速して1.96%まで下がる場面もあった。しかし、すぐに2%台に戻し、引けにかけて2.03%と1月上旬以来の高水準を更新した。

ダウ工業平均：17,862.14↓6.62
S&P500：2,068.53↓0.06
NASDAQ：4,801.18↑13.54

NY株式はまちまち。ギリシャの債務問題を巡りこの日にユーロ圏財務相会合が開かれることに着目し、様子見ムードが強まる中で売り買い交錯となった。ギリシャと欧州連合(EU)の支援策についての交渉の行方にも改めて警戒が強まった。また、原油相場の下落が重石。

ダウ平均やS&P500指数は朝方から弱含み、午後には下げ幅拡大の場面があった。一方で、引けにかけて戻し、一時プラス圏にも持ち直し。それでも最後は小安く終了した。一方、ナスダック総合指数は、構成比率の高いハイテク株の一角が上昇したことを反映してほぼ終日小幅高の展開。最後は2日続伸して昨年12月29日以来の高値を更新した。

ダウ平均の終値は6.62ドル安の1万7862.14ドルとなり、S&P500が0.06ポイント安の2068.53、ナスダック総合指数は13.54ポイント高の480118だった。S&P500業種別株価指数で、公益やエネルギーなど10業種中6業種が下落し、生活必需品、情報技術などが上がった。

米電気自動車のテスラ・モーターズ（TSLA）が11日に発表した2014年10-12月期の最小損益は1億762万9000度ルウの赤字だった。赤字幅は前年同期の1626万4000ドルから大幅拡大。特別項目を除いて一株あたり0.13ドルの赤字で、市場が見通していた利益計上に至らなかった。売上高が前年同期比55.5%増の9億5666万1000ドル。市場予想を下回った。

一部生産延期の影響から出荷台数は9834台になり、この結果、年間の出荷目標に届かなかった。2015年には5万5000台出荷する見通しを示した。

米ネットワーク大手のシスコ・システムズ（CSCO）が11日に発表した2014年11月-2015年1月期決算によると、純利益は23億9700万ドルと前年同期から67.7%増加した。一株あたり0.46ドル、特別項目を除いて0.53ドルで、市場予想を上回った。売上高は前年比7.0%増の119億3600万ドルで、これも市場の予想以上である。製品で7.8%の増収、サービスでは4.6%増加した。シスコはこのほか、配当金を0.19ドルから0.21ドルに引き上げたことも発表した。

世界最大の半導体製造装置メーカーのアプライド・マテリアルズ（AMAT）は11日、2014年11月-2015年1月期の純利益が3億4800万ドルと前年同期から37.6%増加したことを発表した。売上高が前年比7.7%増の23億5900万ドル、国での新規受注が前年同期からほぼ2%増加となり、欧州や日本も前年比プラス。韓国では2倍を超えた。半面、台湾の新規受注は44.6%落ち込み、中国も減少した。

2-4月期に関すると、売上高を前期比較で横ばいから2%増のレンジ予想とした。一株利益は実質ベースで0.26-0.30ドルの見通し。いずれも史上予想を下回る。

ドル/円：120.46、ユーロ/ドル：1.1333、ユーロ/円：136.49 （NY17:00）

為替は円安が進行。ギリシャの債務問題に対する懸念が後退する中、投機的な案売りが大きく膨らむ展開となった。ドル/円は東京から前日の流れを継いだ買いが先行、ロンドンでは119円台後半までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いていたが、中盤にかけてまとまった買いが入ると102円台前半まで一気に上げ幅を拡大した。その後は上昇も一服となったものの、午後に入っても高値圏を維持。遅くにはギリシャとEUが救済案で暫定合意に達したとのニュースが入り、一段高となった。

ユーロ/ドルは東京朝に1.13ドル台前半まで買い進まれる場面も見られたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。ロンドンに入っても上値の重さは変わらず、NY早朝には1.13ドルを割り込むまでに値を下げた。NYに入っても軟調な展開が継続、上下を繰り返しながらも徐々に値を切り下げる格好となり、昼には1.12ドル台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、遅くにはギリシャとEUの暫定合意の報を受けて買いが加速、一気に値を回復した。ユーロ/円は東京から買いが優勢、135円台前半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンでは135円台半ばまで上げ幅を拡大、NYに入ると改めて買い意欲が強まる格好おなり、昼前には136円台前半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、136円をやや割り込んだあたりでの推移となったが、午後遅くにはギリシャとEUの暫定合意を受けて再び買いが加速した。

エジプト貿易省は11日、ロシアからの小麦買い付けで課税免除を求めていることを明らかにした。アブデルヌール貿易相はこの日、ロシアのフョードロフ農相と会談し、数週間後にエジプトがロシアに代表を派遣し、詳細を協議することで合意したという。ロシアは国内の供給確保を狙って2月1日に小麦輸出関税を導入したが、4月半ばに予定されている二国間会議で最終合意できれば、6月1日付で有効になるという。

米ドラッグストアチェーンのライト・エイド（RAAD）は11日、薬剤給付管理（PBM）のエンビジョン・ファーマシューティカル・サービシズ(エンビジョンRx)を約20億ドルで買収合意したことを発表した。具体的には18億ドルの現金と2億ドル相当の株株式での買収になる。買収は9月末に完了予定で、完了後もエンビジョンRxは現在の経営チームによる運営を続けるという。また、本社も現在あるオハイオ州ツインズバーグにとどまるとした。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.797↑0.120

NY天然ガスは続伸。目先中西部から北東部にかけての広い範囲で厳しい冷え込みが続くとの予報が出る中、暖房需要の増加観測を支えにしっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方にかけて2.80ドル台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は売りに押し戻される格好となったものの、2.80ドルを割り込んだあたりで下げ止まり。午後からは再び買いが優勢となり、2.80ドル近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：1.5432↓0.0091
暖房油3月限：1.8141↓0.0186

NY石油製品は続落。原油の下落が重石となる中、前日の流れを継いだ売りが相場を主導した。相場は夜間取引では売り買いが交錯し、方向感の見えにくい展開。通常取引開始後は在庫統計の発表にかけて、大きく売りが先行する展開となった。その後は材料出尽くし感もあって買い戻しが集まり、ガソリンはプラス圏を回復する場面も見られたが、最後は再び売りが優勢となった。

NYMEX原油3月限終値：48.84↓1.18

NY原油は続落。在庫の大幅積み増しが続くなど、足元の供給過剰が改めて材料視される中、日中を通じて売りが先行する展開が続いた。3月限は夜間取引から売りが先行、早朝には50ドルの節目を割り込んでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、在庫統計発表後には48ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大。その後は一転して買い戻しが集まったものの、50ドルの節目まで戻すのが精一杯。最後は再び売りに押し戻された。

CBOT大豆3月限終値：977-3/4↑8-3/4

シカゴ大豆は反発。現物市場における需要の好調さが改めて下支えとなる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引では売りが優勢、ドル高の進行なども嫌気される格好となり、966セントまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、昼には980セント台まで一気に値を回復。引けにかけてはやや売りが優勢となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：385-3/4↓2-1/2

シカゴコーンは続落。足元の供給の潤沢さが改めて材料視される中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。ドル高や原油安の進行も弱気に作用した。3月限は夜間取引から売りが先行、朝方には380セント台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり下げ幅を縮小したものの、一気にプラス圏を回復するには至らず。昼には390セントをうかがうまで買い進まれる場面も見られたが、直後には売りが膨らみ再びマイナス転落した。

CBOT小麦3月限終値：525-3/4↑4-0

シカゴ小麦は反発。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の下落の反動もあってテクニカルな買いが相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引では売りが先行、510セント台後半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買いが先行する展開となり、中盤には520セント台後半まで一気に値を回復。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
12 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金4月限終値：1,219.6↑2.6

NY金は続落。ドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが加速、終値ベースでの1月9日以来の安値まで値を下げた。4月限は夜間取引では買いが先行、ギリシャの債務問題に対する懸念が改めて下支えとなる中、1,230ドル台後半での推移となった。通常取引開始後しばらくは動きが見られなかったが、その後売り圧力が強まり1,220ドル台前半まで急落。中盤にはひとまず下げも一服となったが、引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

ICE-USコーヒー3月限終値：159.45↑0.05

コーヒーは小幅反発。前日の急落で相場に売られ過ぎ感が高まる中、日中を通じてややプラス圏に入ったあたりを中心とした狭いレンジ内でもみ合う展開となった。3月限は夜間の時間帯は160セントをやや割り込んだあたりでの小動き、前日の安値を割り込むような動きも見られないものの、押し目で積極的に改組仕掛ける向きもなく、方向感に欠ける展開が続いた。NYに入るとやや買いが優勢となり、160セントを上回っての推移となったものの、それ以上の動きは見られず。最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：14.71→0.0

NY砂糖は前日から変わらず。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、日中を通じて投機的な売りが相場を主導する上値の重い展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には14セント台半ばまで値を下げた。NYに入ると一転して買い意欲が強まったものの、プラス圏を回復したあたりで早々に息切れ。中盤にかけては再びマイナス圏まで売りに押し戻された。その後は前日終値近辺まで値を回復、そのまま取引を終了した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インドのパスワン消費者分配相は11日付けの声明で、140万トンの粗糖輸出促進策を検討していることを示した。ただ、具体的な金額には触れなかった。インド政府は2013/14年(10-9月)に輸出補助を設けていたが、新年度に入って更新もなく、インド製糖所協会（ISMA）などが製糖所救済に向けて補助金支給の再開を求めている。

ロシア政府は11日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で3105トンの穀物を購入した。昨年9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて35万2870トン買い上げた。

韓国のCJコープによる小麦買い付け計画が報じられた。地元のトレーダーによると、物色するのは6月に出荷の米産小麦4万7800トンと7月出荷のオーストラリア産5万トン。

ウクライナの農務次官はロイターに対し、同国通貨フリブナの落ち込みに伴い穀物輸出が急増するようなら輸出を規制する方向にあることを明かした。国内市場の反故が目的という。ウクライナの中央銀行が先週に変動為替相場制に向けて前進したの続いてフリブナは対ドルで30%以上下落。政府とトレーダーは1月終わりに2015年前半の穀物輸出を120万トンにとどめることで合意し、輸出枠を超える場合には規制措置を講じることになっているという。

ロシアのフョードロフ農相は11日、同国の2015年穀物生産が1億トンに到達する可能性を示した。春穀物の作付が350万ヘクタール増加するとみられ、増反は冬穀物の作柄不良が比較的多いためという。農務省高官は冬穀物次第として2015年の生産予想が8500万-1億トンのレンジであることを指摘した。

ウクライナ農務省によると、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出は2月11日時点で2266万2000トンとなった。年初からこれまでの小麦の輸出が889万5000トン、コーンは972万1000トンという。

仏商品会社ルイ・ドレフュスのブラジル子会社Biosevによると、同社の2014年10-12月期砂糖きび圧搾は577万2000トンで、前年同期から21.4%減少した。昨年4月の年度初めから12月までの9ヶ月間で前年比7.7%減の2682万8000トンになり、サンパウロ州の干ばつが要因という。

10-12月期の砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（TRS）は133.1キログラムで、一年前の122.6ログラムから8.6%の増加である。砂糖生産が前年を3.3%下回る34万6000トンになり、エタノール生産は2億4600万リットルと一年前から20.3%落ち込んだ。

Biosevはまた同社の2014/15年度砂糖きび圧搾高見通しを2900万-3150万トンで据え置いた。TRSも128-134キログラムと従来の予想レンジを維持した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10年債入札 (13:00)
・1月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・コーヒー 3月限OP 納会