ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。国債入札、社債発行など需給を意識して夜間取引から売りが膨らみ、通常取引でも流れを引き継いだ。また、労働省による求人・労働力異動調査の求人数増加で雇用回復を見越す空気が強まったことや、ギリシャと欧州連合（EU）の支援策を巡る交渉進展期待なども重石だった。10年債利回りは早くから2%台に上昇。1月上旬以来となる2.01%まで上がってから一服となり、3年債入札結果が好調だったことなど支えに1.9%台後半に低下もあった。しかし、取引終盤に再び上向き、2%に上がった。

コカ・コーラ（KO）は10日、2014年10-12月期純利益が7億7000万ドルになり前年同期から58%減少したことを発表した。一株あたり017ドル、特別項目を除いて0.44ドルで市場予想を上回った。売上高が108億7200万ドルで、前年に比べて2%の減少だが、市場が予想していた以上である。海外では為替の影響によりアジア・太平洋で10%の減収だったのはじめほとんどが前年割れ。一方、北米の売上高は2%、4-四半期ぶりに増えた。販売量が%増増加。

ダウ工業平均：17,868.76↑139.55
S&P500：2,068.59↑21.85
NASDAQ：4,787.64↑61.63

NY株式は3営業日ぶりに反発。欧州連合（EU）がギリシャの債務絡みで妥協案を提示するなどの報道が流れ、支援策を巡る交渉の進展期待から買いの展開となった。欧州株の上昇もプラスに作用。また、コカ・コーラが予想以上の決算を手掛かりに上昇など個別銘柄の貢献がみられた。

相場は高く始まり、朝方には伸び悩む場面もあったが、すぐにピッチの速い上昇に転じた。午後に入って一時落ち着いた値上りから、取引終盤に一段高。この結果、S&P500月は昨年12月30日以来、ナスダック総合指数が同29日以来の高値で引けた。

ダウ平均の終値は139.55ドル高の1万7868.76ドルとなり、S&P500が21.85ポイント高の2068.59、ナスダック総合指数は61.63ポイント高の4787.64だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギーの下落を除いて10業種中9業種が上昇し、特に公益や情報技術、ヘルスケアの上げが目立った。

ドル/円：119.42、ユーロ/ドル：1.1320、ユーロ/円：135.19 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。ギリシャの債務問題に関して、ユーロ諸国が救済プログラムを6ヶ月間延長するとの見方が浮上、市場の不安が後退する中で円に売りが膨らんだ。ドル/円は東京では118円台半ばのレンジ内での小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、119円台まで一気に値を伸ばす展開となった。NYに入っても買いの勢いは衰えず、119円台半ばまで上げ幅を拡大。中盤にかけては売りに押し戻され、119円台前半までレンジを切り下げてのもみ合い。尾後からは再び買いが優勢となった。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル台前半から半ばでの推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.12ドル台後半まで一気に値を下げた。NYでは再び1.13ドル台まで買い戻される展開。午前中は上下に不安定に振れる状況が続いたが、午後には1.13ドル台前半で落ち着きを取り戻した。ユーロ/円は東京では134円台前半での小動き。ロンドンでは朝方134円割れを試すまで売りに押される場面も見られたが、その後はしっかりと下げ止まり。NY早朝にまとまった買いが入ると、そのまま一気に135円台前半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、中盤以降は同水準でのもみ合いが続いた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆3月限終値：969-0↓9-1/2

シカゴ大豆は反落。USDA 需給報告では期末在庫が引き下げとなるなど、予想よりやや強気の内容となったにもかかわらず、当面の材料出尽くし感も手伝って売りに押される展開となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は970セント台前半まで値を下げての推移となった。需給報告発表後には980セント台半ばまで急反発したものの、早々に買いは息切れ。引けにかけては一転して売りが膨らむ格好となり、970セントを割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：388-0↓3-1/4

シカゴコーンは反落、USDA需給報告がやや強気の内容となったにも関わらず、材料出尽くし感からポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが優勢、390セントをやや割り込んだあたりを中心に推移。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、380セント台後半まで値を下げた。需給報告発表後は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後は一転して売りに押される格好となり、一時380セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：521-3/4↓8-0

シカゴ小麦は反落。ドル高の進行が重石となる中、USDA需給報告が弱気の内容となったことを嫌気する形で売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行、朝方には520セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は買い戻しが優勢となったものの、プラス圏を回復するには至らず。需給報告発表後は改めて売りが加速、520セント台前半まで下げ幅を拡大した。

サンフランシスコ連銀のウィリアムズ総裁は英フィナンシャル・タイムズ（FT）に対し、米国の利上げ開始時期がより一層近付いているとの見方を示した。1月の賃金上昇が事前予想を上回ったことや力強い雇用の伸びを理由に挙げ、市場がマイナスに受け止めることがあっても、必要であれば金融引き締めを行なうべきだと述べた。

FTは物価上昇率やインフレ期待の目標達成に明確なサインが出るまで見送りを求める向きがあることを取り上げたが、ウィリアムズ総裁は物価を考慮しすぎて極端な金利引き上げを行なうことになりかねないとの見方を示し、段階的な利上げが望ましいことを指摘した。石油価格の落ち込みや、ドル高による物価への影響は一時的ともコメント。基本的に雇用や経済の力強さによって賃金上昇率は3-3.5%、物価は2%に戻るのを見越す。米ウォール・ストリート・ジャーナルの報道では、ラッカー・リッチモンド連銀総裁が記者団に対して6月の利上げに前向きな姿勢を示したとあるが、ウィリアムズ総裁は年央の利上げを支持することは避けたという。

ウィリアムズ総裁とラッカー総裁はともに今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）のメンバーを務める。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.677↑0.080

NY天然ガスは続伸。週末にかけて中西部から北東部の広い範囲で厳しい冷え込みが予想されている中、暖房需要の増加観測からしっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、2.60ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり中盤には2.70ドル台を回復、昼過ぎにはそのまま2.70ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りが優勢となり、2.70ドルを割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：1.5523↓0.0259
暖房油3月限：1.8327↓0.0402

NY石油製品は反落。原油の下落が嫌気される中、日中を通じて上値の重い展開が続いた相場は。夜間取引から売りが先行。朝方にかけては買い意欲が強まり、ガソリンはプラス転換する場面も見られたが、通常取引開始後は原油が下げ足を速めるのにつれて売りが加速、前日の安値を割り込むまで値を下げた。中盤以降はペースこそ鈍ったものの、最後は売りの流れが止まることはなかった。

NYMEX原油3月限終値：50.02↓2.84

NY原油は反落、在庫統計の発表を前に足元の需給の弱さが改めて材料視される中、日中を通じて売りが先行する軟調な展開となった。3月限は夜間取引から売りが先行、52ドル台前半までレンジを切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後は株式市場が開くのにあわせて売りが加速、51ドルを割り込むまで値を下げる展開。中盤にはやや売りが一服となる場面も見られたが、午後には一段安となり、一時50ドルの節目を割り込む場面も見られた。

COMEX金4月限終値：1,232.2↓9.3

NY金は反落。ギリシャの債務問題に対する懸念が後退する中、対円を中心としたドル高の進行につれて売りが先行、終値ベースで1月9日以来の安値を更新した。4月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドンに入ったあたりから売りに押し戻される展開となり、早朝には1,230ドル台半ばまで下落。通常取引開始後も売り圧力は衰えず、1,230ドル台前半まで値を下げた。中盤にはまとまった買い戻しが入ったものの、プラス圏を回復するには至らず。その後は改めて売りに押される展開となり、引け前には1,230ドル割れをうかがう場面も見られた。

ICE-USコーヒー3月限終値：159.40↓8.20

NYコーヒーは大幅反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速、期近終値ベースで2014年2月以来の安値を更新した。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、170セントの節目を試すことなく息切れ。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、早朝にはあっさりとマイナス転落した。NYに入ってからしばらくは買い戻しが集まったものの、その後は売り一色の展開。最後は160セントの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.71↓0.11

NY砂糖は反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、ここまでの上昇の反動もあってテクニカルな売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始時に15セントまで買い進まれる展開となったものの、その後は一転して売りが優勢となり、早朝にはマイナス転落。NYに入ってからは再び買い意欲が強まったものの、やはり15セントの節目で頭打ちとなった。中盤以降は売りに押し戻される展開、引け前には14.60セント台まで下げ幅を拡大した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づき、2月7日付けの週間小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から2.1%低下した。2週間ぶりのマイナス転落である。前年同期比にすると1.9%の上昇。同指数は以前、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2014/15年度砂糖きび収穫報告によると、1月後半の圧搾高は82万トンと、前年同期の2.6倍に膨らんだ。それでも、年初からの圧搾高は、2月1日時点で前年同期を4.34%下回る5億7010万5000トンだった。

1月後半の砂糖生産は1万4000トン、エタノール生産が5400万リットルとなり、いずれも前年同期に2000トン、2400万リットルだったのを大きく上回った。年初からの生産は、砂糖が前年比6.75%減の3195万6000トン、エタノールは2.09%増加し260億3800万リットルになった。

2月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は136.61キログラムと、前年同期の133.36キログラム以上である。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.25%から43.06%に低下し、エタノール生産は54.75%から56.94%に上昇した。

ブラジルの砂糖・エタノール会社サンマルチーニョによると、同社の2014/15年度（4-3月）の砂糖きび圧搾は12月までの9ヶ月間で1870万7000トンと前年同期から20.0%増えた。製糖所の統合や過去の買収、作業の効率性が向上したことを増加理由に挙げた。砂糖きび1トンあたりの糖分含有量は前年比3.3%増の141.6キログラムという。砂糖生産は123万1000トンで、前年から24.8%アップ。エタノール生産に関すると無水が12.9%増えて4億3800万リットルになり、含水エタノールが前年比40.1%増の3億5300万リットルとなった。

ヨルダンの貿易省スポークスパーソンは地元紙に対し、同国の2014年小麦輸入は120万トンと前年から50%以上増加したことを明らかにした。シリアからの難民がなお増えており、現時点で約140万人いることを輸入増加の理由に挙げた。また、ヨルダンがアラブ人の間で人気の観光地であることも指摘し、2015年に国内の小麦やオオムギ消費が伸びると述べた。このほか、穀物の戦略備蓄は現時点で10ヶ月以上の供給分にあるというが、具体的な規模は明かさなかったもよう、

求人・労働力異動調査 (JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ウクライナ農務省は2015年に収穫となる同国の冬穀物の98%が発芽し、82%が良好あるいは満足できると評価した。不良は18%。2%は発芽しなかったとしている。

ECBが10日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は2月6日現在3,438億6,700万ユーロと、前週から4週連続で変わらずとなった。

ロシア政府は10日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で945トンの穀物を購入した。昨年9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて34万8820トン買い上げた。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は10日、四半期ごとのクロップレポートで国内の2014/15年度小麦生産推定を2360万7000トンと昨年12月時点で見越していた2322万2000トンから引き上げた。だが、前年との比較では12.3%減少になる。2014/15年度小麦作付推定は1383万6000ヘクタールから1380万8000ヘクタールに下方修正。それでも、前年比にすると2.5%増加の見方である。

生産の上方修正の背景にあるのがウエスタンオーストラリア州で、50万トン引き上げて890万トンとした。サウスオーストラリア州やビクトリア州も上方修正。クイーンズランド州は105万トンと従来推定を維持したが、降雨で土壌水分が改善したという。ニューサウスウェールズ州の生産は663万トンから627万5000トンに引き下げた。

米小売調査レッドブック・リサーチが10日に発表したレポートによると、2月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.2%増加した。前年と比べると2.1%の増加という。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジルのサンパウロ州農業連名（FAESP_は、2014年終わりから2015年初めにかけての高温と降雨不足による州内の農産物や家畜の生産に影響することを見通した。州内では貯水長の落ち込みで20%の減産になり、地域によっては最大70％現象もあり得るとの見方を示した。

作物別には、干ばつによって砂糖きびやコーヒーの生育が進まないことを指摘した。国内の砂糖きび生産の55-60%を占めるサンパウロ州では3月終わりから4月初めに収穫開始を控えるが、低調な生産が予想されるとした。砂糖きびの供給難や価格低迷を背景に製糖所の中には砂糖きび加工を見送る向きがあるとの見方もあることを明かした。コーヒーについては、開花や結実に影響がみられ、不作の樹の剪定を余儀なくされる農かもあるという。コーンや大豆の登熟期に乾燥に見舞われ、イールドが州全体で10%低下が懸念されるという。また、被害がひどいところでは50-70%のイールド低下もあり得ることを示した。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2014/15年度（10-9月）大豆生産は1060万トンの見通しで据え置きとなった。一方、2013/14年度が1050ン万トンから950万トンに下方修正され、このため2014/15年度は前年から11.6%の増加になる。圧搾は2013/14年度と2014/15年度ともに20万トン引き下げで、780万トン、830万トンになった。このほか、2014/15年度の大豆ミール輸出予測が圧搾の下方修正に伴い360万トンから290万トンに引き下げられた。大豆の2014/15年度期末在庫予測は62万5000トンから32万5000トンに改定。ただ、2013/14年度の在庫推定が84万5000トンから24万5000トンとより大きな下方修正となったため、2014/15年度は積み増し予想である。

国連食糧農業機関（FAO）によると、フィリピンの2014/15年度(7-6月)穀物輸入は543万7000トンと、前年に513万4000トンで記録した過去最高を更新する見通しとなった。過去5年平均の434万トンも大きく上回る。小麦が、食用と飼料用の需要増加を背景に約15%増加して310万トンになるとみられるという。一方、コーンは2014年の国内生産増加に伴い、輸入が一年前から17%落ち込んで50万トンにとどまる見通しである。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2015年度の世界石油需要を日量9,340万バレルと推定、前年比では90万バレルの増加で据え置いた。2014年の需要は前年比で60万バレルの増加となる。

1月の世界石油生産は日量9,410万バレルと前月から23.5万バレル減少、OPEC、非OPEC産油国共に生産が減少した。設備投資の減少などにより、非OPEC産油国の2015年度の生産の伸びは前月から日量80万バレル引き下げ。米国の生産は日量1,240万バレルと、前月から20万バレルの引き下げ。引き下げは2015年後半がほとんどとなっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月求人・労働力移動調査 (JOLTS) (10:00)
・12月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。明日から国債入札の実施を控え、またマイクロソフトの社債発行報道もあり、需給絡みで上値の重い相場展開となった。中国の貿易収支で輸出入ともに減少し、世界経済の先行き懸念が強まったことや、ギリシャと欧州連合の支援策を巡る交渉の行方に対する警戒で夜間取引に買いが集まり、通常取引でも流れを引き継いで相場は上昇して始まった。しかし、需給を意識し徐々に買いのペースが鈍化。相場はじりじりと上昇幅を縮め、取引終盤にマイナス転落した10年債利回りは早朝に1.8%台後半にあったのが、早々に1.9%台に戻し、引けにかけて1.9%台後半に上がった。

ダウ工業平均：17,729.21↓95.08
S&P500：2,046.74↓8.73
NASDAQ：4,726.01↓18.39

NY株式は続落。ギリシャと欧州の支援策を巡る交渉の先行き不透明、また中国の貿易収支で輸出入減少となり、中国など世界経済の成長鈍化懸念などから売り圧力が強まった。原油価格の上昇が支援して買いが進む場面もあったが、売りの流れは切れず、結局、下げ相場となった。

相場は続落のスタートとなりながら、下げは比較的限られた。昼過ぎにはS&P500やナスダック総合指数が一時、プラス圏に持ち直すのも見られたが、上値は重く、すすに下げ足の速まる展開にシフト。ダウ平均やS&P500、ナスダック指数そそって本日のレンジを切り下げた。

ダウ平均の終値は95.08ドル安の1万7729.21ドルとなり、S&P500が8.73ポイント安の2046.74、ナスダック総合指数は18.39ポイント安の4726.01だった。S&P500業種別株価指数で、ヘルスケア、公益をはじめ10業種のほとんどが下落し、エネルギーだけ上昇した。

ドル/円：118.62、ユーロ/ドル：1.1322、ユーロ/円：134.31 （NY17:00）

為替は円高が進行。ギリシャの新首相が現在の救済プログラムの継続を改めて拒否する意向を明確に示したことを受け、同国の債務問題に対する懸念が再燃、安全資産としての円に買いが集まった。ドル/円は東京から売りが先行、118円台後半までレンジを切り下げての推移となった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、118円台半ばまで下げ幅を拡大。NYに入ってからはやや買いが優勢となる場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。午後には一時118円台前半まで下げ幅を広げる場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル台前半を中心としたレンジ内での推移。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、NY朝には1.12ドル台後半まで値を崩した。その後は買いが優勢となり、中盤には1.13ドル台前半まで値を回復。そのまま動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から売りが優勢、134円台後半まで値を下げての推移となった。ロンドン朝にはやや買いが集まる場面も見られたが、直後から売り一色の展開となり、NY朝には133円台後半まで一気に下げ幅を拡大。中盤にかけては134円台半ばまで買い戻されたものの、それ以上の動きは見られなかった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆3月限終値：978-1/2↑5-0

シカゴ大豆は続伸。USDAに中国向けで大口の成約報告があるなど、輸出の好調さが改めて下支えとなる中、日中を通じてしっかりの相場展開となった。3月限は夜間取引では早朝にかけて売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は買いが加速、980セント台前半まで一気に値を伸ばす展開となった。中盤には大きく売りに押し戻される格好となったが、プラス圏でしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが集まり、970セント台後半まで値を戻した。

CBOTコーン3月限終値：381-1/4↑5-1/2

シカゴコーンは続伸。明日のUSDA需給報告でやや強気の修正が予想される中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導、終値ベースで1月12日以来の高値を更新した。3月限は夜間取引から買いが先行。朝方にかけては売りに押し戻されマイナス転落したものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、390セント台まで一気に値を回復した。中盤以降は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：529-3/4↑2-3/4

シカゴ小麦は小幅続伸。ドル安の進行が下支えとなる中、先週の居流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引では売りが先行、朝方には520セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買いが集まり、早々に530セント台まで値を回復。中盤には上昇も一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.597↑0.018

NY天然ガスは反発。目先米東部を中心に厳しい寒波に見舞われるとの予報が出る中、暖房需要の増加観測を支えに買いが優勢の展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、2.60ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。早朝からは一転して売りに押し戻される’格好となり、通常取引開始後はあっさりとマイナス転落。しかしこの水準では買い意欲も強く、早々に値を回復。中盤から引けにかけては、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

RBOBガソリン3月限：1.5782↑0.0191
暖房油3月限：1.8729↑0.0338

NY石油製品は続伸。原油の上昇が下支えとなる中、日中を通じてしっかりの展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、暖房油は直近の高値を上抜けるまで値を伸ばしての推移となった。製油所ストの影響で目先稼働率が低下、石油製品需給が逼迫するとの見方も強気に作用する中、最後まで買い意欲が衰えないまま取引を終了した。

マクドナルド（MCD）は9日、1月の既存店売上高が国内外あわせて前年同月から1.8%減少したことを発表した。8ヶ月連続ダウンで、背景にあるのがアジア・太平洋・中東・アフリカ（APMEA）の不振。一年前から12.6%落ち込み、引き続き期限切れ食肉使用問題が影響し、また日本で異物混入事件が起きたのも響いたという。一方、米国では0.4%増加した。朝食の売れ行きがよかったとしている。欧州でも0.5%増え、英国とドイツの好調が、フランス、ロシアの不振を補ったとコメント。

玩具メーカーのハスブロ（HAS）が9日に発表した2014年10-12月期決算で、純利益は1億6991万1000ドルと前年同期から31%増加した。売上高が前年比1%増の12億9859万3000ドル。米国・カナダで1%、海外で8%それぞれ増収だった。部門別には、男児向けで売上高が21%伸びたものの、女児向けは10%減少し、ゲームも4%ダウン。

NYMEX原油3月限終値：52.86↑1.17

NY原油は続伸。OPECが月報で非OPEC産油国の生産見通しを引き下げるなど、この先米国の生産が減少するとの見方が改めて強まる中、日中を通じてしっかりと買いが先行する展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、早朝には52ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には53ドル台前半を中心としたレンジでの推移。午後には一時54ドルに迫るまで上げ幅を拡大、最後は53ドルを割り込むまで売りに押し戻されて取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,241.5↑6.9

NY金は反発。ギリシャの債務問題に対する懸念が改めて高まり、安全資産としての需要が下支えとなる中、日中を通じてしっかりの展開となった。4月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,240ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は売りが優勢となり、通常取引開始後には1,230ドル台後半まで値を下げたものの、マイナス転落することなくしっかりと下げ止まり。中盤以降は1,240ドルをやや上回ったあたりを中心に、上下に振れる展開となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：167.60↑0.75

NYコーヒーは小幅続伸。朝方には売りに押される場面も見られたが、最後はこれまでの流れを継いだテクニカルな買い戻しが相場を主導、しっかりとプラス圏を回復した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には164セントを割り込むまで値を下げる亜面も見られた。NYに入ってからは不安定な上下を繰り返しながらも、下値は徐々に切り上げていく展開。中盤プラス圏を回復して以降は買いの勢いも鈍ったものの、最後は168セントを試すまでに上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.82↑0.31

NY砂糖は続伸。ブラジルでエタノール需要が増加するとの見方が下支えとなる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に14.70セント台まで値を伸ばした。その後は売りが優勢となり、朝方には14.50セント台まで値を下げたものの、NYに入ると改めて買いが加速。原油の上昇も強気に作用する中で、途中売りに押し戻される場面もほとんど見られないままに上昇を続け、最後は14.80セント台まで上げ幅を拡大した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場報告で、世界の2014/15年度コーヒー生産が1億4162万袋になるとの見通しを発表した。前年から3.6%の減少だが、従来予測の1億4142万袋から小幅引き上げた。アラビカ種を8391万4000袋から8406万5000袋に上方修正で、このうちブラジルが4347万5000袋と従来の4332万6000袋を上回る。ロブスタ種は1393万5000袋で据え置いた。ただ、コロンビアの生産に関すると、前年比3.2%増の1390万袋が見込まれるという。また、タンザニアでは生産周期の表作に当たることから90万袋と前年を12.6%上回る見通しを示した。エチオピアのアラビカ種は前年から10万袋ほど増加が見込まれているとした。

労働市場状況指数（LMCI)
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY10:00発表

ブラジルの農牧研究公社（Embrapa）によると、国内でこれまでに254件の大豆さび病感染が見付かった。同時点での過去4年平均284件を下回る。また、感染ペースは一週間前よりスローダウンしたことも指摘。それでも、農家には警戒を緩めないように忠告しているという。感染報告で最も多かったのがパラナ州の82件になり。次いでリオグランデ・ド・スル州の64件、マットグロッソ州で31件だったとした。

南アフリカの砂糖きび生産者協会幹部はブルームバーグに対し、国内の砂糖生産が主要生産地の干ばつによって最大60%落ち込む可能性を示唆した。生産の8割を占めるクワズール・ナタール州の11区中9区は災害地域と宣言されているという。地元の農業組合幹部は夏の雨期終了を6週間後に控え、目先も降水量が増える可能性が小さいことを指摘し、農業セクター全体で最悪が懸念されていると述べたとも伝わっている。

モーリシャスの農業会議所は9日、同国の2014年砂糖生産が40万トンと推定されることを発表した。前年から4%の減少で、また政府が当初見越していた41万5000トンも下回る。昨年11月の収穫シーズン最中に約4000人の労働者が賃上げを求めてストライキを起こし、また1月第一週には多雨により作業が妨げられたことを指摘した。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から中国向けで12万トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

欧州連合(EU)の公式データによると、3日までの一週間に1670万トンの軟質小麦輸出を発行し、2004年7月以降の記録で最高になった。フランス農業顧問アグリテルの幹部はブルームバーグに対し、ユーロ下落で欧州産が世界で最も安価なうえ、ロシアの輸出制限も寄与していることを指摘した。同社はEUの2014/15年度軟質小麦輸出を3150万トンと見通しており、EUが見越す3000万トンを上回る。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

ロシア農務省によると、同国の穀物輸出は1月に200万トンと政府が事前に見越していた100万トンの2倍に膨らんだ。2月1日に輸出関税が導入される前に輸出ラッシュになったとみられる。農務省は2月には120万トン程度に減少を見通す。2014/15年度（7-6月）のロシア穀物輸出は2月4日時点で2350万トンになり、前年同期から34%増加した。このうち小麦が185万トン、コーンは120万トンだったという。

中国税関総局の暫定データによると、1月の大豆輸入は690万トンと前年同月から16.2%増加した。ただ、前月比較だと19.1%の減少になる。

中国税関総局が8日に明らかにしたデータによると、同国の1月の原油輸入は2,798万トン(日量661.59万バレル)と12月の日量718.10万バレルから7.9%減少した。前年比では0.6%の減少となる。石油製品の輸入は235万トンと、前月の320万トンから26.6%減少、前年の376万トンからは37.5%減少した。年初来の累計では3,000万トンと、前年同期比を24.2%下回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月労働市場状況指数（LMCI) (10:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

ドル/円：119.11、ユーロ/ドル：1.1312、ユーロ/円：134.79 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。1月の米雇用統計が強気のサプライズとなったことを受けてFRBの利上げ観測が改めて強まる中、ドルを買う動きが加速した。ドル/円は東京から売りが優勢、ロンドンでは117円台前半まで値を下げてのもみ合いとなった。NYでは雇用統計の発表を受けて買い一色の状態となり、119円台まで急伸。中盤以降は買いも一巡となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドル台後半のレンジ内での小動き。ロンドンに入ると売りが優勢となり、一時1.14ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。NYでは雇用統計を発表を受けて売りが殺到し、1.13ドル台前半まで急落。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、売りの勢いは衰えず、最後まで上値の重いまま越週となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて売りが先行、NY早朝には134円割れをうかがう水準までジリジリと値を下げる展開となった。その後は雇用統計の発表を受けたドル/円の上昇につれて135円まで買い進まれたものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは売りが優勢となり、134円台半ばまで値を下げた。

債券は大幅続落。雇用統計が予想以上の雇用増加や賃金上昇など情勢改善を示したことを嫌気し、売りが膨らんだ。相場は夜間取引から小高かったのが、雇用統計の発表に続いて急速に弱含み。昼にかけてペースは落ち着いても、軟調な展開は続けた。10年債利回りは雇用統計の発表から間もなくして1.9%台に上昇。じりじりと本日のレンジを切り上げ、引け近くでは1.96%と1月12日以来の水準に上がった。

ダウ工業平均：17,824.29↓60.59
S&P500：2,055.47↓7.05
NASDAQ：4,744.40↓20.70

NY株式は反落。格付け大手スタンダード・アンド・プアーズによるギリシャの格下げ報道を受け、同国の債務問題を巡る警戒感が改めて売り圧力を強めた。このところ堅調な相場展開を続けてきたことから利食い売りも出やすく、相場を押し下げる格好となった。この結果、ダウ平均が5営業日ぶりに反落した。

朝方発表された雇用統計が予想以上の雇用増加など強気の内容だったことから買いが先行したが、買い一服感も早々に出て上値の重い展開であった。さらに、ギリシャの格下げが伝わり急速に値を消し、午後にはマイナス転落。引けまでマイナス圏で推移した。ただ、週ベースではダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃って反発した。

ダウ平均の終値は60.59ドル安の1万824.29ドルとなり、S&P500が7.05ポイント安の2055.47、ナスダック総合指数は20.70ポイント安の4744.40だった。S&P500業種別株価指数で、公益が4%以上落ち込んだのをはじめ10業種中8業種が下落し、通信と金融が上昇した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆3月限終値：973-1/2↓7-3/4

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行が嫌気される中、この先南米からの供給に押され輸出が伸び悩むとの見方が売りを呼び込む展開となった。3月限は夜間取引では買いが先行、980セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押される格好となり、970セント台半ばまで急反落。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、売りの流れは止まらず、午後には970セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：385-3/4↑0-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。ドル高の進行を嫌気し朝方には大きく売りに押される格好となったものの、最後は買いが集まった。来週のUSDA需給報告で強気の修正があるとの見方も下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが先行、一時390セントに迫る場面も見られた。通常取引開始後はドル高が進む中で売りが膨らみ急反落したものの、380セントの節目ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まり、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：527-0↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。ドル高の進行が嫌気される中、朝方には大きく売りに押される場面も見られたが、輸出需要の増加への期待が下支えとなる中で最後はプラス転換した。3月限は夜間取引から買いが先行、530セント台を回復しての推移となった。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、510セント台まで急反落。中盤には再び買いが集まり、前日終値近辺までレンジを戻してのもみ合いとなった。引けにかけてはやや買いが優勢となり、僅かながらもプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.579↓0.021

NY天然ガスは続落。前日の在庫統計が予想を弱気の内容となり、生産の好調さを背景に今後も需給が緩んでいくとの見方が強まる中、投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では買い戻しが先行する場面も見られたが、早朝には売り圧力が強まりマイナス転落。通常取引開始後は改めて買いが集まったものの、プラス圏を回復したあたりで早々に息切れ。中盤にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、2.50ドル台後半まで反落。午後からは下げも一服となったものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い状態が続いた。

米電子商取引大手イーベイ（EBAY）は5日夕に発表したプレスリリースで、2014年10-12月期純利益を1月の報告時の9億3600万ドルから10億2300万ドルに上方修正したことを明らかにした。所得税費用の8700万ドル低減が背景にあるという。また、2014年通期については4600万ドルの純利益だったとし、当初記録していた4100万ドルの赤字から改定した。

米通信機器のハリス（HRS）は6日、航空宇宙のエクセリス（XLS）を約47億5000万ドルで買収合意したことを発表した。買収は現金と株式で一株あたり23.75ドル。エクセリスの株主に現金で一株16.62ドルとハリス株0.1025株を支払う。買収は2015年6月に完了の見通しで、統合後の売上高は80億ドルを超えるという。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン3月限：1.5591↑0.0343
暖房油3月限：1.8391↑0.0332

NY石油製品は続伸。製油所労働者のストによって、米国内の石油製品需給が逼迫するとの見方が支えとなる中、日中を通じてしっかりの展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は売りが優勢となったものの、昼にかけては大きく買いが集まるなど、原油の値動きを追随する形での推移。引けにかけては再び売りが優勢となったが、プラス圏は維持したまま終了した。

NYMEX原油3月限終値：51.69↑1.21

NY原油は続伸。米国の石油生産がいずれ減少に転じるとの見方が大きな下支えとなる中、投機的な買いが相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、52ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は売りが優勢となったものの、51ドル台前半でしっかりと下げ止まり。昼にかけては改めて買いが加速、稼動リグ数が前週に続いて大幅に減少したこともあって53ドルまで値を伸ばした。引けにかけては売りが膨らみ、52ドルを割り込んだあたりで取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金4月限終値：1,234.6↓28.1

NY金は大幅続落。雇用統計が予想以上に強気の内容となり、FRBの利上げ観測が改めて強まる中、投機的な売りが加速した。4月限は夜間取引では買いが先行、1,260ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて売りが殺到し、1,240ドルまで急落。その後やや買い戻しが優勢となったものの、中盤にかけては改めて売りが加速、一時1,230ドルを割り込む場面も見られた。

ICE-USコーヒー3月限終値：166.85↑2.10

NYコーヒーは反発。ベトナムの天候不順による供給不安を手掛かりとしたロンドンのロブスタ種の上昇が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早々に前日の高値近辺までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると改めて買いが加速し170セントをうかがうまでに上げ幅を拡大。その後はマイナス圏まで大きく売りに押し戻される場面も見られたものの、中盤にはしっかりと値を回復、引けにかけては160セント台半ばから後半にかけてのレンジ内でのもみ合いとなった。

ICE-US砂糖3月限終値：14.51↑0.10

NY砂糖は反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。ブラジルがガソリンに添加するエタノールの混合比率を引き上げるとの見方も、改めて強気に作用した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、14セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると商いの薄い中で買いが加速、14.90セントまで一気に値を伸ばしたものの、その後は売りに押し戻され14セント半ばまで反落。中盤以降もやや上値の重い展開が続いたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

カメルーン貿易省は6日、2013/14年度(12-11月)のコーヒー生産でロブスタ種が3万2808トンになったと発表した。前年度の1万6665トンの2倍近くに増加し、天候に恵まれ、また政府や業界団体の支援が増産に寄与したという。

インドのビジネス・スタンダード紙によると、ウッタルプラデシュ州の州主席大臣はモディ首相に宛てた書簡で、粗糖輸出に対し1トンあたり4000ルピーの補助金を設けるよう要請した。同州の農家を保護するためとし、輸出支援のほか砂糖輸入関税を現行の25%から40%に引き上げも求めた。砂糖きびの圧搾シーズン終了が近付いており、輸出支援や輸入の増税に関する決定が遅れれば、製糖所は経営危機に陥るとの見方を示した。ウッタルプラデシュ州が砂糖きび生産が国内最大であり、123箇所の製糖所と320万件を超える農家や200万人の労働者がいることを指摘し、政策のインパクトが大きいことを強調した。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ロシアの農務省高官は、2015年に収穫となる同国の冬穀物の21%が、作柄不良と評価されたことを明らかにした。1680万ヘクタール作付されたうちの、約350万ヘクタールにあたる。生産の7割を占める中部や南部では、29%が不良という。2015年の穀物生産については8500万-1億トンとの見通しを示し、最終的にはイールドなどに左右されるとしたという。

カザフスタン経済省によると、同国の2014年穀物生産は乾燥と洗浄をした後のクリーン・ウェイトで1716万2000トンと、前年から5.9%減少した。イールドは、1ヘクタールあたり1.09トンという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2014/15年度コーン作付は5日時点で事前予想の300万ヘクタールのうち99.2%終了した。前週から4.2ポイントアップで、前年同期を1ポイント上回る。作業が残っているのは北西部と北東部という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は5日付のクロップレポートで、国内の2014/15年度大豆生産が5700万トンと過去最高を更新する可能性を示した。作付は事前に見越していた2040万ヘクタールで完了。早期に作付された大豆のほとんどは適した状況の中で生育しており、引き続き天気に恵まれれば、記録塗り替えに至るとの見方である。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

国連食糧農業機関（FAO）によると、ヨルダンの2014/15年度(7-6月)穀物輸入は241万5000トンの見通しとなった。前年から5.5%増加で、過去5年平均の216万7000トンも上回る。小麦だけで過去5年平均に比べて2割増の92万5000トンの見通し。人口増加に加えて難民の影響から輸入が拡大するという。政府はまた、向こう10か月の消費に相当する計70万トンの在庫を保つ方針も維持していることを指摘した。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が6日に発表した推定によると、世界の中銀と公的機関の保有金は2月現在3万1,977.6トンと、前月から121.6トン減少した。主要保有国では、ロシアの保有金が20.7トン、カザフスタンが4.2トン、フィリピンが0.1トンそれぞれ増加、一方トルコは3.9トン減少した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万784.1トンと、0.1トン減少した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月失業率 (08:30)
・1月非農業雇用数 (08:30)
・12月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)