ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。本日の5年債入札、明日には7年債入札を控え、需給を意識した売り圧力が強まった。夜間取引に中国の製造業指標の悪化を受けて買いが集まる場面もあったが、早々に売りに押され相場も弱含み、朝方には一段安となった。この結果、10年債利回りは一時2.17%に上昇。ただ、その後は株式や原油先物相場の下落、5年債入札結果がまずまずだったこともあり、上昇ペースはやや鈍化し、2.1%台半ばでの推移となった。

ドル/円：120.26、ユーロ/ドル：1.1185、ユーロ/円： （NY17:00）

為替はユーロが全面高の展開。ECBのドラギ総裁が追加緩和の可能性について慎重な見方を示したことを受け、ポジション調整の買いがしっかりと集まった。ドル/円はアジア時間には売りが優勢、一時119円台後半まで値を下げる場面も見られた。午後には一転して買いが集まり120円台前半まで値を回復、NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いた。昼前には一時120円台半ば前値を伸ばしたものの、この水準では売り圧力も強く、120円割れをうかがうまでに反落。午後からは120円台前半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルはアジア時間には1.11ドル台前半の、やや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入っても同水準での推移が続いた。NYでは徐々に買い意欲が強まる格好となり、午後には1.12ドル台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、1.11ドル台後半まで値を下げての推移となった。ユーロ/円はアジア時間には売りが優勢、133円台前半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、133円台後半までレンジを回復、NY朝には134円台前半まで上げ幅を拡大した。その後一旦は売りに押し戻されるなど、不安定な上下を繰り返す格好となったが、午後には134円台半ばまで上げ幅を拡大、その後動意も薄くなった。

ダウ工業平均：16,279.89↓50.58
S&P500：1,938.76↓3.98
NASDAQ：4,752.74↓3.98

NY株式は続落。中国の製造業指標悪化を受け、改めて同国の景気不安が売り圧力を強めた。取引の早い段階では欧州の株式相場が下支えになる場面もあったが、売りにブレーキもかからず。相場はもみ合いから午前の取引終盤にピッチの速い下げとなり、ダウ平均は一時、100ドル以上下落。午後は下げ幅を縮小しながら、それでも最終的にダウ平均が9日以来の安値で引けた。また、S&P500とナスダック総合指数の終値は4日以来の低水準となった。

ダウ平均の終値は50.58ドル安の1万6279.89ドルとなり、S&P500が3.98ポイント安の1938.76、ナスダック総合指数は3.98ポイント安の4752.74だった。S&P500業種別株価指数で、素材、エネルギーなど10業種中6業種が下落し、公益、情報技術など4業種が上昇した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.569↓0.008

NY天然ガスは小幅安。明日の在庫統計が大幅な積み増しにあるとの見方が浮上する中、季節的な冷房需要の減少観測が改めて売りを呼び込む格好となった。10月限は夜間取引では買いが先行、通常取引開始後もしっかりの展開が続き、中盤には2.60ドル台を回復する場面も見られた。昼前にまとまった売りが出ると、あっさりとマイナス転落。その後一旦は買い戻される場面も見られたが、最後は再び売りが優勢となった。

RBOBガソリン10月限：1.3816↓0.0348
暖房油10月限：1.5056↓0.0264

NY石油製品は反落。午前中は前日の流れを継いだ買いがしっかりと相場を押し上げたものの最後は原油や株価の下落に押し戻された。相場は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの推移。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、在庫統計発表後には一段高となったものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。午後には売りも一服となったが、最後まで上値は重かった。

NYMEX原油11月限終値：44.48↓1.88

NY原油は続落。EIA在庫統計で原油の大幅取り崩しが確認されたにも関わらず、大きく売りに押される展開となった、株価の下落も弱気に作用した。11月限は夜間取引から買いが優勢、前日遅くに発表されたAPI在庫統計が強気の内容だったこともあり、46ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは動きも見られず、同水準での推移。在庫統計発表後は47ドル台まで値を伸ばす格好となったものの、その後は一転して売り一色の展開となり、昼には45ドルを割り込むまで急反落。午後からはペースこそ鈍ったものの、下落の勢いは止まらず、最後は44ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：863-3/4↑2-0

シカゴ大豆は小幅反発。ドル安の進行が支えとなったほか、USDAに中国向けで大口の輸出成約報告があったことを好感する形で買いが集まった。11月限は夜間取引から買いが先行、870セントに迫るまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後には860セント台前半まで値を下げたものの、プラス圏はしっかりと維持。その後は再び870セントをうかがうまで買い戻されるなど、不安定な上下を繰り返す展開。最後は売りに押される格好となったが、マイナス転落することなく取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：383-1/4↑2-3/4

シカゴコーンは小幅反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ドル安の進行などを支えにポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。12月限夜間取引から買いが優勢、早朝には384セントまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。その後は再び買い意欲が強まり、中盤以降は382セントを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。

CBOT小麦12月限終値：507-0↑12-0

シカゴ小麦は反発。ドル安の進行が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる格好となり、終値ベースで8月24日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には5ドルの節目まで値を戻す展開となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり500セント台後半まで上げ幅を拡大。中盤には買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,131.5↑6.7

NY金は反発。株やドルの下落が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる 展開となった。12月限は夜間取引から買いが優勢、早朝には売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、1,130ドル台まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は1,130ドル台前半まで上げ幅を拡大、その後は買いも一服となったものの、高値近辺のレンジを維持したままでのもみ合いが続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
24 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー12月限終値：116.20↑0.75

NYコーヒーは小幅反発。需給面で新たな材料が見当たらない中、ポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると対ドルでのブラジルレアル安の進行につれて投機的に売りに押される格好となったものの、115セントを割り込んだあたりで下げ止まり、中盤以降はしっかりと買いが集まる展開となり、一時117セント台まで値を伸ばす場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：11.55↓0.02

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。朝方にはポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたが、対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、その後は売りに押し戻される展開となった。3月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでの推移、NYに入ると商いの薄い中で買いが加速し11.80セント台まで一気に値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となった。中盤に前日終値近辺まで下げたところでは下げ止まり、昼にかけて再び買いが集まる加工となった、最後は改めて売りに押され僅かながらマイナス圏で取引を終了した。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシアの農産工業委員会が小麦輸出関税の削減案を承認したと報じられた。ダウ・ジョーンズによると、メドベージェフ首相の最終承認を待つだけで、24日に政府が穀物市場について会議を行った後で公式発表される見通しでもある。政府が7月に設けた関税で手続きが複雑により、輸出ペースも鈍ったと輸出業者の非難を浴びた。このため、農務省は、控除額を現行の1トン5500ルーブルから6500-7500ルーブルに引き上げ、また1トン50ループルの最低関税の撤廃を提案した。

ロシアのナショナル・マーカンタイル取引所は22日、政府の需給安定を狙った介入プログラムの下で9585トンの穀物を買い上げた。19日に行った9180トンの初めての介入とあわせて1万8765トンの購入になる。

インドのヒンズー紙によると、南インド製糖所協会（SISMA)の会長は、最近の降雨不足による砂糖きび生産への影響が懸念されていることについて、需給の均衡につながるかどうか2-3ヶ月情勢を見守る必要があるとの見方を示した。流動性の問題を使役し、大量の在庫を削減し、業界の正常化を取り戻さなければいけないともコメント。政府の包括的な政策方針の早期発表を求め、引き続き需給バランスうに向けて努めるべきだと述べた。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から中国向けで28万4500トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーは、南米の2015/16年度大豆作付が前年比3.4%増の6008万ヘクタールになるとの見通しを示した。このうち、最大のブラジルで3.2%増えて3300万ヘクタール、2番に大きいアルゼンチンで20.90万ヘクタールと2.0%の増加になると予想する。また、パラグアイ、ボリビア、ウルグアイも揃って増反見通しだ。

南米の大豆生産予測は1億74.30万トンで、前年から2.1%増加になる。ブラジルは2.9%増加の9900万トンの見通し。パラグアイとボリビアも前年比プラス予想であるが、アルゼンチンとウルグアイは横ばいとした。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーは、南米の2015/16年度コーン作付が2000万ヘクタールと、前年から2.0%減少の見通しを示した。アルゼンチンで12.5%落ち込み320万ヘクタールにとどまると予想。一方、ブラジルは前年と同水準の1570万ヘクタールとなり、パラグアイとボリビア、ウルグアイも前年変わらずの見通しである。

南米のコーン生産は前年比3.3%減の1億1020万トンを見越すという。アルゼンチンは前年を15.3%下回る2160万トンの予想。ブラジルは8430万トンと横ばい予想である。ボリビアとウルグアイも前年の水準が保たれると見るが、パラグアイが10万トン増加の見通しとした。

ブラジルの農業顧問サフラスは、同国の2015/16年度大豆生産が1億50万トンとなる見通しを示した。大豆ミールの生産が前年比6%増の3220万トン、大豆油は850万トンで6%の増加の予想という。また、大豆輸出は5230万トンと、前年から4%増加を見越す。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・2年変動金利債（FRN)入札 （Re-Opening) (11:30)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

債券は反発。株式相場の下落で、リスク回避を狙った買いとなった。また、商品先物相場の下落で低インフレが続くとの見方も支援。また、午後には2年債入札結果が好調と受け止められ、相場は終日しっかりの展開だった。10年債利回りはほとんど止まることもない低下で、この結果、取引終盤に2.1%台前半に低下した。

ダウ工業平均：16,330.47↓179.72
S&P500：1,942.74↓24.23
NASDAQ：4,756.72↓72.23

NY株式は反落。商品相場の下落を背景に中国などの世界経済の先行き不透明感を意識して売り圧力が強まった。寄り付きから相場は急速に下がり、ペースが落ち着いてからもさらに軟調な展開。ダウ平均は一時、290ドル近い下落となった。取引終盤に下げ渋ったが、それでも前日を大きく下回っての終了。S&P500やナスダック総合指数も大幅安で引けた。

ダウ平均の終値は179.72ドル安の1万6330.47ドルとなり、S&P500が24.23ポイント安の1942.74、ナスダック総合指数は72.23ポイント安の4756.72だった。S&P500業種別株価指数で、素材、情報技術をはじめ10業種全て下落した。

ドル/円：120.14、ユーロ/ドル：1.1119、ユーロ/円：133.57 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。欧米の株式市場が急落、投資家の間にリスク回避の動きが強まるで安全資産としての円に買いが集まった。ユーロはECBの追加緩和観測が改めて重石となり、対ドルでも売りが膨らんだ。ドル/円はアジア時間では120円台半ばでもみ合う展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY早朝には119円台後半まで一気に値を下げた。NYに入ってからは売りも一服となり、120円台までレンジを回復、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ユーロ/ドルはアジア時間に1.12ドル台を回復する場面も見られたものの、その後売りが膨らみ1.11ドル台半ばまで下落。ロンドンでは1.11ドル台後半のレンジ内で、不安定に上下を繰り返す格好となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、昼過ぎには1.11ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後も上値の重い展開が続いた。ユーロ/円はアジア時間では、134円台後半のレンジ内での推移。ロンドンにかけて売り圧力が強まり、133円台後半まで値を下げた。NYに入っても売り圧力が衰えず、午後には133円台前半まで下げ幅を拡大。押し目では買い意欲も強く、遅くには133円台後半まで値を戻した。

CBOT大豆11月限終値：861-3/4↓12-1/2

シカゴ大豆は反落。前日に発表されたクロップレポートを背景に、米中西部の一部などの生産が事前予想を上回る可能性があるとの見方から売りが優勢となった。夜間の時間帯から売り圧力が強まり、朝方も流れを継続。11月限が870セントを割り込むと、下げ足も速まり、この結果、一時、861.0セントと11日以来の安値を付けた。下値でいったん買いも入ったが、860セント台後半まで戻してから、終盤には本日の安値近くまで改めて弱含んだ。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.577↑0.004

NY天然ガスは反発。ここまでの下落の流れも一服、売られ過ぎ感からポジション整理の買い戻しが相場を主導した、10月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.60ドルに迫るまで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押さし戻されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く早々にプラス圏を回復。昼過ぎには再び2.60ドルをうかがう水準まで値を伸ばした。引けにかけては売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：380-1/2↓4-0

シカゴコーンは反落。大豆安、株式相場の下落など他市場の動きにつれ、夜間取引から売りの展開で12月限は軟調に推移した。低調な輸出懸念が根強いのも重石。通常取引では売りに弾みもついて、380セントを割り込んだ。ただ、377-1/4セントまで下がって一服し、その後は引けまで380セントを挟んでもみ合った。

CBOT小麦12月限終値：495-1/2↓1-1/4

シカゴ小麦は反落。他市場の下げが重石となり、またドル高による輸出への影響懸念が根強いことも売り圧力を強めた。夜間取引からやや売りに押され、12月限は小安い展開。朝方にピッチが速まり、490セントを下回るまで下落する場面もあった。ただ、最近の降雨による米冬小麦作付への影響が警戒されていることもあって、488-1/4セントまで下落したところで買い戻しが集まった。そのまま490Z台に持ち直し、最後は前日終値を小幅下回っての終了となった。

RBOBガソリン10月限：1.4164↑0.0133
暖房油10月限：1.5320↑0.0180

NY石油製品は続伸。朝方までは原油や株の下落につれて売りが先行したもの、その後はテクニカルな買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行、通常取引開始後は売りも一服、しばらくは方向感なく上下に振れる展開が続いたが、中盤以降は買いが加速。プラス圏を一気に回復して取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：46.36↓0.60

NY原油は反落。株安の進行やイランの生産増観測を背景に投機的な売りが先行したものの、最後は石油製品の上昇が主導する形で下げ幅を縮小した。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には45ドル台半ばまで値を崩した。通常取引開始後には買い戻しが集まったものの、プラス転換することなく息切れ。中盤には再び45ドル台半ばまで値を下げたものの、この水準ではやはり買い意欲が強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけてはい買い意欲が強まり、一気に下げ幅を縮小した。

ICE-USコーヒー12月限終値：115.45↓1.80

NYコーヒーは続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、日中を通じて投機的な売りに押される展開となった。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。NYに入ると売り圧力が強まり、116セントを割り込むまで値を下げた。中盤にかけては売りも一服、116セント台半ばまで値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,124.8↓8.0

NY金は続落。特に新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが先行する場面が見られたものの、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後には1,120ドル台前半まで値を下げた。その後は売りも一服となり、中盤には1,120ドル台半ばまで値を回復。その後は動意も薄くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：11.57↓0.10

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、投機的な売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、早朝にはプラス転換する場面も見られたが、NYに入ると再び売りが膨らみマイナス転落。中盤には再び買いが集まる格好となったが、流れを強気に変えるには至らず。引け間際には11セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

ECBが22日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月18日現在3,644億5,600万ユーロと、前週から200万ユーロ減少した。減少はユーロシステム内の中銀1行が、記念金貨鋳造のため保有金を売却したことによるもの。

インドで干ばつの影響から2016/17年度（10-9月に7年ぶりの砂糖供給不足に陥る可能性が報じられた。ここ数日間の降雨でも、インド気象局のデータで6月にモンスーン入りしてからの降雨量は22日時点で過去平均を13%下回る。この結果、数千ヘクタールの砂糖きびが被害を受け、来年収穫になる砂糖きびの作付を抑制する農家があるという。主要砂糖生産地マハラシュトラ州の農家はロイターに対し、干ばつダメージで作柄は悪く、製糖所が買い取ることもないとコメント。同氏も含めて、砂糖きびを家畜の飼料に向ける農家が多いとも伝わっている。

インド製糖所協会（ISMA）は6月に2015/16年度の国内砂糖生産を暫定的に2800万トンと前年の2830万トンから減少を見通していたが、ロイターよると業界では2600万トン前後まで減少予想がある、また2016/17年度に2500万トンを下回るとの見方があることも指摘した。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジルの農業顧問サフラスは、国内中南部の9月前半の砂糖きび圧搾高推定は4500万トンで、前年同期の3990万トンを上回ることを示した。3月終わりに圧搾が始まってからこれまであわせて4億1930万トンになるという。9月の前半お砂糖生産推定は270万トンと、前年から20万トンの増加とした。

インドのシン農相は22日に記者団に対し、2015/16年度の乾期（ラビ）作物が1億3278万トンになるとの見通しを示した。農務省の目標である前年度の1億3075万トンを上回る。6月にモンスーン入りしてからこれまでの降雨量は平均を14%下回るが、ここ数日間の十分な雨が土壌水分の改善に寄与するはずだと述べた。

インドの乾期作物は主に小麦の栽培になり、10月第一週に作付開始、3月終わりに収穫が始まる。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

米小売調査レッドブック・リサーチが22日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月から1.4%減少した。前年同期と比べると1.3%の増加という。

ロシア農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は9月21日時点で8870万トンとなった。前年同期の9080万トンからダウン。面積にして3620万ヘクタールで前年の3490万ヘクタールを上回るものの、イールドが前年の2.6トンから2.45トンに下がった。小麦が2220万ヘクタールから5830万トンの収穫になり、イールドが2.62トンだった。コーンの収穫は59万1600ヘクタールから300万トン、イールドが5.06トンとなった。

ロシア農務省によると、2016年に収穫となる冬穀物の作付が9月21日時点で950万ヘクタールとなった。事前予想の55.6%に相当し、前年同期の990万ヘクタールを下回る。

ウクライナ経済開発省によると、7月に始まった2015/16年度穀物輸出は9月21日時点で593万2000トンになった。小麦だけで273万2000トン、コーンは130万6000トンという。同省のデータではまた、2015/16年度の穀物生産が585万7000トン、期初在庫が109万6200トンと推定されている。国内消費の見通しが2717万5000トン。期末在庫は625万4000トンを予想している。トン。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSの21日付レポートによると、2015.年のEU穀物イールド見通しは5.16トンと前月時点での5.15トンをやや上回った。最新予測は前年の5.71トン（修正値）から9.6%低下。また、過去5年平均の5.21トンから1.0%ダウンである。

MARSは小麦を5.57トンで据え置いた。前年から5.6%の低下で、過去平均に比べると2.4%上昇。このうち軟質小麦は前年比5.4%低下の5.81トンの予想を維持した。過去平均は2.5%上回る。コーンのイールド予測は6.40トンから6.43トンに上方修正。前年比較にして20.3%の低下になり、過去平均からも8.4%下がる。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは21日付けのレポートで、2015年のEU砂糖ビートイールドを70.54トンと見通していることを示した。従来予測の71.35トンから引き下げ、これで3回連続の下方修正になる。前年度の77.08トンからは8.5%低下だが、過去5年平均の70.46トンは僅かに上回る。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は9月19日時点で前週から0.2%上昇した。前年同期比にすると1.4%の上昇。同指数は以前、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・原油 10月限納会

ドル/円：120.55、ユーロ/ドル：1.1188、ユーロ/円：134.88 （NY17:00）

為替はドル高が進行、FED高官から年内の利上げを見通すコメントが相次ぎ、FRBと日欧の中銀の金融政策の違いが改めて材料視される中、ドルが改めて買い進まれる展開となった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間から買いが先行、早々に120円の節目を回復した。中盤にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後には119.70円台まで反落。その後は再び買い意欲が強まり、ロンドンでは120円台半ばまで値を伸ばした。NYに入ってからは買いの勢いこそ一服したものの、日中を通じて120円台半ばの水準を維持しての上下が続いた。

ユーロ/ドルはアジア時間では買いが優勢、1.13ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、NY朝には1.12ドル台半ばまで反落。その後も売りの勢いは衰えず、1.11ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤には1.12ドル台前買い戻される場面も見られたが、午後には再び売りが優勢、1.11ドル台後半まで押し戻されてのもみ合いとなった。ユーロ/円は、アジア時間では135円台半ばでもみ合う展開、午後には買い意欲が強まり、ロンドン朝には136円台回復するまでに値を伸ばしたものの早々に息切れ。その後は再び売りが先行する展開、NYに入ると下げ足を速め、135円を割り込むまで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服となったものの、上値はいつまでも重いままだった。

債券は反落。先週後半に買いが進んだ反動から売りの展開となった。明日から3日間国債入札を控えている中、社債発行が相次ぐとみられ、需給を意識した売りも相場を押し下げた。夜間取引から相場は弱含み、通常取引で一段安となった。10年債利回りはじりじりと上昇し、昼間前に2.20%に上昇。午後には2.22%まで上がった。

ダウ工業平均：16,510.19↑125.61
S&P500：1,966.97↑8.94
NASDAQ：4,828.95↑1.72

NY株式は反発。先週末に落ち込んだ反動で買い戻しが入りやすかったところへ、中国や欧州の株式相場上昇も寄与して買いの展開となった。相場は寄り付きから強含み、ダウ平均が一時、190ドル以上上がった。

買いが一巡すると売りが膨らみ、値を消していった。午後にはダウ平均がほぼ横ばいまで戻し、S&P500が前週末終値を割り込む場面もあった。しかし、午後には再びしっかりとし、揃って3営業日ぶりに上昇した。ナスダック総合指数も朝方の上昇から下落とシフトし、午後にもみ合いながら、最後は小幅ながらもプラス引けとなった。

ダウ平均の終値は125.61ドル高の1万6510.19ドルとなり、S&P500が8.94ポイント高の1966.97、ナスダック総合指数は1.72ポイント高の4828.95だった。S&P500業種別株価指数で、金融、情報技術など10業種農地9業種が上昇し、ヘルスケアだけが下落した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

9月20日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

9月20日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

CBOT大豆11月限終値：874-1/4↑7-0

シカゴ大豆は反発。欧米の株式がしっかりと上昇、この先も輸出が好調さを維持するとの期待が改めて下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から買いが先行、870セント台を回復してのもみ合いとなった。通常取引開始後は870セント台前半まで、ややレンジを切り上げての推移。中盤には改めて買い意欲が強まり、877セントまで値を伸ばしたが、最後はやや売りに押し戻された。

CBOTコーン12月限終値：384-1/2↑7-1/4

シカゴコーンは反発。欧米で株価がしっかりと値を回復、USDAにメキシコ向けで大口の輸出成約報告があるなど、価格下落とあいまって消費国の需要が高まるとの期待が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。12月限は夜間取引では売りが優勢、朝方には370セント台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、早々に380セント台を回復。その後も買いの勢いは衰えず、昼には380セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：496-3/4↑10-0

シカゴ小麦は続伸。価格下落を受けた消費国の需要増加に対する期待が下支えとなる中、コーンや大豆の上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、490セント台半ばまで一気に値を回復。中盤にかけてやや伸び悩む場面も見られたが、買いの勢いは衰えず、最後は5ドルの節目に迫るまで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.573↓0.032

NY天然ガスは続落。米東部を中心に気温が低下、季節的な冷房需要の減少が改めて材料視される中で日中を通じて売りが先行、期近終値ベースで4月28日以来の安値を更新した。10月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には2.50ドル台半ばまで値を下げた。その後は売りも一服、2.50ドル台後半までレンジを切り上げてもみ合う展開となったが、流れを強気に変えるような動きは見られず。中盤には2.60ドルに迫る場面も見られたが、その後は再び売りが優勢となった。

RBOBガソリン10月限：1.4031↑0.0469
暖房油10月限：1.5140↑0.0233

NY石油製品はガソリンを中心に反発。原油や株の上昇が下支えとなる中、先週後半の下落の反動もあってポジション整理の買いがしっかりと集まった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方にかけてしっかりと値を切り上げる展開となった。通常取引開始後はやや売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：46.96↑1.94

NY原油は反発。ここまでの価格下落を受け、米国のシェールオイルなどコストの高い油田の生産が伸び悩むとの懸念が改めて下支えとなる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引から買いが先行、45ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。朝方には改めて買い意欲が強まり、通常取引開始後は46ドル台前半でも、もみ合う展開。昼からは徐々に騰勢を強める格好となり、引け前には47ドル台を回復する場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,132.8↓5.0

NY金は反落、株やドルの上昇が嫌気される中、先週金曜の上昇の反動もあってポジション整理の売りが先行した。12月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたが、早朝にはマイナス転落。朝方にかけて商いの薄い中でまとまった売りが出ると、1,130ドルを割り込むまで一気に値を崩した。通常取引開始後は1,130ドル台前半までレンジを戻しての推移、それ以上大きな動きが見られることはなく、中盤以降は徐々に動意も薄くなった。

インドのモンスーンが終盤に入った中、最近の大雨が干ばつによるモンスーン期（カリフ）作物の生産不安や食品インフレ懸念がやや薄れていると報じられた。インド気象局（IMD）によると、6月にモンスーン入りしてからの国内降雨量は21日時点で平均を14%下回るが、21日だけなら平均お2倍強。このうち、砂糖生産最大のマハラシュトラ州を含む中央部では3倍以上となった。IMDの予報では向こう数日間も北部などで降雨が続く見通しである。

ハリヤナ州のコーン農家はエコノミック・タイムズに対し、最近の降雨がリリーフであるとコメント。ただ、コメ輸出業者協会幹部は、コメなど収穫期に入り、雨がいつまでも止まないのも問題と述べた。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育は、モンスーンの降雨が鍵となる。ただ、砂糖きび調査機関幹部は、砂糖きびの92%に灌漑が設けられているという。

ICE-USコーヒー12月限終値：117.25↓1.10

NYコーヒーは続落。中盤にはポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる場面も見られたが、最後は対ドルでのブラジルレアル安の進行を嫌気した投機的な売りに押し戻された。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると売り圧力が強まり、116セント台半ばまで反落、その後買い戻しが集まり中盤には119セント台後半まで値を戻すなど、値動きの激しい展開となったが、最後は売りに押されマイナス圏で終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：11.67↓0.03

NY砂糖は小幅続落。決め手となる材料に欠ける仲、日中を通じて方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後はブラジルレアル安の進行を嫌気する形で投機的な伊売りが優勢となった。3月限は夜間の時間帯からポジション整理の買いが先行、11.80セント台まで値を居戻したものの、早々に息切れ朝方にはマイナス転落するまで値を下げた。NYに入ってからは先週末を終値を中心に方向感なく上下に振れる展開、中盤には再び11.80セント台まで値を伸ばす場面が見られたが、それ以上の動きにはつながらず、最後は売りに押され、僅かながらマイナス圏で終了した。

ウクライナ農務省によると、国内の2016年に収穫となる冬穀物の作付は21日時点で168万9000ヘクタールとなった。事前予想の23%に相当し、このうち小麦が159万5000ヘクタールという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は21日時点で3929万5000トンとなった。面積にして1083万2000ヘクタールで、イールドが3.63トン。このうちコーンは38万7000ヘクタールから170万2000トンの収穫で、イールドが4.4トンという。

ロシア政府によると、2015/16年度（7-6月）のロシア穀物輸出は9月18日時点で765万9000トンと、前年同期を22.6%下回った。このうち、小麦が600万8000トン、コーンが25万3000トンという。

カザフスタン農務省によると、同国の2015年穀物収穫は9月21日時点で1024万5000トンとなり、前年同期の850万トンを上回った。面積にして891万8000ヘクタールで、前年同期に790万ヘクタールだったのからアップ。イールドも前年の1.07トンから1.15トンに上がった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

コロンビアコーヒー協会（Fedecafe）は、エル・ニーニョ現象による国内コーヒー生産への影響に対する懸念を示した。一次調査の結果で、2015年後半の生産の18%近くが雨不足に伴う被害を受けると見通し、乾燥が来年初めまで続くと農家収入や生産コストにも響くとした。干ばつは作柄に負担となるだけでなく、コーヒーノミキクイムシの発生も進み、地域によっては害虫の処理に伴い人件費が5割伸びるという。

砂糖調査会社プラッツ・キングスマンは、2015/16年度の世界砂糖市場で供給が需要を319万5000トン下回る見通しを示した。従来見越していた46万6000トンの供給不足から修正で、ブラジルの引き下げや中国の減反が背景にあるとした。また、中米の干ばつ、欧州の生産減少も世界見通しの修正につながったという。

インド政府は、10月に始まる2015/16年度に400万トンの砂糖輸出を義務付けることを決めた。業界の在庫状況や製糖所の債務問題を考慮しての決定という。過去3年間の平均生産量に基づいて各製糖所の輸出量が割当になるが、割当枠の交換も許可される。インド製糖所協会（ISMA）は政府の決定について、供給過剰の解消に寄与すると評価した

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

エジプト商品供給公社（GASC）によると、18日に計23万トンの小麦を買い付けた。商社3社からロシア産を合わせて170万トン、1トン188.40−192.50ドルで購入し、また6万トンのフランス産を同193.37ドル買い付けた。小麦は全て10月21−31日に出荷になる。

米農務省（USDA）は21日、民間業者からメキシコ向けで48万7680トンの2015/16年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から仕向け先不明で24万トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、8月のコーン輸入は60万7582トンで、前年同期期の4.5倍となった。年初からの累計にして前年の2.7倍の436万4729トンだった。8月の小麦輸入は34万3392トンで、前年の10倍近くに膨らんだ。2015年の輸入は8月まであわせて203万9290トンになり、前年を24.65%下回る。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、8月の大豆輸入は778万3530トンになり、前年同月から29.01%増加した。年初からあわせて5239万4509トンで、前年同期から9.81%の増加。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、同国の8月原油輸入は2,659万2,785トン(日量637.3万バレル)と、前月の日量726.14万バレルから12.23%減少した。前年同月からは5.55%の増加となる。上位の輸入先は順にサウジアラビア、アンゴラ、ロシア、イラク、イラク、オマーン、イランとなっている。年初からの累計では2億2,067万4,604トン(日量665.66万バレル)と、前年同期を9.83%上回っている。

燃料油の輸入は119万925トンと、前年比で18.14%減少、ジェット燃料は26万54トンと30.32%減少した。液化天然ガス（LNG）は141万515トンと、10.53%の減少となった。年初からの累計では、前年同期比でそれぞれ7.60%減、9.64%減、3.51%減となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月中古住宅販売 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・10年債、30年債 9月限納会