ドル/円：104.03、ユーロ/ドル：1.2112、ユーロ/円：126.00 （NY17:00）

為替は円高が進行。COVID-19の感染拡大や米景気支援策の与野党協議難航を受けて景気の先行きに対する不透明感が高まり、株式市場に売りが先行する中、安全資産としての円にしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京朝から売りが先行、104円を割り込むまでに値を切り下げた。売り一巡後は104円の節目近辺での小動き、ロンドンでは買いが優勢となり、104円をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると株価の下落につれて改めて売り圧力が強まり、103円台後半まで下げ幅を拡大。昼からは株が値を回復する中で買い戻しが集まり、104円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、1.21ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。午後にまとまった売りが出ると、1.21ドル台前半まで急反落。ロンドンでは売りも一巡となったが、同水準で上値の重い展開が続いた。NYに入ると改めて上値が重くなり、1.21ドル割れをうかがうまでに値を切り下げたものの、寸前で下げ止まり。中盤以降は動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では126円台前半から半ばのレンジ内での推移、ロンドンにかけては売り圧力が強まり、126円割れをうかがうまでに値を切り下げた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、125円台後半まで下げ幅を拡大。午後からは流れが一転、126円台を回復した。

債券は続伸。新型コロナウィルスの感染増加が続いている一方で、議会の追加経済対策協議が難航していることを背景に買いが優勢となった。夜間取引でやや売りに押される場面があったが、一巡して買いが進み、10年債利回りは下げに転じた。0.8%台に低下し、通常取引でも流れを継続。午後にやや買いのペースもスローダウンした。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆1月限終値：1160-1/2↑7-3/4

シカゴ大豆は反発。週末を控え、南米の一部でなお雨不足が懸念されていることを背景にポジション調整の買いが集まった。1月限は夜間取引から上昇。一時、買いが細って前日終値近くでもみ合ったが、通常取引に入って再び買いが進み、1160セントも超える上昇となった。

ダウ工業平均：30,046.37↑47.11
S&P500：3,663.46↓4.64
NASDAQ：12,377.87↓27.94

NY株式はダウ工業平均が小幅高となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は下落。景気支援策の与野党協議が難航していることや、COVID-19の感染拡大を嫌気する形で売りが先行したものの、一方ではワクチンの普及に伴い中長期的に景気が回復してくるとの期待が下支えとなった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、早々に100ポイントを大きく超えるまで値を切り下げた。その後も軟調な展開が続いたが、昼過ぎからは一転して買い意欲が強まりプラス転換したものの、それ以上の積極的な動きは見られず。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりで、方向感なくもみ合う展開が続いた。

セクター別では、通信がしっかりと値を伸ばしたほか、バイオテクノロジーや公益、生活必需品も堅調。一方で銀行株やエネルギー、半導体、金鉱株は売りに押された。ダウ銘柄ではウォルトディズニーが13.59%の大幅上昇となったほか、マイクロソフト（MSFT）やハネウェル・インターナショナル（HON）も1%を超える伸びとなった。一方でゴールドマン・サックス（GS）は1.80%の下落、ボーイング（BA）やアメリカン・エクスプレス（AXP）、トラベラーズ（TRV）、インテル（INTC）も1%を超える上昇を記録した。

CBOTコーン3月限終値：423-1/2↑2-1/4

シカゴコーンは反発。小麦や大豆の上昇につれて買いが入った。夜間取引でまず買いが先行し、3月限は小高くなってから、一巡して売りに押されて下げに転じた。ただ、420セントを割り込むと、通常取引で一服。日中には改めて買いが進んでプラス圏に持ち直し、引けまで小じっかりと推移した。

CBOT小麦3月限終値：614-1/2↑18-0

シカゴ小麦は続伸。前日のUSDA需給報告が引き続き下支えとなり、さらにロシアの輸出制限観測から買いに拍車がかかった。3月限は夜間取引で売り買い交錯の中を上下に振れ、朝方に買いが進んで上昇となった。600セント台に上がり、通常取引では610H台に乗せた。日中もさらに値を伸ばし、619-1/4セントと11月25日以来の高値を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

USDAコーヒー世界需給
出所：米農務省(FAS)、単位100万袋 (1袋=60kg）

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス1月限終値：2.591↑0.038

NY天然ガスは小幅続伸。目先北東部などで気温が低下するとの予報が下支えとなる中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。1月限は夜間取引では売りが先行、2.50ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。早朝にまとまった買いが入ると、2.60ドル台前半まで一気に値を回復。通常取引の開始時にはやや売りに押し戻されたものの、中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、2.60ドル台まで値を回復した。昼からは売り圧力が強まったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：1.3077↓0.0089
暖房油1月限：1.4369↑0.0012

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は僅かながらも続伸。前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りに押される展開となったものの、押し目では買い意欲も強く、大きく値を崩すには至らなかった。相場は夜間取引では買いが先行、ロンドンに入ったあたりかで売り圧力が強まりマイナス転落。通常取引に入ってからもややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

NYMEX原油1月限終値：46.57↓0.21

NY原油は小幅反落。前日の上昇の反動もあり、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引では買いが先行、47ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られた。ロンドン時間に入ると一転して売りに押し戻される格好となり、早朝には46ドル台前半まで反落。この水準では買い意欲も強く、早朝には前日終値を中心としたレンジまで値を回復しての推移となった。通常取引開始後もしばらくは不安定な上下が続いたが、中盤以降は徐々に上値が重くなり、ややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,843.6↑6.2

NY金は反発。決め手となる材料が見当たらない中、週末を控えたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。2月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内でもみ合う展開、早朝には売りに押され、1,830ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、1,850ドル台まで一気に値を回復。中盤以降は買いも一服、1,840ドル台前半までジリジリと売りに押し戻される格好となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：121.60↑0.55

NYコーヒーは小幅続伸、日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開が続いた。3月限は夜間の取引開始時には前日の流れを継いだ買いが先行、123セント台半ばまで値を伸ばしたが、直後からはポジション整理の売りに押し戻される格好となりマイナス転落。朝方には121セントを割り込むまでに値を切り下げた。NYに入ると改めて買いが優勢となり、昼前には122セント台まで値を回復。引けにかけては再び売りに押し戻されたものの、終値ベースではプラス圏で終了となった。

ICE-US砂糖3月限終値：14.43↓0.23

NY砂糖は続落。需給面で新たな強気材料が見当たらない中、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。ブラジルレアル安の進行も重石となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。早朝には小幅ながらもプラス転換する場面が見られたものの、その後はまとまった売りが断続的に出る中で14.30セント台まで下げ幅を拡大。NYに入ると改めて買い意欲が強まったが、プラス圏まで値を戻すことなく息切れ。中盤以降は売りが優勢、ジリジリと値を切り下げる展開が続いた。

ロシアの農務省は11日、同国の2021年砂糖ビート作付が105万ヘクタールと、前年から13.6%増加する見通しを示した。好天気に恵まれることを前提に、増反によって砂糖ビートの生産は少なくとも4000万トン、砂糖生産が約600万トンになると指摘。それぞれ2020年の3350万トン、430万トンから増加になる。

ロシアの連邦動物植物検疫監督局（Rosselkhoznadzor）によると、同国の2020/21年度（7-6月）小麦輸出は12月8日時点で2350万トンとなり、前年同期を21%上回った。コーンは100万トン。穀物全体で2820万トンという。

ウクライナ税関データによると、同国の2020/21年度（7-6月）穀物輸出は12月10日時点で2290万トンと、前年同期を14.4%下回った。コーンが668万トンになり、前年から24.9%ダウン。小麦は12.7%減少して1214万トンとなった。小麦に関すると、政府が設けている1750万トンの輸出枠の69.4%が出荷済みとなる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

オーストラリア気象局は8日付のリリースで、南半球の夏の終わりから秋にかけてエルニーニョ現象もラニーニャ現象も発生しないことを意味するエルニーニョ・南方振動（ENSO）の中立状態に戻ると見通した。気象モデルがこの2週間ほどの海洋や大気の動きから、ラニーニャ現象は夏の間にピークに達することを示していると指摘。１２月にはオーストラリア北部のほとんどで平均以上の降雨が予想され、また来年1-3月に北東部のほぼ全域の降水量が平均を上回るだろうという。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

米農務省（USDA）は11日、民間業者からフィリピン向けで13万トンの2020/21年度産大豆ケーキ・ミール輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ紙によると、アナリストなどの間で同国の2020年砂糖生産が120万−125万トンの見通しとなった。ビートイールドが42.64トンとみられ、前年から4トン近い低下。悪天候による影響が背景にある。それでも、砂糖生産は、国内需要を満たすのに十分の見通しという。砂糖ビートの収穫は完了間近とも伝わっている。

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2020/21年度の大豆作付は12月2日時点で事前予想の1720万ヘクタールの57.1%終了した。前週から8.8ポイント進んだ。晴天の中多くの地域で作業が行われ、このうちコルドバ州中央北部やエントレリオス州中欧東部の作付が最も大きく進んだという。ただ、中部の生産地では土壌水分の不足が続いていることも認識し、今後の降雨次第であることを指摘した。作付は前年同期比にすると4.2ポイントダウン。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2020/21年度コーン作付は12月9日時点で事前予想の630万ヘクタールの47%終了となった。前週と比べて12ポイントアップ、前年同期は7.7ポイント下回る。この一週間中部と南部で作業が進んだとコメント。一方で、コルドバ州やサンタフェ州、ブエノスアイレス州の土壌水分が不足しており、さらなる降雨が求められるという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2020/21年度小麦収穫は12月9日時点で53.5%終了した。前週から13.6ポイント進み、前年同期と比べると7.8ポイントダウンとなった。高温乾燥の中作業ペースが速まったとコメント。ブエノスアイレス州を中心に南部にかけてイールド改善もみられたとし、最終的な生産が1680万トンになるとの見通し維持につながったという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDAコーヒー世界需給 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は反発。欧州中央銀行（ECB）が追加金融緩和を決め、来週の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合でも追加的な対策が期待され、買いが進んだ。午後には30年債入札結果が好調と受け止められたのも寄与した。

夜間取引で買いが優勢となり、10年債利回りは低下した。通常取引でも買いの流れを維持し、取引終盤に0.90%まで下がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：29,999.26↓69.55
S&P500：3,668.10↓4.72
NASDAQ：12,405.81↑66.86

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が小幅続落となる一方、ナスダック総合指数は反発。COVID-19の感染拡大や足元の景気回復ペースの鈍化に対する懸念が重石となる一方、ワクチンの早期普及や米景気支援策の協議進展に対する期待、足元でIPOが相次いでいることなどを好感した買いが下支えとなった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に200ポイント近くまで値を切り下げた。直後には買い戻しが集まり、前日終値近辺まで値を回復。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりで方向感なくもみ合う展開が続いた。午後には改めて売り圧力が強まる場面も見られたが、引けにかけては買い意欲が強まり、下げ幅を縮小して終了した。

セクター別では、エネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、バイオテクノロジーもしっかりと上昇銀行株や保険も堅調に推移した。一方で運輸株は下落、素材や公益株、生活必需品も軟調に推移した。ダウ銘柄では、シェブロン（CVX）が3.22%の上昇となったほか、トラベラーズ（TRV）やアップル（AAPL）、セールスフォース・ドットコム(CRM)、ボーイング（BA）も1%を超える上昇となった。一方でベライゾン（VZ）は1.55%の下落、IBM（IBM）やユナイテッド・ヘルス（UNH）、スリーエム（MMM）、ビサ（V）も下げが目立った。

CBOT大豆1月限終値：1152-3/4↓5-3/4

シカゴ大豆は反落。USDA需給報告の期末在庫が下方修正でも一部予想を上回り、売りが台頭した。夜間取引でポジション調整の買いが優勢となり、1月限は1160セント台をじりじりと上昇。通常取引では1170セントを超え、さらに値を伸ばした。1170セント台後半まで上がったが、USDA需給報告の発表に続いて売りが膨らみ、一気に上げ幅を縮小。前日比マイナスに転じ、取引終盤に1150セント台前半に下落した。

CBOTコーン3月限終値：421-1/4↓2-1/2

シカゴコーンは反落。USDA需給報告で米国は全面的に据え置き、世界需給も目立つ内容でなく、出尽くし感から売りが出た。夜間取引で買いが集まり、3月限は小高くなった。いったん値を消しても、すぐにピッチの速い買いによって強含み、通常取引では420セント台後半まで上昇。しかし、USDA需給報告が発表されて売りが膨らみ、下げに転じた。

CBOT小麦3月限終値：596-1/2↑13-1/4

シカゴ小麦は続伸。テクニカルに加え、USDA需給報告の世界期末在庫下方修正が下支えになった。夜間取引で買いが進み、3月限は590セント台に上昇。通常取引には600セント近くまで上がった。USDA需給報告の発表後にいったんコーンや大豆の下落が上値を重くしたが、590セントを割り込むまで伸び悩むとすぐに買いが進み、引けにかけて強含んだ。

NYMEX天然ガス1月限終値：2.553↑0.111

NY天然ガスは大幅続伸。在庫統計が予想を上回る取り崩しとなったことや、LNGの輸出が好調さを維持しているとの見方が浮上する中、目先需給が引き締まるとの見方を支えにポジション整理の買い戻しが加速した。1月限は夜間取引では売りが優勢、上値の重い展開が続いたものの、その後ジリジリと買い意欲が強まり早朝にはプラス圏を回復通常取引開始後はしばらく2.40ドル台後半での推移、在庫統計発表後は2.50ドル台後半まで一気に値を切り上げた。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：1.3166↑0.0407
暖房油1月限：1.4357↑0.0368

NY石油製品は上昇、中長期的な景気回復に伴う需要の増加に対する期待が下支えとなる中、原油の上昇につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から堅調に推移、通常取引開始後には更に買い意欲が強まり、中盤にかけて大きく値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服、引けにかけて売りに押し戻される格好となったが、下げ幅は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油1月限終値：46.78↑1.26

NY原油は大幅反発。COVID-19ワクチンの普及に伴い景気の回復が進むとの期待が改めて強気に作用する中で投機的な買いが加速、期近終値ベースで3月3日以来の高値を更新した。1月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。ロンドン時間に入ると徐々に買い意欲が強まり、早朝には46ドル台まで値を回復。通常取引開始後には一段と騰勢を強める格好となり、47ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。中盤以降は買いも一服、47ドルをやや割り込んだあたりまで上げ幅を縮小して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,837.4↓1.1

NY金は小幅続落。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、その後は前日の流れを継いだ売りに押されマイナス転落した。2月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。ロンドン時間には一旦売りに押されたものの、早朝にかけて徐々に値を回復、通常取引開始後には1,850ドル台半ばまで値を切り上げた。中盤にかけては一転して売り圧力が強まり、マイナス転落。昼前からはペースこそ鈍ったが、最後まで売りの勢いが止まることはなかった。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー3月限終値：121.05↑4.00

NYコーヒーは大幅反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が大きく下支えとなる中で、投機的な買いが加速した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、120セントの節目まで一気に値を回復。中盤に商いの薄い中でまとまった買いが入ると121セント台後半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.66↓0.31

NY砂糖は反落。前日の急伸の反動もあり、日中を通じて投機的な売りが主導する軟調な展開となった。ブラジルレアル高の進行も下支えとはならなかった。3月限は夜間の時間帯には15セントの節目を回復するまで買いが集まる場面も見られたものの、早朝からは一転して売りに押し戻される展開となり、NYに入ると14.80セントを割り込むまでに反落。その後も売りの勢いは衰えず、最後は14.60セント台前半まで下げ幅を拡大した。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査報告によると、CEO景気見通し指数は10-12月期に86.2と、前期の64.0から上昇した。4-6月期に2009年4-6月期以来、ちょうど11年ぶりの低水準になる34.3を付けてから、2-四半期連続で改善し、2019年4-6月期以来の高水準。過去平均の81.5も上回る。

向こう6ヶ月間の売り上げについて、増加見通しが74%と、前回調査での57%から上がった。減少見通しは21%から7%にダウン、横ばいも22%から19%にやや下がった。設備投資見通しにしても、増加が32%から47%に改善した一方、減少は13%で前回を10ポイント下回る。据え置きは45%から39%に低下。雇用に関すると、現状維持が41%で、全から7ポイントアップとなった。増員が31%から34%に若干上がり、縮小は34%から26%に低下した。

ビジネス・ラウンドテーブルの調査では、2021年の実質国内総生産（GDP）が1.9%増加の見通しとなった。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2020/21年度（7-6月）軟質小麦生産が2907万3000トンと、前年から26.5%減少する見通しを発表した。前月の2909万8000トンから若干ダウンで、7月に3131万3000トンの初回予想を発表してから、これで4回連続して小幅の下方修正（8月の報告は休み）になる。作付が前年比14.9%減の425万2000ヘクタール。イールド予想は6.84トンで。前年の7.91トンから低下となる。

輸出は1326万7000トンの予想で、1331万7000トンの予想から修正した。前年から36.8%落ち込む見方である。欧州連合（EU）向け見通しを634万3000トンから619万3000トン、域外向けを685万トンから695万トンに修正し、いずれも前年から減少の見方になる。期末在庫見通しを249万8000トンとし、前年からは17.5%減少する。

FranceAgriMerはまた、2020/21年度（7-6月）コーン生産を前年比3.0%増の1240万4000トンと見通し、前月時点での1263万1000トンから引き下げた。9月に発表した初回予想の1326万7000トンから3回連続の下方修正。作付は155万3000ヘクタールから155万4000ヘクタール修正し、前年からは11.6%の増加予想。イールドが8.14トンから7.98トンに下方修正で、前年の8.65トンから低下を見越す。

輸出予想が461万3000トンで、454万3000トンから小幅引き上げた。前年比にして10.2%の増加になる。EU向けが10.4%増加して436万3000トンになると予想、前月の428万3000トンから修正した。非EU向けは14万トンから13万トンに修正、前年との比較にして5.1%減少の見通しに転じた。期末在庫は220万7000トンから189万3000トンに下方修正。従来の前年から積み増し予想が、7.0%減少の見方にシフトとなった。

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月4日時点で5,877億ドルと、前週から45億ドル増加した。昨年末時点の5,544億ドルからは、333億ドルの増加となる。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2020/21年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、11月後半の圧搾高は873万8000トンと前年同期から19.69%減少した。前半に9月後半以来で増加となったのが、再びマイナス転落である。2020/21年度の圧搾高は12月1日時点で5億9488万トンと、前年同期を3.32%上回っている。

11月後半の砂糖生産は42万7000トンになり、前年から22.61%増加した。4月から増加基調にあるものの、伸び率は前半の57.02%の半分以下にとどまった。エタノールが22.55%減少して5億8700万リットルで、このうち含水エタノールが49.16%ダウン。いずれも前半に9.58%、22.41%減少した以上の落ち込みである。反面、無水エタノールは18.63%増加し、前半の16.77%に比べて大幅増加となった。2020/21年度の砂糖生産は12月1日時点で3808万7000トン、前年との比較にして44.16%増加し、過去最高を更新した。エタノールは前年比8.98%減の289億1000万リットルとなった。

12月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は145.13キログラムと、前年同期の139.23キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の34.59%から46.30%に上昇、エタノール生産は65.41%から53.70%に低下した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

欧州の穀物輸出組合COCERALは12月3日付のレポートで、欧州連合（EU）27ヶ国の2021年軟質小麦生産が
1億2789万1000トンと、前年から8.6%増加するとの初回見通しを発表した。作付が前年比6.3%増の2185万6000ヘクタール、イールドは前年の5730キログラムから5850キログラムに上昇の予想という。

国別に、最大のフランスの生産見通しが24%増えて、3606万8000トンとなった。2位のドイツは2340万トン、10.5%増加の見通しになった。このほか、1月にEUを離脱した英国の小麦生産は1511万5000トンになると予想しており、前年との比較で49.2%増加する。3番目に生産規模が大きいポーランドは1118万3000トン、6.5%減少の予想。

EUのコーン生産見通しは6303万3000トンで、0.7%の増加になる。作付を867万3000ヘクタールとみており、前年比にして2%減少だが、イールドが7070キログラムから7270キログラムに改善し、生産を押し上げるとの見方である。生産国で最大のフランスは1352万8000トンと、前年から1.5%と減少見通しを示した。3位のハンガリーは736万3000トンとみており、前年比にして11.2%ダウン。一方、2位のルーマニアを1170万トンの予想とし、22.8%増加する。

米農務省（USDA）は10日、民間業者からメキシコ向けで34万4442トンの2020/21年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

消費者物価指数(CPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

国連食糧機関(FAO)によると、パキスタンの2021年に収穫となる小麦の作付は920万ヘクタールと過去平均並みの見通しとなった。作付は10月に南部で始まり、今年末に北部で終了の予定。10月初めから好天域に恵まれ、また十分な灌漑用水が作業に寄与しているとコメント。ただ、ラニーニャ現象に伴って平均以下の降雨になりやすいことも指摘し、生産は来年春までの降水量次第という。

パキスタンは2020/21度(4-3月)に170万トンの小麦輸出が予想されており、実現すれば2008/09年度以来の高水準を記録する。過去5年は平均して100万トン近く輸出を続けてきたが、2018年、2019年と続けて国内生産が過去平均を下回り、パキスタン政府が国内供給を保証するため2019年9月に輸出を禁止。2020年の生産は増加でも、多雨とバッタ被害によって平均以下にとどまり、輸入需要が高まった。

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・30年債入札 (Re-Opening) (13:00)
・11月財政収支 (14:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ドル/円：104.19、ユーロ/ドル：1.2079、ユーロ/円：124.85 （NY17:00）

為替はユーロが小幅安。株式市場に価格調整の動きが強まり、投資家のリスク志向が後退する中でユーロに売りが集まりやすい展開となった。ドル/円は東京では104円台前半の狭いレンジ内での小動き、ロンドンに入っても同水準での推移が続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、昼前には104円台半ばまで値を切り上げたものの、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、遅くには104円台前半まで値を下げてのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、午後には1.21ドル台半ばまで値を切り上げる場面も見られた、その後は一転して売りに押し戻される格好止まり、ロンドンでは1.21ドル割れを試すまでに反落。NＹ に入っても売りの勢いは衰えず、1.20ドル台後半まで値を切り下げた。ユーロ/円は東京では買いが優勢、午後には126円台半ばまで値を切り上げた。ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、126円の節目割れを試すまでに反落。NYでも売りの流れは変わらず、株価の下落につれて125円台後半まで下げ幅を拡大した。

債券は下落。新型コロナウィルスのワクチン普及期待から売り圧力が強まった。10年債入札結果が低調と受け止められたのも重石。夜間取引から売りが優勢となり、通常取引でも流れを維持。10年債利回りは0.9%台半ばまで上昇した。

CBOT大豆1月限終値：1158-1/2↑12-3/4

シカゴ大豆は反発。明日のUSDA需給報告発表を前にポジション調整の買いが進んだ。夜間取引で買いが先行し、1月限は1150セント台に上昇。通常取引開始後に1160セントを超えた後すぐに上げ幅を縮めても、日中に改めてしっかりと値を伸ばす展開となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン3月限終値：423-3/4↑4-0

シカゴコーンは反発。明日に週間輸出成約高とUSDA需給報告の発表を控える中、ポジション調整の買いの展開となった。3月限は夜間取引で420セント台に上昇。通常取引でも堅調に推移した。

ダウ工業平均：30,068.81↓105.07
S&P500：3,672.82↓29.43
NASDAQ：12,338.95↓243.82

NY株式は反落。ここまでの上昇の勢いも一服、ハイテク銘柄を中心にポジション調整の売りが全体を主導した。景気支援策に関する与野党協議が難航するとの懸念も重石となった。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、100ポイント以上値を伸ばしたものの、直後には売りに押し戻される格好となり、マイナス転落。中盤にはややマイナス圏に入ったあたりで下げ渋る場面も見られたものの、昼からは改めて売りが加速、一時200ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったが、最後まで上値は重いまま取引を終了した。

セクター別では、薬品株やエネルギー関連、銀行株や運輸株が堅調に推移した一方、半導体やコンピューター関連、バイオテクノロジー、金鉱株は大きく値を下げた。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス（GS）が1.67%、スリーエム（MMM）が1.64%の上昇となったほか、ホーム・デポ（HD）やジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）も1%を超える値上がりを記録。一方でセールスフォース・ドットコムCRM）は3.20%の下落、アップル（AAPL）は2.00%の下落。ボーイング（BA）やマイクロソフト（MSFT）も下げがきつくなった。

CBOT小麦3月限終値：583-1/4↑13-1/4

シカゴ小麦は反発。明日に発表のUSDA需給報告をにらみ、テクニカルな買いが集まった。夜間取引では売り買い交錯となり、3月限は前日終値を挟んで上下に振れる展開。しかし、朝方に買いに弾みが付いて上昇に転じ、通常取引では580セント台半ばまで値を伸ばした。

NYMEX天然ガス1月限終値：2.442↑0.043

NY天然ガスは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。明日の在庫統計で平年を上回る取り崩しが予想されていることや、北東部で気温が低下したことも強気に作用した。1月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.50ドル台を回復する場面も見られた。通常取引開始後は買いも一服、昼にかけて2.40ドル台半ばまで反落。その後再び買いが集まる場面も見られたが、最後は売りに押され2.40ドル台前半で上げ幅を縮小した。

RBOBガソリン1月限：1.2759↑0.0200
暖房油1月限：1.3989↓0.0078

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は小幅反落。弱気の在庫統計を受けて売り圧力が強まったものの、押し目ではCOVID-19ワクチンの普及や景気の回復に対する期待が支えとなった。相場は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後も堅調な値動きが続いた。在庫統計発表後は売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、ガソリンはプラス圏を回復して終了した。

NYMEX原油1月限終値：45.52↓0.08

NY原油は小幅続落。在庫統計で原油が1,000万バレルを超えるという大幅積み増しとなったことを受けて売り圧力が強まったものの、一方ではCOVID-19ワクチンの普及に伴う中長期的な景気回復が支えとなり、下げ幅は限定的なものにとどまった。1月限は夜間取引ではやや売りが優勢で推移、ロンドン時間に入ると買い意欲が強まりプラス転換、46ドル台まで値を切り上げた。買い一巡後もプラス圏を維持しての推移、通常取引開始後には再び46ドル台を回復したものの、在庫統計発表後は弱気のサプライズを受け、45ドルを割り込むまで一気に値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、昼には再び46ドル台まで値を回復。引けにかけては売りに押し戻され、小幅ながらもマイナス圏で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,838.5↓36.4

NY金は大幅反落。米長期金利の上昇やドル高の進行が嫌気される中、ここまでの上昇の反動もあって投機的な売りが加速した。2月限は夜間取引から売りが先行、1,870ドルを割り込んだあたりまで値を切り下げてのもみ合いとなった。通常取引開始後にはやや買いが優勢となる場面も見られたが、その後まとまった売りが断続的に出ると、1,840ドル台前半まで急反落。中盤には一旦1,850ドル台まで値を回復したものの、引けにかけては改めて売りが過疎億、1,830ドル台まで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：117.05↓2.20

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行などが嫌気される中でポジション整理の売りが先行、終値ベースで11月24日以来の安値をつけた。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。朝方からは徐々に売り圧力が強まり、中盤には117セントを割り込むまでに値を切り下げた。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、安値近辺でのもみ合いが継続。引けにかけては改めて売りが優勢となった。

ICE-US砂糖3月限終値：14.97↑0.58

NY砂糖は大幅反発。需給面で決め手となるような買い材料が出た訳ではなかったが、投機筋を中心にテクニカルな買い戻しが加速した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、NYに入ると14.60セントまで値を回復した。その後一旦は上値が重くなる場面も見られたが、中盤にかけては改めて買いが加速、15セントの節目に迫るまで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

天然ガス在庫統計市場予想
10日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ブラジル南部のパラナグア港で3日に3万500トンの米産大豆の荷揚げが始まったと報じられた。ブラジル通貨レアルの下落や中国需要の増加を背景に輸出が急速に伸びたことで、国内需要を満たすために隣国のパラグアイからの輸入を進めているほか、約10年ぶりに米産の買い付けに踏み切った格好になる。また、今回は1997年以来の大規模な米産輸入という。

ブラジル貿易局によると、11月の大豆輸入は12万2000トンとなり、前年同月の20倍以上に膨らんだ。1⁻11月合わせて前年同期の6倍の74万8000トン。ブラジルの油種加工業協会（Abiove）は2020年の大豆輸入が100万トンと、前年の7倍になると見通す。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）は9日、民間業者からメキシコ向けで25万7071トンの2020/21年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

エジプト農務省の研究者はロイターに対し、2020/21年度に1000万トン以上の小麦生産を計画していることを明らかにした。前年から5%以上の増加になる。国内で新種の小麦を開発したとコメント。また、新しい農業技術を取り入れ、生産を伸ばす意向を示した。小麦は4月半ばに収穫開始となる。

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、同国の11月のコーヒー生産は140万袋と前年同月から4%減少した。１０月に始まった2020/21年度の生産は最初の2ヶ月間で260万袋になり、前年同期を9%下回る。11月の輸出は127万1000袋で、前年比にして9%の増加。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2020年砂糖きび圧搾は12月6日時点で3099万6573トンと、事前予想の99.6%終了した。前年同期に99.9%だったのとほぼ同じペースで完了に近付いている格好になる。圧搾は6日までの一週間で39万7524トンとなった。ASMCは2020年砂糖きび圧搾が最終的に3112万2966トンになるとの見方を示した。シーズン初めに3100万6500トンの見通しを発表してから断続的に修正を行っている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・10月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・10年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)