債券は続落。追加経済対策成立への期待が高まっており、株式相場も上昇したことで、リスク回避の空気が薄れて売り圧力が強まった。夜間取引では売り買い交錯となって、10年債利回りは狭いレンジをもみ合い。通常取引に入り、弱気の経済指標を消化しながら0.9%を割り込むまで低下した。しかし、議会指導部の経済対策協議に関心が集まる中買いも長続きせず、午後には売りが膨らみ上昇となった。

ドル/円：103.06、ユーロ/ドル：1.2268、ユーロ/円：126.47 （NY17:00）

為替はドル安の流れが継続。前日のFOMCで雇用回復などの目標が十分に達成されるまで現行の金融緩和策を継続するとの意向が示されたことを受け、改めてドル売り圧力が強まった。ドル/円は東京から前日の流れを継いだ売りが先行、ロンドンに入ると103円の節目割れをうかがう水準まで値を切り下げる展開となった。NYに入ると103円をあっさりと下抜け、102.80円台まで下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まったものの反発は限定的、103円をやや上回ったああたりで上値の重い状態が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行し早々に1.22ドル台を回復、ロンドンに入ると1.22ドル台半ばまで値を切り上げた。NYに入っても買いの勢いは衰えず、午後には1.22ドル台後半まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京から買いが先行、126円台前半までレンジを切り上げての推移となった。午後からは徐々に売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは、126円の節目近辺まで反落。NYに入ると株高の進行につれて改めて買い意欲が強まり、126円台半ばまで値を伸ばした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1201-1/4↑17-1/2

シカゴ大豆は上昇。根強い南米の乾燥懸念や、週間輸出成約高が予想を上回ったのを背景に買いに拍車がかかった。夜間取引で買いが先行し、1月限は1180セント台後半に上昇。いったん買いにブレーキがかかり、朝方に下げに転じる場面もあったが、早々に持ち直した。通常取引では1190セント台に乗せると上昇ペースも速まり、さらに11月23日に付けた一代高値の1200-0セントを上抜け、1203-0セントまで上がった。

ダウ工業平均：30,303.37↑148.83
S&P500：3,722.48↑21.31
NASDAQ：12,764.75↑106.56

NY株式は全面高。景気支援策の与野党協議が進展、年内にも成立するとの期待高まる中でしっかりと買いが集まり、主要指数が揃って史上最高値を更新した。ダウ平均は寄り付ききから大きく買いが先行、早々に100ポイント台後半まで値を切り上げた。その後は買いも一服、ポジション整理の売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。午後からは改めて買い意欲が強まったものの、朝方につけた高値を更新するには至らなかった。

セクター別では、金鉱株が大きく値を伸ばしたほか、バイオテクノロジーや運輸株、素材も上昇。一方でエネルギー関連や銀行株は軟調に推移した。ダウ銘柄ではジョンソン・エンド・ジョンソンが2.64%の上昇となったほか、ホーム・デポ（HD）やナイキ（NKE）、ビサ（Ｖ）、アムジェン（ＡＭＧＮ）もしっかりと値を切り上げた。一方でボーイング（BA）は2.05%の下落、インテル（INTC）やJPモルガン・チェース（JPM）も下げが目立った。

CBOTコーン3月限終値：432-1/2↑5-1/4

シカゴコーンは続伸。予想以上の週間輸出成約高や南米の乾燥が下支えとなった。夜間取引でまず買いが入り、3月限は小高くなってから、売りに転じて反落。しかし、通常取引に入って改めて買いが進みプラス圏に持ち直した。日中に430セント台に値を伸ばし、433-0セントと11月30日以来の高値を付けた。

CBOT小麦3月限終値：608-3/4↑10-1/4

シカゴ小麦は反発。ドル安や週間輸出成約高が市場の予想レンジ上限だったのを手掛かりに買いが集まった。夜間取引で買いが先行し、3月限は600セント台に上昇した。通常取引でも堅調に推移。取引終盤には買いに弾みが付いて上げ幅を広げ、610セントちょうどまで値を伸ばした。

NYMEX天然ガス1月限終値：2.636↓0.041

NY天然ガスは下落。在庫統計が予想を上回る取り崩しとなったにも関わらず、材料出尽くし感も手伝ってポジション整理が膨らんだ。1月限は夜間取引から買いが先行、一時2.70ドル台前半まで値を切り上げる場面も見られた。買い一巡後も2.70ドルをやや割り込んだあたりまで上げ幅を縮小しての推移。在庫統計発表後には売り圧力が強まり、2.60ドルの節目割れをうかがうまで値を切り下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。昼からは2.60台前半から半ばにかけてのレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

RBOBガソリン1月限：1.3881↑0.0352
暖房油1月限：1.4952↑0.0173

NY石油製品は続伸。中長期的な景気回復期待を背景とした原油の上昇を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には一旦売りに押し戻される場面も見られたが、通常取引開始後には改めて騰勢を強める展開。中盤には上昇も一服となったものの、引けにかけてはガソリンに改めて買いが集まり、大きく上げ幅を拡大した。

NYMEX原油2月限終値：48.54↑0.54

NY原油は続伸。COIVD-19ワクチンの普及に伴う中長期的な需要の回復に対する期待が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。前日のFOMCで金融緩和策の長期化観測が高まる中で株が上昇したことも強気に作用した。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、48ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。朝方にかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。通常取引開始後には再び買い意欲が強まり48ドル台後半まで値を回復。中盤以降は値動きも落ち着き、48ドル台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。

COMEX金2月限終値：1,890.4↑31.3

NY金は大幅続伸。前日のFOMCで現在の金融緩和策；が長期化する可能性が高まったことを受け、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。2月限は夜間取引から買いが先行、1,880ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、1,900ドルの大台を回復。買い一巡後はポジション整理の売りに押し戻されたものの、1,990ドル近辺でしっかりと下げ止まり、そのまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：126.60→0.00

NYコーヒーは前日から横ばい。中盤にはポジション整理の売りに押される場面も見られたものの、最後は買いが集まり値を回復した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に128セントまで値を伸ばした。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、朝方にはマイナス転落。その後買いが集まった後、中盤には125セント台前半まで下げ幅を拡大。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、最後は前日終値近辺での推移となった。

ICE-US砂糖3月限終値：14.68↑0.19

NY砂糖は続伸。需給面で新たな買い材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に14.60セント台まで値を回復した。朝方にかけては売りに押し戻され、小幅ながらもマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。NYに入ると改めて騰勢を強める展開、引け間際には16.70セント台まで上げ幅を拡大する場面も見られた。

米財務省は17日、21日に実施する2年債の銘柄統合入札（リ・オープン）の予定額を240億ドルとし、10月の前回リ・オープンでの220憶ドルから引き上げた。財務省はこのほか、23日に2年変動金利債（FRN）のリ・オープンを予定しており、発行額は240億ドルで据え置いた。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は17日、同国の2020/21年度コーヒー生産推定を6307万8000袋と、9月時点での6162万8000袋から引き上げた。前年に比べて27.9%の増加になる。作付は前年比3.9%増の188万4315ヘクタール。前回報告の188万4670ヘクタールから小幅修正した。イールドは32.70袋から33.48袋に上方修正で、前年から23.1%上昇する。

生産比率の高いアラビカ種を4737万6000袋の従来推定から4876万7000袋に引き上げた。前年との比較で42.2%増加する。ロブスタ種の生産は9月時点での1425万3000袋見通しに対し、1431万1000袋の見通し。前年に比べて4.7%の減少になる。

国内最大の生産地ミナスジェライス州の生産推定は3464万7000袋とし、前年比にして41.1%の増加、前回報告時の3314万2000袋から引き上げた。州内の作付が5.9%増加して104万1392ヘクタールで、従来推定とほぼ変わらない。イールドは32.13袋から33.26袋に引き上げた。前年から33.7%上昇予想。同州のアラビカ種生産は3314万2000袋から3433万7000袋に上方修正、前年比41.7%増加になる。

ロブスタ種の生産規模が最も大きいエスピリトサント州の生産は1395万8000袋の推定で、1360万9000袋から上方修正、前年に比べて3.4%増加をみている。作付を40万290ヘクタールで据え置き。イールドに関すると、34.00袋から34.87袋に引き上げ、この結果、前年の34.27袋から改善の見方に転じた。同州のロブスタ種生産は913万2000袋から919万3000袋に修正。前年から12.4%減少する。

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月11日時点で5,871億ドルと、前週から6億ドル減少した。昨年末時点の5,544億ドルからは、327億ドルの増加となる。

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は16日付の報告で、同国の2020/21年度小麦生産見通しを1650万トンと、前月時点での1670万トンから20万トン引き下げた。昨年以上にひどい干ばつを背景に一段と下方修正した格好になる。前年比にして15%減少。イールドを2.77トンとみており、過去10年間で2番麺の低水準という。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシアの連邦動物植物検疫監督局（Rosselkhoznadzor）によると、同国の2020/21年度（7-6月）小麦輸出は12月15日時点で2420万トンとなり、前年同期を20%上回った。コーンは100万トン。穀物全体で2960万トンという。

小麦輸出に関すると、政府は国内の価格上昇抑制に向けて輸出枠や関税賦課など規制に踏み切った。しかし、地元の組合会長は大量の供給を指摘し、輸出制限でもロシアが世界最大の小麦輸出国になるとの見方を示した。

インド製糖所協会（ISMA）によると、同国の2020/21年度（10-9月）砂糖生産は12月15日時点で737万7000トンと、前年同期を61.0%上回った。稼働している製糖所は460件で、前年の412件からアップ。

ウッタルプラデシュ州で118件の製糖所が稼働しており、前年の119件とほぼ同じ、砂糖生産は226万トンで、1年前の212万5000トンからやや増加となった。マハラシュトラ州では173件の製糖所によって269万6000トン、カルナタカ州では64件によって166万5000トンの砂糖が生産された。いずれも前年比大幅アップ。グジャラート州の砂糖生産は24万トンとなり、前年の15万2000トンを大きく上回った。ほかの州でも作業ペースが速まっているという。

ISMAはこのほか、10月に2020/21年度に入ってこれまでに25万-30万トンの砂糖が出荷済みと報告した。輸出が600万トンの目標を達成することに前向きな見方を示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・12月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は小幅続落。市場の一部での予想に反して米連邦公開市場委員会（FOMC）が国債買い入れで年限を長期化することを見送り、売りが出た。ただ、資産購入の長期化を示す指針はプラスに受け止められ、売りは限定的だった。

夜間取引では様子見の空気が強い中、買いの場面もあったが、一巡してやや売りの展開となり、10年債利回りは上昇した。朝方には0.9%台半ばまで上がって一服。午後のFOMC声明発表に続いて改めて売りに弾みが付いて再び0.9%台半ばに上昇してから、その後買いも入り、上げ幅縮小となった。

ドル/円：103.44、ユーロ/ドル：1.2198、ユーロ/円：126.20 （NY17:00）

為替はドル安が進行。FOMCの声明発表をNY午後に控え、更なる緩和策に対する期待などからドルに売りが先行した。ドル/円は東京から売りが優勢、朝方に103円台後半で推移していたのから、午後には103円台半ば、ロンドン時間は103円台前半まで値を切り下げた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、103円台半ばから後半のレンジまで値を回復。FOMCの声明発表後には追加の緩和策に関する言及がなかったことから104円の節目に迫るまで買い進まれたものの、直後には売りに押し戻される格好となり、103円台半ばまで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.21ドル台半ばでの小動き、ロンドンに入ると欧州圏の景況感指数が強気の内容となったのを手掛かりに買い意欲が強まり、1.22ドル台まで値を切り上げた。その後は買いも一服、NYではジリジリと値を切り下げる展開となり、FOMCの声明発表後には1.21ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られたが、直後には再び買い意欲が強まり、1.22ドル台を試すまでに値を回復した。ユーロ/円は東京では125円台後半で上値の重い展開。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、NY朝には126円台前半まで値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服、126円の節目をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は16日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に行った記者会見で、資産購入に関する指針を追加したことを強力なメッセージになると評価した。国債やエージェンシー債の買い入れ期間を「最大限の雇用と物価安定の目標達成に向けてかなりの進展があるまで」と、従来の「今後数ヶ月」から修正したことは重要とコメント。ただ、資産購入の変更の基準となるような雇用や物価の具体的な数字は出せないとも述べた。

金融政策は極めて緩和的であり、景気を大きく支援しているとの見方を示した。住宅や耐久財、自動車の販売が好調なのは低金利によるところという。一方で、人との接触が要求されるサービスセクターの低調は新型コロナウィルスの感染拡大による影響からとし、金融政策の効果の限界を認識した。それでも、当局には依然として景気を押し上げるツールがあると述べ、必要な限りあらゆる手段を使って景気を支える意向を改めて示した。

米与野党指導部が900憶ドル規模の経済対策に合意に近付いていることについて質問が挙がり、現時点で追加対策を講じることは非常に正当化されると述べた。新たにウィルス感染が増えている中、失業保険や立ち退き猶予などコロナ関連の特別措置の失効を控え、ビジネスと家計ともに支援が求められるとし、さらなる財政出動の必要性を強調した。ただ、議会の協議や法案内容に言及しないともいう。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：30,154.54↓44.77
S&P500：3,701.17↑6.55
NASDAQ：12,658.19↑63.13

NY株式はダウ工業平均が反落となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は続伸。COVID-19の感染が拡大する中、足元の景気の回復ペースが鈍ってきていることが重石となる一方、景気支援策の協議が進むとの期待が下支えとなり、日中を通じて売り買いに揉まれる展開が続いた。注目のFOMCでは十分な効果が得られるまで金融緩和策を継続する意向が示されたが、市場の反応はまちまちだった。ダウ平均は寄り付きから売りが優勢、朝方発表下げた11月の小売売上高が予想以上の大幅な落ち込みとなったことが嫌気される中、ジリジリと値を切り下げる展開となった。FOMCの声明発表後には100ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大、パウエル議長の会見が始まると一転して買い意欲が強まり、小幅ながらもプラス転換したものの、引け間際には改めて売り圧力が強まった。

セクター別では、金鉱株が大きく値を伸ばしたほか、一般消費財や保険、コンピューター関連もしっかりと上昇。一方で公益株は下落、エネルギーや工業株も値を下げた。ダウ銘柄では、マイクロソフト（MSFT）が2.41%の上昇となったほか、セールスフォース・ドットコム（CRM）は1.58％の上昇。インテル（INTC）やホーム・デポ（HD）にもしっかりと買いが集まった。一方でウォルグリーン（WBA）は2.15%の下落、ハネウェル・インターナショナル（HON）やボーイングy（BA）、コカ・コーラ（KO）も下げが目立った。

CBOT大豆1月限終値：1183-3/4↓0-1/2

シカゴ大豆は小幅反落。明日の輸出成約高が低調な内容に終わるとの見方が優勢となる中、ポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引では前日までの流れを継いだ買いが先行、朝方には1,190セント台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、不安定な上下を繰り返しながらも中盤には前日終値近辺まで反落。引け間際にまとまった売りが出ると、小幅ながらマイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：427-1/4↑2-1/2

シカゴコーンンは続伸。原油の上昇などが好感される中、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方には429セント台まで値を切り上げる場面も見られた。通常取引開始後は買いも一服、ポジション整理の売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏は維持して下げ止まり。引けにかけては改めて騰勢を強める格好となった。

CBOT小麦3月限終値：598-1/2↓1-1/4

シカゴ小麦は反落。輸出の低調さが改めて弱気材料視される中、投機的な売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、6ドルの節目を回復しての推移が続いたが、通常取引開始後は流れが一転、断続的にまとまった売りが出る格好となり、590セントを割り込むまで値を切り下げた。中盤以降は改めて買い意欲が強まったが、プラ転換するには至らなかった。

NYMEX天然ガス1月限終値：2.677↓0.005

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いたものの、一方では北東部が厳しい寒波に見舞われていることを受けた暖房需要の増加観測が下支えとなり、最後は値を回復した。1月限は夜間取引から売りが先行、2.60ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。通常取引開始後は徐々に買い意欲が強まり、2.60ドル台半ばから後半のレンジまで下げ幅を縮小。最後は買い意欲が強まり、前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：1.3529↑0.0261
暖房油1月限：1.4779↑0.0135

NY石油製品は続伸。中長期的な景気回復に対する期待が下支えとなる中、原油の上昇につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から買いが優勢、朝方にかけてややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、昼にかけて上げ幅を拡大。午後からは買いも一服となったものの、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：48.00↑0.22

NY原油は続伸。EIA在庫統計で原油が予想以上の取り崩しとなったことが好感される中、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。2月限は夜間取引ではポジション整理の売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。ロンドン朝にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、その後売りに押し戻され朝方には再びマイナス転落。通常取引開始後もしばらくは上値の重い状態が続いたが、在庫統計発表後は買い意欲が強まり、昼にはプラス転換、48ドル台まで値を伸ばした。

米連邦準備理事会（FRB）が16日に発表した、FRB理事および地区連銀総裁による2020年の経済成長率見通しは中央値でマイナス2.4%となり、9月の前回報告でのマイナス3.7%から上方修正となった。また、2021年にプラス成長に回復見通しであるとともに、伸び率が4.0%から4.2%に上方修正。2022年も3.0%から3.2%に引き上げとなった。一方、2023年は2.5%から2.4%に下方修正となった。

2020年の失業率見通しは9月時点での7.6%から6.7%に引き下げられた。2021年は5.0%の見通しで、0.5ポイント下方修正。2022年は4.6%から4.2%、2023年は4.0%から3.7%にそれぞれ引き下げである。

物価上昇率はコア部分とともに2023年に2%に上がるとの見通しが維持された。2020年の個人消費支出（PCE）指数は1.2%で修正なしとなったのに対し、コア指数が1.5%から1.4%に下方修正。2021年のPCEとコアの最新見通しはいずれも1.7%から1.8%に上方修正で、2022年のPCEとコアも揃って1.8%から1.9%に引き上げられた。

見通しは、連銀高官が15-16日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出したものを集計したものとなる。

米連邦準備理事会（FRB）が16日に発表したFRB理事と地区連銀総裁の政策金利見通しによると、大勢が2023年までゼロ金利維持をみている中、利上げの見方が1人増えた。ドットチャートと呼ばれる各高官の具体的な金利見通しを示す点の分布図で、17人の連銀高官のうち12人が2023年までゼロ金利政策を見通すのに対し、5人が利上げを見越す。具体的に3人が0.25ポイントの引き上げ予想で、前回の2人からアップ。あとの2人はそれぞれ0.5ポイントと1.25ポイントで、前回と同じ。マイナス金利の導入を見通す向きは再びゼロだった。

FOMCは3月に新型コロナウィルスの感染拡大を背景にした景気や雇用の悪化に対する措置としてフェデラルファンド金利の誘導目標水準を1ポイント引き下げて年0-0.75%としてから、本日分も含めてこれまで全ての会合で据え置きを決めている。

次回のFOMC会合は2021年1月26-27日の2日間で行われる。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は16日、フェデラルファンド金利の誘導目標水準を年0-0.75%のレンジで据え置きを決めた。資産購入プログラムに関して、国債保有額を現行の月800億ドル、住宅ローン担保証券は同400億ドルで増やしていく方針には変わらないが、前回の「今後数ヶ月にわたって保有額を増やしていく」としていたのから、「最大限の雇用と物価安定の目標に向けてかなりの進展がみられるまで」に修正した。金融政策は全会一致の決定だった。

COMEX金2月限終値：1,859.1↑3.8

NY金は小幅続伸。FOMCで何らかの追加緩和策が打ち出されるとの期待が下支えとなる中、投機的な買いが相場を主導した。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,870ドルに迫るまで値を切り上げる展開となった。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、朝方には小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にかけてはややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い。引けにかけてはFOMCを控えて様子見気分も強まり、動意が薄くなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：126.60↑1.95

NYコーヒー反発。新たな買い材料に欠ける中ながらも、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場主導、直近の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、126セント近辺までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。朝方かがは改めて買い意欲が強まり、NYに入ると128セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服、ポジション整理の売りにジリジリと押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.49↑0.28

NY砂糖は続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、原油が堅調に推移する中で投機的な買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り、14セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。直後には売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。昼前からは改めて買い意欲が強まり、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
17日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ウクライナ経済開発省によると、同国の2020/21年度（7-6月）穀物輸出は12月16日時点で2380万トンと、前年同期を13.8%下回った。このうちコーンが720万トン、小麦は1217万トンでいずれも前年からダウン。小麦に関すると、政府が設けている1750万トンの輸出枠の69.5%が出荷済みとなる。

2020年の穀物生産は6540万トンと、前年の過去最高の7510万トンから12.9%減少した。同省は生産ダウンを反映し、2020/21年度の輸出が4480万トンに減少を見通す。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

タイ製糖協会（TSMC）によると、同国の2020/21年度砂糖きび生産は7000万トンと、前年から6.5%減少の見通しとなった。また、協会が目指す年間7500万トンも下回る。干ばつや砂糖きび農園の減少に加え、新型コロナウィルスによる需要への影響が生産を押し下げるとの見方である。タイは2019/20年度にも干ばつ要因から砂糖きび生産が40%以上落ち込み、2020/21年度に一段と減少する格好になる。

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2020/21年度小麦輸入は680万トンと、前年から3.7%減少の見通しになった。従来の685万トンから小幅修正。飼料用需要の落ち込みが輸入を押し下げるとの見方である。製粉用に関しても、パンや麺類を中心に需要は堅調と指摘する中、大人数の集まりに対する規制を背景に菓子類は振るわないという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月小売売上高 (08:30)
・10月企業在庫・在庫率 (10:00)
・12月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・FOMC声明発表 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会
・原油 1月限OP 納会

債券は反落。追加経済対策についての与野党協議の進展に期待が高まり、株高も手伝ってリスク回避の空気が薄れ、債券に売りが台頭した。夜間取引で買いの場面があったが、一巡して売りに転じ、10年債利回りは低下から上昇となった。通常取引で0.9%台に上がり、最後まで売りの流れを続けた。

ドル/円：103.67、ユーロ/ドル：1.2149、ユーロ/円：125.90 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。明日のFOMC声明で追加緩和策が打ち出されるのではとの見方が強まる中、ドルが売られる展開となった。ドル/円は東京では買いが優勢、104円の節目をやや上回ったあたりで底堅い値動きとなった。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、104円を割り込むまでに反落。NYに入っても売りの流れは衰えず、午後遅くには103円台半ばまで値を切り下げる場面も見られた。

ユーロ/ドルは、東京では1.21ドル台半ばを中心としたレンジ内でのもみ合い、ロンドン朝には1.21ドル前半まで値を下げる場面も見られたが、すぐに買いが集まり値を回復。NY朝にも再び売りに押される格好となったものの、押し目ではやはり買い意欲が強く、昼過ぎには一時1.21ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京では買いが先行、126円台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。午後からは徐々に売りが優勢となり、ロンドンでは126円台前半まで反落。NY朝にまとまった売りが出ると、126円を割り込むまでに値を崩した。その後hあ売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、126円の節目近辺で上値の重い展開が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

ダウ工業平均：30,199.31↑337.76
S&P500：3,694.62↑47.13
NASDAQ：12,595.06↑155.02

NY株式は大幅高。COVID-19ワクチンの早期普及に伴う将来的な景気回復や、景気支援策の協議が進展するとの期待が高まる中、しっかりと買いが集まる展開となった。明日のFOMC声明で追加緩和策が打ち出されるとの見方も、投機的な買いを呼び込んだ。ダウ平均は寄り付きから買いが先行し、早々に30,000の大台を回復。中盤にかけては売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。昼にかけては改めて買い意欲が強まり、午後には300ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、ほぼすべてのセクターが上昇。金鉱株や保険が大幅な上昇となったほか、エネルギーや銀行株、コンピューター関連もしっかりと値を切り上げた。ダウ銘柄では、アップル（AAPL）が5.01%の上昇となったほか、ウォルト・ディズニー（DIS）やトラベラーズ（TRV）、ナイキ（NKE）、キャタピラー（CAT）、ダウ（DOW)の上昇も2%を超えた。一方でセールスフォース・ドットコム（CRM）は0.51%の下落、ウォルグリーン（WBA）は0.36％下落した。

CBOT大豆1月限終値：1184-1/4↑14-3/4

シカゴ大豆は続伸。記録的なNOPA圧搾高を背景に買いに拍車がかかった。夜間取引ではテクニカルな売りが膨らみ、1月限は1160セント台前半に下落。しかし、朝方に買いの流れを再開する格好となり、通常取引でプラス圏に持ち直すと上昇が進んだ。取引終盤に1180セント台に乗せ、1185-3/4セントと11月30日以来の高値を付けた。

CBOTコーン3月限終値：424-3/4↑0-3/4

シカゴコーンは小幅高。日中にテクニカルな売りが中心となった後、大豆の上昇につれて買いが集まった。夜間取引で売りが台頭し、3月限はじりじりと下落。420セント割れを試す場面もあったが、通常取引に入ると下げ幅を縮めていき、引け近くにプラス転換した。

CBOT小麦3月限終値：599-3/4↑3-1/4

シカゴ小麦は反発。前日に売りに押された反動で買い戻しが入った。夜間取引で買いが先行し、3月限は600セント台に上昇。通常取引でもペースこそ緩やかながら買いの展開を続け、堅調に推移した。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

エジプト商品供給公社（GASC）は15日、来年2月1-15日に出荷となる23万5000トンの小麦を買い付けたことを発表した。購入したのは12万トンのルーマニア産と11万5000トンのウクライナ産という。の小麦を買い付けたことを発表した。価格は不明。

NYMEX天然ガス1月限終値：2.682→0.000

NY天然は前日から横ばい。朝方まではポジション整理の売りに押し戻される展開となったものの、その後は目先の気温低下見通しが支えとなる中でしっかりと値を回復した。1月限は夜間取引では売りが先行、朝方には2.60ドルの節目を割り込むまでに値を切り下げた。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まり、2.70ドルまで一気に値を回復。中盤以降は再び売りに押し戻されたものの、最後は前日終値まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：1.3268↑0.0077
暖房油1月限：1.4644↑0.0100

NY石油製品は続伸。中長期的な景気回復に対する期待が下支えとなる中、株や原油の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から堅調に推移、通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、ジリジリと値を切り上げる展開が続いた。昼には上昇も一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：47.62↑0.63

NY原油は続伸。COVID-19ワクチンの普及や、景気支援策が進展するとの期待が高まり、景気の回復に伴い需要が増加するとの見方が支えとなる中、株高の進行につれて投機的な買いが集まった。1月限は夜間取引ではポジション整理の売りが優勢となったものの、ロンドンに入ると買い意欲が強まりプラス圏を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には47ドル台後半まで値を伸ばした。その後ｊは買いも一服、午後にかけて上値の重い状態が続いたが、引けにかけては改めて加速、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,855.3↑23.2

NY金は反発。ドル安の進行が下支えとなる中でポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで5日ぶりの高値をつけた。FOMCの声明発表を翌日に控え、追加緩和策が打ち出されるとの期待も投機的な買いを呼び込んだ。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,840ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、1,860ドルに迫るまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は1,850ドルを割り込むまで売りに押し戻されたものの、中盤以降は改めて騰勢を強める展開。最後は1,850ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：124.65↓1.50

NYコーヒーは反落。新たな買い材料に欠ける中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。ブラジルレアル高の進行も下支えとはならなかった。3月限は夜間の時間帯は前日の流れを継いだ買いが先行、NYに入ると127セント台前半まで値を切り上げた。その後は流れも一転、ややまとまった売りに押されると125セント台前半まで反落。中盤には再び買いが優勢となる場面も見おられたが、昼にかけては改めて売りが加速、1024セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.21↑0.09

NY砂糖は小幅反発。前日までの下落の流れも一服、決め手となる材料に欠ける中ながらもポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝には売りに押され小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まりプラス転換、そのまま14.30セント台まで値を切り上げた。中盤以降は売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは月次レポートで、2021年に収穫となる冬小麦の耐凍性の高まりに遅れが出ているとの見方を示した。欧州のほぼ全域で11月1日から12月8日にかけて気温が平均を上回ったことを指摘。このため、耐凍性が高まるのに遅いスタートとなり、西部や南部、中央、南東部では作柄が低調という。ルーマニア北部では11月終わりから12月初めにかけて急速に気温が下がって、冬枯れの報告があったことを記した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は15日、同国中南部の2020/21年度（4-3月）砂糖生産が3840万トンと、前年から43.28%の増加になるとの見通しを示した。前週に発表した12月1日時点での生産が前年比44.16%増の3808万7000トンだった。砂糖きび圧搾予想が前年を2.47%上回る6億500万トン。エタノール生産は304億リットルとみており、前年から8.71%の減少になる。1日時点での圧搾は5億9488万トン、エタノールが289億1000万リットル。

Unicaによると、新型コロナウィルス感染拡大に伴う行動制限で、経済活動は打撃を受け、エタノール需要が落ち込み、製糖所はエタノール以上に砂糖生産を進める格好となった。価格上昇も寄与し、また、砂糖きびの糖分増加も手伝って、砂糖生産が伸びているという。

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月11日現在5,592億8,000万ユーロと、前週から横ばいとなった。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2012年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表したレポートによると、12月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から2.2%低下した。前年同期と比べると2.3%の上昇という。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ブラジルの米国からの１億8750万リットルのエタノール輸入に関する関税割当制度が、12月14日で失効した。ブラジル政府は米国への砂糖輸出を伸ばすのを狙って9月14日に関税割当制度の3ヶ月間更新を決めた。その間二国間で通商協議が行われてきたが、進展もなく関税制度の失効に至った。来年１月に米国で政権交代を控えていることなどから、市場でも不透明感を認識して関税割当制度が再度更新されるとみる向きはなかったと報じられている。

国際エネルギー機関（IEA）は15日に発表した月報で、2020年の世界石油需要が前年比で日量880万バレル減少すると推定、前月から据え置きとした。2021年度の需要見通しは前月から17万バレルの下方修正、ジェット燃料需要見通しの更なる引き下げが背景にある。2021年度の需要は2019年を日量310万バレル下回ると見られているが、このうちジェット燃料需要の落ち込みが80%を占めており、ガソリンとディーゼル燃料の需要は2019年度の97-99%まで回復するという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・12月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・11月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・10月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社（CONAB)砂糖きび生産推定
・11月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・11月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 1月限OP 納会
・カナダドル先物 12月限納会