債券は上昇。金融政策の正常化観測から短期債の売りが出る一方で、長期債の買いが集まる展開となった。夜間取引ではまず売りが進んでから、早朝に買いにシフトし、10年債利回りは上昇の後下げた。通常取引に入ると米消費者信頼感指数や新築住宅販売が予想を上回ったことなどを背景に改めて売りが進んだが、1.6%台半ばまで上がったところでブレーキがかかった。そのまま買いに弾みが付き、午後は低下となった。

ドル/円：114.13、ユーロ/ドル：1.1595、ユーロ/円：132.33 （NY17:00）

為替はドル高が進行、エネルギー価格の上昇やサプライ・チェーンの問題からインフレ圧力が一段と高まり、FRBの早期利上げ観測などを手掛かりにドルを買い進める動きが加速した。ドル/円は東京からジリジリと値を切り上げる展開、ロンドンでは114円台を回復しての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、114円台前半まで上げ幅を拡大。消費者信頼感指数が予想を上回る伸びとなったことも強気に作用した。昼前には買いも一服 、やや上値が重くなったものの、114円台はしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドルの節目を中心とした、狭いレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.16ドル台前半まで値を切り上げた。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、昼前には1.15ドル台後半まで反落。午後からは再び買いが優勢となったものの、1.16ドルの節目まで値を戻すには至らなかった。ユーロ/円は東京では買いが優勢、132円台前半までジリジリと値を切り上げる展開となった。ロンドンに入っても流れは変わらず、132円台半ばまで上げ幅を拡大。NYに入ると132円台後半まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は売り圧力が強まり、132円台前半まで値を切り下げた。

CBOT大豆11月限終値：1247-1/2↑0-1/2

シカゴ大豆は小幅高。収穫圧力から売りの場面もあったが、輸出期待が下支えになった。夜間取引では売り買いが交錯し、1月限は上下に振れる展開。朝方にかけて売りに押されて弱含んだが、通常取引開始後に1240セントを割り込んだところでブレーキがかかった。そのまま買いが進んで反発。1250セント台半ばに上がって値を消し、取引終盤に前日の終値近辺でもみ合ってから小高く引けた。

CBOTコーン12月限終値：543-1/2↑5-1/2

シカゴコーンは上昇。降雨による収穫への影響懸念から買いが優勢となった。夜間取引では売りが台頭し、12月限は下落。ただ、通常取引に入って530セント台前半まで下落して売り一服となり、すぐに下げ幅を縮めた。前日終値を超えると買いに弾みが付いて一気に540セント台後半に上昇。547-1/4セントと4日以来の高値を付けた後は買いのペースも鈍った。

CBOT小麦12月限終値：752-1/4↓7-1/4

シカゴ小麦は反落。買い一服感から利食い売りが台頭した。夜間取引でまずこれまでの買いの流れを続けたが、12月限は760セント台に上昇して早々に値を消した。前日終値を割り込み、そのままじりじりと下落。通常取引で740セント台後半に下げていったん買いが進み反発となっても、すぐに上値で売りに押されてマイナス圏での推移に戻った。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：35,756.88↑15.73
S&P500：4,574.79↑8.31
NASDAQ：15,235.71↑9.01

NY株式は小幅続伸。好調な企業決算が続いていることが支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが先行したものの、高値では売り圧力も強く最後は上げ幅を縮小した。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、中盤にかけて100ポイント台半ばまで上げ幅を拡大する展開となった。昼前からは一転してポジション調整の売りに押し戻される格好となり、小幅ながらもマイナス転落。その後は改めて買い意欲が強まり、再び100ポイントを超えるまでに値を切り上げたが、引け間際にまとまった売りが出ると、前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

セクター別では、薬品株やエネルギー関連がしっかりと値を切り上げたほか、素材や運輸株もしっかり。一方で工業株や銀行株、金鉱株は軟調な展開となった。ダウ銘柄では、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)が1.42%の上昇となったほか、シスコ・システムズ(CSCO)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)の上昇も1%を超えた。一方でインテル(INTC)は2.29%の下落、ウォルグリーン(WBA)やボーイング(BA)、キャタピラー(CAT)も1%を台の下げを記録した。

NYMEX天然ガス12月限終値：6.003↓0.053

NY天然ガスは小幅反落。前日の急伸で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りが先行する展開となったが、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引では買いが先行、前日の流れを継ぐ形で6.20ドル台まで値を切り上げての推移となった。早朝にかけては一転して売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には5.70ドル台まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡となった後もしばらくは上値の重い状態が続いたが、昼前あたりからは改めて騰勢を強める格好となり、引け前には一時プラス転換する場面も見られた。

RBOBガソリン12月限：2.4472↑0.0045
暖房油12月限：2.5685↑0.0113

NY石油製品は続伸、原油高の進行が下支えとなる中で、前日の流れを継いだ投機的な買いが全体を主導した。相場は夜間取引では方向感なく上下に振れる展開、早朝からは一転して買い意欲が強まり、大きく値を切り上げた。通常取引開始後は売りに押される場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に下げ止まり、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：84.65↑0.89

NY原油は上昇。天然ガス価格の急騰などを背景とした需要の更なる増加期待や、OPECプラスが積極的に増産を進めないとの見方が大きな下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引では売りが優勢、早朝には一時83ドルを割り込むまで値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、朝方には84ドル台を回復。通常取引開始後には一旦売りに押し戻されたものの、中盤にかけては改めて騰勢を強める展開となり、84ドル台後半まで上げ幅を拡大した。昼からは買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,793.4↓13.4

NY金は反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、ドル高の進行を嫌気する形でポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日終値をやや割り込んだあたりを中心に、上値の重い展開。朝方からは断続的にまとまった売りが出る格好となり、1,780ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、ジリジリと買いが集まる中で1,790ドル台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：208.10↑5.55

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ブラジルの中長期的な供給不安が下支えとなる中で前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、205セントまで値を切り上げての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、210セントの節目まで一気に上げ幅を拡大。中盤以降はやや売りに押し戻されたものの、208セント近辺ではしっかりと下げ止まり、そのまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.66↑0.27

NY砂糖は続伸。原油高の進行が下支えとなる中で、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導、終値ベースで10月15日以来の高値を回復した。今月に入ってブラジルの圧搾ペースが鈍ってきたことも強気に作用した。3月限は夜間の時間帯は、前日終値近辺の狭いレンジ内でのもみ合い。朝方にはやや売りが優勢となったものの、NYに入ると買い意欲が強まり、19セント台後半まで一気に値を切り上げた。中盤以降は上昇も一服となったが、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

インドの食料長官は26日のオンラインセミナーで、国内在庫の取り崩しを進め、価格上昇を維持するため、には2021/22年度に600万‐700万トンの砂糖を輸出する必要があると述べた。輸出とエタノール生産を伸ばすことで、2021/22年度期末在庫を前年の900万トンから700万トンに削減できるとコメント。国際価格の上昇を利用して売却を進めるべきだという。また、主要顧客であるアフガニスタンやスリランカの需要は国内要因から抑制されており、これまでブラジル産に依存していた市場を開拓するべきだとの見方も示した。

同氏によると、10月に始まった2021/22年度の輸出成約高はこれまでのところ180万トン。2020/21年度輸出は政府支援もあって720万トンと過去最高を記録したが、今年度は補助プログラムが設けられていない。

ウクライナ農務省によると、2022年に収穫となる冬穀物作付は25日時点で650万ヘクタールと事前予想の83%終了した。冬の作付の95%を占める小麦は85%終わって570万ヘクタール。4州で作業が完了したという。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2021/22年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、10月前半の圧搾高は1968万7000トンと、前年同期から46.77%減少した。9月からの減少基調を続け、また今年度最も大きな落ち込みとなった。2021/22年度の圧搾高は10月16日時点で4億8733万2000トンになり、前年同期を9.56%下回る。

9月後半の砂糖生産は114万6000トンで、前年との比較にして56.28%の減少となった。エタノールは40.33%減って12億3700万リットル。いずれも砂糖きび圧搾同様に今年度最大のマイナス幅を記録した。エタノールのうち、含水エタノールが50.68%ダウン、無水エタノールは22.53%、4月後半以来で減少した。2021/22年度の砂糖生産は16日時点で3034万6000トンになり、前年から12.49%減少。エタノールは前年比6.27%減の240億3200万リットルとなった。

16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は143.24キログラムと、前年同期の144.32キログラムを僅かに下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の46.79%から45.62%に低下、エタノール生産は53.21%から54.38%に上がった。

ECBが26日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月22日現在5,178億200万ユーロと、前週から横ばいとなった。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は26日、民間業者から中国向けで19万9000トン、メキシコ向けで12万5730トンの2021/22年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁(FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

米小売調査レッドブック・リサーチが26日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は10月23日時点で前年同期から15.6%上昇した。前週の15.4%より僅かに高い伸びである。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2021/22年度小麦生産見通しは2000万トンとなった。従来の2080万トンから80万トン下方修正だが、過去最高を更新する見方には変わらず。前年比にすると13.4%の増加になる。2大生産地の作柄はおおむね良好。それでも、地域によっては土壌水分が過剰気味なところやコルドバ州、サンタフェ州を中心に乾燥に悩まされていることを指摘した。輸出見通しは1400万トンから1350万トンに引き下げられた。修正により、これまで見込まれていた過去最高更新には至らないものの、前年に比べると22.7%の増加で、過去2番目の高水準になるという。

アルゼンチンの2020/21年度コーン生産は5150万トンの従来予想から、5450万トンに上方修正となった。前年から8.1%増加し、過去最高を更新する。土壌水分が十分なことが寄与して、これまでのところ約25%の作付終了。生産コストが大豆を大きく上回る一方、採算性も高く、生産が上向く見通しという。輸出は3500万トンから4000万トンに引き上げで、前年比にして3.9%増加の見通しになる。

経済指標
・9月住宅建築許可件数修正値
・8月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・8月米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・9月新築住宅販売 (10:00)
・10月消費者信頼感指数 (10:00)
・2年債入札 (13:00)
・9月マネーストック (16:30)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・石油製品・天然ガス 11月限OP 納会

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

債券は横ばい。経済指標の発表はなく、目新しい材料に乏しいことから、持ち高調整の売り買いに終始した。夜間取引では売りが先行し、10年債利回りは1.6%台後半に上昇。通常取引でもまず売りの流れを続けてから、一巡して買いが進み低下に転じた。ただ、買いも長続きせず、午後には前週末の水準を挟んでもみ合う展開となった。

ドル/円：113.71、ユーロ/ドル：1.1606、ユーロ/円：132.00 （NY17:00）

為替はドル高が進行。好調な決算発表が続いていることなどを背景に米株がしっかりと上昇するのにつれ、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京から買いが優勢、113円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ってからは新たな動きも見られず、NY朝にはまとまった買いが入り、114円台をうかがう場面も見られたが、すぐに元のレンジまで売りに押し戻された。中盤以降は動意も薄くなり、113.70円を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.16ドル台半ばから後半にかけてのレンジまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一転して売り圧力が強まり、NY朝には1.16ドルを割り込むまでに反落。その後は売りも一服となり、1.16ドルの節目をやや上回ったあたりでの小動きが続いた。ユーロ/円は東京では買いが先行、132円台半ばでのもみ合いとなった。ロンドンに入ると売りに押し戻される格好となり、NY朝には132円を割り込むまでに下落。その後は動意も薄くなり、132円の節目近辺での推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1247-0↑16-1/4

シカゴ大豆は反発。原油高を背景に大豆油が上昇し、つれて大豆の買いも進んだ。夜間取引でまず売りが出たが、すぐに買いに転じ、1月限は小安くなった後上昇。1240セント台半ばでいったん買い一服となっても、1230セント台に伸び悩んでから改めて強含んだ。通常取引でしっかりと上げ幅を広げ、取引終盤には1240セント台後半まで上がった。

CBOTコーン12月限終値：538-0→0

シカゴコーンは横ばい。大豆の上昇につれて買いが入る一方、テクニカルな売りも出て、方向感の定まらない値動きに終始した。夜間取引ではまず売りの展開となった後買いが進み、12月限は下げから回復。朝方に542-0セントと5日以来の高値を付けてブレーキがかかり、通常取引で売りに押されて反落した。しかし、取引終盤には下げ幅を縮め、最後は前週末の終値に並んで引けた。

CBOT小麦12月限終値：759-1/2↑3-1/2

シカゴ小麦は続伸。引き続き堅調な世界需要が買いを支援した。夜間取引から買いが優勢となり、12月限はしっかりと値を伸ばす展開。767-0セントと8月17日台以来の高値を付けた。朝方に売りが台頭して一気に値を消したが、通常取引開始後に前週末終値を割り込むとすかさず買いが入り、プラス圏に持ち直した。上値は限られながらも、最後まで買いの流れを維持した。

ダウ工業平均：35,741.15↑64.13
S&P500：4,566.48↑21.58
NASDAQ：15,226.71↑136.51

NY株式は上昇。今週にハイテク大手の決算発表が相次ぐのを控え、好業績に期待した投機的な買いが相場を主導した。ダウ平均は寄り付きから堅調に推移、一気に買いが集まるような場面は見られなかったが、細かい上下を繰り返しながらジリジリと底値を切り上げる格好となり、昼過ぎには100ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されるようなこともなく、プラス圏を維持しての推移が続いた。

セクター別では、一般消費財が大きく値を伸ばしたほか、金鉱株やエネルギー関連、バイオテクノロジー、素材にも買いが集まった。一方で公益株や銀行株は下落、保険は薬品株も上値が重かった。ダウ銘柄では、ウォルト・ディズニー(DIS)が1.53%の上昇となったほか、ホーム・デポ(HD)やウォルマート(WMT)、ビサ(V)の上昇も1%を超えた。一方でアメリカン・エクスプレス（AXP）は2.55%の下落、アムジェン(AMGN)やベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）の下げも目立った。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

10月24日現在

NYMEX天然ガス11月限終値：5.898↑0.6118

NY天然ガスは大幅続伸、週後半にかけて米北東部などで冷え込みが厳しくなるとの予報が出る中、暖房需要の増加観測が大きく買いを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、5.50ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、早々に5.70ドル台まで上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには5.90ドル台まで一気に値を伸ばした。午後には一旦売りに押し戻されたものの、引けにかけて再び買い意欲が強まり、高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.5162↑0.0341
暖房油11月限：2.5647↑0.0258

NY石油製品は上昇。株高の進行や需要の増加観測が下支えとなる中で投機的な買いが加速、しっかりと値を切り上げた。相場は夜間取引から買いが先行、朝方にかけては一段と騰勢を強める展開となった。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持しての推移。その後は原油が値を下げるのにつれてポジション整理の売りに押される格好となったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：83.76→0.00

NY原油は先週末から変わらず。朝方まではこれまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導したものの、その後ポジション整理の売りに押し戻され値を消す展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、84ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移が続いた。朝方には一段と騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には85ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、昼にはマイナス圏まで一気に値を切り下げた。午後には売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは25日付レポートで、2021年のEU砂糖ビートイールド見通しを75.4トンと、従来の75.0トンから引き上げた。前年比11.7%上昇、また過去5年平均の73.6トンを上回る。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは25日付レポートで、2021年のEUコーンイールド見通しを7.79トンと、前月時点での7.78トンから小幅引き上げた。前年の7.32トン（修正値）、過去5年平均の7.76トン（同）ともに上回る。

MARSによると、ほとんどの欧州では好天気の中、夏作物の収穫とともに、冬作物の作付が順調に進んだ。ただ、ルーマニア南部では夏の終わりから干ばつの状態が続いており、冬作物の作付や生育にマイナスとの見方を示した。ギリシャとブルガリア南部で10月の多雨で夏作物の収穫が遅れたとコメント。フランスとベルギーの一部でも降雨による影響を認識したが、現時点で収穫や作付の行方が強く危惧されるほどでないという。

COMEX金12月限終値：1,806.8↑10.5

NY金は続伸、米長期金利が低下に転じたことなどを支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導、終値ベースで9月14日以来の高値を更新した。ドル高の進行は特に弱気材料視されなかった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,800ドルの節目を回復しての推移となった。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、1,810ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持してのもみ合いが継続。最後まで大きく売りに押し戻されることのないまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：202.55↑2.70

NYコーヒーは反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が好感される中、投機的な買いが相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間の時間帯は売りが優勢、朝方には197セント台まで値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、NYに入ると2ドルの節目を回復。中盤にかけては一段と騰勢を強める格好となり、203セント台まで上げ幅を拡大した。引けにかけては再び売りが優勢となったものの、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.39↑0.31

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、先週末のながれを継いだ投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、19セントの節目を割り込む場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。NYに入ってからは改めて騰勢を強める格好となり、中盤には19.30セント台まで一気に値を切り上げた。その後はややペースこそ鈍ったものの、買いの勢いが止まってしまうことはなく、最後は一段と上げ幅を拡大して取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、同国の2021/22年度大豆作付は、21日時点で38%終了した。前週に続き、この時点での進捗率として2018/19年度に次ぐ過去2番目の高水準を記録した。前週の22%からアップで、また前年同期の23%を上回る。土壌水分の改善を背景に作業が進み、マットグロッソ州とパラナ州では終盤に入ったとコメント。また、リオグランデ・ド・スル州やマラニョン州、トカンティンス州、ピアウイ州、バイーア州でも過去５年平均を上回るペースいう。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、2021/22年度一次コーン作付は21日時点で53%終了した。前週の45%から進み、前年同期と過去5年平均の46%を上回る。土壌水分の改善を背景に南部以下の州でも作業が進んだという。

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は10月25日時点で1779万5000トンと、前年同期を18.6%上回った。このうちコーンが181万5000トンで、18.1%の増加。小麦は1152万9000トンになり、14.0%増加した。

ウクライナ砂糖生産者協会によると、2021年砂糖ビートの収穫は10月22日時点で13万4000ヘクタールと、作付されたうちの59%終了となった。前週の44%からアップ、前年同期の32%も上回る。規模にして620万トンが収穫済み、前年の2倍以上となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：113.49、ユーロ/ドル：1.1642、ユーロ/円：132.19 （NY17:00）

為替は円高ドル安が進行、インフレ圧力の高まりを背景にFRBがテーパリングを開始するとの見方が重石となり、ハイテク銘柄の株価調整が進む中、ドルを売って円を買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京朝には買いが先行、114円台を回復する展開となったものの、その後は一転して売りに押される展開となり、113円台後半まで反落。ロンドンに入っても軟調な展開が続いた。NYに入っても売りの勢いは衰えず、昼には113円台半ばまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドル台前半のレンジ内での小動き、午後からは買いが優勢となり、ロンドンでは1.16ドル台前半から半ばにかけてのレンジまでの値を切り上げた。NYに入ると1.16ドル台前半を中心に売り買いが交錯、比較的広い値幅内で方向感なく上下に振れる展開。午後遅くには1.16ドル台半ばで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では買いが優勢、132円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると売りが優勢となり、132円台前半まで反落。NYに入っても売りの流れは止まらず、昼には132円を割り込むまでに値崩した。その後は動意も薄くなり、132円の節目近辺でのもみ合いとなった。

債券は反発。週末を控え、売りが続いた反動もあって、持ち高調整の買いが進んだ。夜間取引で買いが優勢となり、10年債利回りは低下。通常取引では下げ足も速まり、1.6%台前半に下がった。午後に下げ幅縮小の場面もあったが、最後まで買いの流れは維持した。

ダウ工業平均：35,677.02↑73.94
S&P500：4,544.90↓4.88
NASDAQ：15,090.20↓125.50

NY株式はダウ工業平均が反発、史上最高値を更新した一方、S&P500種とナスダック総合指数は反落。パウエルFRB議長がテーパリング開始の条件が整っているとした上で、来年半ばに終了するとの見通しを示したことがハイテク銘柄中心に上値を重くしたものの、一方では好調な企業決算が続いていることが改めて買いを呼び込む格好となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に100ポイント台半ばまで値を伸ばす展開となった。中盤にはパウエル議長の発言などを受けて大きく売りに押し戻される格好となり、マイナス転落したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、すぐに値を回復。午後からは日中高値近辺まで値を切り上げての推移が続いた。

セクター別では、銀行株に買いが集まったほか、エネルギー関連や運輸株、生活必需品、金鉱株なども堅調に推移した。一方で半導体やコンピューター関連は下落、一般消費財も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、アメリカン・エクスプレス（AXP）好調な決算を背景に5.41%の上昇となったほか、ゴールドマン・サックス（GS）やユナイテッド・ヘルス(UNH)、トラベラーズ(TRV)、JPモルガン・チェース（JPM）もしっかりと上昇した。一方でインテル(INTC)は11.68%の急落、ハネウェル・インターナショナル（HON）も3.17%の下落となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1230-3/4↓2-3/4

シカゴ大豆は続落。大豆油など植物油の下落につれて売りが出た。夜間取引では需要期待から買いが入りながら、1月限は1240セント台に上昇して早々にブレーキがかかった。そのまま上値の重い展開となり、通常取引でまず強含んだ後、売りが台頭して反落。1220セント台後半に下げた。

CBOTコーン12月限終値：538-0↑5-3/4

シカゴコーンは反発。小麦の上昇につれ高となり、原油の反発も寄与した。夜間取引で買いが入り、12月限は上昇。通常取引でもしっかりと推移し、取引終盤に540セントちょうどまで上がった。

CBOT小麦12月限終値：756-0↑14-3/4

シカゴ小麦は反発。堅調な世界需要を背景に買いが優勢となった。夜間取引から買いが進み、12月限は上昇。朝方に750セントを超え、通常取引に入って759-1/2セントと4日以来の高値を付けた。いったん買い一服となって伸び悩んだが、取引終盤に買いに弾みが付いて強含んだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月19日 現在、 先物 + オプション サマリー

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

NYMEX天然ガス11月限終値：5.280↑0.165

NY天然ガスは反発。原油の上昇も下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、5.10ドル台後半までレンジを切り上げのもみ合いが続いた。早朝からは改めて買い意欲が強まり、5.30ドル台まで一気に上げ幅を拡大。通常取引開始後には5.30ドル台後半まで値を伸ばした。中盤にかけては売りに押し戻される格好となったものの、5.20ドルを割り込んだあたりで下げ止まり。昼からは改めて騰勢を強め。5.30ドル近辺まで値を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.4821↑0.0020
暖房油11月限：2.5389↓0.0102

NY石油製品はガソリンが小幅反発の一方、暖房油は続落。原油高の進行につれて買いが先行したものの、その後は週末を前にしたポジション整理の売りに押された。相場は夜間取引では買いが先行、朝方にかけてしっかりと値を切り上げた。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、マイナス転落。昼前からは改めて買い意欲が強まったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油12月限終値：83.76↑1.26

NY原油は反発。需要がしっかりとした増加基調を維持するとの見方が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが加速、終値ベースで直近の高値を更新した。12月限は夜間取引では売りが先行、82ドルを割り込むまで値を切り下げる場面も見られたが、ロンドン時間に入ると一転して買い意欲が強まり、朝方には83ドル台を回復した。通常取引開始後には一旦うちに押し戻される場面も見られたが、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。昼からは改めて騰勢を強める格好となり、83ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,796.3↑14.4

NY金は反発。対円を中心としたドル安の進行が下支えとなる中で投機的な買いが加速、一時9月7日以来の高値をつけるまでに値を伸ばした。12月限は夜間取引から売りが先行、1,790ドル台までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、中盤には1,815ドルまで一気に上げ幅を拡大。その後は流れが一転、まとまった売りが断続的に出ると、1,780ドル台まで急反落した。昼過ぎには買い戻しが集まり、1,800ドル台を回復したものの、最後は再び上値が重くなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：199.85↓3.45

NYコーヒーは続落、需給面で決め手となる材料に欠ける中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯は買いが先行、朝方には206セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると流れが一転、まとまった売りが断続的に出ると、202セント台まで反落。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、2ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、2ドルの節目を挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.08↑0.14

NY砂糖は反発。ここまでの下落の勢いも一服、原油高の進行も下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に19.10セント台まで値を切り上げた。買い一巡後は19セントをやや割り込むまで値を切り下げる展開、NYに入ってからは18.90セント台での推移が続いたが、プラス圏はしっかりと維持。中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、19セント台を回復して取引を終了した。

フランスの2021年エタノール消費がガソリン価格の高騰を背景に過去最高を更新する見通しとなった。全国農業アルコール生産者組合（SNPAA）の事務総長はロイターとのインタビューで、2021年のエタノール消費はほぼ12億リットルになると予想。前年にパンデミック絡みで10%ほど落ち込んだのから回復するだけでなく、2019年に記録した過去最高を超えるとの見方を示した。また、2022年に増加基調を続ける見通しで、記録を塗り替えると述べた。

フランス政府のデータで、エタノール混合率85%のガソリン（E85）価格は１５日時点で１リットル0.69ユーロとなり、無鉛ガソリンの同1.72ユーロを大きく下回った。同じ距離を走行するのに約25%多くエタノール燃料が必要になるが、価格差が大きいためエタノール需要が高まっているもよう。E85を販売するガソリンスタンドは全体の25%にとどまるが、SNPAAは、販売網が急速に広がっているとコメントした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は10月22日時点で1746万6000トンと、前年同期を18%上回った。このうちコーンが175万3000トンで、25%の増加。小麦は1132万トンになり、12.7%増加した。

ウクライナ農務省によると、国内の2021年穀物収穫は21日時点で1220万ヘクタールから5630万トンとなり、76%終了した。前年同期にまだ5000万トンに満たなかったのを上回る。イールドが4.62トン。コーンが173万ヘクタールから1120万トン収穫ずみとなり、32%終了。イールドが6.34トンとなった。小麦はすでに収穫を終えている。

ロシア農務省によると、国内の2021年穀物・豆類収穫は21日時点で1億1660万トンと、前年同期の1億3000万トン超を下回った。面積にすると4360万ヘクタールになり、これも前年比マイナス。このうち小麦が2760万ヘクタールから7750万トン、コーンが160万ヘクタールから830万トン収穫済みとなった。このほか、砂糖ビートの収穫が2880万トンで、面積にして74万4000ヘクタール。

2022年に収穫となる冬穀物の作付は21日時点で1680万ヘクタールと、事前予想の86.2%終了したという。作付も前年に比べてペースが遅い。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2021/22年度コーン作付は20日時点で26.3%終了し、前週から3.1ポイントアップ、前年同期は1ポイントほど下回った。南部や中部でこれまでペースを維持して作業が進んだという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートによると、2021/22年度小麦のイールドは.02トンと、過去平均を下回る見通しとなった。東部では降雨が生育に寄与するものの、これまでの雨不足による影響は必至とコメント。また、南部で病害や害虫被害が発生しており、対策が取られているという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆 11月限OP 納会