ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

債券は横ばい。経済指標の発表はなく、目新しい材料に乏しいことから、持ち高調整の売り買いに終始した。夜間取引では売りが先行し、10年債利回りは1.6%台後半に上昇。通常取引でもまず売りの流れを続けてから、一巡して買いが進み低下に転じた。ただ、買いも長続きせず、午後には前週末の水準を挟んでもみ合う展開となった。

ドル/円：113.71、ユーロ/ドル：1.1606、ユーロ/円：132.00 （NY17:00）

為替はドル高が進行。好調な決算発表が続いていることなどを背景に米株がしっかりと上昇するのにつれ、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京から買いが優勢、113円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ってからは新たな動きも見られず、NY朝にはまとまった買いが入り、114円台をうかがう場面も見られたが、すぐに元のレンジまで売りに押し戻された。中盤以降は動意も薄くなり、113.70円を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.16ドル台半ばから後半にかけてのレンジまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一転して売り圧力が強まり、NY朝には1.16ドルを割り込むまでに反落。その後は売りも一服となり、1.16ドルの節目をやや上回ったあたりでの小動きが続いた。ユーロ/円は東京では買いが先行、132円台半ばでのもみ合いとなった。ロンドンに入ると売りに押し戻される格好となり、NY朝には132円を割り込むまでに下落。その後は動意も薄くなり、132円の節目近辺での推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1247-0↑16-1/4

シカゴ大豆は反発。原油高を背景に大豆油が上昇し、つれて大豆の買いも進んだ。夜間取引でまず売りが出たが、すぐに買いに転じ、1月限は小安くなった後上昇。1240セント台半ばでいったん買い一服となっても、1230セント台に伸び悩んでから改めて強含んだ。通常取引でしっかりと上げ幅を広げ、取引終盤には1240セント台後半まで上がった。

CBOTコーン12月限終値：538-0→0

シカゴコーンは横ばい。大豆の上昇につれて買いが入る一方、テクニカルな売りも出て、方向感の定まらない値動きに終始した。夜間取引ではまず売りの展開となった後買いが進み、12月限は下げから回復。朝方に542-0セントと5日以来の高値を付けてブレーキがかかり、通常取引で売りに押されて反落した。しかし、取引終盤には下げ幅を縮め、最後は前週末の終値に並んで引けた。

CBOT小麦12月限終値：759-1/2↑3-1/2

シカゴ小麦は続伸。引き続き堅調な世界需要が買いを支援した。夜間取引から買いが優勢となり、12月限はしっかりと値を伸ばす展開。767-0セントと8月17日台以来の高値を付けた。朝方に売りが台頭して一気に値を消したが、通常取引開始後に前週末終値を割り込むとすかさず買いが入り、プラス圏に持ち直した。上値は限られながらも、最後まで買いの流れを維持した。

ダウ工業平均：35,741.15↑64.13
S&P500：4,566.48↑21.58
NASDAQ：15,226.71↑136.51

NY株式は上昇。今週にハイテク大手の決算発表が相次ぐのを控え、好業績に期待した投機的な買いが相場を主導した。ダウ平均は寄り付きから堅調に推移、一気に買いが集まるような場面は見られなかったが、細かい上下を繰り返しながらジリジリと底値を切り上げる格好となり、昼過ぎには100ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されるようなこともなく、プラス圏を維持しての推移が続いた。

セクター別では、一般消費財が大きく値を伸ばしたほか、金鉱株やエネルギー関連、バイオテクノロジー、素材にも買いが集まった。一方で公益株や銀行株は下落、保険は薬品株も上値が重かった。ダウ銘柄では、ウォルト・ディズニー(DIS)が1.53%の上昇となったほか、ホーム・デポ(HD)やウォルマート(WMT)、ビサ(V)の上昇も1%を超えた。一方でアメリカン・エクスプレス（AXP）は2.55%の下落、アムジェン(AMGN)やベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）の下げも目立った。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

10月24日現在

NYMEX天然ガス11月限終値：5.898↑0.6118

NY天然ガスは大幅続伸、週後半にかけて米北東部などで冷え込みが厳しくなるとの予報が出る中、暖房需要の増加観測が大きく買いを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、5.50ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、早々に5.70ドル台まで上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには5.90ドル台まで一気に値を伸ばした。午後には一旦売りに押し戻されたものの、引けにかけて再び買い意欲が強まり、高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.5162↑0.0341
暖房油11月限：2.5647↑0.0258

NY石油製品は上昇。株高の進行や需要の増加観測が下支えとなる中で投機的な買いが加速、しっかりと値を切り上げた。相場は夜間取引から買いが先行、朝方にかけては一段と騰勢を強める展開となった。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持しての推移。その後は原油が値を下げるのにつれてポジション整理の売りに押される格好となったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：83.76→0.00

NY原油は先週末から変わらず。朝方まではこれまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導したものの、その後ポジション整理の売りに押し戻され値を消す展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、84ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移が続いた。朝方には一段と騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には85ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、昼にはマイナス圏まで一気に値を切り下げた。午後には売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは25日付レポートで、2021年のEU砂糖ビートイールド見通しを75.4トンと、従来の75.0トンから引き上げた。前年比11.7%上昇、また過去5年平均の73.6トンを上回る。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは25日付レポートで、2021年のEUコーンイールド見通しを7.79トンと、前月時点での7.78トンから小幅引き上げた。前年の7.32トン（修正値）、過去5年平均の7.76トン（同）ともに上回る。

MARSによると、ほとんどの欧州では好天気の中、夏作物の収穫とともに、冬作物の作付が順調に進んだ。ただ、ルーマニア南部では夏の終わりから干ばつの状態が続いており、冬作物の作付や生育にマイナスとの見方を示した。ギリシャとブルガリア南部で10月の多雨で夏作物の収穫が遅れたとコメント。フランスとベルギーの一部でも降雨による影響を認識したが、現時点で収穫や作付の行方が強く危惧されるほどでないという。

COMEX金12月限終値：1,806.8↑10.5

NY金は続伸、米長期金利が低下に転じたことなどを支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導、終値ベースで9月14日以来の高値を更新した。ドル高の進行は特に弱気材料視されなかった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,800ドルの節目を回復しての推移となった。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、1,810ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持してのもみ合いが継続。最後まで大きく売りに押し戻されることのないまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：202.55↑2.70

NYコーヒーは反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が好感される中、投機的な買いが相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間の時間帯は売りが優勢、朝方には197セント台まで値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、NYに入ると2ドルの節目を回復。中盤にかけては一段と騰勢を強める格好となり、203セント台まで上げ幅を拡大した。引けにかけては再び売りが優勢となったものの、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.39↑0.31

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、先週末のながれを継いだ投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、19セントの節目を割り込む場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。NYに入ってからは改めて騰勢を強める格好となり、中盤には19.30セント台まで一気に値を切り上げた。その後はややペースこそ鈍ったものの、買いの勢いが止まってしまうことはなく、最後は一段と上げ幅を拡大して取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、同国の2021/22年度大豆作付は、21日時点で38%終了した。前週に続き、この時点での進捗率として2018/19年度に次ぐ過去2番目の高水準を記録した。前週の22%からアップで、また前年同期の23%を上回る。土壌水分の改善を背景に作業が進み、マットグロッソ州とパラナ州では終盤に入ったとコメント。また、リオグランデ・ド・スル州やマラニョン州、トカンティンス州、ピアウイ州、バイーア州でも過去５年平均を上回るペースいう。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、2021/22年度一次コーン作付は21日時点で53%終了した。前週の45%から進み、前年同期と過去5年平均の46%を上回る。土壌水分の改善を背景に南部以下の州でも作業が進んだという。

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は10月25日時点で1779万5000トンと、前年同期を18.6%上回った。このうちコーンが181万5000トンで、18.1%の増加。小麦は1152万9000トンになり、14.0%増加した。

ウクライナ砂糖生産者協会によると、2021年砂糖ビートの収穫は10月22日時点で13万4000ヘクタールと、作付されたうちの59%終了となった。前週の44%からアップ、前年同期の32%も上回る。規模にして620万トンが収穫済み、前年の2倍以上となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：113.49、ユーロ/ドル：1.1642、ユーロ/円：132.19 （NY17:00）

為替は円高ドル安が進行、インフレ圧力の高まりを背景にFRBがテーパリングを開始するとの見方が重石となり、ハイテク銘柄の株価調整が進む中、ドルを売って円を買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京朝には買いが先行、114円台を回復する展開となったものの、その後は一転して売りに押される展開となり、113円台後半まで反落。ロンドンに入っても軟調な展開が続いた。NYに入っても売りの勢いは衰えず、昼には113円台半ばまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドル台前半のレンジ内での小動き、午後からは買いが優勢となり、ロンドンでは1.16ドル台前半から半ばにかけてのレンジまでの値を切り上げた。NYに入ると1.16ドル台前半を中心に売り買いが交錯、比較的広い値幅内で方向感なく上下に振れる展開。午後遅くには1.16ドル台半ばで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では買いが優勢、132円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると売りが優勢となり、132円台前半まで反落。NYに入っても売りの流れは止まらず、昼には132円を割り込むまでに値崩した。その後は動意も薄くなり、132円の節目近辺でのもみ合いとなった。

債券は反発。週末を控え、売りが続いた反動もあって、持ち高調整の買いが進んだ。夜間取引で買いが優勢となり、10年債利回りは低下。通常取引では下げ足も速まり、1.6%台前半に下がった。午後に下げ幅縮小の場面もあったが、最後まで買いの流れは維持した。

ダウ工業平均：35,677.02↑73.94
S&P500：4,544.90↓4.88
NASDAQ：15,090.20↓125.50

NY株式はダウ工業平均が反発、史上最高値を更新した一方、S&P500種とナスダック総合指数は反落。パウエルFRB議長がテーパリング開始の条件が整っているとした上で、来年半ばに終了するとの見通しを示したことがハイテク銘柄中心に上値を重くしたものの、一方では好調な企業決算が続いていることが改めて買いを呼び込む格好となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に100ポイント台半ばまで値を伸ばす展開となった。中盤にはパウエル議長の発言などを受けて大きく売りに押し戻される格好となり、マイナス転落したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、すぐに値を回復。午後からは日中高値近辺まで値を切り上げての推移が続いた。

セクター別では、銀行株に買いが集まったほか、エネルギー関連や運輸株、生活必需品、金鉱株なども堅調に推移した。一方で半導体やコンピューター関連は下落、一般消費財も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、アメリカン・エクスプレス（AXP）好調な決算を背景に5.41%の上昇となったほか、ゴールドマン・サックス（GS）やユナイテッド・ヘルス(UNH)、トラベラーズ(TRV)、JPモルガン・チェース（JPM）もしっかりと上昇した。一方でインテル(INTC)は11.68%の急落、ハネウェル・インターナショナル（HON）も3.17%の下落となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1230-3/4↓2-3/4

シカゴ大豆は続落。大豆油など植物油の下落につれて売りが出た。夜間取引では需要期待から買いが入りながら、1月限は1240セント台に上昇して早々にブレーキがかかった。そのまま上値の重い展開となり、通常取引でまず強含んだ後、売りが台頭して反落。1220セント台後半に下げた。

CBOTコーン12月限終値：538-0↑5-3/4

シカゴコーンは反発。小麦の上昇につれ高となり、原油の反発も寄与した。夜間取引で買いが入り、12月限は上昇。通常取引でもしっかりと推移し、取引終盤に540セントちょうどまで上がった。

CBOT小麦12月限終値：756-0↑14-3/4

シカゴ小麦は反発。堅調な世界需要を背景に買いが優勢となった。夜間取引から買いが進み、12月限は上昇。朝方に750セントを超え、通常取引に入って759-1/2セントと4日以来の高値を付けた。いったん買い一服となって伸び悩んだが、取引終盤に買いに弾みが付いて強含んだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月19日 現在、 先物 + オプション サマリー

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

NYMEX天然ガス11月限終値：5.280↑0.165

NY天然ガスは反発。原油の上昇も下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、5.10ドル台後半までレンジを切り上げのもみ合いが続いた。早朝からは改めて買い意欲が強まり、5.30ドル台まで一気に上げ幅を拡大。通常取引開始後には5.30ドル台後半まで値を伸ばした。中盤にかけては売りに押し戻される格好となったものの、5.20ドルを割り込んだあたりで下げ止まり。昼からは改めて騰勢を強め。5.30ドル近辺まで値を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.4821↑0.0020
暖房油11月限：2.5389↓0.0102

NY石油製品はガソリンが小幅反発の一方、暖房油は続落。原油高の進行につれて買いが先行したものの、その後は週末を前にしたポジション整理の売りに押された。相場は夜間取引では買いが先行、朝方にかけてしっかりと値を切り上げた。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、マイナス転落。昼前からは改めて買い意欲が強まったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油12月限終値：83.76↑1.26

NY原油は反発。需要がしっかりとした増加基調を維持するとの見方が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが加速、終値ベースで直近の高値を更新した。12月限は夜間取引では売りが先行、82ドルを割り込むまで値を切り下げる場面も見られたが、ロンドン時間に入ると一転して買い意欲が強まり、朝方には83ドル台を回復した。通常取引開始後には一旦うちに押し戻される場面も見られたが、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。昼からは改めて騰勢を強める格好となり、83ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,796.3↑14.4

NY金は反発。対円を中心としたドル安の進行が下支えとなる中で投機的な買いが加速、一時9月7日以来の高値をつけるまでに値を伸ばした。12月限は夜間取引から売りが先行、1,790ドル台までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、中盤には1,815ドルまで一気に上げ幅を拡大。その後は流れが一転、まとまった売りが断続的に出ると、1,780ドル台まで急反落した。昼過ぎには買い戻しが集まり、1,800ドル台を回復したものの、最後は再び上値が重くなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：199.85↓3.45

NYコーヒーは続落、需給面で決め手となる材料に欠ける中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯は買いが先行、朝方には206セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると流れが一転、まとまった売りが断続的に出ると、202セント台まで反落。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、2ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、2ドルの節目を挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.08↑0.14

NY砂糖は反発。ここまでの下落の勢いも一服、原油高の進行も下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に19.10セント台まで値を切り上げた。買い一巡後は19セントをやや割り込むまで値を切り下げる展開、NYに入ってからは18.90セント台での推移が続いたが、プラス圏はしっかりと維持。中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、19セント台を回復して取引を終了した。

フランスの2021年エタノール消費がガソリン価格の高騰を背景に過去最高を更新する見通しとなった。全国農業アルコール生産者組合（SNPAA）の事務総長はロイターとのインタビューで、2021年のエタノール消費はほぼ12億リットルになると予想。前年にパンデミック絡みで10%ほど落ち込んだのから回復するだけでなく、2019年に記録した過去最高を超えるとの見方を示した。また、2022年に増加基調を続ける見通しで、記録を塗り替えると述べた。

フランス政府のデータで、エタノール混合率85%のガソリン（E85）価格は１５日時点で１リットル0.69ユーロとなり、無鉛ガソリンの同1.72ユーロを大きく下回った。同じ距離を走行するのに約25%多くエタノール燃料が必要になるが、価格差が大きいためエタノール需要が高まっているもよう。E85を販売するガソリンスタンドは全体の25%にとどまるが、SNPAAは、販売網が急速に広がっているとコメントした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は10月22日時点で1746万6000トンと、前年同期を18%上回った。このうちコーンが175万3000トンで、25%の増加。小麦は1132万トンになり、12.7%増加した。

ウクライナ農務省によると、国内の2021年穀物収穫は21日時点で1220万ヘクタールから5630万トンとなり、76%終了した。前年同期にまだ5000万トンに満たなかったのを上回る。イールドが4.62トン。コーンが173万ヘクタールから1120万トン収穫ずみとなり、32%終了。イールドが6.34トンとなった。小麦はすでに収穫を終えている。

ロシア農務省によると、国内の2021年穀物・豆類収穫は21日時点で1億1660万トンと、前年同期の1億3000万トン超を下回った。面積にすると4360万ヘクタールになり、これも前年比マイナス。このうち小麦が2760万ヘクタールから7750万トン、コーンが160万ヘクタールから830万トン収穫済みとなった。このほか、砂糖ビートの収穫が2880万トンで、面積にして74万4000ヘクタール。

2022年に収穫となる冬穀物の作付は21日時点で1680万ヘクタールと、事前予想の86.2%終了したという。作付も前年に比べてペースが遅い。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2021/22年度コーン作付は20日時点で26.3%終了し、前週から3.1ポイントアップ、前年同期は1ポイントほど下回った。南部や中部でこれまでペースを維持して作業が進んだという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートによると、2021/22年度小麦のイールドは.02トンと、過去平均を下回る見通しとなった。東部では降雨が生育に寄与するものの、これまでの雨不足による影響は必至とコメント。また、南部で病害や害虫被害が発生しており、対策が取られているという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆 11月限OP 納会

ドル/円：113.67、ユーロ/ドル：1.1623、ユーロ/円：132.37 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。インフレの高進や米長期金利の上昇などが改めて材料視され、投資家のリスク回避志向が強まる中、安全資産としての円を買ってユーロを売る動きが加速した。ドル/円は東京から売りが先行、114円の節目近辺まで値を切り下げての推移となった、ロンドンでは新たな動きは見られず、同水準でのもみ合いが継続、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、113円台後半まで下げ幅を拡大した。午後からは株価が騰勢を強めるのにつれて買いが集まり、遅くには114円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、1.16ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られたものの、昼からは一転して売りに押し戻される展開。ロンドン朝には1.16ドル台前半まで値を下げた。その後はNYの午前中にかけて、1.16ドル台前半から半ばのレンジ内でのもみ合い、遅くには一段と売り圧力が強まり、下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京から売りが先行、132円台後半まで値を下げた。ロンドンでは同水準で上値の重い展開が継続、NYに入ると一段と売り圧力が強まり、132円台前半まで値を切り下げた。午後からは売りも一服、132円台半ばまで値を回復した。

債券は続落。朝方発表された失業保険申請件数が減少し、予想も下回ったことを背景にインフレ懸念から売りとなった。夜間取引でまず売りの展開となってから買いが進み、10年債利回りは上昇の後下げに転じた。しかし、通常取引で再び売りが膨らみ上昇。午後には、1.68%と5月後半の水準まで上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：35,603.08↓6.26
S&P500：4,549.78↑13.59
NASDAQ：15,215.70↑94.02

NY株式はダウ工業平均が小幅反落となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は上昇。米長期金利が一段と上昇する中にも関わらず、全体的に好調な企業決算などを支えとなる中で後半にかけて投機的な買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、前日ザラ場ベースで最高値を更新、達成感が出たこともあり、中盤には100ポイント台後半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、日中安値近辺で方向感なくもみ合う展開。午後からは改めて買い意欲が強まり、前日終値近辺まで一気に値を回復したものの、最後は小幅ながらもマイナス圏で取引を終了した。

セクター別では、一般消費財がしっかりと値を伸ばしたほか、半導体や運輸株、コンピューター関連も上昇。一方でエネルギー関連は下落、銀行株や素材、金鉱株なども軟調に推移した。ダウ銘柄では、ナイキ（NKE）が2.35%の上昇となったほか、ホーム・デポ(HD)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、ウォルグリーン（WBA）も堅調に推移した。一方でIBM（IBM）は9.56%急落、シェブロン(CVX)、アメリカン・エクスプレス(AXP)、ダウ(DOW)、キャタピラー(CAT)も1%を超える下げとなった。

CBOT大豆11月限終値：1224-0↓21-1/2

シカゴ大豆は反落。テクニカル要因に加え、マレーシア・パーム油の下落につれて売りが膨らんだ。夜間取引ではまず売り買いが交錯し、11月限は上昇の場面もあったが、その後売りが進んで下落。1230セント台に下げ、通常取引で1220セント台に一段安となった。

CBOTコーン12月限終値：532-1/4↓7-0

シカゴコーンは反落。商品全般の下落に追随する形で売りが出た。12月限は夜間取引でまず狭いレンジをもみ合う展開となってから、売りに押されて下落に転じた。通常取引でも売りの流れを継続。取引終盤に530セント割れ近くまで下げた。

CBOT小麦12月限終値：741-1/4↓8-0

シカゴ小麦は反落。大豆やコーンなどの下落につれ安となった。夜間取引でまず買いが集まり、12月限は750セント台前半に上昇したが、早々にペースがスローダウン。前日の終値を割り込んで、そのまま売りが優勢となる中弱含んだ。通常取引開始後に740セントを下回って下げ足が鈍ったが、最後まで売りの流れは続いた。

NYMEX天然ガス11月限終値：5.115↓0.055

NY天然ガスは反落。前日までの買い戻しの流れも一服、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には5.10ドルを割り込んだあたりまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、中盤には5ドルの節目割れを意識する水準まで下げ幅を拡大。その後は一転して買い意欲が強まり、午後には5.10ドル台を回復したものの、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

RBOBガソリン11月限：2.4801↓0.0283
暖房油11月限：2.5491↓0.0432

NY石油製品は反落。原油安の進行につれてポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、これまでの上昇の反動もあり、軟調な相場展開が続いた。朝方には一旦買い戻しが優勢となる場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売りが加速、中盤にかけて大きく下げ幅を拡大した。昼からは売りも一服、原油が値を回復するのにつれてしっかりと値を戻した。

NYMEX原油12月限終値：82.50↓0.92

NY原油は反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。対ユーロでのドル高の進行も重石となった。12月限は夜間取引から売りが先行、83ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、中盤には81ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、ジリジリと買い戻しが集まる展開。最後は82ドル台半ばまで値を回復した。

COMEX金12月限終値：1,781.9↓

NY金は反落。米長期金利の上昇や対ユーロでのドル高の進行が重石となる中、投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では前日終値を中心とした、やや幅の広いレンジ内で上下を繰り返す展開。早朝には1,780ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られたが、その後は売りに押され1,770ドル台後半まで急反落した。通常取引開始後は徐々に値動きも落ち着きを取り戻し、中盤以降は1,780ドル台前半でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：203.30↓2.25

NYコーヒーは反落。需給面で決め手となる材料が見当たらない中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった、対ドルでのブラジルレアルの進行も弱気に作用した。12月限は夜間の時間帯は前日までの流れを継いだ買いが先行、208セント台まで値を伸ばしての推移となった。NYに入ると一転して売り一色の展開となり、中盤には201セント台まで反落。その後は再び買いが優勢となったものの、プラス圏まで値を戻すことなく取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.94↓0.03

NY砂糖は小幅反落。日中を通じて方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後は売りが優勢となった。原油の下落や対ドルでのブラジルレアル安の進行も重石となった。3月限は夜間の時間帯は前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが先行、19.10セントまで値を切り上げる展開となった。早朝に一旦売りに押し戻されたあと、NYに入ると再び19セント台を回復、中盤には19.20セントに迫る場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される展開。昼過ぎには18.80セント台まで値を切り下げた。引けにかけては再び買いが集まり前日終値まで値を戻したものの、最後はマイナス圏で取引を終了した。

国際穀物理事会（IGC）は10月21日付けの世界穀物需給報告で、世界の2021/22年度穀物生産見通しを22億9000万トンと、前月時点での22億8900万トンから100万トン引き上げた。前年から3.5%増加し、過去最高を更新する。コーンを12億900万トンから12億1000万トンに上方修正、前年比にして7.5%の増加になる。小麦は7億8100万トンの見通しで据え置いた。前年から1%増加。

2021/22年度穀物消費見通しは22億8800万トンから22億9100万トンに引き下げた。前年との比較で2.9%増加する。コーンは4.3%増えて12億100万トンになり、小麦が前年比1.7%増の7億8300万トンの見通しで、いずれも修正なし。

2021/22年度の穀物貿易は4億2100万トンの予想とし、500万トン上方修正した。それでも、前年との比較にすると1.4%減少になり、3年ぶりのマイナス転落。小麦を1億9100万トンから1億9400万トンに引き上げ、前年からは1.6%、3年連続増加の見通し。一方、コーンは1億7900万トンから1億7800万トンに下方修正し、前年を5.8%下回る。穀物の期末在庫を100万トン引き上げ、6億トンとした。前年比横ばい、4年連続縮小が一服する。

国際穀物理事会（IGC）は10月21日付けの世界穀物需給報告で、2021/22年度の大豆生産見通しを3億8000万トンで据え置いた。2020/21年度の推定を3億6200万トンから3億6600万トンに引き上げたため、21/22年度の前年比は3.8%増加と、前回報告時より小さくなったが、過去最高更新には変わらない。米国とブラジルの豊作が背景にある。

2021/22年度消費見通しは3億7600万トンで修正なし、前年と比べて4.2%増加し、過去最高を更新する。アジアの需要、また米州の圧搾需要が増加するとの見方に基づいて消費が上向くとの見方を示した。貿易見通しが前年比4.9%増の1億7000万トンで、100万トン下方修正。期末在庫は5700万トンの従来予想から6000万トンに引き上げとなった。前年から5.2%増加する。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米財務省は21日、26日に実施の2年債入札予定額を600億ドルで据え置いた。27日の5年債が610億ドル、28日の7年債は620億ドルで、いずれも前月と同額。あわせて1830億ドルになる。

財務省はこのほか、27日に2年変動金利債（FRN）の入札を予定しており、発行額を280億ドルに決めた。これも従来と同じ。

インドとネパールでここ数日間豪雨が続いており、150人を超える死亡者や農産物への影響が報じられた。インドでは特に北部のウッタラカンド州の被害がひどく、州政府によると現時点で48人の死亡が確認済み。同州は小麦や大豆などの生産で知られる。南部のケララ州では約42人の死亡が報告されたとも伝わっている。国際赤十字の高官はロイターに対し、被災地ではすでに新型コロナウィルスの被害を受けた後で豪雨により農産物や家屋が全滅とコメントした。ただ、作物の具体的な被害規模は現時点で不明である。

ロシア農務省によると、国内の2021年穀物・豆類収穫は20日時点で1億1590万トンと、前年同期の1億3000万トン超を下回った。面積にすると4340万ヘクタールになり、これも前年比マイナス。このうち小麦が2760万ヘクタールから7740万トン、コーンが150万ヘクタールから790万トン収穫済みとなった。このほか、砂糖ビートの収穫が2800万トンで、面積にして72万3600ヘクタール。

2022年に収穫となる冬穀物の作付は20日時点で1650万ヘクタールと、事前予想の84.6%終了したという。作付も前年に比べてペースが遅い。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ロシア中銀が21日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月15日時点で6,203億ドルと、前週から49億ドル増加した。昨年末時点の5,958億ドルからは、245億ドルの増加となる。

米農務省（USDA）は21日、民間業者からメキシコ向けで13万トンの2021/22年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）27ヶ国の2021年コーン生産見通しを6750万トンと、前月時点での6490万トンから引き上げた。前年比にして4.5%増加。イールド見通しの改善が修正につながり、国別にはポーランドの上方修正が寄与したという。一方、コーン輸入予想は1440万トンから1390万トンに引き下げた。下方修正により、前年をやや下回る見方にシフト。

202１/22年度のEU軟質小麦輸出は3200万トンの見通しで、100万トン引き上げた。ブルガリアとルーマニア、バルト海諸国の輸出成約状況を考慮して上方修正に至ったという。

米農務省（USDA）アタシェによると、エジプトの2021/22年度（7-6月）小麦輸入は1240万トンと、前年から2.1%増加の見通しとなった。前回報告での1320万トンから下方修正だが、前年も引き下げられたことから、伸び率は従来以上である。国内消費が前年比1.9%増の2100万トン。このうち食用・種子・工業が人口増加を反映して2.1%増加する見通しとなった。生産は900万トンの見通しで据え置き。前年から1.1%増加する。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・9月中古住宅販売 (10:00)
・9月景気先行指数 (10:00)
・5年インフレ連動債 (TIPS)入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)