ドル/円：153.63、ユーロ/ドル：、ユーロ/円：164.76 （NY17:00）

為替は円高が進行。政府日銀の介入と思われる大量の円買いが相次いだことで市場の警戒感が高まる中、ひとまず円を買い戻しておこうとする動きが強まった。ドル/円は東京では買いが先行、156円台を回復するまでに値を切り上げたものの、中盤には息切れ。午後からロンドンにかけてジリジリと売りに押し戻される格好となり、155円まで値を切り下げた。NYに入っても売りの勢いは衰えず、昼前には153円台半ばまで下げ幅を拡大。午後には153円割れを試すまでに値を崩した。遅くにはポジション調整の買いが集まり、153円台後半まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.07ドル台前半の狭いレンジ内でのもみ合い、午後には買い意欲が強まる場面も見られたが、ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、1.07ドルをやや割り込むまでに値を切り下げた。NY に入ると改めて売り圧力が強まり、1.06ドル台後半まで下げ幅を拡大。中盤以降は一転して買い一色の展開となり、1.07ドル台前半まで値を回復した。ユーロ/円はと東京では買いが先行、167円台半ばまで値を切り上げての推移となった。中盤以降は徐々に売り圧力が強まり、ロンドンでは166円近辺まで反落。NY早朝からは一段と売りが加速する格好となり、午後には164円台前半まで一気に値を崩した。

CBOT大豆7月限終値：1199-0↑28-3/4

シカゴ大豆は急伸。ブラジル南部の洪水が伝わり、生産への影響を懸念して買いに拍車が掛かった。7月限は夜間取引から強含んだ。しっかりと値を伸ばし、通常取引に入って1190セント台に乗せて一段と上昇。さらに1200セントを超え、1201-3/4セントと4月8日以来の高値を付けて一服となった。

CBOTコーン7月限終値：459-3/4↑9-0

シカゴコーンは大幅続伸。米国の作付遅延懸念から買いの展開となった。7月限は夜間取引から上昇。通常取引で一段と上がり、引け近くには460-1/2セントと2月7日以来の水準まで値を伸ばした。

CBOT小麦7月限終値：604-1/4↑5-0

シカゴ小麦は反発。ロシアの新たなウクライナ港攻撃ニュースを背景に黒海輸出懸念が買いを支援した。7月限は夜間取引で買いが進む中上昇し、一時610セント台半ばまで上がった。通常取引に入って急速に伸び悩み、下落の場面もあったが、取引終盤に改めて買いが優勢となって強含んだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：38,255.66↑322.37
S&P500種：5,064.20↑45.81
NASDAQ総合指数：15,840.96↑235.48

NY株式は上昇。雇用統計の発表を翌日に控える中、投機的な買い戻しが集まった。前日のFOMCやパウエルFRB議長の会見が思ったほどにタカ派的な内容ではなかったとの見方や、米長期金利が低下したことも改めて下支えとなった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、その後一旦は売りに押し戻され僅かながらもマイナス転落したものの、押し目では買い意欲が強く、早々に値を回復した。午後からは改めて騰勢を強める格好となり、遅くには300ポイント台後半まで上げ幅を拡大。引けにかけてはやや上値が重くなったが、大きく値を崩すこともないままに取引を終了した。

セクター別では、運輸株や半導体に大きく買いが集まったほか、情報や一般消費財もしっかりと上昇した。一方で薬品株は下落、素材や保険も軟調に推移した。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が4.31%、アマゾン・ドットコム(AMZN)が3.20%それぞれ大幅な上昇となったほか、アップル(AAPL)やナイキ(NKE)も2%を超える伸びとなった。一方でスリーエム(MMM)は1.66%の下落、ハネウェル・インターナショナル(HON)やジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)、ダウ(DOW)、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)にも売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.035↑0.103

NY天然ガスは反発。前日までの下落で売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。在庫統計が予想を上回る積み増しとなったことも、特に売り材料視されることはなかった。6月限は夜間取引から買いが先行、1.90ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、2ドルの大台を回復。在庫統計発表後には一段と騰勢を強める格好となり、2.04ドルまで上げ幅を拡大した。昼過ぎには買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：2.5965↑0.0191
暖房油6月限：2.4431↓0.0088

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。相場は夜間取引では買いが先行、原油の上昇につれてしっかりと値を切り上げる展開となった。朝方からは流れが一転、原油が下落に転じるのにつれて投機的な売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。昼にかけて軟調な展開が続いた。その後ガソリンには買い戻しが集まりプラス転換したものの、暖房油は最後まで上値が重かった。

NYMEX原油6月限終値：78.95↓0.05

NY原油は小幅続落。朝方までは前日までの急落の反動もあって買いが先行したものの、その後はポジション整理の売りが改めて相場を押し下げる格好となった。6月限は夜間取引では79ドル台後半まで値を切り上げての推移、早朝には80ドルの節目をうかがう場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後にはマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、中盤には78ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。昼からは再び買い意欲が強まり、遅くには小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、最後は売りが膨らみマイナス圏で取引を終了した。

COMEX金6月限終値：2,309.6↓1.4

NY金は小幅反落。前日引け後に発表されたFOMC声明やパウエルFRB議長の会見が、思ったほどにタカ派的ではなかったとの見方から買いが先行したものの、その後はジリジリと売りに押し戻された。6月限は夜間取引では一時2,330ドルに迫るまで値を切り上げる場面も見られたものの、ロンドン時間に入るあたりから売り圧力が強まり、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後には1-3月期の労働生産性で雇用コストが大きく上昇したことなどが嫌気される中、2,300ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。売り一巡後は中盤にかけて値を回復、小幅ながらプラス転換したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては前日終値近辺でのもみ合い、最後は僅かに上値が重くなった。

ICE-USコーヒー7月限終値：206.10↓9.90

NYコーヒーは大幅続落。新たな買い材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが先行、大きく値を切り下げる展開となった。ココアの急落も弱気に作用した。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、早々に210セントを割り込むまでに値を崩した。早朝にかけてはやや値を持ち直す場面も見られたものの、NYに入ると改めて売りが加速、中盤にかけて204セント台まで一気に下げ幅を拡大した。昼前には売りも一服、引け間際には買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖7月限終値：19.25↑0.03

NY砂糖は小幅反発。日中を通じて上下に方向感なく振れる展開となったが、最後は前日までの下落の反動もあってポジション整理の買い戻しが優勢となった。7月限は夜間の取引開始時から買いが先行、19セント台半ばまで値を切り上げての推移となった。早朝にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、NYに入るとマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、中盤には19.10セントまで下げ幅を拡大。その後は一転して買い意欲が強まり、プラス圏を回復。引けにかけては再び売り圧力が強まったが、かろうじてプラス圏を維持する格好で取引を終了した。

米商務省が2日に発表した3月の貿易収支によると、コーヒー輸入は9万2908トン (約155万袋)となった。前月の7万5863トン (約126万袋)から22.5%増加した。

米商務省が2日に発表した3月の貿易収支によると、大豆輸出は305万4628トンと、前月から42.0%落ち込んだ。一方、大豆油は4万4873トンで、前年の7倍近くに増加。大豆ミールが116万3887トン、11.9%の増加。

米商務省が2日に発表した3月の貿易収支によると、コーン輸出は589万4170トンと、前月から9.8%増加した。小麦は209万9355トンになり、13.6%の増加。

ブラジル南部のリオグランデ・ド・スル州で豪雨の影響から2023年大豆などの収穫が停滞していると報じられた。地元の気象センターの研究者は、一部のうちでは洪水が起き、インフラストラクチャーに被害が発生していることを指摘。大雨は今週末も続く見通しも示した。死亡者や行方不明者も報じられている。リオグランデ・ド・スル州農業普及公社（Emater）によると、大豆の収穫は4月25日時点で66%終了。リオグランデ・ド・スル州は・、大豆は66%終わった。リオグランデ・ド・スル州はマットグロッソ州に次いで国内2番目に大豆生産規模が大きい。Ematerは、リオグランデ・ド・スル州の2024年生産を2225万トンと、前年から71.5%増加の見通しとしている。

ウクライナ農務省の第一次官はロイターに対し、同国の2024/25年度（7-6月）小麦とコーンの輸出が減少する見通しを示した。小麦の輸出予想が前年比22.2%減の1400万トン。コーンは2000万-2100万トンとみており、やはり2割以上の落ち込みの見通しを示した。ロシアとの戦闘に加え、水不足による生産への影響が懸念されるためという。ただ、現時点で作柄は良好とも述べた。農務省の2024年穀物生産見通しは5200万トンで、10.3%の減少になる。このうちコーンが2700万トンで、半分以下に落ち込む見通し。小麦は1900万トン、14.4%減少を見越す。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インドの小麦研究所は、同国の2024年小麦生産が1億1400万トンと過去最高を更新する見通しを示した。好天候が生産を押し上げるとみており、また作付が前年から3%増えて3400万ヘクタール見通しで、しかも、このうちの6割は悪天候に耐久性がある高イールド種が占めるとコメント。イールド次第で1億1900万トンに到達もあり得るという。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2017年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2024/25年度大豆生産は5100万トンと、前年から3.0%増加の見通しになった。作付が1780万ヘクタールで、3.5%の増加。現在コーンに広がっている害虫被害が次年度にも続くと懸念されており、一方でこの害虫は大豆に影響することがないことから、生産者はコーン以上に大豆の作付を増やすとの見通しになっている。また、天候面から小麦からの乗り換えも予想されていることを指摘した。

圧搾は4000万トンの見通しになり、前年に比べて1.3%増加。輸出予想は730万トンで、12.3%の増加。期末在庫は前年比26.2%増の1060万6000トンとなった。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・1-3月期労働生産性速報値 (08:30)
・3月貿易収支 (08:30)
・3月製造業受注 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ドル/円：154.52、ユーロ/ドル：1.0712、ユーロ/円：165.58 （NY17:00）

為替は円高が進行、NYの午後遅くに政府日銀の介入と思われる大量の円買い戻しが入った。ドル/円は東京では買いが優勢、午後には158円の節目を試すまでに値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると買いも一服、徐々に上値が重くなる展開。NYに入ると下げ足を速め、157円台半ばまで値を切り下げた。その後はFOMC を控えて様子見気分が強まる中、157円台半ばから後半のレンジ内でもみ合う展開、FOMC後は一旦157円まで売りに押されたものの、押し目では買いが集まり157円台半ばまで値を回復した。遅くにまとまった売りが出ると、153円の節目近辺まで一気に値を崩した。

ユーロ/ドルは東京では軟調に推移、1.06ドル台半ばまでジリジリと値を切り下げた。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、1.06ドル台後半まで値を回復、NYに入ると落ち着きを取り戻し、同水準で方向感なくもみ合う展開となった。FOMC後は改めて買い意欲が強まり、1.07ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。売り一巡後は一旦1.06ドル台後半まで値を下げたものの、その後1.07ドル台を回復するなど、方向感の定まらない展開となった。ユーロ/円は東京では168円台前半でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、168円台半ばまで値を切り上げた。NYに入ると一転して売りに押される格好となり、168円台前半まで反落。FOMC後は168円台半ばまで値を回復したものの、早々に息切れ。遅くに介入と思われるまとまった売りが出ると164円まで一気に値を切り下げた。

CBOT大豆7月限終値：1170-1/4↑7-1/4

シカゴ大豆は反発。テクニカルな買いに加え、大豆油の上昇も寄与した。夜間取引ではアルゼンチンの港湾ストライキ終了を背景に売りが優勢となり、7月限は下落。しかし、通常取引に入ると買いが進んで反発し、日中もしっかりと推移した。

CBOTコーン7月限終値：450-3/4↑4-0

シカゴコーンは反発。米中西部で降雨によって作付ペースが鈍るとの見方が下支えとなった。夜間取引では売りが膨らみ、7月限は下落。通常取引でもしばらく軟調な値動きを続けたが、下値で買いが優勢となって上昇に転じた。

CBOT小麦7月限終値：599-1/4↓4-0

シカゴ小麦は続落。米国やロシアの主要生産地の降雨が伝わり、生産不安が和らぐ中、売りの展開となった。夜間取引では買いが集まったものの、7月限は上昇するとすぐに上値が重くなった。通常取引に入ると売りに押されて下落。一時、590セント台前半まで弱含んだ。

ダウ工業平均：37,903.29↑87.37
S&P500種：5,018.39↓17.30
NASDAQ総合指数：15,605.48↓52.34

NY株式はダウ工業平均が反発となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は続落。注目のFOMCは政策金利が6会合連続で据え置きとなるなど、ほぼ事前予想通りの内容。パウエルFRB議長が会見で追加利上げの可能性を示唆しなかったことなどを手掛かりに買いが集まる場面も見られたが、最後はタカ派的な姿勢が続くとの見方が改めて売り材料視された。ダウ平均は寄り付きから買いが優勢小幅ながらプラス圏をしっかりと維持しての推移が続いた。FOMC発表後は徐々に買い意欲が強まり、パウエル議長の会見が始まると500ポイントを超えるまで一気に値を切り上げたものの、早々に息切れ。会見終了後は一転して売りに押し戻される格好となり、大きく上げ幅を縮小して取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーや保険、公益株にしっかりと買いが集まったほか、薬品株や銀行株、金鉱株も上昇。一方で半導体は大幅に下落、エネルギー関連やや情報にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)が4.56%の上昇となったほか、アマゾン・ドットコム(AMZN)やボーイング(BA)、スリーエム(MMM)も2%を超える伸びを記録。一方でナイキ(NKE)は2.08%の下落、IBM(IBM)やアメリカン・エクスプレス(AXP)、キャタピラー(CAT)、シェブロン(CVX)も1%を超える下げとなった。

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は1日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に記者会見を行い、物価目標の達成に確信を持てるまで当初の予想以上に時間かかりそうだと述べた。FOMCの声明では、ここ数ヶ月間、インフレ率の目標に向けたさらなる進展を示すデータの不在が認識され、議長も会見でこれまで発表された物価指標が予想を上回ったことに言及。改めて物価安定の重要性を強調し、インフレの引き下げに努める意向を示した。

現行の抑制的な政策の効果を評価し、年内のインフレ低下へのシフトに前向き見方でもあったが、自身の度合いは以前ほどでないことも認識した。一方で、追加利上げの可能性には否定的な発言もあった。FOMCはこの日の会合において、6回連続で政策金利を据え置いた。

NYMEX天然ガス6月限終値：1.932↓0.059

NY天然ガスは続落。在庫統計の発表を控え、足元の需給の弱さが改めて材料視される中で投機的な売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から売りが先行、早朝にかけて1.90ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。朝方にはまとまった買いが入り、1.90ドル台後半まで値を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。通常取引開始後には改めて売りが加速、1.910ドル台まで下げ幅を拡大した。中盤には売りも一服、1.90ドル台半ばまで値を戻したものの、引けにかけては再び上値が重くなった。

RBOBガソリン6月限：2.5774↓0.1138
暖房油6月限：2.4519↓0.0757

NY石油製品は大幅続落、弱気の在庫統計が嫌気される中、原油の急落につれて大きく売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス転換することなく息切れ。在庫統計発表後は改めて売りが加速、大きく下げ幅を拡大した。昼には売りのペースが鈍ったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油6月限終値：79.00↓2.93

NY原油は大幅続落。中東情勢でここ数日特に大きな問題が生じていないことや、FRBがタカ派的な姿勢を強めるとの懸念、EIAの在庫統計が弱気のサプライズとなったことが材料視される中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが加速した。6月限は夜間取引から売りが先行、早朝には80ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まり、81ドル台まで値を回復したものの、早々に息切れ。在庫統計発表後は原油が予想外の大幅積み増しとなったことが嫌気される形で売り一色の展開となり、79ドル台前半まで一気に値を崩した。昼からはペースこそ鈍ったものの、軟調な流れが継続。引け前には79ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大する場面も見られた。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は20日、フェデラルファンド（FF）金利の誘導目標レンジを年5.25-5.5%で据え置いた。昨年9月からこれで6回連続の政策変更見送り。金利据え置きは最大限の雇用と2%のインフレ率の目標達成のためという。

FOMCは、今回の声明でもインフレ率が2%に向かって進んでいると強い自信を持てるまで利下げが適切になると考えていないとした。最近の経済指標から景気が底堅く推移しているとの見方を維持し、また、雇用は引き続き強く、失業率が低水準を維持しているとの判断も変わらず。しかし、インフレについてこの1年間で伸びが鈍化したとするとともに、高止まりしているとの見方を残し、加えてここ数ヶ月間、目標に向けたさらなる進展を示すデータの不在を認識した。

今後の金利調整についてこれから発表されるデータや見通しを注意深く見守る方針を維持した。FOMCはこのほか、これまでの計画通り量的引き締め（QT）を続けるが、6月から国債の保有額圧縮ペースを緩めることを決定。これまでの月600億ドルの上限から250億ドルに減らすという。住宅ローン担保証券は月最大350億ドルを維持し、上限を超えた場合、国債への再投資にあてるという。今回の声明でもインフレ率を2%の目標に戻すことに最善を尽くす意向を強調。この日の金融政策は全会一致の決定だった。

COMEX金6月限終値：2,311.0↑8.1

NY金は反発。引け後にFOMCの声明発表やパウエルFRB議長の会見を控え、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。6月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢、2,300ドルの節目を割り込んでの上値の重い展開が続いた。ロンドン時間に入ったあたりから徐々に買い意欲が強まり、朝方にはプラス圏を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、2,320ドル台まで一気に値を切り上げた。その後は買いも一服、2,310ドル台を中心としたやや幅の広いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開、最後はやや上値が重くなったが、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：216.00↓0.65

NYコーヒーは続落。新たな材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には212セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、前日終値近辺まで値を回復。中盤には小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。昼からは改めて売りが優勢となり、マイナス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：19.22↓0.19

NY砂糖は続落。ブラジルの潤沢な供給やインドの生産回復観測が重石となる中、投機的な売りは相場を主導する展開となった。7月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺でのもみ合いが続いたものの、その後徐々に売りが優勢となり、朝方には19.10セント台まで値を切り下げた。NYに入るとひとまず売りも一服、19.30セント台まで買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。中盤にかけては再び上値が重くなり、日中安値を更新。引けにかけては買いが優勢となったが、反発は限定的なものにとどまった。

天然ガス在庫統計市場予想
2日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米財務省は1日、四半期ごとの入札予定額を発表し、3年債を580億ドルで据え置いた10年債が420億ドル、30年債は250億ドルで、いずれも前回から変更なし。3年債は7日、10年債が8日、30年債が9日に実施される。

財務省は、2023年8月から連続の国債発行額引き上げ後で、少なくとも向こう数四半期更なる増額は必要ないと判断したという。このため、5-7月の3ヶ月間の発行額は全面的に従来規模を維持することを決めた。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナ農務省によると、同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は5月1日時点で4136万5000トンと、前年同期を0.6%下回った。4月の輸出は631万4000トンになり、前年比74.5%増加。2023/24年度の小麦輸出が1日時点で1577万8000トン、コーンは2290万6000トンとなった。

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2023/24年度（10-9月）砂糖生産推定を1562万4000トンとした。従来推定の1560万トンから若干の修正で、前年比7.0%増加。2022/23年度に天候要因などから1460万3000トンと、2017年の生産割当制度廃止以降最小規模に落ち込んだのから回復となるが、2021/22年度の1661万8000トンは下回る。

国別にみると、最大のドイツが8.9%増えて430万2300トンの推定で、やや下方修正となった。一方、2位のフランスは388万9100トンから422万4900トンに引き上げられ、前年比にして7.0%増加の見方に転じた。3位のポーランドは16.1%増加して233万5200トンで、従来の244万9000トンから小幅下方修正。

2023/24年度のEU砂糖消費は1485万トンから1458万トンに下方修正した。前年との比較で2.7%増加。輸出は337万トンから355万トンに上方修正。前年から11.1%増加になる。期末在庫見通しを141万7000トンから226万2000トンに引き上げ、前年比9.4%の増加。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）によると、インドの2023/24年度（10-9月）砂糖生産は4月30日時点で3159万トンと、事前予想の3213万5000トンの98.3%終了となった。前年同期からやや増加。砂糖きび圧搾が3億1297万5000トンで、前年同期を下回るという。砂糖きびの糖分比率は30日時点で1009%、前年の9.84%から上昇した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・4月ADP全米雇用レポート (08:15)
・3月建設支出 (10:00)
・3月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・4月ISM製造業指数 (10:00)
・FOMC声明発表 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・砂糖 5月限第一通知日

ドル/円：157.79、ユーロ/ドル：1.0665、ユーロ/円：168.19 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FOMCの声明発表を翌日に控える中、インフレ再燃に対する懸念を背景にFRBの利下げ観測が一段と後退、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、156円台後半まで値を切り上げての推移が続いた。ロンドンに入っても底堅い値動きが継続、NYでは朝方発表された1-3月期の雇用コスト指数が予想を上回る伸びとなったことを受けて一段と買いが加速、157円台半ばまで値を切り上げた。その後一旦は売りに押し戻される場面も見られたものの、中盤以降は改めて騰勢を強める展開、午後には157円台後半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京から1.07ドル台前半で軟調に推移、午後には1.07ドルをやや割り込むまでに値を切り下げた。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、1.07ドル台前半まで一気に値を回復。NYに入ると雇用コスト指数の発表を受けて売りが加速、不安定な上下を繰り返しながらも昼には1.06ドル台後半まで値を切り下げた。午後に入っても売りの流れは変わらず、上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、167円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、168円台前半まで上げ幅を拡大。NY に入ると168円台半ばまで値を伸ばした。中盤には買いも一服となり、午後にかけて168円台前半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆7月限終値：1163-0↓19-0

シカゴ大豆は反落。前夕に発表されたクロップレポートで順調な作付を確認し、売りが活発になった。夜間取引で売りが膨らみ、7月限は下落。1170セント台前半でいったん下げ止まり、そのまま値を戻していったが、前日の終値水準で買いも息切れとなった。しばらくもみ合ってから、再び下げの展開になり、通常取引では売りのピッチが速まって下げ幅を広げ、一時、1160セント台を割り込んだ。

CBOTコーン7月限終値：446-3/4↓2-1/2

シカゴコーンは下落。テクニカル要因や米国の作付進捗を背景に売り圧力が強まった。夜間取引で売りが台頭し、7月限は下落。通常取引開始後に買いが入って持ち直しても、すぐに売り売りに押されて弱含んだ。

CBOT小麦7月限終値：603-1/4↓5-1/4

シカゴ小麦は続落。大豆につれ安となった。クロップレポートで春小麦の作付進捗率が平年を上回ったことも重石。夜間取引で売りに押され、7月限は下落。朝方に600セントがあるを割り込むとブレーキが掛かったが、売りの流れは切れることなく、通常取引でもまず590セント台半ばまで弱含み、その後下げ足が鈍りながらマイナス圏での推移にとどまった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

API石油在庫統計
出所：全米石油協会(API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：37,815.92↓570.17
S&P500種：5,035.69↓80.48
NASDAQ総合指数：15,657.82↓325.26

NY株式は大幅反落。FOMCの声明発表を翌日に控える中、インフレ再燃に対する懸念やFRBの利下げ観測の後退が改めて売りを呼び込む展開となった。朝方発表された雇用コスト指数が予想を上回る伸びとなったことや、消費者信頼感指数の悪化も弱気に作用した。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、100ポイント以上値を切り下げての推移が続いた。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、300ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大。午後に入ってからも上値の重い展開が継続、引けにかけては改めて売りが加速、500ポイント台後半の下げとなるまで一気に値を崩した。

セクター別では、薬品株や保険に買いが集まった以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも金鉱株が大幅な下落となったほか、エネルギー関連や一般消費財、情報にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、スリーエム(MMM)が朝方発表された決算が強気の内容となったことを好感する形で4.72%の急伸となったほか、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)にも買いが集まった。上昇したのは30銘柄中、この2銘柄のみだった。一方でキャタピラー(CAT)は4.35%の下落、アマゾン・ドットコム(AMZN)やボーイング(BA)、マイクロソフト(MSFT)、シェブロン(CVX)も3%を超える下げとなった。

NYMEX天然ガス6月限終値：1.991↓0.039

NY天然ガスは反落。前日の上昇の反応もあり、日中を通じて投機的な売りが相場を主導する展開となった。6月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは一転して売りに押し戻される格好となり、前日終値近辺まで反落。中盤まではかろうじてプラス圏を維持してのもみ合いとなったが、その後は一段と売り圧力が強まり、午後にかけて1.90ドル台半ばまで値を崩した。引けにかけてはまとまった買い戻しが入り値を回復したが、プラス転換することなく取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：2.6912↓0.0397
暖房油6月限：2.5276↓0.0184

NY石油製品は続落、原油や株の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが優勢、原油が堅調に推移する中、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、あっさりとマイナス転落、そのまま大きく下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服、安値からは値を回復したものの、最後までマイナス圏での推移が続いた。

NYMEX原油6月限終値：81.93↓0.70

NY原油は続落。インフレの高止まりや将来的な景気減速に対する懸念が改めて強まる中、米株の下落やドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。6月限は夜間取引では買いが先行、前日の下落の反動もあり、朝方には83ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、81ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は買い戻しが集まり、82ドル台半ばまで値を回復したものの、流れを強気に戻すには至らず。中盤以降は値動きも落ち着き、81ドル台後半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。引けにかけては買いが優勢となり、82ドル台に戻して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：2,309.9↓54.8

NY金は大幅反落。FOMCの声明発表を翌日に控え、インフレの高止まりやFRBの利下げ先送りに対する懸念が改めて売りを呼び込んだ。6月限は夜間取引から売りが先行、朝方には2,320ドル台まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、更に下げ幅を拡大。株式市場が開くと一旦は買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。中盤にかけては米長期金利が上昇基調を強める中で売りが加速、2,300ドルの節目割れをうかがう水準まで一気に値を崩した。売り一巡後も押し目で買いを入れる向きはなく、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：216.65↓10.85

NYコーヒーは大幅反落。新たな買い材料に欠ける中、月末を控えたポジション整理の売りが加速、終値ベースで4月10日以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、220セント台前半までレンジを切り下げての推移となった。朝方には220セント台半ばまで値を持ち直す場面も見られたものの、中盤にかけては再び売りが優勢。昼前に220セントの節目を割り込むと一気に下げ足を速め、最後は213セントまで値を崩した。

ICE-US砂糖7月限終値：19.41↓0.37

NY砂糖は反落。前日の急反発の反動もあり、日中を通じて投機的な売りに押される展開となった。対ドルでのブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、19.60セント近辺までレンジを切り下げてのもみ合いとなった。NYに入ってからはやや値を持ち直す格好となったものの、昼前に間となった売りが出ると、19セント台前半まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後も積極的な買いは見られず、最後まで安値近辺での推移が続いた。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は月次需給報告で、国内の2024/25年度（5-4月）コーン期末在庫見通しを166万8132トンと、前月時点での132万5782トンから引き上げた。2月に発表した初回予想の145万9332トンを上回る。それでも、前年の2421万2932トン（修正値）と比べて31.2%減少。食用となるホワイトコーンの在庫予想を66万6535トンから72万885トンに上方修正。また、飼料用のイエローコーンは65万9247トンから94万7247トンに引き上げ、初回予想の67万3897トンも上回る見通しとなった。前年比較にするとホワイトが49.5%ダウン、イエローは31.2%の減少。

委員会はこのほか、2023/24年度（10-9月）小麦期末在庫見通しを48万8984トンから52万3484トンに上方修正した。前年と比べて7.1%減少。

韓国のMFGが30日に13万4000トンの飼料用コーンを買い付けたと報じられた。トレーダーによると、このうち6万6000トンの価格が1トン242.86ドルで、8月15日までに到着の予定。米産か南米産、あるいは南アフリカ産になり、南アフリカ産なら5万5000トンの購入という。残る6万8000トンは南米産で、価格は同241.99ドル、8月22日に到着予定。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

ECBが30日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月26日現在7,111億4,400万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。

シカゴビジネス指標 (PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

インド政府は30日付リリースで、5月の国内砂糖販売枠を270万トンに設定した。前月の250万トンから20万トン、3ヶ月連続の引き上げになる。また、前年同月の2400万トンと比べても増加。地元の市場関係者は、夏の需要増加に向けて販売枠を引き上げたとの見方を示した。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁(FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが30日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は4月27日時点で前年同期から5.5%上昇した。2月3日以来の高い伸びを更新した。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

オーストラリア気象局の2週間ごとのレポートによると、エルニーニョ・南方振動（ENSO）は現時点で、中立状態にあり、少なくとも7月まで中立が続く見通しとなった。太平洋中部の海面水温は昨年12月から低下基調を続け、雲の動きや気圧のパターンも中立の基準にあるという。

このほか、インド洋赤道域の西部と東部の海面水温差の影響で起きるインド洋ダイポールモード現象（IOD）は中立状態にあるが、7週連続して境目になる0.4℃を上回っていることも認識した。0.4℃以上が8週以上続くなら、正のIODに移行することになる。正のIOD現象が発生することでオーストラリア中部や南東部の降雨が平均を下回る可能性がある。

米農務省（USDA）アタシェによると、オーストラリアの2024/25年度小麦生産は2580万トンと、前年から0.8%減少の見通しとなった。2022/23年度に4054万5000トンの過去最高を記録してから、小幅ながらも2年連続ダウンで、過去10年平均の2660万トンも下回る。作付が3.2%減の1200万ヘクタールとみられる。イールドは2.15トンの見通しで、前年の2.0968トンから改善となるものの、過去10年平均比にすると10%低下になる。

東部のニューサウスウェールズ州やビクトリア州、クイーンズランド州の降水量は2024年初めから平均以上で、土壌水分が改善したことを指摘。一方で、ウェスタンオーストラリア州とサウスオーストラリア州では作付開始時の雨量は平均以下、その後もまとまった降雨が不在で、最終的な作付を左右することになるとの見方を示した。

2024/25年度の輸出は1750万トンの予想で、前年との比較にして12.5%減少になる。期末在庫の見通しは332万1000トン、前年から17.7%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1-3月期雇用コスト指数 (08:30)
・2月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・2月米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・4月シカゴビジネス指標 (PMI) (09:45)
・4月消費者信頼感指数 (10:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・砂糖 5月限納会
・穀物・大豆・大豆製品 5月限第一通知日
・石油製品 5月限納会