アルゼンチンの農牧取引管理局（ONCCA）は3日、2007/08年度産小麦で176万トンの輸出を承認すると発表した。8月に146万トンとしていたのから引き上げた格好である。

NYMEX天然ガス11月限終値：7.358↓0.123

NY天然ガスは続落。弱気の在庫統計を受けた前日の下落の流れを継いだ売りが相場を主導した。寄付きから売りが先行、昼にかけて原油の上昇に連れ高となる場面も見られたが、目先弱気の天気予報が出ていることも重石となりプラス圏回復目前で息切れ。午後からは再び売りが優勢となった。ただ、週末を前にしてテクニカルな買い意欲も強く、直近の安値を一気に試すような強い下げが見られることもなかった。

ドル/円：105.30、ユーロ/ドル：1.3782、ユーロ/円：145.10 （NY17:00）

為替は小幅ながらユーロ続落。米国における一連の金融危機の発生を受け、次は欧州との不安を払拭することが出来ないままユーロ売りが膨らむ格好となった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて買い戻しが優勢となり1.39ドル台をうかがう水準まで値を回復。しかしNYでは雇用統計発表後に大きくドルが買戻され一気に1.37ドル割れを試すまでに値を下げた。その後再び1.39ドル台まで戻すなど値動きの荒い展開となったが、最後は金融安定化法案が成立したことを好感しドル買いが優勢となり、1.37ドル台後半まで値を下げた。

ドル/円は東京からロンドンにかけて105円台前半の比較的狭い値幅内で推移。NYでは雇用統計発表前後に一時105円を大きく割り込んだものの、その後は株価の上昇につれ106円台まで値を回復。しかし午後からは金融安定化法案成立にも関わらず株に売りが膨らんだことを嫌気、再び105円台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京、ロンドンと145円台前半で推移。NYでは朝方144円台割れを試すまでにユーロが売られた後146円台半ばまで反発するなど値動きが荒くなったが、結局は145円台前半の水準に戻って落ち着いた。

10年債利回り：3.60↓0.02

債券は続伸。引き続き景気を巡る不透明感が買いを支えた。朝方発表された雇用統計が予想以上の需要後退を示し、株式相場は朝高からマイナス転落したために、安全資産を求めて関心が債券に向く。週初からほぼ連日買いの展開であることから利食い売りに押される場面もあったが、売りの流れは続かなかった。

雇用統計の発表に続いて相場は急速に上昇し、長期金利の指標10年債は3.5%台後半に下がった。ただ、利食い売りによって相場が伸び悩むのも早い。その後は株式相場が反発して始まったことや米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想より高めだったのも売り材料となって相場は反転。

午後に下院の金融安定化法案採決が始まり、通過見通しが強まる際には相場もさらに弱気の動きだった。しかし、下院可決と伝わるなり市場の注目は景気に戻り、相場も回復に向かっている。最後は小じっかりと週を終えた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：992-0↓12-0

シカゴ大豆は続落。週末を前にポジション整理の買いが先行する展開となったものの、最後は株価の下落を嫌気した売りに押された。寄付きから買いが先行したものの、前日の高値を試すこともなく息切れ。しばらくは日中高値圏で推移していたものの、その後は株式や原油が下落に転じるのに連れ売りが膨らみ、最後は前日の安値を割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：454-0→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。週末を前に寄付きからテクニカルな買いが先行したものの、早々に息切れ。他の商品市場の動きが比較的落ち着いていたことが支えとなり日中はプラス圏で推移していたものの、午後からは金融安定化法案が下院を通過した後株価が軟調に推移したのを嫌気、じりじりと売りに押され前半の上昇分を全て戻した。

CBOT小麦12月限終値：640-1/4↑4-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。ここまでの大幅下落もようやく一服、週末ということもありポジション整理の買い戻しが優勢となった。寄付きから買いが先行し12月限は早々に650の節目を回復、他の商品市場が比較的落ち着いた動きをしていたことも支えとなり、日中を通じてプラス圏で推移した。しかし前日の高値を試すような勢いは見られず、中盤以降はじりじりと売りに押し戻される格好となった。

ダウ工業平均：10,325.38↓157.47
S&P500：1,099.23↓15.05
NASDAQ：1,947.39↓29.33

NY株は大幅続落。予想以上の雇用減少を背景にした景気不安の高まりから売りが広がった。朝方は弱気の雇用統計でも既に織り込み済みと受け止め。むしろ、米銀大手ウェルズファーゴとワコビアの合併が支援して、昼過ぎまで買いの展開だった。しかし、午後に金融安定化法案の下院可決が伝わるなり買いが急速に細る展開だ。改めて景気に関心が向いて、取引終盤には売りモードに戻った。

相場は反発して始まった。二日続けて大きく下げた反動もありそのまま上昇ピッチも加速。特に、下院採決が始まり、通過見通しが強まるのを反映してレンジも一段と切り上がってダウ平均が一時300ドル以上上がった。しかし、実際に法案可決となると、出尽くし感から伸び悩みに転じた。前日終値の水準まで戻し、もみ合いを経てから取引最後の約30分間は下げ幅拡大となった。最終的に主要株価指標は揃って今年最低を更新である。ダウ平均が2005年10月27日、S&P500は2004年10月25日以来の安値引け。NASDAQ指数の終値は2005年5月3日以来の低水準だった。

週ベースでも主要株価指標揃って下落した。ダウ平均が3週続落、S&P500とNASDAQ指数が2週連続ダウンだ。

NYMEX原油11月限終値：93.88↓0.09

原油は小幅続落。金融安定化法案の採決の行方やドルの動きを気にしながら、前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開が続いた。朝方売りに押されたものの、その後買いが膨らみ昼前には一時96ドル台回復を試す場面も見られた。しかしそれ以上積極的に買い進む向きもなく、午後からは再び売りに押されるようになった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月30日 現在、先物 + オプション サマリー

ブラジルの経済紙は3日、同国のエネルギー会社Brencoが米国に10億リットルのエタノールを輸出することで合意したと報じた。米独立系石油会社ライオンデルと4年間の契約を結び、2009年10-12月期から出荷という。約6億8000万ドルの規模の取引とも伝えている。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は3日に発表した作柄報告で、今週に入って主要生産地帯で降雨に恵まれ、干ばつによるコーン作付や小麦作柄への影響が緩和する見方を示した。

取引所は、農家が作付断念に迫られていた時に雨が降ったとコメントしている。土壌水分が上がり、2008/09年度コーンの作付ペース加速の可能性を記した。取引所によると、現時点で11%の作付が終わり、前週の6.8%を上回った。前年同期よりまだ2ポイント低いが、前週時点での一年前との開きが2.6ポイントだったことから、じわりと縮んだ格好となる。取引所はさらなる降雨が必要とも述べている。

取引所は、降雨でも北部の2008/09年度小麦荷は手遅れとの見解を示した。しかし、南部では寄与するといい、特に作付の26%を占めるブエノスアイレス州南東部での効果に期待をみせた。難物のイールド改善がが北部における低下を補うとの見方も示唆。それでも、取引所は引き続き生産が前年度の1600万トンを25%下回るのを見越しているとした。

大豆の作付はなおスタートしていないと伝えている。

COMEX金12月限終値：833.2↓11.1

NY金は続落。ユーロ/ドルの動きを意識しながら上下に方向感なく振れる展開となったが、最後はポジション整理の売りに押され値を下げた。予想以上の減少となった雇用統計発表後は悪材料出尽し感と午後に予定されている下院での金融安定化法案採決への期待から株やドルが上昇したのを嫌気、830ドルを割り込むまで売りに押される展開。その後原油の上昇などを好感しプラス圏まで値を戻したものの、850ドルの節目を抵抗線に息切れ。午後からは再び売りが優勢となり、日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：122.05↓3.40

NYコーヒーは大幅続落。手掛かりとなる材料に欠ける中、前日に続きファンドの手仕舞い売りが大きく相場を押し下げた。夜間取引ではやや買いが優勢だったものの、朝方から急速に売りが広がり前日の安値を更新。その後昼にかけて急反発しプラス圏を回復するなど値動きの荒い展開となったが、最後は再び売りに押され午前中の安値を割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.61↓0.47

NY砂糖は続落。前日の流れを継いだファンドの手仕舞い売りが大きく相場を押し下げた。夜間から売りが先行しあっさりと13セントの節目を下抜け。需給面で特に手掛かりとなる材料があったわけではなかったが、テクニカルな動きを中心に朝方大きく売りが膨らみ一気に12セント台半ばまで値を下げた。その後原油の上昇につれやや値を戻したものの上値は重く、遅くには再び売りが優勢となった。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、3日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム116ヶ所とリグ1.基が稼動を停止している。前日から停止数は変わっていない。これに伴ってメキシコ湾全体の48.2%にあたる日量 62万6,045バレルの石油生産と44.6%にあたる33億300万立方フィートの天然ガス生産が停止している。前日の71万4,501バレル、34億1,300万立方フィートからそれぞれ生産が回復した。

インド農務省は3日、6月1日から10月3日の間の夏作物作付について報告した。作物によってはまだ作業が残っているようだが、ほぼ完了としている。このうち大豆は962万ヘクタールで、前年度の876万ヘクタールを上回った。コーンは一年前の735万ヘクタールを下回る712万ヘクタール。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド農務省は3日、2008/09年度の夏作物作付がほぼ完了したと発表した。このうち、砂糖きび作付は442万ヘクタールで、前年同期の530万ヘクタールを下回ったという。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2008/09年度の米コーン生産について122億1900万ブッシェルとみていることが伝えられている。前月時点での推定124億600万ブッシェルから引き下げ、7月に見通していた123億3000万ブッシェルと比べても小さい。米農務省（USDA）による前月時点での生産推定120億7200万ブッシェルは上回る。インフォーマによる1ヘクタールあたりの平均イールド最新見通しは154.1ブッシェルで、前月時点での156.5ブッシェルより低いが、USDAによる152.3ブッシェルの見通しと比較すると高い。

インフォーマは大豆について、生産30億100万ブッシェル、イールド40.0ブッシェルとみていることも報道されている。大豆は前月時点での推定30億3500万ブッシェル、41.4ブッシェルから一段と下方修正した模様。しかし、コーン同様にUSDAによる推定（生産29億8400万ブッシェル、イールド40.0ブッシェル）より高めの見方である。

米下院は3日午後、1日夜に上院通過した金融安定化法案の採決を行い、賛成263、反対171で可決した。大統領の署名によって法案は成立となる。

株式市場では朝方から相場反発となっていたが、投票が始まってから一段と上昇した。しかし、可決となるのを受けて急速に伸び悩んでいる。

欧州連合（EU）の週次データによると、2008/09年度は9月30日時点で532万8000トンの穀物純輸出となっている。前週時点での413万8000トンからアップ。前年同期は166.万4000トンの純輸入だった。

軟質小麦輸出許可は608万5000トンだった。前週の545万5000トンから増加。前年同期の193万7000トンも大きく上回る。小麦輸入許可は前週報告から13万9000トン増え、165万2000トン。前年同期の159万8000トンと比べても多い。

コーンの輸入は前週報告での148万7000トンから149万5000トンに増えた。しかし、前年同期の341万3000トンからは大きく減少。コーン輸出は前週を2万5000トン上回る12万8000トンで、一年前の8万2000トンからも増加した。

ウクライナの砂糖生産者団体は3日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が2日時点で前年比60.4%減の9万700トンだったと発表した。天候要因により、ビートの作付、刈り入れいずれも遅れているためと説明している。現在稼動している製糖所は28。前同期の95を大きく下回り、またビート不足から10ヶ所の製糖所は作業を止めたという。これまでに81万トンのビートが加工済みで、これは一年前の186万トンよりダウン。

インド政府は3日、10-12月の国内砂糖販売枠を520万トンに設定した。前年同期より100万トン多い。このうち、10月には210万トン割り当てるという。

ロシア砂糖生産者団体が3日に明らかにしたデータによると、同国は1日までに今年度収穫のビートから94万7000トンの砂糖を生産した。前年同期の85万9000トンを上回る。

製糖所におけるビートの在庫は994万5000トン、これまでに処理した量は718万5000トンという。いずれも一年前からアップ。ただ、稼動中の精製所は70ヶ所で、こちらは一年前の77より少ない。

コスタリカコーヒー協会は2日、2008/09年度コーヒー先渡し契約について8月末時点で45万7379袋が売却済みと発表した。前年同期に比べて48.4%増加で、177万3000袋と見込まれている生産の25.8%を占める。国際価格の上昇を背景に農家や組合の販売意欲が高まったという。

エクアドルのチリボガ鉱物石油相は3日、地元テレビのインタビューに答え、OPECは2009年の原油平均価格が1バレル110ドル近辺で推移すると予想していると発言した。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ナイジェリア石油天然ガス労働者組合（Nupeng）は3日、米石油メジャーシェブロンの同国菜施設におけるスト実施計画を延期することを明らかにした。経営側が全ての問題点を明らかにするための話し合いを提案したのに応えたもので、来週水曜までに話し合いを行い、その結果によって(スト実施を)決定するという。Nupengは先月23日、シェブロンにおける労働者の雇用契約の規格化を求め政府に対し14日間のストを行うと警告していた。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インド最大の石油精製量を誇るインディアン石油の会長は3日、同国の今年度の石油輸入額が380億-400億ドルに達するとの見通しを示した。前年(07/08年)度の340億ドルから大幅に増加する。原油の輸入量は4,600-4,700トン(日量92.4-94.4万バレル)で、こちらも前年の4,100万トン(日量82.3万バレル)から12.3%-14.7%増える見込みだ。

ウクライナの農務省によると、2008/09年度の穀物輸出は7月の年初から今月2日までに630万トンとなった。年内は計1300万トン、2008/09年度通じて2200万トン出荷の予定という。2007/08年度は360万トン輸出した。

ウクライナ農務省は3日、国内の穀物収穫が1日時点で4485万トンになったことを明らかにした。前年同期を74%上回っているという。農務省によると、イールドは一年前の2.13トンに対して3.44トン。

ボンベイブリオン協会のハンディア会長は3日、インドの9月金輸入が68-69トンと100トン近くあった前月から三割以上減少するとの見方を示した。価格上昇で国内需要が伸び悩んだためという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月失業率 (08:30 )
・9月非農業雇用数 (08:30 )
・9月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

NYMEX天然ガス11月限終値：7.481↓0.247

NY天然ガスは反落。弱気の在庫統計を受け大きく売りが広がった。寄付きでは前日の流れを継ぎ買いが先行する場面も見られたものの、早々に息切れ。原油をはじめ商品市場全体に売り圧力が強まったのが嫌気された。その後在庫統計で予想以上の大幅積み増しが確認されると一気に下げ幅を拡大、発表から10分余りで30セント近く急落した。昼にかけては買い戻しが集まったものの流れを変えるには至らず、午後からは改めて売りに押され日中安値近辺で取引を終了した。もっとも前日の安値近辺では買い意欲が強く、最後まで大きな支持線となった。

ドル/円：105.37、ユーロ/ドル：1.3817、ユーロ/円：145.60 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。ECBのトリシエ総裁が理事会後の会見で将来の利下げの可能性を示唆したことを受け、ユーロ売りが加速した。ユーロ/ドルは東京からじりじりと値を下げる展開、ECB理事会を前にユーロ売りの圧力は強く、ロンドンでは1.39ドル割れを試す動きとなった。ECB理事会では大方の予想通り金利据え置きが決定されたが、定例会見でトリシエ総裁が欧州圏の景気減速を認め、将来の利下げの可能性を示唆するとユーロ売りが加速、一気に1.37ドル台後半まで値を崩した。その後はNY株の下落がドル売りを誘いやや値を戻したものの、1.38ドル台を回復するのが精一杯だった。

ドル/円は東京で一時106円台前半まで買われたものの、その後は終始ドル売り優勢で推移。ロンドンでは105円台前半まで値を戻した。NYではECB総裁会見を受けたユーロ/ドルの下落につれ一時的にドル高が進んだものの、NY株の急落が重石となり最後までドルの上値は重かった。ユーロ/円は東京から終始ユーロ売りが先行。東京では148円台だったのが、ロンドンでは146円台前半間で下落。ECB総裁会見後は更に下げ幅を広げ一時145円を割り込む場面も見られた。

10年債利回り：3.63↓0.11

債券は大幅続伸。景気後退と低金利のシナリオを支える弱気の経済指標を手掛かりに買いが進んだ。早朝に米金融当局が利下げを検討しているとの米紙報道を受け、続いて予想以上の失業保険申請件数、製造業受注の落ち込みだ。前日の買いの流れを維持しただけでなく、朝方にはペースが速まる場面もあった。

株式相場が再び弱気の展開となっていることからも景気見通しが悲観的になるのを先取り、引き続き短期債の買いが活発だった。長期債にも買いは集まったが、指標の10年債利回りは取引終盤まで前日のレンジ内での低下。引け際に下抜けしたものの、前日比較では短期債がより大きく下がった。長短金利差の目安である2年債との利回り格差は拡大し、2.01ポイントと3月以来で2ポイントの節目を超えた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：1004-0↓49-0

シカゴ大豆は大幅続落。市場からの資金流出の流れが続く中、ドル高や株安が商品市場全体の下げを後押しする格好となった。11月限は寄付きから大きく売りが先行、早々に昨年11月13日以来で10ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服したものの戻りは鈍く、10ドルを挟んだ水準でのもみ合う展開、最後はかろうじて10ドル台を回復した。

CBOTコーン12月限終値：454-0↓30-0

シカゴコーンは大幅続落、株価の急落やドル高、原油をはじめとした商品安を嫌気、30セントの値幅制限一杯まで値を下げた。寄付きから売り一色の展開となり、早々にストップ安まで下落。その後買い戻しが入りやや値を戻したものの反発は限定的、中盤以降は改めて売り意欲が強まり最後はストップに張り付いたままとなった。

CBOT小麦12月限終値：636-0↓33-3/4

シカゴ小麦は大幅続落。ドル高が進行し商品全体が大きく値を下げる中、ポジション縮小の売りが相場を主導した。寄付きから売り一色の相場展開。ドル高/商品安が進む中、買戻されることもほとんどなく値下がりを続け、650の節目もあっさりと割り込んだ。中盤以降やや勢いは鈍ったものの下落の流れは変わらず、引け前には一時630セント割れを試す場面も見られた。

ダウ工業平均：10,482.85↓348.22
S&P500：1,114.28↓46.78
NASDAQ：1,976.72↓92.68

NY株は大幅続落。弱気の経済指標が続き、景気不安を背景に売りの展開となった。前日夜に金融安定化法案が上院通過し、下院可決の期待も強まっている。しかし、朝方に予想を上回る失業保険新規申請件数、製造業受注は予想以上に落ち込んだのが市場の関心を集めた。

相場は寄付きから速いピッチで下げた。昼前には下げ足も落ち着いたが、下落は止まらない。じり安を経て、引け際にはさらなる値下がり。この結果、NASDAQ指数が3日前に更新した年初来安値を下抜けて引けた。終値は2005年5月12日以来の低水準。ダウ平均とS&P500は今年最低を記録するには至らなかったが、今年2番目の安値で終了した。

NYMEX原油11月限終値：93.97↓4.56

NY原油は大幅続落。目先の景気減速懸念の高まり嫌気した売りが相場を主導した。夜間取引から売りが優勢の展開、朝方発表された失業保険申請件数や製造業受注が予想以上に弱気の内容だったことや、ECB理事会後の会見でトリシエ総裁が景気の減速を認め利下げを示唆したことを受け、この先石油需要が更に落ち込むとの懸念が売りにつながった。ユーロ/ドルの大幅下落も下げを後押し、午後遅くには94ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：844.3↓43.0

NY金は大幅反落。ユーロ/ドルの大幅下落を嫌気、ファンドを中心に大きく手仕舞い売りが膨らんだ。夜間取引から売りが先行、通常取引開始後はECB理事会後の会見でトリシエ総裁が利下げ方針への転換を示唆したことを受けたユーロの急落を嫌気し一気に下げ幅を拡大した。840ドルを割り込んだあたりでようやく売りも一服、その後は昼にかけてやや値を戻したものの上げ幅は限定的。最後まで上値の重い展開が続いた。本日は弱気の経済指標を受け株価も大きく下げたが、これまでのように株式市場からの資金流入は見られなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：125.45↓3.65

NYコーヒーは大幅続落。株式や商品全体の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。特に手掛かりとなる材料が出たわけではなかったものの、朝方から売り一色の相場展開。12月限は125セントの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は焙煎業者など実需筋の買いが下支えとなり値を戻したものの、反発は限定的なものに止まった。

ICE-US砂糖3月限終値：13.08↓0.85

NY砂糖は大幅反落、6月12日以来の安値をつけた。金融市場の不安拡大に伴う株式や他の商品市場の急落を嫌気、ファンドを中心にポジション縮小の動きが加速した。夜間から終始売りが先行する相場展開。3月限は昼過ぎに直近の安値を割り込むと下げ足を速め、一気に13セントの節目割れを試す水準まで値を崩した。

フラート米大統領報道次官は2日、金融安定化法案が成立しても財務省による不良債権買い取りのスタートまで数週間かかると述べた。一方で、財務省はできるだけ早く取り組む意向を示していると強調。新たに税制優遇策や預金保護策なども盛り込んだ法案は1日に上院を通過し、フラート次官は下院が通過した後にブッシュ大統領がすぐに署名する可能性も示唆した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、2日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム116ヶ所とリグ1.基が稼動を停止している。前日の123ヶ所、1基から停止プラットフォームの数が減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の55.0%にあたる日量 71万4,501バレルの石油生産と46.1%にあたる34億1,300万立方フィートの天然ガス生産が停止している。前日の74万4,295バレル、35億3,200万立方フィートからそれぞれ生産が回復した。

ドイツ調査会社FOリヒトは2日に2008/09年度の世界砂糖生産初回見通しを発表し、前年比5%減の1億6090万トンとみていることを示した。4年ぶりに前年割れとなる見方で、欧州連合、インドの生産減少を理由に挙げている。このため、世界需給は3年ぶりに逼迫に転じることも見越す。

ブラジル砂糖顧問データグロは2日、2008/09年度の砂糖きび収穫が過去最高の5億4200万トンになるとの推定を発表した。前年度との比較で10.3%増加の見方。エタノール生産は前年度の224億リットルから266億リットルに増加を見越しているという。国内外の需要増加が生産を押し上げ、また2008/09年度の砂糖きび収穫が好調なことも寄与しているとコメント。

同社の幹部は記者団に対し、2008/09年度の中部・南部砂糖生産を前年比2.3%減の2550万トンと見通していることを示した。イールド低下を理由に挙げている。また、北部および北東部では前年並みの450万トンとし、国内あわせて前年を60万トン下回る3000万トンを見越しているという。同氏は需給面から強気の価格見通しも示した。

英環境食糧農林省（Defra）によると、2008年の小麦作付は6月1日時点で前年比13.2%増の210万ヘクタールだった。価格上昇、欧州連合の規制改定が増反の背景にある。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が2日に明らかにしたデータによると、10月18日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,449万バレルと9月20 日までの4週から19万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,751万バレルと4週前から23万バレル増加する。もっとも、出荷量は前週からは減少しており、これは先のOPEC総会で実質減産を決定したことの効果が表れ始めているためという。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は1日時点で86万9803トンとなった。前週の報告での98万4476トンから再び減少。しかし、荷積みを予定している船は1隻増えて41隻という。

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月26日時点で5,628億ドルと前週から34億ドル、4週ぶりに増加した。年初からでは888億ドル増加している。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

カナダ統計局農産物生産推定
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

フィリピンコーン組合の幹部は2日、2009年の国内コーン生産が前年比10-15%増加する可能性を示した。輸出計画の行方次第で農家の生産意欲が高まり、今年の生産推定700万トンから2けた増となり得るという。

同氏によると、農家代表は政府とともに韓国や台湾などとコーン取引で交渉中。来年は最高10万トンを出荷するかもしれないとしており、またことし11月に試験的に輸出を始めるチャンスも挙げた。韓国はフィリピンからの買い付けだけでなく、収穫管理の施設やターミナルの建設にも興味を示しているとも述べている。

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

米大手ブローカーのFCストーンは1日、 2008/09 年度コーン生産を120億2600万ブッシェルと見通していることを明かした。イールドは1エーカーあたり151.7ブッシェルとみている。前月時点での推定121億5900万ブッシェル、153.4ブッシェルから一段と引き下げた。また、USDAが9月の需給報告で見越していた生産120億7200万ブッシェル、イールド152.3ブッシェルを下回る。

大豆の生産は28億8900万ブッシェル、イールドは39.4ブッシェルとの見通しである。やはり前月時点での推定30億300万ブッシェル、イールド41.0ブッシェルから下方修正である。USDAによる9月時点での見通しは生産29億3400ブッシェル、イールド40.0ブッシェルだった。

コスタリカコーヒー協会のデータによると、9月に終わった2007/08年度のコーヒー輸出は暫定ベースで前年比8.1%増の158万8660袋となった。9月単月で5万2191袋、前年同期を4.6%上回っている。

日本の農林水産省が2日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は8月末現在12万3997トンとなった。7月末時点での12万1872トンから1.7%増加。

欧州中銀（ECB）は2日に開いた理事会で、政策金利を年4.25%で据え置くことを決定した。7月の理事会では13ヶ月ぶりに25bpの利上げを行ったが、その後は3ヶ月連続で据え置きとなっている。

関係者が2日に明らかにしたところによると、ナイジェリア南部の油田地帯でナイジェリア国営石油（NPC）の所有するパイプラインが武装勢力の攻撃に遭い爆発炎上した模様。パイプラインはシェブロンとシェルの運営する油田から地元のワリとカデュナ製油所に原油を供給するためのもので、被害状況などはまだ明らかになっていない。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ラマダーン終了
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・8月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・カナダ統計局農産物生産推定 (08:30 )

NYMEX天然ガス11月限終値：7.728↑0.290

NY天然ガスは続伸。メキシコ湾の生産停止など供給面の不安に改めて市場の注目が集まる格好となり、テクニカルな動きも含め幅広く買いが集まった。11月限は寄付きから買いが先行し7.50ドルの節目を回復。途中弱気の在庫統計を受け値を下げた原油に連れ安となる場面も見られたもののその直後から買いが加速、7.90ドル台まで一気に値を伸ばした

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：105.81、ユーロ/ドル：1.4014、ユーロ/円：148.32 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。金融安定化法案が上院で承認される見通しが強まったことがドルの支えとなる一方、目先の景気減速を受けたECBの利下げ観測の高まりがユーロ売りを後押しした。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてユーロの買戻しが優勢の動きが続いたものの、NY早朝にまとまったユーロ売りが出たことから一気に1.40ドルの節目を割り込む展開となった。もっともNYではISM指数が大幅に低下するなどドル売りの材料も多く、それ以上ユーロ売りが進むこともない。午後には1.40ドル台を回復した。

ドル/円は東京からロンドンにかけて106円を挟んだ比較的狭いレンジでの推移。NYでは弱気の経済指標を嫌気し一時105円台前半までドルが売られるも、その後は金融安定化法案成立への期待からドルが買い戻され､午後からは105円台後半で推移した。ユーロ/円はロンドンまで何とか150円の節目を維持していたものの、NYにはいると大きく円高ユーロ安が進行、148円を割り込むまでに一気に値を崩した。昼前にはユーロ売りの流れも一服、午後には148円台半ばまで値を戻した。

10年債利回り：3.74↓0.09

債券は大幅反発。予想を大きく下回る経済指標で改めて利下げ観測が強まり、買いが活発化した。取引の早い段階から買いの流れは戻っていたが、弾みがついたのは米供給管理協会（ISM）製造業指数を受けた後である。米同時テロが起きた翌月となる2001年10月以来の水準に落ち、また調査は受注から輸出、雇用と広範囲にわたる活動不振を示した。市場では緊急利下げも含めた金融緩和シナリオに着目して短期債を中心に買いの展開だ。

長期債にも買いが急速に集まったが、短期債に比べるとペースは鈍い。指標の10年債利回りは一番安いところでも3.6%台半ばで、前日のレンジを下抜ける前に下げ止まった。午後は下げ幅も縮小。長短金利差の目安となる2年債との利回り格差が広がり、再び1.9ポイントを超えている。

CBOT大豆11月限：1053-0↑8-0

シカゴ大豆は小幅反発。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まったことから、テクニカルな買い戻しが優勢となった。金融安定化法案が上院で承認される見通しが強まったことから金融市場が幾分落ち着きを取り戻したこともプラスに作用、寄付きから終始買いが先行する展開。ただ前日の下げを一気に取り戻すような勢いはなく、上昇も極めて限定的。引けにかけてはコーンが下げ幅を広げるのを嫌気し高値から値を戻した。

CBOTコーン12月限終値：484-0↓3-1/2

シカゴコーンは続落。金融市場が落ち着きを取り戻したことを好感しテクニカルな買い戻しが先行したものの、最後は改めてファンドの売りに押され安値を更新した。寄付き後しばらく前日終値近辺でもみ合った後、中盤にかけてはポジションの買い戻しが広がった。しかしここまでの流れに乗って売り意欲も強く、12月限は5ドルの節目回復を試す動きにもならない。結局最後は上値の重さを嫌気した向きからまとまった売りが出て、マイナス圏で取引を終了した。

ダウ工業平均：10,831.07↓19.59
S&P500：1,161.06↓3.68
NASDAQ：2,069.40↓22.48

NY株は反落。今夕に上院が金融安定化法案の採決を予定していることから、市場では終日様子見の空気が支配的だった。その中で前日大幅反発した反動から利食い売り先行。さらに、米供給管理協会（ISM）製造業指数の7年ぶりの低水準を嫌気して売りに拍車がかかる場面もあった。しかし、法案の行方を見極めたいと午後にかけて売りは徐々に細り、同時に買いもまばらに入った。

相場は軟調に始まってから、ISMのデータ発表に続いて下げ足が速まった。ダウ平均が約200ドル安となってから下落一服。午後に入りゼネラル・エレクトリック（GE）が朝安から急速に戻すのを反映して相場も下げ幅を縮めた。GEは増資を発表し、一部を著名投資家ウォーレン・バフェット氏が引き受けると明かしたのが寄与したためである。ただ、相場の上値はやはり重たい。僅かにも前日終値を上回るのが精一杯で、午後は小幅レンジでもみ合い、最後はマイナス引けとなった。

CBOT小麦12月限終値：669-3/4↓10-1/4

シカゴ小麦は反落。金融安定化法案が上院で承認される可能性が高まり市場の不安が幾分後退したことを受け、弱気のファンダメンタルズに改めて注目が集まった。寄付きから終始売りが優勢の展開、特に大きな材料が出たわけでもなく、上下を繰り返しながらじりじりと 値を切り下げる展開となった。ただ、直近の安値ではかろうじて下げ止まった。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、1日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム123ヶ所とリグ1.基が稼動を停止している。これに伴ってメキシコ湾全体の58.8%にあたる日量 74万4,295バレルの石油生産と47.7%にあたる35億3,200万立方フィートの天然ガス生産が停止している。プラットフォーム数、石油と天然ガスの生産停止ともに前日から増加したが、これは29日、30日分と操業者から提出された情報に誤りがあったためという。

NYMEX原油11月限終値：98.53↓2.11

NY原油は反落、弱気の在庫統計を嫌気し売りが膨らんだ。夜間取引では前日の流れを継ぎ買いが先行、一時103ドル台を試す場面も見られた。しかしその後は金融市場の先行き不透明感などから改めて売りが広がり、通常取引開始時には99ドル台まで値を下げた。その後在庫統計で需要の大幅な落ち込みが確認されると96ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大、昼にかけては上院で金融安定化法案が成立する見通しが強まったことを好感し一時100ドル台を回復したものの、最後は再び売りに押された。

COMEX金12月限終値：887.3↑6.5

NY金は反発。上院による金融安定化法案採決に注目が集まる中、ポジション整理の動きを中心に比較的狭い値幅内で上下に振れる展開となった。前日の反動で株が下落したこともあり午前中は買いが先行したものの、900ドルの節目を試すこともなく息切れ。法案採決前にポジションを整理しておこうという動きが強まる中、午後からは売りに押され軟調に推移した。

ブラジル貿易局（Secex）が1日発表した月次データによると、9月の砂糖輸出は187万1500トンとなった。前月の187万1800トンを若干下回った。前年同月との比較では3.8%のマイナス。粗糖が前年から10.0%、前月比は2.9%とそれぞれ増加して137万1000トン。精製糖の出荷は50万500 トンだった。前年比28.4%落ち込み、一ヶ月前と比べても7.3%ダウンである。

ICE-USコーヒー12月限終値：129.10↓1.35

NYコーヒーは反落。需給面で特に材料のない中、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ売りが膨らんだ。夜間ではテクニカルな買い戻しが先行したものの、すぐに息切れ。朝方からは終始軟調に推移した。12月限は中盤に130の節目を割り込むとそのまま下げ幅を拡大、昼前には直近の安値を大きく割り込んだ。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、9月のエタノール輸出は5億9470万リットルだった。前年同月比76.7%増え、しかし前月比は4.6%減少。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、9月大豆輸出は187万7800トンとなった。前年同月比3.4%増加だが、前月比較では20.4%減った。大豆油は前年比36.9%増の20万トン。前月に比べて23.0%のプラスだ。大豆ミールの輸出は109万2000トンだった。一年前を0.3%下回り、しかし前月より14.5%アップ。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、9月のコーヒー輸出は前年同月比33.3%増の264万6800袋となった。前月との比較では31.2%増加した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.93↑0.27

NY砂糖は反発。金融市場がやや落ち着きを取り戻したことを好感、取引後半を中心にテクニカルな買い戻しが膨らんだ。夜間から買いが優勢の展開となるも、原油の下落に押され中盤にはマイナス転落する場面も見られた。昼過ぎにはファンドなどからまとまった買いが入り急反発、引け前には一時14セントの節目を回復した。前日に10月限が納会を迎え、限月乗り換えに伴う売り圧力がなくなったことも強気に作用した。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が1日に明らかにしたところによると、先月26日に終了した欧州金協定（CBGA）による07/08年度の保有金売却は357.2トンと上限の500トンを大きく下回った。1999年9月に第一次金協定が締結されて以降、最低の売却量となる。これまでの最低は03/04年度の385トンだった。内訳はスイス中銀が137トン、フランスが106.8トン、オランダが19.5トン、スウェーデンが10トン、ドイツが4.3トン。CBGAは08/09年度が2004年に締結された 第二次協定の最終年となるが、売却量は355トンから365トンと前年同様に低水準となる見通しだ。

フィラデルフィア連銀のプロッサー総裁はメディアインタビューで利下げを支持する可能性を示唆した。金融情報のマーケットウォッチ・インターナショナルが1日に報じたインタビュー記事によると、金融危機によって景気がさらに弱含んだ場合と述べ、またインフレ抑制の確信も条件であることを指摘している。

ただ、総裁は景気見通しが著しく悪化したとの結論に至っていないとも述べた。現時点での利下げの効果も疑問視しているとコメント。総裁は利上げの必要性については触れなかったという。

プロッサー総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーを務めている。タカ派でしられ、3月の会合ではより小幅の金利引下げ支持からフィッシャー・ダラス連銀総裁とともに0.75ポイントの利下げに反対票を投じた。また、4月の会合でもフィッシャー総裁と揃って金利据え置きを訴えて0.25ポイント利下げに反対した経緯がある。

USDA輸出成約高市場予想
2日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）は1日、9月に終わった2007/08年度コーヒー輸出の暫定値を発表し、前年比5.5%増の339万1360袋だったと伝えた。9月単月の出荷は6万7935袋で、これは前年同月を39.3%下回ったという。

ナショナル・オーストラリア銀行（NAB)は1日、2008年の豪州小麦生産が2080万トンになるとの見通しを発表した。前年の1300万トンから6割増加の見方であり、市場予想の範囲内。ただ、政府が見越す2250万トンより少ない。NABは、国内需要700万トンを差し引いて、主要輸出国になることも示唆している。

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

アルゼンチンの4大農家組合の代表は30日、政府の輸出規制を抗議して10月3日から8日の6日間ストライキを行うと発表した。また、ストの間は穀物や家畜の取引を停止する計画も明かしている。ただし、干ばつに見舞われている地域は売買停止の対象外とし、また道路閉鎖は行わないという。

ロシア農務省は1日、7月に始まった2008/09年度の穀物輸出が9月23日時点で前年同期の約2倍となる520万5000トンになったと発表した。このうち、小麦の出荷は465万3000トンという。農務省によると、8月単月の穀物輸出は237万トン、9月は23日までで194万6000トン。

アルゼンチンの農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の8月輸出データによると、小麦は40万3175トンだった。前年同月を13.7%下回る。年初からの出荷をあわせて8月時点で615万7619トンとなり、前年同期と比べて18.3%減少。

コーンは8月単月で138万3033トンとなり、これは前年から26.7%減少である。一方、年初からの累計は前年同期比10.3%増の1267万843トンだった。

インドのコーヒー協会によると、1-9月の同国コーヒー輸出は前年比6.3%増の18万4976トンだった。種類別ではロブスタ種が2.1%増の9万2543トン、アラビカ種は19%多い4万2461トンとしている。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・9月米企業解雇予定数 (07:30 )
・9月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・8月建設支出 (10:00 )
・9月ISM製造業指数 (10:00 )
・9月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )

納会日
・砂糖 10月限第一通知日