ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：3.44↑0.09

債券は続落。株高、来週には国債入札を控えることから売り圧力が強まった。朝方に発表の雇用統計については、失業率の悪化がプラスに作用する場面もあったが、非農業部門雇用数の予想以下の減少で効果を相殺。むしろ、株式相場の上昇幅が広がっていくのが重しだ。また、3連休前であり、市場は先週から買い上げていた分を戻す展開となった。

雇用統計をみる前から慎重姿勢が強く、相場は弱含んだ。まず失業率を手掛かりにした買いが集まり、相場は下げ渋ったが、間もなくして雇用減少ペースの鈍化を嫌気した売りに押される。長期金利の指標10年債利回りは早朝に3.4%を上抜け、雇用統計の発表に続いて一時、3.3%台半ばまでダウン。しかし、低下も続かず、再び3.4%に上がった。引けにかけて一段高で、今週最高を更新して終了した。

ドル/円：92.99、ユーロ/ドル：1.4299、ユーロ/円：132.98 （NY17:00）

為替はユーロが全面高。レイバーデーの連休を前にポジション整理の動きが強まる中、株高の進行と共にユーロが買い進まれた。ドル/円は東京からポジション調整の動きを中心にドルがじり高、ロンドンでは93円の節目手前まで値を伸ばした。雇用統計は失業率が悪化する一方で雇用数の減少は予想を下回るという強弱入り混じる内容だったこともあり、発表直後に激しく上下に振れた以外は特に大きな反応は見られず。NYでは株高の進行を支えに堅調に推移したが、93セント超えて大きく買い進むような動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.42ドル台半ばを中心に方向感なく推移。ロンドンに入るあたりで一時ユーロが買われる場面が見られたものの長続きせず、NY朝までには元の水準まで値を戻した。雇用統計発表後は失業率の悪化を嫌気した売りに押され1.42ドルを割り込むまでに値を下げたものの、昼前あたりからは株高の進行を素直に好感した買いが加速、1.43ドルを試す水準まで一気に値を回復した。ユーロ/円は東京からジリジリと買い戻しが膨らみロンドンでは132円台半ばまで上昇。NYでは雇用と受け発表後に一時132円を割り込む場面が見られたもの、中盤以降は株高につれて買いが集まり133円台まで値を伸ばした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：9,441.27↑96.66
S&P500：1,016.40↑13.16
NASDAQ：2,018.78↑35.58

NY 株は続伸。8月の雇用統計を消化してから買いが優勢となった。データによると失業率が予想以上に悪化し、このため朝方は売り圧力も強まりがち。しかし、非農業部門雇用数の予想を下回る減少が下支えとなり、この結果、売り圧力を乗り越えるのに至った。

午前の取引では売り買いにもまれ、相場は高く始まっても上値が重たい。取引の早い段階では下げに転じる場面もみられた。しかし、昼からは買いに弾みがついてしっかりの値動きだ。7日のレーバーデーに伴う3連休前で調整買いが進んだのも寄与して午後は本日のレンジを切り上げていった。もっとも、主要株価指標は揃って前日から一段高で終了だが、前週比較だといずれも3週間ぶりの下落である。

CBOT大豆11月限終値：922-0↓19-1/2

シカゴ大豆は続落。弱気の需給見通しを嫌気した売りが膨らみ、7月29日以来の安値まで値を下げた。11月限は寄付きから大きく売りが先行、前日の安値をあっさりと割り込む展開となった。中盤にかけては買い戻しが膨らむ場面が見られたものの、流れを変えるには至らず。中西部北部ではしばらく平年以上の気温が続き、早霜の降りる心配がないことも売りを後押し、最後は一段安となって取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：306-1/4↓9-1/2

シカゴコーンは続落。弱気の収穫見通しや天気予報が改めて売りの手掛りとなり、直近の安値を更新した。12月限は寄付きからほぼ一貫して売りが先行する展開。310セントの節目を割り込んだあたりではやや買い戻す動きも見られたものの、早々に息切れ。前日にインフォーマが弱気の見通しを出したことが、改めて売りを誘う格好となった。中盤以降は反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後は306セント台で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：471-3/4↓7-0

シカゴ小麦は続落。需給の弱さが改めて材料視される中、コーンや大豆の下落につれる形で限月安値を更新した。12月限は通常取引開始から大きく売りが先行、470セント台前半まで簡単に値を崩した。売り一服後は安値から買い戻される場面も見られたものの、弱気の流れを変えるには至らず。引けにかけては改めて売りが膨らみ、日中安値を更新して取引を終了した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.728↑0.220

NY天然ガスは期近を中心に反発。レイバーデーの連休を前にポジション整理の買い戻しが集まった。10月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、早朝には一時2.40ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大した。しかし通常取引開始後は一転して買いが先行。株高の進行や大西洋上に新たな熱帯性低気圧発生の兆候が出てきたことなどを手掛りに騰勢を強め、最後は前日の高値を上抜けるまでに至った。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月1日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油10月限終値：68.02↑0.06

NY原油は小幅反発。雇用統計の発表などを手掛りに上下に振れたものの、レイバーデーの連休を前にしたポジション整理の買いが下支えとなった。10月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行。雇用統計は強弱入り混じる内容となったものの、発表後は失業率の悪化を嫌気した売りが膨らみ67ドル台前半まで値を崩した。売り一巡後もしばらくは安値圏でもみ合っていたが、昼前あたりからは株高やドル安の進行を好感した買いが集まり68ドル台を回復。しかしそれ以上積極的に買い進む向きもなく、最後は前日終値近辺まで値を戻した。

COMEX金12月限終値：996.7↓1.0

NY金は小幅反落。レイバーデーの連休を前にポジション整理の売りが先行したものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は株やドルが反発するのを嫌気し夜間取引から売りが先行、雇用統計発表後には一時987ドルまで下げ幅を拡大した。その後はしばらく990ドルを挟んで上下する展開が続いたが、昼前からはドルに売りが膨らんだことなどを手掛りに改めて買いが加速、一時プラス圏を回復するまでに至った。

ICE-USコーヒー12月限終値：124.10↑3.30

NYコーヒーは大幅反発。レイバーデーの連休を控え、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが膨らんだ。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。NYに入ると上下を繰り返しながらも着実に下値を切り上げ、中盤には122セント台を回復。前日までの下落局面で120セントの節目でしっかりと下げ止まったことなどを手掛りにその後も断続的に買いが入り、引け前には一時124セント台後半まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖10月限終値：21.60↓1.54

NY砂糖は大幅続落、ファンドを中心に手仕舞い売りが加速した。10月限は夜間の時間帯は買いが優勢の展開、早朝には23セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかしNYの時間帯に入ってしばらく経ったところで大量の手仕舞い売りが出て相場は急落、レイバーデーの連休前で参加者が少なかったこともあり、20セント台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後は21セント台後半まで値を回復、中盤以降は値動きも落ちつき、引け前には一時22セント台を回復する場面も見られた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

インド農務省は4日、6月1日-9月3日の砂糖きび作付を420万ヘクタールと報告した。8月終わりから変わらず、前年同期に比べて2.3%減少。インドでは夏の作付が6 月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

ロシア砂糖生産者組合が4日に明らかにしたビートテストの結果によると、9月1日時点での平均根重量は438グラムとなった。前年同期の467グラムを6.2%下回る。葉重が298グラムと、前年の344グラムより13.4%ダウン。糖分含有率は一年前の15.9%に対して15.6%で、これも僅かに低い。

組合は、3月から4月初めにかけての気温低下や4月終わりの降霜、また雨不足で今年の作付が2-3週間遅れたと記している。

インドの農務次官は4日、最近の輸入により国内需要を補うのに十分な供給があるとの見方を示した。州政府の適切な管理でパニックの必要性もないという。インドの製糖所はこれまで約400万トンの粗糖を買い付け済みと伝わっている。

インドの農業委員会高官は4日、8月と9月の降雨により夏作物の収穫見通しが改善しているとの見方を示した。モンスーンの降雨は夏作物に欠かせないにもかかわらず、今年の降水量は6月1日から9月3日の間で50年平均を22%下回る。しかし、ここにきて雨量は増えており、特に干ばつ被害の激しい地域で情勢改善とコメント。また、先月からの降雨により2009/10年度の小麦など冬作物の作付見通しも上向いたという。同氏は2009/10年度の小麦作付を2800万ヘクタールと、前年度より50万ヘクタール増加を見越す。

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は4日、2008/09年度の大豆圧搾推定を従来の3090万トンから3020 万トンに一段と引き下げた。収穫は5730万トンで据え置き。このほか、2008/09年度の大豆輸出見通しを90万トン引き上げて2710 万トンとした。

2008/09 年度の大豆ミール生産推定は2300万トンで、これは前月に見越していた2360万トンより引き下げである。輸出も1210万トンから1150万トンに下方修正。大豆油の生産推定は10万トン、輸出を15万トンそれぞれ削減し、580万トンと150万トンに改定。国内消費は大豆ミール1160万トン、大豆油430万トンといずれも従来推定を保った。

ブラジル農務省は金融政策委員会（CMN）に8つの国内コーヒー農家支援策を提出したと報じられた。地元メディアによると、農相は来週に見込まれる次回CMN会合での討議事項になる見通しを示した。支援策は700万トンのコーヒー買い取りや最低１7億レアルの融資などを含むというが、さらに具体的な計画は不明。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ホンジュラスコーヒー協会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は2日時点で304万3692袋が売却済みとなった。前年同期に比べて12.2%減少。

日本の農林水産省が発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は7月末時点で13万3867トンとなった。6月末時点での13万1526トンから1.8%増加。

オーストラリア統計局によると、7月の小麦輸出は前月比35.6%減の106万6700トンだったと発表した。6月の輸出が速報の164万3900トンから164万400トンに引き下げとなり、また4月と5月のデータも改定。2008/09年度の輸出は10月の年度初めからあわせて1235万4500トンとなった。国内消費は7月だけで前月を5.6%下回る36万8600トン、年初から累計で401万8200トン。

国内の家畜・家禽業者などが抱える在庫は7月末時点で41万2800トンとなった。一ヶ月前が44万7800トン。食品メーカーなどエンドユーザーの在庫は6月末時点での699万8000トンだったのに対し、7月末時点で581万8000トンだった。

データは豪州農業資源経済局（ABARE）が国内の小麦産業に関する統計作成のベースとするため、2月に記録が始まった。このため前年比較が不明である。

韓国飼料協会（KFA）は3日のコーン買い付けで5万5000トンを購入したと発表した。米産なら1トン197.50ドル、南米産なら194.70ドルという。来年3月15日に納入予定。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は1日時点で穀物輸出が輸入を164万トン上回った。前週に140万トンの純輸出だったのからギャップは拡大。前年同期に145万トンの純輸出だったのと比べてもアップだ。

軟質小麦だけで輸出が前週の260万トンから286万トンに増えた。一年前の279万トンも上回る。輸入が一週間前の83万5000トンに対し87万2000トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月失業率 (08:30 )
・8月非農業雇用数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・通貨先物 9月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.34↑0.04

債券は反落。連日の相場上昇に一服感がちらつくところへ、雇用統計の発表を翌日に控えていることが売りにつながった。株式相場の回復もマイナスに作用。ただ、景気の先行き不透明感が根強いことを背景に売りのペースは緩やかだ。相場は限定的な下落に終始。長期金利の指標10年債利回りは上昇で、一番高いところでも3.3%台半ばにとどまった。

ドル/円：92.62、ユーロ/ドル：1.4252、ユーロ/円：132.00 （NY17:00）

為替は円安が進行、一連の株価下落も一服、雇用統計発表を前にポジション調整の円売りが優勢となった。ドル/円は東京朝に一時92円を割り込む場面も見られたものの、その後はドルを買い戻す動きが優勢に。ロンドンにかけてジリジリと値を切り上げ、NY朝には92円台後半までドル高が進んだ。その後はドル買いの動きも一服、しばらく92円台半ばの水準で小動きが続いたが、午後遅くには株に買いが集まったのに連れ再びドル高が進行した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてユーロがじり高の展開。ECB理事会を前にユーロを買い戻しておこうとする動きが強まり、NY早朝には1.43ドル台半ばまで値を伸ばした。ECB 理事会では大方の予想通り金利据え置きが決定、NYに入るとそれまでの反動からユーロが売られ再び1.43ドル台を下抜け。ISMサービスがやや強気の内容だったこともドル買い戻しを後押し、午後からは1.42ドル台半ばの水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロの買い戻しが先行、ECB理事会の前には132円台半ばまで値を伸ばした。しかしNYに入ると一転してユーロ売りが膨らみ131円台後半まで反落。午後からは132円を挟んだレンジでの上下が続いた。

CBOT大豆11月限終値：941-1/2↓9-1/2

シカゴ大豆は続落。弱気の需給見通しを手掛りにポジション整理の売りが加速、期近9月限を中心に大きく値を下げた。11月限は寄付きから売りが先行、インフォーマが生産見通しを引き上げたことが改めて手掛りとなり、昼過ぎには一時930セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は安値から買い戻しが入ったものの反発は限定的、引け前に940セント台を回復するのが精一杯だった。

CBOTコーン12月限終値：315-3/4↓3-1/2

シカゴコーンは続落。弱気の需給見通しを嫌気した売りが加速、終値ベースで直近の安値を更新した。12月限は寄付きから大きく売りが先行、インフォーマが130億ブッシェルを超える弱気の生産見通しをだしたことが改めて材料視され、昼過ぎには一時直近の安値に並ぶ311-1/2セントまで下げ幅を拡大した。その後は買い戻しが入り下げ幅を縮小したものの、値幅は限定的なものにとどまった。

CBOT小麦12月限終値：478-3/4↓7-0

シカゴ小麦は続落。輸出の弱さが改めて嫌気される格好となり、直近の安値を更新した。12月限は寄付きから大きく売りが先行する展開、朝方発表された輸出成約が低調な内容だったこともあり、一時盛り上がった輸出増への期待が一気に萎む格好となった。昼前に480セントの節目を割り込んだあたりではまとまった売りが出て、475-1/4セントの日中安値まで下げ幅を拡大。その後は下げ幅を縮小したものの、最後は470セント台で取引を終了した。

ダウ工業平均：9,344.61↑63.94
S&P500：1,003.24↑8.49
NASDAQ：1,983.20↑16.13

NY 株は反発。相場が先週終わりから下げ続けた反動によって買い戻しが集まった。景気の不透明感を背景に慎重姿勢は根強く、日中の買いペースは緩やか。売りに押される場面もあった。それでも、引けにかけて雇用統計の発表を前に買いが進んだ。

相場は高く始まった後、早々に上値の重たい展開となった。米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を上回りながら、緩慢な回復に変わらないとの判断が響いて相場はマイナス転落。上昇に戻るのも早かったが、値上がりは限定的だ。取引終盤には再び下げ、ここで雇用統計をにらんでの買いによって上昇が加速した。ダウ平均とS&P500が5日ぶりの反発で、NASDAQ指数は4日ぶりに高く終了。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.508↓0.207

NY天然ガスは続落。弱気の需給見通しが改めて売りの手掛りとなり、2002年3月以来の安値を更新した。10月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行。通常取引開始後にはやや買い戻される動きが見られたが、在庫統計で大幅積み増しが確認されると改めて売りが加速、2.50ドルの節目まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、安値からやや値を戻す格好となったが流れを変えるには至らず。最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

米財務省は3日、8-10日に予定している国債入札での発行額があわせて700億ドルになると発表した。前月より50億ドル減少。8日に実施の3年債は前月より10億ドル多い380億ドル。

一方、10年債が200億ドル、30年債120億ドルである。10年債と30年債はリオープンのため、8月の新規発行時に比べてそれぞれ30億ドル縮小した。しかし、前回のリオープンである7月の発行額との比較では揃って10億ドル増えた格好になる。

NYMEX原油10月限終値：67.96↓0.09

NY原油は小幅安。景気の先行き不透明感を嫌気し軟調に推移した。10月限は夜間取引ではこれまでの反動から買いが先行し69ドル台半ばまで値を回復。しかしNY早朝あたりから売りが広がり通常取引開始時には68ドル台まで値を戻す格好となった。株が上値の重い展開となったことも弱気に作用、その後も軟調な展開が続き、昼前には67ドル台後半まで下げ幅を拡大した。午後には改めて買い戻しが入ったものの勢いは弱く、結局は再び68ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金12月限終値：997.7↑19.2

NY金は大幅続伸。前日の流れを継ぎファンドを中心に買いが加速、1,000ドルの大台をうかがう水準まで一気に値を伸ばした。12月限は夜間取引前半こそ前日の反動から売りに押されたものの、その後は改めて買いが集まり早々に980ドル台まで上昇。通常取引開始後しばらくは980ドル台半ばの水準でもみ合っていたが、昼前にまとまった買いが入るとあっさりと990ドル台を上抜け。引け前には999.5ドルと1,000ドルの節目に後一歩というところまで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：120.80↓0.35

NYコーヒーは反落。前日に見られたポジション整理の買い戻しも息切れ、弱気の流れが再開した。12月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、122セントを超える水準では売り意欲も強く、早々に伸び悩み。NYの時間帯に入ると改めて売りが加速、120セント台前半まで一気に値を崩した。その後直近の安値割れを試すような動きこそ見られなかったものの、売りの勢いは衰えず、最後まで日中安値近辺でのもみあいに終始した。

ICE-US砂糖10月限終値：23.14↓0.54

NY砂糖は続落、ポジション整理の売りが大きく相場を押し下げた。10月限は夜間の時間帯には買い戻しが優勢になる場面が見られたものの、NYの時間帯に入ると前日の流れを継いだ売りが改めて加速。一気に23セントの節目を割り込んだ。特に大きな売り材料が出た訳ではなかったが、手仕舞い売りの勢いは止まらず。株や原油の上値が重いことも嫌気され。午後には22.78セントの日中安値まで下げ幅を拡大した。しかし引けにかけては買い戻しが集まり23セント台を回復した。

米小売大手各社が3日に発表した8月の販売結果は再び消費抑制を示した。年末商戦でも必需品に焦点をあてた購入パターンの継続がみられる。また、ディスカウントストアや会員制ホールセールなどに予想以上の報告が目立ったことで低価格志向がなお強いといえる。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が32社のデータをまとめた結果、8月の既存店売上高は前年同月比2.0%減少した。再び前年割れであるが、これは2008年9月以来の小幅マイナス。ICSCの事前予想と比べても落ち込みペースは鈍い。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2009年コーン生産を133億400万ブッシェルと見込んでいることが報じられた。前月時点での予測125億5400万ブッシェルから一段と引き上げた格好になる。イールドを1エーカーあたり168ブッシェルとし、これも一ヶ月前の157.1ブッシェルより高い。

報道によると、インフォーマの大豆生産最新予測は33億7200万ブッシェル、イールドが44.1ブッシェルとなった。これも、前月時点で見越していた31億7700万ブッシェル、イールド同41.6ブッシェルを上回り、前月に引き下げた以上の上方修正である。

一方、インフォーマは米農務省（USDA）が11日に発表する需給報告での生産見通しも示したとのことである。コーンが130億100万ブッシェル、イールドが162.6ブッシェル、大豆生産は33億500万ブッシェル、イールド43.1ブッシェルになる可能性があるとの見方も示したとも伝わった。コーンと大豆揃ってUSDAが8月時点での推定から引き上げるのをみているようだ。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）が3 日に発表した2009/10年度砂糖きび生産推定によると、作付面積は前年比9.48%増の774万1000ヘクタールとなった。4月の初回推定779万1200ヘクタールから引き下げ。生産見通しは前年から10.01%増えて6億2902万4100トンとした。4月時点での予想レンジ6億2203万1200-6億3372万7500トンの中央値より若干低めである。

一方、1ヘクタールあたりのイールド推定は81.258トンで、これは従来の予想レンジ79.838-81.339トンの上限に改定。砂糖きびの44.6%を砂糖生産、55.4%をエタノールの生産に充てるとの見方である。初回見通しでは砂糖の44.7%に対してエタノール55.3%だった。

独調査会社FOリヒトは3日、2009/10年度の世界小麦生産見通しを2%上方修正したと発表した。前月の報告で引き下げた以上の改定で、最新予測は6億5900万トンになる。ただ、前年度の6億8450万トンより3.7%少なく、減少の見方は維持している格好だ。FOリヒトは、2009/10年度の世界コーン生産見通しも200万トン引き上げ、7億8400万トンに改定したという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米農務省（USDA）は3日、民間業者か中国向けで11万トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、仕向け先不明で17万4000トンの2009/10年度産コーンを売却したのレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ドイツ調査会社WVZは3日、2009/10年度砂糖ビートの8月28日付けテスト結果で糖分含有率が17.2%だったと発表した。前年同期の16.0%を上回り、また1999-2008年の10年平均16.0%と比べても高い。1ヘクタールあたりの砂糖イールドは11.97トン。これも一年前の10.00トン、10年平均9.5トンいずれから上がった。

インド政府は3日、9月の国内砂糖販売枠を183万トンに設定したことを発表した。前月より約1割多い。このほか、地元製糖所には福祉プログラムでの211万トン売却も認可するという。

中国の砂糖生産最大である広西チワン族自治区政府が砂糖備蓄から60万トンを放出したと報じられている。ただ、詳細は不明。当局は今年初めに価格の押し上げと農家保護を目的に40万トンを購入していた。

タイ政府が国内砂糖会社5社による生産能力引き上げ計画を承認したと地元メディアが報じた。報道によると、計画では最大5割の増産である。砂糖セクターへの投資が上向くのを見込んでいるという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

ブラジル貿易省によると、2009年の同国大豆輸出は前年比1割増の2440万トン見通しとなっている。同省高官は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、中国やほかのアジア諸国での需要増加が出荷拡大に寄与していると説明。2009年はすでに85-90%を輸出済みといい、このため8月にはやや細ったとも述べた。

欧州中銀（ECB）は3日に開いた理事会で、政策金利を年1.00%で据え置くことを決定した。据え置きは4ヶ月連続となる。

ロシア中銀が3日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月28日時点で4,049億ドルと前週から66億ドル増加した。昨年末時点からは222億ドルの減少となる。

韓国飼料協会（KFA）は3日、5万5000トンの来年3月15日に納入できるコーンを物色していることを明かした。原産国は問わないという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・7月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.31↓0.06

債券は中長期債を中心に続伸。民間ADPの雇用データで予想以上の減少だったのを確認してから買いに終始した。製造業受注が予想を下回る増加だったことや不安定な株式相場もプラスに作用。足元の景気とともに目先の不透明感も根強いとの判断が相場上昇の支えである。午後の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録も買いを支援した。

長期金利の指標10年債はじりじりと低下し、引けにかけて3.3%を割り込む場面もあった。最終的には節目より高く終了だが、それでも先月中旬以来の低水準を更新。また、景気見通しが曇ることから長期債買いが進む一方、短期債はややペースが鈍い。このため、長短金利差が縮小した。

ドル/円：92.21、ユーロ/ドル：1.4263、ユーロ/円：131.53 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。株安が進行し金融市場に改めて信用不安が高まる中、安全資産として金に大きく買いが集まるのを嫌気した。ドル/円は東京の午前中は92円台後半の水準で小動き。ロンドンにかけてはやや円高が進み、92.60-70円のレンジで推移した。NYに入ると一段とドルを売る動きが加速、ADP雇用レポートが弱気の内容だったことや金の上昇も安全資産としての円を買う動きにつながり、午後には92円割れを意識する水準まで円高が進んだ。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてはアジアや欧州市場の株安を嫌気し上値の重い展開。大きく値を崩すことはなかったが、1.42ドル台前半での小動きに終始した。NYに入ると金の急伸につれるようにユーロ買いが加速、明日のECB理事会で金利据え置きが予想されていることも強気に作用、昼過ぎには1.43ドル台回復を試す水準まで一気に値を伸ばした。ユーロ/円は東京では132円を中心に小動き。ロンドンに入るあたりで132円台半ばまでユーロが買われる場面も見られたが、その後は132円を割り込むまで円高に振れた。NY朝には一時131円割れを試すまで値を下げたものの、すぐに131円台後半の水準を回復。その後は動意も薄くなった。

CBOT大豆11月限終値：951-0↓4-1/2

シカゴ大豆は小幅続落。手掛かりとなる材料に欠ける中、前日までの流れを継いだテクニカルな売りが優勢となった。11月限は夜間取引から売りが先行したものの、直近の安値手前で下げ止まり。通常取引開始時には一時プラス圏を回復する場面も見られた。しかし目先天候面に特に不安がないこともあり、買いの勢いは続かない。中盤950セントを割り込むまでに売りに押された相場はその後やや値を持ち直し、最後は950セントを回復して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：319-1/4→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。12月限は寄付きから売りが先行、原油や株が軟調に推移する中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。前日遅くに弱気の需給見通しが出たことも弱気に作用、一時315セント台まで下げ幅を拡大した。しかし中盤には売りも一服、安値ではテクニカルな買い意欲も強く、引けにかけて急速に下げ幅を縮小した。

CBOT小麦12月限終値：485-3/4↓1-1/2

シカゴ小麦は小幅続落。春小麦の収穫が進む中、これまでの流れを継いだ売りに押される軟調な展開となった。12月限は寄付き直後に買いが先行する場面が見られたものの、早々に息切れ。その後は前日終値からややマイナス圏に入ったあたりで上下を繰り返す展開が続いた。本日行われたエジプトの買付けで、米産が期待ほど多く含まれなかったことも弱気に作用した。ただ、前日の安値を一気に割り込むような動きにもならず、全体的に動意は薄かった。

ダウ工業平均：9,280.67↓29.93
S&P500：994.75↓3.29
NASDAQ：1,967.07↓1.82

NY 株は続落。利食い売りの流れが止まらず、また雇用不安が改めてちらつくのも重しとなった。朝方に民間ADPが市場予想を上回る8月の雇用減少を発表したのが市場心理を冷やして売り先行。製造業受注も予想以下だったことが響いている。ただ、週末に雇用統計などほかの主要データ発表を控えているため様子見ムードも台頭し、この結果、売りは限定的だった。

取引の早い段階では上下に大きくぶれ、その後は引けまで前日終値を挟んでもみ合った。最後は主要株価指標軒並みダウンである。ダウ平均が先月19日以来の安値を更新し、S&P500とNASDAQ指数終値は先月18日以来の低水準となった。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.712↓0.106

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報やハリケーンの懸念が後退したことを受け売りが先行、2002年8月以来の安値を更新した。10月限は午前中テクニカルな買いが先行、2.90ドルに迫るまで値を回復する場面も見られたものの、一気に流れを変えるには至らず。原油や株が引き続き軟調に推移したことなども売りを誘う格好となり、中盤以降は大きく値を下げた。引け間際には2.70ドル割れを試す動きとなったが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まった。

コスタリカコーヒー協会によると、8月のコーヒー輸出は4万1505袋となった。前年同月比53.6%減。2008/09年度累計は前年同期を15.1%下回る130万3478袋だったとしている。

天然ガス在庫統計市場予想
3 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、8月のコーヒー輸出は前年同月比3.9%減の17万9807袋だった。2008/09年度のコーヒー輸出は8月まであわせて297万5395袋となった。前年同期を10.1%下回るという。

国際砂糖機関（ISO）は2日、2009/10年度の世界砂糖需給で840万トンの供給不足になる見通しを示した。逼迫情勢は続く見方だが、2008/09年度の1040万トンからギャップ縮小と見越す。生産が前年度の1億5420万トンから1億5900万トンに増加の見通し。インドの生産回復に加え、ほかの生産国にも砂糖価格上昇が寄与して増加が予想されるものがあるという。一方、消費は前年を1.73%上回ると予想。伸び率は過去10年平均の2.67%より低くなる見方で、景気減速と価格上昇が要因とした。

米連邦準備理事会（FRB）が2日に発表した8月11-12日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、メンバーは経済活動が縮小し、今年後半に回復基調に入るとの見解を強めていた。6月の前回会合以降に発表となった経済指標などが景況感の改善につながった模様。今年後半及び来年以降の成長率見通し自体を上方修正するには至らなかったが、下振れリスクが小さくなったとの見方で一致したという。

NYMEX原油10月限終値：68.05→0.00

原油は前日から変わらず。日中を通じて売り買いが交錯、方向感なく上下を繰り返す展開となった。夜間取引ではテクニカルな買いが先行したものの、景気の先行き不透明感の台頭に伴う売り意欲は強く、早朝にはマイナス転落。在庫統計発表後は強気の内容を受けてガソリン主導で買いが集まったものの、一気に流れを変えるには至らない。その後も株が軟調に推移するのを嫌気した売りが大きな重石となり、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金12月限終値：978.5↑22.0

NY金は大幅続伸。ファンドを中心に大量の買いが続けざまに入り、6月5日以来の高値まで一気に値を伸ばした。12月限は夜間取引ではほとんど動きが見られなかったが、通常取引開始直後から買いが殺到、960ドル台後半まで大きく値を伸ばした。その後NY10時半過ぎにかなりまとまった量の買いが入り、一気に970ドル台を上抜け。そのまま騰勢を強め午後には一時980ドル台をつける場面も見られた。ドル安の進行が好感されたほか、一部では景気の先行き不透明感が増したことで安全資産としての需要が再確認されたとの見方も聞かれた。

ICE-USコーヒー12月限終値：121.15↑1.05

NYコーヒーは反発。ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯では前日までの流れを継いだ売りが優勢となったが、120セントの節目を割り込む水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。NYの時間帯に入ると下値が堅いことを確認した向きからの買い戻しが膨らみ、121セント台まで一気に反発した。ドル安の進行も後押しとなり中盤には一時122セントをつける場面も見られたが、それ以上積極的な動きも見られない。引けにかけては売りに押され、高値からやや値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：23.68↓0.56

NY砂糖は続落。前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。10月限は早朝にテクニカルな買い戻しが先行する場面が見られたものの、NY時間に入った後は売り一色の相場展開。弱気の雇用レポートを受け株や原油に売りが先行したことも後押しとなり、23セント台半ばまで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服、需給面で強気の見通しが出たにもかかわらず積極的に買いを入れる向きもなく、23セント台半ばから後半の水準でのもみ合いが続いた。

ロシア通信社プライム・タスによると、同国農相は2日に今年の国内穀物生産が干ばつ要因から1300万トン前後減少する見通しを示した。この結果、8500万トンにとどまるのを見越す。農相は15の地域の緊急事態が宣言され、ほぼ450万ヘクタールに相当する穀物の損失に至ったと述べた。

USDA輸出成約高市場予想
3日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

OPEC議長を務めるアンゴラのバスコンセロス石油相は2日、9日に開かれる定例総会では生産量据え置きが決定されるとの見通しを明らかにした。アンゴラ国営通信が伝えた。

エジプト商品供給公社（GASC）は2日、計33万トンの小麦を買い付けたと発表した。3社から3万トンずつ、あわせて9万トンのロシア産を購入し、価格は1トン172-173.72ドルだったという。このほか計18万トンのフランス産を2社からそれぞれ同175ドルで成立。残る6万トンは米産で、価格は同168ドルだったとしている。納入は10月1-10日。

欧州のフォルティス・バンクは2日に発表した市場報告で、世界需要の年間伸び率が2009/10年度に長期トレンドである約2%に戻る見通しを示した。景気減速によって2008/09年度に約1%増にとどまったのから改善を見込む。この結果、2009/10年度の需要は1億6600万トンと予想。ただ、最近の価格高騰でアジアのエマージング市場における影響懸念もあると指摘した。2009/10年度の生産についてはインドの不透明感を理由に需要を下回る可能性を示唆している。

インド政府関係者によると、政府は粗糖の免税輸入期限延長を決めた。従来は2010年3月で切れる予定だったのを2010年12月に改定という。正式発表は出ていない。

パキスタン国営商社は2日、白糖7万5000トンを購入したと発表した。国内供給を引き上げるためで、政府は10万トンの輸入を承認済みである。

インドネシアの砂糖協会幹部は2日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年の国内白糖生産について約270万トンになるとの見通しを示した。国内需要とほぼ同規模になる。ただ、政府は価格上昇を懸念して今年の粗糖輸入枠拡大を引き続き検討中ともコメント。今月下旬にラマダン明けの祭りで需要が高まるためという。

同氏によると、2009年の作付は43万9000ヘクタールと推定される。来年には値上がりが寄与して増反となり、白糖生産が290万トンに増えると見通す。

インドの砂糖会社Sakthiの幹部は2日、同社がこれまでに30万トンの粗糖を買い付け済みであることを明かした。ほとんどがブラジル産。このうち22万トンは納入しており、約11万トンを加工済みという。8万トンが9月末までにインドに到着する見通しも示した。

インド政府高官は2日、最近の降雨で砂糖きびやコーンなど夏作物のイールドが改善すると見通した。政府グループによる農地調査に基づいての見解で、これまでの乾燥被害が緩和していることを指摘している。同氏はこのほか、今年のモンスーンの降水量が8月31日時点で例年より23%少ないと述べた。

インド紙は2日、政府が白糖の輸入上限を撤廃する可能性があることを報じた。国内需給を緩和し、価格上昇を抑えるのが狙いという。ただ、3州で選挙を控えているため、正式発表は当面見送りともしている。輸入上限は現時点で100万トンに設定している。このうち、これまでに60万トン買い付け、19万8000トンが納入済みとなっている。

パキスタンの製糖所は政府に80万トンの粗糖輸入を要請していることが報じられた。地元メディアによると、国内生産の不振が続いており、需要を補うのに必要と訴えていると製糖所関係者が明かした。また、価格上昇を避けるために2009/10年度の圧搾が開始する前の買い付けを求めている模様。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

BPは2日、米メキシコ湾において、これまででもっとも深い位置にある深海油田を発見したことを明らかにした。油田はテキサス州ヒューストンの南東250マイルのメキシコ湾上で、水深は4,132フィート（1,260メートル）、油田の深さは3万5,055フィート（1万688メートル）に達するという。BPは今回の発見はメキシコ湾で開発中の鉱区で2番目の巨大油田発見としているが、埋蔵量や商業生産に適するかについては、今後更なる調査が必要になるという。もっとも広報担当者は、埋蔵量が先に発見されたカスキダ油田の30億バレルに匹敵する可能性があるとの見方も示している。

カザフスタン農務省は2日、2009年の穀物収穫が同日付けで315万トンになったと発表した。面積にして258万3000ヘクタールで、15.6%に相当する。前年同期に801万トンあったのより半分にも満たず。また、一年前には50.4%終了していたのと比べても作業が遅れている。農務省は大雨により影響を指摘した。一方、平均イールドは1.22トンで、こちらは前年同期の1.03トンより高い。

トルコ通信社IHAによると、同国穀物局TMOは10日に穀物競売を設けることに決めた。売り出すのは製粉用小麦計8万トンとコーン10万トン。計15万トンのオオムギもある。

労働生産性改定値
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の7月輸出データによると、大豆は前年同月比86.9%減の32万2267トンとなった。大豆ミールは151万6697トンで、こちらは前年から22.9%アップ。大豆油は一年前を19.7%上回る28万7197トンだった。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の7月輸出データによると、コーンは前年同月比76.6%減の79万2393トンとなった。小麦は22.0%減の6万6463トンだった。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

中国政府が25日の大豆競売で、売り出したうちの2%にあたる1万6トンをさばいたと報じられている。地元アナリストによると、価格上昇で応札が限られ、また政府の補助計画が予想されていることも影響したという。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、8月のコーヒー輸出は前年同月比24.0%減の22万633袋となった。2008/09年度の出荷は10月の年度始めからあわせて331万3986袋で、前年同期を9.5%下回る。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・8月米企業解雇予定数 (07:30 )
・8月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・4-6月期労働生産性改定値 (08:30 )
・7月製造業受注 (10:00 )
・8月11-12日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )