ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.330↓0.054

債券は反発。米連邦準備理事会（FRB）高官の発言を背景に改めて金融緩和政策が長期維持するとの見通しが強まり、買いの展開に至った。不安定な株価も支援。また、ドル安で割安感から海外勢の買いにつながると見越す空気もプラスに作用である。

コロンブスデーの休みを終え、先週末に大きく売られた反動の買いでスタートした。相場は取引の早い段階からしっかりで、長期金利の指標10年債利回りは日中に何度か3.3%割れに迫る水準に低下。ただ、明日以降に主要経済指標の発表が相次ぐため、節目を下抜ける前に買いにブレーキがかかった。

ドル/円：89.68、ユーロ/ドル：1.4852、ユーロ/円：133.21 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が継続。米国の金融緩和政策が当面続くとの見方が改めて売り材料視された。ドル/円は東京市場ではドルの買い戻しが先行、午後には90円台を回復するまでに値を伸ばした。しかしロンドンに入ると改めて投機的なドル売りが加速、NY朝に89円台後半まで値を戻した後は、しばらくその水準で推移した。NY午後にはやや商いが鈍ったところでまとまったドル買いが入ったものの、すぐに息切れ。再び89円台後半の水準に押し戻された。

ユーロ/円は東京からロンドンにかけては1.47ドル台後半の水準で小動き。しかしNY朝にかけては急速にユーロを買う動きが加速、一気に1.48ドル台後半まで値を伸ばした。NYではユーロ買いが一服、1.48ドル台前半まで値を戻したものの、この水準では買い意欲は強く昼過ぎには再び1.48ドル台半ばまで反発。午後にはまとまったドル買い戻しが入ったものの、1.48ドルを割り込むには至らず。結局は1.48ドル台半ばまで値を戻した。ユーロ/円は東京からユーロがじり高の展開、ロンドンでは133円台前半まで上げ幅を拡大した。しかしこの水準では売り意欲も強く、その後はNYにかけて132円台後半から133円を中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT大豆11月限終値：993-0↓6-0

シカゴ大豆は反落。ここまでの買いの流れも一服、ファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。11月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には1010セント台まで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して手仕舞い売りが加速、990セントまで一気に値を崩した。押し目では買い意欲も強く、中盤にかけては再び10ドル台を回復する場面も見たれたものの、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：381-3/4↑0-1/2

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。取引前半は手仕舞い売りに押されたものの、後半は原油高やドル安を支えに急速に買い戻された。12月限は寄付きから売りが先行。押し目では買い意欲も強く、一気に値を崩すような展開にはならないものの、中盤にかけては370セント台後半で上値の重い値動きが続いた。午後に入ると原油高などを好感した向きからの買いが入り、前日の高値を一気に更新する展開となったが、最後は再び売りに押された。

CBOT小麦12月限終値：511-1/4↑17-0

シカゴ小麦は大幅続伸。ファンドを中心にテクニカルな買いが加速、8月12日以来の高値をつけた。12月限は寄付きから買いが先行。5ドルの節目を回復した後には一旦売りに押されたものの、早々に下げ止まり。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、中盤にかけては強気一色の展開となり、510セント台まで一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：9,871.06↓14.74
S&P500：1,073.19↓3.00
NASDAQ：2,139.89↑0.75

NY株はまちまち。高値警戒感から売り圧力の強い一日だった。朝方に受けたジョンソン・エンド・ジョンソンの決算は予想以上の利益確保でも、売上高が予想を下回ったのも嫌気。ゴールドマン・サックスの投資評価引き下げなど重しだった。

反面、原油、金の相場上昇を背景に素材株には再び買いが集まったのや、ハイテク株の一角上昇などを背景に相場下落も限られた。急速な値上がりのスタートを経て、午前の取引終盤に下げ足鈍化。昼にはプラス転換し、午後に入ってからも改めて軟化した後でマイナス幅縮小。NASDAQ指数は僅かにも前日終値を超え、9月22日以来の高値引けである。一方、ダウ平均が4日ぶり、S&P500は7日ぶりにそれぞれ下落だが、いずれも小幅安だ。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス11月限終値：4.588↓0.292

NY天然ガスは大幅反落。米天然ガスETFがCFTCによる規制強化に伴い先物市場から撤退する可能性を示した事を嫌気、ポジション整理の売りが加速した。11月限は夜間取引では原油の上昇に連れやや買いが優勢となっていたものの、通常取引開始後は弱気一色の展開。目先やや気温が上昇するとの予報が出たこともも後押しとなり、昼過ぎには4.50ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後はやや下げ幅を縮小する動きも見られたものの、ファンドを中心に売り意欲は強く、最後まで上値は重いままだった。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

10月12日現在

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが13日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、10月9日までの週の米国内ガソリン需要は日量900.6万バレルと前週から2.4%減少、9月11日以来の水準に落ち込んだ。前年比では 2.8%の増加だが、これは前年の消費にハリケーン「アイク」の上陸の影響が残っていることが背景にある。全米平均の小売価格は1ガロン 2.45ドルと前週から横ばい、前年に比べると28.2%低い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

RBOBガソリン11月限：1.8318↑0.0328
暖房油11月限：1.9234↑0.0290

石油製品は続伸。原油の値動きを追随、ファンドを中心に買いが集まった。夜間取引で早朝にかけて値を伸ばした後は一旦売りに押されたものの、マイナス転落を試す場面ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買いが集まり日中高値近辺で取引を終了した。ガソリンは9月18日以来、暖房油は8月24日以来の高値引けとなっている。

NYMEX原油11月限終値：74.15↑0.88

NY原油は続伸。ドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが加速、8月24日以来の高値まで値を伸ばした。11月限は夜間取引前半こそ手仕舞い売りが優勢となったものの、ロンドンに時間帯に入るあたりから買いが加速。NY早朝には74ドル台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は株の上昇が一服したこともあり73ドル割れを試すまで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤以降は73ドル台後半で推移、最後は再び買いが集まり74ドル台で取引を終了した。

米上院財政委員会は13日､医療制度改革法案を賛成14、反対9で可決した。委員会の共和党議員10人中､穏健派のスノー議員だけが民主党議員とともに法案を支持。上院保健委員会と下院の関連委員会は8月の夏休み前にそれぞれの法案を承認済みであり、これから上院、下院ともに各委員会の法案をまとめて採決。その後で上下院の法案を一本化し、本会議での投票となる。

オバマ政権や民主党幹部は年内の法案成立を目指す。しかし、共和党や保険会社などの反発が続くことに認識も示している。

COMEX金12月限終値：1065.0↑7.5

NY金は続伸。ドル安の進行などを手掛かりに買いが加速、前日に続き史上最高値を更新した。12月限は夜間取引前半は手仕舞い売りに押され軟調に推移していたものの、ロンドンの時間帯に入ったあたりから投機的な買いが加速、NY早朝には1,070ドルに迫るところまで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は一旦1,060ドルを割り込むまでに値を戻したものの、昼にかけて改めて買いが集まり1,060ドル台半ばまで上昇。その後は値動きも落ち着いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：138.45↑0.40

NYコーヒーは小幅続伸。テクニカルな売り買いが交錯し上下に激しく振れる展開となったものの、最後はやや買いが優勢となった。12月限は早朝にまとまった買いが入ったものの、140セントの節目手前で息切れ。NYの時間帯に入ると急速に手仕舞い売りに押され、135セント台まで一気に値を崩した。しかしドル安や原油高の進行などを支えに中盤にかけては値を回復。それ以上大きな動きは見られなかったものの、最後はプラス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.79↑1.16

NY砂糖は大幅続伸。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが加速した。3月限は夜間の時間帯から堅調に推移。早朝にはまとまった買いが入り、一気に22セント台半ばまで値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤にかけて上値の重い展開が続いたものの、引けにかけては改めて買いが集まり、23セントをうかがう水準まで上げ幅を拡大した。

国際コーヒー機関（ICO）は13日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産推定を1億2672万5000袋から1億2884万6000袋に引き上げた。前月の報告で引き下げた以上の上方修正で、改定理由にベトナムを挙げている。ベトナムの生産は前月時点で1600万袋を見越していたのが1850万袋に引き上げ、この結果、前年からは12.4%増加の見方に転じた。なお2009/10年度の生産についてはICO幹部が7日に12月発表と述べていた。ICOは 2008年の消費推定は前年比2.3% 増の1億3000万4000袋で据え置き。

ブラジル農業顧問セレレスによると、国内大豆作付が9日時点で7%終了した。一週間前の2%からアップで、前年同期の3%、過去5年平均の2%もそれぞれを上回る。国内在庫が低水準なことから生産意欲が高まっており、また大豆収穫が終わり次第コーン作付となることに着目して大豆の作付を進める傾向にあるとのこと。セレレスは今月後半には作付ペースがさらに加速するとの見方を示した。

生産最大のマットグロッソ州で、作付が12%終わった。一週間前の4%から大きく進んだ。ゴイアス州で3%から12%、2位のパラナ州では2%から10%にそれぞれ上昇。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ECBが13日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月9日現在 2,381億6,700万ユーロと前週から200万ユーロ減少した。ユーロシステム内の中央銀行1行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金を売却した。

業界関係者によると、サウジアラムコはアジアの顧客に対し、11月の原油出荷量を契約量から10%-15%削減する旨を通知した模様。10月からは引き下げとなる。一方、欧米向けの出荷量は10月から据え置きになると伝わっている。

米小売調査レッドブック・リサーチが13日に発表したレポートによると、10月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比1.9%増加した。予想以上に伸びたという。前年同期比較で0.6%アップとなり、これも事前に見越していたプラス幅を上回ったとしている。気温低下に伴うアパレルなどの需要やハロウィーン絡みの販売が寄与したと分析。

中国商務部は13日、2010年の砂糖輸入枠を194万5000トンで据え置くと発表した。このうち7割が国営商社に割り当てという。枠内での税率は15%、枠外なら50%になる。

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、8月の同国砂糖輸出は8万8864トンだった。前年同月の2.8倍。年初からあわせて54万7812トンで、前年同期を57.7%上回るという。

ウクライナ農務省は13日、2009/10年度の国内穀物生産および輸出見通しを引き下げた。生産を4500万トンから4290万トン、輸出を1800万トンから1669万トンにそれぞれ改定。前年度は生産5330万トン、輸出が2520万トンだった。

農務省は小麦生産を前年から21.2%減少して2050万トンと見越す。輸出見通しが18.0%減の1065万5000トン。またコーン生産は一年前を30.4%下回る793万トン、輸出が前年度の1170万トンの半分にも満たない550万トンとみる。

2009/10年度の期末在庫は655万トンを見通しており、これは一年前の754万トンから縮小の見方。

オーストラリアのニューサウスウェールズ州政府研究者は13日、2009年の州内小麦生産が400万-450万トンに減少を見越していることを明かした。9月半ばにそれまでの推定650万トンから550万トンに引き下げ、このたび降霜を理由に一段と下方修正。州南部から中欧にかけての生産が落ちており、推定レンジの上限に到達するかどうかは北部での収穫次第という。

タンザニアコーヒー局の幹部は13日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、9月の降雨がほとんどなかったことを理由に2009/10年度（5-4月）の国内コーヒー生産減少見通しを明かした。同氏によると、2008/09年度に6万7000トンだったのから5万-5万5000トンにダウンの予想。ただ、10月終わりまでに降水量が増えればダメージの軽減もあり得るとコメントしている。

タンザニアはエチオピア、ウガンダ、コートジボワールに続いてアフリカで4番目にコーヒー生産規模の大きい国。同国では2013年までに生産を少なくとも10万トンに増やす計画となっている。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

インドネシアコーヒー輸出業者協会は13日、主要コーヒー生産地スマトラ地方のロブスタコーヒー輸出が9月に前月から14.5%減少して3万9435トンになったと発表した。前年比較で13.8%減。ここ数週間の同国通貨ルピア上昇が利ざや縮小懸念につながり、輸出業者が出荷を見送るのに至ったという。年初からの輸出は9ヶ月間あわせて27万6489トンで、これは前年同期を16.2%上回る。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した10月10日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%上昇となった。3週続伸で、また伸び率は前週の0.3%を上回る。前年同期との比較では1.0%上昇。こちらは5週続けて一年前より高い。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ドル/円：89.84、ユーロ/ドル：1.4771、ユーロ/円：132.71 （NY17:00）

為替はドル安が進行。景気回復や好調な企業決算への期待から株高が進行したのを受け投資家のリスク志向が強まり、対ユーロを中心に大きくドルが売られた。ドル/円はアジアの時間帯から買いが先行、東京市場が休みで商いが薄い中で早々に90円台を回復、ロンドンに入る頃には90.40円台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的にドルを買う動きもなく、NY朝には再び90円台を割り込む展開に。昼前に89.60円台で下げ止まった後は、89円台後半の水準で値動きも落ちついた。

ユーロ/ドルはアジア時間は1.47ドル台を挟んだ狭いレンジで推移。ロンドンに入るとジリジリとユーロ買いの勢いが強まり1.47ドル台後半の水準まで上昇。その後も買いの勢いは衰えず、NY午前には1.48ドル台を回復する場面も見られた。しかしNYでも銀行が休みということもあり、それ以上積極的な動きは見られない、午後からは1.47ドル台後半まで値を戻し、値動きも落ち着いた。ユーロ/円はアジアからロンドンにかけてユーロ買いが加速しNY早朝には133円台前半まで上げ幅を拡大。NYでも午前中は値が大きく振れる場面が見られたものの、その後は落ち着きを取り戻し、昼以降は132円台後半を中心としたレンジ内での上下に終始した。

CBOT大豆11月限終値：999-0↑35-0

シカゴ大豆は大幅続伸。生産地の収穫懸念やドル安の進行手掛かりに買いが加速、一時8月31日以来で10ドルの節目を回復した。11月限は寄付きから大きく買いが先行。中盤には990セントあたりで一旦伸び悩む場面も見られたものの、押し目では買い意欲が強く大きく値を崩すこともない。後半には改めて買いが加速、一気に10ドルを回復するまでに至った。

CBOTコーン12月限終値：381-1/4↑19-0

シカゴコーンは大幅反発。生産地の気温低下予報やドル安の進行を手掛りに買いが加速、6月29日以来の高値をつけた。12月限は通常取引開始早々に370セント台を回復。ファンドを中心に買い意欲は強く、中盤にかけてじり高の展開が続いた。原油に買いが先行したことも相場を後押し、昼過ぎにはまとまった買いが入り一気に380セント台まで急伸。そのまま日中高値近辺を維持したまま終了した。

CBOT小麦12月限終値：494-1/4↑26-1/4

シカゴ小麦は反発。ドル安の進行やコーンや大豆の上昇を好感、終値ベースで8月31日以来の高値まで値を伸ばした。12月限は寄付きから大きく買いが先行。中盤には484セントあたりで上昇も一服したかに見えたものの、午後からは改めて買いが加速。最後は5ドルの節目をうかがう水準まで値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：9,885.80↑20.86
S&P500：1,076.19↑4.70
NASDAQ：2,139.14↓0.14

NY株はまちまち。明るい業績ニュースへの期待が買いを支える一方で、高値警戒感から上値で売りも出た。明日以降に主要決算発表を控えて様子見に構える向きもある。このため、このため、朝方は小じっかりの相場展開も午後に方向感に欠ける展開となった。

主要株価指標は揃ってマイナス転落しながら、素材株や金融株などの買いで下げ幅拡大の前に戻した。最後はダウ平均が3日続伸し、昨年10月6日以来の高値で引けた。S&P500は6連騰で、終値は昨年10月3日以来の高水準だ。NASDAQ指数だけが僅かも先週末の終値より低い。

NYMEX天然ガス11月限終値：4.880↑0.110

NY天然ガスは反発。気温低下予報や原油の上昇を好感、日中を通じて買いが先行する展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行し4.90ドル台を回復。通常取引開始後は一旦売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、日中を通じて4.90ドルをはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。午後遅くにはまとまった買いが入り値を伸ばしたものの、5ドルの節目を試すには至らず。引きにかけては再び売りに押され値を戻した。

RBOBガソリン11月限：1.7790↑0.0310
暖房油11月限：1.8944↑0.0416

石油製品は上昇。ドル安や株高を好感した原油の上昇に追随、ガソリン、暖房油共に大きく値を伸ばした。ガソリン11月限は通常取引開始時から1.80ドルの節目を突破、そのまま1.8163ドルの日中高値まで値を伸ばした。中盤以降はやや売りに押され、最後は節目をやや割り込んで取引を終了した。暖房油は午前中一時1.91ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は売りに押され1.90ドル近辺まで値を戻して推移した。

NYMEX原油11月限終値：73.27↑1.50

NY原油は大幅続伸。株に買いが先行したことやドル安を好感、目先景気が回復し需要が増えるとの期待が相場を押し上げ、期近ベースで8月25日以来の高値を更新した。11月限は夜間取引から先週の流れを継いだ買いが優勢の展開。ロンドンの時間帯に入ると欧州株の上昇に連れて騰勢を強め73ドル台を回復。通常取引開始後も買いの勢いは続き一時73ドル台後半まで値を伸ばした。中盤以降は買いの流れも一服、手仕舞い売りに押されたものの、最後まで73ドル台を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1057.5↑8.9

NY金は反発。ドル安の進行を手掛かりに改めて買いが加速、終値ベースで再び史上最高値を更新した。12月限は夜間取引では先週金曜の終値近辺での推移が多かったものの、NY早朝にかけて買い意欲が強まり、その後一気に1050ドル台後半まで上げ幅を広げる展開となった。その後は一旦売りに押されたものの、通常取引が始まると改めて買いが集まり1060ドルまで上昇。それ以上積極的な買いは見られなかったものの、最後まで1050ドル台後半の水準で底堅く推移した。

ICE-USコーヒー12月限終値：138.05↑2.40

NYコーヒーは反発。ドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが改めて加速した。12月限は夜間の取引開始から売りが先行。134セントを割り込むまで一気に値を下げた。売り一服後もしばらくは134セント台前半を中心とした狭いレンジ内での小動きに徹していたが、NYの時間帯に入るとファンドを中心にまとまった買いが入りあっさりとプラス圏を回復。そのまま138セント台後半まで値を伸ばした。直近の高値を上抜けるには至らなかったものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

全米ビジネス経済協会（NABE）は12日、エコノミストの米景気見通し調査最新結果を発表し、2009年と2010年の実質国内総生産（GDP）予測が上方修正となったことを明かした。44人のエコノミストによる2009年GDP予測は年平均2.5%減。5月時点での2.8%減から改定。また2010年のGDP予測が2.0%増から2.6%増に引き上げとなった。

調査では、エコノミストの8割が景気後退は終わり、拡大局面に入ったとみているとのことだ。ただ、雇用不振と巨額な財政赤字のために成長ペースは緩慢との見方が大勢としている。失業率予測は来年にかけて上方修正となり、このうち今年10-12月期及び来年1-3月期に10.0%に上がる見通し。来年4-6月期以降に下がるものの、ペースは鈍いとの見方だ。

ICE-US砂糖3月限終値：21.63↑0.39

NY砂糖は反発。株や原油の上昇を好感、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。朝方には一旦売りに押される場面も見られたものの、NYの時間帯に入ると改めて買いが加速、そのまま21.79セントの日中高値まで値を伸ばした。高値ではこれまでの流れを継いだ売り意欲も強く、昼にかけて大きく値を戻したものの、しっかりとプラス圏は維持。ドル安の進行も支えとなり、引けにかけては再び買いが集まった。

パキスタンの農相は12日に記者団に対し、2009/10会計年度（7-6月）の国内砂糖きび生産が4800万トンになるとの見方を示した。前年を4%下回るという。

中国政府は2010年に地元農家からの穀物購入を続けると発表した。国内生産を安定させるために一部穀物の買い取り価格も引き上げるという。このほか、カノーラと高品質の小麦生産に対する補助を拡大する。政府によると、3月末時点で全国の穀物在庫が2億2540万トンとなった。

チェコ統計局は2009年の国内穀物生産推定を再び引き上げたことを発表した。9月15日の調査に基づいて前年比7.7%減の771万3000トンと見越す。7月15日時点での調査をベースとした従来推定が671万7000トンで、これはその前の予測662万2000トンより上方修正だった。イールドは前年の5.42トンから5.08トンに低下としている。また、個別ではコーン生産推定が前年から17.9%減の70万4000トン。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は11日時点で4100万トンとなった。面積にして1400万ヘクタール。イールドは2.88トンだった。個別では、コーンが272万トン収穫済みとしている。いずれも前年同期との比較などは不明。

インド連邦政府が12日に発表した声明によると、2009/10年度（10-9月）の砂糖生産の2割を国内販売補助枠の対象とすることに決めた。補助プログラムは国内供給を引き上げるため。ただ、販売価格はまだ設定していない。

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、8月の国内エタノール生産は前年同月比8.5%増の2800万1000リットルになった。年初からあわせて2億9304万リットルで、前年同期を4.9%上回るという。

メキシコ農務省によると、9月に終わった2008/09年度のコーヒー輸出は前年同期比8.6%増の277万4680袋となった。9月だけで19万7489袋を出荷し、これは前年同月を6.7%上回る。

インドのミューチュアル・ファンド協会が12日に明らかにしたデータによると、同国の金ETF資産は9月に100億9,000万ルピー(2億1,600万ドル)と前月から11.6%増加した。国内価格が史上最高値を更新する中、利回りは4%に達したという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

コロンバスデー

政府機関、銀行、債券市場休み。
株式、商品市場は通常通り。

10年債利回り：3.388↑0.129

債券は大幅続落。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長による前夕の講演での発言が市場心理を冷やした。FRB議長は景気回復が定着したらインフレ防止のために金融引き締めが必要になるとコメント。このほか、FRBが試験的に流動性の吸収を開始との報道もある。週末を控え、また今週には相場が大きく上昇したことからも売りが優勢となった。

取引の早い段階では相場下落の見通しなどが下支えして買いが集まり、相場は小じっかりだったが、長くは続かなかった。相場はマイナス転落し、また株価が持ち直したことが余計に下げ圧力を強めた。長期金利の指標10年債利回りは今月初めてとなる3.3%を超えてもなお上昇。最後は先月下旬以来で3.3%台後半に上げて引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：89.73、ユーロ/ドル：1.4723、ユーロ/円：132.16 （NY17:00）

為替はドル全面高。前日遅くにバーナンキFRB議長が金融緩和政策の出口戦略に言及したことを受け、ポジション調整のドル買い戻しが加速した。ドル/円は東京市場からドル高が進行、ロンドンに入るあたりには89円台前半まで値を回復した。その後は売りに押され88円台後半まで値を戻したものの、NYに入ると改めて買いが加速、昼には89円台後半まで一気に値を伸ばした。午後にはドル買いも一服、そのままの水準で動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京朝から売りに押され、一時1.47ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。ロンドンでは1.47ドル台前半で推移、NYに入ると午前中株高に連れてユーロが買われる場面も見られた。昼前あたりからは改めてユーロ売りが加速し1.47ドルを割り込むまで下げ幅を拡大、午後からは安値から値を戻したが、最後までユーロの上値は重かった。ユーロ/円は東京で131円台半ばまでユーロが買われた後、ロンドンでは売りに押され131円を割り込むまでに反落。しかしNYに入るとドル/円の上昇に連れるようにユーロ買いが加速、昼前には132円台まで一気に値を伸ばした。

CBOT大豆11月限終値：964-0↑28-0

シカゴ大豆は大幅続伸。朝方発表された需給報告が強気のサプライズだったことを受け、ファンドを中心に改めて買いが加速、終値ベースで8月末以来の高値をつけた。11月限は寄付きから大きく買いが先行、早々に960セント台を回復。その後一旦は売りに押されたものの、目先の天候不安を手掛かりとした買い意欲も強く、950セントでしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが集まり、日中高値を更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：362-1/4↓1-3/4

シカゴコーンは小幅反落。強弱材料が入り混じり上下に大きく振れる展開となったが、最後は弱気の需給報告が重石となった。12月限は需給報告で生産見通しが引き上げられたことを手掛かりに寄付きでは売りに押されたものの、直後からは目先の天候懸念を受けた買いが加速し370セント台まで一気に値を回復した。しかし 高値では再び売りが膨らむなど非常に不安定な相場展開、午後からはややマイナス圏に入ったあたりで値動きも落ち着いた。

CBOT小麦12月限終値：468-0↓6-0

シカゴ小麦は反落。需給報告で期末在庫が大幅に引き上げられたのを嫌気、幅広く売りが集まった。12月限は寄付き直後に461セントまで急落した後、470セント台まで値を戻しなど不安定な展開となったが、中盤にかけては改めて売りが膨らみ日中安値近辺まで値を下げた。しかし弱気の需給報告に加えドル高の進行も嫌気される中にもかかわらず、一気に値を崩すような動きにもならない。引けにかけては買い意欲も強まり、下げ幅を大きく縮小して取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：4.770↓0.193

NY天然ガスは反落。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、前日発表された弱気の在庫統計が改めて売り材料視された。11月限は通常取引開始から売りが優勢の展開。需給面で特に売り材料が出たわけでもなく、前半は押し目で買いを入れる向きも見られたが、昼前あたりからは急速に下げ足が速まり最後は4.80ドルを割り込むまでに至った。

ダウ工業平均：9,864.94↑78.07
S&P500：1,071.49↑6.01
NASDAQ：2,139.28↑15.35

NY株は続伸。前日の買いの流れを引き続き、相場の高値更新に至った。寄り付きは週末を控えて調整の売り買い。しかし、アルコアの予想外の黒字転換が引き続きプラス視され、また来週以降に控える他社の決算発表に対する期待も手伝って買いの流れが再開した。

相場は小動きで始まってから間もなくして堅調な展開にシフトである。日中も上値を追う展開を続け、ダウ平均が先月22日に記録した年初来高値を上抜け。最終的に昨年10月6日以来の高水準で引けた。S&P500、NASDAQ指数は今年最高に迫って終了。週ベースでは、主要株価指標揃って3週間ぶりの反発となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン11月限：1.7680↓0.0117
暖房油11月限：1.8528↑0.0059

石油製品はガソリンが値を下げる一方、暖房油は続伸。どちらも基本的に原油の値動きを追随し方向感なく上下に振れる展開。ガソリンは通常取引開始後しばらくはプラス圏で推移していたものの、昼にかけて大きく売りに押され1.75ドル台半ばまで下落。その後安値から買い戻されたものの、プラス圏を回復するには至らなかった。暖房油も前日終値をはさんで上下を繰り返したが、ガソリンよりも全体的に買い意欲が強く、ほとんどがプラス圏での推移となった。

NYMEX原油11月限終値：71.77↑0.08

NY原油は小幅続伸。週末を前にポジション整理を中心とした売り買いが交錯、上下に激しく振れる相場展開となったが、最後はやや買いが優勢となった。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は株高の進行を好感し72ドル台まで一気に値を伸ばす展開となったものの、それ以上積極的な買いも出てこない。昼にかけては売りが膨らみ71ドルを割り込んだものの、午後に入ると再び買いが集まるなど、最後まで明確な方向性が出ることはなかった。

COMEX金12月限終値：1048.6↓7.7

NY金は反落。為替がドル高に転じたことを嫌気、週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から手仕舞い売りが先行、ロンドンの時間帯には一時1045ドルまで値を下げる場面もみられた。しかししこの水準では買い意欲も強く、通常取引開始時には1050ドル台を回復。そのまま中盤まで節目をはさんで上下に振れる展開が続いた。昼にはまとまった売りが出て再び日中安値を試す動きとなったもののやはり下値は堅く、最後は1048ドル台まで値を回復した。

ICE-USコーヒー12月限終値：135.65↓2.25

NYコーヒーは反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間の時間帯は前日の終値近辺での比較的狭いレンジ内での小動きに終始。NYの時間帯に入ってからは改めて買いが集まり前日の高値を試したものの、目前で息切れ。その後はドル高の進行などを手掛かりにポジション整理の売りが加速、一気に136セントを割り込むまで値を崩した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.24↓1.30

NY砂糖は続落。前日までの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで8月6日以来の安値を更新した。3月限は夜間取引ではテクニカルな買い戻しが先行、早朝には23セント台回復をうかがう水準まで騰勢を強めたものの、目前で息切れ。その後しばらくは22セント台後半の水準で推移していたものの、中盤以降はファンドを中心に売りが加速、昼前には22セントの節目を割り込んだ。その後一旦売りの勢いも止まったかに見られたが、引け間際には改めてまとまった売りが出て21セント台前半まで下げ幅を拡大した。

米商務省が9日に発表した貿易収支によると、8月の米国金輸入は740万418gと前月から33.9%減少した。前年同月の935万1,824gからも20.8%減少している。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

米商務省が9日に発表した8月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は7万1209トン(118万6816袋)となった。前月から23.5%減少し、しかし前年比では1.0%増になる。

ロシアのクドリン金融相は9日、地元紙に対し、石油取引をドル建てから通貨バスケット建てへの移行協議が水面下で行われているとの観測について、そういった協議には関わっていないことを明らかにした。話し合い自体も行われていないという。

コロンビア砂糖生産者協会によると、8月の砂糖生産が前年同月比12.9%増の25万7707トンになった。1-8月あわせて前年同期を17%上回る169万8108トン。

インドの輸出大手SLNコーヒー幹部は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010年の同社コーヒー輸出が前年から3割増えて1万3500トンになるとの見通しを示した。海外需要の改善、国内生産の増加を理由にしている。

インドコーヒー輸出業者協会幹部は9日、2009年のコーヒー輸出が17万9000-18万トンになるとの見方を示した。前年の21万2150トンから減少の見方で、また同国コーヒー局が見越す18万5000トンも下回る。景気後退の中で価格上昇もあり、顧客が買い渋っているという。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）の幹部が2009年の国内コーヒー生産推定を一段と引き下げたことが報じられている。同氏は8日に記者団に対して生産が950万袋になるとの見方を示唆し、これは3回目の下方修正だ。前年から17.3%減少の見方で、天候による悪影響がこれまでみていた以上であると指摘した。開花、収穫作業いずれにも響いたという。また肥料の消費削減、植え替えプログラムも不作に起因したとコメント。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ウクライナ農務省は9日、7月に始まった2009/10年度の穀物輸出が10月8日時点で710万トンになったと発表した。前年同期比3.2%増加という。このうち小麦が一年前を17.2%上回る395万トン、コーンが16.3%増えて50万トン。

ロシア農務省広報は9日、スクルインニク農相が2009年国内穀物生産を9300万トンと見越していることを発表した。従来推定の9000万トンから引き上げた格好になる。ただ、前年の1億800万トンは下回る見方に変わらない。

パキスタン国営TCPが10万トンの小麦買い付け計画を中止したと報じられている。市場関係者によると、政府上層部での判断によるもので、新しい日程などは未定。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は10月6日時点で穀物輸出が輸入を370万トン上回った。前週に330万トンの純輸出だったのからギャップは拡大。ただ、前年同期に490万トンの純輸出だったのと比べると縮小した。輸出、輸入ともに一年前を下回っている。

軟質小麦だけで輸出が前週の470万トンから510万に増えた。一年前の610万トンは下回る。輸入が一週間前の105万2000トンに対し110万トン。やはり前年の170万トンより少ない。

国際エネルギー機関（IEA）は9日に発表した月報で、2009年度の世界石油需要見通しを日量8,460万バレルと推定、前月から20万バレル上方修正した。2010年の見通しも35万バレル引き上げ、日量8,610万バレルとした。中国の2010年の需要見通しを35万バレル引き上げたのが背景にある。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月貿易収支 (08:30 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 11月限OP 納会