10年債利回り：3.392↓0.109

債券は大幅反発。朝方に9月の個人消費支出（PCE）減少を受けて買いが優勢となった。PCE物価コア指数が2001年以来の低い伸びで、また7-9月期雇用コスト指数も落ち着いた上昇で、インフレ面で安心感が強まるのも支援。景気回復が鈍いとのシナリオも描き直す格好で買いに弾みがついた。

夜間取引から買い戻しがみられていたが、相場が強含んだのはPCEなどの発表を受けてからである。長期金利の指標10年債利回りは昼にかけて前日の上昇を消した。午後には一段とダウン。3.4%を割っても低下が止まることなく、最後は1週間半ぶりの低水準で引けた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：90.09、ユーロ/ドル：1.4722、ユーロ/円：132.65 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。株価が急落し投資家のリスク回避志向が強まる中、ユーロを売って円やドルを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京市場からジリジリとポジション調整の売りに押される展開。ロンドンでは91円を挟んだ比較的狭い値幅内での上下に終始したが、NYに入ると株安の進行を嫌気し昼前から大きくドル売りが加速、午後には90円割れを試すまで気に下げ幅を拡大した。その後は売りの勢いも一服、90円を挟んだ水準でもみ合いを続けたまま越週となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.48ドル台前半から半ばでの比較的広い値幅内で上下を繰り返す展開。東京午後にややユーロ売りが強まったが、その後再び1.48ドル台半ばまで買い戻された。NYに入ると株安の進行につれユーロ売り一色の展開。時折テクニカルな買い戻しをこなしながらも下落を続け、最後は1.47ドル割れを試す水準で越週となった。ユーロ/円は東京で135円台後半から135円割れを試すまでユーロ安が進行。ロンドンでは大きな動きが見られなかったものの、NYに入ると株安につれて改めて売り圧力が強まり、132円台前半まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：9,712.73↓249.85
S&P500：1,036.19↓29.92
NASDAQ：2,045.11↓52.44

NY株は大幅反落。朝方に9月の個人消費支出が減少したのを受け、消費の先行き不透明感を懸念した売りの展開に至った。週の初めに消費者信頼感指数が落ちたのを確認済であることからも警戒感が強まる。また、本日のミシガン大消費者指数は予想以上の上方修正でも、やはり前月比マイナス。前日に買いが進んだ反動で利食い売りも進みやすく、この結果、弱気相場の一日だ。

景気以外には金融CITグループの破綻観測再燃、原油価格など主要商品相場の下落なども重しとなった。相場は下げて始まり、午前の取引終盤から昼にかけては下げ足も加速。午後にはややペースも緩んだが、それでも軟調な値動きは続いた。

最終的にダウ平均が5日以来、S&P500は2日以来の安値でそれぞれ終了した。NASDAQ指数の終値は9月8日以来の低水準。各指標とも前週比では2週連続ダウンである。なお、本日で10月が終わり、ダウ平均だけが上がった。4ヶ月連続の上昇だ。しかし、S&P500とNASDAQ指数は2月以来、8ヶ月ぶりに下げた。

CBOT大豆11月限終値：978-0↓7-1/2

シカゴ大豆は反落。ドル高が進行し株や商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心に売りが膨らんだ。11月限は寄付きから売りが先行、弱気の天気予報も後押しとなり、一気に970セントを割り込むまでに値を崩した。しかし安値では収穫の遅れに伴い現物市場で品薄感が強まっていることなどを手掛かりと下買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤以降は上下を繰り返しながら下げ幅を縮める格好となり、引け間際には一時プラス圏を回復する場面も見られた。

CBOTコーン12月限終値：366-0↓13-1/2

シカゴコーンは反落。ドル高や原油安の進行が嫌気された他、目先生産地で天候が回復するとの予報も弱気に作用。ファンドを中心に大きく売りが集まった。12月限は寄付きから大きく売りが先行、しばらくして370セントを割り込むとそのまま360セント台半ばまで値を崩した.中盤以降はやや下げ渋る場面も見られたものの、引けにかけて改めて売りが加速、一段安となって取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：494-1/4↓9-1/2

シカゴ小麦は反落。株安を受けた対ユーロでのドル買い戻しや商品市場全体の下落を嫌気、日中を通じてファンドを中心とした売りに押される展開となった。12月限は寄付きから売りが先行し5ドルの節目を下抜け。その後も断続的に売りが出る中で値下げ利を続け、引け前には一時490セントを割り込む場面も見られた。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）は30日、9月のコーン輸出が10万2497トン担ったと発表した。前年同月に比べて90.0%の落ち込みである。小麦は一年前の83万4480トンに対して517万トンにとどまった。いずれも2008/09年度の干ばつによる不作が背景にある。

年初からのコーン輸出はあわせて683万3584トンで、前年同期を50.1%下回った。小麦が前年比40.4%減の416万5146トン。

NYMEX天然ガス12月限終値：5.045↓0.017

NY天然ガスは小幅反落。原油や株の急落や弱気の天気予報を嫌気した売りに押されたが、下げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は通常取引開始直後にまとまった量のテクニカルな買いが入り、5.20ドル台後半まで値を伸ばしたもの、早々に息切れ。その後は原油安につれる形で売りが加速、昼過ぎには一気に5ドルの節目を割り込むまで値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、引けにかけては5ドル台を回復して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月27日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン11月限：1.9432↓0.0758
暖房油12月限：1.9811↓0.0731

石油製品は大幅反落。株安やドル高の進行を嫌気し原油が大きく値を下げるのにつれ、弱気一色の相場展開となった。ガソリン、暖房油共に通常取引開始からほぼ一貫して売りに押される展開、安値で買いを入れる動きもほとんどなく、本日納会を迎えた11月限はどちらも2ドルの節目を割り込んで取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：77.00↓2.87

NY原油は大幅反落。株安の進行を受け目先の景気回復や需要に対する懸念が再燃、ファンドを中心に売り一色の展開となった。12月限は夜間取引前半には80ドル台を回復する場面も見られたが、ロンドンの時間帯あたりからジリジリと売りに押される展開。通常取引開始後は株に売りが膨らむのにつれてどんどんと下げ幅を広げる格好となり、午後には77ドル割れを試すまでに値を崩した。

COMEX金12月限終値：1,040.4↓6.7

NY金は反落。対ユーロを中心としたドル高の進行や原油をはじめ商品全体が大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引でやや買いが優勢となる場面も見られたものの、ロンドンの時間帯からはジリジリと売りに押される展開。NYに入ると株が下落しドル高や商品安が進む中、昼過ぎには1,030ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。引けにかけては買いが集まり、1,040ドル台を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：135.50↓1.25

NYコーヒーは反落。対ユーロ中心にドル高が進行し原油など商品市場全体が値を下げる中、ファンドを中心に投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯には前日終値近辺での小動きに終始。早朝には薄商いの中で急伸する場面も見られたが、すぐに値を戻した。NYの時間帯に入るとドル高、株安、商品安の流れが強まる中でジリジリと売りに押される展開。昼前には135セントを割り込むまで下げ幅を広げたが、前日の安値手前では下げ止まった。

ICE-US砂糖3月限終値：22.81→0.00

NY砂糖は前日から変わらず。対ユーロ中心にドル高が進行し株や原油が大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始時には買いが優勢となったものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押される軟調な展開が続いた。ただ、22セント台半ばまで値を下げてくると消費国などの買い意欲も強く、相場は下げ渋った。引け間際にはまとまった買いが入り、22セント台後半まで一気に値を回復して取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

欧州委員会は30日、欧州連合（EU）圏内における3種の遺伝子組み換えコーン輸入及び食用消費を承認した。認可したのは米モンサント社が開発した2種と米デュポン社製で、欧州食品衛生局がいずれも安全と判断。輸入認可は10年間有効になる。ただ、圏内での生産は禁止。

インドネシアの製糖所協会幹部は30日、国内で砂糖輸入関税設定にスライド制の導入案が出ていることを明かした。国際価格上昇の際には関税を引き下げ、逆に値上がり局面では関税を上げる方式で、これは国際価格が乱高下している中でも国内の価格安定化を維持しやすくなるためという。同氏によると、スライド制についてはまだ審議の段階だが、2010年にも取り入れの可能性が強い。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

インドのマハラシュトラ砂糖組合幹部は30日、2010-11年度の州内砂糖生産が前年比25%増となる見通しを示した。連邦政府が決めた農家からの買い取り価格引き上げにより、大豆や綿花などに乗り換えた農家が再び砂糖生産に戻ると見越す。マハラシュトラ州は国内最大の砂糖生産地である。

ドイツ調査会社WVZは30日、2009/10年度のビート糖生産が23日時点で147万3000トンになったと発表した。これまで製糖所に送られたビートが947万3000トンで、919万4000トンが加工済みという。ビートの糖分含有率は18.31%で、9月時点での推定17.95%を上回る。

インド政府は30日、11月の国内砂糖販売枠を171万トンに設定したことを発表した。150万トンが公開市場に向けたモノで、残りは福利制度の下での販売になるという。前月の185万トンより少ない。多い。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

ウガンダのコーヒーディーラーは米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、地元の輸出業者が欧米向けのロブスタコーヒー出荷に窮していることを明かした。2008/09年度の天候要因による生産不振が背景にあるという。

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は29日時点で4400万トンとなった。前年同期から13%減。面積にして1480万ヘクタールで、 95%にあたる。イールドは一年前の3.5トンを下回る3.0トンだった。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は10月27日時点で穀物輸出が輸入を380万トン上回った。前週に360万トンの純輸出だったのからギャップは拡大。前年同期に660万トンの純輸出だったのからはダウンである。

軟質小麦だけで輸出が前週の570万トンから600万に増えた。一年前の770万トンは下回る。輸入が一週間前の180万トンに対し190万トン。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

ロシア金融省高官は30日、ダウジョーンズのインタビューに対し、連邦政府予算の財源不足を補うため、年末までに25トンの政府保有金売却を検討していることを明らかにした。売却先は、ロシア中銀になる可能性が高いという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7-9月期雇用コスト指数 (08:30 )
・9月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・10月シカゴPMI (09:45 )
・10月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・大豆 11月限第一通知日
・石油製品 11月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.499↑0.082

債券は反落。朝方に7-9月期実質国内総生産（GDP）が予想以上に改善し、株高、また7年債入札の不振に及んだことで債券の売り圧力も強まる格好となった。GDPをみる前は売り買いにもまれていたが、データ発表に続いて売りモードにシフト。午後に7年債入札で需要がぱっとしなかったのを確認して売りに弾みがついた。

相場はGDP発表以降、引けまで軟調な展開だ。長期金利の指標10年債利回りは昼に一時、3.5%まで上がり、入札結果を受けて節目を上抜ける場面があった。その後は伸び悩んだが、それでもこの二日間に下げた分の大半を戻した。

ドル/円：91.40、ユーロ/ドル：1.4825、ユーロ/円：135.50 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。7-9月期GDPが予想以上の伸びとなった事を受けこれまでの流れが一転、円やドルを売ってユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京市場では株安が進んだこともありドルがジリ安、昼過ぎには90円台前半まで値を下げた。ロンドンでは90円台後半まで値を回復した相場はNYに入ると強気のGDP発表を受け91円台前半まで急反発、そのまま91円台半ばまでドルが買い進まれた。

ユーロ/ドルは東京朝に1.46ドル台後半までユーロ売りが進んだものの、その後は徐々にユーロが買い戻される展開、ロンドンでは1.47ドル台半ばまで値を回復した。NYに入ると強気のGDP発表を受け一気に1.48ドル台まで上昇、その後も買いの勢いは衰えず、午後には1.48ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では133円を割り込むまでに値を下げたものの、ロンドンに入ると133円台後半まで反発。NYではGDP発表直後から買い一色の展開となり、午後には一時136円台を試すまでに至った。

CBOT大豆11月限終値：985-1/2↑17-0

シカゴ大豆は反発。強気のGDP発表を受けたドル安や商品市場全体の上昇を好感、日中を通じて常に買いが先行する展開となった。11月限は寄付き後早々に980セント台を回復。その後しばらくはやや伸び悩む格好となったものの、午後からは改めて買いが加速。最後は990セント台をうかがう水準まで騰勢を強めた。

CBOTコーン12月限終値：379-1/2↑10-1/2

シカゴコーンは反発。強気の経済指標を受けた株や原油の上昇を好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが加速した。12月限は寄付きから買い一色の展開、ドル安の進行も後押しとなり、中盤には380セント台を回復するまで一気に値を伸ばした。その後はやや伸び悩んだものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：503-3/4↑9-0

シカゴ小麦は反発。強気のGDP発表を受けたドル安や商品全体の上昇を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は寄付きから大きく買いが先行し5ドルの節目を回復。中盤にはそのまま510セント台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な買い意欲は見られず、後半は伸び悩み。引けにかけてはやや売りに押され値を戻した。

ダウ工業平均：9,962.58↑199.89
S&P500：1,066.11↑23.48
NASDAQ：2,097.55↑37.94

NY株は反発。取引開始前に予想以上の7-9月期実質国内総生産（GDP）増加を受け、終日、買いが優勢となった。個人消費や住宅投資の改善を中心に成長回復となったのを素直に好感した格好になる。しかも、プロクター・アンド・ギャンブル、モトローラなどの予想を上回る決算報告も支援材料だ。

相場は高く始まってからじり高となった。午後も値下がりを続け、S&P500とNASDAQ指数が揃って5日ぶりのプラス引け。ダウ平均も上昇に転じ、今週の高値を更新して終了した。S&P500終値が26日以来の高水準だ。

NYMEX天然ガス12月限終値：5.062↓0.004

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。強弱材料が入り混じる中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いた。12月限は早朝に夜間取引で売りに押されたものの、通常取引開始後は強気のGDP発表を好感し大きく上昇した原油につれて買いが集まり、早々にプラス圏を回復。在庫統計が予想をやや下回る積み増しとなったこともプラスに作用し、日中を通じて底堅く推移した。しかし目先平年以上の気温が続くとの弱気の天気予報が重石となり、高値で積極的に買い進まれるわけでもない。引けにかけては売りが膨らみ、最後は前日終値近辺まで戻して取引を終了した。

国際商社カーギルの広報は29日、エジプト港で差し押さえとなっていた米産小麦の荷揚げが再開したと発表した。小麦はエジプト商品供給公社（GASC）が買い付けたもの。規定以上に種子が見付かったことで荷揚げが一時停止、再度検疫の対象となっていた。

RBOBガソリン11月限：2.0190↑0.0326
暖房油11月限：2.0542↑0.0573

石油製品は大幅反発、強気のGDP発表を好感した原油に連れ高、日中を通じて買い一色の相場展開となり、ガソリン、暖房油共に2ドルの節目を回復した。ただ、前日に在庫が大幅積み増しとなったガソリンはやや上値が重く、前日の下落分を全て取り戻すには至らなかった。

NYMEX原油12月限終値：79.87↑2.41

NY原油は大幅反発。強気の経済指標を受けた株高の進行を好感、景気回復に伴う需要増への期待が改めて高まり、投機的な買いが集まった。12月限は夜間取引ではNY朝にかけてやや買いが優勢となる程度の小動きが続いたが、朝方発表された7-9月期GDPが予想以上の伸びとなったのを受け買いが加速、その後は強気一色の相場展開となった。昼過ぎには一気に80ドル台を回復するまでの大幅高、引けにかけては高値からやや値を戻して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,047.1↑16.6

NY金は大幅反発。米7-9月期GDPが予想以上の伸びとなったのを好感、対ユーロでドル安が進む中ファンドを中心に大きく買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,030ドル台前半を中心に底堅く推移した。GDP発表後は買い一色の相場展開、昼までに1,040ドル台を回復した相場はその後も上昇の勢いが止まることもなく、最後は1,050ドル台をうかがう水準まで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：136.75↑2.15

NYコーヒーは大幅反発。強気の経済指標を受け株や商品市場全体が上昇したのを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なく推移。NYの時間帯に入ると朝方発表された7-9月期GDPが予想以上の伸びとなったのを受け買い意欲が強まった。その後も中心にドルが売られたことなども後押しとなり、日中を通じて騰勢を強める展開、最後は137セント台まで上げ幅を拡大した。

インドの内相は29日、国内農家からの砂糖きび買い取り価格を20%引き上げると発表した。生産など関連コストをベースから算出する方式を取り入れることにしたという。改定により価格は100キログラム129.84ルピーに設定となる。

ICE-US砂糖3月限終値：22.81↑0.88

NY砂糖は大幅反発。原油や株の上昇を好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し22セントの節目を回復。その後しばらくは上値が重い展開となったものの、NYの時間帯に入ってからは7-9月期GDPが予想を上回る高い伸びとなったのをきっかけに市場全体の流れが変わったこともあり、一気に騰勢を強める展開となった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が29日に発表したデータによると、11月14日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,268万バレルと10月17日までの4週から4万バレル増加する。季節的には冬場の暖房需要を見越して輸出が伸びる時期だが、例年に比べて出荷ペースは鈍いという。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は29日、向こう6-12ヶ月の砂糖価格見通しについて上昇余地拡大の可能性があるとの見方を示した。逆に下げは限定的になり得るとしている。シナリオはブラジルの天気次第という。生産の中心である中南部でさらなる降雨となり、世界生産及び輸出縮小に至れば価格支援になるとの見方だ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

欧州銀BNPパリバ・フォルティス・バンクは29日に発表した市場レポートで、2009/10年度(10-9月)の世界コーヒー生産が消費を1466万袋上回るとの見通しを示した。前年度に616万袋だったのからギャップが大きく拡大するとの見方である。なお、最新予測は従来見越していたよりも20万トンの下方修正。

2009/10年度の世界生産が前年比7.0%増の1億4320万トンになると予想した。ブラジルでは降雨効果で開花が速まったという。インドネシアではエルニーニョ現象による影響次第とコメントしている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は28日付け作柄報告で、2009/10年度小麦生産見通しを22万5000トン引き上げて775万トンとした。ブエノスアイレス州南部では降水量が増えて作柄が改善し、また目先は生育に適した天気予報が出ていることも指摘。ただ、生産予測上方修正でも、前年度の1480万トンは大きく下回る見方に変わらない。

作柄報告ではこのほか、2009/10年度の大豆生育が気温低下で遅れており、また昨年の干ばつ被害の後遺症で種子の品質も低いとした。作付はこれまでのところ5%終了。取引所は作付が前年比7%増の1900万ヘクタールと過去最高を更新する見通しで、コーンや小麦の減反に伴い大豆作付が拡大するという。現時点ではエルニーニョ現象の影響で生産に適した天候を予想している。

取引所によると、2009/10年度コーン作付は同日付で63%終わったと記している。生産地帯中部では作業が順調としながら、ほかの地域では乾燥の影響があるという。

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は29日、 2009/10年度産豪州小麦生産見通しを前年比6.5%増の2280万トンで据え置いた。国内の年間需要600万-700万トンを差し引き、輸入向けにも増加する見通しとしている。ニューサウスウェールズとクイーンズランドでは乾燥により生産はまちまちという。しかし、ウェスタンオーストラリアとサウスオーストラリアの生産は過去最高となり得るとの見方も示した。

イランのハティビ石油相は29日、石油取引の決済通貨をドル以外に移行する計画は、次回12月の臨時総会の議題に上るとの見方を示した。今のところ正式な議題として決まっているわけではないが、総会に参加する閣僚の判断によるとした上で、議論すべき内容であると主張した。

日本政府は29日にSBS方式で小麦3万7407トンとオオムギ2万577トンを購入したことを発表した。11月から来年1月にかけて納入予定という。

インターファクス通信がロシア金融省高官の話として29日に伝えたところによると、同国政府は貴金属管理会社ゴクランを通じて保有金25トンを国内市場で売却する模様。先週には40-50トンをロンドン市場で売却するとの見通しが報じられたが、政府は情報が事前に漏れたのを理由に売却計画を延期するとしている。

ロシア中銀が29日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月23日時点で4,293億ドルと前週から59億ドル増加した。昨年末時点からは22億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7-9月期GDP速報値 (08:30 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・9月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.417↓0.035

債券は続伸。新築住宅販売が予想外の減少となったのを受け、終日買いを支えた。耐久財受注も、一部予想より弱気とみられ、景気の不透明感で株式相場が下げたのもプラスに作用。午後には5年債入札が底堅い需要を示す結果だったのも寄与している。

取引の早い段階から相場はしっかりとなり、住宅販売の発表に続いて上昇が加速した。長期金利の指標10年債利回りは朝方から低下。入札結果を受けてからいったんは出尽くし感で利食い売りもみられたが、下げ止まることなく、改めて本日レンジ切り下げを試みる展開にシフトした。3.4%を割り込んで一服。節目を下回ったままでの引けにはならなかったが、それでも最後は一週間ぶりの低水準で引けた。

ドル/円：90.74、ユーロ/ドル：1.4706、ユーロ/円：133.41 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。株安の進行や弱気の経済指標を嫌気、投資家のリスク回避志向が高まりユーロを売って円やドルを買い戻す動きにつながった。ドル円は東京からドルジリ安の相場展開。アジアや欧州市場で株安が進行するのを嫌気、ロンドン市場では一時91円を割り込むまでに値を下げた。NYでは午前中91円台前半の水準で推移していたものの、午後に入ルと5年債入札が予想以上に好調だったことを受け債券が急騰、前日同様に日米の金利差に着目したドル売りが加速し90円台半ばまで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では比較的動意薄の展開。午後に1.48ドル台前半まで買い進まれる場面も見られた。しかしロンドンに入ってからは株安の進行を嫌気しユーロを売る動きが加速、NY朝には1.47ドル台後半まで値を下げた。NYでは午前中ややユーロが強含む場面も見られたが、昼前あたりから改めてユーロ売りが加速、午後遅くには1.47ドル台前半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京からユーロジリ安の展開となり、ロンドンでは135円を下抜け。NYでは午前中134円台後半で推移していたが、午後からは長期金利の低下を嫌気し133円台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：968-1/2↓5-0

シカゴ大豆は続落。対ユーロを中心としたドル高や株の下落を嫌気、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導した。11月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後にはまとまった買い戻しが入ったものの、プラス圏を回復するには至らず。目先中西部で天候が回復するとの予報も弱気に作用、中盤にかけて再び売りが膨らんだ。取引後半は960セント台半ばでもみ合う展開、引け間際にはやや買いが優勢となった。

CBOTコーン12月限終値：369-0↓1-3/4

シカゴコーンは小幅続落。生産地の悪天候による収穫不安が下支えとなるものの、原油や株安の進行を受けたポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には一時プラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、高値ではすかさず売りが膨らみマイナス転落。中盤以降は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

CBOT小麦12月限終値：494-3/4↓8-1/2

シカゴ小麦は続落。市場全体にポジション整理の動きが強まる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には大きく買い戻される場面も見られたものの、プラス圏を回復したあたりで早々に息切れ。株安が進みドルが対ユーロで買い戻される中、中盤以降は改めて売りに押される格好となり、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：9,762.69↓119.48
S&P500：1,042.63↓20.78
NASDAQ：2,059.61↓56.48

NY 株は下落。新築住宅販売が予想を大きく下回り、改めて景気の先行き不透明感を懸念した売りの展開になった。耐久財受注も一部予想に比べて弱気と受け止められている。それでも取引開始時にはまだ限定的だった売りでも、住宅販売で弾みがついた。

相場もひとたび弱含むとそのまま最後まで軟調に推移した。日中には何度か下げ止まる場面もあったが、すぐにレンジ切り下げを再開する。最終的にダウ平均が反落となり、7日以来の安値で引けた。S&P500とNASDAQ指数がとともに4日続落。S&P500終値は5日以来、NASDAQ指数が2日以来の低水準である。

NYMEX天然ガス11月限終値：4.289↓0.268

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報や原油安の進行を嫌気、本日納会を迎える11月限を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は通常取引開始直後こそ買いが先行する場面が見られたものの、すぐに売りに押されマイナス転落。その後は日中を通じて売りに押される展開となり、最後は4.20ドル台まで下げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
29 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン11月限：1.9864↓0.0841
暖房油11月限：1.9969↓0.0582

石油製品は大幅反落。日中を通じて原油の値動きを追随する相場展開。朝方発表されたEIA在庫統計でガソリンが予想外の大幅積み増しとなったこともあり、ガソリン中心で大きく売りが集まった。最後はガソリン、暖房油とも2ドルの節目を割り込んだ。

NYMEX原油12月限終値：77.46↓2.09

NY原油は大幅反落。株安が進行し対ユーロ中心にドルが買い戻されたのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限はアジアや欧州市場で株が売られたのを嫌気し夜間取引から売りに押される展開。朝方は79ドルを割り込んだあたりで一旦値動きも落ち着いたが、その後発表された在庫統計でガソリン在庫が予想外の大幅積み増しとなったのを嫌気、77ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。午後からは安値で買いを入れる動きも見られたものの、株安が進行する中で上値は重く、日中安値近辺での低迷が続いた。

COMEX金12月限終値：1,030.5↓4.9

NY金は続落。対ユーロを中心としたドルの上昇や株安の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではこれまでの反動もあって買いが先行、1,040ドル台を回復して推移していたものの、ロンドンの時間帯にはいたあたりから再びジリジリと売りに押される展開となった。通常取引開始後には一時的にドル安が進んだのを手掛かりに再び1,040ドル台まで値を回復したが、それ以上積極的な動きは見られない。中盤以降は売り一色の相場展開となり、昼には一時1,030ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：134.60↓1.75

NYコーヒーは続落。対ユーロでドルの買い戻しが進み株や商品市場全体が値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始からジリジリと売りに押される軟調な相場展開。朝方に135セントの節目を割り込んだ後にはやや買い戻しが入る場面も見られたが、早々に息切れ。中盤以降は改めて売りが膨らみ、昼過ぎには133セント割れを試すところまで一気に下げ幅を拡大した。引け間際にはまとまった買い戻しが入ったが、反発は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖3月限終値：21.93↓0.72

NY砂糖は続落。株や原油が値を下げドルが対ユーロで買い戻されたのを嫌気、投機的な売りが加速した。3月限は夜間の時間帯から大きく売りが先行、早朝には22セントの節目割れをうかがう展開となった。その後は安値からやや値を戻す場面も見られたが、上げ幅は極めて限定的。昼前あたりから断続的にまとまった売りが出るようになり日中安値を更新、そのまま21セント台後半まで下げ幅を拡大した。

USDA輸出成約高市場予想
29日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

イラク石油省の広報担当官は28日、26日に何者かの攻撃を受けて爆発炎上した同国北部のパイプラインについて、数時間以内に稼働再開できるとの見通しを示した。パイプラインは北部キルクーク油田からトルコの輸出港シェイハンに通じるもので、爆発はバグダッドの北400kmにあるモスル近郊であった。現在修復の最終段階に入っており、攻撃前には日量45万から48万バレルの石油輸送を行っていたという。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

地元通信社エスタドによると、ブラジルの砂糖きび生産者協会（Unica）は2010/11年度の中南部さとうきび収穫の早期開始見通しを明かした。協会幹部は例年より1ヶ月早い3月スタートになるとコメント。また2009/10年度の収穫がクリスマスまで延長する見方も示したという。協会サイドでは報道についてコメントを避けている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

インド政府が50万トンの小麦備蓄放出を承認したと報じられている。関係者によると、価格は1トン1389.95-1789.70ルピーで、現時点での農家からの買い取り価格より高くなる。

インド連邦政府が砂糖きびの買い取り価格設定方法変更を検討していると報じられた。関係者によると、政府は関連コストをベースに価格設定する方法を新たに取り入れ、作付増加を促進する狙い。新しい制度でを100キログラム130ルピーに設定となるという。

インドのウッタルプラデシュ州では砂糖きびの圧搾スタートが11月半ばに遅れる見通しと報じられた。州政府が設定した2009/10年度のさとうきび買い取り価格について地元農家が要請より低いと反発しているのが背景にある。圧搾作業は通常、10月第一週に始まるが、今年は大雨によりずれ込んだ。さらに価格を巡る農家抗議で約2週間遅れことになる。ウッタルプラデシュ州は国内で2番目にさとうきびが大きい。

ウクライナ農務省は28日、2009年の国産ビートからの砂糖生産を128万トンと見越していることを発表した。従来予測の140万-150万トンから下方修正。イールドが前年から3.5トン低下するためという。政府は2009/10年度の国内消費を190万トンと見通す。前年度から持ち越した60万トンとあわせて国内供給は十分との見方である。

ロシア砂糖生産者組合が28日に発表したデータによると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は10月26日時点で187万トンとなった。前年同期の182万4000トンを僅かに上回る。これまでに製糖所に送られたビートが1775万9000トン、加工したのが1290万7000トンでいずれも前年よりダウン。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から10月21日までに輸入粗糖から174万トンの精製糖を生産した。前年同期を29.4%下回る。これまでに176万7000トンの粗糖を加工し、これも一年前から減少。

インド政府は白糖の免税輸入枠を100万トン増やす可能性があると関係者の見解が報じられた、11月30日までの輸入期限を来年3月まで延長案もある。だが、これまでに80万3872トンが買い付け済みで、期限を延ばすだけではすぐに現行の100万トン枠が埋まるだけであり、追加輸入を検討しているという。

インドネシア砂糖協会の幹部は28日、2009年の国内白糖生産が250万トンになるとの見方を示した。天候要因のイールド低下を理由に当初見通していた270万トンには届かないとコメント。同氏によると、国内需要も下回る生産のため、政府は18万トンの粗糖輸入を認可した。また2010年の輸入枠から22万5000トンを今年の買い付けに回すともいう。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は25日時点で3万1891袋が売却済みとなった。前年同期に比べて2.1%減少。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・9月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・9月新築住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・メタル 10月限納会
・天然ガス 11月限納会