ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.484↓0.017

債券は上昇。ドル安で米国債需要が上向くことを先取りして買いの展開となった。週末の20カ国・地域（G20）財務相・地区連銀総裁会議で景気刺激策の継続合意となったのを背景にアジアや欧州の株式上昇となり、夜間取引では債券からの資金流出観測で売り台頭。しかし、通常取引では買いモードにシフトした。また、3年債入札結果も好調と受け止められ、買いを支援している。

最近続いた短期債買い・長期債売りを戻す動きも手伝い、長期債を中心に相場はしっかりとなった。明日に10年債入札を控えていることで、取引終盤には若干相場上昇も鈍化。それでも、長期金利の指標10年債利回りは3.5%を割り込んだまま引けた。一方、短期債は売りに押され、2年債利回りは上昇した。

ドル/円：89.92、ユーロ/ドル：1.4998、ユーロ/円：134.87 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル全面安。週末のG-20で為替に対する言及が特になかったことで、当局がドル安を容認しているとの見方が強まった。株高の進行で投資家のリスク志向が高まったことも、円やドルを売ってユーロを買う動きを後押しした。ドル/円は東京で90円台前半までテクニカルな買い戻しが進んだものの、それ以上積極的な動きは見られず。ロンドンでは改めてドル売りが強まり、NY朝には89円台後半まで値を下げた。その後はNY株が大きく買い進まれるのに連れて再び90円台を回復したものの、FRBの低金利政策がかなりの期間続くとの見通しが重石となり、一気に値を伸ばすには至らなかった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてユーロ買いが先行、NY朝には1.50ドルの大台を回復するまでに値を伸ばした。その後はテクニカルな売りに押され伸び悩んだものの、NY株の上昇が支えとなりしっかりと高値圏を維持。1.49ドル台後半から1.50ドルの水準で推移した。ユーロ/円は東京で大きくユーロ高が進行しロンドンでは135円を試すところまで上昇。その後NY午前にかけて134円台後半のレンジ内で推移した。午後には何度か135円台をつける展開となったものの、それ以上積極的な値動きが見られることはなかった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆1月限終値：972-0↑17-0

シカゴ大豆は反発。ドル安や商品市場全体の上昇を好感、ファンドを中心に投機的な買いが大きく相場を押し上げた。1月限は寄付きから大きく買いが先行、ドルが売られ株が大きく買い進まれる中、中盤には970セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は値動きも落ち着いたものの、高値で売りを仕掛ける向きもなく、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：386-0↑19-0

シカゴコーンは大幅反発。ドル安や原油高の進行を手掛かりに投機的な買いが加速、先週後半の下落分のほとんどを取り戻した。12月限は寄り付きから買い一色の相場展開。明日のUSDA需給報告を前にしたポジション調整の動きも加わり、中盤には380セント台まで一気に値を伸ばした。その後はやや伸び悩む場面も見られたものの、引けにかけては改めて買いが集まった。

CBOT小麦12月限終値：520-0↑22-3/4

シカゴ小麦は大幅反発。ドル安や原油をはじめとした商品市場全体の上昇を好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。12月限は夜間取引から買いが優勢で推移。特に大きな買い材料が出たわけではなかったが、通常取引開始後も堅調な相場展開が続いた。午後に入ると買いの勢いが加速、ストップを巻き込みながら520セントを上抜けるまで一気に値を伸ばした。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.670↑0.075

NY天然ガスは小幅反発。ハリケーンの直撃で当初の予想以上に生産が停止したことを受け、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。12月限は夜間から買いが優勢に推移したものの、朝方には大きく売りに押され4.50ドルの節目を割り込むなど、方向感の定まらない展開。ハリケーンの影響もそれほど大きくは見られず、通常取引開始後も先週金曜の終値を中心に比較的狭いレンジでの上下が続いた。引け間際にはまとまった買いが入り、日中の高値を更新する形で取引を終了した。

ダウ工業平均：10,226.94↑203.52
S&P500：1,093.08↑23.78
NASDAQ：2,154.06↑41.62

NY株は大幅上昇。週末に20カ国・地域（G20）財務相・中央銀行総裁会議で景気刺激策の継続合意となったのを好感し、買いの展開となった。G20の声明を受けてリスクの高い取引に意欲的になるとの見方が強まっている。このほか、金や原油価格の値上がりを手掛かりにした素材株の上昇、半導体株はアナリストのセクターに関する前向きコメントで買われるなども相場上昇を支援した。

取引開始から相場は強含み、日中も上値を追う展開だ。ダウ平均は200ドルを超える値上がりとなって、年初来高値を更新。終値は昨年10月3日以来の高水準である。S&P500とNASDAQ指数はそれぞれ先月に記録した今年最高に近付いて引けた。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

11月8日現在

米資源管理局（MMS）が9日に発表したデータによると、米メキシコ湾岸を直撃したハリケーン「イダ」の影響で米東部12時30分現在、メキシコ湾全体の29.6%にあたる日量38万4,642バレルの原油生産と、27.5%あたる19億2,500天然ガス生産が停止している。職員が避難したプラットフォームは126ヶ所、リグの数は8基となっている。

RBOBガソリン12月限：1.9818↑0.0575
暖房油12月限：2.0627↑0.0592

石油製品は大幅反発。ドル安の進行や季節外れのハリケーンがメキシコ湾を直撃したことを受け、大きく買いが集まった。日中は原油の値動きをほぼ追随する格好となり、ガソリン12月限は一時2ドルの節目を回復するに至った。午後からはハリケーンの影響が限定的との見方から手仕舞い売りが膨らんだ。

NYMEX原油12月限終値：79.43↑2.00

NY原油は大幅反発。ドル安や株高の進行を好感、ハリケーンがメキシコ湾を直撃し生産の一部が停止したことも手掛かりとなり、投機的な買いが加速した。12月限は夜間取引か買いが優勢の展開。通常取引開始後早々に79ドル台を回復した相場は、そのまま騰勢を強め80ドル台まで一気に値を伸ばした。しかしこの水準では割高感も強く、ハリケーンの影響も限定的との見方から午後に入ると売り圧力が強まり、最後は79ドル台前半まで値を下げた。

COMEX金12月限終値：1,101.4↑5.7

NY金は続伸。ドル安の進行を手掛かりにこれまでの流れを継いだ投機的な買いが加速、史上最高値を再び更新した。12月限や夜間取引から買いが先行、対ユーロを中心にドルが売られる中で堅調に値を伸ばし、朝方には一時1,111.7ドルの高値をつけるに至った。通常取引開始後は買いも一服したものの、1,106-1,108ドルのあたりの水準で推移。午後からは手仕舞い売りに押され値を下げたが、最後は1,100ドル台を維持して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：140.05↑1.15

NYコーヒーは反発。ドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが集まったものの、中盤以降はやや伸び悩んだ。12月限や夜間の取引開始から買いが先行、朝方には一時142セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしこの水準では売り意欲も強く、中盤以降は高値からジリジリと値を下げる展開となった。引け間際にはまとまった売りが出て、140セントを割り込んで取引を終了した。

ドイツのコーヒー大手ノイマンの幹部は週末にコロンビアコーヒー輸出協会（Asoexport）主催の業界会議で、世界コーヒー需要の持続的な安定した増加見通しを示した。生産国の中間所得層拡大を理由に挙げ、2020年まで年平均1.8%の伸び率を予想。ただ、需要アップにもかかわらずコーヒー生産用地に著しい拡大もみられないことも指摘し、特に向こう10-15年間で生産国にとって厳しい試練とな留だろうと述べた。

ICE-US砂糖3月限終値：22.41↓0.02

NY砂糖は小幅続落。夜間の取引開始時には原油高やドル安の進行などを好感し買いが先行したものの、23セントの節目手前で息切れ。朝方にはまとまった売りが出て22セント台半ばまで急落。需給面での新たな材料に欠ける中、日中はややプラス圏に入ったあたりを中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

先週後半に発生した季節外れの熱帯性暴風雨「イダ」は週末にハリケーンまで勢力を強め、メキシコ湾を直撃する進路を取った。その後メキシコ湾岸に接近するにつれて再び勢力を弱めたものの、進路に当たる地域の生産施設では操業に影響が見られたようだ。シェブロンはタヒチ、ブラインドフェイス、ペトロニアスの深海油田プラットフォームの生産を停止、アナダルコ石油は原油換算で日量10.5万バレルの石油、天然ガス生産を停止した。マーフィーオイルも原油換算で日量 4.9万バレルの生産を停止、BP、ロイヤルダッチシェルも生産に影響が出た模様だ。もっとも、イダは既に勢力を弱めており、全体としての生産への影響は限定的なものになると見られている。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が9日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の10月国内販売台数は24万5,608台と前月比で7.63%減少した。前年同月比では26.20%の増加、年初からの累計は220万7,366台と、前年同期を8.88%上回る水準にある。ガソリン車の販売は2万2,040台と前月から18.19%増加、前年比でも 14.85%の増加となった。

ブラジル石油局（ANP）の局長がガソリンのエタノール混合比率削減を検討していることを明かしたと報じられた。現行の比率は25%だが、地元通信社エスタドによると、局長は1-2週間後に20%に引き下げるかどうか決めると発言。国内一部でエタノール価格が上がっていることへの対策という。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

アルゼンチン農業局は6日付け作柄報告で、2009/10年度大豆作付が水不足により改めて遅れていると伝えた。また、種子の品質低下も再び指摘。発芽不調の悪化懸念から種まきの数を増やすことで補うしかないという。ただ、生産地帯中部で生育順調ともコメントしている。

2009/10年度コーンについても多くの地域でさらなる降雨が望ましいと認識しながらも、ブエノスアイレスからサンタフェ、コルドバ州で生育が順調と記した。乾燥がひどいのはエントレリオス、ラパンパ、チャコとのこと。当局によると、作付は4日時点で66.7%終了。前年同期より5.9ポイント低いという。

2009/10年度小麦作柄は生産地帯中部で良好，ほかの地域では振るわないと評価した。

国際コーヒー機関（ICO）は9日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の世界コーヒー生産前年割れの可能性があるとの見方を示した。主要生産国で天候要因による生産不調のリスクがあることを挙げている。なお、ICOは2008/09年度の推定を1億2884万6000袋から1億2807万3000袋に引き下げた。前年比8.2%増えた格好になる。

ICOは2009/10年度のブラジル生産について3900万袋とする最新公式推定を記した。さらに、最近の大雨で2010/11年度の開花や品質に影響を及ぼすかもしれないとコメント。ベトナムでも天候被害のリスクを指摘した。また、コロンビアの不作も取り上げ、一方、アフリカやアジア、中米では生産増加の見込みであるという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

USDA需給報告市場予想
10日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

インターファクス通信が伝えたところによると、ロシア中銀のウリュカイェフ副総裁は9日、記者団に対し、ロシアの政府傘下の貴金属管理会社ゴクランから妥当な提案があれば、金を購入する可能性があるという。政府はゴクランを通じて、財源不足を補うために保有金25トンを国内市場で売却する意向を示していた。また、同中銀が年内に追加利下げを行う可能性についても、排除する事は出来ないと述べた。

インド砂糖会社Triveniの会長は9日に記者団に対し、2009/10年度の同社砂糖生産が400万トンになるとの見通しを示した。前年度より14.3%増加の見方になる。

インドの砂糖会社Rajshreeの幹部は9日に記者団に対し、6月から6万トンの粗糖を輸入済であり、さらに10万トン買い付ける計画であることを明かした。輸入を決める前に価格を見守っているという。

ベラルーシの国営食品事業体Belgospischepromは9日、2009年の砂糖輸出が最終的に前年比17.6%増の40万トンになるとの見方を発表した。年初から10ヶ月間に出荷したのが36万6000トンで、前年同期を26.1%上回った。

ウクライナの砂糖生産者組合は9日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が5日時点で前年同期比1.0%増の88万8000トンだったと発表した。現在稼動している製糖所は45。一年前の69を下回る。組合によると、これまでに741万トンのビートが製糖所に送られ、658万トンが加工済み。いずれも前年よりダウンである。

中国の広西砂糖取引所によると、2009年国内砂糖収穫面積は前年比6.9%減の165万5000ヘクタールになった。さとうきびが一年前を3.3%下回る150万5000ヘクタールで、残りの砂糖ビートが32%落ち込んだ。ただ、いずれも11月初めに農務部高官が見越していたよりは小幅マイナスである。

オーストラリアの穀物商社グレインコープの幹部は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内東部で小麦を含める冬穀物の収穫がこれまでに約25%終わったと述べた。農家は収穫した穀物をすぐに売却するよりも、昨年に続いてひとまず倉庫に送り、市場価格の推移を見守る意向という。

コロンビアコーヒー輸出協会（Asoexport）幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、11-12月の同国コーヒー輸出は最高160万袋になる見通しであることを示した。前年11-12月に192万2000袋を出荷したのを下回るのをみている格好であり、天候要因から生産が振るわず、輸出の伸びる余地がないという。同氏によると、11月だけで70万-80万袋を出荷するとみられる。ただ、12月には生産、輸出が若干増える可能性があるとも述べている。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）幹部は6日の業界会議で、2009年の国内コーヒー生産を再び引き下げていた。最新予測は830万袋で、従来見越していた930万袋より削減になり、前年から約28%落ち込む見方。Fedecafeによる下方修正はこれで5回目である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

10年債利回り：3.503↓0.028

債券は上昇。朝方に予想以上に弱気の雇用統計を受け、短期債を中心に買いが進んだ。失業率が予想以上の悪化で10%を突破。非農業部門雇用数の減少幅は前月より小さいものの、事前見通しは上回って、雇用に気を揉ませるだけだ。目先の超低金利政策見通しもより確実になるとして短期債は統計を受けてから買いの流れが続いた。

また、利回り曲線に着目した動きもあって長期債の買いペースは鈍い。来週の入札も重くのしかかり、指標の10年債など一時、売りモードになったほど。10年債利回りは雇用統計の発表に続いて3.4%台半ばに低下し、その後出需給不安から3.5%台半ばに上昇した。午後に下げの展開を再開し、そのまま終了である。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：89.85、ユーロ/ドル：1.4846、ユーロ/円：133.41 （NY17:00）

為替は円全面高の展開、雇用統計で失業率が予想以上に悪化したのを受け、リスク回避の円買いが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて90円台半ばから後半の狭いレンジ内での小動き、雇用統計の発表を前に様子見気分の強い展開が続いた。NYに入ると失業率が一気に10%台まで悪化したことを受けて円を買う動きが加速し昼前には一時89.60円台まで下げ幅を拡大。その後はドル売りの勢いも止まったものの、90円台を回復するまでにドルが買い戻されることはなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.48ドル台後半の水準での小動き。ロンドンでは一時1.49ドル台までユーロが買われる場面も見られたものの、NY朝には再び1.48ドル後半まで値を戻した。雇用統計発表後は失業率の悪化を嫌気し1.48ドル前半まで急落したものの、直後に1.49ドルまで買い戻されるなど売り買いが交錯。その後は改めてユーロを売る動きが強まり、午後からは1.48ドル台前半の水準で落ち着きを取り戻した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて134円台後半を中心に推移。NYでは雇用統計の発表を受けユーロ売りが加速、133円台前半まで一気に値を崩した。午後には値動きも落ち着き、133円台半ばまでユーロが買い戻された。

CBOT大豆1月限終値：955-0↓17-0

シカゴ大豆は続落。商品市場全体の下落や弱気の天気予報を嫌気、日中を通じてファンドなどの手仕舞い売りが大きく膨らんだ。1月限は寄付きから売り一色の相場展開となり、早々に960セント割れを試す水準まで下落。その後は中盤にかけてやや下げ渋る展開となったものの、売りに勢いは衰えず、安値から買い戻す様な動きも見られない。来週の需給報告が弱気の内容になるとの見方も売りを後押し、引けにかけては一段安となった。

CBOTコーン12月限終値：367-0↓9-1/2

シカゴコーンは続落。失業率の悪化を受けた原油の急落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。12月限は寄付きから大きく売りが先行。目先気温が上昇し遅れていた収穫が進むとの見方も弱気に作用、押し目で買いを入れるような動きもほとんど見られないままに値下がりを続け、最後は360セント台後半まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：497-1/4↓15-0

シカゴ小麦は続落。新たな買い材料に欠ける中、原油をはじめ商品市場全体が下落したのを嫌気、週末を前に手仕舞い売りが加速した。12月限は寄付きから大きく売りが先行。失業率の悪化を手掛かりに市場全体にポジション整理の動きが強まる中で値下がりを続け、最後は5ドルの節目を割り込むまで下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.595↓0.187

NY天然ガスは大幅反落。失業率の悪化を受けた原油の急落や弱気の天気予報を嫌気、ファンドを中心に改めて売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行。原油安に連れたほか、目先平年以上の気温が続くとの予報が大きな重石となり、昼前には一時4.60ドルを割り込み9月10日以来の安値まで下げ幅を広げた。その後は売りの勢いも一服、安値から買い戻す動きが強まったものの、大きく値を回復するには至らない。結局最後まで日中安値近辺でもみ合う展開が続いた。

ダウ工業平均：10,023.42↑17.46
S&P500：1,069.30↑2.67
NASDAQ：2,112.44↑7.12

NY株は小幅高。雇用統計を消化しながら売り買いが交錯する一日だった。10月の非農業部門雇用数が予想以上の減少となり、同失業率が予想に反して10%を超える悪化。このため、寄り付きは売りが殺到した。しかし、8月と9月の減少数が従来推定より縮小などに市場は注目し、すぐに買い戻しだ。

相場は取引開始時に大きく上下してから、もみ合いにシフトした。日中にはダウ平均やS&P500がマイナス転換する場面を何度かみながらも、最後は主要株価指標揃って限定的なプラス引け。ダウ平均は先月22日以来の高値を更新して終了した。S&P500の終値は先月23日以来、NASDAQ指数が先月27日以来の高水準である。また、各指標とも3週間ぶりに上がった。

RBOBガソリン12月限：1.9243↓0.0634
暖房油12月限：2.0035↓0.0541

石油製品は大幅続落。失業率の悪化を受けた原油の急落を嫌気、週末を前にファンドを中心としたポジション整理の売りが加速した。ガソリン12月限は終値ベースで10月14日以来の安値を更新、暖房油12月限は一時2ドルの節目を割り込んだ。

NYMEX原油12月限終値：77.43↓2.19

NY原油は大幅続落。弱気の雇用統計を嫌気、ファンドを中心に週末を前にしたポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間取引では買いが先行し80ドル台を回復したものの、早朝あたりから売りが優勢となりマイナス転落。雇用統計発表後は一気に2ドル以上値を崩した後に急反発するなど売り買いが交錯したものの、失業率の悪化で景気回復に不透明感が強まった事を受け改めて売りが加速、昼前には77ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。午後からは77ドルを挟んでのもみ合いが続いたが、最後はやや安値から買い戻された。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金12月限終値：1,095.1↑6.4

NY金は続伸。これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を下支え、市場最高値を更新し一時1,100ドルの大台を上抜ける場面も見られた。12月限は夜間取引から底堅く推移、雇用統計の発表前で様子見気分が強まる中、1,090ドル台前半でもみ合う展開となった。雇用統計発表後は売り買いが交錯し上下に振れる中で、一時1,100ドルの大台まで上昇。昼前には値動きも落ち着き、再び1,090ドル台半ばの水準でもみ合う格好となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：138.90↓3.20

NYコーヒーは反落。失業率の悪化などを手掛かりに原油をはじめ商品全体が大きく値を下げたのを嫌気、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始時には前日の流れを継いだ買いが先行したものの、高値更新を試すことなく息切れ。その後は売り意欲が強まり朝方には一時140セント割れを試すまでに値を下げた。NYの時間帯では午前中140セントの節目近辺でのもみ合いが続いたが、昼過ぎにまとまった売りが出て138セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.43↓0.33

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料に欠ける中、失業率の悪化を受けた原油の急落などを嫌気し投機的な売り優勢の展開が続いた。3月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ売りに押される軟調な相場展開。NYの時間帯に入ると原油安の進行につれるように売り圧力が高まり、昼前には22.30セント台まで値を下げた。その後は安値で買い戻しが入ったものの反発は限定的、最後は再び売りが膨らんだ。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

コロンビアの有力コーヒー生産者は6日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内主要生産地のアンティオキア州における2009/10年度のコーヒー生産が前年から3割減とみられることを明かした。天候不順で雨もまばらだったためとしており、収穫は振るわずにほとんど終わったという。

アンティオキア州は北西部に位置し、コロンビアコーヒー局によると国内生産の約18%を占める。

ロシア税関が6日に発表したデータによると、2009年1-9月の粗糖輸入は120万6000トンとなった。前年同期比35.2%減という。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は6日、2009/10年度の最初の月である10月のコーヒー輸出が前年同月比10.8%増の19万9011袋になったと発表した。価格上昇で農家が在庫売却に意欲的だったのが背景にあるといい、事前予想の18万袋も上回った。2009/10年度の輸出は330万トンと、前年度の約306万袋から増加見通しとなっている。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は6日、民間業者から中国向けで35万6000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インド政府は5日、10月に始まった2009/10年度の小麦作付が今月5日時点で257万ヘクタールになったと発表した。これは前年同期の283万ヘクタールに比べて9.2%減少。

オーストラリア統計局によると、9月の小麦輸出は前月比20.9%増の98万2500トンだったと発表した。8月の輸出が速報の124万3000トンから124万1500トンに引き下げ。2008/09年度の輸出は10月の年度初めからあわせて1456万8400トンとなった。国内消費は9月だけで前月を6.0%上回る39万9700トン、年初から累計で479万4800トン。

国内の家畜・家禽業者などが抱える在庫は9月末時点で31万7100トンとなった。一ヶ月前が37万7900トン。食品メーカーなどエンドユーザーの在庫は8月末時点での449万4000トンだったのに対し、9月末時点で342万1000トンだった。

データは豪州農業資源経済局（ABARE）が国内の小麦産業に関する統計作成のベースとするため、2月に記録が始まった。このため前年比較が不明である。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は11月3日時点で穀物輸出が輸入を240万トン上回った。前週に380万トンの純輸出だったのからギャップは大きく縮小。前年同期に320万トンの純輸出だったのからもダウンである。

軟質小麦だけで輸出が前週の600万トンから760万に増えた。一年前の1220万トンは下回る。輸入が194万トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月失業率 (08:30 )
・10月非農業雇用数 (08:30 )
・9月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・9月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.535↑0.006

債券はまちまち。朝方は失業保険申請件数が予想以上に減少したのを受けて全般に売り圧力の強い展開となった。昼にかけて買い戻しが集まっても、明日に雇用統計、来週には入札を控えていることから期間が長い国債を中心に売りが戻った。

長期金利の指標10年債利回りは一時、3.5%台半ばまで上がってから、上昇一服である。昼には前日比横ばい水準まで戻したが、午後は改めてじわりとアップ。反面、短期債は午後も低下し、このため長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差が再び広がった。

ドル/円：90.69、ユーロ/ドル：1.4870、ユーロ/円：134.90 （NY17:00）

為替は基本的に小動き。前日のFOMCに続きECBの決定にも大きなサプライズがなかった事もあり、明日の雇用統計発表を前に様子見気分の強い展開が続いた。ドル/円は東京ではジリジリとドル売りが膨らむ展開、FOMCで金融緩和政策が当面継続することが確認されたことを受け、ドル金利の低下見通しを手掛かりにドルを売る動きが強まった。ロンドン朝には一時90円を割り込むまでに円高が進んだものの、その後は一転してドルの買い戻しが加速。NYに入っても株高の進行などを支えに堅調な展開が続き、最後は90.70円台まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京ではアジア株の下落などを嫌気しユーロ売りが先行したものの、1.48ドル割れを試す手前で下げ止まり。ロンドンでは1.48ドル台半ばでの推移が続いた。英中銀が追加の量的緩和を決定したのを手掛かりに急伸した英ポンドに連れた騰勢を強めた相場は、ECB理事会後に一時1.49ドル台まで上昇したものの、理事会では特に大きなサプライズが出なかったこともあり、昼には1.48ドル台半ばまで反落。午後かは動意も薄くなった。ユーロ/円は東京ではアジア株の下落に連れ売りが先行、ロンドンでは一時133円台半ばまで下げ幅を広げた。その後は一転してユーロを買い戻す動きが加速、NY朝には135円台を試す水準まで値を伸ばしたが、その後は雇用統計の発表を明日に控え、様子見気分が強まった。

CBOT大豆1月限終値：972-0↓27-0

シカゴ大豆は続落。目先生産地で気温が上昇することが嫌気されたほか、弱気の需給見通しが改めて売りの手掛かりとなった。1月限は寄付きから売り一色の相場展開。990セント、980セントといった節目でも特に下げ渋る様子もなく、日中を通じて値下がりを続けた。来週のUSDA需給報告がこれまで同様弱気の内容になるとの見方や、ブラジル農務省が生産推定を引き上げたことも弱気に作用した。

CBOTコーン12月限終値：376-1/2↓7-1/2

シカゴコーンは続落。弱気の天気予報や需給見通しを手掛かりに、生産者やファンドなどから幅広く売りが集まった。12月限は寄付き直後こそ買いが優勢となる場面も見られたものの、その後は終始売りが先行。原油が軟調に推移したことも売りを後押しした。中盤に380セントの節目割れを試したあたりではやや買い戻しが入ったものの、引けにかけては改めて下げ足を速めた。

CBOT小麦12月限終値：512-1/2↓8-3/4

シカゴ小麦は反落。原油やコーンなど他の市場の下落を嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが膨らんだ。12月限は寄付きから売りが先行、昼前には安値から大きく買い戻される場面も見られたものの、プラス圏を回復するには至らず。エジプトの買い付け競売で米国産がはずれたことも、需要の弱さを改めて確認する格好となり弱気に作用。午後からは改めて売り圧力が強まり最後は日中安値を更新して取引を終了した。

ダウ工業平均：10,005.96↑203.82
S&P500：1,066.63↑20.13
NASDAQ：2,105.32↑49.80

NY株は大幅上昇。週間失業保険新規申請件数の予想以上の減少を受けて寄り付きから買いの展開となった。前夕にシスコ・システムズが市場見通しを上回る売上高見通しを示したのや、本日朝方には小売チェーンで10月の販売改善発表が並んだことなども買いムードを支援。

午前の取引でピッチの速い値上がりとなった。昼にかけてやや伸び悩んだが、午後に改めてしっかりと推移。最後は主要株価指標は揃って大幅高で引けた。ダウ平均が200ドルを超える上昇で、先月22日以来の1万ドル台回復である。NASDAQ指数は先月27日以来で2100乗せ。S&P500の終値は先月26日以来の高水準となった。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.782↑0.057

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想よりやや強気の内容だったことを受け、ポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は通常取引開始後しばらくは前日終値近辺でやや強含む展開。在庫統計発表後は積み増し量が予想をやや下回ったことを手掛かりに買いが集まり、4.80ドル台後半まで一気に値を伸ばした。しかし目先平年を上回る気温が続くとの予報が出ていることが引き続き大きな重石となり、それ以上買いは続かない。中盤には再びマイナス転落するまで値を下げる場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが優勢となった。

米下院は5日、失業保険の給付期間延長と住宅購入に対する税金控除の拡充を賛成403。反対12で可決した。法案では、失業保険給付期間を14週間延ばし、また失業率が8.5%を上回る州については20週間に改定。このほか、初めての住宅購入に対する8000ドルの税控除期限を11月末から来年4月30日に延ばした。さらに、最低5年間の住宅を所有していた消費者の買い換えに6500ドルの税控除を設けることに決めた。上院は4日夕に承認済みで、オバマ米大統領の署名によって成立する。

RBOBガソリン12月限：1.9877↓0.0250
暖房油12月限：2.0576↓0.0326

石油製品は反落。原油が上値の重い展開を続ける中、前日の在庫統計でガソリンや留出油の取り崩しが小幅にとどまったことなどが改めて売り材料視された。午前中には株や原油の上昇を手掛かりに買いが集まったものの、早々に息切れ。中盤以降は大きく手仕舞い売りが膨らみ、ガソリンは3日ぶりに2ドルの節目を割り込んだ。

NYMEX原油12月限終値：79.62↓0.78

NY原油は反落。株高の進行にもかかわらず、弱気の需給見通しなどを手がかりとした売りが下落を主導した。12月限は朝方に80ドル台半ばまで買いが先行する場面も見られたものの、昼にかけてまとまった手仕舞い売りが出て79ドル台半ばまで急落。需給面で新たな材料が出ない中、株高の進行が下支えとなるものの、一方でドルが底堅く推移したことが嫌気され、最後まで上値は重いままだった。

米小売大手各社が5日に発表した10月の販売結果には全般に改善がみられた。気温低下で冬物衣料の需要が高まったこと、比較対象である前年同月の不振で売り上げが上向きやすかった。また、必需品以外の消費には抑制傾向が根強いこともうかがえる数字は少なくない。それでも、景気が最悪期を過ぎ、住宅価格や株価も上がり始めていることから、消費意欲もやや上向いてきていると受け止める空気も出ている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをまとめた結果、10月の既存店売上高は前年同月比2.1%増加した。昨年10月に4%以上落ち込んだのから著しい改善。市場予想も大きく上回った。また10月はこれで2ヶ月連続アップとなり、伸び率は9月以上でもある。

COMEX金12月限終値：1,089.3↑2.0

NY金は小幅続伸。前日のFOMC声明で金融緩和政策の継続が改めて確認されたことを好感したかにの流れが継続した。前日午後のFOMC後に1,098ドルまで急伸した相場は、その後はポジション整理の売りに押されアジアの時間帯には1,080ドル台半ばまで下落した。ロンドンの時間帯には改めて買いが集まり1,090ドル台を回復した。朝方発表された英中銀の金融政策委員会やECB理事会では、特に売りの手掛かりとなる材料は出てこず。通常取引開始後は値動きも落ち着き、1,090ドルを中心とした小幅レンジでの上下に終始した。

ICE-USコーヒー12月限終値：142.10↑1.35

NYコーヒーは反発。特に大きな材料が出たわけではなかったが、投機筋を中心としたテクニカルな買いが相場を押し上げた。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合いが続いていたが、早朝にまとまった買いが入り、144セントを試すまで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、相場は伸び悩み。NYの時間帯に入ってもしばらくは133セント台で推移していたが、昼前にはまとまった売りが出て141セントまで値を崩した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.76↓0.83

NY砂糖は大幅続落。原油が軟調に推移したことなどを嫌気、ファンドを中心にテクニカル売りが加速した。3月限は早朝に買いが集まる場面も見られたものの、24セントの節目手前で息切れ。NYの時間帯に入ってからは売り一色の展開、前日の安値を下抜けたあたりからは下げ足も速まり、午後には23セントを大きく割り込むまでに値を崩した。

イランのハティビOPEC理事は5日、ダウジョーンズのインタビューに答え、もしOPECが12月の総会で増産を決定すれば、市場は再び供給過剰に陥る価格に影響するとの懸念を示した。現在市場は需給のバランスが取れており、供給サイドのいかなる変更もバランスを崩すことになるという。また、来年1-3月期と4-6月期のOPECに対する石油需要は、今年10-12月期よりも減少するとの見通しを示し、需要が増える見込みがないのに、生産を増やす理由はないと、価格が上昇した場合に増産の可能性もあるとする、一部加盟国から出ている意見を牽制した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が5日に発表したデータによると、11月21日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,273万バレルと10月24日までの4週から2万バレル小幅に減少する。季節的な暖房需要の増加を考えれば出荷ペースは鈍く、11月後半から12月最初の2週間を過ぎれば、需要もピークを過ぎ輸出も減少を始めるという。

欧州の穀物輸出組合COCERALによると、スペインなど欧州連合（EU）内港で20万トン以上の北米産大豆及び大豆ミールの荷揚げが拒否されている。少量の遺伝子組み換え（GMO）コーンが混入していたためといい、見付かったコーンはEUが先日承認した3種のGMOコーンとは別のものだった。COCERALはEUがほかのGMO種輸入を早期認可することを要請している。

エジプト商品供給公社（GASC）は5日、計12万トンの小麦を購入したと発表した。6万トンがロシア産で1トン189.5ドル。残る6万トンはフランス産、価格が同195ドルだったという。納入12月1-15日。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月30日時点で4,328億ドルと前週から35億ドル増加した。昨年末時点からは57億ドルの増加となる。

ロシア農務省は5日、国内砂糖ビート収穫が3日時点で2327万4000トン終了と発表した。前年同期を240万トン下回るという。面積にして75万8300ヘクタールで、収穫予定の92.2%に相当。イールドは一年前より4.24トン低い30.69トンとしている。

ロシア砂糖生産者組合が5日に発表したデータによると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は11月2日時点で214万6000トンとなった。前年同期の209万5000トンを僅かに上回る。これまでに製糖所に送られたビートが1913万9000トン、加工したのが 1460万4000トンでいずれも前年よりダウン。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米大手ブローカーのFCストーンは4日、2009/10 年度大豆生産を33億7900万ブッシェルと見越していることを明かした。従来推定より引き上げという。一方、コーン生産は130億400万ブッシェルとし、こちらは逆に下方修正。1エーカーあたりのイールド推定は、大豆が44.1ブッシェル、コーン164ブッシェルとしている。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

英環境食糧省（Defra）は5日、2008/09年度の国内小麦生産が前年比18%減の1418万トンと推定されることを発表した。この結果、輸出可能となる小麦は前年から27%落ちて216万トンにとどまる見通しという。

インド内相は5日、4月に始まる2010会計年度に国内農家からの小麦買い取り価格を1トン200ルピー引き上げることを発表した。政府会議での決定という。価格は現時点で1トン1万800ルピーに設定しているのを1万1000ルピーに改定となる。関係者によると、価格上昇により生産意欲が高めるのが狙い。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は4日時点で4560万トンとなった。面積にして1500万ヘクタールで、 97%にあたる。イールドは3.04トンだった。このうちコーン収穫が786トン。160万ヘクタール、75%終了という。イールドが4.93トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7-9月期労働生産性速報値 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )