ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：88.96、ユーロ/ドル：1.4960、ユーロ/円：133.08 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。FRBの低金利継続観測がドル売り圧力となったほか、強気の経済指標を受け投資家のリスク志向が強まったこともユーロ高に作用した。ドル/円は東京からロンドンにかけて88円台後半で推移。NY朝に発表された中古住宅販売が強気のサプライズだったことを受け、昼過ぎには89円台前半まで値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、午後遅くにかけてジリジリと売りに押される展開となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて買いが先行、FRBの金融緩和継続観測に加え、ECBが量的緩和からの脱却に転じるとの見方もユーロ買いを後押し、NY朝には一時1.50ドル台を回復する場面も見られた。その後はユーロ高も一服、やや売りに押される展開となり、午後には1.49ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロ高が加速し133円台を回復。NYでは強気の経済指標を手掛かりに133円台半ばまで値を伸ばした。その後はポジション調整のユーロ売りが膨らんだものの、133円台はしっかりと維持した。

10年債利回り：3.356↓0.019

債券は小幅上昇。株式や商品相場の上昇、中古住宅販売は予想以上と弱気材料が並んだが、2年債入札が底堅い需要を示したのを支えにした買いで乗り越えた。超低金利政策の長期継続見通しに加え、セントルイス連銀総裁が住宅ローン担保証券買い切りプログラムの延長を支持する発言をしたと伝わったのも改めて寄与。それでも朝方は小安い相場展開だったが、入札結果の発表後はしっかりと推移した。長期金利の指標10年債利回りは一時3.4%を超える場面もあったのから、最後は3.3%台半ばに持ち直して終了である。

CBOT大豆1月限終値：1042-1/2↓4-0

シカゴ大豆は反落。ドル安の進行好感し買いが先行したものの、最後は手仕舞い売りに押された。1月限は夜間取引から買いが大きく先行、1060セント台前半で底堅く推移した。しかし通常取引開始後は一転して売りが加速、サンクスギビングの休みを前にポジションを整理する動きも売りを後押し、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：387-1/4↓3-3/4

シカゴコーンは小幅続落。サンクスギビングの休みを前に、ポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間から買いが先行、ドル安や原油高の進行を好感し通常取引開始後には4ドルの大台まで値を伸ばした。その後はは一転してテクニカルな売りが加速、最後はマイナス転落するまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：557-1/4↓2-1/2

シカゴ小麦は続落。ドル安の進行などを好感し大きく買いが先行したものの、中盤以降は売り一色の展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後にはいきなり580セント台に迫るまでに値を伸ばした。しかし直後からは一転して売りが加速、弱気のファンダメンタルズが改めて売り材料視された部分もあり、引け前にはマイナス転落して取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：10,450.95↑132.79
S&P500：1,106.24↑14.86
NASDAQ：2,176.01↑29.97

NY株は4日ぶり反発。朝方からドル安や原油、金といった主要商品相場の上昇を背景に買いが先行した。このほか、セントルイス連銀総裁による住宅ローン担保証券買い切りプログラムを期限後も継続することに支持を示す発言が伝わり、中古住宅販売は予想以上となったのも寄与。相場は寄り付きから急速な値上がりである。

日中はやや伸び悩んだが、それでも主要株価指標は揃って大幅高で終了。ダウ平均は年初来高値更新も果たし、終値は昨年10月2日以来の高水準となった。S&P500とNASDAQ指数は3日ぶりの高値引け。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.473↑0.049

NY天然ガスは続伸。原油高の進行や強気の天気予報を好感、ファンドを中心に買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は一時4.50ドル台後半まで値を伸ばした。その後は原油に売りが広がったことなどを嫌気した売りに押されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

11月22日現在

全米ビジネス経済協会（NABE）は23日、エコノミストの米景気見通し調査最新結果を発表し、2009年と2010年の実質国内総生産（GDP）予測が一段と上方修正となったことを明かした。48人のエコノミストによる2009年GDP予測は年平均2.4%減で、10月時点での2.5%減から修正。また2010年のGDP予測が従来2.6%増だったのに対し、2.9%増に改定である。

RBOBガソリン12月限：1.9794↓0.0012
暖房油12月限：1.9799↑0.0043

石油製品は暖房油が小幅ながら反発する一方、ガソリン続落となった。朝方にはドル安やイランの情勢不安を手掛かりとした原油の上昇に連れ高となったものの、早々に伸び悩み。その後は足元の需要が低迷、今週の在庫統計が弱気の内容になるとの見方が手仕舞い売りを誘う格好となり、引け間際には暖房油も一時マイナス転落するまで下げ幅を拡大した。

NYMEX原油12月限終値：77.56↑0.09

NY原油は小幅反発。ドル安の進行やイランの軍事演習実施を受けて大きく買いが先行したものの、今週の在庫統計で大幅積み増しが見られるとの予想が大きな重石となり、高値から大きく値を下げた。1月限は夜間取引から買いが優勢の展開、通常取引開始後は79ドル台後半まで値を伸ばした。しかし一気に80ドルの大台を回復するだけの勢いもなく、相場は伸び悩み。中盤以降は手仕舞い売りが台頭、引け前には一時マイナス転落する場面も見られた。

インドのウッタルプラデシュ州砂糖業界関係者によると、州内の2009/10年度砂糖きび圧搾が23日時点で依然として遅れていることが伝わった。報道によると、農家は目先の価格上昇を見越して圧搾開始を先延ばし。政府がこれまでに砂糖きびの約1400万トン加工済みとするものの、業界は2、300万トン程度と見積もる。

ウッタルプラデシュ州は国内の生産規模で2番目に大きい。

アルゼンチンの油種・穀物輸出業者を代表するCIARA-CECによると、10月の国内大豆圧搾は前年同期比23.7%減の210万6367トンだった。年初から最初の10ヶ月間あわせて2487万9455トンで、これは前年同期を7.1%下回る。

エクアドルコーヒー評議会（Cofenac）によると、8月のコーヒー輸出は前年同月の2.1倍に膨らんで15万4182袋となった。1月から8月あわせて59万9077袋を出荷。前年同期を13.5%上回る。

COMEX金12月限終値：1,164.7↑17.9

NY金は大幅続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行を好感、投機的な買いが加速し史上最高値を大きく更新した。12月限は夜間取引から買いが先行し、早々に1,160ドル台後半まで上昇。早朝にはやや売りに押される場面も見られたものの、通常取引が始まると改めて買いが加速、1,170ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買われ過ぎ感も台頭、手仕舞い売りに押され高値から値を下げる展開となったものの、最後までしっかりと1,160ドル台は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：137.40↑1.65

NYコーヒーは反発。ドル安の進行や金をはじめとした商品市場全体の上昇を好感、ファンドを中心に投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、ドル安を手掛かりにそのまま139セント台半ばまで値を伸ばした。その後は買いも一服、NYの時間帯にかけては138セント台を中心としたレンジ内での上下に終始。終盤にはやや売り圧力が強まったものの、最後まで大きく値を崩すことなくしっかりの展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：22.14↓0.33

NY砂糖は続落。ドル安や原油高の進行も支えとはならず、ファンドを中心としたポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時にはドル安を好感し大きく買いが先行。しかし23セントの節目に届かないままに伸び悩んだこともあり、NYの時間帯に入るとテクニカルな売りが膨らみあっさりとマイナス転落した。中盤にはやや下げ渋る場面も見られたものの売りの流れは途切れず、最後は22セントの節目割れを試す水準で取引を終了した。

中国税関総局が23日に発表した詳細データによると、同国の10月石油輸出は1,934万1,533トン（日量457.3万バレル）と前年比で19.73%増加した。年初来の累計では1億6,540万6,251トン（日量398.8バレル）と前年同期を9.43%上回っている。10月のディーゼル燃料の輸入は前年比31.05%増の10万6,562トン、燃料油は15.54%増の131万3,110トン、年初来の累計ではそれぞれ前年同期比72.85%減、15.75%増となった。一方、ガソリンの輸出は10月が34万4,888トンと前年比で62.45%増加、年初来の累計では347万8,420トンと前年同期比で131.62%増加した。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

イランのミルカゼミ石油相は22日、石油価格が昨夏の1バレル147ドルの高値から大幅に下落したのは、非OPECの動向産油国が生産量を増やしたことに一因があるとの見方を示した。OECか数回の総会で減産を決定してきたのに対し、非OPEC諸国はこれとは別の方向に向かい、生産を増やしてきたと避難、石油価格に大きな影響を与えたという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

コートジボワールの公式データによると、2009/10年度最初の月である10月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて1万1448トンだった。前年同月（3472トン）の3倍を超える。生豆だけで1年前の9倍である9207トン。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

中国税関総局が23日に発表した輸出入詳細データによると、10月の砂糖輸入は5万6882トンだった。前年同月の約4倍。1月から10月まであわせて101万トンとなり、前年同期を42%上回るという。

中国税関総局が23日に発表した輸出入詳細データによると、10月の大豆輸入は前年同月比18.46%増の251万9233トンだった。年初からの10ヶ月間に3488万2338トンを買い付け、これは一年前を13.18%上回る。

大豆油の輸入は10月単月で前年より2.2%多い20万6828トンだった。一方、1月からの累計で前年同期比4.28%減の195万7775トン。

中国税関総局が23日に発表した輸出入詳細データによると、10月のコーン輸出は前年同月比89.02%減の2746トンとなった。年初からあわせて8万8877トンを出荷し、これは前年同期を53.47%下回る。小麦輸入は10月単月で1万2452トン、年初からあわせて59万7841トン。昨年は1月から10月まで買い付けがほとんどなかった。

アルゼンチン農業局は20日付け作柄報告で、2009/10年度穀物作付の初回見通しを発表した。このうち大豆は前年比2.8%増の1850万ヘクタールで、過去最高を見越す。作付は18日時点で27%が終わったという。

一方、小麦作付は前年度を35%下回る310万ヘクタールと推定しており、これは逆に過去最低の見方だ。収穫は700万トンに落ち込むと見通した。干ばつと降霜や雹により多くの生産地域で作柄被害が起きていると説明。また、国内需要を差し引き、2009/10年度産小麦で輸出可は50万トンにとどまる。

コーン作付は前年から12%減ダウンとなって、300万ヘクタールとみる。当局によると、18日時点で61%終わった。

ホンジュラスコーヒー協会が20日に発表したレポートによると、2009/10年度のコーヒー生産登録はこれまでのところゼロとなっている。昨年11月20日時点では1242袋あった。ホンジュラスは中米でも収穫が最も遅い国の一つであるが、今年は天候要因から例年以上に遅れているという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月中古住宅販売 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・メタル 12月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 12月限OP 納会

CBOT10年債12月限：119-18↓0-03
10年債利回り：3.368↑0.025
2年債利回り：0.736↑0.023

債券は小幅反落。経済指標の発表もなく、手掛かりとなる材料に欠ける中、株安の進行などを手掛かりに朝方には買いが先行、2年債の利回りは一時2009年度の最低を更新するまで低下した。しかし中盤以降はサンクスギビングの休みを次週に控えてポジション整理の売りが膨らみ、朝方の上昇分を全て吐き出す格好で取引を終了した。

ダウ工業平均：10318.16↓14.28
S&P500：1091.38↓3.52
NASDAQ：2146.04↓10.78

NY株は続落。週末を前に、ハイテク株主導で売りが先行する展開となった。経済指標の発表もなく、手掛かりとなる材料も不足気味、加えて来週にはサンクスギビングの休みを控えていることもポジション調整の売りを後押し。ハイテク株はデルの収益が予想以上に悪かったkとなどを嫌気、市場全体の売りを主導した。

ドル/円：88.87、ユーロ/ドル：1.4860、ユーロ/円：132.08 （NY17:00）

為替は前日に続きユーロが全面安の展開。株に売りが先行し投資家のリスク志向が後退、ユーロを売ってドルや円を買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて88円台後半を中心に比較的狭いレンジ内でもみ合う展開。NY早朝からはドル買いが強まり朝方には89円台を回復するする場面もみられた。午後には再び88円台後半まで値を戻したものの、動意は全体的に薄めく、方向性を決めるような大きな動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.49ドル台で推移する場面もみられたものの、ロンドンに入るあたりからジリジリとうりに押される展開、NY朝には一時1.48ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。その後は安値から買い戻されたものの反発は限定的、経済指標の発表もなく手掛かりに欠ける中、午後からは1.48台半ばから後半の水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では132円台半ばを中心に推移、ロンドンに入ってから徐々に売りが強まりNY朝には一時132円を割り込む場面も見られた。その後はやや値を回復、午後からは132円台前半を中心に上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1,046-0↑7-0

シカゴ大豆は続伸。週末を前に手仕舞い売りが先行したものの、最後は需要の好調さを手掛かりとした投機的な買いが相場を押し上げた。1月限は寄付きで1,030セント台前半まで値を下げたものの、直後から積極的に買いが集まり昼には1,050セントの節目をうかがうところまで急反発。その後改めて売りに押される展開となったが、押し目では買い意欲も強く、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：391-0↓4-0

シカゴコーンは続落。ドル高や原油安の進行を嫌気、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は寄付きから大きく売りが先行、中盤にかけては390セントの節目を支持線に買い戻す動きが強まったものの、流れを変えるには至らず。引けにかけては改めて売りが膨らみ。最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：559-3/4↓2-3/4

シカゴ小麦は続落。週末を前に、ポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが先行、一時570セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし通常取引開始後は売り一色の相場展開。サンクスギビングの休みを翌週に控えて投機筋の売り圧力は強く、最後は560セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス12月限終値：4.424↑0.082

NY天然ガスは反発。週末を前に割安感からポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は朝方こそ原油安の進行につれて売りが膨らみ、4.20ドル台前半まで下げ幅を拡大したものの、その後はテクニカルな買いが集まり昼前には4.40ドルを試すまで一気に値を回復した。午後にはやや伸び悩む場面もみられたものの、株が安値から買い戻されたこともあって引けにかけては一段高、そのまま日中高値圏で取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：1.9806↑0.0111
暖房油12月限：1.9756↓0.0208

石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。基本的にはドル高や株安の進行を嫌気し売りが先行した原油の動きを追随する展開。ただ、昼にかけての上昇局面では水曜の在庫統計で大幅な取り崩しが見られたガソリンが買いを主導する格好となりプラス圏まで一気に値を回復、そのまま取引を終了。一方暖房油は上昇時も2ドルの節目が大きな壁となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月17日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油12月限終値：76.72↓0.74

NY原油は続落。株安の進行やドルが対ユーロ中心に買い戻されたのを嫌気、本日納会となった期近12月限を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限はアジア株に売りが先行したのにつれて夜間取引からジリジリと値を下げる展開、通常取引開始時には76ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後昼にかけてはテクニカルな買い戻しが入り77ドル台回復したものの、流れを一気に変えるには至らず。引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

COMEX金12月限終値：1,146.8↑4.9

NY金は続伸。ドル高が進むという弱気の外部環境にもかかわらず、日中を通じて買いが先行、終値ベースで再び史上最高値を更新した。アジア株の下落などを嫌気し夜間取引では急速にポジション整理の売りが膨らみ、早朝には1,130ドル台前半まで値を下げたものの、通常取引開始後は一転して強気の展開。売りの勢いよりも押し目で買いを入れるペースの方が遙かに強く、中盤には早々に1,140ドル台を回復、その後やや伸び悩む場面も見られたものの、午後にかけては改めて買いが加速した。

ICE-USコーヒー3月限終値：135.75↓1.30

NYコーヒーは続落。前日同様にドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りに押される軟調な一日となった。3月限は夜間の取引開始直後こそテクニカルな買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押される格好で値を切り下げ朝方には135セント台まで下落。中盤にかけてはやや買いが入ったものの流れを変えるには至らず。136セントを挟んだ比較的狭い値幅内でもみ合う展開となった。

ICE-US砂糖3月限終値：22.47↓0.27

NY砂糖は続落。ドル高が進行し株や原油が値を下げるのを嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始直後こそ買いが先行、23セント台回復を試す展開となったものの早々に息切れ。その後は商いの薄い中で値を切り下げ、朝方には22セント台前半まで下げ幅を拡大した。NYの時間帯に入ってからは売りも一服したものの、安値で積極的に買う向きもなく、そのまま22セント台前半から半ばの水準でのもみ合いが続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

中国国家開発改革委員会（NDRC）の議長は20日、同国の2009年度穀物生産は5億トンを超える豊作になるとの見通しを示した。2008年度は前年比5.4%増の5億2,850万トンを収穫した。同国政府高官は先に穀物生産が6年連続で前年を上回るとの見方を示していたが、具体的な生産量に触れられてはいなかった。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

米農務省（USDA）は20日、民間業者からメキシコ向けで09/10年度産コーン45万8,750トン、10/11年度産コーン27万5,250トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、9月の全米自動車走行距離は 2,407億1,500万マイルと前年同月に比べ2.5%、57億8,100万マイル増加した。地域別に見ると、南部メキシコ湾岸が前年比2.7%増の 470.9億マイル、南東部が2.7%増の498.4億マイル、西部が2.7%増の504.4億マイル、中西部が2.3%増の 553.1億マイル、北東部が1.8%増の 380.2億マイルと、全ての地域で走行距離が伸びた。今年に入ってからの累計は2兆2,084億7,800万マイルと前年同期の2兆2,018億2,800万マイルから0.3%増加している。

インドの野党議員が20日に記者団に明らかにしたところによると、同国政府は国内砂糖きび価格の買い取り価格引き上げについて、計画を見直すことに同意した。政府は農家からの買い取り価格を従来の100kg108ルピーから130ルピーに引き上げる案を出していたが、生産者は引き上げ幅が小さすぎるとこれに抗議、大規模な反対運動を繰り広げていた。

ロシア税関局が20日に明らかにしたデータによると、同国は7月から10月までに689.1万トンの小麦を輸出、前年同期を83.7万トン、10.8%下回るペースとなっている。10月の単月では201.5万トンと前年同月の219.2万トンをやはり下回っている。

ウクライナ農業省が20日に明らかにしたところによると、同国の穀物収穫は19日までに4,709万トン、予定収穫面積の98%が終了した。このうちコーン収穫は930万トンと、まだ88%しか終了していない。

インドの農業副大臣は20日、議会での質問に答え、同国の08/09年度砂糖生産は1,470万トンと前年度の2,630万トンから44%減少するとの見通しを示した。9月末時点で1,500万トンと推定していたのから引き下げた格好になる。インドは世界最大の砂糖消費国で、年間に約2,200-2,300万トンを消費する。供給の減少によって国内需給は逼迫しており、不足分を補うために今後更なる輸入を行う必要があると見られている。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）が19日遅くに明らかにしたデータによると、09/10年度（10-9月）の同国コーヒー販売は19日現在12万2,178袋と前年同期を8.3%上回った。08/09年度は通年で前年比8.2%減の349万3,801袋を販売している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 12月限OP 納会
・原油 12月限納会
・長期金利先物 12月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1039-0↑12-0

シカゴ大豆は反発。好調な輸出需要を手掛かりに、投機的な買いが相場を主導した。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行したものの、通常取引開始後は一転して買いが加速。朝方発表された輸出成約が予想以上に好調だったことが好感され、ファンドをはじめ幅広い向きからの買いが加速、終値ベースで8月12日以来の高値を更新した。

CBOTコーン12月限終値：395-0↓3-0

シカゴコーンは続落。売り買いが交錯し激しく上下に振れる展開となったものの、最後は価格調整が進んだ前日の流れを継いだ売りが相場を主導した。12月限は寄付きでは売りが先行したものの、390セントでしっかりと下げ止まり。その後はテクニカルな買いが加速し一時4ドルの節目を回復する場面もみられた。しかしドル高の進行などを嫌気し高値では売り意欲も強く、最後は再びマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：562-1/2↓3-3/4

シカゴ小麦は続落。前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は寄付きから売りが先行したものの、550セントの節目を割り込んだところでしっかりと下げ止まり。その後はテクニカルな買い戻しが膨らみ急速に下げ幅を縮小、昼過ぎには一時プラス転換する場面も見られた。原油をはじめ商品市場全体が下落する中、売りの流れを変えるには至らず、引けにかけては再びマイナス転落した。

10年債利回り：3.345↓0.023

債券は上昇。引き続き超低金利政策の長期継続見通しが買いを支援するとともに、株式相場の下落がプラスに働いた。また、今年も約1ヶ月半を残すことに着目してリスク絡みで短期債買いが入りつつあるようだ。このため、短期債を中心に堅調な相場展開。2年債利回りは1月下旬以来となる今年最低水準となった。一方、長期債にも買いは集まり、指標の10年債利回りは低下。ただ、前日の上昇分をほぼ戻すのに終わり、この結果、2年債と10年債の利回り格差が一段と広がった。

ドル/円：88.94、ユーロ/ドル：1.4927、ユーロ/円：132.79 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。株安の進行を受け投資家のリスク志向が後退、ユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリとドル安が進行、NY朝には88.60円台まで下げ幅を拡大した。その後はポジション調整の買いが入ったものの、値幅は限定的。午後に89円台を試すまで戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京からユーロ安が進行。ロンドンに入るあたりから売り圧力が強まり、1.48ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後はNY午前まで同水準での上下が続いたが、昼過ぎから急速に値を回復、午後遅くには1.49ドル台前半まで値を戻した。ユーロ/円は基本的にユーロ/ドルの値動きを追随。東京からロンドンにかけて売り圧力が強まりNY朝には131円台後半まで下げ幅を拡大したが、午後からは急速に買い戻され遅くには132円台後半まで値を戻した。

ダウ工業平均：10,332.44↓93.87
S&P500：1,094.90↓14.90
NASDAQ：2,156.82↓36.32

NY株は続落。引き続き高値警戒感が売り圧力を強め、さらにドルが底堅い展開だったのや原油価格下落なども重しとなった。このほか、インテルやテキサス・インスツルメンツなど複数の半導体株がアナリストの投資評価引き下げを受け、ハイテク全般にマイナスに作用したのも相場に足かせ。相場は寄り付きから速いピッチで下げ、日中も軟調に推移した。最後はダウ平均とS&P500が13日以来の安値で引け、NASDAQ指数終値は12日以来の低水準である。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.342↑0.088

NY天然ガスは反発。前日の急落の反動もあり、ファンドを中心にポジション整理の買いが相場を主導した。12月限は通常取引の開始時には売りに押される場面も見られたものの、直後からテクニカルな買いが先行。在庫統計では200億立方フィートと平年より多い積み増しが見られたこともあり、発表後に一時売りが膨らんだものの、一方では目先気温が低下するとの天気予報を手掛かりとした買い意欲も強く。最後まで堅調に推移した。

NYMEX原油12月限終値：77.46↓2.12

NY原油は大幅反落。株安の進行を受け景気回復に対する懸念が台頭、ファンドを中心に売りが加速した。12月限は夜間取引から軟調な相場展開。通常取引開始後は株安の進行につれて下げ足を加速、77ドル割れを試すまで一気に値を崩した。その後は安値から買い戻す動きが出てきたものの、流れを変えるにはいたらず。午後からは77ドル半ばのレンジで落ち着いた。

COMEX金12月限終値：1,141.9↑0.7

NY金は小幅続伸。ドル高の進行を嫌気し取引前半は売りが先行したものの、後半力強く値を回復した。12月限は夜間取引でロンドン市場に入ったあたりから売りが加速、これまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていることやドル高を嫌気した売りに押され、通常取引開始後は一時1,130ドル割れを試すまでに値を崩した。しかし押し目ではそれ以上に買い意欲が強く中盤以降は急速に下げ幅を縮小。最後は僅かながらプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：137.05↓3.50

NYコーヒーは大幅反落。ドル高の進行やほかの商品市場の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。3月限は夜間の取引開始から終始売りが先行する展開。朝方まではそれほど荒い値動きは見られなかったが、138セントを割り込んだあたりでファンドのものと思われるまとまった量の売りストップがヒット、135セント台まで一気に値を崩した。その後は安値から値を戻したものの、反発は限定的、137セント台を回復するのがやっとだった。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は11月17日時点で穀物輸出が輸入を430万トン上回った。前週に420万トンの純輸出だったのからギャップは拡大。しかし、前年同期に810万トンの純輸出だったのからはダウンである。

軟質小麦だけで輸出が680万トンとなり、一年前の910万トンを下回った。輸入が200万トン。

ICE-US砂糖3月限終値：22.74↓0.56

NY砂糖は反落。株や原油が大きく値を崩したのを嫌気、ファンドを中心に売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始から常に売りが先行する展開。市場全体にポジション整理の動きが強まる中、NY早朝にはあっさりと23セントの節目を割り込んだ。その後一旦は安値から買い戻す動きも見られたものの、オプションのピットが開く他改めて売りが加速、一気に22.50セント台まで値を崩した。昼には22.90セント台まで値を戻したものの、売りの流れは途切れず。最後には改めて日中安値更新を試す展開となった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が12日に発表したデータによると、12月5日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,278万バレルと11月7日までの4週から5万バレル増加する。現在は冬季暖房需要の一つのピークにさしかかっているにもかかわらず、需要には一向に回復の兆しが見えないという。

米財務省は19日、来週実施の月次入札予定額を発表した。2年債が440億ドルで据え置き。しかし、5 年債と7年債はそれぞれ10億ドル増やして420億、320億ドルとした。総額1180億ドルになる。入札は23日の2年債から順次行う。

ブラジルコーヒー産業協会（ABIC）幹部は19日に米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2009年の国内コーヒー消費について前年比6-8%増を見越していることを示した。最高で1850万袋になるとの見方。経済危機でも需要を抑えるには至らなかったという。しかも、年初は3%ぞうを見通していたが、徐々に予測を引き上げていったともコメント。ABICの最新推定は過去5年の平均伸び率4-5%を上回る。同氏はこのほか、国内需要の増加でも輸出縮小には及ばないとも述べた。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

エジプト商品供給公社（GASC）は19日、計17万5000トンの小麦を購入したと発表した。内訳はロシア産6万トン（価格は1トン196.5ドル）、フランス産6万トン（同198.65ドル）、ドイツ産5万5000トン（同198.75ドル）。納入は来年1月1-15日である。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

米農務省（USDA）は17日、民間業者から中国向けで2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）は、19日、7-9月期の世界金需要は800.3トンとなったと発表した。これは前年同期から33.6%落ち込み。ワールドゴールドカウンシル（WGC）は、一年前の需要が金価格下落後で宝飾品需要が上向き、またリーマン・ブラザーズ破綻で金の投資が膨らんでいたことなどで特に高かったことを指摘。今年の比較が厳しくなったと説明する。2007年までの過去5年間の7-9月期平均832トンをやや下回る程度で、需要自体は依然として堅調という。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシア財務省広報によると、クドリン財務相は18日遅くにロシア中銀が同国政府傘下の貴金属管理会社ゴクランから30トンの金を購入する計画を明かした。今年末までに成立見通し。中銀は市場価格で購入することになり、財政赤字の削減、国営ダイアモンド採掘業者ALROSAからのダイアモンド購入にあてると伝わっている。同相は、現時点で来年にゴクランがさらに金を売却する計画はないと述べた。

19日のインド国会で砂糖きび買い取り価格を巡る討議が行き詰まったと報じられている。引き上げを支持する議員は議場を退場し、また国会周辺で農家がデモ抗議を繰り広げていたという。地元テレビなどによると、新首相は全ての政党に農家との話し合いを設けるように要請した。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ウクライナの砂糖生産者組合は19日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が18日時点で前年同期比9.5%増の108万トンだったと発表した。現在稼動している製糖所は23。これまでに840万トンのビートが製糖所に送られ、790万トンが加工済みという。

日本政府は19日にSBS方式で小麦550トンとオオムギ900トンを購入したことを発表した。11月から来年1月にかけて納入予定という。

中国農務部は19日、冬小麦の主要生産地における最近の降雪が干ばつを緩和させるとの見方を示した。ただし、例年に比べて早い降雪で生育への影響懸念があることも指摘。作付の遅かった小麦の生産を左右するかもしれないという。農務部では農家に気温低下の対策案を設けている。

オーストラリアのマッコーリー銀行は19日、世界コーヒー生産について2009/10年度に前年比ほぼ横ばいの1億3230万袋ととなってから、2010/11年度に1億3680万袋に増加を見通した。ただ、ブラジルの大雨懸念が根強いことを指摘し、2010/11年度の生産見通しに影響の可能性もあるとコメント。向こう2-3週間内に雨が止むようなら、まだ開花が始まったばかりの地域に寄与するという。

同銀は2009/10年度に390万袋の供給過剰、2010/11年度にはギャップが2008/09年度並みの570万袋に膨らむのをみている。

ロシア中銀が19日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月13日時点で4417億ドルとなった。前週から78億ドル増加し、昨年末時点からは146億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・11月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・10月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・USDA世界砂糖需給 (15:00 )

納会日
・コーヒー 12月限第一通知日