ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.368↑0.039

債券市場では長期債を中心に売利が優勢となった。ブラード・セントルイス連銀総裁による超低金利政策の長期継続見通しを示す発言でインフレ台頭を警戒したのが背景にある。朝方に発表の消費者物価指数がコア指数とともに予想より高めの伸びだったのも重し。明日には来週の入札予定額発表もあり、売り圧力の強い一日だ。

朝方は住宅着工及び建築許可が予想を下回ったのを背景に買いが集まる場面もあったが、連銀総裁の講演内容が響いて長期債相場はすぐに弱含んだ。昼にかけて回復を試みる場面もあったが、売りが途切れず。午後も軟調相場で、指標の10年債利回りは前日のレンジ上限に上がった。一方、超低金利環境が長続きするのを織り込み2年債など短期債には買い。10年債との利回り格差も拡大した。

ドル/円：89.30、ユーロ/ドル：、1.4962ユーロ/円：133.61 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。FRBによる低金利政策の継続観測を手掛かりとしたドル売りが改めて相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリとドル安がしんこうしたものの、89円の節目手前ではしっかりと下げ止まり。NYに入ってもしばらくは89円台前半でのもみ合いが続いたが、昼前からテクニカルなドルの買い戻しが加速、昼過ぎには89円台半ばまで値を伸ばした。ただ、全体的に値幅は控えめ、特に明確な方向性が見えることはなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.48ドル台後半の水準で小動き。ロンドンに入るあたりからユーロを買う動きが強まり、NYの昼前には一時1.50ドルの節目回復をうかがう水準まで値を伸ばした。セントルイス連銀総裁から超低金利政策の継続を見通す発言が飛び出したのもユーロ買いを誘った。その後はポジション調整の動きからドルが買い戻されたものの、動きは限定的。1.49ドル台半ばから後半の水準を維持した。ユーロ/円は東京では132円台後半で小動き。ロンドンあたりからユーロ買いが強まり、NY昼には一時134円を試すまでに値を伸ばした。その後はユーロ買いも一服、133円台後半で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆1月限終値：1027-0↓2-1/2

シカゴ大豆は反落。投機的な買いが先行するも、最後は大きく手仕舞い売りが膨らんだ。1月限は寄付きからこれまでの流れを継いだ買いが先行、ドル安が進行したことも後押しとなり、昼前には一時1,050セントに迫るところまで値を伸ばした。しかしその後は買いも一幅、特に売り材料が出た訳ではなかったものの、割高感からポジション整理の動きが加速、最後はマイナス転落するまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：398-0↓4-0

シカゴコーンは反落。ここまでの強気の流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限はドル安の進行を手掛かりに寄付きから大きく買いが先行、一時410セントに迫る場面も見られた。しかし買い一巡後は一気に手仕舞い売りが加速。昼過ぎにマイナス転落した後はやや買い戻す動きも見られたが、引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

CBOT小麦12月限終値：566-1/4↓8-1/2

シカゴ小麦は反落。ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが加速、通常取引開始直後には一時580セント台まで値を伸ばした。しかしその後は割高感から売りが膨らみ、一転して弱気一色の展開。ドルに買い戻しが集ったことも売りを誘う格好となり、最後は560セント台まで下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.254↓0.276

NY天然ガスは大幅続落。明日の在庫統計で引き続き積み増しが予想されていることなどを嫌気、弱気のファンダメンタルズが改めて売り材料視される格好となった。夜間取引では原油高につれて買いが先行する場面が見られたものの、通常取引開始後は売り一色の相場展開。4.40ドルの節目ではやや下げ渋る場面も見られたものの、昼前に一気に下げ足を速める展開。最後は直近の安値を割り込み4.20ドル台まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：10,426.31↓11.11
S&P500：1,109.80↓0.52
NASDAQ：2,193.14↓10.64

NY株は反落。高値警戒感がちらつく中で予想を下回る住宅着工件数や建築許可を受けて売り圧力が強まった。ソフトウエアのオートデスクによる市場予想を下回る業績見通しも重しである。朝方から相場は軟調に推移。ただ、ドル下落、消費高を好感した素材株の買いなどが相場を下支える。ほぼ終日、マイナス圏での推移を経て主要株価指標は揃って4日ぶりにダウン。それでも、午後は下落幅縮小となったことから小幅安で終わった。

天然ガス在庫統計市場予想
19 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は18日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、オーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、ウクライナ、カナダ、カザフスタン、ロシア、フランス産を対象に来年1月1-15日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期で3万-6万トンの買い付けも予定しており、こちらは英国産かシリア産が希望と述べた。

RBOBガソリン12月限：2.0114↑0.0065
暖房油12月限：2.0486↓0.0099

石油製品はガソリンが続伸する一方、暖房油は手仕舞い売りに押され値を下げた。夜間取引から原油高につれて買いが先行、在庫統計発表後は在庫の取り崩しが進んだガソリンが主導する形で一段高となったものの、買いの勢いもそこまで。昼前あたりから売りが膨らみマイナス転落、引け間際に再び買いが入り、ガソリンはかろうじてプラス圏で終了した。

NYMEX原油12月限終値：79.58↑0.44

NY原油は続伸。ドル安の進行を手掛かりに買いが先行する展開となったものの、80ドルを超える水準では割高感も強く伸び悩んだ。12月限は夜間取引から買いが先行し早々に80ドルの節目を回復。しかしそれ以上積極的に買い進む向きもなく、通常取引開始後しばらくは80ドルを挟んだレンジ内で推移した。在庫統計では原油やガソリンが予想以上の取り崩しとなったが、相場を押し上げるには至らなかった。午後にはドルが買い戻されたこともありマイナス転落するまで売りが膨らんだものの、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,141.2↑1.8

NY金は続伸。ドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが加速、再び史上最高値を更新した。12月限は夜間取引前半こそ手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、ロンドンに入るあたりから騰勢を強め、NY朝には一時1,150ドル台をつける場面も見られた。その後しばらくは高値圏でもみ合う展開、午後に入るとドルにまとまった買い戻しが入ったこともあって値を下げたものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：140.55↑1.70

NYコーヒーは反発。対ユーロを中心としたドル安の進行を好感、投機資金の流入が改めて相場を押し上げた。3月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、前日の高値を上抜けあっさりと140セント台を回復した。NYの時間帯に入る頃には141セント台まで上げ幅を拡大、その後しばらく高値圏でもみ合う展開が続いた後、昼前にはまとまった買いが入り142セント台後半まで一気に値を伸ばした。引けにかけては手仕舞い売りに押され値を下げたものの、140セント台は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.30↑0.20

NY砂糖は反発。ドル安の進行を手掛かりとした投機資金の流入が下支えとなり、日中を通じて堅調に推移した。3月限は夜間の取引から買いが先行し、23.60セント台まで一気に上昇。その後NY朝にかけてジリジリと手仕舞い売りに押される展開となったものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。昼にかけては再び買いが集まり、日中高値を更新した。午後には原油に売りが膨らんだことも嫌気され改めて値を下げたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

出所：米農務省、 19日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社調査

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、2009/10年度産コーヒーの77万2007袋が10月末までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて25.0%増加という。

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、9月の同国砂糖輸出は11万2997トンだった。前年同月の2.3倍。年初からあわせて66万481トンで、前年同期を66.3%上回るという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ブラジル農牧研究公社（Embrapa）は18日、2009/10年度初めてとなるアジア大豆さび病確認を報告した。感染が見付かったのは17日に国内最大生産地のマット・グロッソ州において。9月前半に作付された農地という。

インドのマハラシュトラ州砂糖組合連合幹部は18日、2009/10年度の州内砂糖生産が10月から今月17日までに46万3000トンとなり、これは前年同期を5.8%上回ることを明かした。同期間の砂糖きび圧搾も一年前より20万トン多い500万トン。大雨で作業が一時停止となっていたが、製糖所の大勢はすでに砂糖きびの加工を再開しているという。マハラシュトラ州はインドの砂糖生産で最も規模が大きい。

ロシア砂糖生産者組合が18日に発表したデータによると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は11月16日時点で258万9000トンとなった。前年同期の255万2000トンを上回る。これまで製糖所に送られたビートが2071トン、加工したのが1745万トンで、いずれも前年よりダウン。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

インドの宝石宝飾品振興協会は18日、2009/10年度の同国金宝飾品輸出について年度初めの4月から10月に前年同期を5.0%上回る49億7000万ドルだったと発表した。地元の宝飾品業者は、米国の需要スローダウンで輸出が落ちたとコメントしている。同期間の宝石と宝飾品の輸出は151億3000ドルで、これは前年同期に比べて7.0%減少。

インド南部の製粉所が1月にオーストラリアから最高10万トンの小麦を輸入する計画があると市場関係者が明かした。同氏によると、豪州産は値ごろ感があり、品質も高いのが関心を集めているという。

コロンビアのManizalesコーヒー生産組合幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、主要生産地カルダスにおける2009/10年度のメインコーヒー生産が前年比15-20%減になるとの見通しを示した。収穫はこれまでに6割以上終了。年初から改善はみられるべきでありながら、本格的に規模が膨らむに至っていないという。同氏は12月に収穫完了を見越す。コロンビアコーヒー局によると、2008年のカルダスコーヒー生産は130万袋で、国内生産の11%を占めた。

ペルーコーヒー会議所によると、年度初めである10月の同国コーヒー輸出は45万1316袋となった。前年同月比8.8%減という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・10月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・プラチナ 12月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.329↓0.009

債券は小幅続伸。朝方の利食い売りに押される展開から、午後は物価安定と景気回復力が鈍いことを材料にした買いが入った。生産者物価指数（PPI）や鉱工業生産が予想以下の伸び。PPIの発表直後には出尽くし感もあって激しく売り買いが交錯したが、後で経済指標が支援として作用した。

夜間取引からじわりと売り圧力が強まり、相場は小安く始まった。長期金利指標の10年債利回りは一時、3.3%台半ばに上昇したが、その後で上げ幅を縮小。昼前に前日の引けより低くなり、そのまま最後まで低下の流れを維持した。

ドル/円：89.23、ユーロ/ドル：1.4874、ユーロ/円：132.73 （NY17:00）

為替はドル全面高。ECBのトリシエ総裁のドル安警戒発言などを手掛かりに、対ユーロ中心でドルが大きく買い進まれた。ドル/円は東京では89円を挟んだ小動きに終始。ロンドンに入るあたりで一時的に88円台後半まで円高が進む場面も見られたが、ドル買いの勢いは強く早々に89円台を回復。NYの昼前には89円台半ばまでドル高が進んだ。

ドル/円は東京では1.49ドル台後半の水準を維持していたものの、ロンドンに入ったあたりから徐々にユーロ売りが加速、NYの昼前には1.48ドル台前半まで下げ幅を拡大した。午後にはややユーロ高に転じ、1.48ドル台後半まで値を回復している。ユーロ/円は東京では133円台前半の水準で推移、その後徐々にユーロ安傾向が強まり、NY昼には132円台半ばまで値を下げた。

CBOT大豆1月限終値：1029-1/2↑19-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。ドル高の進行にも関わらず投機的な買いが加速、8月12日以来の高値まで一気に値を伸ばした。1月限は寄付きこそやや売りが優勢となる場面も見られたものの、すぐにプラス圏を回復。中盤に前日の高値を完全に上抜けると買い意欲も強まり、引けにかけては急速に騰勢を強めた。

CBOTコーン12月限終値：402-0↓0-1/4

シカゴコーンは小幅反落。ドル高の進行を嫌気しポジション整理の売りが先行したものの、これまでの流れを継いだ投機的な買い意欲も強く、下げ幅を縮小した。12月限は取引開始直後こそ396セント台まで値を下げたものの、すぐに4ドルの節目を回復。その後は4ドルを挟んで方向感なく上下を繰り返す展開となった。

CBOT小麦12月限終値：574-3/4↑12-1/2

シカゴ小麦は続伸。ファンドを中心に投機的な資金流入が継続、終値ベースで8月3日以来の高値をつけた。12月限はやや売り優勢で取引を開始したものの、すぐにプラス圏を回復。需給面で特に大きな材料が見当たらない中でその後も堅調に買いが集まり、引けにかけては570セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：10,437.42↑30.46
S&P500：1,110.32↑1.02
NASDAQ：2,203.78↑5.93

NY株は続伸。朝方は高値警戒感から売りが先行したが、午後から買いの流れが戻った。日中は経済指標や決算など企業ニュースは強弱感が交錯するのを消化。取引終盤にはドル買いが止まり、金や原油価格の値上がりが支援した。

朝方の相場は軟調に推移も、下げ幅を拡大、縮小と値動きは不安定。午後に入ってダウ平均がまずプラス転換し、S&P500も追随した。NASDAQ指数が引け際に前日終値を超え、主要株価指標は揃って限定的ながら3連騰。また、上昇により年初来高値を塗り替え。ダウ平均とS&P500の終値は昨年10月2日以来、NASDAQ指数が昨年9月19日以来の高水準を更新した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス12月限終値：4.530↓0.084

NY天然ガスは反落。弱気の経済指標を嫌気、前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。12月限は朝方には前日の流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始直後に息切れ。鉱工業生産指数が予想を下回ったこともあり、あっさりとマイナス転落した。午前中は前日終値近辺で下げ渋っていいたものの、午後に入ると改めて売りが加速、4.50ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン12月限：2.0049↑0.0181
暖房油12月限：2.0585↑0.0265

石油製品は続伸、原油の上昇に連れ高となり、ガソリン12月限は11月4日以来で2ドルの大台で取引を終了した。目先北東部などで気温が低下するとの見通しが強まったことも、暖房油を中心に買いを誘う格好となった。

NYMEX原油12月限終値：79.14↑0.24

NY原油は小幅続伸。ドル高の進行を嫌気し前半はポジション整理の売りに押される展開となったものの、後半はしっかりの展開となりプラス圏を回復した。12月限は夜間取引から売りが先行、NY早朝には78ドル台前半まで値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く。通常取引開始後は徐々にではあるが下値を切り上げていく展開。ドルは買い戻されたものの、株価が底堅く推移したことも支えとなり、午後からは再び投機的な買いが集まり79ドル台を回復した。

COMEX金12月限終値：1139.4↑0.2

NY金は僅かながらも続伸。ドル高の進行を嫌気しポジション整理の売りが大きく先行したものの、押し目では買い意欲が強く、引けにかけて急速に値を回復した。12月限は夜間取引から売りに押され軟調に推移、NY早朝には一時1,130ドルを割り込む場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して強気の相場展開。日中を通じて力強く値を回復、最後は1,140ドル台をつけるに至った。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は17日、年度始めである10月の中南米9ヶ国コーヒー輸出が134万3084袋になったことを発表した。前年同月比23.2%減という。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

ICE-USコーヒー3月限終値：138.85↓0.60

NYコーヒーは小幅反落。需給面の材料に欠ける中、ドル高の進行を嫌気し日中を通じてテクニカルな売りが相場の重石となった。3月限は前日の急騰の反動もあり、夜間の取引開始か売りが先行、NY朝には137セント台半ばまで下げ幅を拡大した。しかし138セントを割り込む水準では買い意欲も強く、それ以上一気に値を崩すこともない。中盤以降は値動きも落ち着き、138セント台の狭いレンジでもみ合う展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.10↓0.13

NY砂糖は小幅反落。ドルが対ユーロ中心に買い戻される中、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、朝方には23セントの節目を割り込むまで値を下げたものの、前日の安値手前では下げ止まり。午後からは原油に買いが集ったことなども支えとなり下げ幅を縮小したが、プラス圏を回復するには至らなかった。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY13:00発表

ドイツ調査会社FOリヒトは17日に発表した2009/10年度の世界砂糖需給見通しで、600万トンの供給不足になるとした。2年連続で需要が供給を上回る見方だが、前年度の1070万トンからギャップ縮小になる。生産を前年より640万トン多い1億5670万トンとみており、これは前月時点の予測1億5690万トンから上方修正。

ドイツ調査会社WVZは17日、2009/10年度のビート糖生産が11月13日時点で229万4000トンになったと発表した。これまで製糖所に送られたビートが1443万7000トンで、1414万6000トンが加工済みという。ビートの糖分含有率は18.30%。

ロシア砂糖生産者組合が17日に発表したデータによると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は11月11日時点で244万2000トンとなった。前年同期の238万8000トンを上回る。これまでに加工したビートが 1648万9000トンで、こちらは前年よりダウン。

米農務省（USDA）は17日、民間業者からメキシコ向けのコーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。13万2619トンの2009/10年度産と7万7364トンの2010/11年度産、あわせて20万9983トンという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

アンゴラが来年1月に石油輸出国機構（OPEC）割当枠以上の石油輸出を続ける計画であると報じられた。これは市場関係者の間で伝わった荷積み計画の内容によるもので、1月の出荷予定量は約5740万バレル、日量185万バレルになるという。米通信社ダウ・ジョーンズのデータでは、12月に5511万バレル（日量178万バレル）を出荷する予定で、11月推定が5456万バレル（日量182万バレル）。いずれもOPECが割り当てる生産の日量151万7000バレルを上回る。

南アフリカの鉱業会議所は17日、7-9月期の国内金生産が5万4110.9キログラムだったと発表した。前年同期を2.9%下回るが、前四半期との比較では4.8%増という。アングロゴールド・アシャンティやゴールド・フィールズといった会議所メンバーの生産は4万4140.9キログラム。これは一年前から3.4%減少し、前期比は3.4%のプラスとしている。

国際通貨基金（IMF）は1616日遅く、モーリシャスに金2トンを売却したことを明らかにした。先に決定した403.3トンの保有金売却計画に基づいてのもので、売却は11日の価格に基づいて行われたという。IMFは今月初めにインドに200トンを売却済み。

ECBが17日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月13日現在 2381億5000万ユーロとなった前週から100万ユーロ増加。ユーロシステム内の中銀一行による金貨購入を反映しているという。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表したレポートによると、11月最初の2週間の国内チェーンストア売上高は前月比4.4%増加した。予想より低い伸びだったという。前年同月比較で1.8%アップとなり、これも事前に見越していたよりも小幅プラスだったとしている。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

ウクライナの統計委員会が17日に発表したデータによると、国内の穀物在庫は11月1日時点で前年同期を9%下回る 2240万トンとなった。小麦は1110万トン、コーン360万トン。農家の穀物在庫は1190万トンで、これは前年同期より14%ダウンという。農家在庫で小麦が550万トン、コーン170万トンとしている。

ウクライナ農務省は17日、2010年の国内穀物作付が前年と同水準の1590万ヘクタールになるとの見通しを発表した。このうち冬穀物が810万ヘクタール、春穀物が780万ヘクタールの見方。コーンと大豆の増反も見越す。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、10月16日までに09/10年度産コーヒーの70万8297袋が先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて14.7%増加という。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度（10-9月）のコーヒー輸出は11月15日時点で3万3386袋となった。前年同期比60.2%増加という。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）は17日、10月のコーヒー輸出が前年比36.0%減の6万4781袋だったと発表した。10月は2009/10年度最初の月である。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した14日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.1%低下となった。2週連続ダウンである。一方、前年同期との比較では10週間続けて上昇。ただし、伸び率は 2.4%と前週時点での2.9%を下回った。

ICSCのチーフエコノミストは直近週の販売我さえなかったことについて、気温上昇で季節用品の需要が後退したことを理由に挙げている。このほか、トラフィックについて百貨店で改善した反面、食料品やドラッグストア、ディスカウントストアで振るわなかったとの見解も示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・9月対米証券投資 (09:00 )
・10月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・11月住宅市場指数（HMI) (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (11/17 - 16:30 )

納会日
・原油 12月限OP 納会

10年債利回り：3.351↓0.074

債券は続伸。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長による超低金利政策の長期化見通しを示す講演内容が買い意欲を盛り上げた。朝方からまだら模様の経済指標で景気の先行き不透明感が根強いとの判断で買い先行。しかし、ピッチが速まったのはFRB議長の発言が伝わってからだ。議長は融資抑制や失業率の上昇にも触れ、景気を巡って慎重姿勢をみせたことがまた問い引きを支援した。

取引の早い段階から相場は強含み、FRB議長の講演草稿が明らかになるのに続いて上昇幅が広がった。長期金利の指標10年債利回りも大きく低下。一時は3.3%台前半まで下げて、これはほぼ一ヶ月ぶりの低水準だ。株高もあって引けにかけてやや低下もスローダウンしたが、それでも先月下旬以来の水準にダウンで引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：89.04、ユーロ/ドル：1.4970、ユーロ/円： 133.32 （NY17:00）

為替はドル全面安。強気の経済指標や株高を好感、投機的なドル売りが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて89円台後半を中心とした水準での小動き。NYに入るとややドル売り圧力が強まり、89円半ばまで値を下げた。昼にはバーナンキFRB議長証言を受け一時的にドルが買い戻されたものの、直後から逆にドル売りが加速、一気に89円台を割り込んだ。その後はNY株の上昇が支えとなり、午後遅くには89円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京からアジア株の上昇などを好感しユーロ高が進行。東京午後には1.50ドル台をうかがう水準まで値を伸ばした。ロンドンでは一旦売りに押されたものの下げ幅は限定的、NYに入ってもしばらくは1.49ドル台後半の水準で推移した。昼にはバーナンキ発言を受け一時1.49ドルを割り込むまでに値を下げたものの、その後は反動もあって一気にユーロ高が加速、一時1.50ドル台を回復するに至った。ユーロ/円は東京からジリジリとユーロが買われ、ロンドン朝には134円台を回復。その後は一転してユーロを売る動きが強まり、NY午後には133円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆1月限終値：1010-0↑23-0

シカゴ大豆は大幅反発、今月3日以来の高値をつけた。。ドル安の進行や原油や金など商品市場全体の上昇を好感、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。1月限は寄付き早々に10ドルの節目を回復。中盤には一旦手仕舞い売りに押される場面も見られたものの下値は堅く、引けにかけては改めて買いが集まった。

CBOTコーン12月限終値：402-1/4↑11-3/4

シカゴコーンは大幅反発。ドル安や原油高の進行を好感、投機的な買いに支えられ終値ベースで10月22日以来の高値を更新した。12月限は寄付きから大きく買いが先行し4ドルの節目を回復。中盤にかけては売りに押される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏を維持。後半は原油高などにつれて改めて買いが集まり再び4ドル台を回復、日中高値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：562-1/4↑23-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸、終値ベースで8月4日以来の高値をつけた。ドル安の進行や原油や金など商品市場全体の上昇を好感した買いが加速した。12月限は寄付きから買いが先行し早々に550セント台を回復、その後もほとんど売りに押されることもなく上昇を続け、最後は560セント台まで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.614↑0.222

NY天然ガスは大幅反発。原油や株が急騰したのに加え、天気予報がやや強気に変化したことを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は通常取引の開始時こそやや売りに押される場面も見られたものの、株の取引開始後は株高につれ大きく買いが集った。今月末にかけて気温が低下するとの予報が出たことも買いを後押し、昼前には4.60ドル台まで値を伸ばした。午後からは買いも一服したものの、大きく売りに押されることなく、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10,406.96↑136.49
S&P500：1,109.30↑15.82
NASDAQ：2,197.85↑29.97

NY株は続伸。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の景気回復を見通す発言、日本の実質国内総生産は予想以上に伸びるなどが買い意欲を支援し、相場は年初来高値を更新する格好となった。ドル安や金先物価格の高値更新などでリスクをとりやすいと株式を買う動きもある。なお、朝方に発表の米経済指標は強弱まちまちだったが、市場は冷静に受け止めていた。

相場は寄り付きから速いピッチで上がった。間もなくして落ち着いた値上がりとなり、昼過ぎにFRB議長の前向きな発言を受けて相場は一段高である。引けにかけてやや伸び悩んだが、それでも主要株価指標は揃って今年最高を塗り替えた。ダウ平均とS&P500の終値はそれぞれ昨年10月2日以来の高水準で、NASDAQ指数は昨年9月19日以降見ることのなかった高値で終了した。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

11月15日現在

RBOBガソリン12月限：1.9868↑0.0706
暖房油12月限：2.0320↑0.0659

石油製品は大幅反発。株高やドル安の進行を好感した原油の急騰に連れ高となった。需給面で特に大きな材料がでたわけではなかったが、朝方から買い一色の展開。ガソリン12月限は引け前に一時2ドルの大台を回復する場面も見られた。

NYMEX原油12月限終値：78.90↑2.55

NY原油は大幅反発。株高やドル安の進行を好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。12月限はアジア株の上昇などを手掛かりに夜間取引で77ドル台まで上昇。NY朝にかけては一旦手仕舞い売りに押される場面もみられたものの、その後はNY株の上昇につれて買い一色の展開、79ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は80ドルの節目回復をうかがうこともなく系は息切れ。最後はやや売りに押され79ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1139.2↑22.5

NY金は大幅続伸。ドル安が進行し株や原油をはじめとした商品市場全体に買いが集まる中、史上最高値を大幅に更新する展開となった。12月限は夜間取引の開始から大きく買いが先行、ロンドンの時間帯に入る頃には1,130ドルを大きく超える水準まで値を伸ばした。その後は一旦手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、下げ幅は限定的。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、午後からの急騰局面では一気に1,140ドル台まで値を伸ばすに至った。

ICE-USコーヒー3月限終値：139.40↑5.20

NYコーヒーは大幅続伸。ドル安の進行や原油や金をはじめ商品市場全体が騰勢を強めたのを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、早々に136セント台を回復した。その後はNY朝にかけて小幅レンジ内でもみ合う展開が続いていたが、昼前にかなりまとまった量の買いが入り140セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。午後に入るとさすがに買いも一服したものの、高値で売りを仕掛ける向きもほとんどなく、日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.23↑0.51

NY砂糖は続伸。原油をはじめ商品市場全体の上昇を好感、投機的な買いが先行した。3月限は夜間の取引開始から買いが集まり早々に23セントの節目を回復。NY朝には一時23.30セント台まで値を伸ばした。高値では売り意欲も強く、その後はやや伸び悩む展開となったものの、ドル安が進む原油が大きく値を伸ばすのを支えにしっかりと23セント台を維持。引け前には改めて日中高値更新を試す場面も見られた。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は16日の講演で、2010年の緩やかな経済成長と落ち着いたインフレを引き続き見込んでいることを明かした。金融市場の幅広い改善、また最終需要に回復サインがみられるためという。

ただし、目先はまだ試練が残ると慎重姿勢も保つ。経済活動がまだ弱く、失業率は高すぎるとコメント。景気回復にブレーキがかかるリスクがあることにも認識を示し、また景気拡大の再開でも失業率を著しく下げることはないだろうという。融資蓋然として抑制されていることもマイナス要素として挙げた。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は16日、2009/10年度の穀物生産が7700万トンになると見越していることを発表した。前年比22.2%増の見方だが、干ばつ被害から当初予測を大きく下回るという。コルドバやサンチャゴ・デル・エステロ各州、ブエノスアイレス州西部などでの影響を指摘する。

特に大豆の不作はシーズン初めから懸念していたとコメント。取引所の大豆生産予測は4700万トンで、これは一部アナリストが予想する5500万トンを下回る。このほか、コーンは1300万トン、小麦300万トンとみる。2007/07年度との比較で19.8%減少の見方。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は16日、2010年の穀物輸出が金額ベースで約200億ドルになる見通しを発表した。今年より30億ドル増加の見方だが、2008年に比べると80億ドルダウン。

国際コーヒー機関（ICO）のマネジングディレクター、オゾリオ氏は週末の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2009/10年度の世界コーヒー生産が1億2300万-1億2500万袋になるとの見通しを示した。前年度の推定1億2810万袋を下回る見方で、主因はブラジルという。一方、世界需要は景気後退に影響されることもほとんどなかったとし、コーヒー市場のファンダメンタルズは健全ともコメント。

米CMEグループ広報は16日、CBOTコーン先物にカビ毒の一つであるボミトキシンの含有水準を記載する計画を明かした。詳細発表は今週の予定。CBOT小麦先物にはボミトキシンの含有水準を記しているが、コーンは初めてである。広報は、ボミトキシン発見でメディア報道が絶えないでいることを指摘し、投資家からの問い合わせが増える前に対応することにしたという。

石油輸出国機構（OPEC）のバスコンセロス議長は16日に記者団に対し、来月のOPEC総会で石油生産枠を変更する必要があるかどうか判断するのは尚早と述べた。市場の不透明感が強いことを指摘し、総会直前まで様子見を決め込むという。先進国の石油在庫は現在、向こう62日間の供給に相当する。OPECは52-53日分を適切とみており、現時点で供給過剰とコメントした。議長はこのほか、1バレル75-80ドルの価格レンジで景気回復が可能との見方を示唆した。

さらに、自国のアンゴラ石油生産に関し、議長はOPECの割当に基づいて現在日量約170万バレルという。向こう2-3年内に同200万バレルに引き上げる計画にも触れた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

フィリピンのアロヨ大統領は16日、国内の石油製品価格凍結の解除を決めた。ルソン島が2つの台風に見舞われた後で価格凍結を行っていたが、石油会社の提案に基づいて台風被害のあった地域に焦点をあてた価格設定を導入するという。

トルコ通信社IHAによると、イスタンブール資源金属輸出協会事務局は16日に10月の同国金宝飾品輸出が5365トンになったと発表した。前年同月から32.72%減少という。年初から10月まであわせて4万2610トン出荷し、これは前年同期を35.69%下回った。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は16日に発表した市場レポートで、2009年の同国大豆輸入が前年を12%上回り、4200万トンを超えるとの見方を示した。11月に380万トン、12月には400万トンとそれぞれ買い付けが伸び、通年の輸入を押し上げるという。大豆輸入増加により大豆ミールの価格が下落すると見通す。反面、大豆油は年末需要の増加と大豆油の輸入ダウンにより価格上昇の可能性があることを示した。

フィリピン農務省は16日、1-9月の国内農産物生産が前年同期比1.50%増にとどまったと発表した。昨年1-9月の伸び率4.16%を大きく下回る。7-9月期だけで一年前に3.25%増だったのに対し、今年は1.55%のプラス。また、最近の台風によるインフラストラクチャーの破損から10-12月期の伸びはさらにスローダウンする見通しも示唆。年初から9ヶ月間のコーン生産は前年同期を0.76%上回り、559万トンとなった。

インドの政府高官は16日に記者団に対し、政府が目先、小麦を輸入する計画はないと述べた。在庫が潤沢なためという。一方、地元製粉所の代表機関によると、南部の民間製粉所が国際価格下落に着目して1250-2500トンと小規模での買い付けを行っている。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

アルゼンチン農業局は13日付け作柄報告で、2009/10年度大豆生育が全般に順調との見解を示した。しかし、南西部では依然として乾燥被害により不振とコメントしている。2009/10年度コーンや小麦についても、生産地帯中部の作柄は良好だが、南西部は不良とコメント。

ベトナムコーヒー協会幹部は16日、2009/10年度の国内コーヒー生産見通しを引き上げた。従来は前年度の1600万袋から15-20%減と予想していたのを10-15%減に改定。なお、同氏は開花時の降雨や9月から11月にかけての台風によるインパクトから前年割れは必至とコメントするものの、上方修正の理由について言及はなかった。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、年度初めである10月のコーヒー輸出が前年同月比36.9%減の52万9000袋になった。生産は一年前を42.1%下回る54万4000袋だったという。

経済指標
・10月小売売上高 (08:30 )
・11月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・9月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・10月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・10月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 12月限OP 納会