ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.329↓0.009

債券は小幅続伸。朝方の利食い売りに押される展開から、午後は物価安定と景気回復力が鈍いことを材料にした買いが入った。生産者物価指数（PPI）や鉱工業生産が予想以下の伸び。PPIの発表直後には出尽くし感もあって激しく売り買いが交錯したが、後で経済指標が支援として作用した。

夜間取引からじわりと売り圧力が強まり、相場は小安く始まった。長期金利指標の10年債利回りは一時、3.3%台半ばに上昇したが、その後で上げ幅を縮小。昼前に前日の引けより低くなり、そのまま最後まで低下の流れを維持した。

ドル/円：89.23、ユーロ/ドル：1.4874、ユーロ/円：132.73 （NY17:00）

為替はドル全面高。ECBのトリシエ総裁のドル安警戒発言などを手掛かりに、対ユーロ中心でドルが大きく買い進まれた。ドル/円は東京では89円を挟んだ小動きに終始。ロンドンに入るあたりで一時的に88円台後半まで円高が進む場面も見られたが、ドル買いの勢いは強く早々に89円台を回復。NYの昼前には89円台半ばまでドル高が進んだ。

ドル/円は東京では1.49ドル台後半の水準を維持していたものの、ロンドンに入ったあたりから徐々にユーロ売りが加速、NYの昼前には1.48ドル台前半まで下げ幅を拡大した。午後にはややユーロ高に転じ、1.48ドル台後半まで値を回復している。ユーロ/円は東京では133円台前半の水準で推移、その後徐々にユーロ安傾向が強まり、NY昼には132円台半ばまで値を下げた。

CBOT大豆1月限終値：1029-1/2↑19-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。ドル高の進行にも関わらず投機的な買いが加速、8月12日以来の高値まで一気に値を伸ばした。1月限は寄付きこそやや売りが優勢となる場面も見られたものの、すぐにプラス圏を回復。中盤に前日の高値を完全に上抜けると買い意欲も強まり、引けにかけては急速に騰勢を強めた。

CBOTコーン12月限終値：402-0↓0-1/4

シカゴコーンは小幅反落。ドル高の進行を嫌気しポジション整理の売りが先行したものの、これまでの流れを継いだ投機的な買い意欲も強く、下げ幅を縮小した。12月限は取引開始直後こそ396セント台まで値を下げたものの、すぐに4ドルの節目を回復。その後は4ドルを挟んで方向感なく上下を繰り返す展開となった。

CBOT小麦12月限終値：574-3/4↑12-1/2

シカゴ小麦は続伸。ファンドを中心に投機的な資金流入が継続、終値ベースで8月3日以来の高値をつけた。12月限はやや売り優勢で取引を開始したものの、すぐにプラス圏を回復。需給面で特に大きな材料が見当たらない中でその後も堅調に買いが集まり、引けにかけては570セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：10,437.42↑30.46
S&P500：1,110.32↑1.02
NASDAQ：2,203.78↑5.93

NY株は続伸。朝方は高値警戒感から売りが先行したが、午後から買いの流れが戻った。日中は経済指標や決算など企業ニュースは強弱感が交錯するのを消化。取引終盤にはドル買いが止まり、金や原油価格の値上がりが支援した。

朝方の相場は軟調に推移も、下げ幅を拡大、縮小と値動きは不安定。午後に入ってダウ平均がまずプラス転換し、S&P500も追随した。NASDAQ指数が引け際に前日終値を超え、主要株価指標は揃って限定的ながら3連騰。また、上昇により年初来高値を塗り替え。ダウ平均とS&P500の終値は昨年10月2日以来、NASDAQ指数が昨年9月19日以来の高水準を更新した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス12月限終値：4.530↓0.084

NY天然ガスは反落。弱気の経済指標を嫌気、前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。12月限は朝方には前日の流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始直後に息切れ。鉱工業生産指数が予想を下回ったこともあり、あっさりとマイナス転落した。午前中は前日終値近辺で下げ渋っていいたものの、午後に入ると改めて売りが加速、4.50ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン12月限：2.0049↑0.0181
暖房油12月限：2.0585↑0.0265

石油製品は続伸、原油の上昇に連れ高となり、ガソリン12月限は11月4日以来で2ドルの大台で取引を終了した。目先北東部などで気温が低下するとの見通しが強まったことも、暖房油を中心に買いを誘う格好となった。

NYMEX原油12月限終値：79.14↑0.24

NY原油は小幅続伸。ドル高の進行を嫌気し前半はポジション整理の売りに押される展開となったものの、後半はしっかりの展開となりプラス圏を回復した。12月限は夜間取引から売りが先行、NY早朝には78ドル台前半まで値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く。通常取引開始後は徐々にではあるが下値を切り上げていく展開。ドルは買い戻されたものの、株価が底堅く推移したことも支えとなり、午後からは再び投機的な買いが集まり79ドル台を回復した。

COMEX金12月限終値：1139.4↑0.2

NY金は僅かながらも続伸。ドル高の進行を嫌気しポジション整理の売りが大きく先行したものの、押し目では買い意欲が強く、引けにかけて急速に値を回復した。12月限は夜間取引から売りに押され軟調に推移、NY早朝には一時1,130ドルを割り込む場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して強気の相場展開。日中を通じて力強く値を回復、最後は1,140ドル台をつけるに至った。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は17日、年度始めである10月の中南米9ヶ国コーヒー輸出が134万3084袋になったことを発表した。前年同月比23.2%減という。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

ICE-USコーヒー3月限終値：138.85↓0.60

NYコーヒーは小幅反落。需給面の材料に欠ける中、ドル高の進行を嫌気し日中を通じてテクニカルな売りが相場の重石となった。3月限は前日の急騰の反動もあり、夜間の取引開始か売りが先行、NY朝には137セント台半ばまで下げ幅を拡大した。しかし138セントを割り込む水準では買い意欲も強く、それ以上一気に値を崩すこともない。中盤以降は値動きも落ち着き、138セント台の狭いレンジでもみ合う展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.10↓0.13

NY砂糖は小幅反落。ドルが対ユーロ中心に買い戻される中、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、朝方には23セントの節目を割り込むまで値を下げたものの、前日の安値手前では下げ止まり。午後からは原油に買いが集ったことなども支えとなり下げ幅を縮小したが、プラス圏を回復するには至らなかった。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY13:00発表

ドイツ調査会社FOリヒトは17日に発表した2009/10年度の世界砂糖需給見通しで、600万トンの供給不足になるとした。2年連続で需要が供給を上回る見方だが、前年度の1070万トンからギャップ縮小になる。生産を前年より640万トン多い1億5670万トンとみており、これは前月時点の予測1億5690万トンから上方修正。

ドイツ調査会社WVZは17日、2009/10年度のビート糖生産が11月13日時点で229万4000トンになったと発表した。これまで製糖所に送られたビートが1443万7000トンで、1414万6000トンが加工済みという。ビートの糖分含有率は18.30%。

ロシア砂糖生産者組合が17日に発表したデータによると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は11月11日時点で244万2000トンとなった。前年同期の238万8000トンを上回る。これまでに加工したビートが 1648万9000トンで、こちらは前年よりダウン。

米農務省（USDA）は17日、民間業者からメキシコ向けのコーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。13万2619トンの2009/10年度産と7万7364トンの2010/11年度産、あわせて20万9983トンという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

アンゴラが来年1月に石油輸出国機構（OPEC）割当枠以上の石油輸出を続ける計画であると報じられた。これは市場関係者の間で伝わった荷積み計画の内容によるもので、1月の出荷予定量は約5740万バレル、日量185万バレルになるという。米通信社ダウ・ジョーンズのデータでは、12月に5511万バレル（日量178万バレル）を出荷する予定で、11月推定が5456万バレル（日量182万バレル）。いずれもOPECが割り当てる生産の日量151万7000バレルを上回る。

南アフリカの鉱業会議所は17日、7-9月期の国内金生産が5万4110.9キログラムだったと発表した。前年同期を2.9%下回るが、前四半期との比較では4.8%増という。アングロゴールド・アシャンティやゴールド・フィールズといった会議所メンバーの生産は4万4140.9キログラム。これは一年前から3.4%減少し、前期比は3.4%のプラスとしている。

国際通貨基金（IMF）は1616日遅く、モーリシャスに金2トンを売却したことを明らかにした。先に決定した403.3トンの保有金売却計画に基づいてのもので、売却は11日の価格に基づいて行われたという。IMFは今月初めにインドに200トンを売却済み。

ECBが17日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月13日現在 2381億5000万ユーロとなった前週から100万ユーロ増加。ユーロシステム内の中銀一行による金貨購入を反映しているという。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表したレポートによると、11月最初の2週間の国内チェーンストア売上高は前月比4.4%増加した。予想より低い伸びだったという。前年同月比較で1.8%アップとなり、これも事前に見越していたよりも小幅プラスだったとしている。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

ウクライナの統計委員会が17日に発表したデータによると、国内の穀物在庫は11月1日時点で前年同期を9%下回る 2240万トンとなった。小麦は1110万トン、コーン360万トン。農家の穀物在庫は1190万トンで、これは前年同期より14%ダウンという。農家在庫で小麦が550万トン、コーン170万トンとしている。

ウクライナ農務省は17日、2010年の国内穀物作付が前年と同水準の1590万ヘクタールになるとの見通しを発表した。このうち冬穀物が810万ヘクタール、春穀物が780万ヘクタールの見方。コーンと大豆の増反も見越す。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、10月16日までに09/10年度産コーヒーの70万8297袋が先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて14.7%増加という。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度（10-9月）のコーヒー輸出は11月15日時点で3万3386袋となった。前年同期比60.2%増加という。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）は17日、10月のコーヒー輸出が前年比36.0%減の6万4781袋だったと発表した。10月は2009/10年度最初の月である。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した14日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.1%低下となった。2週連続ダウンである。一方、前年同期との比較では10週間続けて上昇。ただし、伸び率は 2.4%と前週時点での2.9%を下回った。

ICSCのチーフエコノミストは直近週の販売我さえなかったことについて、気温上昇で季節用品の需要が後退したことを理由に挙げている。このほか、トラフィックについて百貨店で改善した反面、食料品やドラッグストア、ディスカウントストアで振るわなかったとの見解も示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・9月対米証券投資 (09:00 )
・10月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・11月住宅市場指数（HMI) (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (11/17 - 16:30 )

納会日
・原油 12月限OP 納会

10年債利回り：3.351↓0.074

債券は続伸。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長による超低金利政策の長期化見通しを示す講演内容が買い意欲を盛り上げた。朝方からまだら模様の経済指標で景気の先行き不透明感が根強いとの判断で買い先行。しかし、ピッチが速まったのはFRB議長の発言が伝わってからだ。議長は融資抑制や失業率の上昇にも触れ、景気を巡って慎重姿勢をみせたことがまた問い引きを支援した。

取引の早い段階から相場は強含み、FRB議長の講演草稿が明らかになるのに続いて上昇幅が広がった。長期金利の指標10年債利回りも大きく低下。一時は3.3%台前半まで下げて、これはほぼ一ヶ月ぶりの低水準だ。株高もあって引けにかけてやや低下もスローダウンしたが、それでも先月下旬以来の水準にダウンで引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：89.04、ユーロ/ドル：1.4970、ユーロ/円： 133.32 （NY17:00）

為替はドル全面安。強気の経済指標や株高を好感、投機的なドル売りが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて89円台後半を中心とした水準での小動き。NYに入るとややドル売り圧力が強まり、89円半ばまで値を下げた。昼にはバーナンキFRB議長証言を受け一時的にドルが買い戻されたものの、直後から逆にドル売りが加速、一気に89円台を割り込んだ。その後はNY株の上昇が支えとなり、午後遅くには89円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京からアジア株の上昇などを好感しユーロ高が進行。東京午後には1.50ドル台をうかがう水準まで値を伸ばした。ロンドンでは一旦売りに押されたものの下げ幅は限定的、NYに入ってもしばらくは1.49ドル台後半の水準で推移した。昼にはバーナンキ発言を受け一時1.49ドルを割り込むまでに値を下げたものの、その後は反動もあって一気にユーロ高が加速、一時1.50ドル台を回復するに至った。ユーロ/円は東京からジリジリとユーロが買われ、ロンドン朝には134円台を回復。その後は一転してユーロを売る動きが強まり、NY午後には133円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆1月限終値：1010-0↑23-0

シカゴ大豆は大幅反発、今月3日以来の高値をつけた。。ドル安の進行や原油や金など商品市場全体の上昇を好感、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。1月限は寄付き早々に10ドルの節目を回復。中盤には一旦手仕舞い売りに押される場面も見られたものの下値は堅く、引けにかけては改めて買いが集まった。

CBOTコーン12月限終値：402-1/4↑11-3/4

シカゴコーンは大幅反発。ドル安や原油高の進行を好感、投機的な買いに支えられ終値ベースで10月22日以来の高値を更新した。12月限は寄付きから大きく買いが先行し4ドルの節目を回復。中盤にかけては売りに押される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏を維持。後半は原油高などにつれて改めて買いが集まり再び4ドル台を回復、日中高値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：562-1/4↑23-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸、終値ベースで8月4日以来の高値をつけた。ドル安の進行や原油や金など商品市場全体の上昇を好感した買いが加速した。12月限は寄付きから買いが先行し早々に550セント台を回復、その後もほとんど売りに押されることもなく上昇を続け、最後は560セント台まで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.614↑0.222

NY天然ガスは大幅反発。原油や株が急騰したのに加え、天気予報がやや強気に変化したことを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は通常取引の開始時こそやや売りに押される場面も見られたものの、株の取引開始後は株高につれ大きく買いが集った。今月末にかけて気温が低下するとの予報が出たことも買いを後押し、昼前には4.60ドル台まで値を伸ばした。午後からは買いも一服したものの、大きく売りに押されることなく、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10,406.96↑136.49
S&P500：1,109.30↑15.82
NASDAQ：2,197.85↑29.97

NY株は続伸。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の景気回復を見通す発言、日本の実質国内総生産は予想以上に伸びるなどが買い意欲を支援し、相場は年初来高値を更新する格好となった。ドル安や金先物価格の高値更新などでリスクをとりやすいと株式を買う動きもある。なお、朝方に発表の米経済指標は強弱まちまちだったが、市場は冷静に受け止めていた。

相場は寄り付きから速いピッチで上がった。間もなくして落ち着いた値上がりとなり、昼過ぎにFRB議長の前向きな発言を受けて相場は一段高である。引けにかけてやや伸び悩んだが、それでも主要株価指標は揃って今年最高を塗り替えた。ダウ平均とS&P500の終値はそれぞれ昨年10月2日以来の高水準で、NASDAQ指数は昨年9月19日以降見ることのなかった高値で終了した。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

11月15日現在

RBOBガソリン12月限：1.9868↑0.0706
暖房油12月限：2.0320↑0.0659

石油製品は大幅反発。株高やドル安の進行を好感した原油の急騰に連れ高となった。需給面で特に大きな材料がでたわけではなかったが、朝方から買い一色の展開。ガソリン12月限は引け前に一時2ドルの大台を回復する場面も見られた。

NYMEX原油12月限終値：78.90↑2.55

NY原油は大幅反発。株高やドル安の進行を好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。12月限はアジア株の上昇などを手掛かりに夜間取引で77ドル台まで上昇。NY朝にかけては一旦手仕舞い売りに押される場面もみられたものの、その後はNY株の上昇につれて買い一色の展開、79ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は80ドルの節目回復をうかがうこともなく系は息切れ。最後はやや売りに押され79ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1139.2↑22.5

NY金は大幅続伸。ドル安が進行し株や原油をはじめとした商品市場全体に買いが集まる中、史上最高値を大幅に更新する展開となった。12月限は夜間取引の開始から大きく買いが先行、ロンドンの時間帯に入る頃には1,130ドルを大きく超える水準まで値を伸ばした。その後は一旦手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、下げ幅は限定的。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、午後からの急騰局面では一気に1,140ドル台まで値を伸ばすに至った。

ICE-USコーヒー3月限終値：139.40↑5.20

NYコーヒーは大幅続伸。ドル安の進行や原油や金をはじめ商品市場全体が騰勢を強めたのを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、早々に136セント台を回復した。その後はNY朝にかけて小幅レンジ内でもみ合う展開が続いていたが、昼前にかなりまとまった量の買いが入り140セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。午後に入るとさすがに買いも一服したものの、高値で売りを仕掛ける向きもほとんどなく、日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.23↑0.51

NY砂糖は続伸。原油をはじめ商品市場全体の上昇を好感、投機的な買いが先行した。3月限は夜間の取引開始から買いが集まり早々に23セントの節目を回復。NY朝には一時23.30セント台まで値を伸ばした。高値では売り意欲も強く、その後はやや伸び悩む展開となったものの、ドル安が進む原油が大きく値を伸ばすのを支えにしっかりと23セント台を維持。引け前には改めて日中高値更新を試す場面も見られた。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は16日の講演で、2010年の緩やかな経済成長と落ち着いたインフレを引き続き見込んでいることを明かした。金融市場の幅広い改善、また最終需要に回復サインがみられるためという。

ただし、目先はまだ試練が残ると慎重姿勢も保つ。経済活動がまだ弱く、失業率は高すぎるとコメント。景気回復にブレーキがかかるリスクがあることにも認識を示し、また景気拡大の再開でも失業率を著しく下げることはないだろうという。融資蓋然として抑制されていることもマイナス要素として挙げた。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は16日、2009/10年度の穀物生産が7700万トンになると見越していることを発表した。前年比22.2%増の見方だが、干ばつ被害から当初予測を大きく下回るという。コルドバやサンチャゴ・デル・エステロ各州、ブエノスアイレス州西部などでの影響を指摘する。

特に大豆の不作はシーズン初めから懸念していたとコメント。取引所の大豆生産予測は4700万トンで、これは一部アナリストが予想する5500万トンを下回る。このほか、コーンは1300万トン、小麦300万トンとみる。2007/07年度との比較で19.8%減少の見方。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は16日、2010年の穀物輸出が金額ベースで約200億ドルになる見通しを発表した。今年より30億ドル増加の見方だが、2008年に比べると80億ドルダウン。

国際コーヒー機関（ICO）のマネジングディレクター、オゾリオ氏は週末の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2009/10年度の世界コーヒー生産が1億2300万-1億2500万袋になるとの見通しを示した。前年度の推定1億2810万袋を下回る見方で、主因はブラジルという。一方、世界需要は景気後退に影響されることもほとんどなかったとし、コーヒー市場のファンダメンタルズは健全ともコメント。

米CMEグループ広報は16日、CBOTコーン先物にカビ毒の一つであるボミトキシンの含有水準を記載する計画を明かした。詳細発表は今週の予定。CBOT小麦先物にはボミトキシンの含有水準を記しているが、コーンは初めてである。広報は、ボミトキシン発見でメディア報道が絶えないでいることを指摘し、投資家からの問い合わせが増える前に対応することにしたという。

石油輸出国機構（OPEC）のバスコンセロス議長は16日に記者団に対し、来月のOPEC総会で石油生産枠を変更する必要があるかどうか判断するのは尚早と述べた。市場の不透明感が強いことを指摘し、総会直前まで様子見を決め込むという。先進国の石油在庫は現在、向こう62日間の供給に相当する。OPECは52-53日分を適切とみており、現時点で供給過剰とコメントした。議長はこのほか、1バレル75-80ドルの価格レンジで景気回復が可能との見方を示唆した。

さらに、自国のアンゴラ石油生産に関し、議長はOPECの割当に基づいて現在日量約170万バレルという。向こう2-3年内に同200万バレルに引き上げる計画にも触れた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

フィリピンのアロヨ大統領は16日、国内の石油製品価格凍結の解除を決めた。ルソン島が2つの台風に見舞われた後で価格凍結を行っていたが、石油会社の提案に基づいて台風被害のあった地域に焦点をあてた価格設定を導入するという。

トルコ通信社IHAによると、イスタンブール資源金属輸出協会事務局は16日に10月の同国金宝飾品輸出が5365トンになったと発表した。前年同月から32.72%減少という。年初から10月まであわせて4万2610トン出荷し、これは前年同期を35.69%下回った。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は16日に発表した市場レポートで、2009年の同国大豆輸入が前年を12%上回り、4200万トンを超えるとの見方を示した。11月に380万トン、12月には400万トンとそれぞれ買い付けが伸び、通年の輸入を押し上げるという。大豆輸入増加により大豆ミールの価格が下落すると見通す。反面、大豆油は年末需要の増加と大豆油の輸入ダウンにより価格上昇の可能性があることを示した。

フィリピン農務省は16日、1-9月の国内農産物生産が前年同期比1.50%増にとどまったと発表した。昨年1-9月の伸び率4.16%を大きく下回る。7-9月期だけで一年前に3.25%増だったのに対し、今年は1.55%のプラス。また、最近の台風によるインフラストラクチャーの破損から10-12月期の伸びはさらにスローダウンする見通しも示唆。年初から9ヶ月間のコーン生産は前年同期を0.76%上回り、559万トンとなった。

インドの政府高官は16日に記者団に対し、政府が目先、小麦を輸入する計画はないと述べた。在庫が潤沢なためという。一方、地元製粉所の代表機関によると、南部の民間製粉所が国際価格下落に着目して1250-2500トンと小規模での買い付けを行っている。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

アルゼンチン農業局は13日付け作柄報告で、2009/10年度大豆生育が全般に順調との見解を示した。しかし、南西部では依然として乾燥被害により不振とコメントしている。2009/10年度コーンや小麦についても、生産地帯中部の作柄は良好だが、南西部は不良とコメント。

ベトナムコーヒー協会幹部は16日、2009/10年度の国内コーヒー生産見通しを引き上げた。従来は前年度の1600万袋から15-20%減と予想していたのを10-15%減に改定。なお、同氏は開花時の降雨や9月から11月にかけての台風によるインパクトから前年割れは必至とコメントするものの、上方修正の理由について言及はなかった。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、年度初めである10月のコーヒー輸出が前年同月比36.9%減の52万9000袋になった。生産は一年前を42.1%下回る54万4000袋だったという。

経済指標
・10月小売売上高 (08:30 )
・11月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・9月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・10月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・10月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 12月限OP 納会

NOPA大豆圧搾高市場予想
16日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

10年債利回り：3.425↓0.024

債券は続伸。今週の国債入札が終わったことが引き続き安心買いを誘い、またミシガン大消費者指数が予想を下回ったことも支援した。シカゴ連銀総裁が緩慢な景気回復を見越す発言をしたこともプラス材料である。日中は株式相場が小じっかりと推移しているのを嫌気して売りが出る場面も何度かあったが、結局は買いの流れを維持した格好になる。

相場は昼過ぎまで前日終値を挟んで上昇、下落を繰り返した。午後に入って上向き。この結果、長期金利の指標10年債利回りはじりじりと下がり、今月最低を更新した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：89.66、ユーロ/ドル：1.4901、ユーロ/円：133.59 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。貿易赤字が拡大しミシガン大消費者指数が予想以上に低下したのを嫌気、米国の景気回復に対する懸念がドル売りにつながった。ドル/円は東京では90円台前半の水準で小動き。ロンドンに入るあたりからドル売り圧力が強まり、一気に90円を割り込むまで値を下げた。NYでは貿易収支発表後に89円台半ばまで下げ幅を拡大、その後一旦は買い戻されたものの、ミシガン大消費者指数が弱気の内容だったことを受け改めてドル売りが優勢となった。午後には値動きも落ち着き、89円台半ばから後半のレンジ内で推移した。

ユーロ/ドルは東京でユーロがジリジリと買い戻され、ロンドンに入る頃には1.48ドル台後半まで値を回復。NYでは貿易収支発表後に一旦ユーロが売られる場面が見られたものの、ミシガン大消費者指数発表後は一転してユーロが買われる展開となり、1.49ドル台前半まで値を伸ばした。午後からはややユーロ売りに押されたものの、1.49ドル台を維持して越週となった。ユーロ/円は東京で134円台前半の水準を維持。ロンドンに入ってからは売りが優勢となり、NY午前には一時133円台を割り込むまでに値を下げたものの、午後には133円台半ばまで値を戻した。

CBOT大豆1月限終値：987-0↓3-0

シカゴ大豆は小幅反落。1月限は寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行、ドル安が進んだことや朝方発表された輸出成約高が強気の内容だった事も後押しとなり、10ドルの節目を大きく上抜けた。しかし買いの勢いは早々に息切れ、その後は一転して週末を前にしたポジション整理の売りに押される軟調な展開となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：390-1/2→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。強弱材料が入り混じる中、前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開が続いた。12月限はドル安や大豆の上昇を手掛りに寄付き直後には390セント台半ばまで急伸したものの、直後にマイナス転落するなど不安定な相場展開。カビ毒の一種であるボミトキシンが発見されたことに伴う品質への不安が、強弱どちらの方向に作用するのかも不透明な中、最後まではっきりとした方向性が示されることはなかった。

CBOT小麦12月限終値：539-0↑7-1/4

シカゴ小麦は大幅高。週末を控え、ファンドを中心にテクニカルな買いが加速した。12月限は寄付きから大きく値を伸ばす展開。需給面で特に強気の材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行などを手掛りにこれまでの流れを継いだ買いが相場を主導した。540セントを試す水準では上昇も一服、中盤にかけて手仕舞い売りに押されたものの下げ幅は限定的。引けにかけては改めて買いが集まり、日中高値近辺で取引を終了した。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.392↓0.022

NY天然ガスは小幅反発。弱気の天気予報や在庫統計で予想以上の積み増しが見られたことが大きな売り圧力となったものの、最後は週末を前にしたテクニカルな買い戻しが優勢となった。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、通常取引開始直後には9月3日につけた限月最安値を更新するまでに下げ幅を拡大した。その後は売られ過ぎ感からファンドを中心に買い戻しが加速。在庫が予想以上の積み増しとなったのもある程度織り込み済みだったのか、大きく売りを誘うには至らず、中盤以降は前日終値を中心に上下を繰り返す展開となった。

ダウ工業平均：10,270.47↑73.00
S&P500：1,093.48↑6.24
NASDAQ：2,167.88↑18.86

NY株は反発。企業業績に絡む明るいニュースが相次いだのを好感し、買いの展開に戻った。ウォルト・ディズニーや小売のアパクロンビー・アンド・フィッチが予想以上の決算を発表し、百貨店のJCペニーは収益見通しを引き上げ。9月の貿易赤字は拡大し、ミシガン大消費者指数が低下など経済指標は市場心理に水を差すが、それでも買いの流れを途切れさせるには至らなかった。

相場は小高く始まってからミシガン大指数を受けて一時マイナス転落となったが、すぐに回復。そのまま本日のレンジを切り上げていった。午後に伸び悩む場面もあったが、引けにかけて改めてしっかり。主要株価指標は揃って前日比プラス引けで、また週ベースでも2週続伸した。なお、NASDAQ指数は前日に下げた以上の上昇となり、終値は先月19日以来の高水準である。

RBOBガソリン12月限：1.9162↓0.0243
暖房油12月限：1.9661↓0.0249

NY石油製品は続落。前日の在庫統計の弱気サプライズを受けた売りの流れが継続、需要の弱さが改めて材料視される格好となった。ガソリン、暖房油共に基本的には原油の値動きを追随する展開。ただ、ドル安の進行などを支えに投機的な買いが入った原油に比べると下げ幅は大きく、ガソリンは10月14日、暖房油は13日以来の安値で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月9日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油12月限終値：76.35↓0.59

NY原油は続落。前日の在庫統計で需要が大幅に減少したのが改めて材料視され、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引で買いが先行する場面も見られたものの、早朝から売りが膨らみ通常取引開始時にはマイナス転落、そのまま75ドル台後半まで下げ幅を拡大した。中盤以降はドル安や株高の進行を手掛かりとした買いが入り、一旦プラス圏を回復する場面も見られたが、午後遅くには改めて売りに押された。

COMEX金12月限終値：1,116.7↑10.1

NY金は反発。ドル安の進行を好感した買いが加速、終値ベースで再び史上最高値を更新した。12月限は夜間取引前半前日の流れを継いだ手仕舞い売りが優勢となったものの、ロンドンの時間帯に入る頃にはしっかりとプラス圏を回復。通常取引開始後には再び売りが膨らむ場面も見られたが、ドル安が大きく進行したことを手掛かりとした買い意欲は強く、中盤から一気に騰勢を強める展開となった。昼過ぎには1,117ドルまで値を伸ばしたところで買いも一服したものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：131.10↑0.45

NYコーヒーは反発、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯はほとんど値が動かず。NY早朝からはファンドを中心としたテクニカルな買いが集まったものの、直後に売りに押され130セント割れを試すなど、不安定な相場展開となった。しかし130セントの節目ではしっかりと下げ止まったことが好感され、中盤にかけては改めて買いが加速、昼には132セント台半ばまで値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：22.72↑0.03

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。3月限は朝方に原油安の進行を嫌気して売りが先行したものの、前日の安値を割り込むこともなく下げ止まり。その後はドル安の進行や中長期的なファンダメンタルズの強さを手掛かりとした買いに支えられ、ジリジリと下げ幅を縮小する展開、終盤にはプラス圏を回復するまでに値を戻した。

米商務省が13日に発表した貿易収支によると、9月の米国金輸入は534万5,038gと前月から27.8%減少した。前年同月の839万2,036gからも36.3%減少している。

国際砂糖機関（ISO）は13日、2009/10年度の世界砂糖需給で720万トンの供給不足になる見通しを示した。9月に見越していた840万トンのギャップから改定になる。また、前年度の1130万トンも下回る供給不足の見方だ。

ISOは2009/10年度世界砂糖生産見通しを90万トン引き上げて1億5990万トンとした。前年比4.5%増加をみている格好で、増加理由にはインドの生産回復を再び取り上げている。ただ、需給ギャップの見通し修正でも供給不足に変わらず、砂糖価格の上昇支援になるとの見方も示した。

ISOは2009/10年度の在庫を5347万トンと予想しており、これは前年度の6072万トンを下回る。2009/10年度消費見通しは1億6710万トン。前年比1.7%増の見方だが、過去10年の平均伸び率2.7%に比べると緩やかなペースを見込んでいることになり、これは景気減速や価格高騰が要因と説明した。

米商務省が13日に発表した9月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は5万5216トン(86万9333袋)となった。前月から13.9%減少し、前年比で21.1%ダウンである。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は12日時点で4663万トンとなった。面積にして1520万ヘクタールで、 98%にあたる。イールドは3.07トンだった。コーン収穫は12日までに888万トンになったという。面積にして177万ヘクタール、84%終了で、イールドが5.01トン。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

エルサルバドルコーヒー評議会によると、年度始めである10月のコーヒー輸出は2万1149袋となった。前年同月比27.1%減という。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

インド政府は13日、10月に始まった2009/10年度の小麦作付が今月12日時点で567万ヘクタールになったと発表した。これは前年同期の540万ヘクタールに比べて5.0%増加。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は11月10日時点で穀物輸出が輸入を420万トン上回った。前週に240万トンの純輸出だったのからギャップは拡大。前年同期に800万トンの純輸出だったのからはダウンである。

軟質小麦だけで輸出が660万トンとなり、一年前の880万トンを下回った。輸入が200万トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・9月貿易収支 (08:30 )
・11月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・大豆 11月限納会