ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州無水アルコール価格は前週から 0.14%下落

ドル/円：76.26、ユーロ/ドル：1.3893、ユーロ/円：105.95 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。欧州首脳会合を前に、債務問題解決に向けた取り組みが進むとの期待を背景に対ユーロで売りが膨らむ一方、FRBの追加監査観測が浮上したことを受けて退園でも売りが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて76.70円台を中心とした狭いレンジ内で推移。NYに入ると急速に売り圧力が強まり安値を更新、75.80円台まで値を崩した。その後は76円台前半まで値を回復。中盤以降は週末を前に動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.37ドル台後半での小動き。ロンドンでは独ifo景況感指数が弱気の内容だったのを嫌気し1.370ドル割れを試すまでに値を下げたものの、早々に回復。欧州の債務問題解決に対する期待が高まる中、NY朝には1.38ドル台後半まで一気に値を伸ばした。午後には1.38ドル前半まで値を下げる場面も見られたが、最後は日中高値圏まで買い戻されて取引を終了した。ユーロ/円は東京では105円台後半での小動き。ロンドンに入ると一時105円割れを試すまで値を下げたものの、その後は欧州株の上昇につれて値を回復、NY朝には再び106円台を試す展開となった。その後は105円台の広いレンジ内で不安定に上下を繰り返すパターンが続いたが、最後は買いが優勢となって週の取引を終了した。

10年債利回り：2.219↑0.025

債券は続落。欧州の債務問題対策への期待を背景に軟調相場となった。欧州連合（EU）首脳会議を23日に控え、積極的な売りは手控え気味だったが、欧州が協調意欲を示していることなどが売り圧力を強める。米国株の大幅上昇も重しだ。10年債利回りは早朝に低下もあったが、長続きせずに上昇転換。2.2%を超えた。昼に一時持ち直してから、午後に入り再び上向いた。

CBOT大豆11月限終値：1212-1/4↓23-3/4

シカゴ大豆は下落。朝方には株高やドル安の進行を手掛かりに買いが集まったものの、早々に息切れ。その後はこれまでの流れを継いだテクニカルな売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1240セント台まで一気に値を回復した。しかしその後は一転して売りに押し戻される展開。最後は1210セント台前半と終値ベースで10月10日以来の安値で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：649-1/4↓0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。株や原油の上昇につれて大きく買いが先行したものの、中盤以降は週末を前にした手仕舞い売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には660セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。その後は買いも息切れ、中盤以降は売り圧力が強まり、最後は僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：632-0↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。株高やドル安の進行を好感し大きく買いが先行したものの、中盤以降はポジション整理の売りに大きく押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は他市場の上昇につれて買いが加速、650セントの節目に迫るまで一気に値を伸ばした。しかし買い一服後は一転して売りに押し戻される展開、引け間際にはマイナス転落する場面も見られた。

ダウ工業平均：11,808.79↑267.01
S&P500：1,238.25↑22.86
NASDAQ：2,637.46↑38.84

NY 株は大幅上昇。好決算が相次ぎ、終日、買いが優勢となった。前夕にサンディスク、本日はマクドナルドやハネウエルなどが予想以上の業績を発表したのが市場心理を上向かせている。欧州連合（EU）首脳会議で債務問題対策が出てくるとの期待も寄与した。相場は寄り付きからピッチの速い値上がり。日中に伸び悩む場面もあったが、午後には再び上向きである。最終的にダウ平均とS&P500が8月3日以降最高水準で終わった。前週比較でダウ平均が4週連続、S&P500は3週続けて上昇。NASDAQ指数は3日ぶりの高値引けだが、3週間ぶりに下げた。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.629↓0.001

NY天然ガスは小幅反落。天気予報がやや弱気に変化したこともあり、在庫の大幅積み増しが続いている足元の需給の弱さが改めて嫌気され売りが先行したが、最後は急速に下げ幅を縮小した。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は3.50ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。中盤以降は買い戻しが集まり3.60ドル台を回復。米国内の稼動リグ数が減少したことも支えとなり、最後は前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月18日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン11月限：2.6846↑0.0091
暖房油11月限：3.0175↓0.0126

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。朝方には欧州の債務問題解決に対する期待から株や原油の上昇につれて大きく買いが集まったものの、早々に息切れ。中盤にかけてはジリジリと手仕舞い売りに押し戻される展開となった。ガソリンはかろうじてプラス圏を維持したものの、暖房油は前日の急伸の反動もあり、大きくマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：87.40↑1.33

NY原油は反発。欧州の首脳会合を前に債務問題解決への期待が高まる中、株高の進行と共に投機的な買いが先行した。12月限は夜間取引から買いが優勢となり早朝には87ドル台を回復。通常取引開始後に買いが加速、88ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。中盤にかけては上昇も一服、手仕舞い売りに押し戻され午後には一時87ドルを割り込む場面も見られたが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,636.1↑23.2

NY金は大幅反発。欧州首脳会合を前に債務問題解決への期待が高まり株高が進行するのを好感、投機的な買い戻しが加速した。ドルが対ユーロ、対円共に下落したことも強気に作用した。12月限は夜間取引から買いが先行し1,620ドル台半ばを中心に推移。早朝から急速に買い意欲が強まり、通常取引開始後には一気に1,650ドル台回復を試すまでに値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤にかけては1,630ドル台まで売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：244.85↑13.20

NYコーヒーは大幅反発。株高やドル安の進行を好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。悪天候によるコロンビアやベトナムの供給不安も下支えとなった。12月限は夜間の時間帯から買いが先行し230セント台後半で推移。NYに入ると買い意欲が強まり240セントの節目を回復、そのまま直近の高値を上抜け246セントまで一気に値を伸ばした。その後は手仕舞い売りに押し戻されたものの、買い意欲も引き続き強く、大きく値を崩すこともない。結局最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.48↓0.32

NY砂糖は続落。朝方には株や原油の上昇につれて買いが先行したものの、その後投機的な売りが加速し一気にマイナス転落した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行し早々に27セント台を回復、朝方までしっかりの展開が続いた。しかし株式市場が開いた後はまとまった売りが出て中盤には26セント台半ばまで急落、そのまま動意も薄くなった。

インドのウッタルプラデシュ州政府関係者は21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、来月にも農家からの砂糖きび買い取り価格引き上げを発表するかもしれないと明かした。価格改定は政府高官や製糖所、農家で構成する佐藤委員会がすでに提案しているという。具体的な価格は明かしていない。農家は2010/11年度に100キログラム205-215インドルピーに設けていた価格を2011/12年度には同300ルピーに改定を求めていたが、製糖所は据え置く構えだったことから交渉が難航していた。ウッタルプラデシュ州は国内砂糖生産で2番目に規模が大きい。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシアのズブコフ副首相は21日、2011/12年度の粗糖輸入を停止する可能性を示した。国内の砂糖需要を満たすのに国産砂糖ビートが十分にあるためという。同氏によると、ビート生産は4000万トンを超え、砂糖生産も500万トンに達する見通し。また、2010/11年度から持ち越した在庫が比較的多いことも理由に挙げた。

オーストラリア製糖評議会の幹部は21日、2012年の国内砂糖産業回復に前向きな姿勢を示した。2年連続で悪天候による影響から砂糖生産が落ち込んだが、国際価格の上昇が改善に寄与するとの見方である。製糖所の稼働率が上がるのを見込んでいるともいう。

カザフスタン農務省は21日、国内穀物収穫が同日時点で2820万トンになったと発表した。面積にして1600万ヘクタールで、全体の99%に相当するという。収穫は前年同期の1378万トンから増加。平均イールドが一年前の0.89トンを上回る1.77トンとしている。

インドの食糧相は21日に記者団に対し、輸出目的で政府の穀物備蓄放出は認可しないと述べた。国内の食品インフレ高騰懸念を理由にしている。また、計画している新しい食糧法で国内の安価な穀物供給を保証することを盛り込んでいるのを指摘した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・大豆 11月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.192↑0.028

債券は反落。欧州連合（EU）首脳会議を23日に控え、神経質ムードが重しとなった。日中は会議延期や独仏の体験対立などが伝わり、しかしその後ではギリシャ議会の緊縮財政可決もあり、市場は一喜一憂だ。株式相場も下げから回復し、債券の買いから売りにシフトさせる。相場は上昇、下落を繰り返し、最後は軟調な展開となった。

ドル/円：76.78、ユーロ/ドル：1.3775、ユーロ/円：105.74 （NY17:00）

為替はユーロが小幅高。欧州の債務問題解決に対する期待と不安が入り混じる中、上下に方向感なく振れる不安定な展開となったが、NY午後には楽観的な見方が強まる中で株価と共にユーロが買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけて76円台後半の狭いレンジ内で推移。NY朝には一時77円台を上抜ける場面も見られたが、早々に息切れ。その後は株安の進行が重石となる中、76.90円を挟んだもみ合いとなった。午後からはやや売りが優勢となった程度、全体的に大きな動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京では午後に1.37ドル割れを試すまで売りに押されたものの、ロンドンに入ると買いが加速、NY早朝には1.38ドル台半ばまで値を伸ばす展開となった。しかしその後は株安の進行と共に売りが加速、昼過ぎには1.36ドル台後半まで値を下げるなど値動きは非常に不安定。午後からは改めて買いが集まり、1.37ドル台後半に値を回復した。ユーロ/円は東京では売りが先行、午後には105円割れを試す展開となった。ロンドンでは一転して106円台前半まで買い戻されたものの、NYでは再び売りが台頭。再び105円割れを試すなど、方向感のはっきりしない値動きが続いた。午後からは買いが集まり、105円台後半まで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1225-0→0-0

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。中盤にかけては株や原油の急落につれて大きく値を崩す場面も見られたが、その後欧州の債務問題に対する楽観論が強まる中で買いが加速、下げを打ち消した。11月限は夜間取引から上値の重い展開。通常取引開始後は株安につれてリスク回避の売りが加速、12ドル割れをうかがう辺りまで下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一巡、欧州の問題解決に向けた期待が改めて高まる中、株が上昇に転じたのにつれて買い戻しが集まった。

CBOTコーン12月限終値：649-1/2↑11-0

シカゴコーンは反発。強気の輸出成約や欧州の債務問題に関して再び期待が高まったことを受け買いが加速、終値ベースで9月27日以来の高値を更新した。12月限は通常取引開始から買いが先行、早々に640セント台を回復した。中盤には株安の進行につれて売りに押し戻される場面も見られたものの、その後株や原油が上昇に転じると共に買いが加速、最後は650セント台を試すまで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：630-3/4↑11-1/4

シカゴ小麦は反発。債務問題解決に取り組んでいる欧州の動向を意識しながら上下に方向感なく振れる展開となったものの、中盤以降は楽観的な見方が強まり買い戻しが集まった。12月限は需給面で特に大きな材料もなく、通常取引の開始時から売り買いが交錯。中盤には市場全体にリスク回避の売りが強まる中、一時610セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。しかしその後は株が値を回復するにつれて買いが加速、最後は630セント台をつけるまで値を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：11,541.78↑37.16
S&P500：1,215.39↑5.51
NASDAQ：2,598.62↓5.42

NY 株はまちまち。欧州の債務問題を巡って売り買いにもまれる一日だった。23日の欧州連合（EU）首脳会議を前に独仏が意見対立、会議延期などと伝わったことを一時、嫌気。しかし、午後には独仏の包括対策を決めるととする共同声明矢切社議会の緊縮財政策可決を受け買い戻しが入った。

相場は小動きで始まってから、10月のフィラデルフィア連銀指数が予想以上に改善したのを好感して強含んだ。しかし、昼前に欧州の情勢絡みで慎重ムードが強まり、反落である。ダウ平均は一時、100ドル以上落ち込んだ。午後に入って下げ幅縮小。ダウ平均、S&P500はプラス圏に立ち直り、限定的な上昇で引けた。一方、NASDAQ指数は戻しきれず、小幅ながらも続落の終了だ。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.630↑0.044

NY天然ガスは続伸。強気の在庫統計を手掛かりにポジション整理の買い戻しが先行した。目先米南部や東部で平年以下の気温が続くとの予報が出ていることも強気に作用した。11月限は夜間取引ではやや売りが優勢。走行には買いが集まる場面も見られたが、通常取引開始後は再び売りに押し戻された。しかし在庫統計発表後は積み増し量が予想以下にとどまったことを好感、3.70ドル台前半まで一気に値を伸ばす展開に。買い一巡後は3.60ドル台半ばまで値を下げたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は20日付けのクロップレポートで、2011/12年度小麦の生育を順調と評価した。小麦生産予測は1260万トンを維持している。このほか、取引所によると、2011/12年度のコーン作付がこれまで42.8%終了した。前年同期を約20ポイント下回るという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は20日付けのクロップレポートで、2011/12年度の国内大豆作付を18600万ヘクタールと見通し低ることを発表した。前年度の1850万ヘクタールを僅かに上回る見方だ。取引所アナリストはメディアとのインタビューで、大豆からコーンに乗り換える農家があると指摘。ただ、北部の新しい農地では大豆の作付が見込まれるという。また、コーンの価格が下落、あるいは年末にかけてコーンの作付に乾燥しすぎるような場合には大豆にシフトするとの見方を示した。

アルゼンチン農務省は20日に発表した月次クロップレポートで、2011/12年度の小麦生産が1260万トンになるとの見通しを発表した。従来の予想レンジ1100万-1300万トンの上限に近い見方である。それでも、前年比17.6%減少になる。

NY石油製品は暖房油主導で反発。日中を通じて原油の値動きを追随する展開、取引前半は欧州の債務不安再燃を嫌気し他株安の進行につれて大きく売りが膨らんだものの、昼過ぎには下げも一巡。その後買い意欲が強まりプラス圏を回復して取引を終了した。暖房油は目先平年以下の気温が続くとの予報が出ていることも強気に作用した。

NYMEX原油12月限終値：86.07↓0.22

NY原油は続落。欧州の債務問題に関して首脳間の意見対立から危機回避に向けた取り組みが遅れるとの懸念が改めて浮上、株と共にリスク回避の売りが先行した。12月限は夜間取引ではやや買いが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は売りが加速、昼過ぎには84ドル台前半まで値を崩す展開となった。しかし午後からは一転してテクニカルな買い戻しが集まる展開、86ドル台まで一気に下げ幅を縮小して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,612.9↓34.1

NY金は続落。欧州の債務問題に対する不透明感が改めて強まる中、株や原油の下落につれてリスク回避の売りが大きく先行、終値ベースで9月26日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から大きく売りが先行、1,620ドルを割り込むまであっさりと値を崩した。通常取引開始後には買い戻しが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。中盤にかけて改めて売りが加速、一時1,604ドル台まで下げ幅を拡大する場面も見られた、その後は原油の反発などにつれてやや値を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー12月限終値：231.65↓4.50

NYコーヒーは反落。欧州の債務不安が引き続き相場全体の重石となる中、株や原油の下落につれてリスク回避の売りが膨らんだ。12月限は前日の上昇の反動もあり、夜間の取引開始時から売りが先行。朝方にはプラス圏回復を試すまで買い戻しが集まる場面も見られたものの、一気に流れを変えるには至らず。中盤にかけては改めて売りが加速、230セントを割り込むまで値を下げた。引けにかけてはやや値を戻した程度、最後まで軟調な展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：26.80↓0.17

NY砂糖は続落。インドの追加輸出など供給面の弱気材料を嫌気、前日の流れを継いだ売りが相場を主導した。原油や株に売りが先行したことも上値を重くした。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、26セント台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は買い戻しが集まり下げ幅を縮小、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入るとプラス圏を回復する場面も見られたが、それ以上積極的な買いはみられず、昼過ぎには再び日中安値近辺まで値を下げる場面も見られるなど、最後まで上値の重い展開が続いた。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は18日時点で734万トン、穀物輸入は422万トンとなった。312万トンの純輸出。前年同期は721万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比44%減の435万トンという。

メキシコ政府は20日、15万トンの砂糖輸入枠を設けた。価格安定と国内需要を満たすのが目的。2012年1月まで有効という。15万トンのうち、1万5000トンは貿易協定に基づいてニカラグアからの買い付けに割り当てる。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米財務省は20日、25日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札は26日、7年債を27日に行う。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

米不動産情報リアルティトラックによると、9月の米住宅差し押さえ件数は21万4855件となった。前月比5.8%減少。前年同月との比較だと38.2%落ち込み、これで12ヶ月連続の前年割れである。

韓国MFGと飼料協会釜山支部が合同で11万トン相当の小麦を1トン261.99ドル出買い付けたと報じられた。関係者によると、1月25-30日に納入予定。売却側の選択になっているが、オーストラリア産の可能性が強いという。

インドの食糧相は20日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、10月に始まった2011/12年度に最高200万トンの砂糖輸出を検討する意向を示した。同日に予定していた閣僚パネルの会議は延期となったが、11月第一週に決める予定とコメント。また、製糖所に必要なときの輸入させることを条件に100万トン追加輸出を認可するかでも話し合うかもしれないと述べた。

国際商社ザルニコフは14日、2011/12年度の世界砂糖ビート生産が前年比20%増加し、3年ぶりの生産過剰になるとの見通しを発表した。ビートから砂糖生産は600万トン増加になる。砂糖きびからの砂糖生産がビート糖よりも割安であるが、ブラジルでの投資不足や途上国でのコスト増加が影響して格差は小さくなっているという。国別には、ロシアで460万トンの生産を見通す。フランスとドイツがそれぞれ前年比較で13%増加、28%増加の予想。

ロシア砂糖生産者組合は20日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が17日時点で200万5000トンになったと発表した。前年同期の135万3000トンを上回る。これまでに加工済みのビートは1579万5000トン。前年同期は1042万2000トンだった。

インド政府関係者によると、20日に予定していた閣僚パネルは延期となった。会議では2011/12年度の砂糖輸出について話し合う予定だった。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

バングラデシュが5万トンのインド産とみられる小麦を1トン274.10ドルで買い付けたと報じられた。インドのエムソンズ・インターナショナルからの購入で、同社との取引は3回目になる。

ウクライナのヤヌコビッチ大統領は20日、国会で承認した小麦とコーンの輸出課税撤廃法に署名した。オオムギだけは輸出への課税を続けるが、2012年7月1日まで有効。

ストラテジーグレインは20日、2012/13年度の欧州連合（EU）穀物作付が前年から70万ヘクタール、1.3%増加して5630万ヘクタールになるとの初回見通しを発表した。デュラム小麦10%増やオオムギ6%増が増反の背景にあるという。

このほか、EU小麦在庫は7月1日時点で1140万トンとした。2011/12年度軟質小麦生産推定は1億2920万トン。英国、フランス、ルーマニアが事前予想より好調で、ドイツ、ポーランド、バルト諸国の低調を補ったと解説している。また、2011/12年度コーン生産推定を170万トン引き上げて過去最大の6340万トンになるとした。2011/12年度の小麦は2億8280万トンを見越す。

ロシア中銀が20日に明らかにしたデータによると、同国の保有金は1日現在2,740万トロイオンス(852.14トン)と9月1日時点から0.74%増加した。

ロシア中銀が20日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月14日時点で5,177億ドルと前週から73億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは383億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・9月中古住宅販売 (10:00 )
・10月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・9月景気先行指数 (10:00 )
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・原油 11月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.162↓0.018

債券は反発。米地区連銀経済報告（ベージュブック）が景気見通しに慎重にさせる内容だったことを受け、株式安も手伝って買い戻しが集まった。欧州の債務問題で対策の行方が依然として流動的なことも下支えだ。日中は方向感に欠ける相場展開で、10年債利回りの上昇が進む場面も何度かあった。しかし、午後のベージュブック発表に続いて上げ幅が縮小。そのまま低下に転じた。最後は前日の上昇を戻した格好になる。

ドル/円：76.81、ユーロ/ドル：1.3758、ユーロ/円：105.68 （NY17:00）

為替はユーロが小幅高。独仏が欧州安定化基金の規模拡大で合意したとの報道を受けた前日のユーロ買いの流れが先行したものの、NYでは独仏の足並みの乱れなどが嫌気され売りに押し戻される展開となった。ドル/円は東京朝に76.60円台まで値を下げたものの、その後はロンドンにかけて76.80円台まで値を回復。NYに入っても大きな動きは見られず、76円台後半の狭いレンジ内で上下を繰り返すだけの展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、ロンドンに入っても強気の流れは衰えず、NY早朝には1.38ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。しかしその後は欧州安定化基金の規模拡大について独仏から異なる見解が出てきたことなどを嫌気し売りが台頭。株安の進行などの嫌気され、午後には1.37ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてしっかりと買いが集まり、NY朝には106円台半ばまで上昇。その後は売りに押し戻される格好となり、午後には105円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1225-0↓25-3/4

シカゴ大豆は続落。景気減速に伴う中国向けの輸出伸び悩み懸念が引き続き相場の大きな重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導した。引けにかけては株や原油の急落も弱気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1260セントに迫る場面も見られたが、直後にはあっさりとマイナス転落。そのまま1230セント台半ばまで値を崩した。中盤には1240セント台を回復する場面も見られたが 、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては原油の下落につれて売りが加速、1220セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：638-1/2↓5-1/2

シカゴコーンは反落。需給面での材料に欠ける中、上下に方向感なく振れる展開が続いたが、引けにかけては株や原油の下落につれて大きく売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では対ユーロでのドル安などを支えに買いが先行、通常取引開始後は650セントを上抜けるまでに値を伸ばした。しかしその後は買いも一服、中盤にはあっさりとマイナス転落する展開に。昼過ぎには再びプラス圏まで買い戻されたものの、流れは強気に戻らず。引けにかけては原油の下落と共に大きく値を崩した。

天然ガス在庫統計市場予想
20 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

CBOT小麦12月限終値：619-1/2↓5-3/4

シカゴ小麦は反落。新規材料に欠ける中、中盤までは前日の流れを継いだテクニカルな買いが先行したが、最後は株や原油の急落を嫌気したポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後には630セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤には再び買いが集まる場面も見られた。引けにかけては原油の急落などを嫌気し売りが加速、マイナス転落して取引を終了した。

ダウ工業平均：11,504.62↓72.43
S&P500：1,209.88↓15.50
NASDAQ：2,604.04↓53.39

NY 株は反落。米地区連銀経済報告（ベージュブック）が景気見通しを慎重にさせる内容だったため重しとなった。朝方から欧州の債務問題対策見通しや企業決算で売り買い交錯。午後にベージュブックを受けて売り圧力が強まった。

相場は小動きで始まってから、まちまちの展開となった。NASDAQ指数が予想以下の決算を背景にしたアップル下落を中心に軟化。ただ、ハイテク決算でもインテルはプラスに作用し、また金融株も好決算からしっかりとなったことによる貢献でダウ平均が上昇である。S&P500はもみ合いを続けた。午後にベージュブックの発表後は主要株価指標揃って弱含み、最後はマイナス引け。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.856↑0.033

NY天然ガスは反発。目先米南部から東部にかけて平年以下に気温が下がるとの予報を手掛かりに買いが集まった。11月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後は3.60ドルを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。昼にかけてはやや売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。その後は3.60ドル台前半まで一気に値を伸ばす場面も見られた。

RBOBガソリン11月限：2.6715↓0.0754
暖房油11月限：2.9812↓0.0465

NY石油製品は反落。景気減速に伴う需要減少が改めて嫌気される格好となり、手仕舞い売りが膨らんだ。取引前半には強気の在庫統計を受けて買いが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。中盤にかけて上値の重い展開が続いた相場は、午後に発表されたベージュブックで景気減速が再確認されると一気に下げ幅を拡大した。

NYMEX原油11月限終値：86.11↓2.23

NY原油は大幅反落。強気の在庫統計を受けて買いが集まる場面も見られたが、引けにかけては景気減速に伴う需要減少が改めて嫌気される格好となり、ポジション整理の売りが加速した。11月限は夜間取引から前日終値を中心としたレンジ内で上下する展開。在庫統計発表後は原油や石油製品が大幅取り崩しとなったのを手掛かりに89ドル台半ばまで上昇したものの、高値では売り意欲も強く、早々にマイナス転落。午後にはベージュブックで景気減速が改めて確認されたことを嫌気、86ドル台前半まで一気に値を崩した。

COMEX金12月限終値：1,647.0↓5.8

NY金は続落。株やユーロの上昇が息切れとなる中、リスク回避の売りが膨らんだ。夜間取引では独仏が欧州金融安定化基金（EFSF）の規模拡大で合意するとの期待からユーロと共に投機的な買いが集まる場面も見られたが、通常取引開始後は急速に伸び悩み。その後は徐々に売り圧力が強まる格好となり、中盤にはマイナス転落。一気に値を崩すような動きにこそならなかったが、最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：236.15↑4.65

NYコーヒーは反発。特に大きな材料はなかったが、対ユーロでのドル安の進行などを手掛かりに投機的な買い戻しが先行した。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には239セント台まで値を回復する場面も見られた。その後は買いの勢いも一服、売りに押し戻される格好となったものの、大きく値を崩すこともない。中盤以降は230セント台後半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：26.97↓0.88

NY砂糖は大幅反落。新たな買い材料に欠ける中、インドの供給増などを背景とした需給見通しの弱さが改めて材料視される格好となり、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯には買いが先行したものの、28セント台前半まで値を伸ばしたあたりで伸び悩み。NYに入ってからもしばらくは高値圏を維持していたものの、その後は2度ほどまとまった売りが出て昼前には27セントを割り込むまでに値を崩した。午後からは売りも一服となったが、最後まで上値は重いままだった。

米連邦準備理事会（FRB）は19日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、9月に経済活動が全般に拡大を続けたとの見方を示した。また、多くの地区ではペースが緩慢、また地元で見通しに弱気だったことや不透明感が強まったと記している。

今回のベージュブックは10月7日までに収集した情報データをもとにシカゴ連銀が取りまとめた。11月1-2日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

USDA輸出成約高市場予想
20日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は19日、10月の同国コーヒー輸出が20万袋になるとの見通しを発表した。前年同月から少なくとも6%増加になり、業者の在庫放出が出荷増加につながるという。このほか、中部と東部の収穫が始まり、また作柄は前年より好調とみられるとの見方も示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インドのパワール農相は19日に記者団に対し、閣僚パネルが20日に新たな砂糖輸出計画を討議する可能性を示した。2010/11年度には2600万トンを輸出したが、2011/12年度も引き続き出荷するかを検討することになる。2011/12年度の砂糖生産は2600万トンと前年比6.1%増の見通しで、地元の製糖所も最高400万トンの輸出を要請している。ただ、パワール農相は、一度に大量の輸出を決めることによる国際価格への影響も考慮しなければならないと述べ、複数回に分けての出荷になり得るとの見方を示唆した。

タイの砂糖会社Khon Kaen Sugarの幹部は19日にメディアに対し、2011/12年度の国内砂糖きび生産見通しを1億トンから9500万トンに引き下げたことを明かした。洪水被害を理由にしている。砂糖きび圧搾開始もまた洪水の影響で数週間遅れて11月末になるという。

国際商社ノーブル幹部は19日にメディアに対し、2011/12年度の中国大豆輸入を6000万トンと見越していることを明かした。前年比15%増加になる。養鶏セクターの飼料需要増加が買い付け拡大に寄与するとの見方を示した。

国際エネルギー機関（IEA）の石油部門トップは19日、石油価格の高止まりは景気減速の要因となっており、もし景気後退が起こった場合には現在予想している石油需要の増加はほとんどなくなってしまうとの見方を示した。石油需給は依然として逼迫しており、OPECは現在の生産水準を維持する必要があるとする一方、在庫は突然の価格急騰を回避するのに十分な水準まで回復しているという。また、リビアでは内戦による油田への被害はそれほど大きくないものの、輸出港の施設は損傷がひどく、輸出再開が遅れる要因になる恐れがあるとも述べた。同国の生産は2012年半ばまでに日量100万バレルに回復、その後2012年末には140万バレルに達すると見通しているという。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

日本政府はSBS方式で1万2350トンの飼料用小麦を買い付けたと発表した。1月31日までに出荷という。

プリシャジニュク・ウクライナ農相は19日、2011年の穀物生産を5300万トン、2011/12年度コーヒー輸出を2700万トンと見通していることを明かした。アザロフ首相が8月末に予想していた生産5200万トン、輸出2400万トンを上回る。2010年の生産は干ばつの影響から前年比14.8%減の3923万トン、2010/11年度輸出が1210万トンにとどまった。

ベトナムコーヒー協会は19日、2011/12年度の国内コーヒー生産が1800万-1850万袋になるとの見通しを示した。世界生産の約15%に相当する見方。9月に終わった2010/11年度の輸出は前年比8%増の120万袋だったともいう。このほか、同国農務省が2011/12年度のコーヒー在庫積み増し向けの融資延長を地元銀行に要請し、最大手が合意したとも明かした。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・9月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・9月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )