ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：2.185↓0.044

債券は続伸。スペインやイタリアの国債利回りが上昇するのを受け、欧州の情勢を巡る不透明感から安全資産として買いが集まった。3連休前の調整の買いもみられ、相場は早朝からしっかり。ただ、市場は休場でも明朝に3月の雇用統計が発表となることから、積極的な買いは手控えだった。10年債利回りは朝方に2.1%台前半に低下して一服。一時、2.2%を超え、午後は2.1%台後半で推移した。

ドル/円：82.29、ユーロ/ドル：1.3065、ユーロ/円：107.52 （NY17:00）

為替はユーロが続落。スペインやイタリア国債のイールドが上昇、欧州の債務問題が改めて懸念材料視される中でリスク回避の動きが加速、ユーロを売って円やドルを買う動きにつながった。ドル/円は東京では82円台前半の比較的狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると欧州の金融不安が高鳴る中で売りが加速、NY早朝には81円台後半まで値を下げた。その後は失業保険申請件数が強気の内容だったこともあって買い戻しが集まり、昼前には82.40円台まで値を回復。その後はイースターの休みを前に動意も薄くなった

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台半ばを中心としたもみ合いが続いたが、ロンドンに入るとスペイン国債のイールドが上昇し同国の金融不安が高まる中で売り一色の展開。NY朝には1.30ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、積極的に買いを仕掛ける 向きもない。午後からは参加者も少なくなり、1.3060ドルを中心とした狭いレンジ内でもみ合う格好となった。ユーロ/円は東京では108円台前半で推移。ロンドンに入ると売りが加速、107円を割り込むまで一気に値を崩す展開となった。NYに入ると中盤にかけて107円台後半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。午後にはそのまま動意も薄くなった。

CBOT大豆5月限終値：1434-0↑14-1/2、11月限終値：1381-1/2↑6-0

シカゴ大豆は反発。朝方発表された輸出成約が予想を上回ったのを好感、期近を中心に大きく買いが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行。朝方には欧州の債務不安を嫌気しユーロの下落と共に売りが膨らんだものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、1380セント台まで一気に値を回復した。中盤以降は手仕舞い売りに押し戻される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。引け間際には改めて買いが集まった。

CBOTコーン12月限終値：550-1/4↑6-0

シカゴコーンは反発。朝方発表された輸出成約が強気の内容だったことなどが支えとなる中、日中を通じてしっかりの展開となった。12月限は夜間取引ではやや売りが優勢となったものの、通常取引開始後は買いが加速、540セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。中盤にかけては期近には手仕舞い売りが膨らんだものの、12月限はしっかりと高値圏を維持。引けに掛けては一段高となって取引を終了した。

ダウ工業平均：13,060.14↓14.61
S&P500：1,398.08↓0.88
NASDAQ：3,080.50↑12.41

NY 株はまちまち。引き続き欧州の財政問題に気を揉み、また3連休を控える中で3月の米雇用統計発表もあることなどからより慎重ムードが強まった。失業保険申請件数の減少、3月の小売チェーン販売は底堅い結果だったものの、効果は限定的だ。

相場は朝方から弱含んだ。NASDAQ指数はハイテク株の一角が上昇するのを背景に午前の取引中に持ち直した一方、ダウ平均、S&P500は一時上昇するだけ。午後も限定的ながらマイナス圏で推移し、最後は3日続落である。NASDAQ指数は3日ぶりに反発したが、前週末との比較でみると、ダウ平均、S&P500とともに下落した。

CBOT小麦7月限終値：646-1/4↓3-1/2

シカゴ小麦は小幅反落。イースターの休みを前に、大豆やコーンの上昇につれてポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後はこれまでの流れを継いだ売りに押し戻される格好となった。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なく推移。朝方にはやや売りが優勢となったものの、通常取引開始後にはまとまった買いが入り、660セント台をうかがうまで一気に値を伸ばす展開となった。しかし直後には大きく売りが膨らみマイナス転落するなど、値動きは非常に不安定。中盤にかけては再び買いが集まったが、売りの勢いもなかなか衰えない。結局最後はマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.089↓0.052

NY天然ガスは続落。在庫統計が予想を上回る積み増しとなったのを嫌気、足元の需給の弱さが改めて売りを誘う格好となった。5月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移が続いたが、在庫統計発表後は弱気のサプライズを受けて売りが加速、昼過ぎには一気に 2.10ドルを割り込むまでに値を下げた。その後やや買い戻しが集まる場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：3.3405↑0.0069
暖房油5月限：3.1692↑0.0083

NY石油製品は小幅反発。夜間取引では欧州の債務不安や世界的な景気減速懸念を嫌気した売りが相場を主導したものの、通常取引開始後は原油が急反発するのにつれてしっかりと値を回復。中盤以降も買いの勢いは衰えず、最後はプラス転換して取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：103.31↑1.84

NY原油は反発。イースターの休みを前に、ファンドを中心としたポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。5月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には欧州の債務不安の高まりを嫌気した売りに押し戻され一時マイナス転落したものの、通常取引開始後はしっかりと値を回復した。中盤に的また買いが入ると103ドル台を試すまで一気に値を回復。その後はペースこそ鈍ったものの強気の流れが続き、最後は103ドル台前半まで上げ幅を拡大した。

COMEX金6月限終値：1,630.1↑16.0

NY金は反発。イースターの休みを前に、ポジション整理の買い戻しが相場を主導、日中を通じてしっかりの展開となった。6月限は夜間取引から買いが先行。ロンドン時間にはスペイン国債のイールド上昇を嫌気しリスク回避の売りに押し戻される展開となったものの、マイナス転落することなく下げ止まり。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には1,630ドル台前半まで値を伸ばした。その後は売りに押し戻されたものの、1,620ドル台後半の水準は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：183.00↓1.75

NYコーヒーは小幅続落。イースターの休みを前に参加者も少ない中、日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きが続いた。5月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢。朝方にはやや売り圧力が強まり181セントを割り込むまで値を下げたが、それ以上大きく値を崩すこともない中盤にかけては。183セント台を中心とした狭いレンジ内で方向感なくもみ合う展開が続いた。

エジプト商品供給公社（GASC）は5日、11万5000トンの米産小麦を1トン259.75ドルで買い付けたことを発表した。出荷は5月21-31日という。

ICE-US砂糖5月限終値：24.58↑0.16

NY砂糖は続伸。イースターの休みを前にポジション調整の動きが強まる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたもみ合い。早朝に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、24.70セント台まで一気に値を伸ばした。NYに入ってからは24セント台半ばから後半のレンジ内で上下を繰り返す展開、需給面で特に大きな材料も見当たらない中、午後には原油の上昇につれて買い意欲が強まったが、引けにかけては売りに押し戻された。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米小売チェーン各社が発表した3月の販結果では、気温上昇、また前年より早く復活祭を迎えることを背景に上向いた。前月に続いて穏やかな天気により春物衣料などの需要が増加。定価でも販売は伸びたとの指摘がある。また、一年前の復活祭が4月下旬だったのに対し、今年は4月8日になることで3月にすでに関連の消費支出がみられた。景気が立ち直りつつあり、財布の紐が緩んだとの見方もある。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた3月の小売既存店売上高は前年同月比4.1%増加した。協会が見越していた3-5%のレンジ上限になり、好調な販売トレンドが続けたことを示すとコメント。業者別に、カジュアル衣料のギャップは事前予想を大きく上回る伸びを記録した。百貨店のメーシーズがやはり予想以上に増え、同社によると、実店舗とオンライン、個人向けと法人向け、地域間で開きもなく伸びた。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は3日時点で1072万トンだった。前年同期から32%減少。

米財務省は5日、10日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。2010年10月から同額である。来週はまた2月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン）を行う予定で、11日の10年債リオープンで210億ドル、12日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも2010年10月以降据え置いている。来週は総額660億ドルの供給。

ロシア政府は5日時点で製粉用小麦など計23万2261トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。5日の介入だけで11万6055トンを売却した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は5日、民間業者から仕向先不明で2012/13年度産小麦13万8,900トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このうち6万8,050トンは硬質赤色種、4万トンが軟質白色種、2万8,450トンが硬質赤色春小麦、2,400トンがデュラム種だったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAは、同国の 2011/12年度砂糖輸出を110万トンと見通していることを明らかにした。前年度に過去最高を記録したのから24%減少の見方。このうち、米国向けは78万3288トンとなる。このほか、国内需要は520万トン、生産500万トンと予想。輸入は2010/11年度の13万7430トンに対し、2011/12年度に22万7789トンになる見通しだ。

バングラデシュが5万トンの小麦を物色すると報じられた。買い付け成立から40日以内に出荷できるのを条件にしている模様。19日まで提示を受け付けるという。

ウクライナ農務省によると、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が4月4日までに1580万トンとなった。前年同期を76.7%上回る。また、輸出は3月だけで250万トンだったという。農務省は、年度末まで月平均250万-270万トンを出荷し、このうち70-80%がコーンになると見越している。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月30日時点で5,126億ドルと前週から18億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは152億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月米企業解雇予定数 (07:30 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.226↓0.080

債券は反発。スペインの国債入札で需要が振るわなかったために、欧州の財政問題の不透明感から安全資産を求める展開となった。欧米の株安も寄与。特に、前日に大きく売られた反動で買い戻しも進みやすい。夜間取引から買いが集まり、そのまま通常取引でもしっかりの相場展開だ。10年債利回りはじりじりと下がり、午後には2.2%台前半に低下した。

ドル/円：82.42、ユーロ/ドル：1.3140、ユーロ/円：108.28 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。スペインの国債入札が不調に終わり、欧州の債務不安が改めて高まる中、リスク回避のユーロ売りが大きく膨らんだ。ECB理事会後の会見で、ドラギ総裁が景気の下ブレリスクに言及、早期の金融引き締め転換に否定的な見方を示したことも弱気に作用した。ドル/円は東京からロンドン朝にかけて、82円台後半のレンジ内でやや売りが優勢の展開。その後急速に売り圧力が強まり、NY早朝には82.10円を割り込むまで値を崩した。NYに入ってからは82円台前半まで値を回復、昼前には82.60円台まで買い進まれたものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは再び売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京朝から売りが膨らみ1.32ドル割れを試すまで下落。その後は1.32ドルを挟んだ狭いレンジ内でのもみ合いとなった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、NY朝には1.31ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、ジリジリと買い戻しが集まったものの、1.31ドル半ばで頭打ちとなった。ユーロ/円は東京朝から売りが先行し109円台前半まで下落。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、NY朝には一時108円を割り込むまでに下げ幅を拡大した。午後には108円台半ばまで値を回復したが、それ以上積極的な動きが見られることはなかった。

CBOT大豆5月限終値：1419-1/2↑2-3/4、11月限：1375-1/2↓3-1/4

シカゴ大豆は期近が小幅反発となる一方、新穀限月は続落。対ユーロでドル高が進むのを嫌気し売りが先行したものの、南米の供給不安が期近中心に買いを呼び込んだ。11月限は夜間取引では売りが先行、イースターの休みを前にポジション整理の動きが強まる中、通常取引の開始時には1370セントまで値を下げた。しかしその後はインフォーマがブラジルやアルゼンチンの生産見通しを引き下げたことなどを手掛かりに買いが加速、中盤にはあっさりとプラス圏を回復した。引けにかけては改めて売りが加速、マイナス転落して取引を終了した。期近限月はプラス圏を維持したまま終了した。

CBOTコーン12月限終値：544-1/4↓1-1/4

シカゴコーンは小幅反落。新たな買い材料に欠ける中、対ユーロでのドル高の進行を嫌気。原油や小麦の下落につれて手仕舞い売りが先行した。12月限は夜間取引から売り優勢の展開。ここまでの上昇もようやく一服、イースターの休みを前にポジション整理の動きが広がった。通常取引開始時には大きく値を崩す場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。引け前にも売りが膨らむ場面が見られたが、同様に買い戻しが集まり小幅安の水準で取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：649-3/4↓19-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。欧州の債務不安を嫌気し対ユーロでドル高が進む中、米国や欧州の生産地で天候に恵まれ生育が進むとの見方を背景に大きく売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は一気に650セント台半ばまで値を下げた。その後も売りの流れが継続、中盤以降は下げ足も速まり最後は650セントを割り込んで終了した。

ダウ工業平均：13,074.75↓124.80
S&P500：1,398.96↓14.42
NASDAQ：3,068.09↓45.48

NY 株は大幅続落。スペインの国債入札結果が不調だったのを背景に、改めて欧州の財政問題を意識し売りの一日となった。前日に米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で追加量的緩和の期待がやや後退したのも引き続きマイナスに作用。相場は急速な値下がりで始まった。昼にかけて一時、下げ止まり、取引終盤に再び下落幅縮小となったが、それでも引けまでマイナス圏での推移に変わらない。しかも、本日の下落により、ダウ平均は前月22日以来、S&P500とNASDAQ指数が同23日以来の安値でそれぞれ引けた。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.141↓0.046

NY天然ガスは反落。対ユーロでドル高が進み原油や金が大きく値を崩す中、在庫統計で平年を上回る積み増しが予想されていることなどを手掛かりに改めて売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった、通常取引開始後もしばらくは大きな動きもなく、時折プラス転換する場面も見られるなどしていたが、午後からは売りが加速。前日の安値を試す格好で取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：3.3336↓0.0618
暖房油5月限：3.1609↓0.0666

NY石油製品は大幅下落。在庫統計が弱気の内容だったことを嫌気、投機的な売りが加速した。夜間取引ではガソリンにやや買いが先行する場面も見られたものの、全般的には対ユーロでドル高が進行する中でリスク回避の売りが優勢。在庫統計発表後は売り一色の展開となり、暖房油を中心に大きく値を下げた。

NYMEX原油5月限終値：101.47↓2.54

NY原油は大幅続落。欧州の債務不安再燃でリスク回避の動きが強まる中、在庫が予想を大きく上回る積み増しとなったのを嫌気し大きく売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、対ユーロでドル高が進む中、朝方には102ドル台後半まで値を下げた。通常取引開始後には一旦103ドル台を回復したものの、在庫統計発表後は売りが殺到、101ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで101ドル台半ばから後半のレンジ内で上値の重い展開となった。

USDA輸出成約高市場予想
5日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
5 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金6月限終値：1,614.1↓57.9

NY金は大幅続落。スペイン国債の入札が不調に終わり欧州の債務不安が再燃、対ユーロでドル高が大きく進む中、リスク回避の売り一色の相場展開となった。在庫の大幅積み増しを嫌気し原油が大きく値を崩したことも弱気に作用した。6月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始時には1,620ドル割れを試すところまで一気に値を下げた。その後やや下げ渋る格好となったものの、売りの勢いは衰えず、中盤には1,610ドル台半ばまで下げ幅を拡大。昼にかけて1,620ドル台を回復するまで値を戻す場面も見られたが、最後は再び売りに押し戻された。

ICE-USコーヒー5月限終値：1848.75↓0.60

NYコーヒーは続落。イースターの休みを前にポジション整理の売り買いが交錯、上下に激しく振れる不安定な相場展開となった。5月限は夜間の取引開始から売りが先行、欧州の債務不安が高まり対ユーロでドル高が進む中、朝方には180セントの節目を割り込むまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にかけては商いの薄い中でまとまった買いが入ったこともあり、190セント台を回復するまで急反発する展開となった。買い一巡後もしばらくは高値圏を維持していたものの、最後は改めて売りが膨らみマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.42↑0.17

NY砂糖は反発。対ユーロでドル高が進み原油や金が大きく値を崩す中にもかかわらず、ファンドを中心としたポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯は前日終値を中心とした狭いレンジ内でもみ合う展開。NYに入ると徐々に買い意欲が強まる格好となり、昼前には24セント台後半まで値を伸ばした。週前半に売りが進んだ反動が出たほか、ブラジルの供給不安も改めて買いを後押しする格好となった。午後からは買いも一服、引けにかけては売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、ブラジルの2011/12年度大豆生産見通しを6800万トンから6650万トンに引き下げたと報じられた。市場関係者によると、インフォーマは3月も引き続き天候に恵まれず、南端のリオ・グランデ・ド・スル州の大豆作柄に1月から悪影響になっていることを指摘した。

アルゼンチンの2011/12年度の大豆生産予測は4500万トンとした。250万トンの下方修正である。それまでの干ばつが、1月初めから3月にかけて雨天続きにシフトしたが、改善に間に合わなかったという。

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、2011/12年度のブラジルコーン生産予測を6150万トンで据え置いたと報じられた。市場関係者によると、アルゼンチンのコーンは2250万トンから2200万トンに引き下げた。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2012年の米冬小麦生産を16億3100万ブッシェルと見通していると報じられた。前年比9.2%増加になる。硬質赤色種の予測が25.5%増の9億7900万ブッシェルで、イールドは一年前を4.2ブッシェル上回る40.6ブッシェルとしているもよう。軟質赤色種の生産予測が4億2700万ブッシェル、イールド58.9ブッシェル。白色種は2億2500万ブッシェルをみており、前年度より3100万ブッシェル少ない見方になる。

ロシア政府は4日、製粉用小麦など11万6206トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しが狙いで、農務省は計200万トンの介入を計画している。

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは4日、 2012年度の大西洋上におけるハリケーン発生に関する初回推定を明らかにした。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が10個、このうちハリケーンが4個、カテゴリー3 以上の大型ハリケーンに発達するものが3個。2011年の発生数はそれぞれ17個、9個、5個、1981年-2010年の平均発生数は12.0個、6.5個、2.0個となっている。ここ数ヶ月大西洋上の熱帯地域の海水温が異常なほどに低下していることや、夏から秋にかけてエル・ニーニョ現象が強まるとの見方から、今年のハリケーン活動は平年に比べてかなり低調なものになるという。

また、最低1個の大型ハリケーンが米国の湾岸に上陸する確率は42%(過去の平均は52%)、フロリダ半島を含む米東海岸に上陸する確率は24%（同31%）、フロリダ半島からメキシコ国境のテキサス州ブラウンズビルまでのメキシコ湾岸に上陸する確率は24%(同30%)、カリブ海に侵入する確率は34%(同42%)と推定している。

ヨルダン貿易省関係者は4日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、5万トンの小麦を1トン295ドルで買い付けたことを明かした。小麦の原産国は複数で、納入は7月という。

イラク貿易省は4日、少なくとも5万トンの小麦を買い付ける計画を発表した。原産国の指定はない。15日まで提示を受け付けるという。

インドの食糧相は4日に記者団に対し、製糖所に対する砂糖輸出割当枠を過去3年間の生産に基づいて設定する方針を維持する意向を示した。製糖所の中に出荷の割当枠を売却する向きがあることから、報道では業界ではこうした慣例をとめるために政府が方針を改定するとの見方があったもよう。農務省は2011/12年度の国内砂糖生産が前年比3.7%増の2520万トンになると見越しており、2011/12年度に300万トンの輸出を承認済み。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月30日現在 4,327億500万ユーロと前週から92億5,500万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では3週連続で前週から変わらずとなる。

ベトナム農務省は4日、2012年の同国コーヒー輸出が前年比.2%減の115万トンになるとの見通しを示した。国内供給が限定的なことを理由にしている。当局によると、年初2ヶ月間で31万4200トンを出荷し、前年同期を12.5%下回った。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

オーストラリア統計局によると、2月の小麦輸出は241万5700トンだった。前年同月比31.5%増加し、前月と比較すると13.3%アップ。

日本政府はSBS方式で600トンの飼料用小麦と4000トンの飼料用オオムギを買い付けた。7月31日までに出荷という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・ECB理事会
・3月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・3月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

10年債利回り：2.300↑0.114

債券は大幅反落。3月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で追加量的緩和の可能性がひとまず後退とみられ、売りが殺到した。議事録は追加緩和の討議が限られていたことを示し、また予防的なてこ入れを見込みにくさせる内容でもある。議事録発表前はスペインの国債下落、米製造業受注は予想を下回る伸びなどが支援となって相場はしっかり。10年債利回りが何度か2.15%に低下した。しかし、議事録を受けて急ピッチの上昇に転換し、前月下旬以来で2.3%に上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.82、ユーロ/ドル：1.3232、ユーロ/円：109.60 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。FOMC議事録が予想以上にタカ派的な内容となり追加緩和観測が後退する中、ドルに大きく買いが集まった。ドル/円は東京朝にまとまった売りが出て81円台半ばまで値を下げたものの、その後はしっかりと値を回復。ロンドンでは82円をやや上回ったあたりでの推移となった。NY朝には82.40円台まで値を伸ばすなど、そのままドルがしっかりの展開が継続。FOMC議事録発表後は一気に83円台を試す展開となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.33ドル台半ばのレンジ内で推移。NY朝にはやや売りが膨らみ、1.33ドル割れをうかがう展開となった。中盤には1.33ドル前半まで値を回復したものの、午後にFOMC 議事録が発表されると売りが加速、1.32ドル台前半まで一気に値を下げた。ユーロ/円は東京では109円台前半を中心としたレンジ内での推移。ロンドンに入ると109円台半ばまでレンジを切り上げた。NYに入ってもやや強気の流れが継続、午後からは109円台半ばから後半での推移となった。

CBOT大豆11月限終値：1378-3/4↓6-1/2

シカゴ大豆は反落。取引開始時には買いが先行したものの、それでここまでの上昇の勢いも一服、その後はポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。11月限は夜間取引では売りが先行、通常取引開始後はまとまった買いが入り前日の高値を更新するまで一気に値を伸ばしたものの、14ドルの節目手前で息切れ。その後は一転して売りが先行する展開となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：545-1/2↑0-1/2

シカゴコーンは期近中心に続伸。先週金曜の四半期在庫の強気サプライズを受けた買い戻しの流れが継続、日中を通じてしっかりの展開となった。12月限は夜間取引では売りが優勢の展開。通常取引開始後は早々にプラス転換、そのまま540セント台後半まで値を伸ばした。しかし新穀の作付が大幅に増加するとの見通しが重石となる中、そこから一気に値を伸ばす展開にもならない。最後はやや売りに押し戻されて取引を終了した。

ダウ工業平均：13,199.55↓64.94
S&P500：1,413.38↓5.66
NASDAQ：3,113.57↓6.13

NY 株は反落。追加緩和期待が後退して売りが広がった。米連公開市場委員会(FOMC)議事録が3月の会合で追加量的緩和に関する討議は限定的だったのを記したためである。また、朝方から利食い売りがじわりと台頭。製造業受注が予想を下回ったのを売り材料とする向きもあった。

相場は朝方の小安い展開から昼にかけて一段安となった。午後の議事録発表に続いて下げ足が加速。最終的にダウ平均が4日ぶりの反落で、S&P500は3日ぶりのマイナス引けだ。ただ、相場は引けにかけて下落幅も縮小し、主要株価指標は前日に上昇した分を全てを消すには至らなかった。

CBOT小麦7月限終値：669-0↓0-1/2

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。取引前半は前日の流れを継いだ手仕舞い売りが先行したものの、引けにかけてはコーンの上昇につれてしっかりと値を回復した。7月限は夜間取引では売りが先行、660セント台前半まで値を下げた。通常取引開始後は徐々に買い意欲が強まる展開、基本的にはマイナス圏での推移が続いたものの、引け間際には一時プラス転換する場面も見られた。

ブラジル調査会社アグロコンサルトは、2011/12年度の国内大豆生産が前年比13%減の6520万トンと見越していることを示した。南部の干ばつによる影響から前年割れだ。また、今シーズン最後となる推定は3月時点での6710万トンから下方修正。一方、2011/12年度のコーン生産が6500万トンと推定しているが、数年ぶりに大豆を上回る可能性もあるという。

ブラジル調査会社アグロコンサルトは、2012/13年度の国内大豆作付を2620万ヘクタールになると見通していることを発表した。前年から110万ヘクタール、4.4%増加になり、過去最高を新する見方だ。同社幹部は、マラニョンやトカンティンス、バイア、ピアウイといった北部から北東部にかけた州での作付が急速に増えていると指摘。最大のマットグロッソ州でも増反が続いているという。

メキシココーヒー協会（Amecafe）幹部はメディアに対し、2012/13年度の国内コーヒー生産増加の可能性を示した。4年前に植え替えた樹が生産段階に達したとコメント。しかも、理想的な開花となり、イールドも改善と指摘している。これまで気を揉ませるようなことも起きていないとも述べた。ただ、具体的な生産規模を見通すのは尚早としている。2011/12年度については、事前予想以上といい、430万袋近くになっているという。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス5月限終値：2.187↑0.035

NY天然ガスは小幅続伸。需給面で特に強気材料が出た訳ではなかったが、割安感からテクニカルな買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間取引では売りが先行、2.10ドル台前半まで値を下げたものの、通常取引開始時にはしっかりとプラス圏を回復。その後は中盤にかけて2.20ドル台を回復するまでに買いが集まった。午後からは買いも一服、やや売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：3.3954↑0.0132
暖房油5月限：3.2275↓0.0221

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。夜間取引ではポジション整理の売りが先行したものの、通常取引開始後これまでの流れを継いだ買いが先行、あっさりとプラス転換する展開となった。中盤にかけては原油の下落につれて改めて売りに押し戻される展開。暖房油はマイナス転落したが、ガソリンは今週の在庫統計で大幅な取り崩しが予想されていることもあり、最後までプラス圏で推移した。

NYMEX原油5月限終値：104.01↓1.22

NY原油は反落。FOMC議事録の発表を前に株式市場が価格調整色を強める中、日中を通じて手仕舞い売りに押される上値の重い展開となった。5月限は夜間取引から売りが先行、早朝には104ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後は改めて買いが集まる場面も見られたものの、105ドル台を回復するのが精一杯。中盤以降はジリジリと売り圧力が強まった。午後に発表されたFOMC議事録が予想以上にタカ派的な内容だったことも弱気に作用、引け前には一時104ドルを大きく割り込むまで下げ幅を広げる場面も見られた。

COMEX金6月限終値：1,672.0↓7.7

NY金は反落。インドや中国の需要伸び悩み懸念が引き続き相場の重石となる中、FOMC議事録の発表を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。6月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きとなった。通常取引開始後には買い戻しが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は中盤にかけて1,670ドルだ半ばを中心とした狭いレンジ内で方向感なくもみ合う展開が続いたFOMC 議事録発表後は、予想よりタカ派的な内容を嫌気、電子取引で大きく売りが膨らんでいる。

ICE-USコーヒー5月限終値：185.35↓0.85

NYコーヒーは小幅反落。需給面で特に大きな材料のない中、前日までの上昇の反動もあってポジション整理の売りが先行した。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ってもしばらくは同水準での推移、中盤にかけてはまとまった売りが出て182セント台まで値を下げたものの、一気に節目を割り込むような勢いは見られず。その後は引けにかけて徐々に下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.25↓0.33

NY砂糖は続落。インドやタイの生産が好調との見通しを受け、足元の需給の弱さが改めて売りを誘う格好となり、4日ぶりの安値をつけた。5月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いでジリジリと売りに押される展開。NYに入ると下げ足を速め、中盤には24セント台前半まで一気に値を下げた。その後は売りの勢いも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで日中安値近辺でもみ合う展開が続いた。

米連邦準備理事会（FRB）は3日に3月13日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を発表、金融政策の討議で追加量的緩和策に関する意見が極めて限られていたことが明らかとなった。議事録には二人のFOMCメンバーが景気減速あるいはインフレが当局の目標である2%より低く推移を続けるような場合に追加てこ入れも必要になるだろうとの見方を示したとあるだけだ。

FOMCは3月の会合で、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を年 0-0.25%のレンジで据え置くことを賛成多数で決定し、また超低金利政策を2014年終盤まで続ける見通しを示した。このほか、当局が保有する長期債の比率引き上げや、エージェンシー債などへの再投資という従来の政策を維持。議事録でも今後の金融政策について物価安定と景気回復促進のために必要に応じて当局のバランスシートを調整する方針を再び声明に残すのにとどまっていたことを記している。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが3日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、3月30日までの週の米国内ガソリン需要は日量886.7万バレルと前週から2.6%増加、昨年12月23日の週以来の高水準となった。前年比では3.5%の減少、昨年7月22日までの週から37週間前年割れが続いている。過去4週平均は日量869.4万バレルと前年比で5.9%減少、年初来の累計では前年同期を5.6%下回る水準となっている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.92ドルと前週から4セント上昇、前年に比べて7.1%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は3日、2011/12年度の国内大豆生産が4310万トンになるとの見通しを発表した。干ばつが長引き、北部のイールドは事前予想を下回ったと指摘、最新予測は従来から140万トンの下方修正である。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが3日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は前月比0.7%増加した。前年との比較では3.6%アップ。いずれも事前予想よりやや高い伸びという。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは2日付けレポートで、2011/12年度の国内コーン生産予測を6040万トンから6071万トンに引き上げたことを明かした。最新予測は前年比較で13%増加になる。サマーコーンの収穫は3月30日時点で61%終了。前年同期の53%を上回る。セレレスは、大豆とサマーコーンの収穫が急速に進んでいることで、ウインターコーンの作付をやや早く始められたとコメント。3月30日までに事前予想の約96%を作付済みで、前年同期から5ポイントアップという。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは2日付けレポートで、2011/12年度の国内大豆生産が6797万トンになるとの見通しを示した。従来予測の6983万トンから引き下げ、前年比較で9.2%減少になる。南部の干ばつによりイールドが落ち込んだという。セレレスによると、大豆収穫は3月30日時点で76%終了した。前年同期の67%を上回る。

ボンベイブリオン協会のコタリ代表は3日、インドの3月金輸入が15-20トンと前年同月の50-60トンに比べて大幅に落ち込んだとの見通しを示した。同国では政府が金の輸入関税を従来の2%から4%に引き上げる方針を示したことに抗議する宝飾業者のストが3週間にわたって継続、国内の金取引が事実上停止した状態に陥っている。

米環境保護局（EPA）は2日、E15と呼ばれる15%のエタノールを混合するガソリンの生産申請を承認した。2001年以降のモデルの車でE15を使用することはすでに許可してが、メーカーの生産申請にゴーサインを出したのは初めて。ただ、一部のガソリンスタンドなどはE15の安全性を懸念していると報じられている。また、石油メーカーの代表機関がE15の合法性を巡りEPAを提訴した。

インド製糖所協会は3日、国内の2011/12年度（10-9月）砂糖生産が3月末時点で前年同期比13%増の2320万トンになったと発表した。主要生産地の圧搾増加を理由にしている。最大のマハラシュトラ州の生産は年初から6ヶ月間で前年同期を11%上回る802万トン。2位のウッタルプラデシュ州では13%増え664万トンという。協会は2011/12年度の砂糖生産を引き続き2600万トンと見通している。

タイ砂糖局関係者は3日にメディアに対し、国内の砂糖きび圧搾が前年より少なくとも2-3週間は早く終了するとの見通しを示した。好天気や稼働率上昇で作業が進んだことを指摘する。同氏によると、圧搾は4月1日時点で9100万トン。前年同期の7800万トンを上回る。この結果、2011/12年度の砂糖生産は1日時点で前年同期から18.5%増加し960万トンとなった。当局は最終的に約9900万トンの生産になるとの見方を維持しているが、業界では最高1億1000万トンに到達するなどより大きな増産を見越す向きもあると伝わっている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した3月31日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比3.8%上昇した。2000年12月30日までの週以降最も大きなプラス幅という。前年同期との比較だと4.2%上がり、これは昨年12月31日までの週以来の高い伸びになる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月製造業受注 (10:00 )
・3月13日FOMC議事録 (14:00 )
・3月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )