ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：80.38、ユーロ/ドル：1.3136、ユーロ/円：105.61 （NY17:00）

為替は円高が進行。スペインやイタリアの国債利回りが上昇、欧州の債務不安が改めて高まる中、リスク回避の円買いが先行した。ドル/円は東京では80円台後半の比較的狭いレンジ内で推移。午後に入ると売り圧力が強まり、ロンドンでは80.50円台まで値を下げての値動きとなった。NY早朝には再び80円台後半まで値を戻したものの、その後は改めて売りが加速、午後からは80.40円を中心としたレンジ内での値動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京午前から売りが先行、午後には一時1.30ドルの節目を割り込む場面も見られた。ロンドンでは1.30ドルをやや上回ったあたりのレンジないでのもみ合い、NY早朝からはテクニカルな買い戻しが徐々に集まる格好となり、昼前には1.30ドル台まで値を回復。午後からは一段高となり1.31ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京朝から売りが先行、午後には104円台後半まで値を下げた。ロンドンに入ると売りも一服、しばらくは安値圏でのもみ合いが続いたが、NY朝には105円台を回復。その後一旦売りに押し戻される場面も見られたが、午後には105円台後半まで値を伸ばした。

10年債利回り：1.984↓0.004

債券はまちまち。米住宅市場指数の低下、スペイン国債利回り上昇などが買いを支える一方、米国株式市場でダウ平均が反発したことで買いにブレーキとなった。また、米経済指標では小売売上高が予想以上に増加などもあり、やはり買いが限られる格好だ。

相場は早朝のもみ合いから強含みにシフトし、しかし午後は値を消す展開。10年債利回りは朝方に一時、1.94%と3月7日以来の水準に低下し、一方、引け近くでは先週末の水準を上回る場面もあった。

CBOT大豆11月限終値：1350-0↓11-3/4

シカゴ大豆は続落。中国の景気減速に伴う需要の伸び悩みに対する懸念が上値を重くする中、作付の順調な進行を嫌気したコーンの下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には1340セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、中盤以降は買い戻しが集まったものの、流れを変えるには至らず。1350セントの節目を回復するのが精一杯だった。

CBOTコーン12月限終値：526-1/4↓10-3/4

シカゴコーンは続落。米国内の作付作業が天候に恵まれ順調に進んでいるとの見方が弱気に作用、日中を通じて売りが先行する弱気の展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、530セントを割り込むまで値を下げた。通常取引開始後はテクニカルな買い意欲も見られ、比較的大きな上下を繰り返す展開となったものの、基本的に弱気の流れは変わらず。最後は520セント台半ばまで下値を切り下げて取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：621-1/4↓9-0

シカゴ小麦は続落。天候に恵まれ米国で作付や生育が順調に進んでいることを嫌気した売りが相場を主導した。世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みや、投資家の間にリスク回避の動きが依然として強いことも弱気に作用した。7月限は夜間取引から売りが先行、620セント台前半での値動きとなった。通常取引開始後はテクニカルな買い戻しが集まったものの、プラス圏まで値を戻すことなく息切れ。引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を更新する格好で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,921.41↑71.82
S&P500：1,369.57↓0.69
NASDAQ：2,988.40↓22.93

NY 株はまちまち。米小売売上高が予想以上に増加したのを好感して買い先行で始まったが、その後は個別銘柄の売り買いを背景に主要株価指標の間で値動きがばらつく格好となった。シティグループの好決算が寄与して金融株全般に買いが集まり、この結果、ダウ平均を押し上げ。一時は100ドルも超える上昇である。取引終盤に伸び悩んだが、それでも反発で終了した。

一方、アップルやグーグルなどの一部ハイテク株に売りが膨らみ、NASDAQ指数が上昇のスタートから間もなくしてマイナス転落した。そのまま引けまで軟調な展開。引けは3月12日以来の安値である。S&P500も上昇から下落にシフトし、午後に再び小じっかりとなるも、最後は先週末終値より低く終了した。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.016↑0.035

NY天然ガスは反発。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。5月限は夜間取引では先週末の終値近辺での推移、やや売りが優勢となる場面も見られた。通常取引開始後いはまとまった買いが入り、2.00ドル台前半まで一気に値を回復。中盤にかけては再び売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持して下げ止まった。午後からは改めて買い意欲が強まり、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ペルーコーヒー局は16日、2012年の同国コーヒー生産が620万キンタル（1キンタル=46キログラム）になるとの見通しを発表した。前年比15%減少になり、大雨によることを指摘。当局幹部は、複数の農家から熟成した豆の数が落ちたことや病害の報告があったという。しかも、もう一ヶ月降雨が続くと伝わり、さらなる影響が懸念されると述べた。このほか、コスト高騰、人手不足も要因だったとしている。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

NY石油製品は大幅安。イランの情勢不安が後退し原油に売りが膨らんだのにつれ、ポジション整理の売りが大きく先行する展開となった。午後からは原油に買いが集まったが、最後まで弱気の流れが変わることはなかった。

NYMEX原油5月限終値：102.93↑0.10

NY原油は小幅反発。イランの核開発を巡る欧米との話し合いが進展するとの期待が売りを誘う一方、中西部とメキシコ湾岸を結ぶパイプラインの輸送方向逆転が予定より早まるとの見方が下支えとなった。5月限は夜間取引から売りがリガ先行。早朝からは買い意欲が強まり通常取引開始後にはプラス圏を回復したものの、その後まとまった売りがでて102ドルを割り込むまで急反落。しかし午後からは株高の進行につれ改めて値を回復、最後はプラス転換して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,649.7↓10.5

NY金は続落、世界的な景気減速に伴い中国をはじめとしたアジアの需要が伸び悩むとの見方が引き続き弱気に作用、夜間取引からファンドを中心としたポジション整理の売りが相場を主導した。6月限は夜間鳥h期から売りが先行、1,640ドル前半まで値を下げた。朝方には買い戻しが集まり、通常取引開始後には1,660ドル台を試すまで値を回復したものおの、プラス転換することなく息切れ。その後は再び1,640ドル台半ばまで売りに押し戻された。中盤以降は値動きも落ち着き、1,650ドルを挟んだレンジ内でもみ合う展開が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：175.85↓4.35

NYコーヒーは大幅続落。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、商品市場全体が軟調に推移する中、先週金曜の流れを継いだ投機的な売りが加速、期近終値ベースで2010年10月以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯にはテクニカルな買いが優勢となる場面も見られたものの、NYに入ると早々にまとまった売りが出てマイナス転落。中盤にはそのまま170セント台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は下落も一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値圏での推移となった。

ICE-US砂糖7月限終値：22.31↓0.50

NY砂糖は大幅続落。足元の需給の弱さが改めて材料視される中、先週金曜の流れを継いだ売りが日中を通じて相場を主導、期近終値ベースで昨年12月15日以来の安値を更新した。7月限は夜間の取引開始時にやや買いが優勢となる場面も見られたものの、早々にマイナス転落。NYに入ると商いの薄い中で売りが加速、22セント台半ばまで値を下げた。中盤にかけては売りも一服したかに見えたものの、流れを強気に変えるだけの動きは見られず。午後からは再び売り圧力が強まり、22セント台前半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ロイター通信が伝えたところによると、イラク南部からの石油輸出は4月前半に日量211万バレルと、前月の192万バレルから大幅に増加した。先月に完成した新たな輸出プラットフォームの稼動が本格化したことが背景にある。

インドの食糧相は16日に記者団に対し、前月に承認した100万トン砂糖輸出について25日に割当方法を決める見通しを示した。通常は、製糖所の過去3年間の生産規模に基づいて輸出枠を割り当てているが、南部や西部の製糖所から申請の早い者を優先するよう要請が挙がっているため。また、報道によると、内陸にある北部の製糖所が港に近い業者にプレミア価格で割当枠を売却する慣例を止めるのを求める声も高まっている。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

ロシアの穀物輸送大手Rusagrotransは16日、同国とカザフスタン、ウクライナによる2011/12年度（7-6月）の穀物輸出が3月まであわせて4530万トンになったと発表した。2011/1年度の輸出は最終的に5920万トンになると見越す。国別にみると、ロシアが3月時点で2230万トン、ウクライナ1530万トン。6月までにそれぞれ2570万トン、2100万トンを輸出するの見通しという。また、カザフスタンは昨年7月から今年3月までに770万トンの小麦と小麦粉を出荷し、6月末には1250万トンに膨らむのをみている。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は16日、4月の同国コーヒー輸出が18万袋になると見通していることを示した。前年同月の17万5540袋から2.5%増加になる。協会関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、西部や南部の収穫が始まり、出荷が進むとの見方を示した。

ドイツ最大のコーヒー業者チボのスポークスマンは16日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同日付で焙煎済みコーヒーの小売価格を引き下げると発表した。アラビカ価格下落が理由。全ての焙煎済みコーヒーブランドを対象に500グラム当たり50ユーロセントの値下げという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月小売売上高 (08:30 )
・4月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・2月対米証券投資 (09:00 )
・2月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・4月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・3月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・3月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：80.91、ユーロ/ドル：、1.3075ユーロ/円：105.80 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。スペイン国債の利回りが上昇、欧州の債務不安が改めて材料視される中、投資家の間にリスク回避の動きが強まった。ドル/円は東京朝に81円台前半まで買い進まれたものの、その後は一転してジリ安の展開。ロンドン朝には81円を割り込んでの推移となった。その後はNY朝にかけて81円台を回復したものの、それ以上積極的な動きもなく、中盤には再び81円割れ。午後からはやや値幅が大きくなったが、最後まで81円を中心としたレンジ内での動きから外れることはなかった。

ユーロ/円は東京からやや売りが優勢、1.31ドル台後半で上値の重い展開となった。ロンドンで1.31ドル台半ばまで値を下げた後、NY朝には1.31ドル後半まで回復。しかしその後は売り一色の展開となり、昼前には1.30ドル台後半まで一気に値を崩した。午後からは売りも一服となったものの、押し目で買い戻す動きも見られない。そのまま日中安値近辺でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京朝に107円台を回復する場面も見られたが、その後は一転してジリ安の展開。ロンドンでは106円台半ばまで値を下げた。NYに入ると改めて売りが膨らみ昼前には105円台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服したものの、最後まで上値の重い展開となった。

10年債利回り：1.992↓0.066

債券は反発。中国の1-3月期国内総生産（GDP）が予想を下回る伸びにとどまり、世界経済のけん引役とみなされる中国景気の先行き不透明感に着目して買いの展開となった。欧州の財政問題も改めて意識。米国ではミシガン大消費者指数の低下を確認し、これも買いを支援した。相場は早くからしっかりの展開となり、10年債利回りが低下。昼前に2%を割り込み、一時、下げ一服となりながらも、午後は改めて本日の最低水準に戻った。

CBOT大豆11月限終値：1361-3/4↓11-0

シカゴ大豆は反落。中国のGDPが弱気のサプライズとなったことで、同国の需要伸び悩みに対する懸念が売りを誘う格好となった。欧州の債務不安の高まりを受け投資家の間にリスク回避の動きが強まったことも弱気に作用した。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、一時1380セント台を回復する場面も見られたものの、欧州時間に入ってからは売りが加速。通常取引開始後は1360セント台前半まで一気に値を崩した。売り一巡後は1360セント台後半まで買い戻しが集まったが、流れを強気に戻すには至らず。最後は再び売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：537-0↓9-3/4

シカゴコーンは大幅反落。中国のGDPの弱気サプライズや欧州の金融不安を嫌気し投機的な売りが加速、株や原油の下落につれて終値ベースで3月29日以来の安値まで値を下げた。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は一転して大きく売りが膨らむ格好となり、530セント台半ばまで値を崩した。中盤には一旦下げ止まるかに見えたものの、引けにかけては改めて売りが加速、530セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：630-1/4↓14-1/4

シカゴ小麦は反落、中国の景気減速や欧州の債務問題に対する懸念が高まり、株や原油をはじめとした商品市場全体が値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが大きく膨らんだ。7月限は夜間取引ではやや買いが優勢で推移していたものの、通常取引開始後は一転して売り一色の展開。620セント台後半まで一気に値を崩した。売り一巡後は買い戻しが集まったものの、630セント台を回復するのが精一杯。午後からは動意も薄くなった。

ダウ工業平均：12,849.59↓136.99
S&P500：1,370.26↓17.31
NASDAQ：3,011.33↓44.22

NY 株は反落。中国の1-3月期国内総生産（GDP）が予想以下の伸びにとどまり、欧州でスペインの財政不安再燃などとなり、相場は寄り付きから弱含んだ。ピッチの速い値下がりにより、NASDAQ指数は午前の取引で前日の上昇以上に落ち込む展開。日中は下げ渋る場面も何度かあったが、ダウ平均やS&P500は取引終盤に再び軟化し、本日のレンジ切り下げに及んだ。主要株価指標は揃って3日ぶりのマイナス引けで、前週末との比較でもダウン。

NYMEX天然ガス5月限終値：1.981↓0.002

NY天然ガスは小幅ながら4日続落。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、前日終値を挟んで上下を繰り返す値動きが続いたが、最後はやや売りが優勢となった。5月限は夜間取引から売り買いが交錯し、狭いレンジ内でもみ合う展開。通常取引開始後はテクニカルな買い戻しが先行したものの、2ドルの節目目前で息切れ。弱気の需給を背景にしたこれまでの流れを継いだ売り圧力も強く昼にかけては1.96ドルを割り込むまで値を上げる場面も見られた。午後からは相場も落ち着きを取り戻し、前日終値近辺での推移となった。

RBOBガソリン5月限：3.3461↓0.0106
暖房油5月限：3.1746↑0.0083

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は続伸。中国の景気減速や欧州の債務問題に対する懸念が高まる中、午前中には原油の下落につれて大きく売りが先行する格好となったものの、中盤以降は売りも一巡。しっかりと買い戻しが集まる展開となった。ガソリンは最後までプラス圏を回復することは出来なかったものの、暖房油はこれまでの値下がりでガソリンに対して割安感が強かったこともあり、プラス転換して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月10日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油5月限終値：102.83↓0.81

NY原油は反落。中国のGDPが弱気のサプライズとなったことや、欧州の債務不安再燃を嫌気、株安の進行につれてポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、早朝には買い戻しが集まったものの、プラス圏回復目前で息切れとなった。通常取引開始後は改めて売りに押し戻される格好となり、早々に102ドル台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、103ドルを挟んだ比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いたが、最後は売りが優勢となって取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,660.2↓20.4

NY金は大幅反落。中国のGDP弱気サプライズや欧州の債務不安再燃を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。6月限は夜間取引から売りが優勢、1,670ドル台半ばを中心に上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は株や原油の下落につれて徐々に値を切り下げる展開、午後には週末を控えて市場全体にリスク回避の動きが強まる中で売りが加速、一時1,650ドルの節目を割り込む場面も見られた。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、3月までの過去12ヶ月間の同国コーヒー輸出は前年同期比18%減の699万9000袋になった。同期間の生産が704万袋で、一年前を27%下回る。2010年終わりから2011年にかけて起きたラニーニャ現象に伴う大雨の影響で生産が落ちたという。また、植え替えプログラムに着手したものの、まだ新しい樹が生産の段階に至っていないことを減産要因に挙げた。

ICE-USコーヒー5月限終値：179.20↓3.70

NYコーヒーは反落。中国のGDPの弱気サプライズや欧州の債務不安再燃で株安が進む中、リスク回避の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間の時間帯はやや売りが優勢。NYに入ると前日までの流れを継いだ買いが集まり185セント台まで値を伸ばす展開となったものの、早々に息切れ。中盤にかけては商いの薄い中で断続的にまとまった売りが出る格好となり、引け間際には180セントの節目を大きく割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：23.37↓0.85

NY砂糖は反落。株や原油が軟調に推移する中、需給見通しの弱さが改めて材料視される格好となり、投機的な売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間の取引開始時から上値の重い展開、NYに入るとややまとまった売りが出て、24セントの節目あっさりと割り込んだ。中盤以降は商いの薄い中で売りが加速、最後は23セント台前半まで下げ幅を拡大した。

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

米農務省（USDA）は13日、民間業者から中国向けで16万5000トンの2012/13年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド政府によると、13日付の国内砂糖きび作付は前年比5%増の384万ヘクタールになった。マハラシュトラ、ウッタルプラデシュ、タミルナドゥといった主要生産地で増反という。

国際商社ザルニコフは、2012/13年度のインド砂糖生産が大幅に増加する可能性があるとの見通しを示した。2011/12年度に採算が取れていることで、生産意欲も安定しているという。また、小麦やコメのリターンが低調なことも増産の背景にあると指摘した。

中国統計局は13日、3月の国内精製糖生産が272万トンになったと発表した。前年同月比32.2%増という。2012年の生産は最初の3ヶ月間で前年同期を16.1%上回る874万トンとしている。

ワールドゴールドカウンシル(WGC)が12日に発表したレポートによると、世界の中央銀行および公的機関の保有金は4月現在3万1,056.8トンと前月から134.8トン増加した。主要保有国では、ロシアの保有金が3.8トン、ベネズエラが7.1トンそれぞれ減少している。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ウクライナ農務省は13日、2012年穀物の発芽率が12日時点で90.1%になったと発表した。面積にして757万ヘクタール。小麦の作柄は作付したうちの68.8%を良好あるいはまずまずと評価している。

ジンバブエ国営メディアは13日、同国で100万トンのコーン供給不足になる見通しを報じた。干ばつによる影響が背景。同国農相は今シーズンに作付したうちの45%が被害を受けたという。現時点の在庫が40万トンで、220万トンの国内消費を満たすのに輸入が必要との見方を示した。

カザフスタン統計局は13日、国内穀物在庫が4月1日時点で1610万5000トンになったと発表した。前月比9.7%減少という。小麦在庫が1498万5000トンで、製粉用小麦だけなら1289万7000トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・4月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 5月限OP 納会

10年債利回り：2.061↑0.023

債券は続落。株式相場の上昇が重石となり、相場はやや弱含む展開となった。イタリア国債入札結果が無難だったことで欧州の債務不安がやや後退したのが背景にある。ただ、米国では前夕から一部連銀高官の景気に関する慎重な発言が伝わり、また朝方に失業保険申請件数が予想以上だったことで、朝方に買いもみられた。また、午後は30年債入札結果が一時相場を支えた。

10年債利回りは失業保険データの発表に続いて2.01%まで下がった。間もなくして入札を前に慎重姿勢が強まり、利回りは上昇転換である。入札結果を受けたあとに再び低下する場面もあったが、長続きせず、取引終盤は本日のレンジ上限で推移した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：80.88、ユーロ/ドル：1.3186、ユーロ/円：106.65 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。FED高官のハト派発言や失業保険申請件数の弱気サプライズを受けて追加緩和観測が改めて高まる中、ドルを売る動きが相場を主導した。ドル/円は東京から80円台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドンでは買い意欲が強まり、81円台を回復しての推移が続いた。しかしNYに入ると徐々に売りに押し戻される格好となり、午後には80.70円台まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からやや買いが優勢、1.31ドル台前半から半ばでの推移となった。ロンドンではやや売りに押し戻される格好となったものの、しっかりと1.31ドル台は維持。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、午後には1.32ドル台まで値を伸ばした。その後は買いも一服、1.31ドル台後半まで値を下げての推移が続いた。ユーロ/円は東京では106円台前半のレンジ内でもみ合う展開。ロンドンに入るとやや買い意欲が強まり、106円台半ばまで値を伸ばした。NYに入っても株高の進行などが支えとなり、しっかりと推移、午後には106円台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

CBOT大豆11月限終値：1372-3/4↑13-3/4

シカゴ大豆は反発。南米の供給不安や米国の作付伸び悩みといった強気の需給が改めて材料視される中、期近限月を中心に投機的な買いが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったのにも関わらず、通常取引開始後は早々に1370セント台半ばまで値を伸ばした。中盤にかけては売りに押し戻される展開となったものの、株や原油の上昇なども下支えとなり、1370セント台はしっかりと維持。最後は改めて買いが集まった。

CBOTコーン12月限終値：546-3/4→0-0

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。原油の上昇が下支えとなる中、輸出成約が強気の内容だったこともあって買いが先行したものの、最後は作付が大幅に増加するとの見られている新穀限月を中心に売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始直後には550セント台を回復するまで値を伸ばす場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、相場は伸び悩み。中盤以降はジリジリと売りに押し戻される格好となり、最後は僅かにマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：644-1/2↑11-0

シカゴ小麦は大幅続伸。ドル安が進み株や原油が大きく値を伸ばす中、投機的な買いが大きく先行した。欧州の生産見通しが引き下げられたことも、改めて強気に作用した。7月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は早々に買いが集まり、640セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤にかけて売りに押し戻される格好となったものの、最後までしっかりと高値圏は維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,986.58↑181.19
S&P500：1,387.57↑18.86
NASDAQ：3,055.55↑39.09

NY 株は大幅続伸。米国の超低金利政策長期化を見越す空気が強まり、買いに弾みがつく格好となった。前夕から朝方に欠けてイエレン米連邦準備理事会（FRB）副議長など一部の連銀高官による慎重な景気見通しが伝わったのが背景にある。このほか、イタリアの国債入札が無難に終わったことや、13日に発表予定の中国実質国内総生産（GDP）への期待も寄与。

相場はスタートから強含みとなるも、取引の早い段階では失業保険申請件数の増加もあって、限定的な値上がりだった。しかし、間もなくして上昇ピッチも加速。午後もなお強気の展開である。最終的に主要株価指標は揃って5日以来の高値で引けた。

NYMEX天然ガス5月限終値：1.983↓0.001

NY天然ガスは小幅続落。在庫統計強気サプライズを受けて買いが先行したものの、需給の弱さに変化はないとの見方から最後は売りに押し戻された。5月限は夜間取引から買い戻しが優勢、通常取引開始後もややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。在庫統計発表後は積み増しが予想を大幅に下回ったことを受けて一気に2.07ドルに迫るまで値を伸ばしたものの、その中にワーキングガスからベースガスへの評価変更に伴う減少分が含まれていたことが分かると、マイナス圏まで急反落。その後は改めて2ドル台回復を試したもの、最後は売りに押し戻された。

RBOBガソリン5月限：3.3567↑0.0612
暖房油5月限：3.1663↑0.0514

NY石油製品は大幅続伸。強気の在庫統計を受けて大きく値を伸ばした前日の流れが継続。追加緩和への期待などから株や原油に投機的な買いが集まったことも下支えとなり、日中を通じて買いが先行する強気の相場展開となった。

NYMEX原油5月限終値：103.64↑0.94

NY原油は続伸。FRBの追加緩和に対する期待が改めて高まる中、株高の進行につれて投機的な買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行、103ドルをやや上回ったあたりでの推移となった。朝方には失業保険申請件数が弱気の内容だったことを嫌気して売りに押される場面も見られたが、通常取引開始後は買いが加速、中盤にかけて104ドル台前半まで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服、高値から値を下げて取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,680.6↑20.3

NY金は大幅続伸。FRBの追加緩和に対する期待が改めて高まる中、株や原油の上昇につれて投機的な買いが大きく集まった。6月限は夜間取引からやや売りが優勢、早朝には1,650ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後もしばらく動きは見られなかったが、中盤にかけてはまとまった買いが入り1,670ドル台まで一気に値を回復。NY連銀総裁が追加緩和策の実施に含みを残す発言を行ったことなども下支えとなり、午後には1,680ドル台まで上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー5月限終値：182.90↑2.25

NYコーヒーは続伸。前日に続き、ポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。5月限は夜間取引では前日終値を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いに終始。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、180セントの節目を割り込むまで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、早々に節目を回復。午後からはまとまった買いが入り、182セント台まで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：24.22↑0.27

NY砂糖は続伸。株や原油が大きく値を伸ばす中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。NYに入ると早々にまとまった買いが入り、24.30セント台まで値を伸ばしたものの、直後には大きく売りに押し戻されるという不安定な値動きとなったが、24セント台はしっかりと維持。中盤にかけて徐々に落ち着きを取り戻した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）の幹部は12日に記者団に対し、今年初めの干ばつが国内中南部における2013/14年度の砂糖きび生産に影響する可能性を示した。すでにやせ細っている農地で水不足も手伝い、今年1-3月期に作付のやり直しが困難だったことを指摘。このため、2013/14年度にせいさんを伸ばすのも難しくなるとの見方だ。

ロシア政府は12日時点で製粉用小麦など計42万7384トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。12日の介入だけで8万996トンを売却した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は10日時点で1081万トンだった。前年同期から32%減少。

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで5万5000トンの2011/12年度産大豆と6万トンの2012/13年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明での大豆売却レポートもあり、内訳は、7万9000トンの2011/12年度産と11万トンの2012/13年度産としている。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は12日、2012/13年度の国内中南部における砂糖きび圧搾が5億900万トンになるとの初回見通しを発表した。前年比3.2%増になり、増反を理由にしている。ただ、Unicaの予測はブラジル農務省商品供給公社（CONAB）が見越す5億3201万1400トンを下回る。Unica幹部は、2月から3月にかけての干ばつが作柄に大きなダメージをもたらしたとコメントしている。イールド予測は68.7トンとした。

2012/13年度の中南部砂糖生産は前年度から5.7%増加し、3310万トンになる見通しを示した。エタノール生産予測が214億9000万リットルで、一年前を4.6%上回る見方。

このほか、ブラジルの砂糖在庫は3月末時点で171万トンになったという。前年同期から49%増加。中南部の生産者による輸出が前年より10%少ない2212万トンで、2011/12年度の減産でも在庫が膨らんだ。

欧州連合（EU）は域内で25万トンの追加砂糖販売を承認した。また、輸入許可の競売日程を当初は6月6日と27日、7月11日としていたのを5月2日、同23日、6月6日に早めた。域内の供給不足を訴える声が高まったことへの対応であり、最近の価格変動の抑制を狙うという。また、引き続き需給を監視する意向を示した。

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2011/12年度の世界コーヒー生産推定を1億2854万6000袋から1億3097万袋に引き上げたことを発表した。メキシコ・中米を1808万2000袋から1911万3000袋に上方修正。コスタリカを前回報告では前年を小幅上回る程度にみていたのが、11.6%増の見方にシフトし、ホンジュラスで増産に転じた。ニカラグアの伸び率は前月時点での推定以上。グアテマラとメキシコは引き続き前年割れの見方であるが、マイナス幅は従来推定より小さい。

南米では、ペルーの生産推定を398万袋から520万袋に引き上げた。この結果、前年から増加をみている格好になる。ブラジル、コロンビアは据え置き。アフリカも上方修正した。アジア・オセアニアは小幅引き下げ。インドネシアを100万袋近く下方修正し、この結果、前年比が前回報告で0.8%増だったのから9.6%減に改定。反面、インドは上方修正。こちらは逆に一ヶ月前の時点で2.3%減産の見方だったのが6.0%増加になった。

ただ、前年比較では2.4%減少になり、アジア・オセアニア、南米の減産が要因としている。ブラジルは生産周期の裏作に当たるためで、ほかの地域に関すると天候が生産に響いた。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米不動産情報リアルティトラックによると、3月の米住宅差し押さえ件数は19万8853件となった。2007年7月以来で20万を下回ったという。3月は前月から4%減少し、前年同月との比較では17%ダウン。これで18ヶ月連続の前年割れだ。

1-3月期の差し押さえ件数が57万2928件だった。これも2007年7月以来の低水準。前期から2%ダウンで、前年同期を16%下回った。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ストラテジーグレインは12日、2012/13年度の欧州連合（EU）穀物生産見通しを550万トン引き下げた。最新予測は2億8280万トン。降霜、干ばつが修正要因である。2月の降霜の影響で冬穀物の6%は作付をやり直す必要があり、特に被害がひどいのがフランス、ドイツ、中欧、ルーマニア、ブルガリアという。このほか、スペイン、ポルトガルで干ばつが深刻化し、ギリシャ、イタリア、フランス南部の情勢も厳しいと記す。

ストラテジーグレインはEU軟質小麦生産予測を1億3110万トンから1億2680万トンに改定した。フランスとドイツで130万トン引き下げ。ただ、冬作物の多くが天候ダメージを受けたことで、コーンの作付は増加する見通しを繰り返し、生産予測も90万トンと一段と引き上げて6460万トンとした。上方修正に寄与したのはドイツとフランス、ポーランド。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

日本政府は12日、計14万5123トンの小麦を買い付けた。購入したのは7月31日に納入の米産西部白色小麦と北部春小麦。また、5月21日-6月20日出荷の北部春小麦とカナダ産西部赤色冬小麦、6月1-30日出荷のオーストラリア産標準白色小麦だった。

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、2012年の世界石油需要を日量8,990万バレルと推定、前月から据え置いた。需要は4-6月期に季節的な要因や価格高騰の影響で日量8,860万バレルまで落ち込んだ後、年後半は景気の回復に伴って増加に転じるという。

南アフリカ統計局が12日に発表した月次データによると、同国の2月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で55.8と前月から3.0%低下した。季節調整前の指数は52.2で、前年同月比で11.5%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から9.8%低下、季節調整前では前年比で14.5%低下した。

ロシア中銀が12日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月6日時点で5,167億ドルと前週から41億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは193億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・3月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・2月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )