ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：81.45、ユーロ/ドル：1.3220、ユーロ/円：107.75 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。独ifo企業景況感指数が強気の内容となったのを好感、投資家のリスク志向が高まる中でユーロを買い戻す動きが強まった。G20でIMFの財政強化策が打ち出されるとの期待も強気に作用した。ドル/円は東京では81.50-60円を中心としたレンジ内での推移。午後には81.50円を割り込む場面も見られたが、ロンドンに入ると欧州株の上昇につれ買いが集まり、81.70円台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、NYではジリジリと売りに押し戻される展開。最後は81.40円台まで下げて週の取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京では1.3140ドルを中心としたレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると買いが強まり、NY早朝には1.32ドル台を回復するまで値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、午前中に1.32ドル台前半まで上げ幅を拡大。午後からは週末を前に動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では107円台前半での小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、107台後半まで一気に値を伸ばした。しかしそのまま108円台を試すだけの勢いはなく、相場も伸び悩み。NYでは107円台後半の水準での推移が続いた。

10年債利回り：1.962↓0.009

債券は小幅続伸。週末を控え、欧州の財政問題を巡る不透明感が支援となり、取引終盤に買いが進んだ。朝方はドイツの企業景況感指数上昇、米欧の株式相場上昇などがマイナスに作用。相場は弱含み、10年債利回りが一時、2.0%に上昇した。しかし、欧州の情勢が流動的と慎重な見方が根強く、売りも長続きしない。週末にフランス大統領選第一回投票、来週には米連邦公開市場委員会（FOMC）会合などを控えていることからも、昼にかけて持ち直し。午後の取引で利回り低下に転じた。

CBOT大豆11月限終値：1356-20↑13-1/2

シカゴ大豆は続伸。南米の供給不安や中国向けを中心とした輸出の強さが改めて材料視される中、期近を中心に投機的な買いが加速した。ブラジルが輸出制限に踏み切るのではとの見方が浮上したことも強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅い展開となった。朝方には売りが強まり、通常取引開始後は1340セント割れをうかがううまで値を下げる場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤以降は買いが加速、1360セント台をい回復するまで一気に値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：536-3/4↓5-0

シカゴコーンは反落。前日の急反発の手掛かりとなった中国による大量買付けの噂が確認されなかったことなどを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行する場面も見られたが、通常取引開始後は一転して売り一色の展開。中盤には530セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は一旦下げ止まる格好となり、遅くには530セント台後半まで買い戻しが入る場面も見られたが、最後は再び売りに押し戻された。

CBOT小麦7月限終値：623-0↓7-0

シカゴ小麦は反落。前日の買い戻しの勢いもあっさりと息切れ。目先の需給見通しの弱さが改めて材料視される中、コーンの下落につれ改めて売りが加速した。7月限は夜間取引では方向感なく上下に振れる展開。通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には620セント割れを試すまでに値を下げた。その後は売りも一巡、引けにかけて買い戻される格好となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

ダウ工業平均：13,029.26↑65.16
S&P500：1,378.53↑1.61
NASDAQ：3,000.45↓7.11

NY 株はまちまち。決算を手掛かりに買いが優勢となって始まった。前夕にマイクロソフト、本日朝にはゼネラル・エレクトリック、マクドナルドなど予想以上の決算発表したのを好感。また、ドイツの企業景況感指数上昇も寄与した。しかし、週末を前にした調整売りも台頭し、朝方の強気相場から午後に入り伸び悩んだ。

ダウ平均は一時、100ドル以上上昇し、上げ幅縮小でも1万3000ドル台に乗せて終了した。S&P500も反発となり、ダウ平均とともに3日ぶりの上昇。しかし、NASDAQ指数がマイナス転落。アップルなどハイテク株一角に売りが膨らみ、指数の下げ圧力を強めたため。最後は3日続落だ。前週末との比較でも、ダウ平均とS&P500が3週間ぶりも上昇した一方、NASDAQ指数は3週続落となった。

NYMEX天然ガス5月限終値：1.927↑0.020

NY天然ガスは反発。ファンダメンタルズに大きな変化が見られたわけではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後はややプラス圏に入ったあたりのレンジ内でもみ合う展開が続いた。午後には買い意欲が強まり1.93ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、それ以上積極的な動きにつながることはなかった。

石油輸出国機構（OPEC）のクァバザード調査部部長は20日にIMFに提出した声明で、現在の石油価格上昇は地政学的な要因による動きを過度の投機資金が増大させたことによって起こっており、需給バランスを反映していないとの見方を示した。また、加盟国の石油生産は3月に日量3,130万バレルまで増加、市場の需要を大幅に上回っているとの見方も示した。

RBOBガソリン5月限：3.1427↓0.0114
暖房油5月限：3.1376↑0.0125

NY石油製品はガソリンが続落する一方、暖房油は続伸。相場は日中を通じて原油の値動きを追随する展開。朝方には株高の進行も支えにとなり大きく買いが先行したものの、その後は急速に伸び悩み。午後からは売り意欲が強まり、ガソリンはマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：103.88↑1.16

NY原油は反発。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、株高の進行が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。6月限は夜間取引から買いが先行、独ifo景況感指数が強気の内容だったことなどを好感、欧州株の上昇と共に朝方には104ドル台半ばまで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は買いも一服となり、中盤にかけては104ドル台前半で上値の重い展開。引け前にはまとまった売りが出て103ドル台前半まで値を崩す場面も見られたがｈ最後は再び買い戻しが集まった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月17日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：1,642.8↑1.4

NY金は小幅続伸。IMFの財務基盤強化などを討議しているG20財務相中銀総裁会議に注目が集まる中、日中を通じて前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となった。6月限は夜間取引では買いが先行、独景況感指数が強気の内容となった事などを好感し欧州株やユーロが値を伸ばす中で1,640ドル台後半での推移が続いた。しかし一気に1,650ドルの節目を抜けるような勢いもなく、通常取引開始後にはまとまった売りが出て1,640ドルを割り込むまで急反落。その後は再び日中高値近辺まで買い戻されるなど、不安定な値動きとなった。中盤以降は値動きも落ち着き、1,640ドル台前半で方向感なくもみ合う展開、最尾はややプラス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：178.95↑3.30

NYコーヒーは続伸。株や原油上昇しドルが対ユーロ中心に値を下げる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開。早朝から徐々に買い意欲が強まった相場はNYに入っても上昇を続け、179セント台まで値を伸ばした。一気に180セントを試すだけの勢いもなく、中盤にかけては伸び悩んだものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：21.55↓0.22

NY砂糖は続落。夜間の時間帯には欧州株や原油の上昇につれ買いが先行する場面も見られたが、その後はブラジルの次年度の生産増加見通しが改めて売りを誘う展開となった。7月限は夜間の取引開始時から買いが先行し21.90セント台まで値を伸ばしたものの、22セントの節目を試すまでの動きは見られず。その後は売りに押し戻される格好となり、NY午前にかけてややマイナス圏に入ったあたりでの上下が続いた。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、昼過ぎには21セント台前半まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったが、プラス圏まで戻すには至らなかった。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、3月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年同月比5%減の288万袋となった。2011/12年度の輸出は3月時点で1270万袋で、前年同期を6%下回る。年初6ヶ月間でエルサルバドルの輸出が38%落ち込み、ニカラグアが31%減った。コロンビアも21%ダウン。ペルーの輸出が2%の前年比マイナスである。一方、メキシコが27%増加し、ホンジュラスは25%アップ。いずれも天候改善が背景にある。また、ホンジュラスでは隣国グアテマラへの密輸出が著しく減ったことも寄与しているという。コスタリカが5%、ドミニカ共和国3%、グアテマラは1%それぞれ伸びた。

輸出データはコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9カ国で構成する。 9カ国が生産するのは主に水洗式アラビカコーヒーである。水洗式アラビカ種は中南米の輸出のうち85%-90%、世界全体でも70%-80%のシェアを占めている。なお、Anacafeがまとめる統計にブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

韓国MFGが今週、6万9000トンのコーンを1トン276.97ドルで買い付けていたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側のオプション。11月5日に納入という。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2011/12年度（10-9月）アラビカコーヒー輸出が2月までの5ヶ月間で166トンとなった。前年同期の73トンの2倍を超える。2月だけで130トンを輸出し、やはり一年前の43トンから大きく増加した。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2012/13年度砂糖きび生産は前年比0.7%増の5億6500万トンの見通しとなった。砂糖きびが古いことや平均以下の降水量でイールドが下向くとの見方を示す。しかし、砂糖生産は前年度を4.6%上回る3780万トンと予想した。世界需要が堅調なことで、エタノール生産を減らして砂糖生産を伸ばす見通しという。砂糖生産向けでの砂糖きび消費予測が1.9%増の2億7476万トン、エタノール向けで0.4%減の2億9024万トン。砂糖輸出予測が一年前より6.1%多い2525万トンで、粗糖と白糖ともに前年比プラス。

砂糖ブローカー大手キングスマン幹部は20日、2012/13年度のブラジル砂糖きび生産を5億1000万トンと見通していることを明らかにした。従来予測からは1.9%の引き下げとなる。砂糖生産予測は3280万トンで据え置いた。開花がなかったことなどでイールドが僅かに改善とするものの、砂糖きびが古く、悪天候などにより影響されやすいとの見方も示した。またブラジル中南部では昨年7月から過去平均以下の降水量にとどまっており、乾燥が続いていることで砂糖きびのサイズが小さく、生産に影響する可能性があるという。

同社はこのほか、価格差から地元製糖所の大半が砂糖生産に意欲的なことを指摘した。エタノール生産は、僅かながら前年を下回るのを見越している。

韓国飼料協会KFAが5万5000トンの飼料用小麦を1トン274.15ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側の洗濯になる。9月15日に納入予定。

ナショナル・オーストラリア銀行（NAB）のエコノミストは20日、2012/13年度のオーストラリア小麦生産を2610万トンと見通していることを発表した。前年度に記録した過去最高の2950万トンを11.5%下回るが、規模的には再びかなりの豊作となる。東部では2年連続して記録的な降雨により土壌水分が高く、平均以上のイールドが予想されているという。国内の小麦需要見通しは約600万トン。

ロシア政府は19日時点で製粉用小麦など計74万2895トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。18日の介入だけで16万8832トンを売却した。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2011/12年度（12-11月）の同国ロブスタコーヒー輸出は2月までの3ヶ月間で1997トンとなった。前年同期比72.6%減少。2月だけで一年前を33.9%下回る1536トンを出荷した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 5月限第一通知日
・穀物・大豆 5月限OP 納会
・原油 5月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：81.60、ユーロ/ドル：1.3135、ユーロ/円：107.18 （NY17:00）

為替は円が続落。欧州の金融不安の高まりや米景気原則懸念を受けてとう鹿の間にリスク回避の動きが強まる中にもかかわらず、日銀の追加緩和観測が前日に続き円の大きな売り圧力となった。ドル/円は東京朝から買いが優勢、81.50円まで値を伸ばしての推移となった。ロンドンに入っても81円台半ばの水準を維持、NY早朝にまとまった買いが入ると、81.70円台まで上げ幅を拡大した。その後は失業保険申請件数が弱気の内容だったことを嫌気し81.30円台まで反落。中盤以降は株安の進行が重石となる中にも関わらずジリジリと買いが集まり、81.60円まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台前半での小動き。ロンドンに入るとスペイン国債の入札がまずまずの内容だったのを好感し1.31ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後は同国の金融不安が改めて材料視される格好となり、NY朝には1.30ドル台半ばまで大きく売りに押し戻された。その後は弱気の米経済指標がドル売り圧力となる中で1.31ドル台半ばまで値を回復。中盤以降は1.31ドル台前半の水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は問う猪今日朝から買いが先行し107円台を試す展開に。午後には一旦売りに押し戻されたものの、ロンドンに入ると改めて買いが加速、107円台前半まで値を伸ばした。NY朝には再び106円台半ばまで値を下げるなど、不安定な相場展開。昼前に再び107円台前半まで値を戻した相場は、午後に入ってようやく107円を挟んだレンジで落ち着きを取り戻した。

10年債利回り：1.972↓0.007

債券は小幅続伸。米景気の回復鈍化を懸念させる経済指標が相次ぎ、買いにつながった。失業保険申請件数が予想以上、フィラデルフィア連銀指数と中古住宅は予想を下回ったのが背景にある。スペイン国債入札で調達額が目標に達したものの、利回りは上昇しており、財政問題が流動的な根強い見方も下支え。相場は早朝から小じっかりとした。特に失業保険申請件数の発表後で10年債利回りの低下が加速し、1.95%に下がった。ただ、急速に買いが進むのに警戒し、午後はペースも落ち着いた。この結果、利回りは1.9%台後半で推移。

CBOT大豆11月限終値：1342-1/2↑4-3/4

シカゴ大豆は小幅反発。朝方発表された輸出成約が強気の内容だったことなどを好感しポジション整理の買い戻しが大きく先行したが、中盤以降は株安の進行などを嫌気し売りに押し戻された。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1350セント台後半まで値を伸ばす展開となった。しかしその後は一転して売りが優勢の展開。株や原油が軟調に推移する中で、それまでの上昇を徐々に消す格好となり、引け間際には一時マイナス転落する場面も見られた。

CBOTコーン12月限終値：541-3/4↑13-0

コーンは期近中心に大幅反発。ここまでの下落で割安感が高まったことを受け、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが加速した。目先中国が買い付けペースを速めるとの見方も上昇を後押しした。12月限は夜間取引から買いが先行し540セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開。通常取引開始後には530セント台後半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く早々に日中高値近辺まで値を回復。その後は売り買いが交錯する方向感の定まらない展開となったが、最後は540セント台をしっかりと維持して終了した。

CBOT小麦7月限終値：630-0↑14-1/4

シカゴ小麦は大幅反発。ここまでの下落で割安感が高まったこともあり、コーンの上昇につれてポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。7月限は夜間取引から買いが先行し早々に620セント台を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には一気に630セント台を試すまでに値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復、最後は630セント台前半まで上げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：12,964.10↓68.65
S&P500：1,376.92↓8.22
NASDAQ：3,007.56↓23.89

NY 株は続落。欧州の財政問題や米景気の先行き不透明感が売り圧力を強めた。スペインとフランスの国債入札で資金調達は目標に達したが、利回りは上昇し重し。米国では予想を上回る失業保険申請件数やフィラデルフィア連銀指数と中古住宅販売が予想以下とさえない経済指標が続き、市場心理を不安定にさせた。

イーベイなど明るい決算ニュースが下支えする場面もあった。相場は下げてスタートなるも、午前の取引では何度かプラス転換。しかし、午後は下げ幅を広げる弱気の値動きで、ダウ平均が1万3000ドルを割った。

NYMEX天然ガス5月限終値：1.907↓0.044

NY天然ガスは下落。在庫統計が予想よりも弱気のな内容となったのを嫌気、需給の弱さがあらためて売り材料視される格好となり2001年9月以来の安値を更新した。5月限は夜間取引からやや売りが先行。在庫統計発表後は一時的にポジション整理の買い戻しが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は積み増し量が予想を上回ったのを嫌気した売りに押される展開となり、最後は1.90ドルの節目割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン5月限：3.1541↓0.0486
暖房油5月限：3.1251↑0.0069

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は小幅ながら反発。夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は弱気の経済指標を嫌気した株や原油の下落につれて大きく売りが膨らむ展開となった。暖房油は午後からは下げ渋り、最後はかろうじてプラス圏まで戻して終了した。

NYMEX原油5月限終値：102.27↓0.40

NY原油は続落。朝方発表された経済指標に弱気のサプライズが相次いだのを嫌気、株安の進行と供に売り優勢の軟調な相場展開が続いた。5月限は夜間取引ではスペイン国債の入札がまずまずの内容だったのに反応して買いが先行したものの、早々に息切れ。朝方発表された失業保険申請件数が弱気の内容となると、あっさりマイナス転落した。通常取引開始後には102ドル台前半まで下げ幅を拡大。昼にかけては買い戻しが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、最後は改めて売りが膨らみ一時102ドルを割り込むまで値を崩した。

COMEX金6月限終値：1,641.4↑1.8

NY金は小幅反発。欧州の金融不安や世界的な景気減速懸念がリスク回避の売りを誘ったものの、FRBの追加緩和に対する期待が大きな下支えとなった。6月限は夜間取引でスペインの国債入札がまずまずの内容だったことを受けて買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は同国の金融機関に対する懸念が改めて高まる格好となり、朝方には1,630ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後もしばらくは安値圏での推移となったが、中盤にかけては失業保険申請件数が弱気の内容となったのを受け、FRBの追加緩和に対する期待が改めて高まる格好となり投機的な買い戻しが加速、1,650ドル台まで一気に値を戻す展開に。しかしそのまま流れが強気に転じることはなく、最後は再び売りに押し戻され前日終値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：175.65↑0.65

NYコーヒーは小幅高。これまでの売りの流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に177セント台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、その後はジリジリと売りに押し戻される展開となった。NYに入ってからは売り買いが交錯し上下に激しく振れる展開、一時マイナス転落する場面も見られたものの、中盤にはしっかりと値を回復。その後は値動きも落ち着き、引けにかけてややプラス圏に入ったあたりでの底堅い推移が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：21.77↓0.24

NY砂糖は続落、弱気の需給見通しを手掛かりに大きく値を崩したこれまでの流れが継続、期近終値ベースで昨年5月以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯には原油の上昇などを支えにポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたものの、NYの時間帯に入ると早々にマイナス転落。中盤にかけては前日終値を挟んだ比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。午後からは改めて売り圧力が強まり、最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は17日時点で1109万トンだった。前年同期から32%減少。

コスタリカコーヒー協会によると、2011/12年度のコーヒー輸出は4月9日時点で前年同期比8.2%減の61万9842袋となった。国内消費は8万4286袋で、一年前から43.1%ダウンという。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジル農業顧問Canaplanが2012/13年度の国内中部砂糖きび生産を4億7000万トンと見通していると報じられた。ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が見越す5億900万トン、ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）の予測5億3201万1400トンを大きく下回る。また、砂糖生産に関しては、3010万から3050万トンの間との見通しを示した。

米財務省は19日、24日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札は25日、7年債を26日に行う。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによると、同国の 2011/12年度砂糖生産は4月16日時点で407万トンとなった。前年同期と比べて10%減少。これまでに加工済みの砂糖きびが前年比3%減の3761万トン。16日時点の砂糖きび1トンあたりの生産イールドは10.8%で、一年前の11.7%を下回る。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から中国向けで11万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド農務省関係者によると、2011/12年度の国内食用穀物生産が2億5256万トンとみられている。小麦とコメの豊作で過去最高を更新する見方で、また従来推定の2億5042万トンも上回る。前年度の生産が2億4478万トンだった。

ロシア統計局によると、4月1日時点での国内穀物在庫は2580万トンとなった。前年同期を1.2%下回る。農家が抱える在庫は前年比12.2%増の1240万トン、倉庫や加工業者の在庫は11%減少して1340万トンだったという。

米農務省（USDA）アタシェによると、2012/13年度の欧州連合（EU）穀物生産は2億8400万トンの見通しとなった。前年比ほぼ横ばいになるが、天候の影響次第との見方も示す。2011年秋の作付はEU27カ国のほとんどで順調に進み、そのまま穏やかな天候だったのが、1月終わりから2月前半にかけての寒波が大きく影響したと指摘。地域によっては強風もあり、フランスでは特に懸念が強まっていたという。

EUの2012/13年度小麦生産予測が1億3450万トンで、前年度から300万トン減少の見方である。コーン生産は250万トン増えて5400万トンになる見通し。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国国営メディアによると、国務院高官が会議で国内の穀物需給逼迫の見通しを示した。2011年に穀物生産は5億7121万トンと8年連続増加し、過去最高も更新の見通しだが、農産物の貿易赤字も拡大が予想されるという。同氏は、食品価格の上昇でも需要鈍化のサインがないと述べた。中国社会科学院では、赤字幅が2011年の341億2000万ドルから2012年に約400億ドルに膨らむのを見越しているとも報じられた。

韓国Kocopiaが5万トンの南米産コーンを1トン298.75ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、8月25日に納入予定。

日本の輸入業者のほとんどが欧州産コーン買い付けを停止したと報じられている。関係者によると、品質悪化が要因。4-6月に日本向けに出荷が予定されているのは20万トン以下で、それも大半が1-3月に悪天候で出荷が遅れた分という。日本は欧州産の購入を7-10月の次の収穫に再開するかもしれないとの見方もある。

イランのガーセミ石油相は19日、国営通信社に対するコメントで、サウジアラビアはOPECで 合意された生産枠を超えて生産を増やしており、OPEC内に新たな緊張が生じる恐れが高まっているとの懸念を示した。OPECは日量3,000万バレルの生産枠を遵守する必要があるが、サウジをはじめとしたいくつかの加盟国はこうした合意を無視していると非難した。

ロシア中銀が19日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月13日時点で5,188億ドルと前週から211億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは214億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・3月中古住宅販売 (10:00 )
・4月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・3月景気先行指数 (10:00 )
・5年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：81.21、ユーロ/ドル：1.3119、ユーロ/円：106.56 （NY17:00）

為替は小幅ながら円が全面安の展開。日銀高官の発言を受けて追加緩和観測が改めて高まったことを受け、幅広く円が売られる展開となった。一方ではスペインの金融不安が高まる中でユーロにも対ドルを中心に売り圧力が強まった。ドル/円は東京から買いが先行、日銀の西村副総裁が追加緩和の可能性を示唆する発言をしたことを手掛かりに、ロンドンでは81円台半ばまで値を伸ばした。NYに入ってからは米株の下落につれてジリジリと売りに押し戻される展開、昼前に81.20円を割り込むあたりまで下げたところで売りも一服、午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台前半の狭いレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入るとスペインの金融不安が改めて材料視される格好となり、欧州株の下落と供に売り圧力が強まり、NY朝には1.30ドル台後半まで値を下げた。その後はテクニカルな買い戻しが入り1.31ドル台前半まで値を回復、午後からは同水準で細かな上下を繰り返す展開となった。ユーロ/ドルは東京朝から日銀副総裁の発言を受けて買いが先行、106台後半まで一気に値を伸ばした。ロンドンに入ると徐々にユーロ売り圧力が強まる格好となり、NY朝には106円台ぜ半まで値を下げたものの、昼前には106円台後半まで値を回復。その後は106.60円を中心としたレンジ内でもみ合う展開となった。

10年債利回り：1.976↓0.026

債券は反発。欧州の財政問題を改めて意識し、買いが集まった。スペインの国債入札を19日に控え、警戒ムードが強まっている。また、株式市場では決算などの影響で相場下落となり、債券買いの支援だ。相場は早朝からしっかり。10年債利回りが2%割れとなった。1.97%に低下し、午後にやや下げ渋っても、最後は本日最低水準で終了した。

CBOT大豆11月限終値：1337-3/4↓17-3/4

シカゴ大豆は大幅反落。欧州の金融不安が高まり株や原油に売りが先行する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行し早々に1350セントの節目を割り込む展開。通常取引開始後は改めて売りが加速、1330セント台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りもい一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。結局最後まで日中安値近辺でもみ合う展開のまま取引を終了した。

ダウ工業平均：13,032.75↓82.79
S&P500：1,385.14↓5.64
NASDAQ：3,031.45↓11.37

NY 株は反落。IBMとインテルが前夕に発表した1-3月期決算への失望が相場全体に重石となった。企業業績への期待もやや薄れ、売り圧力を強める。また、スペインの国債入札を19日に控え、欧州株安もあって警戒ムードが強まった。相場は寄り付きから軟調な展開。

ただ、ヤフーやシーゲート・テクノロジーなどは強気決算を報告し、ハイテク株には買いもみられている。このため、NASDAQ指数は一時、主要株価指標で最もきつい値下がりとなり、しかし上昇に転じる場面もあった。最後はダウ平均やS&P500とともにマイナス引け。ダウ平均が3日ぶりに下げた。

CBOTコーン12月限終値：528-3/4↓1-0

シカゴコーンは期近中心に反落。欧州の金融不安が高まり原油や株に売りが先行するのを嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの推移となったものの、通常取引開始後は売りが加速、520セント台半ばまで値を崩した。しかし直近の安値を試す水準では買い意欲も強く、中盤にかけてはしっかりと値を回復、プラス転換する場面も見られた。しかし期近限月が大きく値を下げたこともあり、それ以上積極的な動きは見られず。引けにかけては改めて売りに押し戻された。

CBOT小麦7月限終値：615-3/4↓4-1/2

シカゴ小麦は続落。欧州の金融不安が改めて高まり原油や金など商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いていたものの、通常取引開始後は一転して売りが加速、610セントを割り込むまで一気に値を崩す展開となった。押し目では買い意欲も強く、中盤にかけてはしっかりと値を回復、午後には一時プラス転換する場面も見られたが、最後は再び売りに押し戻されて取引を終了した。

ブラジルコーヒー輸出業者Comeximの幹部は、国内のコーヒー収穫が例年より早く始まる見通しを示した。同氏によると、アラビカの収穫スタートが一ヶ月早い4月終わりに見込まれており、ロブスタは北部バイア州で3週間前からすでに収穫が行われている。

NYMEX天然ガス5月限終値：1.951→0.000

天然ガスは前日から変わらず。取引前半はファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後は大きく売りに押し戻された。5月限は夜間取引では前日終値近辺で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は徐々に値を切り上げる格好となり、中盤には1.980ドル台まで値を伸ばした。しかし2ドルの節目を一気に回復するだけの勢いもなく、相場は伸び悩み。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りが加速、午前中の上昇分を全て吐き出す格好で取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：3.2027↓0.0313
暖房油5月限：3.1182↓0.0084

NY石油製品はガソリン主導で下落。相場は夜間取引からスペインの金融不安を嫌気した欧州株の下落につれ売りが先行。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、在庫統計ではガソリンや留出油が予想以上の取り崩しとなったにも関わらず、原油の急落につれて改めて売りが膨らむ展開となった。午後からはしっかりと買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：102.67↓1.53

NY原油は大幅反落。欧州の金融不安が高まりや株安が進んだことが重石となる中、在庫統計で原油が大幅積み増しとなったのを手掛かりに売りが加速した。5月限は夜間取引では前日終値近辺の比較的狭いレンジ内での推移。朝方にまとまった売りが出ると、103ドル台後半まで値を下げた。通常取引開始後はしばらく大きな動きもみられなかったが、在庫統計発表後は売りが加速、102ドル台半ばまで一気に値を崩す展開となった。午後には売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで安値圏でのもみ合いが続いた。

COMEX金6月限終値：1,639.6↑1.5

NY金は反落。スペインの金融不安が改めて材料視されドル高が進む中、株や原油の下落と共にリスク回避の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から売りが先行、欧州株やユーロ/ドルの下落につれて通常取引開始後には一時1,640ドルを割り込む場面も見られた。中盤にかけては買い戻しが集まったものの、1,650ドルの節目回復直前で息切れ。引けにかけては改めて売りにおし戻される格好となり、日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：175.00↑0.30

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。需給面で新たな材料に欠ける中、日中を通じて前日終値を中心とした比較的狭いレンジ内でもみ合う展開が続いた。7月限は夜間の取引開始時にはテクニカルな買い戻しが先行したものの、早々に息切れ。朝方まではややプラス圏に入ったあたりでの推移となったが、NYに入ると売り圧力が強まりマイナス転落。中盤にかけては170セント台半ばを中心に上下に方向感なく振れる不安定な値動きとなった。最後はややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：22.01↓0.56

NY砂糖は大幅反落。株や原油が値を下げる中、需給見通しの弱さが材料視される格好となって売りが加速、期近終値ベースで昨年5月以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯は買いが先行、早朝には22.90セント台まで値を伸ばしたものの、23セントの節目を回復することなく息切れ。NYに入るとまとまった売りが出て早々にマイナス転落。中盤にかけてはしばらく22.40セント近辺で下げ渋る動きも見られたものの、昼からは改めて売りが加速、22セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
19 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米農務省（USDA）は18日、2012会計年度の粗糖輸入枠を40万トン引き上げた。昨年7月に123万１４97トンとしていたのから165万1497トンに改定。供給不足や国内の価格上昇を理由に食品メーカーなどが追加輸入を求めていた。

エクアドルコーヒー協会によると、2月の同国コーヒー輸出は12万370袋になった。前年同月比23%増加という。1月とあわせて21万8014袋輸出した。

USDA輸出成約高市場予想
19日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ロシア政府は18日時点で製粉用小麦など計57万4063トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。18日の介入だけで14万6679トンを売却した。

ヨルダン貿易省関係者は18日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、5万トンの小麦を1トン290.20ドルで買い付けたことを明かした。予定していた10万トンの半分の規模。複数の原産国で、8月後半納入という。

米先物取引所を運営するCMEは18日、黒海周辺国で生産された小麦の先物取引計画を発表した。6月6日に取引開始し、ロシアとウクライナ、ルーマニアでの受け渡しになるという。取引は規制当局の承認を必要としている。CME幹部は、黒海周辺国が近年、世界の小麦輸出の20%以上を占めるなど穀物の主要供給国となっており、先物上場の決定に至ったという。

ただ、市場関係者による輸出規制の影響懸念も報じられている。ロシアは2010年に記録的な干ばつに見舞われ、輸出を禁止。ウクライナでは今年初め、寒波被害を背景に多くの業者が政府の出荷規制要請に応じたと地元業者が報告していた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

韓国MFGが5万5000トンの南米産大豆ミールを1トン493.73ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、7月30日に納入予定。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで12万トンの2012/13年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

エジプト国営SIIC幹部は18日、5万トンの粗糖買い付けを計画していることを明かした。7月に出荷の粗糖を物色するという。

インド食糧相は18日に記者団に対し、政府が砂糖の追加輸出を承認する可能性を示した。2011/12年度の輸入枠は300万トンに設けているが、2011/12年度の砂糖生産は2550万トンと政府の当初予想を上回る見通しであり、一段と出荷する余地があるとコメント。さらなる放出は反対していないとも述べた。また次年度の生産見通しに関しても、現時点の推定では最低でも2500万トンから2550万トンになるとした。

日本政府はSBS方式で1万8470トンの飼料用小麦を買い付けた。7月31日までに出荷という。

バングラデシュがインドの商社から5万トンの小麦を買い付けることで基本合意したと報じられた。政府関係者などによると、原産国はイスラエル以外で売却側の選択だが、インド産になる可能性がある。価格が1トン299.50ドル。近日中に正式に契約を結ぶもようで、そのときから40日以内に納入になるとしている。

中国社会科学院高官は18日、2012年の国内穀物生産が5億8000万トンになる見通しを示した。9年連続増加になり、また過去最高を更新する見方だ。2011年の生産は5億7121万トン。当局高官は記者会見で、価格上昇、政府の助成金が増産意欲を高めたと述べた。このほか、コーン生産規模がコメを上回り、農作物生産で最大になる可能性を示した。飼料用や工業用の需要増加、価格上昇を理由にしている。

イラクのシャハリスタニエネルギー担当副首相は18日、同国の石油生産は2015年までに日量500から600万バレルに増加するとの見通しを示した。最終的に日量1,200万バレルまで生産を増やすとの目標は、やや引き下げることになるとしたものの、生産量がピークを維持する期間(高原状態)は従来の7年から20年に延びるという。

ウクライナの統計委員会によると、国内の穀物在庫は4月1日時点で前年同期を70%上回る1710万トンとなった。小麦は710万トン、コーンが740万トン。農家の穀物在庫は780万トンで、これは前年同期より76%多いという。農家在庫で小麦が310万トン、コーン310万トンとしている。

韓国資料メーカー大手Nofiが6万5000トンのコーンを`1トン296.88ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側の洗濯になる。７月1日に納入予定という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )