ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆11月限終値：1590-1/2↑38-0

シカゴ大豆は続伸。中西部での高温乾燥による作柄悪化懸念が改めて高まる中、大きく買いが先行する展開となった。11月限は夜間取引から買い一色の展開、早々に1590セント台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始時には16ドル台に迫るまで一気に上げ幅を拡大したものの、目前で手仕舞い売りに押し戻され1580セントまで急反落。しかし押し目では買い意欲も強く、中盤以降は再びしっかりと値を回復する展開となった。

CBOTコーン12月限終値：772-1/2↑32-1/4

シカゴコーンは大幅続伸。中西部で引き続き高温乾燥予報が出ていることを受け、更なる作柄悪化に対する懸念が浮上、直近の高値を大幅に更新した。12月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始時には770セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は一旦手仕舞い売りに押し戻されたものの、押し目ではすかさず買いが集まり早々に下げ止まり。中盤以降は改めて買いが集まる展開となり、最後は朝方の高値近辺まで値を戻して終了した。

CBOT小麦9月限終値：884-1/2↑36-3/4

シカゴ小麦は大幅続伸。中西部の高温乾燥予報を手掛かりとしたコーンや大豆の急伸につれて投機的な買いが加速、期近終値ベースで昨年2月以来の高値を更新した。9月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始時には880セント台を試す展開となった。その後一旦は売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買いが買いが加速、880セント台後半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

10年債利回り：1.473↓0.019

債券は上昇。朝方に小売売上高の予想外の減少を受け、景気不安で買いが集まった。国際通貨基金（IMF）による世界経済の成長率見通し引き下げも安全資産の需要を支援。早朝から買いの展開となり、小売データで弾みがついた。10年債利回りは一時、記録的な低水準に迫っている。ただ、17日と18日にバーナンキ米連邦準備理事会（FOMC）議長の議会証言を控えていることから、午後は様子見ムードも強まった。このため、利回り低下もややスローダウン。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.801↓0.073

NY天然ガスは反落。目先全米の広い範囲で平年以上の気温が続くとの予報が出ているにも関わらず、ファンドを中心にポジション整理の売りに押し戻される展開となった。8月限は株や原油が軟調に推移する中、夜間取引から売りが優勢の展開。朝方には買い戻しが集まる場面も見られたが、2.90ドルの節目を上抜けると急速に伸び悩み。NYに入ってからは上値の重さを嫌気した向きからの売りが加速、原油が上昇に転じたことも下支えとはならず、2.80ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的ない買いを仕掛ける向きもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

ダウ工業平均：12,727.21↓49.88
S&P500：1,353.64↓3.14
NASDAQ：2,896.94↓11.53

NY 株は反落。世界景気の先行き不透明感に関心が戻り、売り圧力が強まった。米小売売上高が予想に反して減少したのを嫌気している。また、国際通貨基金（IMF）による世界経済の成長率見通し下方修正なども重し。ただ、明日以降も米経済指標で注目度の高いものを複数控え、また17日と18日にバーナンキ米連邦公開市場委員会（FOMC）議長が議会証言の予定であることから、様子見ムードも強い。このため、相場は朝方から軟調だったが、限定的な下落。日中に下げ渋る場面も何度かあった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

7月15日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

7月15日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

7月15日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

RBOBガソリン8月限：2.8547↑0.0386
暖房油8月限：2.8277↑0.0395

NY石油製品は続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、弱気の経済指標を受けてQE3に対する期待が高まる中、原油の上昇につれて投機的な買いが大きく相場を押し上げる格好となった。

NYMEX原油8月限終値：88.43↑1.33

NY原油は続伸。バーナンキFRB議長の議会証言を前に、QE3への期待から投機的な買いが大きく相場を押し上げた。8月限は夜間取引ではやや売りが先行したものの、通常取引開始後は早々にプラス圏を回復。小売売上高が弱気の内容だったことを受け、追加緩和の可能性が高まるとの見方が買いを呼び込んだ。その後も上下を繰り返しながら徐々に下値を切り上げていく展開、中盤には87ドル台半ばで一旦伸び悩むかに見えたものの、引けにかけては改めて買いが集まった。

COMEX金8月限終値：1,591.6↓0.4

NY金は小幅反落。バーナンキFRB議長の議会証言を17日に控え、QE3に対する思惑絡みの投機的な売り買いが交錯する展開となった。8月限は夜間取引から売りが先行、欧州の金融不安が高まる中、ユーロ安の進行を嫌気する形でジリ安の展開となった。しかし通常取引開始後は一転、小売売上高が弱気のサプライズとなったことを受け、追加緩和の可能性が高まったとの見方から投機的な買いが加速、中盤には1,590ドル台半ばまで一気に値を回復する展開となった。そのまま1,600ドルの節目を上抜けるだけの勢いもなく、中盤以降は伸び悩んだものの、再び大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで先週末の終値近辺でもみ合う格好となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：183.95↓2.15

NYコーヒーは反落。朝方まではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、その後はジリジリとポジション整理の売りに押し戻される展開となった。9月限は夜間の時間帯には買いが優勢、相変わらず決め手となる材料に欠ける中ながら、180セント台後半で底堅い値動きが続いた。NYに入ると売り売り圧力が強まり、180セント台前半まで下落。押し目では買い意欲も強く、そのまま一気に値を崩すような展開にはならなかったものの、最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：22.77↑0.04

NY砂糖は小幅続伸。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、ポジション整理の売りが先行する上値の重い展開となったが、最後はしっかりと買いが集まった。10月限は夜間の時間帯から売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開となった。朝方には一時プラス圏を回復するまで買いが集まる場面も見られたが、その後は一転して売りが加速、中盤には22セント台前半まで一気に値を崩す展開となった。しかし押し目では買い意欲も強く、引けにかけては先週末の終値近辺まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ロシア鉄道（RZhD）はノボロシースク港穀物ターミナルへの輸送を18日まで制限すると発表した。7日の洪水に伴う線路の修復作業が理由という。RZｈDによると、13日付けで港への運行は無期限で全体の5割削減になった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

インドが砂糖輸入に対して10%の課税を決定したと報じられた。財務相関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内の砂糖産業を保護するための食糧省による要請であることを明かした。ただ、国内では3年連続して生産が需要を上回る見通しで、課税による価格への影響は限定的とみられる。2012/13年度の砂糖生産予測は2500万トン国内消費が2200万トン。

国際商社ザルニコフは16日、多雨が2012/13年度ブラジル砂糖きび圧搾を短期的に遅らせているが、雨で生育は進むとの見方を示した。圧搾は現時点で5000万トンほど前年を下回る。それでも、5億5000万トンの現行予測よりおおくなる可能性があるという。このほか、採算性が高いことから砂糖生産縮小はないとコメント。ブラジル通貨レアルの下落から輸出拡大に至っているともいう。

オーストラリアの砂糖顧問グリーン・プール・コモディティ・スペシャリスツは16日、国内北東部の沿岸で降雨の影響から砂糖きびの収穫、粗糖の生産が遅れていることを示した。気象庁のデータによると、降水量は85ミリメートルから178ミリメートル。7月第一週の砂糖きび圧搾は前年同期の約3分の2という。また前週にはさらに圧搾の減少幅が大きくなったとみられると述べた。ただ、収穫が遅くても、生育が進み生産増加につながるとの見方でもある。同社では引き続き砂糖きび生産を3150万トン、粗糖435万トンと見越しているともした。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

インドのパワール農相は16日、引き続きモンスーンの降雨不足による穀物などの生産への影響が懸念されていることを示した。コメの作付が2割強少なく、砂糖や油種など夏に作付する農産物生産も減少する可能性があるとコメント。主要生産地のカルナタカ州、マハラシュトラ州、アンドラプラデシュ州では記録的な雨不足に至っているもよう。農務省は雨不足に悩まされている地域に種子を送っており、また生産を伸ばすために非常時対策も準備していると述べた。一方で、国内需要を満たすには十分な穀物在庫があり、コメや小麦の輸出を禁止する予定もないという。

ロシアのフェドロフ農相は16日、2012年の国内小麦生産が4530万トンになるとの見通しを発表した。前年の5620万トンを19.4%下回る見方だ。2012/13年度の輸出は少なくとも1400万トン、天候次第で1700万トンになり得るという。それでも、前年度の1900万トンからは減少になる。

同相は、穀物全体で引き続き約8500万トンになるのを見越していると述べた。前年の9420万トンから減少になる。現時点で修正の予定はないとコメント。国内の穀物収穫はこれまでのところ　1370万トンで、面積にして550万ヘクタール。12%が収穫済みになる。乾燥気候で今年の収穫は早く始まり、しかしイールドは落ちているとした。小麦収穫が1170万トンで、460万ヘクタール、18%終わったという。

減産見通しで、国内の穀物需要を満たすことに問題はないとの見方を示した。前年から持ち越した分もあり、在庫は現時点で1680万トン。また、490万トンの介入在庫もあり、輸出規制を検討していることもないと述べた。今の収穫予測に基づいて、輸出を1800万-2000万トンと予想する。ただ、天気次第では1600万-1800万トンにとどまるかもしれないという。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から日本向けで2012/13年度に受け渡しとなる10万7214トンの小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ベトナムの飼料メーカーがこれまでに少なくとも30万トンのインド産コーンを買い付け済みと報じられた。関係者によると、購入したのは7-8月出荷のコーンで、価格は1トン250-280ドル。オーストラリア産飼料用小麦よりも割安なことで、買い付けに至ったという。インド産コーンは現時点でコンテナ価格が1トン297ドル、バルクの場合に同305ドルと上昇。それでも、オーストラリア産飼料用小麦の同350ドルより低い。

ウクライナ農務省によると、国内の2012年穀物収穫は13日時点で1070万トンとなった。面積にして520万ヘクタール。予想されている収穫の49%を終了したという。イールドは2.06トンだった。このうち、冬小麦収穫が740万トン、320万ヘクタールに相当する。前イールド2.28トンで、前年同期の3.12トンを下回る。

オーストラリア統計局によると、6月の小麦在庫は1405万7000トンだった。前年同月比5.2%増加し、前月と比較すると14.3%減少。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は16日、7月の同国コーヒー輸出を28万袋と見通していることを示した。前年同月の37万5843袋から25.5%減少になる。農家、業者ともに価格上昇を待って売り渋っているためという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月小売売上高 (08:30 )
・7月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・5月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・6月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・6月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 8月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：1.494↑0.018

債券市場で、長期債中心にやや売り圧力が強まった。割高感が強く、株式相場の大幅上昇でリスク回避を求める空気も一服し、利食い売りが台頭した。朝方は生産者物価指数（PPI）生産者物価指数が予想外の上昇になったのをマイナスに受け止める向きもあったようだ。

ただ、欧州や景気全般を巡る不透明感が根強いことで、大きく売るのは見送り。相場は早朝から弱含んだが、レンジは限定的だった。10年債利回りが朝方に1.5%を上回ったが、昼前に1.4%台に戻した。午後に再び1.5%より高くなる場面があったが、長続きしなかった。短期債には買いが集まり、2年債など利回り低下となった。

ドル/円：79.17、ユーロ/ドル：1.2248、ユーロ/円：97.08 （NY17:00）

為替はユーロが反発。中銀による追加緩和観測が改めて高まる中で市場の不安が後退、株高の進行につれてユーロを買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京朝にやや買いが優勢となる場面が見られたものの、早々に息切れ。ロンドンにかけて79.20円台の狭いレンジ内でやや上値の重い展開となった。NYに入っても動きに大きな変化は見られず。ミシガン大消費者指数が弱気の内容となった事を受けて一時的に売りが膨らんだものの、中盤以降は79.20円台に戻してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.22ドルの節目を挟んだやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。ムーディーズがイタリア国債の格付けを引き下げたことが売りを誘ったものの、その後行われた国債入札がまずまずの内容だったこともあり、大きく値を崩すには至らなかった。NYに入ると株式市場が開くと同時に買いが加速、1.22ドル台半ばまで一気に値を戻す展開。中盤以降は買いも一服となったが、最後まで高値水準を維持したまま週の取引を終了した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて96円台後半の狭いレンジ内での推移。NY朝にはやや売り圧力が強まったが、株式市場が開くと一転して買いが加速、97円に迫るまで一気に値を戻した。中盤以降はやや伸び悩む格好となったものの、最後は97円台に乗せて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,777.09↑203.82
S&P500：1,356.78↑22.02
NASDAQ：2,908.47↑42.28

NY 株は大幅反発。JPモルガン・チェースの決算が予想を上回ったのを受け、金融株中心の相場上昇となった。先週後半から下落が続いた後で、値ごろ感の買いも集まっている。また、中国の4-6月期国内総生産が市場予想とほぼ一致し、アジア株がしっかりしたのを好感した向きもあった。

相場は寄り付きから急速に上がった。落ち着いた上昇になってもレンジを切り上げる展開は継続。午後に高止まりしてから、引けにかけて一段高となった。ダウ平均とS&P500は7日ぶりに反発。5日以来の高値引けとなり、また、前週比較で上昇に転じた。NASDAQ指数終値が6日ぶりの値上がりである。ただ、終値は今週2番目の高水準で、この結果、6週間ぶりに下落した。

CBOT大豆11月限終値：1552-1/2↑23-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。目先中西部で高温乾燥気候が続き、イールド見通しが更に引き下げられるとの懸念から、ファンドを中心に幅広く買いが集まる展開となった。11月限は夜間取引から大きく買いが先行、朝方には1560セント台まで値を伸ばした。通常取引開始後は週末を前にしたポジション整理の売りに押し戻される格好となったものの、中盤に1540セントまで値を下げたところでしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが集まった。

CBOTコーン12月限終値：740-1/4↑8-0

シカゴコーンは続伸。中西部の高温乾燥を受けた作柄悪化懸念が引き続き相場の大きな下支えとなる中、投機的な買いが相場を主導した。12月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ買いが先行、朝方には750セントに迫るまで値を伸ばした。通常取引開始後は週末を前にしたポジション整理の売りに押し戻される展開となり、中盤にはマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが集まった。

CBOT小麦9月限終値：847-3/4↑1-0

シカゴ小麦は小幅続伸。中西部の高温乾燥による作柄悪化懸念からコーンや大豆が大きく上昇するのにつれ、投機的な買いが相場を主導した。9月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には860セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は週末を前にしたポジション整理の売りが膨らみ、850セント割れを試すまで一気に値を下げたものの、 それ以上の動きは見られず。中盤意向も上値の重い展開が続いたが、最後までプラス圏は維持したまま終了した。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.874→0.000

NY天然ガスは前日から変わらず。目先の天気予報に市場の注目が集まる中、前日終値を挟んだレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。8月限は夜間取引ではやや売りが優勢。朝方にはプラス圏を回復する場面も見られたが、通常取引開始後は売りが加速、2.80ドル台前半まで一気に値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く、すぐにプラス圏を回復。中盤には再びマイナス転落したもの、午後には2.90ドル台まで値を伸ばすなど、最後まで明確な方向感ができることのないまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月10日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン8月限：2.8161↑0.099
暖房油8月限：2.7882↑0.0149

NY石油製品は続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、イランに対する米国の制裁強化が下支えとなる中、株や原油の上昇につれた投機的な買いが日中を通じて相場を主導した。

NYMEX原油8月限終値：87.10↑1.02

NY原油は続伸。中銀の追加緩和期待などを支えに投機的な買いが加速、株高の進行と共に大きく値を伸ばした。米国がイランに対する制裁を強化したことも下支えとなった。8月限は夜間取引から買いが先行、早朝には一時87ドル台まで値を回復する場面も見られた。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。その後は株高が進む中で再び買いが先行する展開となり、引け前には一時87ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金8月限終値：1,592.0↑26.7

NY金は大幅反発。ドル安が進み株や原油をはじめとした商品全体が大きく値を伸ばす中、投機的な買いが集まった。8月限は夜間取引から買いが先行、早朝にはあっさりと1,580ドル台まで値を回復した。通常取引開始後は生産者物価指数が 予想外に前月から上昇したことなどを嫌気し売りに押し戻されたものの、株式市場が開くと一転して買い一色の展開、1,590ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服となったが、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：186.10↑4.05

NYコーヒーは反発。ブラジルの悪天候による収穫の遅れが懸念材料視される中、終値ベースで4月以来の高値を更新した。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に180セント台なかばまでレンジを切り上げる展開となった。NYに入ってからはやや手仕舞い売りに押し戻される格好となったものの、株や商品市場全体が大きく上昇する中で買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後は改めて騰勢を強め、日中高値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：22.73↑0.27

NY砂糖は反発。ブラジルやインドの供給不安が引き続き相場の大きな下支えとなる中、原油や株の上昇につれて投機的な買いが集まった。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には22セント台後半まで値を回復した。そのまま一気に23セントの節目を試すだけの勢いもなく、NYに入ってからは伸び悩む展開。中盤には売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では」買い意欲も強く大きく値を崩すには至らず。最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

ウクライナの砂糖生産者組合Ukrtsukorは13日、2011/12年度（9-8月）の砂糖輸出が15万トンになる見通しを示した。前年度の6200トンから大きく膨らむ見方である。組合によると、年初から6月まであわせて11万8300トンを輸出した。カザフスタン向けが8万3000トンと最も多く、このほかグルジア、キルギスタン、レバノン、ウズベキスタン、トルクメニスタン、シリアにそれぞれ出荷。一方、昨年9月から今年6月までの砂糖輸入は1万4560トンとなり、前年同期の29万トンから落ち込んだ。

ブラジル農業顧問アグロコンサルトは13日、国内の大豆生産が2012/13年度に米国を抜いて世界最大になる見通しを示した。作付を前年比11%増の2790万ヘクタールと見越しておりこれは過去最高になる。生産予測は明かしていないが、米産を8000万トンと比較的規模が小さくなると予想しており、ブラジルで米国以上の見通しとした。

ハンガリーの国営通信社MTIによると、同国政府高官は2012年のハンガリー穀物生産が400万トンになるとの見通しを発表した。前年に記録した過去最高は下回るという。干ばつや記録的な高温で、イールドが3.7トンになるとみられ、これは一年前の4.2トンからダウン。ただ、見通しは暫定予測とほぼ変わらず。このほか、国内の需要を十分満たすことができ、さらに2012年産のうち100万トンを輸出に回せると述べた。

米農務省（USDA）は13日、民間業者から仕向け先不明で計15万200トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。内訳は7500トンの2011/12年度産と14万2700トンの2012/13年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は13日、メキシコ向けで輸出を成約済みである12万トンの2012/13年度産コーンが非米国産に変更されたとの報告を民間業者から受けたことを発表した。当初は原産国を米国も含めるオプションとしていたという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、国内の2012年穀物収穫は12日時点で1000万トンとなった。面積にして488万ヘクタール。予想されている収穫の49%を終了したという。イールドは2.05トンだった。前年同期の収穫693万トン、イールド2.84トンを下回る。

小麦だけで収穫が691万トンだったとしている。面積にして305万ヘクタールになり、イールドが2.27トンと一年前の3.32トンから下がった。

国営商社3社があわせて24万トンの輸出用小麦を売り出していると報じられた。PECが9万トン、MMTC5万トン、ステート・トレーディングが10万トンそれぞれ競売にかけている。ステート・トレーディングは5月にも競売を設けたが、市場価格や農家からの買い取り価格を下回る応札しかなかったため、競売自体キャンセルしていた。しかし、この2ヶ月間で国際価格が上昇し、応札意欲も高まるとの市場関係者の見方が伝わっている。また、政府が最低1トン228ドルで200万トンの小麦を輸出することを認可しており、目先も競売が続くという。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

英穀物局（HGCA）は13日、2012年の英小麦作付が200万ヘクタールと、4年ぶりの高水準になったことを発表した。前年比2%増加になる。作付時の価格上昇が寄与したことを指摘。また、イングランドの小麦生産地のほとんどで天気に恵まれて増反したという。反面、スコットランドでは一年前を6%下回り、これは雨で作業に影響したためと説明する。

ロシアのインターファクスによると、ドボルコビッチ副首相は記者団に対し、2012年に穀物輸出を規制することはないと延べた。当局は常に情勢を監視しているとコメント。来週にも会議を開くともいう。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 8月限OP 納会
・穀物・大豆 7月限納会

10年債利回り：1.479↓0.042

債券は反発。世界景気の先行き不透明感を背景に買いが集まり、午後には30年債入札結果の好調も支援となった。前日に米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で当局の慎重な景気判断を確認し、またブラジルと韓国が相次いで利下げに踏み切ったことなどが安全資産の需要を高める格好だ。

早朝から強気の相場展開で、10年債利回りは朝方から前日最低の水準近くに低下した。午後の入札発表後もしっかりと推移。レンジ切り下げまでに至らなかったが、それでも最後は本日最低で引けた。

ドル/円：79.29、ユーロ/ドル：1.2201、ユーロ/円：96.76 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安の展開。前日のFOMC議事録が期待ほどハト派的な内容ではなかったことに加え、日銀が金融政策会合で積極的な追加緩和策の実施を見送ったことを嫌気、投資家のリスク回避志向が強まる中で円を買ってユーロを売る動きが加速した。ドル/円は東京からドルジリ安の展開。日銀政策会合での方針発表直後には大きく買いが集まったものの、直後にはあっさりと売りに押し戻された。その後は改めて売り圧力が強まる格好となり、ロンドンでは79.30円台まで下げ幅を拡大した。NY朝には79.10円台まで値を下げたものの、 それ以上の動きは見られず。その後は79.20円台を中心としたレンジ内でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは、東京では1.22ドル台前半のレンジ内での推移。ロンドンにかけてやや売りが強まる格好となった。NY早朝にまとまった売りが出ると、一気に1.22ドルの節目割れ、そのまま1.21ドル台後半まで値を下げる展開に。その後は売りも一服となったものの、安値で積極的に買い戻す向きもなく、午後遅くに1.22ドル台を回復するのが精一杯だった。ユーロ/円は東京では97円台半ばから前半でジリ安の展開。日銀の政策発表後に急反発する場面が見られたものの、その後は改めて売り圧力が強まる格好となり、NY朝には96円台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤にかけてはやや買戻しが集まり、96円台後半まで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1529-0↑6-1/2

シカゴ大豆は反発。中西部で高温乾燥が続くとの予報を受け、作柄悪化懸念が高まる中、コーンの上昇につれて買いが集まった。ただ、ここまでの価格上昇で需要が伸び悩むとの懸念も強く、上げ幅は限定的なものにとどまった。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ手仕舞い売りが先行、1510セント台での推移が続いた。朝方にはプラス圏を回復、輸出成約が予想を上回ったことも強気に作用したものの、通常取引開始直後には再びマイナス転落するなど、方向性は定まらない。中盤にかけては改めて買いが集まり、一時1540セントまで値を回復したが、最後まで上値の重さは払拭できなかった。

CBOTコーン12月限終値：732-1/4↑28-1/4

シカゴコーンは大幅反発。目先中西部で高温乾燥気候が続くとの予報を受け、作柄が更に悪化するとの懸念から改めて買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には720セント台まで値を回復した。通常取引開始後は買いの勢いが改めて強まる格好となり、昼過ぎには730セント台も上抜け、そのまま730セント台後半まで一気に上げ幅を拡大した。

CBOT小麦9月限終値：846-3/4↑20-1/2

シカゴ小麦は続伸。前日の需給報告で世界需給が予想以上につよきの内容となったことが引き続き相場の下支えとなる中、目先中西部で高温乾燥気候が続くとの見通しからコーンが改めて大きく値を伸ばしたのにつれて買いが加速、終値ベースで昨年8月末以来の高値を更新した。9月限は夜間取引から買いが先行、朝方には830セント台前半まで値を回復した。通常取引開始後は改めて買いが加速し早々に840セント台まで上昇、その後も買いの勢いは止まらず、中盤には850セント台後半まで一気に上げ幅を拡大する展開となった。引けにかけては手仕舞い売りが膨らみ、850セントを割り込んで取引を終了した。

ダウ工業平均：12,573.27↓31.26
S&P500：1,334.76↓6.69
NASDAQ：2,866.19↓21.79

NY 株は続落。世界経済の先行き不安から売りの展開だった。前日に続いて米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録が追加金融緩和期待を薄れさせたことも重石。また、前夕にマリオットが発表した決算で売上高が予想を下回ったことなどから、業績にも気を揉んでいる。

海外の株安につれて相場は急ピッチの下げで始まり、ダウ平均が一時、100ドルを超える下落となった。しかし、連日の値下がりで売られ過ぎの感もあり、下値で買い戻し。午前の取引中盤から下げ渋り始め、午後にかけてさらにマイナス幅縮小。ダウ平均が一時、プラス転換する場面もあったが、最後は前日より安く終了。これでダウ平均とS&P500が6日連続、NASDAQ指数は5日連続で下がった。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.874↑0.021

NY天然ガスは小幅続伸。朝方には在庫統計が弱気の内容だったことを嫌気し大きく売りが膨らんだものの、その後は中長期的な液化天然ガス輸出に対する期待が買いを呼び込んだ。8月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後も同水準で推移、在庫統計発表後はまとまった売りが出て2.70ドル台前半まで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、午後からは米エネルギー大手が液化天然ガス（LNG）の輸出ターミナル建設のための資金調達に成功したことを明らかにしたことを受け、中長期的な需給改善への期待が高まる中で買戻しが加速、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は12日に発表した国内中南部における2012/13年度砂糖きび圧搾の進捗報告で、6月後半に前年同期を25%下回ったことを明らかにした。26%減少した前半に続いて圧搾ペースが遅いことを示す。6月は通常雨が少ない月でありながら、今年は降雨続きで、圧搾作業が平均して11日間停止したと地元データを伝えている。昨年6月に停止したのが5日間だったのからアップだ。また、降雨の影響で砂糖きびの糖分も落ちていることを指摘した。

Unicaによると、6月後半の砂糖生産は前年比31%減の180万トンとなった。エタノール生産が12億1000万リットルで、前年同期を30%下回る。2012/13年度の圧搾は6月末時点で1億2831万トンと、前年同期から28%減少した。Unicaは現時点で2012/13年度の圧搾を5億900万トンと見越しているが、幹部が必要なら推定を引き下げると述べた。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は11日時点で287万トンとなった。前週の316万トンから減少。荷積みを予定している船舶数は一週間前を11隻下回る81隻という。

RBOBガソリン8月限：2.8062↑0.0373
暖房油8月限：2.7733↑0.0115

NY石油製品は続伸。夜間取引では中銀の追加緩和に対する期待が後退する中、ユーロや株、原油の下落につれてリスク回避の売りが先行する展開とのあったものの、朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容となったことなどから下げ止まり。午後からはイランに対する新たな制裁措置の発表を受けて原油の上昇につれ買いが加速、大きく値を伸ばして取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：86.08↑0.27

NY原油は小幅続伸。対ユーロでのドル高や株安の進行を嫌気し大きく売りが先行したものの、その後イランに対する更なる制裁の可能性が浮上、引けにかけて投機的な買いが加速した。8月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も弱気の流れは止まらず。中盤には84ドル台前半まで下げ幅を拡大した。しかしその後は買戻しが集まり85ドル台を回復。午後には米財務省がイランに対する新たな制裁措置を発表したことを受けて買いが加速、一気にプラス圏を回復した。

COMEX金8月限終値：1,565.3↓10.4

NY金は続落。対ユーロ中心にドル高が進行し市場全体にリスク回避の動きが強まる中、ファンドを中心に投機的な売りに押される軟調な展開となった。8月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には1,550ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は売りの流れも一服、昼前には商いがやや細ったところでまとまった買戻しが入り1,560ドル台まで急反発したものの、そのまま一気にプラス圏を回復するだけの勢いも見当たらなかった。

ICE-USコーヒー9月限終値：182.05↓2.65

NYコーヒーは反落。対ユーロを中心にドル高が進行、市場全体にリスク回避の動きが強まる中、ポジション整理の売りが主導する軟調な相場展開となった。9月限は夜間の取引開始時から売りが先行、一気に180セントの節目を割り込むような動きこそ見られなかったものの、180セント台前半のレンジ内で上値の重い展開が続いた。NYに入っても弱気の流れは変わらず、中盤にまとまった売りが出ると、178セント台まで下げ幅を拡大。しかしこの水準では買い意欲も強く、早々に180セント台を回復。そのまま最後まで底堅い値動きとなった。

ICE-US砂糖10月限終値：22.46↓0.42

NY砂糖は反落。特に大きな材料が出たわけではなかったが、対ユーロ中心にドル高が進み原油が値を下げる中、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。10月限は夜間の取引開始時には前日の流れを継いだ買いが先行、23セント台を回復したものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押し戻される展開、朝方には22セント台後半まで値を下げた。NYの時間帯に入っても弱気の流れは変わらず、中盤にまとまった売りが出ると22セント台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は買戻しが集まったものの、22セント台半ばまで値を戻すのが精一杯だった。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

米不動産情報リアルティトラックによると、1-6月の米住宅差し押さえ件数は104万5801件となった。前年同期から11%減少した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア砂糖生産者組合は12日、ロシアの2012年の精糖輸出が6月時点で6万6000トンになったと発表した。前年同期の3万トンの2倍以上となる。カザフスタン向けが最も多く、4万6000トンだったという。このほか、タジキスタンやトルクメニスタン、キルギスタンなどにも出荷したもよう。

国連食糧農業機関（FAO）は、2012年の中国コーン生産が前年から約3%増加し1億9750万トンと過去最高を更新する見通しとした。作柄を概ねまずまずと評価した。ただ、一部では平均以下の降水量による影響があることも指摘。南部で今月に収穫が始まり、北部のコーンは5月半ばからの降雨不足により進んでいるもので生育段階の半ばという。中国でここ数年間、生産改善が続いているが、それでも、飼料需要の増加を背景に2012/13年度に約600万トンの輸入が予想され、これは前年度より100万トン多いとした。

ストラテジーグレインは12日、地中海向けで欧州産小麦の価格に競争力が高まっているとの見方を示した。米国産の高騰、黒海諸国からの供給は減少しているのが理由という。ただ、激しい供給不足につながる可能性から、EUは輸出需要で170万トンと推定される増加分全てを満たせないと指摘。世界市場で再び価格差が縮むだろうという。

ストラテジーグレインは12日、2012年の欧州連合（EU）軟質小麦生産を1億2360万トンと見越していることを発表した。従来予測から60万トンの下方修正。干ばつを理由にスペインを56万トン引き下げ、また英国は多雨の影響を指摘して従来に比べて24万トン少なくみている。中欧も生育の最終段階における高温乾燥を指摘して30万トン引き下げた。しかし、バルト海諸国の見通しは増反の理由から26万トン引き上げた。

ストラテジーグレインは2012/13年度のEUコーン生産予測を85万トン引き下げ、6510万トンとした。中欧また南東諸国で高温から95万トン下方修正したという。フランスの生産は作付増加の予想を背景に18万トン引き上げた。2012/13年度のEU穀物生産見通しは2億7880万トンとしている。従来予測から240万トン引き下げた。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は、12日の大豆競売で39万90トンが売却されたと発表した。CBOT価格がこの一ヶ月間でおよそ20%上がり、中国業者は値ごろ感のある国産に関心を向けていると伝わっている。

パキスタンがほぼ1年ぶりに小麦輸出を再開したと報じられた。関係者によると、米国中西部の干ばつ、ロシアやウクライナでの減産で価格が上昇し、パキスタン産価格の競争力が上がったのが背景にある。マレーシアとインドネシアに小規模が間もなく輸出される見通し。また、東南アジア向け販売で複数の交渉もあると伝わっている。

アラブ紙アルハヤトによると、2012年のモロッコの小麦生産は前年比40%減の510万トンとなった。同国農務省が、雨不足、山間部の寒波、また平野の気温上昇といった天候要因による減産を報告しているという。ただ、政府の事前予想400万トンは上回ったようだ。モロッコは生産ダウンから小麦輸入を伸ばす見通しとも報じた。

日本が計13万1379トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。政府関係者によると、購入したのは西部白色小麦と硬質赤色冬小麦。一部は8月21日-9月20日の出荷になり、残りは10月31日までに納入という。

カザフスタン統計局は12日、国内穀物在庫が7月1日時点で981万4000トンになったと発表した。前月比15%減少という。小麦在庫が937万6000トンで、製粉用小麦だけなら909万2000トン、飼料用が17万255トン。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、6月の同国コーヒー輸出は前年同月比9%増の32万1131袋となった。2011/12年度（10−9月）の輸出は6月まであわせて242万袋。前年同期を18%上回る。

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、2013年度の世界石油需要の初回見通しを発表、日量9,090万バレルと前年比で100万バレル増加するとした。2012年度の80万バレルから増加幅が拡大する格好となる。また、2013年4-6月期には非OECD諸国の需要がOECD諸国を上回る、逆転現象が起こるとの見方も示した。

南アフリカ統計局が12日に発表した月次データによると、同国の5月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で59.2と前月から7.2%上昇した。季節調整前の指数は59.6で、前年同月比で2.9%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から6.5%上昇、季節調整前では前年比で0.8%上昇した。

ロシア中銀が12日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月6日時点で5,114億ドルと前週から15億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは140億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・6月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・6月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )