ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.568→0.000

債券はまちまち。新規材料に欠け、方向感も定まらない相場展開となった。前週末の雇用統計を嫌気した相場下落の反動で買い戻し先行。しかし、株式相場の続伸が買いにブレーキをかけやすい。また、明日から定例国債入札が始まることで、需給も意識して慎重ムードが強まった。10年債利回りは取引の早い段階から低下し、日中には1.53%までダウン。しかし、午後には下げ幅縮小で、結局、限定的なレンジでの推移に終わった。

ドル/円：78.22、ユーロ/ドル：1.2402、ユーロ/円：97.02 （NY17:00）

為替は円小幅高。FRBやECBの追加緩和観測が改めて高まる中、金利差の観点から消去法的に円が買われる展開となった。ドル/円は東京から売りが先行、早々に78.30円台まで値を下げた。その後売りは一服となったものの、ロンドンに入ると再びジリジリと値を下げる展開。NY午前にややまとまった売りが出ると、78.10円まで下げ幅を拡大した。午後遅くには78.20円台まで値を戻したが、最後まで上値は重いままだった。

ユーロ/ドルは東京朝に一時的に買いが集まる場面が見られたものの、それ以外は1.24ドルをやや下回ったあたりでの小動き。ロンドンにかけて徐々に売り圧力が強まり、1.23ドル台半ばまで値を下げた。NYに入ると一転して買いが集まる展開となり、昼前には1.24ドル台前半まで値を回復。午後からは1.24ドルを挟んだレンジ内での小動きが続いた。ユーロ/円は東京朝に買いが集まる場面が見られたものの、その後は終始売りが先行する展開、ロンドンでは96.70円まで値を下げた。NYに入ると買い戻しが集まったものの、中盤に一時97円台を回復するのが精一杯。午後からは再び売りが優勢となった。

CBOT大豆11月限終値：1584-1/4↓44-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。中西部でまとまった降雨が見られたことを受け、作柄が回復するとの見方が台頭、日中を通じて売り一色の相場展開となった。11月限は夜間取引から大きく売りが先行、朝方には1580セント台半ばまで値を下げる展開となった。通常取引開始後は買いが集まる場面も見られたものの、16ドルの節目手前で息切れ。午後からは再び売りに押し戻される格好となり、最後は日中安値を僅かながらも更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：805-0↓2-1/2

シカゴコーンは反落。中西部でまとまった降雨が見られたことを嫌気、大豆の急落につれて売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には790セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買いが集まる展開、原油や株の上昇も後押しとなり早々に8ドルの大台を回復。午後には一時プラス圏を回復する場面もみられたが、最後は再び売りに押し戻された。

CBOT小麦9月限終値：893-1/4↑2-0

シカゴ小麦は小幅続伸。中西部の降雨を受けて急落に他大豆につれて売りが先行したものの、ロシアや豪州などの乾燥懸念が改めて材料視される中、最後はしっかりと買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から売りが優勢、880セント台半ばを中心としたレンジ内での上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後はやや買い意欲が強まり、中盤にはプラス圏を回復したが、それ以上積極的な動きは見られない。午後からは再び売りに押し戻される格好となったものの、最後にまとまった買いが入りプラス転換して取引を終了した。

ダウ工業平均：13,117.51↑21.34
S&P500：1,394.23↑3.24
NASDAQ：2,989.91↑22.01

NY 株は続伸。前週末の雇用統計を好感した買いの流れを引き継いだ。さらに、欧州当局が域内債務問題対策を打ち出すとの期待が広がり、スペインやイタリアの国債利回り低下や欧州株高につながったのも市場はプラスに受け止めている。企業サイドでは決算絡みでハイテク株の買いなどがみられた。

相場は朝方からしっかりとし、S&P500が約3ヶ月ぶりに1400に迫る展開である。昼にはNASDAQ指数が一時、5月以来の3000台回復もあった。午後もしっかりと推移していたが、最新ニュースの不足が響き引けにかけて急速に伸び悩み。結局、指数の大台乗せはいじできなかったが、それでも主要株価指標は揃って5月初め以来の高値を更新して終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス9月限終値：2.908↑0.031

NY天然ガスは反発。米北東部を中心に目先改めて気温が上昇するとの見方が浮上したことを手掛かりに、投機的な買いが相場を押し上げた。9月限は夜間取引では先週の流れを継いだ売りが先行、2.80ドル割れを試すまでに値を下げる展開となった。早朝からは買い戻しが集まり、通常取引開始時にはプラス圏を回復。その後再び売りに押し戻される場面も見られたが、中盤以降はしっかりと値を切り上げる展開、最後は2.90ドル台まで値を伸ばして取引を終了した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月5日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月5日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月5日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

RBOBガソリン9月限：0.8222↓0.0088
暖房油9月限：2.9409↑0.0148

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引カラ先週金曜の急伸の反動もありポジション整理の売りに押される展開。通常取引開始後もしばらくは上値の重い展開が続いた。中盤に原油の急伸につれてまとまった買い戻しが入り大きく値を戻すと、その後はそのまましっかりと値を切り上げる展開。暖房油はプラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：92.20↑0.80

NY原油は続伸。需給面で大きな材料が見られない中、雇用統計の強気サプライズを受けて急伸した先週金曜の流れを継いだ買いが相場を主導した。中東情勢不安も引き続き相場の下支えとなった。9月限は夜間取引では売りが先行、91ドルを挟んだレンジ内でもみ合う展開となった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤にシリアのアサド大統領が暗殺されたとの噂が流れると、中東情勢不安が高まるとの見方から買いが加速し92ドルを試すまで急反発。その後も買いの勢いは衰えず、午後からもしっかりの展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,616.2↑6.9

NY金は続伸。特に新たな材料が出てきたわけではなかったが、株や原油がしっかりの展開となる中で投機的な買いが相場を押し上げた。12月限は夜間取引では買いが優勢、1,610ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後もしばらくは方向感なく上下にふれる 状況が続いていたものの、中盤にかけては徐々に買いが加速、昼前には1,618ドルまで値を伸ばす展開となった。午後からは買いも一服、1,610ドル台半ばまで値を下げての水となったが、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：175.50↑1.70

NYコーヒーは続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、先週金曜の流れを継いだポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には175セントまで値を回復した。NYに入っても買いの勢いは止まらず、昼前には178セントに迫るまで一気に上げ幅を拡大。午後からは売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：21.83↓0.17

NY砂糖は続落。取引前半には原油の上昇につれて買い戻しが集まる場面も見られたが、ブラジルの天候回復に伴い圧搾作業が進んでいるとの見方が改めて弱気に作用した。10月限は夜間の時間帯は22セントの節目を挟んだレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入ってからはやや買いが優勢となり、中盤にかけてプラス圏での推移が続いたものの、先週金曜の高値を試すような動きも見られない。午後からは改めて売りが膨らむ展開、引け間際に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、21.70セントを割り込むまで一気に値を崩した。

ブラジル農業顧問セレレスは7日、2012/13年度の国内大豆生産が過去最高を更新する見通しを発表した。国際価格の上昇により作付増加が進むとの見方を理由にしている。同社の作付予測が前年比8.1%増の2714万ヘクタール。2.877キログラムのイールド予測に基づいて、生産が前年度を18%上回る7810万トンになるとの見方という。同社は価格とともに、最近のブラジル通貨レアルのドルに対する下落も生産を促進していることを指摘した。

ブラジル農業顧問セレレスは6日、2012/13年度の国内コーン生産が前年比10.8%増の7645万トンになるとみていることを発表した。増反、安定したイールド上昇を背景に2年連続の豊作見通しという。夏の作付自体は大豆人気の影響から縮小が予想されるが、生産性の増加によって補うという。また、夏に収穫分とあわせると作付は前年より2.8%大きい1615万ヘクタール、イールドが一年前を7.7%上回る4732キログラムの見通しという。米国の不作、欧州やロシア、ウクライナ、カザフスタン、インドの天候問題により2013年の世界コーン需給が逼迫する見通しも示した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ナイジェリア国営石油公社のヤクブー・マネージングディレクターは6日、同社のWEB サイトを通じて、石油とコンデンセートをあわせた生産が今週日量270万バレルと、これまで最高だった240万バレルを大幅に更新したことを明らかにした。もっとも、この水準を維持するつもりはなく、石油市場安定のためにOPECで合意した日量3,000万バレルの生産枠を維持するべく生産量を調整していくという。

米農務省（USDA）は6日、民間業者から中国向けで10万6000トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。2012/13年度に受け渡しになるという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドの砂糖輸出交渉が停止したと報じられた。モンスーンの雨不足による砂糖きびへの影響懸念から国内価格が国際価格以上に上がったのが背景にある。仏系商社Sucden India Pvt. Ltdの幹部は、2012/13年度の生産が2400万-2450万トンと市場予測の2500万トンを下回る見方を示し、価格上昇の前に成立済みの砂糖は出荷されるも、新規の成約はないと述べた。値上がりが続く場合に、デフォルトに陥る業者が出てくるかもしれないとするほかの業界関係者の声も伝わっている。インドは昨年10月に2011/12年度が始まってからこれまでに約280万トンの砂糖輸出を完了。全ての成約分が出荷となって、2011/12年度の輸出は350万トンになる見通しという。

ベトナム砂糖協会幹部は6日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度の国内砂糖生産が160万トンになるとの見通しを示した。2011/12年度を22.1%上回る見方で、増反とイールド上昇によるという。また、天気にも恵まれていることを指摘。国内消費は2011/12年度の推定135万トンから次年度には140万トンに増加を見込む。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は6日、8月の中国大豆輸入が450万トンになるとの見通しを発表した。9月と10月は400万トンにも満たないとみており、いずれも2012年前半の月間平均484万トンを下回る見方になる。CNGOICはこのほか、政府が当面、2週間ごとに40万トンの大豆競売を行う計画を明かした。輸入が細っても、政府の備蓄放出、また10月に国産の新穀が出回ることから、需給逼迫に至ることはないという。

サウジアラビアの国営GSFMOは週末に29万トンの硬質小麦を買い付けたと発表した。10-11月に出荷予定。ジッダ港へ出荷の小麦を1トン366.46ドル、ダンマーム港向けを同379.50ドルでそれぞれ購入合意したという。

中東の輸出業者がダウジョーンズに伝えたところによると、イラク北部のキルクーク油田からトルコの輸出港シェイハンに通じる石油パイプラインが6日未明、トルコとの国境付近で何者かの攻撃に遭い爆発、炎上した模様。キルクーク油田は日量36万バレルの生産を行っていた。現在は別ルートのパイプラインに切り替えられており、シェイハンからの石油輸出には影響は見られないという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：78.44、ユーロ/ドル：1.2384、ユーロ/円：97.15 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。米雇用統計が強気のサプライズとなったのを受けて投資家のリスク志向が高まる中、ユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて78円台前半の狭いレンジ内でのもみ合い、雇用統計の発表を前に、様子見気分の強い展開となった。NYでは雇用統計を受けて78円台後半まで急伸したものの、意外にあっさりと買いは息切れ。中盤に78円台半ばまで値を下げた相場は、そのまま動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.21ドル台後半の狭いレンジ内で推移、ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、NY早朝には一時1.22ドル台後半まで値を伸ばした。その後一旦売りに押し戻されたものの、雇用統計発表後は改めて買いが加速、昼前には1.23ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開に。午後からは買いも一服となったが、そのまま高値圏での推移が続いた。ユーロ/円は東京朝には95円近辺で推移していたが、その後ジリジリと買いが集まる展開。ロンドンに入るとペースも速まり、NY早朝には96円台前半まで値を伸ばした。雇用統計発表後は一気に97円台前半まで買いが加速、午後に入ってからも高止まりが続いた。

10年債利回り：1.572↑0.088

債券は反落。朝方に非農業部門雇用数、米供給管理協会（ISM）非製造業指数続けて予想を上回り、リスク回避の空気が後退した。株高が進んだのも響き、朝方からピッチの速い売りの展開だ。相場は終日弱含み。10年債利回りは早くから1.5%台に上昇である。昼には1.59%まで上がり、先月上旬以来となる1.6%に迫った。ただ、午後に入ってやや売りも細り、利回りの上昇幅も縮んだ。

CBOT大豆11月限終値：1628-3/4↑12-1/4

シカゴ大豆は反発。強気の雇用統計を好感、株や原油をはじめとした商品市場全体が大きく値を伸ばす中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの上値の重い展開が続いた。朝方に雇用統計が発表された後は他市場の上昇につれる形で買いが加速、通常取引開始時には1630セント台まで一気に値を回復した。中盤以降は買いの勢いも一巡、1630セントをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

CBOTコーン12月限終値：807-1/2↑11-3/4

シカゴコーンは反発。雇用統計の強気サプライズを受けた原油や株の急伸を好感、投機的な買いが相場を押し上げた。中西部高温乾燥が続いたことによるイールド低下観測も、引き続き大きな下支えとなった。12月限は夜間取引ではやや売りに押される場面も見られたものの、790セント台はしっかりと維持。雇用統計発表後は買い一色の展開となり、通常取引が始まると一気に810セント台後半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもない。結局最後まで810セント近辺の水準を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：891-1/4↑26-1/4

シカゴ小麦は大幅反発。雇用統計の強気サプライズを受けて商品市場全体が大きく値を伸ばす中、投機的な買いが集まった。ロシアや豪州、インドなどの生産見通し引き下げの可能性も改めて買い材料視された。9月限は夜間取引では前日終値を挟んだレンジ内で上下に振れる展開。雇用統計発表後は他市場の上昇につれて徐々に買いが加速、通常取引開始後には一気に9ドルを回復するまで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、中盤から引けにかけては890セント台半ばを中心としたもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：13,096.17↑217.29
S&P500：1,390.99↑25.99
NASDAQ：2,967.90↑58.13

NY 株は大幅反発。7月の非農業部門雇用数が予想を上回ったのを受けて買いの一日となった。朝方は予想以上の米供給管理協会（ISM）非製造業指数改善も買いを支援。相場は寄り付きから急速に上がり、ダウ平均が1万3000ドルを回復した。

間もなくして落ち着いたペースでなおレンジを切り上げる展開。午後に入ってやや伸び悩むも、前日からの大幅プラスは維持して終了だ。相場は4日ぶりの上昇。ダウ平均とS&P500は5月3日以来の高値で引け、前週比較で揃って4週続伸である。NASDAQ指数終値が7月5日以来の高水準、3週連続で上げた。

米イリノイ州で複数の穀物エレベーターを運営するベル・エンタープライゼズは、同社主催のクロップツアーの結果から2012年のイリノイ州中部のコーンイールドが1エーカーあたり118.71ブッシェルになるとの見通しを示した。予測は107ヶ所の農地から214のサンプルに基づいているという。2011年の191.25ブッシェルから大きく落ち込む見方だ。なお、同社は昨年の調査で143のサンプルに基づいて179.67ブッシェルとみていた。

同社幹部は、記録的なコーンの作付を確認したが、実を結分に至らなかった比率が大きかったと報告している。コーン1株あたりの粒の数も前年を下回り、全て乾燥と高温による影響という。例年並の天気だったら、生産は過去最高となっていただろうとも述べた。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.877↓0.043

NY天然ガスは続落。予想を上回る在庫積み増しを嫌気して大きく値を崩した前日の流れが継続、ポジション整理の売りが相場を主導した。雇用統計の強気サプライズを手掛かりにした原油や株の急伸も下支えとはならなかった。9月限は夜間取引から売りが先行、朝方には2.80ドル台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は売りも一服、中盤には原油の上昇につれて買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。午後からは改めて売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月31日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン9月限：2.9310↑0.0614
暖房油9月限：2.9261↑0.0838

NY石油製品は大幅高。雇用統計の強気サプライズを受けて原油や株が大きく上昇する中、景気回復に伴う需要の増加期待を背景に投機的な買いが加速した。午後からは買いも一服となったものの、最後までまとまった売りに押し戻されることもないままに取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：91.40↑4.27

NY原油は大幅反発。雇用統計の強気サプライズを受けて投機的な買いが加速、終値ベースで7月20日以来の高値まで一気に値を戻した。9月限は夜間取引から買い戻しが先行、88ドル近辺での推移が続いた。雇用統計発表後は買い一色の展開、直後に89ドル台半ばまで急伸した相場はその後も買いの流れが止まらず、昼前には91ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開。その後は買い一服となったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,606.0↑18.6

NY金は反発。雇用統計の強気サプライズを受けて原油や株が急伸する中、投機的な買いが大きく相場を押し上げた。8月限は夜間取引からポジション整理の買い戻しが先行。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて追加緩和観測が後退したとの見方から一旦は売りが膨らんだものの、早々に下げ止まり。中盤にかけては他市場の上昇につれて買いが加速、一気に1,600ドル台を回復した。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持、大きく売りに押し戻されることもなく取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：173.80↑2.15

NYコーヒーは反発。需給面で当に大きな材料は見当たらなかったが、強気の雇用統計を受けて商品市場全体が大きく値を伸ばす中、投機的な買いがしっかりと集まった。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ってからは一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く早々に値を回復。中盤にはそのまま173セント台まで値を伸ばした。引けにかけてはやや売りが優勢となった不が、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：22.00↓0.04

NY砂糖は小幅続落。雇用統計の強気サプライズを受けて原油をはじめ商品全体が大きく値を伸ばす中にも関わらず、前日の流れを継いだ売りに押される軟調な展開が続いた。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、22セントの節目をやや割り込んだあたりを中心としたもみ合いとなった。朝方には21.78セントの安値まで下げ幅を拡大、その後は値を戻したものの、22セント台を回復するのが精一杯。プラス圏では積極的に買いが集まるような動きもなく、最後まで上値の重い相場展開が続いた。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2012年の米コーン生産を103億3800万ブッシェルと見通していることが伝わった。同社は7月初めの時点で124億9000万ブッシェルの予測としていたのが、前週に114億7500万ブッシェルへの修正が市場に流れていたことから、今回さらに引き下げた格好になる。イールドは120.7ブッシェルの見通し。これも7月初めに142.5ブッシェルだったのから前週に134ブッシェルに改定と報じられていた。

インフォーマはまた、2012年の大豆生産予測を27億9100万ブッシェル、イールドを37.2ブッシェルと見越しているようだ。大豆も7月初めにあった予測30億1200万ブッシェル、イールド40ブッシェルが前週に28億9000万ブッシェル、イールドを38.5ブッシェルに改定と伝わっていたことから、一段と下方修正したもよう。市場関係者によると、インフォーマはコーンと大豆ともに記録的な干ばつを修正理由にしている。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インドの国営商社による輸出用小麦の競売で、応札が活発だったと報じられた。関係者によると、ステート・トレーディングが売り出した10万トンには12件の応札があり、価格は1トン260.25ドル-302ドル。同社は5月に応札が少なかったために競売を取り止めていた経緯がある。

同業のPECの9万トン競売では15件の応札となり、価格レンジが同270.50-296.68ドルだった。MMTCが行った5万トンの競売で、最高価格が同280ドルだったともいう。また、3日にはステート・トレーディングとMMTCが新たに4万トンと3万トンを売り出したと伝わっている。

台湾BSPAの高雄支部が7日に4万-6万トンの大豆買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、ブラジル産もしくはメキシコ湾から出荷の米産なら10月16-30日の小麦が条件。米産でも北西部からなら10月31日-11月14日に出荷できるものを求めているともいう。

ロシア農業コンサルティングのSovEcon幹部は3日、7月のロシア穀物輸出が200万トンだったことを報告した。8月には250万トンに増加を見通している。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの7月金輸入は3万4,994.412kgと前月の2万3,941.593kgから46.17%増加した。前年同月は1万456.237kgの輸入があった。年初来では9万4,116.686kgと前年同期を178.65%上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は、2日の大豆競売で40万907トンが売却されたと発表した。平均価格が1トン4381人民元で、2009年に在庫放出を始めて最高になったが、それでも輸入コーンより8%ほど低いという。

インドのコーン輸出がここ数週間、地元価格の上昇を背景にスローダウンしていると報じられた。関係者によると、港の混雑も影響している。南部のVizag港で20日間、Kakinada港では1ヶ月以上、出荷を待つ状態であるという。しかも、Kakinda港では最近の雨で荷積みが進まず、13万トンほどのコーンが足止め状態であるもよう。インドは東南アジアの主要コーン供給源。2010/11年（10-9月）の輸出はおよそ300万トンだった。これに対し、2011/12年度は現時点で約270万トンと伝わっている。

オーストラリア統計局によると、6月の小麦輸出は233万8100トンだった。前年同月比62.6%増加になる。前月からは3.6%j増えた。

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2011/12年度の世界コーヒー生産を1億3138万1000袋と見越していることを発表した。前月時点での推定1億3125万3000袋から僅かに上方修正。前年比較で2.2%減少の見方である。

メキシコ・中米を1868万4000袋から1876万9000袋に引き上げ、これはエルサルバドルの117万5000袋から126万袋への上方修正によるという。南米は一ヶ月前の報告で5897万袋をみていたのに対し、最新推定は5901万9000袋とした。ブラジルやコロンビアは据え置いたが、ペルーを4万9000袋引き上げて549万2000袋にしている。

なお、ブラジルについては2012/13年度の収穫が始まり、これまでに約40%終了したという。7月初めの大雨による一部作柄へのダメージが懸念されているが、全体への影響は現時点で不明とコメント。このほか、ブラジル以外の生産国で収穫スタートは10-12月期であり、2012/13年度の世界生産見通しもそのころにめいかくになるだろうとの見方を示した。

アフリカの2011/12年度生産推定は1669万１000袋から1668万5000袋に下方修正した。アジア・オセアニアの生産は3690万8000袋で据え置いた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 ( 08:30 )
・7月非農業雇用数 ( 08:30 )
・7月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.22、ユーロ/ドル：1.2178、ユーロ/円：95.21 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ECB理事会後の会見でドラギ総裁が欧州の金融危機回避に向けた積極的な政策を示さなかったことを嫌気、リスク回避のユーロ売りが大きく膨らんだ。ドル/円は東京では78.40円台を中心として狭いレンジ内で推移。ロンドンに入るとまとまった売りが出て、78.10円台まで値を下げた。ECB総裁会見にも特に大きな反応は見せず、NYに入っても78円台前半の交互期が継続、午後からも大きな動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京から1.22ドル台半ばを中心にジリ高の展開。ロンドンでは1.23ドルをうかがう場面も見られた。NY朝に開かれたECB総裁会見では、当初南欧の国債を買い取る用意があるとの発言を受けて1.24ドルまで急伸したものの、その後は具体的な追加緩和策が何一つ打ち出されなかったことを嫌気した売りが加速、1.21ドル台半ばまで一気に値を崩した。午後からは売りも一服となったものの、積極的に買いを入れる向きは見当たらなかった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては96円をやや上回るあたりでの推移。ECB 総裁会見後には97円を試すまで買い進まれたものの、直後には95円台前半まで急反落。その後も売りの勢いは止まらず、95円割れを試すまで下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服、95円台前半まで値を戻した。

10年債利回り：1.480↓0.047　

債券は反発。ドラギ欧州中央銀行（ECB）総裁の記者会見で、欧州の財政問題解決に向けた目新しい対策が出ることもなかったのを受けて買いが集まった。ドラギ総裁は南欧諸国などの国債買い切り方針を示しながら、具体的なことには振れなかった。市場では積極的な対策を見込む空気が強まっていた分、失望につながった格好である。

世界の株安やスペインなどの国債利回り上昇となったのも手伝い安全資産を求める空気が強まった。10年債利回りは朝方に1.57%まで上昇する場面があったが、その後は引けまで低下。昼に1.44%まで下がった。ただ、明朝に米雇用統計の発表を控えているため、午後はやや買いペースも鈍り利回りの下げ幅がやや縮んだ。

CBOT大豆11月限終値：1616-1/2↓12-1/2

シカゴ大豆は続落。ECB理事会のないように失望し市場全体にリスク回避の動きが強まる中、期近を中心にポジション整理の売りが大きく先行した。11月限は夜間取引から売りが先行、ECB 総裁会見後は売り圧力が強まり、通常取引開始時には16ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後相場は一転、中盤にかけてしっかりと買戻しが集まり1620セント台まで値を回復したものの、プラス圏まで値を戻すには至らず。最後は再び売りに押し戻され、1620セントを割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：795-3/4↓4-3/4

シカゴコーンは小幅続落。ECB理事会で積極的な追加緩和策が打ち出されなかったことを嫌気、原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、投機的な売りが先行した。12月限は夜間取引カラこれまでの流れを継いだ売りが先行、ECB理事会後は売り圧力が強まり、780セント台後半まで一気に値を崩した。しかし通常取引開始後は売りも一服、これまでの高温乾燥の影響が実際の生産にどの程度出てくるのか、不透明感がきわめて高い中で改めて買いが集まる格好となり、引け前にはプラス圏を回復する場面も見られた。

CBOT小麦9月限終値：865-0↓14-1/2

シカゴ小麦は続落。ECB 理事会に失望し商品市場全体が大きく値を下げる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引ら売りが先行、ECB理事会後は下げ足を速め、通常取引開始時には860セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけては大きく買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

ダウ工業平均：12,878.88↓92.18
S&P500：1,365.00↓10.14
NASDAQ：2,909.77↓10.44

NY 株は続落。ドラギ欧州中央銀行（ECB）総裁の記者会見に対する失望で売りが優勢となった。ドラギ総裁は南欧諸国などの濃く再開きりオペの方針を示したが、具体的な規模などへの言及は見送り。市場が見込んでいたより積極的な対策表明がなかったことで、売りにつながった。

相場は下げて始まり、午前の取引で一時、戻した。NASDAQ指数は前日終値より高く推移する場面も。しかし、上値は重たく、昼にかけ改めて下げ幅拡大。ダウ平均の200ドル近い値下がりもあった。午後には下げ渋るも、主要株価指標は揃って4日続落で終了。ダウ平均がちょうど一週間ぶりの安値で引けた。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.920↓0.251

NY天然ガスは大幅続落。在庫統計で予想を上回る積み増しが確認されたことを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速し7月17日以来の安値をつけた。9月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は3.10ドルをやや下回るあたりでの推移となった。在庫統計発表後は弱気のサプライズを受けて売りが殺到、一気に3ドルの節目を割り込んだ。昼にかけて買い戻しが集まる場面も見られたが、3ドル台を回復するには至らず。最後は改めて売りが膨らみ、2.90ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は7月31日時点で74万8000トンだった。31日までの1週間で13万5000トンという。

RBOBガソリン9月限：2.8696↑0.0354
暖房油9月限：2.8423↓0.0165

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。相場は朝方ECB理事会を受けて市場全体に失望売りが膨らむ中で大きく値を下げたものの、前日の在庫統計が強気の内容となるなど、足元の需給が逼迫していることが支えとなりしっかりと下げ止まり。中盤にかけてはガソリン主導で買い戻しが集まった。

NYMEX原油9月限終値：87.13↓1.78

NY原油は大幅反落。ECB理事会で積極的な追加緩和策が打ち出されなかったことに失望、市場全体が大きく値を下げる中でリスク回避の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引では買いが先行、早朝には89.ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかしECB理事会後の総裁会見が始まる一転して売りが加速、一時87ドルを割り込むまで一気に値を崩す展開に。中盤にかけては買い戻しが集まったものの、88ドル台を回復するのが精一杯。引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

COMEX金8月限終値：1,587.4↓16.3

NY金は続落。ECB理事会で市場が期待しているような積極的な緩和策が打ち出されなかったことを嫌気、株や原油の下落と共にリスク回避の売りが膨らんだ。8月限は夜間取引では前日終値近辺で推移。通常取引開始後はECB 理事会で南欧の国債購入の可能性が示されたことを手掛かりに買いが集まる場面も見られたが、その後の総裁会見でそれ以上積極的な姿勢が示されなかったことを嫌気、中盤にかけては売り一色の展開となった。昼過ぎには1,580ドル台前半まで下げ幅を拡大、最後はやや値を回復したものの、1,590ドル台に戻すには至らなかった。

ICE-USコーヒー9月限終値：171.65↓2.95

NYコーヒーは反落、ECB理事会で市場の期待に応えるだけの積極的な追加緩和策が打ち出されなかったことを嫌気、市場全体にリスク回避の動きが強まる中で投機的な売りが加速した。9月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で売り買いが交錯、朝方には175セント台を回復する場面も見られた。しかしECB総裁会見が始まると、他の商品市場の下落につれて売りが膨らみ172セント台まで急落。中盤にかけては売りも一服、昼にはやや値を持ち直すかに見えたものの、最後は改めて売りが膨らんだ。

ICE-US砂糖10月限終値：22.04↓0.52

NY砂糖は続落。ECB理事会への失望感から金融不安が改めて高まる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速した。10月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入るとECBのドラギ総裁が理事会後の会見で積極的な追加緩和方針を示さなかったことを嫌気し株や原油などが大きく値を下げる中で売りが加速、22セント割れをうかがうまで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。最後は改めて売りが膨らみ、22セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は1日時点で282万トンとなった。前週の280万トンから増加。荷積みを予定している船舶数は一週間前を6隻上回る88隻という。

100人以上の米下院議員が党派を超えて環境保護局（EPA）にエタノール生産量の削減を要請していると報じられた。干ばつでコーン価格が急伸、家畜・家禽業者や食品メーカーのコストが数十億ドルに上ると訴えた上で、最終的にコストが消費者に転化される可能性を指摘。ガソリンに対するエタノール混合率を引き下げるよう求めているという。

米小売チェーン各社が発表した販結果によると、7月は全般に市場予想を上回った。景況感が不安定な中でも、夏のセールなどで購買意欲が高まったとの見方が出ている。また、7月の好調で新学期セールの見通しも前向きとの指摘が聞かれる。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた7月の小売既存店売上高暫定値は前年同月比4.6%増加した。6月の2.6%からペースが速まり、4ヶ月ぶりの高い伸びという。個別にも、アパレルのギャップが予想以上の伸びを確保し、5-7月期の一株利益を47-48セントと市場が見込んでいる以上の見通しにした。ディスカウントストア大手ターゲットや百貨店メーシーズがやはり予想以上に強気の結果を報告している。

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合（EU）27カ国の2012/13年度穀物生産が2億7600万トンの見通しとしなった。従来予測から　700万トンの下方修正。フランスや英国、また一部ドイツといった北部と西部で異常な多雨に見舞われ、病害などが増えていることを指摘。スペインやイタリア、ルーマニア、ブルガリアなど南部と東部では高温乾燥によってイールド予測削減に至っているという。

EUの小麦生産は1億3200万トンの見通しで、これは100万トンの引き下げである。前年比較で4%減少の見方だ。コーン生産予測は500万トンの下方修正となって、前年比7.6%減の6050万トン。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）のシニアエコノミストは2日、太平洋のエルニーニョ現象がオーストラリアの砂糖きび収穫を押し上げる可能性を示した。エルニーニョ現象でシーズン終盤の晴天のチャンスが大きくなり、収穫レートを最大に伸ばすことにつながるとの見方だ。オーストラリアの収穫は通常、6月に始まり、春のピークを経て12月の雨期が始まる前に終わる。スタート時に多雨で遅れていた分、より乾燥が求められるという。同銀はとりあえず2012/13年度（7-6月）の粗糖生産予測を前年比13%増の430万トンで維持しているが、シーズンが終わりに近付くあたりで修正すると述べた。

ロシアの農務次官が2日、2012年の国内穀物生産予測を7000万-7500万トンに引き下げる可能性を示したと報じられた。今週初めにメドベージェフ首相が約8000万トンとそれまでの予想から下方修正。インターファクスによると、農務次官は地元フォーラムで8000万トンを楽観的と述べた。同氏はまた、輸出が1200万トンになるとの見方を示し、これも農務省の公式予測1600万トンを下回る。

米農務省（USDA）は2日、民間業者からメキシコ向けで計151万6380トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。98万2980トンが2012/13年度、53万3400トンが2013/14年度にそれぞれ受け渡しになるという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

大手ブローカーのINTL FCストーンは1日付けレポートで、2012 年の米コーン生産イールドを124.3ブッシェルと見越していることを示した。大豆は36.2ブッシェルの見通し。いずれも米農務省（USDA）による前月の需給報告での予測146ブッシェル、40.5ブッシェルを下回る。

米穀物評議会（USGC）は、好天気を理由に2012年の中国コーン生産が前年から600万-1000万トン増加する見通しを示した。北部で約350万トン増え、北東部では200万-400万トンアップを見込んでいるという。ほかの地域でも一年前を100万-200万トン上回る見通しとした。USGCの幹部は、作柄を良好と評価。冬小麦が病害や天気の影響で振るわなかったため、コーン需要が高まっているのかもしれないとの見方を示した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

台湾シュガーが米産コーンと大豆の買い付けを延期したと報じられた。環形者によると、台風9号に襲われ、警戒態勢が強まっていることが背景にある。来週にも改めて買い付けを計画するだろうというが、現時点で具体的な日程は不明。

日本が計14万1443トンの小麦を買い付けたと報じられた。政府関係者によると、購入したのは米産西部白色小麦と硬質赤色冬小麦、北部春小麦。いずれも1カーゴずつ9月21日-10月20日の出荷になり、またもう1カーゴずつ11月30日までに納入という。このほか、10月に出荷のオーストラリア産も買い付けたもよう。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、7月の同国コーヒー輸出は前年比23.0%増の38万8203袋だった。昨年10月に始まった2011/12年度の輸出は7月まであわせて304万袋となり、前年同期を1.9%下回るという。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月27日時点で5,055億ドルと前週から22億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは81億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月米企業解雇予定数 (07:30 )
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・6月製造業受注 (0:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )